C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

Monday,

ID X S t a t is t ic s C lo s ing Volume JCI Index

7,000 14,000

JCI 5,906.29 12,000

Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 8.169 6,000

10,000 Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 6,709

8,000 5,000

6,000 Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) 1,164 4,000

4,000 Fo reign Net B uy (Sell) (3.75)

2,000 To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,699.74

3,000

Y T D O t he r Indic e s C lo s ing 1- D a y C hg ( %) C hg ( %) IHSG naik sebanyak 70.4 poin (1.21%) ke level 5906.29.

LQ45 941.59 1.72 (12.77)

Sementara LQ45 naik sebanyak 15.9 poin (1.72%) ke level

EIDO

22.87 0.18 (19.56) 941.59. Foreign net buy sebesar Rp 1163.92 miliar.

IDX 20.40 (0.29) (17.87) DOW JONES 25,270.83 (0.43)

2.23 S&P 500 2,723.06 (0.63)

1.85 NA SDA Q 7,356.99 (1.04)

6.57 Today’s Market: FTSE 7,094.12 (0.29) (7.72)

 IHSG diperkirakan bergerak mixed. Bursa AS ditutup NIKKEI 22,243.66

2.56 (2.29)

melemah pada perdagangan Jumat (02/11). Harga batu-

HA NG SENG 26,486.35 4.21 (11.47)

bara naik ke level USD 103.40 per Mt. Crude oil turun ke

STRA ITS TIM ES 3,116.39 1.81 (8.42)

level USD 62.80 per barrel. Rupiah bergerak menguat ter-

KLSE 1,713.87 0.41 (4.62)

hadap Dollar AS ke level Rp 15.088. 10Yr Government Bonds Yield turun ke level 8.34%.

Y T D C urre nc y S po t R a t e R a t e ( ID R ) 1- D a y C hg ( %)  Dari dalam negeri, Bank Indonesia akan merilis data GDP

C hg ( %) kuartal III-2018 hari ini, konsensus memperkirakan GDP

USD/IDR 15,088.00

0.00

9.36 akan berada pada level 5,18%. EUR/IDR 17,042.12 (1.19)

4.78

 Dari dalam negeri, pemerintah memutuskan untuk tidak

JP Y/IDR 131.99 (1.44)

8.82

menaikkan cukai rokok tahun depan. Hal tersebut mem-

SGD/IDR 10,880.84 (0.83)

6.81 berikan sentimen positif untuk sektor tobacco. A UD/IDR 10,762.44 (1.25)

1.66

 Dari dalam negeri, Kementerian ESDM menyatakan penye-

GB P /IDR 19,439.34 (0.87)

5.81

rapan batu bara dalam negeri (domestic market obligation/DMO) hingga September kemarin mencapai 84,9 juta La s t Y T D ton. Realisasi tersebut sekitar 70% dari target DMO yang

C o m m o dit ie s P ric e T ra ns a c t io n C hg ( %) ditetapkan tahun ini sekitar 121 juta ton.

Crude Oil (USD/barrel) 62.80 7:52:44 A M

3.97

 Dari dalam negeri, pemerintah memutuskan mengimpor

Co al (USD/mn to ns) 103.40 11/2/2018

2.58

jagung untuk bahan baku pakan ternak bagi peternak ayam petelur mandiri tingkat kecil dan menengah. Volume

Natural Gas (USD/mmB tu) 3.47 7:52:37 A M

17.41

impor jagung yang direkomendasikan dalam dua bulan

Go ld (USD/o unce) 1,233.32 8:02:46 A M (5.34)

terakhir tahun ini sebesar 50.000 ton–100.000 ton. Ja-

Nickel (USD/mn to ns) 11,930.00 8:02:43 A M (6.50)

gung ini hanya diperuntukkan untuk pakan ternak ayam

Tins (USD/mn to ns) 19,100.00 11/2/2018 (4.62)

petelur dan bukan pedaging

CP O (M YR/mn to ns) 1,985.00 11/2/2018 (18.78)

 Secara teknikal indeks hari Senin (05/11), IHSG diprediksi

Rubber (JP Y/kg) 142.50 7:47:17 A M (30.62) bergerak di kisaran 5868-5956. Wheat (USD/bushel) 508.75 11/2/2018

19.15 Co rn (USD/bushel) 371.25 11/2/2018

5.84 See pg. 7-9 for Technical Corner

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See important disclaimer at the end of this report www.sinarmassekuritas.co.id

Daily Corporate and Industry News

Pemerintah menargetkan Perjanjian Kerja Sama Ekonomi Komprehensif Indonesia-Uni Eropa atau Indonesia-

European Union Comprehensive Economic Partnership Agreement (IEUCEPA) berlaku tahun depan. Dengan IUE-

