Aspek Hukum Kegiatan Usaha Penukaran Valuta Asing Bukan Bank yang tidak Berbadan Hukum Chapter III V
BAB III
PERAN BANK INDONESIA TERHADAP KEGIATAN USAHA
PENUKARAN VALUTA ASING BUKAN BANK BERDASARKAN
PERATURAN BANK INDONESIA NO.18/20/PBI/2016
A. Pengertian Transaksi Valuta Asing
Adapun yang dimaksud dengan transaksi dalam kamus istilah
ekonomi, adalah suatu perjanjian antara dua pihak atau lebih yang
menimbulkan hak atau kewajiban menurut hukum, misalnya transaksi
jual-beli, sewa-menyewa, dan sebagainya. 36
Dalam Ensiklopedia Umum, valuta diambil dari bahasa Italia yang
berarti nilai uang, kurs wesel, devisa atau alat-alat pembayaran luar
negeri. 37
Dalam kamus besar bahasa Indonesia pengertian valas adalah nilai
uang, alat pembayaran yang dijamin oleh cadangan emas atau perak yang
ada di bank pemerintah. 38
Sedangkan dalam Kamus Ekonomi Bisnis dan Perbankan, valuta
asing adalah mata uang (currency) negara lain atau kertas dagang
(commercial paper) yang dibayarkan dengan mata uang lain atau valuta
asing disebut juga Foreign Exchange, yaitu suatu pertukaran (exchange)
36
Wien’s Anorga, Kamus Istilah Ekonomi, Ed.Pertama, (Bandung: M2S Bandung, 2004),
hlm. 516.
37
Yayasan Kanisius, Valuta, (Yogyakarta: Ensiklopedia Umum, 1997),hlm. 146.
Tim Penyusun Kamus Besar Bahasa Indonesia, Kamus Besar Bahasa Indonesia,
(Jakarta: Balai Pustaka, 2007), hlm, 1001.
38
Universitas Sumatera Utara
mata uang dan atau kertas dagang suatu negara dengan mata uang negara
lain. 39
Adapun transaksi valuta asing dapat diartikan sebagai kesepakatan
atau perjanjian antara dua pihak untuk mempertukarkan (jual/beli) mata
uang yang dimilikinya. Istilah yang lebih umum dalam pertukaran dalam
valuta tersebut adalah jual-beli valuta asing. 40
Nilai tukar (exchange rate) atau kurs valuta asing itu sendiri adalah
harga relative mata uang suatu negara terhadap mata uang negara lain. 41
Forex kependekan dari Foreign Exchange, atau pertukaran dari
nilai mata uang yang berbeda, kegiatan forex tanpa disadari maupun sadar,
sering dilaksanakan oleh semua orang didunia, bila seseorang bepergian
keluar negeri pasti ia menukarkan mata uangnya dengan mata uang negara
yang ia tuju. Atau contoh lain akiibat dari kegiatan ekspor-impor,
kebutuhan pasar serta institusi bank, pasti melakukan kegiatan tukarmenukar mata uang.
Perbandingan nilai mata uang antar negara terkumpul dalam suatu
bursa atau pasar yang bersifat internasional dan terikat dalam suatu
kesepakatan bersama yang saling menguntungkan. Nilai mata uang suatu
negara dengan negara lainnya ini berubah (berfluktuasi) setiap saat sesuai
volume
permintaan
dan
penawarannya.
Adanya
permintaan
dan
39
Gurtno, Kamus Ekonomi Bisnis dan Perbankan, (Yogyakarta: Gajah Mada University
Press, 2004), hlm, 161.
40
Heli Charisma Berlianta, Mengenal Valuta Asing, Cet. I, (Yogyakarta: Gadjah Mada
University Press, 2004), hlm, 37.
41
Yoopi Abimanyu, Memahami Kurs Valuta Asing, (Jakarta: Fakultas Ekonomi
Universitas Indonesia, 2004), hlm, 6.
Universitas Sumatera Utara
penawaran inilah yang menimbulkan transaksi mata uang. Yang secara
nyata hanyalah tukar-menukar mata uang yang berbeda nilai.
Yang dimaksud dengan valuta asing adalah mata uang luar negeri
seperti dolar Amerika, poundsterling Inggris, ringgit Malaysia dan
sebagainya. Apabila antara negara terjadi perdagangan internasional maka
tiap negara membutuhkan valuta asing untuk alat bayar luar negeri yang
dalam dunia perdagangan disebut devisa. Misalnya eksportir Indonesia
akan memperoleh devisa dari hasil ekspornya, sebaliknya importir
Indonesia memerlukan devisa untuk mengimpor dari luar negeri. 42
Adapun yang dimaksud dengan Risiko valuta asing adalah risiko
yang disebabkan oleh perubahan kurs valuta asing di pasaran yang tidak
sesuai lagi dengan yang diharapkan, terutama pada saat dikonversikan
dengan mata uang domestic.
Contoh :
Misalkan pada tanggal 10 Maret 2006; 1 $ USA = Rp. 9.400,Pada tanggal 30 Maret 2006 ; 1 $ USA =Rp. 9.550,Maka kenaikan 1 $ USA selama 20 hari adalah Rp. 150,- 43
42
43
A.W.J. Tupanno, et. al. Ekonomi dan Koperasi, (Jakarta: Depdikbud, 1982), hlm, 76.
Irham Fahmi, Pengantar Perbankan Teori dan Aplikasi, (Bandung: Alfabeta, 2014 ),
hlm. 283.
Universitas Sumatera Utara
B. Mengenal Transaksi Valuta Asing
1. Tujuan dan Fungsi Transaksi Valuta Asing
Tujuan transaksi valuta asing terbagi dua, yaitu:
1. Tujuan transaksi valuta asing bagi bank adalah sebagai berikut:
a. Memberikan alternatif (kemungkinan-kemungkinan) yang paling baik
kepada nasabah sehubungan dengan adanya penyeberangan suatu mata
uang kepada mata uang yang lain, misalnya memberikan rate yang
kompetitif, bersedia melakukan transaksi dalam jumlah dan jatuh
tempo yang diinginkan nasabah. 44
b. Untuk memelihara posisi bank terhadap atas mata uang asing.
c. Menghasilkan laba bagi bank.
2. Sedangkan tujuan dari transaksi valuta asing bagi nasabah atau investor
adalah untuk mencari keamanan dan likuiditas disamping peluang untuk
memperoleh pendapatan bunga. Hal tersebut karena dana yang
diinvestasikan adalah kelebihan dana sementara dan biasanya dibutuhkan
dalam waktu singkat untuk membayar pajak, gaji, dividen, dan sebagainya.
Dengan alasan ini, maka investor pasar uang sangat sensitive terhadap
risiko. 45
Adapun fungsi transaksi valas adalah sebagai berikut:
44
Jopie Jusuf, Panduan Dasar Untuk Account Officer, Cetakan Pertama, (Jakarta:
Intermedia Jakarta, 1992), hlm. 80.
45
Dahlan Siamat, Manajemen Lembaga Keuangan, Ed. Kedua, (Jakarta: Fakultas
Ekonomi UI, 1999), hlm. 137.
Universitas Sumatera Utara
1. Transfer daya beli
Transfer daya beli (transfer of purchasing power) sangat
diperlukan terutama dalam perdagangan internasional dan transaksi modal
yang biasanya melibatkan pihak-pihak yang tinggal di negara yang
memiliki mata uang yang berbeda.
2. Penyediaan Kredit
Pengiriman barang antar negara dalam perdagangan internasional
membutuhkan waktu. Oleh karena itu, harus ada suatu cara untuk
membiayai barang-barang dalam perjalanan pengiriman tersebut termasuk
setelah barang sampai ketempat tujuan yang biasanya memerlukan
beberapa waktu untuk kemudian dijual kepada pembeli.
Salah satu contoh sumber alternative yang pertama dalam
penyediaan kredit adalah dalam hal transaksi mobil Toyota, eksportir
Jepang memberikan kredit kepada importer Australia dengan atau tanpa
dikenakan bunga. Sumber yang kedua adalah importir Australia membayar
tunai biaya pengapalan dari Jepang dan membiayai mobil-mobil importer
tersebut dengan perpanjangan pembayaran yang normal. Sumber yang
ketiga adalah pasar valas menyediakan sumber kredit ketiga seperti
banker’s acceptance dan L/C untuk membiayai perdagangan.
3. Mengurangi risiko valas
Importir Australia dan eksportir Jepang dala transaksi tersebut
tidak akan bersedia mengambil risiko terhadap fluktuasi kurs. Keduaduanya mengharapkan memperoleh keuntungan dalam usaha perdagangan
mobil dalam kondisi normal dari kemungkinan risiko yang tidak
Universitas Sumatera Utara
diperkirakan, misalnya terjadi perubahan kurs yang tiba-tiba sehingga
mempengaruhi besarnya keuntungan yang telah diperkirakan. 46
Menurut Haryajid dan Anjar, adapun Faktor yang dapat mempengaruhi
menguatnya Kurs Valuta Asing dalam suatu Negara yaitu :
1. Ekspor lebih besar daripada impor
2. Neraca pembayaran surplus
3. Neraca pertumbuhan surplus
4. Pertumbuhan ekonomi meningkat
5. Tingkat inflasi yang rendah dan lain-lain.
Disamping lima faktor ini sebenarnya ada faktor lain yang harus ikut
dimiliki oleh suatu negara, yaitu :
a. Cadangan valas yang mencukupi. Cadangan valas ini mencakup dalam
berbagai bentuk mata uang asing, termasuk mata uang asing yang dominan
seperti dollar Amerika Serikat. Disamping cadangan valas juga memiliki
ketersediaan emas (gold) dalam jumlah yang representatif.
b. Kualitas konstruksi manajemen keuangan internasional yang memiliki daya
tahan secara jangka panjang.
c. Kualitas Sumber Daya Manusia ( SDM ) yang siap bangkit kembali jika
suatu saat terjadi krisis moneter internasional. Terutama SDM para pebisnis
yang selama ini dianggap sebagai pelaku ekonomi.
46
Dahlan Siamat, Manajemen Lembaga Keuangan, Cet. I, (Jakarta: Intermedia, 1995),
hlm. 439-440.
Universitas Sumatera Utara
d. Dewan moneter nasional yang dibentuk oleh pemerintah yang suatu negara
diisi oleh mereka-mereka yang memiliki reputasi internasional dan jauh
dari intervensi para politisi serta para pebisnis. Sehingga mereka bisa
bekerja secara independent.
e. Jumlah utang dalam bentuk foreign currency baik oleh pemerintah maupun
swasta adalah kecil. Dalam artian masuk dalam jumlah yang terkendali
secara jangka panjang. 47
2 . Prinsip Transaksi Valuta Asing
Prinsip pokok dalam transaksi valas adalah sebagai berikut:
a. Pengertian kurs jual dan kurs beli selalu dilihat dari kepentingan atau
kepentingan pihak bank atau Money Changer atau pedagang valas.
b. Kurs jual selalu lebih tinggi daripada kurs beli atau sebaliknya, kurs beli
selalu lebih rendah dari kurs jual.
c. Kurs jual/kurs beli suatu mata uang (valas) adalah sama dengan kurs
beli/kurs jual mata uang (valas) lawannya. Dengan kata lain,kurs jual/kurs
beli USD sama dengan kurs beli/kurs jual Rupiah. 48
The Fei Ming menjelaskan tentang model penentuan nilai tukar yang
dipakai, yaitu:
a. Traditional Theories
Traditional Theories terdiri dari Teori Purchasing Power Parity dan Teori
Elastisitas :
47
Irham Fahmi, Op.cit., hlm. 283-284.
Hady Hamdy, Manajemen Keuangan Internasional, Cet. Pertama, (Jakarta: Yayasan
Administrasi Indonesia, 2005), hlm. 205.
48
Universitas Sumatera Utara
1.Teori Purchasing Power Parity
Teori ini merupakan teori tertua dan merupakan teori terpopuler. Teori ini
pertama kali diperkenalkan pada tahun 1556 oleh Martin de Azpilcueta
Navarro. Teori ini berbunyi sebagai berikut:
“The price of a good in one country should equal the price of the same
good in another country, exchanged at the current rater”.
Menurut The Fei Ming teori ini menyatakan bahwa harga barang di suatu
negara harus sama dengan harga barang serupa di negara lain sesuai dengan
tingkat nilai tukar yang berlaku antar kedua negara tersebut. Terdapat dalam
dua versi dalam Teori Purchasing Power Parity :
a)Versi Absolut
“The exchange rate simply equals the ratio of the two countries
general price level, which is the weighted average of all goods produced in a
coutry.”
