Penentuan Value at Risk Melalui Sifat Statistik Distribusi Return Pada PT. Unilever Indonesia Tbk

v

PENENTUAN VALUE AT RISK MELALUI SIFAT STATISTIK
DISTRIBUSI RETURN PADA PT. UNILEVER
INDONESIA TBK

ABSTRAK
Model Value at Risk(VaR) adalah alat ukur risiko yang merupakan pengukuran
kemungkinan kerugian terburuk dalam kondisi pasar yang normal pada kurun waktu
T dengan tingkat kepercayan α. Salah satu aspek yang sering menjadi perhatian
adalah analisis risiko pada system keuangan, dalam hal ini perhitungan yang
digunakan yaitu Value at Risk. Capital again merupakan selisih antara harga pasar
pada periode sekarang dengan periode sebelumnya. Pengukuran ini menunjukkan
perbandingan dua metodologi perhitungan VaR yang menggunakan standart
normalitas dan yang memperhitungkan dua momen statistika lain dari data keuangan,
yaitu skewness dan kurtosis. Kemudian membandingkan VaR tersebut pada data
awal.
Kata Kunci :Value at Risk, Capital Again, Sifat Statistik,

v
Universitas Sumatera Utara

vi

DETERMINATION OF VALUE AT RISK THROUGH THE NATURE OF
STATISTICS DISTRIBUTION IN RETURN PT. UNILEVER
INDONESIA TBK
ABSTRACT

Model Value at Risk (var) risk measuring instrument that be unsightly loss
possibility measurement in a condition normal market in range of time t with certain
belief level a. One of the aspect wring be attention risk analysis in financial system,
in this case calculation value at risk.Capital again is the difference between the
market price in the current period to the previous period. This measurement shows
comparison two calculation methodologies var that use standard normalitas and
calculate two moment statistika other from finance data, that is skewness and
kurtosis. Result that go to show that latest methodology shows calculation accuracy
better than approach tradisional that show standard normalitas.
Keywords :Value at Risk, Capital Again, Nature of Statistics

vi

Universitas Sumatera Utara