CEPA, ekspor nonmigas Indonesia ke Uni Eropa (UE) diprediksi bisa naik hingga 100% menembus US$ 32 miliar per

tahun, dibandingkan posisi 2017 sebesar US$ 16 miliar. Source: Investor Daily

Minggu (4/11), rupiah menguat 0,89% menjadi Rp 14.981 per dollar AS. Dalam sepekan, rupiah menguat 1,47%

terhadap dollar AS. Sejumlah sentimen positif seperti inflasi Oktober di level 0,28% dan 3,16 % sampai Oktober

2018 berpengaruh signifikan. Penerapan Domestic non Deliverable Forward (DNDF) oleh Bank Indonesia (BI) mulai 1

November lalu juga berefek positif bagi rupiah. Akan tetapi isu kenaikan suku bunga The Federal Reserve dapat

membayangi laju rupiah kedepannya. Source: Kontan

Tren penurunan cadangan devisa yang terjadi sejak Februari 2018 diperkirakan tak berlanjut. Defisit transaksi ber-

jalan atau current account deficit (CAD) kuartal IV-2018 akan membaik setelah diperkirakan defisit lebih dari 3%

terhadap produk domestik bruto (PDB) pada kuartal III-2018. Bank Indonesia (BI) optimis, cadangan devisa akhir

Oktober 2018 bakal mencatatkan kenaikan. Di akhir September 2018, cadangan devisa tercatat tersisa sekitar US$

114,85 miliar. Source: Kontan

Investor dan pengembang asal Tiongkok kian agresif memasuki pasar sektor properti di Indonesia. Saat ini setid-

aknya terdapat tujuh investor dan pengembang asal negeri Tirai Bambu yang serius menggarap sektor properti di

Tanah Air, mulai dari hunian, perkantoran, area komersial hingga kawasan industri. Nilai investasi yang dikucurkan

pengembang asal Tiongkok itu mencapai Rp 68 triliun. Source: Investor Daily

Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral Ignasius Jonan optimistis penerimaan negara bukan pajak dari sektor min-

eral dan batu bara (minerba) pada tahun ini menyentuh Rp46 triliun—Rp48 triliun jauh di atas target APBN 2018

Rp32,01 triliun. Source: Bisnis Indonesia

Bank Indonesia (BI) menetapkan, hanya bank dan money changer yang boleh membawa uang kertas asing atau

banknote keluar atau masuk Indonesia untuk nilai setara Rp 1 miliar atau lebih. Perusahaan lain dan perorangan

yang membawanya akan kena denda akumulasi 20% atau maksimal Rp 600 juta, yakni sanksi 10% berdasarkan

peraturan BI (PBI) dan 10% berdasarkan peraturan pemerintah. Source: Investor Daily

Bank Indonesia (BI) akan menerbitkan surat utang syariah atau sukuk berjangka pendek dengan tenor dua minggu

hingga tiga bulan. Selain sebagai instrumen moneter, penerbitan sukuk perdana oleh bank sentral ini juga dimak-

sudkan untuk memperkaya instrumen pengelolaan likuiditas bagi bank. Source: Investor Daily

Direktorat Jenderal Pajak (DJP) Kementerian Keuangan telah menghimpun penerimaan pajak Rp 1.015,66 triliun

hingga Rabu (31/10). Angka ini setara dengan 71,32% total target penerimaan pajak dalam Anggaran Pendapatan

dan Belanja Negara (APBN) 2018 yang sebesar Rp 1.424 triliun. Source: Investor Daily

Kementerian Pertanian (Kementan) menyatakan bahwa ketersediaan jagung di pasar domestik sangat melimpah.

Tahun ini, surplus produksi jagung nasional diperkirakan mencapai 12,98 juta ton pipilan kering dan per Oktober

2018 ekspor komoditas itu sudah mencapai 373 ribu ton. Artinya, kalaupun saat ini pemerintah memutuskan untuk

mengimpor 100 ribu ton jagung, hal itu bukan akibat produksi yang minim tapi lebih karena masalah logistik dan

tata niaga. Source: Investor Daily

Pemerintah memutuskan mengimpor jagung untuk bahan baku pakan ternak bagi peternak ayam petelur mandiri

tingkat kecil dan menengah. Volume impor jagung yang direkomendasikan dalam dua bulan terakhir tahun ini sebe-

sar 50.000 ton–100.000 ton. Jagung ini hanya diperuntukkan untuk pakan ternak ayam petelur dan bukan pedaging.