Menurut The Fei Ming dalam versi absolut, nilai tukar sama
dengan perbandingan antara tingkat harga umum yang berlaku di dua negara,
yang merupakan rata-rata tertimbang (weighted average) dari seluruh produk
yang dihasilkan kedua negara.
b)
Universitas Sumatera Utara
Versi Relatif
“Under the relative version, the percentage change in the exchange
rate from a given based period must equal the difference between the
percentage change in the domestic price level and the percentage change in
foreign price level”.
Menurut The Fei Ming dalam versi relatif, persentase perubahan
nilai tukar pada waktu yang ditentukan sebagai periode dasar harus sama
dengan perbedaan antara persentase perubahan harga (tingkat inflasi)
domestic dengan persentase perubahan harga (tingkat inflasi) di luar negeri
pada periode tersebut.
2.Teori Elastisitas
“Exchange rate is simly the price of foreign exchange which maintains the
balance payments in equilibrium”.
Menurut The Fei Ming, teori elastisitas mengatakan bahwa nilai tukar adalah
harga dari valuta asing untuk mempertahankan neraca pembayaran
internasional suatu negara agar tetap berada pada tingkat ekuilibrium.
b. Modern Monetary Theories on Short Term Exchange Rate Volatility
“Modern Monetary Theories on Short Term Exchange Rate Volatility take
into consideration the short term capital markets roles and the long term
impact of commodity markets on foreign exchange”. The Fei Ming
mengemukakan teori ini memperhatikan adanya peran pasar modal dalam
Universitas Sumatera Utara
jangka pendek dan peran bursa komoditi dalam jangka panjang terhadap
fluktuasi nilai tukar.
c. Synthesis of Traditional and Modern Monetary Views
“Since the financial markets adjust faster than the commodities markets,
the exchange rate tends to be affected in the short term by the capital market
changes, and by the commodities changes in the long term”. The Fei Ming
menjelaskan menurut teori ini, dinamika perubahan yang terjadi di pasar keuangan
(pasar modal dan pasar uang) lebih cepat jika dibandingkan dengan perubahan di
pasar barang/komoditi. 49
3. Jenis-jenis Transaksi Valuta Asing
a.Transaksi Spot
Transaksi spot (spot transaction) adalah jual/beli valuta
untuk penyerahan yang dilakukan dua hari kerja setelah tanggal kontrak
(persetujuan).
Contoh: bila kontrak ditutup pada tanggal 18 Desember
1991 maka penyerahan dana dilakukan pada tanggal 20 Desember1991.
Bila dua hari setelah tanggal kontrak jatuh pada hari libur, maka tanggal
penyerahan diundurkan sampai hari pertama kerja setelah hari libur
tersebut. Misalnya kontrak tanggal 7 Maret 1991 (kamis), tanggal
penyerahan adalah 11 Maret 1991 (Selasa), karena tanggal 9 Maret adalah
49
Irham Fahmi,Op.cit, hlm. 284-286.
Universitas Sumatera Utara
hari Sabtu dimana pasar valuta tidak beroperasi, dan tanggal 10 Maret 1991
merupakan hari Minggu. 50
b. Transaksi Forward
Transaksi forward (forward transaction/transaksi berjangka) adalah
jual beli valuta untuk penyerahan beberapa saat di masa yang akan datang
di mana harga untuk penyerahan di masa yang akan datang tersebut telah
ditemukan pada saat kontrak dibuat.
Tujuan dilakukannya forward transaction antara lain untuk :
a. Hedging/covering, adalah suatu usaha untuk menghindari risiko yang
ditimbulkan dari fluktuasi nilai tukar valuta (hedging risk). Contoh: PT.
X memiliki kewajiban dalam mata uang USD 90 hari yang akan datang
(katakanlah untuk keperluan negosiasi L/C impor). Saat ini terjadi
kecenderungan nilai tukar USD makin kuat (Rupiah makin melemah).
Untuk itu, PT. X dapat melakukan pembelian USD forward 90 hari.
Misalnya harga spot sekarang adalah 1797 dan kurs forward-nya adalah
1837. Dengan menutup forward contract saat ini, PT. X tidak perlu
khawatir terhadap kenaikan USD yang terus-menerus, karena pada saat
tanggal penyerahan tiba, PT. X tetap hanya membayar kurs 1837 untuk
mendapatkan USD-nya. Walaupun disebut “menghindari risiko”,
tindakan hedging ini belum tentu menguntungkan. Misalnya PT. X
50
Jopie Jusuf, Op.cit, hlm. 87.
Universitas Sumatera Utara
telah menutup transaksi forward USD 90 hari dengan kurs 1837. Bila
pada saat jatuh tempo ternyata USD adalah 1900 maka PT. X untung
sebesar 63 point per USD (sebab PT. X tetap membayar 1837), tetapi
bila ternyata kurs USD pada saat itu adalah 1800, maka PT. X
sebenarnya rugi sebesar 37 point karena ia tetap harus membayar 1837
setiap USD yang dibeli.
b. Spekulasi, yaitu untuk memperoleh keuntungan dari kenaikan nilai
tukar dua mata uang. Contoh: Tuan A memperkirakan bahwa akan
terjadi devaluasi (penurunan nilai tukar satu mata uang domestik
terhadap mata uang asing tertentu yang disebabkan oleh kebijakan
pemerintah yang berlaku dalam sistem nilai tukar tetap) dalam waktu 90
hari lagi. Ia dapat mengambil untung dari hal tersebut jika perkiraannya
memang menjadi kenyataan dengan membeli USD forward selama 90
hari. Misalnya ia menutup forward contractdengan kurs 1850, bila
benar-benar terjadi devaluasidan kurs menjadi 2000, tuan A akan
memperoleh laba sebesar 150 (2000-1850) per USD. 51
c. Transaksi Swap
Transaksi swap diartikan sebagai pertukaran dua valuta dalam satu
periode tertentu melalui mekanisme pembelian dengan tanggal valuta spot
sekaligus penjualan kembali valuta tersebut di waktu yang akan datang
(tanggal valuta forward) atau penjualan valuta di tanggal valuta spot
51
Ibid, hlm. 90-91.
Universitas Sumatera Utara
sekaligus pembelian kembali valuta tersebut di waktu yang akan datang
(tanggal valuta forward). 52
Hal yang terpenting dalam transaksi swap adalah posisi transaksi
spot harus berlawanan dengan posisi transaksi forwardnya.Sebagai contoh
dalam transaksi swap, apabila transaksi spotnya berupa transaksi spot beli
maka posisi transaksi forwardnya haruslah transaksi forward jual.
Sebaliknya apabila posisi transaksi spotnya adalah berupa transaksi spot
jual, maka posisi transaksi forwardnya harus berupa transaksi forward beli.
Dilihat dari posisi transaksi spot dan posisi transaksi forward maka
transaksi swap ada dua macam:
a. Transaksi Swap Jual/Beli atau transaksi Swap Sell/Buy, Adalah
transaksi swap dimana transaksi spotnya berupa transaksi spot jual dan
transaksi forwardnya berupa transaksi forward beli. Transaksi swap ini
dapat juga disebut dengan transaksi Swap S/B.
b. Transaksi Swap Beli/ Jual atau transaksi Swap Buy/Sell, adalah
transaksi swap dimana transaksi spotnya berupa transaksi spot beli dan
transaksi forwardnya berupa transaksi forward jual. Transaksi swap ini
dapat juga disebut dengan transaksi Swap B/S. 53
Kegunaan transaksi swap antara lain :
a. Hedging/lindung nilai merupakan kegiatan untuk melindungi kekayaan
perusahaan dari gejolak harga yang terjadi di pasar. Misal PT. Titan
52
53
Heli Charisma Berlianta, Op.cit, hlm. 138.
Ibid, hlm. 140-141.
Universitas Sumatera Utara
Internasional mendapat utang luar negeri sebesar USD 1.000.000,jangka waktu utang tersebut adalah satu tahun. Jadi tahun depan PT.
Titan Internasional harus mengembalikan utang tersebut dalam bentuk
USD tentunya. Utang tersebut rencana digunakan untuk memperkuat
modal kerja PT. Titan Internasional. Modal kerja yang diperlukan adalah
dalam valuta Rupiah, maka PT. Titan Internasional harus menukar dana
pinjaman yang diterimanya dalam bentuk USD ke dana Rupiah. PT.
Titan Internasional dapat menjual USD yang diterima sekarang dan
digunakan untuk modal kerja, satu tahun kemudian saat PT. Titan
Internasional harus membayar utangnya, dia bisa membeli USD untuk
membayar utangnya. Jika cara ini digunakan oleh PT. Titan
Internasional, maka dia akan menghadapi risiko kenaikan kurs USD/IDR
pada saat membeli kembali valuta USD satu tahun yang akan datang.
Pada saat itu kurs USD/IDR dapat naik sehingga mengakibatkan PT.
Titan Internasional dapat menanggung kerugian karena selisih kurs pada
saat dia menjual USD-nya dengan kurs pada saat dia membeli kembali
USD tersebut untuk membayar utang.
Untuk menghindari hal tersebut, PT. Titan Internasional dapat
melakukan transaksi swap. Pada saat PT. Titan Internasional menerima
utang tersebut dia melakukan transaksi swap sell/buy dengan jangka
satu tahun. Dengan melakukan transaksi swap sell/buy berarti PT.
Titan Internasional menjual USD yang diterimanya sekarang sehingga
dapat digunakan sebagai tambahan modal kerja sekaligus dia membeli
USD tersebut satu tahun yang akan datang dengan kurs yang telah
Universitas Sumatera Utara
ditentukan sekarang. Karena kurs sudah ditentukan sekarang maka
apabila kemudian satu tahun yang akan datang ternyata kurs USD/IDR
naik tinggi maka hal ini tidak merugikan PT. Titan Internasional
melakukan transaksi swap ini dapat dikategorikan sebagai tindakan
hedging atau lindung nilai yaitu tindakan melindungi posisinya yang
muncul dari utang dari kemungkinan kerugian akibat pergerakan kurs
di pasar valuta asing.
b. Trading atau mencari keuntungan, dimana transaksi swap dapat juga
digunakan sebagai salah satu sarana dalam mencari keuntungan karena
pergerakan kurs di pasar valuta asing.
c. Alat penyediaan dana dalam valuta tertentu, contohnya PT. Titan
Internasional saat ini kelebihan dana USD yang didapat dari hasil ekspor
barang. Dana USD ini sebulan yang akan datang digunakan untuk
melunasi impor mesin produksi baru dari luar negeri. Saat ini pula PT.
Titan Internasional memerlukan dana Rupiah untuk membeli salah satu
bahan baku dari dalam negeri. Diperkirakan dana rupiah ini akan
kembali ke kas PT. Titan Internasional pada satu bulan yang akan
datang. Dengan melihat kondisinya tersebut. PT. Titan Internasional
dapat melakukan transaksi swap sell/buyuntuk mendapatkan dana rupiah
dan memanfaatkan kelebihan dana USD yang ada padanya.
d. Transaksi Option
Option secara umum dapat diartikan sebagai suatu instrument
keuangan yang memberi pemegangnya hak untuk membeli atau menjual
sesuatu yang diperjanjikan (undelying assets) dalam jumlah tertentu pada
Universitas Sumatera Utara
suatu waktu tertentu di masa yang akan datang dan atau sebelumnya
(exercise date) dengan harga yang sudah ditentukan (exercise price/strike
price). 54
Beberapa point penting yang menggambarkan transaksi option yaitu:
a. Option memberi pemegangnya hak bukan kewajiban untuk membeli
atau menjual sesuatu. Pemegang option tidak bisa dipaksa untuk
membeli atau menjual satu barang yang diperjanjikan tersebut.
b. Hak untuk membeli atau menjual satu barang tersebut hanya bisa
dilaksanakan pada satu waktu tertentu di masa yang akan datang atau
sebelumnya. Tergantung dari jenis option yang dipegang, ada option
yang mengatur bahwa hak untuk membeli atau menjual satu barang bisa
dilaksanakan pada satu waktu tertentu di masa yang akan datang tidak
dapat dilaksanakan sebelum waktu yang ditentukan tersebut. Ada pula
jenis option yang hak untuk membeli tau menjualnya dapat
dilaksanakan sebelumnya.
c. Apabila pemegang option melaksanakan haknya untuk membeli atau
menjual satu barang tertentu maka barang yang dibeli atau dijual
tersebut sudah ditentukan sebelumnya (biasanya ditentukan pada saat
transaksi option dilakukan) tidak peduli berapa harga pasar barang
tersebut saat pelaksanaan hak. Jadi harga yang dipakai saat pelaksanaan
hak sudah ditentukan sebelumnya dan bukan harga pasar barang
tersebut saat itu.