Source: Kontan

Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) menyatakan penyerapan batu bara dalam negeri (domestic

market obligation/DMO) hingga September kemarin mencapai 84,9 juta ton. Realisasi tersebut sekitar 70% dari tar-

get DMO yang ditetapkan tahun ini sekitar 121 juta ton. Source: Investor Daily

Perusahaan asal Jepang, Nippon Shokubai Co Ltd akan membangun pabrik kimia yang memproduksi asam akrilat

(AA). Pembangunan pabrik senilai US$ 200 juta (Rp 3,04 triliun) ini akan dilakukan melalui anak usahanya, PT Nip-

pon Shokubai Indonesia (NSI). Source: Investor Daily

See important disclaimer at the end of this report www.sinarmassekuritas.co.id

Daily Corporate and Industry News

Bank Negara Indonesia (BBNI) melalui kantor cabang New York mencatatkan pertumbuhan portofolio kredit luar

negeri senilai US$ 601,52 juta pada kuartal III-2018. Nilai pinjaman ini meningkat sebesar 28,55% dibandingkan

posisi Desember 2017 senilai US$ 467,92 juta. Source: Kontan

Bayu Buana (BAYU) optimis bisa mencapai target kinerja tahun ini. Hingga triwulan III-2018, emiten yang bergerak

di bisnis pariwisata ini meraih pendapatan Rp 1,47 triliun, naik 10,52% year on year (yoy). Laba bersih meningkat

9,29% yoy menjadi Rp 22,93 miliar. Source: Kontan

Lippo Cikarang (LPCK) membukukan laba bersih sebesar Rp 2,90 triliun hingga kuartal III-2018, melonjak 593%

terutama yang berasal dari dekonsolidasi anak perusahaan, PT Mahkota Sentosa Utama, sebesar Rp 2,35 triliun.

Adapun total pendapatan tercatat Rp 1,84 trilIun, meningkat 50% dibanding periode sama sebelumnya. Source: In-

vestor Daily

Wijaya Karya Bangunan Gedung (WEGE) mencatatkan laba bersih sebesar Rp 287,50 miliar hingga September 2018

atau naik 64,20% (yoy) dibanding periode sama tahun lalu Rp 175,09 miliar. Peningkatan tersebut didorong oleh

pertumbuhan pendapatan (tidak termasuk proyek kerja sama operasi/ KSO) pada kuartal III-2018 mencapai Rp 3,87

triliun. Berdasarkan laporan keuangan pendapatan perseroan naik 61,25% dari realisasi pendapatan pada periode

sama 2017 sebesar Rp 2,40 triliun. Source: Investor Daily

Dharma Satya Nusantara (DSNG) melakukan pengambilalihan 100% saham dua perkebunan kelapa sawit dengan

nilai akuisisi mencapai Rp 1,35 triliun. Kedua perusahaan tersebut PT Bima Palma Nugraha (BPN) dan PT Bima Agri

Sawit (BAS), keduanya berlokasi di Kalimantan Timur (Kaltim). Source: Investor Daily

Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) berencana melangsungkan penambahan modal tanpa hak

memesan efek terlebih dahulu (non-HMETD) pada sisa waktu kuartal IV tahun ini. Perseroan berpeluang meraup da-

na hasil non-HMETD sebesar Rp 684,19 miliar. Manajemen BPD Jawa Barat dan Banten (Bank BJB) mengungkapkan,

rencana untuk melangsungkan non-HMETD melalui penerbitan saham seri A baru yang setara dengan 360.100.000

unit atau ekuivalen dengan 3,71% dari modal ditempatkan dan disetor. Source: Investor Daily

AKR Corporindo (AKRA) optimistis distribusi bahan bakar minyak sebagai lini utama pendapatan perseroan, bisa

tumbuh 10% hingga akhir tahun 2018. Source: Bisnis Indonesia

Telekomunikasi Indonesia (TLKM) melalui anak usahanya, Telkomsel, mengalokasikan 20% dari belanja modal atau

senilai Rp 2,8 triliun untuk menunjang basis teknologi informasi yang bertujuan memperkuat lini bisnis digital sepan-

jang tahun 2018. Source: Bisnis Indonesia

See important disclaimer at the end of this report www.sinarmassekuritas.co.id

World Equity Indices Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S N O T IC KE R

19.40

25 KSE100 Index 47,144.12 36,274.25 1,532.61

3.79

9.00

8.73

1.46 1.60 7,330.63

54.97

26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 (521.28) (2.29)

15.89

16.31

1.90 1.76 372,772.22 3,293.04

27 NEY Index 376.09 317.49 (26.03) (7.28)

16.05

11.98

1.38 1.29 420,215.54 3,712.15

28 TP X Index 1,911.31 1,581.56 (158.80) (8.74)

16.34

3.39 3.50 4,290,249.57 287.28

21.16

1.41 1.31 623,368.04 5,506.78

22.30

1.05 1.09 11,111.89 1,420.19

21 SENSEX Index 38,989.65 32,483.84 954.82

2.80

24.56

19.40

3.29 3.33 62,052.65 857.38

22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90

0.21

24 LQ45 Index 1,132.92 871.05 (137.80) (12.77)

23.84

18.62

3.23 3.27 77,134.19 1,056.50

23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (449.36) (7.07)