54
Ibid, hlm. 186.
Universitas Sumatera Utara
Contoh 1: Bank A mengeluarkan option yang memberikan
pemegangnya hak untuk membeli (Call Option) USD/IDR sebesar USD
1.000.000,- dengan kurs 10.000,- pada satu tahun yang akan datang.
Dengan memegang option yang dikeluarkan oleh Bank A tersebut maka
satu tahun yang akan datang orang yang memegang option tersebut
berhak (bukan keharusan) membeli USD 1.000.000,- ke Bank A dengan
harga atau kurs 10.000,- tidak perduli harga atau kurs USD/IDR yang
berlaku di pasar saat itu. Contoh 2 : Bank B mengeluarkan option yang
memberikan pemegangnya hak untuk menjual (Put Option) USD/IDR
sebesar USD 1.000.000,- dengan kurs 10.000,- pada satu tahun yang
akan datang. Dengan memegang option yang dikeluarkan oleh Bank B
tersebut maka satu tahun yang akan datang orang yang memegang
option tersebut berhak (bukan keharusan) menjual USD 1.000.000,- ke
Bank B dengan harga atau kurs 10.000,- tidak perduli harga atau kurs
USD/IDR yang berlaku di pasar saat itu. 55
C.Peran Bank Indonesia terhadap Kegiatan Usaha Penukaran Valuta Asing
Bukan Bank yang tidak Berbadan Hukum
Kegiatan Usaha Penukaran Valuta Asing Bukan Bank (KUPVA BB), atau
sering disebut juga dengan money changer, merupakan kegiatan usaha yang
meliputi kegiatan penukaran yang dilakukan dengan mekanisme jual dan beli
Uang Kertas Asing (UKA) serta pembelian Cek Pelawat. KUPVA BB
merupakan tempat alternative selain Bank untuk menukarkan valuta asing.
55
Ibid., hlm. 186-187.
Universitas Sumatera Utara
Dalam ketentuan Bank Indonesia mengenai KUPVA BB, salah satu kewajiban
KUPVA BB adalah adanya badan hukum Perseroan Terbatas yang seluruh
sahamnya dimiliki oleh WNI.
Bank Indonesia menegaskan adanya kewajiban bagi penyelenggara
Kegiatan Usaha Penukaran Valuta Asing Bukan Bank (KUPVA BB) untuk
memperoleh izin beroperasi. Berdasarkan peraturan Bank Indonesia, KUPVA
BB yang saat ini belum memperoleh izin dari Bank Indonesia memiliki
kesempatan untuk segera mengajukan izin paling lambat tanggal 7 April 2017.
Setelah berakhirnya batas waktu tersebut, Bank Indonesia akan mendukung dan
bekerja sama dengan Kepolisian Republik Indonesia (Polri), Pusat Pelaporan
dan Analisis Transaksi Keuangan (PPATK), Badan Narkotika Nasional (BNN),
dalam operasi penerbitan. Ketentuan perizinan tersebut tercantum dalam PBI
no. 18/20/PBI/2016 dan SE No. 18/42/DKSP perihal Kegiatan Usaha
Penukaran Valuta Asing Bukan Bank. 56
Pengaturan perizinan bagi KUPVA BB menjadi sangat penting untuk
memudahkan pengawasan. Selain untuk pengembangan industry yang sehat
dan efisien, fungsi pengaturan dan pengawasan sangat diperlukan dalam
mencegah dimanfaatkannya KUPVA BB untuk pencucian uang, pendanaan
terorisme, atau kejahatan lainnya, (extraordinary crime). Untuk itulah,
penerbitan KUPVA BB dilakukan bersama oleh Bank Indonesia, PPATK,
BNN, dan Polri khususnya apabila terdapat indikasi Tindak Pidana Pencucian
Uang (TPPU) baik yang berasal dari kejahatan maupun narkoba
56
www.bi.go.id/id/ruang-media/info-terbaru/Pages/BI-Tegaskan-Kewajiban-Perizinanbagi-Penyelenggara-KUPVA-Bukan-Bank.aspxdikses pada tanggal 28 April 2017.
Universitas Sumatera Utara
BAB IV
ASPEK HUKUM KEGIATAN USAHA PENUKARAN VALUTA
ASING BUKAN BANK YANG TIDAK BERBADAN HUKUM
A. Pengaturan Kegiatan Usaha Penukaran Valuta Asing Bukan Bank
berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No 18/20/PBI/2016
Peraturan Bank Indonesia Nomor 18/20/PBI/ DKSP tanggal 7
Oktober 2016 perihal Kegiatan Usaha Penukaran Valuta Asing Bukan Bank,
selanjutnya
disebut
PBI
KUPVA
BB,
diterbitkan
dalam
rangka
penyempurnaan pengaturan PBI No. 16/15/PBI/2014 tentang Kegiatan Usaha
Penukaran Valuta Asing Bukan Bank dan harmonisasi dengan beberapa
peraturan lain yang diterbitkan Bank Indonesia.
Tujuan penerbitan PBI ini adalah untuk memberikan panduan yang
lebih jelas dalam penyelenggaraan kegiatan usaha penukaran valuta asing
oleh lembaga bukan bank. Penyempurnaan ketentuan ini diharapkan dapat
meningkatkan tata kelola yang baik serta mendorong perkembangan industry
KUPVA BB menjadi lebih sehat dan efisien. Penyempurnaan yang dilakukan
antara lain terhadap :
1. cakupan kegiatan usaha
2. underlying transaksi
3. prosedur dan persyaratan perizinan
Universitas Sumatera Utara
4. tata kelolaa dan perlindungan konsumen, dan
5. kegiatan jual beli UKA di wilayah perbatasan dan kerjasama dengan hotel.
Peraturan Bank Indonesia No. 18/20/PBI/2016 tentang Kegiatan
Usaha Penukaran Valuta Asing Bukan Bank dalam pertimbangannya pada
huruf a menyatakan bahwa dalam rangka mencapai dan memelihara
kestabilan nilai Rupiah serta menjaga kelangsungan ekonomi nasional,
dibutuhkan dukungan pasar keuangan termasuk pasar valuta asing
domestik yang sehat. 57 Untuk itu perlu dilakukan pemurnian kegiatan
penukaran valuta asing. Pemurnian kegiatan tersebut nantinya dapat
menciptakan iklim usaha yang sehat dalam mendukung pertumbuhan
industry penukaran valuta asing dan meningkatkan efektivitas pengawasan
sistem pembayaran yang dilakukan oleh BI.
Menurut Pasal 1 Peraturan BI No. 18/20/PBI/2016 yang dimaksud
dengan :
1. Uang Kertas Asing yang selanjutnya disingkat UKA atau dapat disebut
Banknotes adalah uang kertas dalam valuta asing yang resmi
diterbitkan oleh suatu negara di luar Indonesia yang diakui sebagai alat
pembayaran yang sah negara yang bersangkutan (legal tender).
2. Cek Pelawat atau dapat disebut Traveller’s Cheque adalah cek
perjalanan dalam valuta asing yang dapat digunakan sebagai alat
pembayaran.
57
Peraturan Bank Indonesia Nomor 18/20/PBI/2016 tentang Kegiatan Usaha Penukaran
Valuta Asing Bukan Bank.
Universitas Sumatera Utara
3. Perseoran Terbatas adalah badan hukum sebagaimana dimaksud dalam
undang-undang yang mengatur mengenai perseroan terbatas.
4. Kegiatan Usaha Penukaran Valuta Asing yang selanjutnya disingkat
KUPVA adalah kegiatan jual dan beli UKA, serta pembelian Cek
Pelawat.
5. Penyelenggara KUPVA Bukan Bank atau dapat disebut Money
Changer adalah badan usaha bukan bank berbadan hukum Perseroan
Terbatas yang melakukan KUPVA.
6. Nasabah adalah pihak yang menggunakan jasa Penyelenggara KUPVA
Bukan Bank.
7. Direksi adalah Direksi sebagaimana dimaksud dalam undang-undang
yang mengatur mengenai perseroan terbatas.
8. Dewan Komisaris adalah Dewan Komisaris sebagaimana dimaksud
dalam undang-undang yang mengatur mengenai perseroan terbatas.
9. Pemegang Saham adalah badan hukum dan/atau orang perseorangan
yang memiliki saham Penyelenggara KUPVA Bukan Bank.
10. Underlying Transaksi atau dapat disebut Underlying Transaction
adalah kegiatan yang mendasari pembelian UKA oleh Nasabah. 58
Adapun perizinan dalam Penyelenggara Kegiatan Usaha Penukaran
Valuta Asing Bukan Bank sebagaimana dimaksud dalam Pasal 11
Peraturan Bank Indonesia No. 18/20/PBI/2016 tentang Kegiatan Usaha
Penukaran Valuta Asing Bukan Bank bahwa :
58
Ibid.
Universitas Sumatera Utara
(1) Badan Usaha Bukan Bank yang akan melakukan kegiatan usaha
sebagai Penyelenggara KUPVA Bukan Bank wajib terlebih dahulu
memperoleh izin dari Bank Indonesia.
(2) Direksi, Dewan Komisaris, dan pemegang saham dari badan usaha
bukan bank sebagaimana dimaksud pada ayat (1) wajib terlebih dahulu
memperoleh persetujuan dari Bank Indonesia.
(3) Untuk memperoleh izin dari Bank Indonesia sebagaimana dimaksud
pada ayat (1) badan usaha bukan bank harus memenuhi persyaratan
sebagai berikut :
a. Berbadan hukum Perseroan Terbatas yang seluruh sahamnya
dimiliki oleh:
1. Warga negara Indonesia; dan/atau
2. Badan usaha yang seluruh sahamnya dimiliki oleh warga
negara Indonesia;
b. Mencantumkan dalam anggaran dasar perseroan bahwa maksud
dan tujuan perseroan adalah melakukan kegiatan jual beli UKA dan
pembelian Cek Pelawat;
c. Memenuhi jumah modal disetor yang ditetapkan oleh Bank
Indonesia; dan
d. Modal disetor tidak berasal dari dan/atau untuk tujuan pencucian
uang (money laundering).
(4) Permohonan izin sebagai Penyelenggara KUPVA Bukan Bank
sebagaimana dimaksud pada ayat (1) disampaikan secara tertulis oleh
Direksi.
Universitas Sumatera Utara
(5) Ketentuan lebih lanjut mengenai persyaratan dan tata cara permohonan
izin sebagai Penyelenggara KUPVA Bukan Bank diatur dalam Surat
Edaran Bank Indonesia. 59
Jumlah modal disetor yang ditetapkan oleh Bank Indonesia
sebagaimana dimaksud dalam pasal 11 ayat (3) huruf c dalam Peraturan
Bank Indonesia No. 18/20/PBI/2016 tentang Kegiatan Usaha Penukaran
Valuta Asing Bukan Bank adalah paling sedikit sebesar:
a. Rp. 250.000.000,00 (dua ratus lima puluh juta Rupiah), bagi calon
Penyelenggara yang akan melakukan kegiatan usaha diwilayah Kota
Administrasi Jakarta Timur, Kota Administrasi Jakarta Barat,Kota
Administrasi Jakarta Pusat, Kota Administrasi Jakarta Utara, Kota
Administrasi Jakarta Selatan, Kota Batam, Kota Denpasar, dan
Kabupaten Bandung; atau
b. Rp. 100.000.000,00 (seratus juta rupiah), bagi calon penyelenggara
yang akan melakukan kegiatan usaha di luar wilayah sebagaimana
dimaksud dalam huruf a;
Dalam hal perizinan Kegiatan Usaha Penukaran Valuta Asing
Bukan Bank yang dilakukan oleh Penyelenggara, maka didalam Pasal 12
Peraturan Bank Indonesia no. 18/20/PBI/2016 izin sebagai Penyelenggara
KUPVA Bukan Bank sebagaimana dimaksud dalam Pasal 11 ayat (1)
diberikan oleh Bank Indonesia melalui tahapan-tahapan sebagai berikut :
59
Ibid.
Universitas Sumatera Utara
a. Penelitian pemenuhan persyaratan sebagaimana dimaksud dalam Pasal
11 ayat (3);
1. Bank Indonesia melakukan penelitian terhadap kesesuain dan
kebenaran dokumen pendirian dan pengesahan badan hukum,
kecukupan dan kesiapan organisasi, kecukupan modal disetor, serta
kondisi dan kesiapan keuangan perusahaan sesuai persyaratan.