24.58

15.52

2.58 2.64 6,699,744.09 448.62

13.01

29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (82.94) (4.62)

9.19

2.08 2.06 16,970.26 516.52

34 TWSE Index 11,270.18 9,400.69 (736.27) (6.92)

15.55

12.95

1.75 1.71 28,211.38 921.73

35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (71.87) (4.10)

18.90

15.56

36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (25.44) (2.24)

8.67

17.52

15.32

2.26 2.25 11,663.39 355.00

37 VNINDEX Index 1,211.34 831.58 (59.38) (6.03)

18.97

15.77

2.81 2.53 2,971,358.43 127.38

1.05 0.98 1,356,759.61 1,211.51

12.81

16.68

2.03 2.01 127.37

16.61

1.67 1.61 1,074.55 258.37

30 NZSE Index 1,652.90 1,433.28

36.87

2.44

19.27

20.66

84.57

33 KOSP I Index 2,607.10 1,985.95 (371.49) (15.06)

31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (1,418.13) (16.57)

23.05

16.69

2.51 2.53 8,986.00 168.65

32 FSSTI Index 3,641.65 2,955.68 (286.53) (8.42)

11.05

12.64

1.22 1.20 540.43 393.01

8.25

20 HSCEI Index 13,962.53 9,902.62 (1,021.53) (8.72)

1 INDU Index 26,951.81 23,242.75 551.61

7 UKX Index 7,903.50 6,851.59 (593.65) (7.72)

19.74

15.45

2.65 2.53 5,467.50 272.80

6 SX5E Index 3,695.32 3,090.85 (289.55) (8.26)

18.45

13.47

1.67 1.61 2,816.73 3,206.28

23.27

1.91 1.77 2,312.07 1,763.33

12.61

1.97 1.92 1,954.07 2,532.47

8 CA C Index 5,657.44 4,896.80 (210.43) (3.96)

18.44

13.62

1.67 1.62 1,523.56 1,734.27

9 DA X Index 13,596.89 11,051.04 (1,398.65) (10.83)

5 M EXB OL Index 51,121.23 43,407.49 (3,907.59) (7.92)

14.43

12.62

22.35

2.23

20.65

15.85

3.88 3.74 7,056.28 7,056.28

2 SP X Index 2,940.91 2,532.69

49.45

1.85

16.68

19.80

3.30 3.13 23,855.18 23,855.18

3 CCM P Index 8,133.30 6,630.67 453.61

6.57

40.50

21.45

3.80 3.58 11,502.32 11,502.32

4 SP TSX Index 16,586.46 14,639.70 (1,089.85) (6.72)

19.26

1.86 1.77 1,104.49 1,257.24

1.39 1.41 17,195.14 2,197.69

10.97

2.00 1.91 1,893.18 1,361.01

16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,009.50 (740.61) (18.37)

16.49

11.41

2.05 2.06 26,098.13 3,787.33

17 SHA SHR Index 3,757.20 2,564.94 (660.51) (19.07)

16.90

1.80 1.79 28,581.51 4,147.72

18.90

18 SZA SHR Index 2,140.56 1,267.27 (573.83) (28.89)

29.07

15.93

3.12 3.07 17,474.87 2,535.93

19 HSI Index 33,484.08 24,540.63 (3,432.80) (11.47)

13.71

11.08

15.01

15 A S30 Index 6,481.30 5,721.60 (231.47) (3.75)

10 IB EX Index 10,643.40 8,627.60 (1,050.90) (10.46)

18.91

15.09

11.93

1.47 1.45 557.99 635.16

11 FTSEM IB Index 24,544.26 18,411.43 (2,463.00) (11.27) 890.96

10.61

1.18 1.15 462.06 525.96

12 A EX Index 576.90 500.45 (22.78) (4.18)

14.04

2.08 2.00 1,750.42 1,258.38

1.91 1.86 637.48 725.64

13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (389.57) (4.15)

24.59

15.93

2.59 2.60 1,093.66 1,089.41

14 A S51 Index 6,373.50 5,624.60 (215.92) (3.56)

17.95

14.90

A m e ric a 2 0 17 2 0 18 E D o m a in C urre nc y US D LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E A s ia / P a c if ic 5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n) E uro pe H IG H

LQ45 Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report LQ45 Index HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E