2. Apabila berdasarkan hasil penelitian sebagaimana dimaksud dalam
poin 1 terdapat dokumen yang tidak benar atau tidak sesuai, Bank
Indonesia
menginformasikan
secara
tertulis
kepada
calon
Penyelenggara untuk memperbaiki dokumen dimaksud.
3. Calon Penyelenggara harus menyampaikan kembali kepada Bank
Indonesia dokumen yang telah diperbaiki dalam jangka waktu
paling lama 30 (tiga puluh) hari kerja sejak tanggal surat
pemberitahuan disampaikan oleh Bank Indonesia.
4. Dalam hal sampai dengan jangka waktu sebagaimana dimaksud
dalam poin 3 calon penyelenggara belum menyampaikan dokumen
yang telah diperbaiki maka calon Penyelenggara dinyatakan telah
membatalkan permohonannya.
b. Penelitian pemenuhan persyaratan sebagai anggota Direksi, anggota
Dewan Komisaris, dan pemegang saham sebagaimana dimaksud dalam
Pasal 19 dan Pasal 21;
1. Bank Indonesia melakukan penelitian terhadap pemenuhan
persyaratan anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris, dan
Pemegang Saham.
Universitas Sumatera Utara
2. Dalam hal berdasarkan hasil penelitian sebagaimana dimaksud
dalam poin 1 calon anggota Direksi, calon anggota Dewan
Komisaris, dan calon pemegang saham yang diajukan dinilai tidak
memenuhi persyaratan, calon Penyelenggara harus melengkapi
atau menambah dokumen, menyelesaikan permasalahan terkait
dengan pemenuhan persyaratan, dan/atau melakukan penggantian
calon anggota Direksi, calon anggota Dewan Komisaris, dan calon
pemegang saham yang diajukan, paling lama 45 (empat puluh
lima) hari kerja setelah tanggal surat pemberitahuan.
c. Pemeriksaan lokasi tempat usaha calon Penyelenggara KUPVA Bukan
Bank;
1. Bank Indonesia melakukan pemeriksaan lokasi dalam rangka
memastikan kesiapan operasional calon Penyelenggara sesuai
persyaratan sebagaimana dimaksud dalam butir C.1.b.3 antara lain
kesiapan sarana dan prasarana serta mekanisme dan
prosedur
dalam melakukan kegiatan usaha.
2. Dalam hal berdasarkan pemeriksaan lokasi sebagaimana dimaksud
dalam poin 1, calon Penyelenggara dinilai tidak memenuhi
kesiapan operasional, calon Penyelenggara harus melengkapi
persyaratan kesiapan operasional paling lama 20 (dua puluh) hari
kerja setelah tanggal surat pemberitahuan.
3. Dalam hal calon Penyelenggara tidak melengkapi persyaratan
dalam batas waktu sebagaimana dimaksud dalam poin 2, calon
Penyelenggara dinyatakan telah membatalkan permohonannya.
Universitas Sumatera Utara
d. Penyuluhan ketentuan kepada anggota Direksi, anggota Dewan
Komisaris, dan pemegang saham calon Penyelenggara KUPVA Bukan
Bank ;
1. Bank Indonesia menyelenggarakan penyuluhan dalam rangka
menginformasikan
ketentuan
terkait
dengan
penyelenggara
kegiatan usaha penukaran valuta asing bukan bank dan
meningkatkan
pemahaman
calon
Penyelenggara
dalam
menerapkan ketentuan dan menjalankan kegiatan usaha.
2. Bank Indonesia akan menentukan tanggal pelaksanaan penyuluhan
sebagaimana dimaksud dalam poin 1.
3. Dalam hal anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris, dan
pemegang saham tidak menghadiri penyuluhan ketentuan pada
tanggal yang telah ditentukan oleh Bank Indonesia sebagaimana
dimaksud dalam poin 2 maka pelaksanaan penyuluhan ketentuan
dapat dijadwalkan ulang paling lama 20 (dua puluh) juta hari kerja
setelah tanggal yang telah ditentukan tersebut.
4. Penjadwalan ulang sebagaimana dimaksud dalam poin 3 hanya
dilakukan
dalam
hal
Bank
Indonesia
menyetujui
alasan
ketidakhadiran anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris,
dan/atau pemegang saham yang disampaikan secara tertulis.
5. Dalam hal anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris, dan/atau
pemegang saham tidak menghadiri penyuluhan ketentuan yang
telah dijadwalkan ulang sebagaimana dimaksud dalam poin 3 atau
tidak
menyampaikan
alasan
ketidakhadiran
secara
tertulis
Universitas Sumatera Utara
sebagaimana dimaksud dalam poin 4, calon Penyelenggara
dinyatakan telah membatalkan permohonannya.
Kegiatan usaha yang dilakukan oleh Penyelenggara KUPVA
Bukan Bank meliputi :
1. Kegiatan penukaran yang dilakukan dengan mekanisme jual
dan beli UKA, mekanisme sebagai berikut :
a. Penyerahan UKA wajib dilakukan secara fisik, baik
penyerahan UKA dari Penyelenggara kepada Nasabah,
maupun
penyerahan
UKA
dari
Nasabah
kepada
Penyelenggara,
b. Penyerahan Rupiah dari Nasabah kepada Penyelenggara
dan penyerahan Rupiah dari Penyelenggara kepada
Nasabah dapat dilakukan secara fisik atau transfer intrabank
dan antarbank, dan
c. Dalam hal penyerahan Rupiah, baik dalam rangka jual
maupun beli UKA, dilakukan melalui transfer sebagaimana
dimaksud dalam huruf b maka transfer harus ditujukan
kepada atau berasal dari rekening atas nama :
1) Penyelenggara, dan
2) Nasabah.
2. Pembelian Cek Pelawat.
Universitas Sumatera Utara
Kegiatan usaha yang dilakukan oleh Penyelenggara KUPVA
Bukan Bank selain dari yang disebutkan diatas sebagaimana diatur dalam
Pasal 2 ayat (2) Peraturan Bank Indonesia No. 18/20/PBI/2016 adalah
penyelengara KUPVA Bukan Bank dapat pula melakukan kegiatan usaha
lain yang memiliki keterkaitan dengan penyelenggaraan KUPVA
sepanjang telah diatur dalam ketentuan Bank Indonesia.
Sebagaimana yang diatur dalam Pasal 2 ayat (6) juga mengatakan
dalam hal melaksanakan kegiatan usaha KUPVA Bukan Bank,
Penyelenggara KUPVA Bukan Bank harus menerapkan ketentuan yang
mengatur mengenai anti pencucian uang dan pencegahan pendanaan
terorisme serta mengenai kewajiban penggunaan Rupiah di wilayah
Negara Kesatuan Republik Indonesia.
Peraturan Bank Indonesia Nomor 18/20/PBI2016 tentang Kegiatan
Usaha Penukaran Valuta Asing Bukan Bank mengatur pula prinsip
perlindungan atas konsumen/nasabah KUPVA Bukan Bank (diatur dalam
pasal 10). Dalam melakukan kegiatan usaha KUPVA Bukan Bank,
Penyelenggara KUPVA Bukan Bank memastikan penerapan prinsip
perlindungan konsumen yang memenuhi prinsip keadilan dan keandalan,
prinsip transparansi, prinsip perlindungan data dan/atau informasi
konsumen, serta prinsip penanganan dan penyelesaian pengaduan
konsumen secara efektif. Dalam rangka melakukan jual dan beli UKA,
Penyelenggara dilarang mengenakan biaya kepada Nasabah.
Universitas Sumatera Utara
Penerapan prinsip perlindungan konsumen sebagaimana yang
dimaksud dalam Pasal 10 , paling sedikit meliputi :
1. Penyampaian informasi kurs kepada Nasabah secara Transparan,
dalam rangka transparansi penyampaian informasi mengenai jenis
mata uang dan kurs
jual dan kurs beli kepada Nasabah, berlaku
ketentuan sebagai berikut :
a. Penyelenggara harus menyediakan informasi tertulis mengenai
jenis mata uang yang tersedia, dengan ketentuan :
1) informasi disampaikan secara lengkap, jelas, dan mudah
dimengerti oleh Nasabah dengan menggunakan bahasa
Indonesia yang dapat disertai dengan bahasa asing,
2) informasi disampaikan antara lain dalam bentuk papan
pengumuman, website, e-mail, atau bentuk lainnya, dan
3)
informasi disampaikan secara akurat, terkini, dan sebenarbenarnya.
b. Penyelenggara harus menyampaikan informasi secara lengkap dan
jelas apabila terdapat perbedaan kurs :
1) UKA dengan Cek Pelawat,
2) UKA dalam pecahan tertentu, dan/atau
3) UKA dalam kondisi tertentu.
Universitas Sumatera Utara
c.
Penyelenggara harus menampilkan informasi mengenai kurs
dengan bentuk dan/atau letak yang mudah terlihat, mudah dibaca,
dan mudah dimengerti.
d. Penyelenggara dilarang memberikan informasi yang menyesatkan
(mislead) dan/atau tidak etis (misconduct), antara lain :
1) pemberian informasi dianggap menyesatkan (mislead) apabila
Penyelenggara memberikan informasi yang tidak sesuai dengan
fakta, misalnya menyatakan kurs yang lebih rendah dari yang
sebenarnya dikenakan kepada Nasabah, dan
2) pemberian informasi dianggap tidak etis (misconduct) apabila
Penyelenggara memberikan informasi yang tidak sesuai dengan
etika atau asas perilaku secara umum, misalnya memberikan
penilaian negative terhadap Penyelenggara lainnya/kompetitor,
e.
Penyelenggara harus memberikan informasi secara lengkap dan
jelas apabila Nasabah melakukan pemesanan melalui telepon atau
secara online, dan memastikan kurs yang digunakan pada saat
penyelesaian transaksi adalah kurs yang telah disepakati pada saat
pemesanan.
2. Dalam rangka perlindungan data dan/atau informasi Nasabah, berlaku
ketentuan sebagai berikut :
a. Penyelenggara dilarang dengan cara apapun, memberikan data
dan/atau informasi pribadi mengenai Nasabah kepada pihak lain,
kecuali :
Universitas Sumatera Utara
1) Nasabah memberikan persetujuan tertulis, dan
2) diwajibkan oleh peraturan perundang-undangan,
b. Dalam rangka meminta persetujuan sebagaimana dimaksud dalam
huruf a, Penyelenggara harus terlebih dahulu menjelaskan
mengenai maksud dan tujuan pemberian dan/atau penyebarluasan
data pribadi Nasabah kepada pihak lain,
3. Dalam rangka melakukan penanganan dan penyelesaian pengaduan
Nasabah, berlaku ketentuan sebagai berikut :
a. Penyelanggara harus menerima, menangani, dan menyelesaikan
sikap pengaduan yang disampaikan oleh Nasabah dan/atau
perwakilan Nasabah yang terkait dengan kegiatan usaha penukaran
valuta asing,
b. Penyelenggara harus memiliki mekanisme dan prosedur dalam
bentuk tertulis yang ditetapkan oleh Direksi, antara lain dalam
bentuk pedoman, petunjuk pelaksanaan, atau Standard Operating
Procedure (SOP), untuk menangani dan menyelesaikan pengaduan
Nasabah,
c. Penyelesaian harus menatausahakan seluruh dokumen yang terkait
dengan penerimaan, penanganan, dan penyelesaian pengaduan
Nasabah,
d. Penyelenggara
harus
menunjuk
pegawai
yang
menangani
penanganan dan penyelesaian pengaduan Nasabah,
Universitas Sumatera Utara
e. Penyelenggara harus memasang pengumuman atau informasi
dengan kalimat yang jelas dan mudah dipahami di gedung kantor
dan/atau website Penyelenggara mengenai tata cara pengaduan
Nasabah, termasuk jika terdapat call center yang dapat dihubungi,
dan
f. Penyelenggara dilarang mengenakan biaya kepada Nasabah atas
pengajuan pengaduan yang dilakukan oleh Nasabah.
4. Dalam rangka penerapan perlindungan konsumen pada penyelenggara
kegiatan usaha penukaran valutas asing, Penyelenggara harus :
a. Memberikan bukti transaksi, tanda terima, atau slip transaksi
kepada Nasabah yang paling sedikit memuat informasi :
1) nama dan alamat Penyelenggara,
2) tanggaal transaksi,
3) nomor serial bukti transaksi,
4) jumlah nominal dan jenis mata uang yang dibayarkan oleh
Nasabah,
1) jumlah nominal dan jenis mata uang yang dibayarkan
kepada Nasabah,
2) kurs atau nilai tukar,
3) nama dan tanda tangan Penyelenggara dan Nasabah.
Universitas Sumatera Utara
b. Menyediakan uang kepada Nasabah, dengan ketentuan sebagai
berikut :
1) menyediakan uang dalam kondisi yang layak dan jenis pecahan
sesuai kebutuhan Nasabah sepanjang Penyelenggara masih
memiliki persediaan jenis jenis pecahan yang dibutuhkan
Nasabah,
2) menyediakan uang yang asli, masih berlaku sebagai alat
pembayaran yang sah, dan dalam jumlah nominal sesuai
dengan transaksi yang dilakukan dengan Nasabah, dan
3) memberikan informasi mengenai ciri-ciri keaslian uang kepada
Nasabah antara lain dalam bentuk berupa pengumuman, brosur,
dan/atau leaflet.
Jenis Kegiatan Usaha Penukaran Valuta Asing Bukan Bank adalah
kegiatan jual dan beli UKA dan pembelian Cek Pelawat. KUPVA BB
dilarang melakukan kegiatan usaha lain diluar kegiatan usaha sebagaimana
dimaksud dalam Pasal 6 dan Pasal 7 Peraturan Bank Indonesia No.
18/20/PBI/2016 tentang Kegiatan Usaha Penukaran Valuta Asing Bukan
Bank bahwa :
Pasal 6
Penyelenggara KUPVA Bukan Bank dilarang :
a. Bertindak sebagai agen penjual Cek Pelawat;
Universitas Sumatera Utara
b. Melakukan kegiatan margin trading, spot, forward, swap, dan transaksi
derivative lainnya baik untuk kepentingan Nasabah maupun
kepentingan Penyelenggara KUPVA Bukan Bank;
c. Melakukan transaksi jual dan beli UKA serta pembelian Cek Pelawat
dengan Penyelenggara KUPVA Bukan Bank yang tidak memiliki izin
dari Bank Indonesia;
d. Melakukan kegiatan penyelenggaraan transfer dana; dan
e. Melakukan kegiatan usaha lainnya diluar kegiatan usaha sebagaimana
dimaksud dalam Pasal 2 ayat (1) dan ayat (2).
Pasal 7
(1) Selain larangan sebagaimana dimaksud dalam pasal 6, Penyelenggara
KUPVA Bukan Bank dilarang :
a. Menjadi pemilik penyelenggara KUPVA tidak berizin;
b. Melakukan kerja sama dengan penyelenggara KUPVA tidak
berizin; dan
c. Melakukan kegiatan usaha melalui penyelenggara KUPVA tidak
berizin.
(2) Larangan sebagaimana dimaksud pada ayat (1) berlaku untuk
Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Pemegang Saham Penyelenggara
KUPVA Bukan Bank. 60
Adapun Pengawasan yang dilakukan oleh Bank Indonesia dalam
Kegiatan Usaha Penukaran Valuta Asing Bukan Bank terhadap
Penyelenggara KUPVA Bukan Bank sebagaimana diatur dalam pasal 33
60
Ibid.
Universitas Sumatera Utara
Peraturan
Bank
Indonesia
No.
18/20/PBI/2016.
Bank
Indonesia
melakukan pengawasan terhadap Penyelenggara KUPVA Bukan Bank
secara langsung dan tidak langsung.
Pengawasan langsung dilakukan dengan cara pemeriksaan atas
kegiatan usaha Penyelenggara untuk meneliti dan mengevaluasi tingkat
kepatuhan Penyelenggara terhadap ketentuan. Dalam rangka pelaksanaan
pengawasan langsung, setiap Penyelenggara wajib memberikan kepada
Pengawas atau pihak lain yang ditugaskan oleh Bank Indonesia antara lain
:
a. Dokumen, data, informasi, dan/atau laporan yang diminta,
b. Keterangan dan/atau penjelasan baik lisan maupun tertulis, dan/atau,
c. Akses terhadap sistem informasi, antara lain akses terhadap aplikasi,
database, dan sistem pelaporan yang diperlukan dalam pengawasan
langsung.
Penyelenggara wajib bertanggung jawab atas kebenaran dokumen,
data, informasi, laporan, keterangan, dan/atau penjelasan yang diberikan.
Dalam hal melakukan pengawasan, Bank Indonesia dapat menugaskan
pihak lain untuk melakukan pengawasan langsung yang wajib bisa
menjaga kerahasiaan dokumen, data, informasi, laporan, keterangan,
dan/atau penjelasan yang diperoleh dari hasil pengawasan langsung. Dan
Penyelenggara
wajib
melakukan
langkah
perbaikan
dan/atau
penyempurnaan atas temuan hasil pemeriksaan serta melaporkan tindakan
perbaikan yang dilakukan kepada Bank Indonesia.
Universitas Sumatera Utara
Pengawasan tidak langsung merupakan tindakan pemantauan yang
dilakukan dalam bentuk analisis terhadap laporan yang disampaikan
Penyelenggara atau informasi dari pihak lain. Dalam rangka pelaksanaan
pengawasan
tidak
langsung,
Penyelenggara
wajib
menyampaikan
dokumen, data, informasi, laporan, keterangan, dan/atau penjelasan kepada
Bank Indonesia yang dapat disampaikan melalui laporan, pertemuan
langsung, dan/atau secara komunikasi lain yang ditetapkan Bank
Indonesia.
Berdasarkan hasil pengawasan secara langsung dan tidak langsung,
adapun tindak lanjut pengawasan dari Bank Indonesia terhadap
Penyelenggara KUPVA Bukan Bank,yaitu dapat :
1. Melakukan pembinaan terhadap Penyelenggara,
2. Mengenakan sanksi admisnitratif,
3. Melakukan evaluasi terhadap izin usaha yang telah diberikan,
4. Meminta penyelenggara untuk melakukan atau tidak melakukan
sesuatu,
5. Menghentikan sementara sebagian atau seluruh kegiatan usaha,
membatalkan atau mencabut izin atau persetujuan yang telah diberikan
kepada Penyelenggara, dan/atau
6. Meminta penghentian sementara terhadap Direksi dan/atau Dewan
Komisaris.
Selain Pengawasan yang dilakukan oleh Bank Indonesia terhadap
Penyelenggara KUPVA Bukan Bank, Bank Indonesia juga memberikan
sank-sanksi terhadap Penyelenggara KUPVA Bukan Bank. Penyelenggara
Universitas Sumatera Utara
yang melanggar ketentuan dalam Peraturan Bank Indonesia Nomor
18/20/PBI/2016 tentang Kegiatan Usaha Penukaran Valuta Asing Bukan
Bank dan ketentuan dalam Surat Edaran Bank Indonesia ini dikenakan
sanksi Adminisratif berupa :
1. Teguran tertulis,
2. Kewajiban membayar,
3. Pengehentian kegiatan usaha, dan/atau
4. Pencabutan izin.
Dalam hal menerapkan sanksi administratif ini, Bank Indonesia
mempertimbangkan :
1. Tingkat pelanggaran,
2. Akibat yang ditimbulkan terhadap :
a. Aspek perlindungan konsumen, dan/atau
b. Aspek anti pencucian uang dan pencegahan pendanaan terorisme,
dan/atau
c. Faktor lainnya.
Dalam hal Bank Indonesia mengenakan sanksi administratif berupa
kewajiban membayar sebagaimana dimaksud dalam Pasal 39 Peraturan
Bank Indonesia Nomor 18/20/PBI/2016 tentang Kegiatan Usaha
Penukaran Valuta Asing Bukan Bank maka perhitungan dilakukan dengan
contoh sebagai berikut :
Pada tanggal 5 September 2016 Nasabah melakukan pembelian
UKA terhadap Rupiah sebesar USD 15.000,00 (lima belas ribu dolar
Universitas Sumatera Utara
Amerika Serikat). Kemudian pada tanggal 15 September 2016 Nasabah
yang sama melakukan pembelian UKA terhadap Rupiah sebesar USD
15.000,00 (lima belas ribu dolar Amerika Serikat). Total pembelian UKA
terhadap Rupiah Nasabah pada bulan September 2016 adalah USD
30.000,00 (tiga puluh ribu dolar Amerika Serikat). Pembelian UKA
terhadap Rupiah tanggal 15 September 2016, tidak didukung dokumen
Underlying Transaksi, sehingga terdapat pelanggaran yang melebihi
threshold sebesar USD 5.000,00 (lima ribu dolar Amerika Serikat). Kurs
JISDOR tanggal 15 September 2016 adalah Rp.10.000,00 (sepuluh ribu
rupiah) per dolar Amerika Serikat. Perhitungan atas pelanggaran yang
dilakukan Penyelenggara yaitu sebagai berikut :
USD5.000,00 x 1% x Rp.10.000 = Rp.500.000,00
Namun
mengingat
sanksi
kewajiban
membayar
paling
sedikit
Rp.10.000.000,00 (sepuluh juta rupiah) maka Penyelenggara dikenakan
sanksi sebesar Rp.10.000.000,00 (sepuluh juta rupiah) meskipun nilai
pelanggaran berdasarkan perhitungan diatas sebesar Rp.500.000,00 (lima
ratus ribu rupiah).
Dalam hal Bank Indonesia mengenakan sanksi administratif berupa
penghentian kegiatan usaha, maka berlaku ketentuan sebagai berikut :
1. Sanksi penghentian kegiatan usaha diberlakukan terhadap :
a. Kegiatan jual dan beli UKA,
b. Kegiatan pembelian Cek Pelawat, dan/atau
Universitas Sumatera Utara
c. Kegiatan usaha lainnya yang memiliki keterkaitan dengan
penyelenggaraan kegiatan usaha penukaran valuta asing.
2. Sanksi penghentian kegiatan usaha disertai dengan jangka waktu
berlakunya dan dapat diperpanjang,
3. Penyelenggara yang dikenakan sanksi penghentian kegiatan usaha
harus mengumumkan penghentian kegiatan usaha kepada masyarakat
pada tanggal yang sama dengan tanggal surat pemberitahuan dari Bank
Indonesia mengenai penghentian kegiatan usaha Penyelenggara yang
paling kurang diumumkan di kantor Penyelenggara dengan letak
dan/atau yang mudah terlihat dan mudah dibaca.
Dalam hal Bank Indonesia mengenakan sanksi administratif berupa
pencabutan izin, berlaku ketentuan sebagai berikut :
1. Penyelenggara wajib mengembalikan Surat Keputusan Pemberian Izin
Usaha (KPmIU), logo Penyelenggara KUPVA Bukan Bank Berizin
yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia dan sertifikat izin usaha yang
diterbitkan Bank Indonesia,
2. Bank
Indonesia
melakukan
pengkinian
daftar
Penyelenggara
berdasarkan pencabutan izin usaha Penyelenggara.
Penyelenggara yang melanggar ketentuan sebagaimana dimaksud
dalam Pasal 7 Peraturan Bank
PERAN BANK INDONESIA TERHADAP KEGIATAN USAHA
PENUKARAN VALUTA ASING BUKAN BANK BERDASARKAN
PERATURAN BANK INDONESIA NO.18/20/PBI/2016
A. Pengertian Transaksi Valuta Asing
Adapun yang dimaksud dengan transaksi dalam kamus istilah
ekonomi, adalah suatu perjanjian antara dua pihak atau lebih yang
menimbulkan hak atau kewajiban menurut hukum, misalnya transaksi
jual-beli, sewa-menyewa, dan sebagainya. 36
Dalam Ensiklopedia Umum, valuta diambil dari bahasa Italia yang
berarti nilai uang, kurs wesel, devisa atau alat-alat pembayaran luar
negeri. 37
Dalam kamus besar bahasa Indonesia pengertian valas adalah nilai
uang, alat pembayaran yang dijamin oleh cadangan emas atau perak yang
ada di bank pemerintah. 38
Sedangkan dalam Kamus Ekonomi Bisnis dan Perbankan, valuta
asing adalah mata uang (currency) negara lain atau kertas dagang
(commercial paper) yang dibayarkan dengan mata uang lain atau valuta
asing disebut juga Foreign Exchange, yaitu suatu pertukaran (exchange)
36
Wien’s Anorga, Kamus Istilah Ekonomi, Ed.Pertama, (Bandung: M2S Bandung, 2004),
hlm. 516.
37
Yayasan Kanisius, Valuta, (Yogyakarta: Ensiklopedia Umum, 1997),hlm. 146.
Tim Penyusun Kamus Besar Bahasa Indonesia, Kamus Besar Bahasa Indonesia,
(Jakarta: Balai Pustaka, 2007), hlm, 1001.