70.73

29 26.36 - - - - 12,051.75

30 PGAS IJ 2,010 2,860 1,505 260

14.86

20.77

13.46

0.99 1.03 48,725.43

31 PTBA IJ 4,200 4,940 2,135 1,740

5.79

1.86 1.17 11,706.40

9.21

1.91 2.84 48,386.77

32 PTPP IJ 1,390 3,280 1,330 (1,250) (47.35)

11.26

5.17

1.43 0.66 8,617.86

33 PWON IJ 540 725 432 (145) (21.17)

17.62

29 MYRX IJ 139 198 101

7.67

3.20 2.13 26,006.19

5.96 4.38 63,750.17

3.29 2.84 63,869.37

24 JSMR IJ 4,180 6,775 3,920 (2,220) (34.69)

21.11

14.07

3.08 1.79 30,337.90

25 KLBF IJ 1,360 1,785 1,155 (330) (19.53)

32.96

25.94

26 LPKR IJ 282 660 256 (206) (42.21)

11.78

18.08

6.51

0.49 0.30 6,510.58

27 LPPF IJ 4,830 11,975 4,350 (5,170) (51.70)

15.29

7.18

12.53 3.82 14,093.54

28 MNCN IJ 820 1,690 700 (465) (36.19)

11.72

34 SCMA IJ 1,665 2,980 1,490 (815) (32.86)

43.45

7.09

11.39

2.91 2.33 122,628.19

42 UNVR IJ 42,725 58,100 40,400 (13,175) (23.57)

60.89

40.99

82.44 51.90 325,991.75

43 WIKA IJ 1,185 2,190 1,095 (365) (23.55)

11.55

1.10 0.75 10,629.39

41 UNTR IJ 32,875 40,500 30,775 (2,525) (7.13)

44 WSBP IJ 318 510 314 (90) (22.06)

10.56

6.90

1.47 0.92 8,382.85

45 WSKT IJ 1,505 3,150 1,415 (705) (31.90)

7.22

4.52

2.14 1.09 20,428.72

17.84

40 TRAM IJ 188 432 139 (10) (5.05) - - - - 9,331.13

27.24

17.92

16.10

9.30 5.01 24,344.97

35 SMGR IJ 9,725 11,775 6,500 (175) (1.77)

29.14

26.10

2.03 1.89 57,684.03

36 SRIL IJ 356 398 302 (24) (6.32) 7.26 - 1.18 - 7,280.97

37 SSMS IJ 1,330 1,545 1,005 (170) (11.33)

14.86

4.74 3.29 85,065.89

3.54 2.79 12,668.25

38 TLKM IJ 3,940 4,419 3,250 (459) (10.43)

19.68

19.09

4.70 3.89 390,305.13

39 TPIA IJ 4,770 6,675 4,300 (1,230) (20.50)

23.81

29.04

53.26

23 INTP IJ 17,350 23,950 12,500 (4,600) (20.96)

1 ADHI IJ 1,230 2,510 1,100 (655) (34.75)

15.34

22.93

4.11 3.94 591,720.22

7 BBNI IJ 7,775 10,175 6,675 (2,125) (21.46)

13.56

9.42

1.87 1.35 144,993.30

8 BBRI IJ 3,280 3,920 2,720 (360) (9.89)

12.46

9.59

2.67 2.17 404,574.26

9 BBTN IJ 2,350 3,890 2,010 (1,220) (34.17)

12.49

7.58

1.75 1.02 24,886.50

10 BJBR IJ 1,800 2,490 1,695 (600) (25.00)

19.20

11.61

23.17

6 BBCA IJ 24,000 25,475 20,350 2,100

11 BMRI IJ 7,425 9,050 6,175 (575) (7.19)

28.11

13.02

5.56

1.15 0.66 4,379.84

2 ADRO IJ 1,585 2,650 1,575 (275) (14.78)

9.06

7.58

1.26 0.92 50,697.75

3 AKRA IJ 3,520 7,700 3,220 (2,830) (44.57)

14.25

2.72 2.42 330,953.05

3.37 1.67 14,131.73

4 ANTM IJ 695 1,015 600

70 11.20 -

23.19

0.81 0.90 16,701.38

5 ASII IJ 8,175 8,750 6,100 (125) (1.51)

17.83

15.26

2.31 1.68 17,453.32

20.93

1.27 0.79 11,670.83

20 INCO IJ 3,240 4,720 2,570 350 12.11 -

33.49

16.13 12.64 442,008.69

19 ICBP IJ 8,925 9,275 7,900

0.28

27.31

24.57

5.31 4.79 104,082.53

27.12

18 HMSP IJ 3,800 5,550 3,230 (930) (19.66)

1.16 1.13 32,193.74

21 INDF IJ 6,025 8,250 5,500 (1,600) (20.98)

16.11

12.35

2.15 1.56 52,902.07

22 INDY IJ 2,240 4,630 2,120 (820) (26.80)

3.50

3.95

43.54

3.82 3.23 148,299.08

14.39

9.14

2.24 1.92 346,500.00

12 BMTR IJ 324 755 312 (266) (45.08) - - 0.88 - 4,600.35

13 BRPT IJ 1,850 2,720 1,510 (410) (18.14)

21.82

20.65

2.16 1.25 32,914.44

14 BSDE IJ 1,120 1,965 930 (580) (34.12)

6.61

1.29 0.78 21,556.30

17.73

15 BUMI IJ 165 356 162 (105) (38.89)

2.57 1.84 - - 10,803.44

16 EXCL IJ 2,090 1,710 (870) (29.39)

85.16

87.52

1.46 1.02 22,337.84

17 GGRM IJ 77,075 86,400 66,125 (6,725) (8.03)

20.80

MARKET CAP (Bn) LQ45 Index CHANGE YTD PER (x) PBV (x) 2-Nov-18 52-WEEK

Macro data S e c t o rs D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

P ro perty

2.41

1.30 1.40 (16.92) B asic Industry

1.16

0.96

0.32

8.72 Trade (0.10) (0.72) (2.75) (15.20) Finance

1.40

5.24 6.85 (3.33) M iscellaneo us Industry

1.26

7.65 13.59 (1.15) Co nsumer 2.41 (1.21) 2.05 (15.09) Infrastructure

0.20

3.83 4.69 (10.27) A griculture

0.20 0.11 (0.80) (5.00) M ining (0.50) (2.01) (6.59)

15.64 E c o no m ic Indic a t o rs

E c o no m ic P a ra m e t e rs O c t - 18 S e p- 18

Inflatio n YTD (in %)

2.22

3.61 Inflatio n Yo Y (in %)

3.16

2.88 Inflatio n M o M (in %) 0.28 -0.18 Fo reign Reserves (in USD bn)

114.85 117.93

F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

USD/IDR 14,955.00 0.59 (9.36)

USD/CNY

6.89 0.47 (0.32) (5.57) USD/EUR 0.88 (0.05)

1.13

5.37 USD/JP Y 113.22 (0.02) 0.44 (0.47) USD/SGD

1.37

0.17 0.67 (2.72) USD/A UD 1.39 (0.01) (2.04)

8.48 USD/GB P 0.77 (0.25)

0.91

3.92 Le nding a nd D e po s it R a t e s

( in %)

JIB OR (in IDR)

7.63 LIB OR (in GB P )

1.12 SIB OR ( in USD)

1.46 Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield

8.16 Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield

8.34 Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield

8.72 Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

See important disclaimer at the end of this report www.sinarmassekuritas.co.id

Te ch n ica l Cor n e r JCI : M I XED Last price : 5.906 Support : 5.868, 5.848 Resist ance : 5.956, 5.982

JCI pada hari ini kam i perkirakan akan bergerak M I XED , dengan Range 5.868 — 5.956. JCI , dilihat dari candle

m em bent uk pola Morning St ar, yang m engindikasikan adanya peluang unt uk m elanj ut kan penguat an, JCI ke-

m arin berhasil break Resist ance 5.868. JCI berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m encoba Resist ance

5.921 dan 5.956. I ndikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Upt rend.

Ja k a r t a Com posit e I n de x ( JCI ) Su m m a r y of por t folio: Stock Recommendation Comment

TLKM BUY Candle m em bent uk pola Morning St ar.

Volum e t ransaksi adanya peningkat an I ndicat or Macd dan St oc Osc m engindikasikan Reversal.

HMSP BUY

MAIN TAKE PROFIT Candle membentuk pola White Spinning Top.

INDF REDUCE Candle membentuk pola White Spinning Top. Stoc osc & MACD pola Up-

trend.

^{Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov}

^5,600 ^5,700 ^5,800 ^5,900 ^6,000 ^6,100 ^6,200 ^6,300 ^6,400 ^6,500 ^6,600 ^6,700 ⁵⁸⁶⁸ ⁵⁹²¹ ⁵⁸⁴⁸ ⁵⁸¹⁵ ⁵⁹⁵⁶ ⁵⁷⁶⁹ ⁵⁹⁸² ^{COMPOSITE - Daily 11/2/2018 Open 5835.92, Hi 5906.29, Lo 5827.15, Clos e 5906.29 (1.2%) MA(Clos e,50) = 5,855.51} ^5,906.29 ^5,855.51