38
Universitas Sumatera Utara
mata uang dan atau kertas dagang suatu negara dengan mata uang negara
lain. 39
Adapun transaksi valuta asing dapat diartikan sebagai kesepakatan
atau perjanjian antara dua pihak untuk mempertukarkan (jual/beli) mata
uang yang dimilikinya. Istilah yang lebih umum dalam pertukaran dalam
valuta tersebut adalah jual-beli valuta asing. 40
Nilai tukar (exchange rate) atau kurs valuta asing itu sendiri adalah
harga relative mata uang suatu negara terhadap mata uang negara lain. 41
Forex kependekan dari Foreign Exchange, atau pertukaran dari
nilai mata uang yang berbeda, kegiatan forex tanpa disadari maupun sadar,
sering dilaksanakan oleh semua orang didunia, bila seseorang bepergian
keluar negeri pasti ia menukarkan mata uangnya dengan mata uang negara
yang ia tuju. Atau contoh lain akiibat dari kegiatan ekspor-impor,
kebutuhan pasar serta institusi bank, pasti melakukan kegiatan tukarmenukar mata uang.
Perbandingan nilai mata uang antar negara terkumpul dalam suatu
bursa atau pasar yang bersifat internasional dan terikat dalam suatu
kesepakatan bersama yang saling menguntungkan. Nilai mata uang suatu
negara dengan negara lainnya ini berubah (berfluktuasi) setiap saat sesuai
volume
permintaan
dan
penawarannya.
Adanya
permintaan
dan
39
Gurtno, Kamus Ekonomi Bisnis dan Perbankan, (Yogyakarta: Gajah Mada University
Press, 2004), hlm, 161.
40
Heli Charisma Berlianta, Mengenal Valuta Asing, Cet. I, (Yogyakarta: Gadjah Mada
University Press, 2004), hlm, 37.
41
Yoopi Abimanyu, Memahami Kurs Valuta Asing, (Jakarta: Fakultas Ekonomi
Universitas Indonesia, 2004), hlm, 6.
Universitas Sumatera Utara
penawaran inilah yang menimbulkan transaksi mata uang. Yang secara
nyata hanyalah tukar-menukar mata uang yang berbeda nilai.
Yang dimaksud dengan valuta asing adalah mata uang luar negeri
seperti dolar Amerika, poundsterling Inggris, ringgit Malaysia dan
sebagainya. Apabila antara negara terjadi perdagangan internasional maka
tiap negara membutuhkan valuta asing untuk alat bayar luar negeri yang
dalam dunia perdagangan disebut devisa. Misalnya eksportir Indonesia
akan memperoleh devisa dari hasil ekspornya, sebaliknya importir
Indonesia memerlukan devisa untuk mengimpor dari luar negeri. 42
Adapun yang dimaksud dengan Risiko valuta asing adalah risiko
yang disebabkan oleh perubahan kurs valuta asing di pasaran yang tidak
sesuai lagi dengan yang diharapkan, terutama pada saat dikonversikan
dengan mata uang domestic.
Contoh :
Misalkan pada tanggal 10 Maret 2006; 1 $ USA = Rp. 9.400,Pada tanggal 30 Maret 2006 ; 1 $ USA =Rp. 9.550,Maka kenaikan 1 $ USA selama 20 hari adalah Rp. 150,- 43
42
43
A.W.J. Tupanno, et. al. Ekonomi dan Koperasi, (Jakarta: Depdikbud, 1982), hlm, 76.
Irham Fahmi, Pengantar Perbankan Teori dan Aplikasi, (Bandung: Alfabeta, 2014 ),
hlm. 283.
Universitas Sumatera Utara
B. Mengenal Transaksi Valuta Asing
1. Tujuan dan Fungsi Transaksi Valuta Asing
Tujuan transaksi valuta asing terbagi dua, yaitu:
1. Tujuan transaksi valuta asing bagi bank adalah sebagai berikut:
a. Memberikan alternatif (kemungkinan-kemungkinan) yang paling baik
kepada nasabah sehubungan dengan adanya penyeberangan suatu mata
uang kepada mata uang yang lain, misalnya memberikan rate yang
kompetitif, bersedia melakukan transaksi dalam jumlah dan jatuh
tempo yang diinginkan nasabah. 44
b. Untuk memelihara posisi bank terhadap atas mata uang asing.
c. Menghasilkan laba bagi bank.
2. Sedangkan tujuan dari transaksi valuta asing bagi nasabah atau investor
adalah untuk mencari keamanan dan likuiditas disamping peluang untuk
memperoleh pendapatan bunga. Hal tersebut karena dana yang
diinvestasikan adalah kelebihan dana sementara dan biasanya dibutuhkan
dalam waktu singkat untuk membayar pajak, gaji, dividen, dan sebagainya.
Dengan alasan ini, maka investor pasar uang sangat sensitive terhadap
risiko. 45
Adapun fungsi transaksi valas adalah sebagai berikut:
44
Jopie Jusuf, Panduan Dasar Untuk Account Officer, Cetakan Pertama, (Jakarta:
Intermedia Jakarta, 1992), hlm. 80.
45
Dahlan Siamat, Manajemen Lembaga Keuangan, Ed. Kedua, (Jakarta: Fakultas
Ekonomi UI, 1999), hlm. 137.
Universitas Sumatera Utara
1. Transfer daya beli
Transfer daya beli (transfer of purchasing power) sangat
diperlukan terutama dalam perdagangan internasional dan transaksi modal
yang biasanya melibatkan pihak-pihak yang tinggal di negara yang
memiliki mata uang yang berbeda.
2. Penyediaan Kredit
Pengiriman barang antar negara dalam perdagangan internasional
membutuhkan waktu. Oleh karena itu, harus ada suatu cara untuk
membiayai barang-barang dalam perjalanan pengiriman tersebut termasuk
setelah barang sampai ketempat tujuan yang biasanya memerlukan
beberapa waktu untuk kemudian dijual kepada pembeli.
Salah satu contoh sumber alternative yang pertama dalam
penyediaan kredit adalah dalam hal transaksi mobil Toyota, eksportir
Jepang memberikan kredit kepada importer Australia dengan atau tanpa
dikenakan bunga. Sumber yang kedua adalah importir Australia membayar
tunai biaya pengapalan dari Jepang dan membiayai mobil-mobil importer
tersebut dengan perpanjangan pembayaran yang normal. Sumber yang
ketiga adalah pasar valas menyediakan sumber kredit ketiga seperti
banker’s acceptance dan L/C untuk membiayai perdagangan.
3. Mengurangi risiko valas
Importir Australia dan eksportir Jepang dala transaksi tersebut
tidak akan bersedia mengambil risiko terhadap fluktuasi kurs. Keduaduanya mengharapkan memperoleh keuntungan dalam usaha perdagangan
mobil dalam kondisi normal dari kemungkinan risiko yang tidak
Universitas Sumatera Utara
diperkirakan, misalnya terjadi perubahan kurs yang tiba-tiba sehingga
mempengaruhi besarnya keuntungan yang telah diperkirakan. 46
Menurut Haryajid dan Anjar, adapun Faktor yang dapat mempengaruhi
menguatnya Kurs Valuta Asing dalam suatu Negara yaitu :
1. Ekspor lebih besar daripada impor
2. Neraca pembayaran surplus
3. Neraca pertumbuhan surplus
4. Pertumbuhan ekonomi meningkat
5. Tingkat inflasi yang rendah dan lain-lain.
Disamping lima faktor ini sebenarnya ada faktor lain yang harus ikut
dimiliki oleh suatu negara, yaitu :
a. Cadangan valas yang mencukupi. Cadangan valas ini mencakup dalam
berbagai bentuk mata uang asing, termasuk mata uang asing yang dominan
seperti dollar Amerika Serikat. Disamping cadangan valas juga memiliki
ketersediaan emas (gold) dalam jumlah yang representatif.
b. Kualitas konstruksi manajemen keuangan internasional yang memiliki daya
tahan secara jangka panjang.
c. Kualitas Sumber Daya Manusia ( SDM ) yang siap bangkit kembali jika
suatu saat terjadi krisis moneter internasional. Terutama SDM para pebisnis
yang selama ini dianggap sebagai pelaku ekonomi.
46
Dahlan Siamat, Manajemen Lembaga Keuangan, Cet. I, (Jakarta: Intermedia, 1995),
hlm. 439-440.
Universitas Sumatera Utara
d. Dewan moneter nasional yang dibentuk oleh pemerintah yang suatu negara
diisi oleh mereka-mereka yang memiliki reputasi internasional dan jauh
dari intervensi para politisi serta para pebisnis. Sehingga mereka bisa
bekerja secara independent.
e. Jumlah utang dalam bentuk foreign currency baik oleh pemerintah maupun
swasta adalah kecil. Dalam artian masuk dalam jumlah yang terkendali
secara jangka panjang. 47
2 . Prinsip Transaksi Valuta Asing
Prinsip pokok dalam transaksi valas adalah sebagai berikut:
a. Pengertian kurs jual dan kurs beli selalu dilihat dari kepentingan atau
kepentingan pihak bank atau Money Changer atau pedagang valas.
b. Kurs jual selalu lebih tinggi daripada kurs beli atau sebaliknya, kurs beli
selalu lebih rendah dari kurs jual.
c. Kurs jual/kurs beli suatu mata uang (valas) adalah sama dengan kurs
beli/kurs jual mata uang (valas) lawannya. Dengan kata lain,kurs jual/kurs
beli USD sama dengan kurs beli/kurs jual Rupiah. 48
The Fei Ming menjelaskan tentang model penentuan nilai tukar yang
dipakai, yaitu:
a. Traditional Theories
Traditional Theories terdiri dari Teori Purchasing Power Parity dan Teori
Elastisitas :
47
Irham Fahmi, Op.cit., hlm. 283-284.
Hady Hamdy, Manajemen Keuangan Internasional, Cet. Pertama, (Jakarta: Yayasan
Administrasi Indonesia, 2005), hlm. 205.
48
Universitas Sumatera Utara
1.Teori Purchasing Power Parity
Teori ini merupakan teori tertua dan merupakan teori terpopuler. Teori ini
pertama kali diperkenalkan pada tahun 1556 oleh Martin de Azpilcueta
Navarro. Teori ini berbunyi sebagai berikut:
“The price of a good in one country should equal the price of the same
good in another country, exchanged at the current rater”.
Menurut The Fei Ming teori ini menyatakan bahwa harga barang di suatu
negara harus sama dengan harga barang serupa di negara lain sesuai dengan
tingkat nilai tukar yang berlaku antar kedua negara tersebut. Terdapat dalam
dua versi dalam Teori Purchasing Power Parity :
a)Versi Absolut
“The exchange rate simply equals the ratio of the two countries
general price level, which is the weighted average of all goods produced in a
coutry.”
Menurut The Fei Ming dalam versi absolut, nilai tukar sama
dengan perbandingan antara tingkat harga umum yang berlaku di dua negara,
yang merupakan rata-rata tertimbang (weighted average) dari seluruh produk
yang dihasilkan kedua negara.
b)
Universitas Sumatera Utara
Versi Relatif
“Under the relative version, the percentage change in the exchange
rate from a given based period must equal the difference between the
percentage change in the domestic price level and the percentage change in
foreign price level”.
Menurut The Fei Ming dalam versi relatif, persentase perubahan
nilai tukar pada waktu yang ditentukan sebagai periode dasar harus sama
dengan perbedaan antara persentase perubahan harga (tingkat inflasi)
domestic dengan persentase perubahan harga (tingkat inflasi) di luar negeri
pada periode tersebut.
2.Teori Elastisitas
“Exchange rate is simly the price of foreign exchange which maintains the
balance payments in equilibrium”.
Menurut The Fei Ming, teori elastisitas mengatakan bahwa nilai tukar adalah
harga dari valuta asing untuk mempertahankan neraca pembayaran
internasional suatu negara agar tetap berada pada tingkat ekuilibrium.
b. Modern Monetary Theories on Short Term Exchange Rate Volatility
“Modern Monetary Theories on Short Term Exchange Rate Volatility take
into consideration the short term capital markets roles and the long term
impact of commodity markets on foreign exchange”. The Fei Ming
mengemukakan teori ini memperhatikan adanya peran pasar modal dalam
Universitas Sumatera Utara
jangka pendek dan peran bursa komoditi dalam jangka panjang terhadap
fluktuasi nilai tukar.
c. Synthesis of Traditional and Modern Monetary Views
“Since the financial markets adjust faster than the commodities markets,
the exchange rate tends to be affected in the short term by the capital market
changes, and by the commodities changes in the long term”. The Fei Ming
menjelaskan menurut teori ini, dinamika perubahan yang terjadi di pasar keuangan
(pasar modal dan pasar uang) lebih cepat jika dibandingkan dengan perubahan di
pasar barang/komoditi. 49
3. Jenis-jenis Transaksi Valuta Asing
a.Transaksi Spot
Transaksi spot (spot transaction) adalah jual/beli valuta
untuk penyerahan yang dilakukan dua hari kerja setelah tanggal kontrak
(persetujuan).