^{Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov}

^-100 ^-50 ^{COMPOSITE - MACD(12,26) = -4.17, Signal(12,26,9) = -18.09} ⁵⁰ ¹⁰⁰

^-4.17153 ^-18.0885

²⁰

⁸⁰

^{COMPOSITE - Stoch %K(15,3) = 88.77, Stoch %D(15,3,3) = 78.31}

^88.7683

^78.3125

^{COMPOSITE - RSI(15) = 56.81}

_{TLKM - Daily 11/2/2018 4:14:00 PM Open 3900, Hi 3940, Lo 3880, Clos e 3940 (1.5%) MA(Clos e,50) = 3,587.40} Te le k om u n ik a si I n don e sia ( Pe r se r o) Tbk ( TLKM ) ₄₂₀₀ _4,200 _4,300 _4,400 _4,500 ₄₀₉₀ _{3720 3,700} ₃₇₅₀ ₄₀₃₀ ₃₈₃₀ ₃₈₉₀ ₃₉₅₀ _3,940 _3,800 _3,900 4,100 _4,000 _{TLKM - MACD(12,26) = 66.90, Signal(12,26,9) = 45.80} ₂₀₁₈ _{Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov} _3,587.4 3,600 _3,300 _3,400 _3,500 ₁₀₀ _{TLKM - Stoch %K(15,3) = 93.33, Stoch %D(15,3,3) = 82.47} ₂₀₁₈ _{Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov} _82.4691 _93.3333 66.9008 _45.7996 _-100 ₈₀ ₂₀ ₅₀ _-50 TLKM - RSI(15) = 63.42 ⁷⁰ TLKM : BUY Last price : 3.940

Support : 3.890, 3.830

Resist ance : 4.030, 4.090

TLKM t elah berhasil break Resist ance Trendline 3.910, dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m encoba break

TLKM

_{HMSP - Daily 11/2/2018 4:14:00 PM Open 3690, Hi 3810, Lo 3580, Clos e 3800 (4.1%) MA(Clos e,50) = 3,798.60}

H .M Sa m poe r n a Tbk ( H M SP)

_5,000

_5,200

_5,400

_5,600

_4,000

_4,200

_4,400

_4,600

₂₀₁₈

_{Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov}

₃₅₅₀

₃₄₆₀

₃₆₉₀

₃₆₀₀

_{3770 3,798.6}

_{3820 3,800}

₃₈₈₀

_3,800

_3,400

_3,600

_3,200

_{HMSP - Stoch %K(15,3) = 32.90, Stoch %D(15,3,3) = 44.84}

₂₀₁₈

_{Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov}

_-4.01681

_{7.04373 100}

_44.8376

_32.9045

₂₀₀

_-200 ₈₀ _-100 _{HMSP - RSI(15) = 49.72}

20 H M SP : BUY Last price : 3.800 Support : 3.770, 3.730

Resist ance : 3.880, 3.910

H M SP

M a lin do Fe e dm ill Tbk ( M AI N ) _{MAIN - Daily 11/2/2018 4:14:00 PM Open 1275, Hi 1395, Lo 1260, Clos e 1370 (8.3%) MA(Clos e,50) = 1,239.40} ₁₃₂₀ ₁₃₈₀ ₁₄₂₅ ₁₄₆₀ _1,370 _1,300 _1,400 _1,500 _1,600 ₁₂₃₀ ₁₂₁₀ 1280 ₁₁₈₅ _1,239.4 _1,000 _1,100 _1,200 _{MAIN - MACD(12,26) = 24.03, Signal(12,26,9) = 6.99} _{Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov} ₈₀₀ 900 ₇₀₀ _{MAIN - Stoch %K(15,3) = 83.66, Stoch %D(15,3,3) = 81.34} _{Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov} _6.9871 _24.0338 _83.6596 _81.3362 150 ₁₀₀ ₂₀ ₈₀ ₅₀ MAIN - RSI(15) = 66.43

M AI N : TAKE PROFI T Last price : 1.370

Support : 1.320, 1.280

M AI N

Ta k e Pr ofit M AI N

M AI N

berhasil break diat as Resist ance 1.380 ada peluang akan m elanj ut kan Trend Bullish dengan m encoba Resist ance 1.425

I n dofood Su k se s M a k m u r Tbk ( I N D F) _{INDF - Daily 11/2/2018 4:13:00 PM Open 5950, Hi 6075, Lo 5800, Clos e 6025 (1.7%) MA(Clos e,50) = 5,977.50} _7,400 _7,600 _7,800 _8,000 _8,200 _6,400 _6,600 _6,800 _7,000 7,200 _{INDF - MACD(12,26) = -13.00, Signal(12,26,9) = -49.51} _{Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov} 6225 6,200 ₅₇₂₅ ₆₁₀₀ ₅₉₀₀ _{5825 5,800} ₅₉₅₀ ₆₀₂₅ _5,977.5 _6,025 _6,000 _5,600 ₁₀₀ _{INDF - Stoch %K(15,3) = 78.56, Stoch %D(15,3,3) = 61.69} _{Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov} _-49.5115 _61.6948 -13.0031 _78.5628 _-100 _-200 ₂₀ ₈₀ INDF - RSI(15) = 55.19