Contoh: bila kontrak ditutup pada tanggal 18 Desember
1991 maka penyerahan dana dilakukan pada tanggal 20 Desember1991.
Bila dua hari setelah tanggal kontrak jatuh pada hari libur, maka tanggal
penyerahan diundurkan sampai hari pertama kerja setelah hari libur
tersebut. Misalnya kontrak tanggal 7 Maret 1991 (kamis), tanggal
penyerahan adalah 11 Maret 1991 (Selasa), karena tanggal 9 Maret adalah
49
Irham Fahmi,Op.cit, hlm. 284-286.
Universitas Sumatera Utara
hari Sabtu dimana pasar valuta tidak beroperasi, dan tanggal 10 Maret 1991
merupakan hari Minggu. 50
b. Transaksi Forward
Transaksi forward (forward transaction/transaksi berjangka) adalah
jual beli valuta untuk penyerahan beberapa saat di masa yang akan datang
di mana harga untuk penyerahan di masa yang akan datang tersebut telah
ditemukan pada saat kontrak dibuat.
Tujuan dilakukannya forward transaction antara lain untuk :
a. Hedging/covering, adalah suatu usaha untuk menghindari risiko yang
ditimbulkan dari fluktuasi nilai tukar valuta (hedging risk). Contoh: PT.
X memiliki kewajiban dalam mata uang USD 90 hari yang akan datang
(katakanlah untuk keperluan negosiasi L/C impor). Saat ini terjadi
kecenderungan nilai tukar USD makin kuat (Rupiah makin melemah).
Untuk itu, PT. X dapat melakukan pembelian USD forward 90 hari.
Misalnya harga spot sekarang adalah 1797 dan kurs forward-nya adalah
1837. Dengan menutup forward contract saat ini, PT. X tidak perlu
khawatir terhadap kenaikan USD yang terus-menerus, karena pada saat
tanggal penyerahan tiba, PT. X tetap hanya membayar kurs 1837 untuk
mendapatkan USD-nya. Walaupun disebut “menghindari risiko”,
tindakan hedging ini belum tentu menguntungkan. Misalnya PT. X
50
Jopie Jusuf, Op.cit, hlm. 87.
Universitas Sumatera Utara
telah menutup transaksi forward USD 90 hari dengan kurs 1837. Bila
pada saat jatuh tempo ternyata USD adalah 1900 maka PT. X untung
sebesar 63 point per USD (sebab PT. X tetap membayar 1837), tetapi
bila ternyata kurs USD pada saat itu adalah 1800, maka PT. X
sebenarnya rugi sebesar 37 point karena ia tetap harus membayar 1837
setiap USD yang dibeli.
b. Spekulasi, yaitu untuk memperoleh keuntungan dari kenaikan nilai
tukar dua mata uang. Contoh: Tuan A memperkirakan bahwa akan
terjadi devaluasi (penurunan nilai tukar satu mata uang domestik
terhadap mata uang asing tertentu yang disebabkan oleh kebijakan
pemerintah yang berlaku dalam sistem nilai tukar tetap) dalam waktu 90
hari lagi. Ia dapat mengambil untung dari hal tersebut jika perkiraannya
memang menjadi kenyataan dengan membeli USD forward selama 90
hari. Misalnya ia menutup forward contractdengan kurs 1850, bila
benar-benar terjadi devaluasidan kurs menjadi 2000, tuan A akan
memperoleh laba sebesar 150 (2000-1850) per USD. 51
c. Transaksi Swap
Transaksi swap diartikan sebagai pertukaran dua valuta dalam satu
periode tertentu melalui mekanisme pembelian dengan tanggal valuta spot
sekaligus penjualan kembali valuta tersebut di waktu yang akan datang
(tanggal valuta forward) atau penjualan valuta di tanggal valuta spot
51
Ibid, hlm. 90-91.
Universitas Sumatera Utara
sekaligus pembelian kembali valuta tersebut di waktu yang akan datang
(tanggal valuta forward). 52
Hal yang terpenting dalam transaksi swap adalah posisi transaksi
spot harus berlawanan dengan posisi transaksi forwardnya.Sebagai contoh
dalam transaksi swap, apabila transaksi spotnya berupa transaksi spot beli
maka posisi transaksi forwardnya haruslah transaksi forward jual.
Sebaliknya apabila posisi transaksi spotnya adalah berupa transaksi spot
jual, maka posisi transaksi forwardnya harus berupa transaksi forward beli.
Dilihat dari posisi transaksi spot dan posisi transaksi forward maka
transaksi swap ada dua macam:
a. Transaksi Swap Jual/Beli atau transaksi Swap Sell/Buy, Adalah
transaksi swap dimana transaksi spotnya berupa transaksi spot jual dan
transaksi forwardnya berupa transaksi forward beli. Transaksi swap ini
dapat juga disebut dengan transaksi Swap S/B.
b. Transaksi Swap Beli/ Jual atau transaksi Swap Buy/Sell, adalah
transaksi swap dimana transaksi spotnya berupa transaksi spot beli dan
transaksi forwardnya berupa transaksi forward jual. Transaksi swap ini
dapat juga disebut dengan transaksi Swap B/S. 53
Kegunaan transaksi swap antara lain :
a. Hedging/lindung nilai merupakan kegiatan untuk melindungi kekayaan
perusahaan dari gejolak harga yang terjadi di pasar. Misal PT. Titan
52
53
Heli Charisma Berlianta, Op.cit, hlm. 138.
Ibid, hlm. 140-141.
Universitas Sumatera Utara
Internasional mendapat utang luar negeri sebesar USD 1.000.000,jangka waktu utang tersebut adalah satu tahun. Jadi tahun depan PT.
Titan Internasional harus mengembalikan utang tersebut dalam bentuk
USD tentunya. Utang tersebut rencana digunakan untuk memperkuat
modal kerja PT. Titan Internasional. Modal kerja yang diperlukan adalah
dalam valuta Rupiah, maka PT. Titan Internasional harus menukar dana
pinjaman yang diterimanya dalam bentuk USD ke dana Rupiah. PT.
Titan Internasional dapat menjual USD yang diterima sekarang dan
digunakan untuk modal kerja, satu tahun kemudian saat PT. Titan
Internasional harus membayar utangnya, dia bisa membeli USD untuk
membayar utangnya. Jika cara ini digunakan oleh PT. Titan
Internasional, maka dia akan menghadapi risiko kenaikan kurs USD/IDR
pada saat membeli kembali valuta USD satu tahun yang akan datang.
Pada saat itu kurs USD/IDR dapat naik sehingga mengakibatkan PT.
Titan Internasional dapat menanggung kerugian karena selisih kurs pada
saat dia menjual USD-nya dengan kurs pada saat dia membeli kembali
USD tersebut untuk membayar utang.
Untuk menghindari hal tersebut, PT. Titan Internasional dapat
melakukan transaksi swap. Pada saat PT. Titan Internasional menerima
utang tersebut dia melakukan transaksi swap sell/buy dengan jangka
satu tahun. Dengan melakukan transaksi swap sell/buy berarti PT.
Titan Internasional menjual USD yang diterimanya sekarang sehingga
dapat digunakan sebagai tambahan modal kerja sekaligus dia membeli
USD tersebut satu tahun yang akan datang dengan kurs yang telah
Universitas Sumatera Utara
ditentukan sekarang. Karena kurs sudah ditentukan sekarang maka
apabila kemudian satu tahun yang akan datang ternyata kurs USD/IDR
naik tinggi maka hal ini tidak merugikan PT. Titan Internasional
melakukan transaksi swap ini dapat dikategorikan sebagai tindakan
hedging atau lindung nilai yaitu tindakan melindungi posisinya yang
muncul dari utang dari kemungkinan kerugian akibat pergerakan kurs
di pasar valuta asing.
b. Trading atau mencari keuntungan, dimana transaksi swap dapat juga
digunakan sebagai salah satu sarana dalam mencari keuntungan karena
pergerakan kurs di pasar valuta asing.
c. Alat penyediaan dana dalam valuta tertentu, contohnya PT. Titan
Internasional saat ini kelebihan dana USD yang didapat dari hasil ekspor
barang. Dana USD ini sebulan yang akan datang digunakan untuk
melunasi impor mesin produksi baru dari luar negeri. Saat ini pula PT.
Titan Internasional memerlukan dana Rupiah untuk membeli salah satu
bahan baku dari dalam negeri. Diperkirakan dana rupiah ini akan
kembali ke kas PT. Titan Internasional pada satu bulan yang akan
datang. Dengan melihat kondisinya tersebut. PT. Titan Internasional
dapat melakukan transaksi swap sell/buyuntuk mendapatkan dana rupiah
dan memanfaatkan kelebihan dana USD yang ada padanya.
d. Transaksi Option
Option secara umum dapat diartikan sebagai suatu instrument
keuangan yang memberi pemegangnya hak untuk membeli atau menjual
sesuatu yang diperjanjikan (undelying assets) dalam jumlah tertentu pada
Universitas Sumatera Utara
suatu waktu tertentu di masa yang akan datang dan atau sebelumnya
(exercise date) dengan harga yang sudah ditentukan (exercise price/strike
price). 54
Beberapa point penting yang menggambarkan transaksi option yaitu:
a. Option memberi pemegangnya hak bukan kewajiban untuk membeli
atau menjual sesuatu. Pemegang option tidak bisa dipaksa untuk
membeli atau menjual satu barang yang diperjanjikan tersebut.
b. Hak untuk membeli atau menjual satu barang tersebut hanya bisa
dilaksanakan pada satu waktu tertentu di masa yang akan datang atau
sebelumnya. Tergantung dari jenis option yang dipegang, ada option
yang mengatur bahwa hak untuk membeli atau menjual satu barang bisa
dilaksanakan pada satu waktu tertentu di masa yang akan datang tidak
dapat dilaksanakan sebelum waktu yang ditentukan tersebut. Ada pula
jenis option yang hak untuk membeli tau menjualnya dapat
dilaksanakan sebelumnya.
c. Apabila pemegang option melaksanakan haknya untuk membeli atau
menjual satu barang tertentu maka barang yang dibeli atau dijual
tersebut sudah ditentukan sebelumnya (biasanya ditentukan pada saat
transaksi option dilakukan) tidak peduli berapa harga pasar barang
tersebut saat pelaksanaan hak. Jadi harga yang dipakai saat pelaksanaan
hak sudah ditentukan sebelumnya dan bukan harga pasar barang
tersebut saat itu.
54
Ibid, hlm. 186.
Universitas Sumatera Utara
Contoh 1: Bank A mengeluarkan option yang memberikan
pemegangnya hak untuk membeli (Call Option) USD/IDR sebesar USD
1.000.000,- dengan kurs 10.000,- pada satu tahun yang akan datang.
Dengan memegang option yang dikeluarkan oleh Bank A tersebut maka
satu tahun yang akan datang orang yang memegang option tersebut
berhak (bukan keharusan) membeli USD 1.000.000,- ke Bank A dengan
harga atau kurs 10.000,- tidak perduli harga atau kurs USD/IDR yang
berlaku di pasar saat itu. Contoh 2 : Bank B mengeluarkan option yang
memberikan pemegangnya hak untuk menjual (Put Option) USD/IDR
sebesar USD 1.000.000,- dengan kurs 10.000,- pada satu tahun yang
akan datang. Dengan memegang option yang dikeluarkan oleh Bank B
tersebut maka satu tahun yang akan datang orang yang memegang
option tersebut berhak (bukan keharusan) menjual USD 1.000.000,- ke
Bank B dengan harga atau kurs 10.000,- tidak perduli harga atau kurs
USD/IDR yang berlaku di pasar saat itu. 55
C.Peran Bank Indonesia terhadap Kegiatan Usaha Penukaran Valuta Asing
Bukan Bank yang tidak Berbadan Hukum
Kegiatan Usaha Penukaran Valuta Asing Bukan Bank (KUPVA BB), atau
sering disebut juga dengan money changer, merupakan kegiatan usaha yang
meliputi kegiatan penukaran yang dilakukan dengan mekanisme jual dan beli
Uang Kertas Asing (UKA) serta pembelian Cek Pelawat. KUPVA BB
merupakan tempat alternative selain Bank untuk menukarkan valuta asing.