I N D F : RED UCE

Support : 5.725, 5.650

Resist ance : 6.100, 6.225

I N D F t elah berhasil break Support 5.825 sebagai level St op Loss. I N D F m asih berpeluang m elanj ut kan pelem ahan

dengan m enguj i Support 5.725 dan 5.650. Nam un, j ika I N D F berhasil break Resist ance 6.100 ada peluang akan m en-

St a t e Bu dge t 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8

I N D I CA T OR LKPP A PBN P RA PBN GD P Gr ow th ( % , YoY) 5,0% 5,2% 5,4% Ex change r ate ( USD / I D R) 13307 13300 13500 I nflation ( % , YoY)

3% 4,3% 3,5%

3 Months SPN ( % ) 5,7% 5,2% 5,3% I ndonesian C r ude Oil ( USD / bar r el)

48 Oil Lifting ( thousands bar r el/ day ) 829 815 800 Gas Lifting ( thousands, BOE/ day )

1.18

1.15

1.2 Total State Budget ( in I D R tr illion) 1556 1714 1878 Upcom in g I PO

I PO I ssu e d Co m p a n y Bu sin e ss Pr ice Sh a r e s Of f e r in g Da t e ( 2 0 1 7 ) List in g Un d e r w r it e r ( Rp ) ( Mn ) Madusar i Mur ni I ndah 495.9 23/ 08/ 2018 - 27/ 08/ 2018 30- Aug- 18 Tr im itr a Pr oper tindo Tbk 773.3 10/ 07/ 2018 - 14/ 08/ 2018 23- Aug- 18 MD Pictur es Tbk 1981.0 25/ 07/ 2018 - 31/ 07/ 2018 07- Aug- 18 Mahk ota Gr oup Tbk 703.7 03/ 07/ 2018 - 09/ 07/ 2018 12- Jul- 18 NFC I ndonesia Tbk 166.7 03/ 07/ 2018 - 05/ 07/ 2018 12- Jul- 18

D ivide n d

St o ck D PS ( Rp ) St a t u s Cu m D a t e Ex D a t e Re co r d in g Pa y m e n t

AALI 112 04/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 09/ 10/ 2018 19/ 10/ 2018 ASI I

60 04/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 09/ 10/ 2018 31/ 10/ 2018 BSSR 151 02/ 10/ 2018 03/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 19/ 10/ 2018 D VLA

37 02/ 10/ 2018 03/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 26/ 10/ 2018 TPI A USD 0.00162 28/ 09/ 2018 01/ 10/ 2018 03/ 10/ 2018 24/ 10/ 2018

HEXA USD 0.02148 25/ 09/ 2018 26/ 09/ 2018 28/ 09/ 2018 19/ 10/ 2018

I KBI

5 18/ 09/ 2018 19/ 09/ 2018 21/ 09/ 2018 10/ 10/ 2018

XI SB

1.98 13/ 09/ 2018 14/ 09/ 2018 18/ 09/ 2018 20/ 09/ 2018 JPFA 50 05/ 09/ 2018 06/ 09/ 2018 10/ 09/ 2018 24/ 09/ 2018

Righ t s I ssu e T ick e r Ra t io Pr ice ( Rp ) Cu m Da t e EX Da t e T r a d in g RBMS 99 : 100 200 05/ 10/ 2018 08/ 10/ 2018 12/ 10/ 2018 - 18/ 10/ 2018 MAYA

1 : 6 2,200 03/ 10/ 2018 04/ 10/ 2018 10/ 10/ 2018 - 16/ 10/ 2018

AGRO 271 : 1000 400 06/ 09/ 2018 07/ 09/ 2018 14/ 09/ 2018 - 20/ 09/ 2018

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report

PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl.

Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540 research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id Equity Research Team HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 615 evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id DEPUTY HEAD OF RESEARCH Wilbert Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 wilbert@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Richard Suherman Commodities Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Richardson Raymond Property, Industrial Estate Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST Paulina Retail, Cement Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Anthony Angkawijaya Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Kenji Fanata Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id RESEARCH ASSOCIATE Andi Small-mid cap Banks Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 andi@sinarmassekuritas.co.id RESEARCH ASSOCIATE Larry Anthony Poultry Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 larry.anthony@sinarmassekuritas.co.id TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id

DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-

ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Seku-

ritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or

will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,

expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever

arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

8.72 Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

HMSP BUY

XI SB

Dokumen yang terkait

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

Dukungan

Links

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

8.72 Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

HMSP BUY

XI SB

Dokumen yang terkait

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

Dokumen yang Anda mencari sudah siap untuk unduhkan