55
Ibid., hlm. 186-187.
Universitas Sumatera Utara
Dalam ketentuan Bank Indonesia mengenai KUPVA BB, salah satu kewajiban
KUPVA BB adalah adanya badan hukum Perseroan Terbatas yang seluruh
sahamnya dimiliki oleh WNI.
Bank Indonesia menegaskan adanya kewajiban bagi penyelenggara
Kegiatan Usaha Penukaran Valuta Asing Bukan Bank (KUPVA BB) untuk
memperoleh izin beroperasi. Berdasarkan peraturan Bank Indonesia, KUPVA
BB yang saat ini belum memperoleh izin dari Bank Indonesia memiliki
kesempatan untuk segera mengajukan izin paling lambat tanggal 7 April 2017.
Setelah berakhirnya batas waktu tersebut, Bank Indonesia akan mendukung dan
bekerja sama dengan Kepolisian Republik Indonesia (Polri), Pusat Pelaporan
dan Analisis Transaksi Keuangan (PPATK), Badan Narkotika Nasional (BNN),
dalam operasi penerbitan. Ketentuan perizinan tersebut tercantum dalam PBI
no. 18/20/PBI/2016 dan SE No. 18/42/DKSP perihal Kegiatan Usaha
Penukaran Valuta Asing Bukan Bank. 56
Pengaturan perizinan bagi KUPVA BB menjadi sangat penting untuk
memudahkan pengawasan. Selain untuk pengembangan industry yang sehat
dan efisien, fungsi pengaturan dan pengawasan sangat diperlukan dalam
mencegah dimanfaatkannya KUPVA BB untuk pencucian uang, pendanaan
terorisme, atau kejahatan lainnya, (extraordinary crime). Untuk itulah,
penerbitan KUPVA BB dilakukan bersama oleh Bank Indonesia, PPATK,
BNN, dan Polri khususnya apabila terdapat indikasi Tindak Pidana Pencucian
Uang (TPPU) baik yang berasal dari kejahatan maupun narkoba
56
www.bi.go.id/id/ruang-media/info-terbaru/Pages/BI-Tegaskan-Kewajiban-Perizinanbagi-Penyelenggara-KUPVA-Bukan-Bank.aspxdikses pada tanggal 28 April 2017.
Universitas Sumatera Utara
BAB IV
ASPEK HUKUM KEGIATAN USAHA PENUKARAN VALUTA
ASING BUKAN BANK YANG TIDAK BERBADAN HUKUM
A. Pengaturan Kegiatan Usaha Penukaran Valuta Asing Bukan Bank
berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No 18/20/PBI/2016
Peraturan Bank Indonesia Nomor 18/20/PBI/ DKSP tanggal 7
Oktober 2016 perihal Kegiatan Usaha Penukaran Valuta Asing Bukan Bank,
selanjutnya
disebut
PBI
KUPVA
BB,
diterbitkan
dalam
rangka
penyempurnaan pengaturan PBI No. 16/15/PBI/2014 tentang Kegiatan Usaha
Penukaran Valuta Asing Bukan Bank dan harmonisasi dengan beberapa
peraturan lain yang diterbitkan Bank Indonesia.
Tujuan penerbitan PBI ini adalah untuk memberikan panduan yang
lebih jelas dalam penyelenggaraan kegiatan usaha penukaran valuta asing
oleh lembaga bukan bank. Penyempurnaan ketentuan ini diharapkan dapat
meningkatkan tata kelola yang baik serta mendorong perkembangan industry
KUPVA BB menjadi lebih sehat dan efisien. Penyempurnaan yang dilakukan
antara lain terhadap :
1. cakupan kegiatan usaha
2. underlying transaksi
3. prosedur dan persyaratan perizinan
Universitas Sumatera Utara
4. tata kelolaa dan perlindungan konsumen, dan
5. kegiatan jual beli UKA di wilayah perbatasan dan kerjasama dengan hotel.
Peraturan Bank Indonesia No. 18/20/PBI/2016 tentang Kegiatan
Usaha Penukaran Valuta Asing Bukan Bank dalam pertimbangannya pada
huruf a menyatakan bahwa dalam rangka mencapai dan memelihara
kestabilan nilai Rupiah serta menjaga kelangsungan ekonomi nasional,
dibutuhkan dukungan pasar keuangan termasuk pasar valuta asing
domestik yang sehat. 57 Untuk itu perlu dilakukan pemurnian kegiatan
penukaran valuta asing. Pemurnian kegiatan tersebut nantinya dapat
menciptakan iklim usaha yang sehat dalam mendukung pertumbuhan
industry penukaran valuta asing dan meningkatkan efektivitas pengawasan
sistem pembayaran yang dilakukan oleh BI.
Menurut Pasal 1 Peraturan BI No. 18/20/PBI/2016 yang dimaksud
dengan :
1. Uang Kertas Asing yang selanjutnya disingkat UKA atau dapat disebut
Banknotes adalah uang kertas dalam valuta asing yang resmi
diterbitkan oleh suatu negara di luar Indonesia yang diakui sebagai alat
pembayaran yang sah negara yang bersangkutan (legal tender).
2. Cek Pelawat atau dapat disebut Traveller’s Cheque adalah cek
perjalanan dalam valuta asing yang dapat digunakan sebagai alat
pembayaran.
57
Peraturan Bank Indonesia Nomor 18/20/PBI/2016 tentang Kegiatan Usaha Penukaran
Valuta Asing Bukan Bank.
Universitas Sumatera Utara
3. Perseoran Terbatas adalah badan hukum sebagaimana dimaksud dalam
undang-undang yang mengatur mengenai perseroan terbatas.
4. Kegiatan Usaha Penukaran Valuta Asing yang selanjutnya disingkat
KUPVA adalah kegiatan jual dan beli UKA, serta pembelian Cek
Pelawat.
5. Penyelenggara KUPVA Bukan Bank atau dapat disebut Money
Changer adalah badan usaha bukan bank berbadan hukum Perseroan
Terbatas yang melakukan KUPVA.
6. Nasabah adalah pihak yang menggunakan jasa Penyelenggara KUPVA
Bukan Bank.
7. Direksi adalah Direksi sebagaimana dimaksud dalam undang-undang
yang mengatur mengenai perseroan terbatas.
8. Dewan Komisaris adalah Dewan Komisaris sebagaimana dimaksud
dalam undang-undang yang mengatur mengenai perseroan terbatas.
9. Pemegang Saham adalah badan hukum dan/atau orang perseorangan
yang memiliki saham Penyelenggara KUPVA Bukan Bank.
10. Underlying Transaksi atau dapat disebut Underlying Transaction
adalah kegiatan yang mendasari pembelian UKA oleh Nasabah. 58
Adapun perizinan dalam Penyelenggara Kegiatan Usaha Penukaran
Valuta Asing Bukan Bank sebagaimana dimaksud dalam Pasal 11
Peraturan Bank Indonesia No. 18/20/PBI/2016 tentang Kegiatan Usaha
Penukaran Valuta Asing Bukan Bank bahwa :
58
Ibid.
Universitas Sumatera Utara
(1) Badan Usaha Bukan Bank yang akan melakukan kegiatan usaha
sebagai Penyelenggara KUPVA Bukan Bank wajib terlebih dahulu
memperoleh izin dari Bank Indonesia.
(2) Direksi, Dewan Komisaris, dan pemegang saham dari badan usaha
bukan bank sebagaimana dimaksud pada ayat (1) wajib terlebih dahulu
memperoleh persetujuan dari Bank Indonesia.
(3) Untuk memperoleh izin dari Bank Indonesia sebagaimana dimaksud
pada ayat (1) badan usaha bukan bank harus memenuhi persyaratan
sebagai berikut :
a. Berbadan hukum Perseroan Terbatas yang seluruh sahamnya
dimiliki oleh:
1. Warga negara Indonesia; dan/atau
2. Badan usaha yang seluruh sahamnya dimiliki oleh warga
negara Indonesia;
b. Mencantumkan dalam anggaran dasar perseroan bahwa maksud
dan tujuan perseroan adalah melakukan kegiatan jual beli UKA dan
pembelian Cek Pelawat;
c. Memenuhi jumah modal disetor yang ditetapkan oleh Bank
Indonesia; dan
d. Modal disetor tidak berasal dari dan/atau untuk tujuan pencucian
uang (money laundering).
(4) Permohonan izin sebagai Penyelenggara KUPVA Bukan Bank
sebagaimana dimaksud pada ayat (1) disampaikan secara tertulis oleh
Direksi.
Universitas Sumatera Utara
(5) Ketentuan lebih lanjut mengenai persyaratan dan tata cara permohonan
izin sebagai Penyelenggara KUPVA Bukan Bank diatur dalam Surat
Edaran Bank Indonesia. 59
Jumlah modal disetor yang ditetapkan oleh Bank Indonesia
sebagaimana dimaksud dalam pasal 11 ayat (3) huruf c dalam Peraturan
Bank Indonesia No. 18/20/PBI/2016 tentang Kegiatan Usaha Penukaran
Valuta Asing Bukan Bank adalah paling sedikit sebesar:
a. Rp. 250.000.000,00 (dua ratus lima puluh juta Rupiah), bagi calon
Penyelenggara yang akan melakukan kegiatan usaha diwilayah Kota
Administrasi Jakarta Timur, Kota Administrasi Jakarta Barat,Kota
Administrasi Jakarta Pusat, Kota Administrasi Jakarta Utara, Kota
Administrasi Jakarta Selatan, Kota Batam, Kota Denpasar, dan
Kabupaten Bandung; atau
b. Rp. 100.000.000,00 (seratus juta rupiah), bagi calon penyelenggara
yang akan melakukan kegiatan usaha di luar wilayah sebagaimana
dimaksud dalam huruf a;
Dalam hal perizinan Kegiatan Usaha Penukaran Valuta Asing
Bukan Bank yang dilakukan oleh Penyelenggara, maka didalam Pasal 12
Peraturan Bank Indonesia no. 18/20/PBI/2016 izin sebagai Penyelenggara
KUPVA Bukan Bank sebagaimana dimaksud dalam Pasal 11 ayat (1)
diberikan oleh Bank Indonesia melalui tahapan-tahapan sebagai berikut :
59
Ibid.
Universitas Sumatera Utara
a. Penelitian pemenuhan persyaratan sebagaimana dimaksud dalam Pasal
11 ayat (3);
1. Bank Indonesia melakukan penelitian terhadap kesesuain dan
kebenaran dokumen pendirian dan pengesahan badan hukum,
kecukupan dan kesiapan organisasi, kecukupan modal disetor, serta
kondisi dan kesiapan keuangan perusahaan sesuai persyaratan.
2. Apabila berdasarkan hasil penelitian sebagaimana dimaksud dalam
poin 1 terdapat dokumen yang tidak benar atau tidak sesuai, Bank
Indonesia
menginformasikan
secara
tertulis
kepada
calon
Penyelenggara untuk memperbaiki dokumen dimaksud.
3. Calon Penyelenggara harus menyampaikan kembali kepada Bank
Indonesia dokumen yang telah diperbaiki dalam jangka waktu
paling lama 30 (tiga puluh) hari kerja sejak tanggal surat
pemberitahuan disampaikan oleh Bank Indonesia.
4. Dalam hal sampai dengan jangka waktu sebagaimana dimaksud
dalam poin 3 calon penyelenggara belum menyampaikan dokumen
yang telah diperbaiki maka calon Penyelenggara dinyatakan telah
membatalkan permohonannya.
b. Penelitian pemenuhan persyaratan sebagai anggota Direksi, anggota
Dewan Komisaris, dan pemegang saham sebagaimana dimaksud dalam
Pasal 19 dan Pasal 21;
1. Bank Indonesia melakukan penelitian terhadap pemenuhan
persyaratan anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris, dan
Pemegang Saham.
Universitas Sumatera Utara
2. Dalam hal berdasarkan hasil penelitian sebagaimana dimaksud
dalam poin 1 calon anggota Direksi, calon anggota Dewan
Komisaris, dan calon pemegang saham yang diajukan dinilai tidak
memenuhi persyaratan, calon Penyelenggara harus melengkapi
atau menambah dokumen, menyelesaikan permasalahan terkait
dengan pemenuhan persyaratan, dan/atau melakukan penggantian
calon anggota Direksi, calon anggota Dewan Komisaris, dan calon
pemegang saham yang diajukan, paling lama 45 (empat puluh
lima) hari kerja setelah tanggal surat pemberitahuan.
c. Pemeriksaan lokasi tempat usaha calon Penyelenggara KUPVA Bukan
Bank;
1. Bank Indonesia melakukan pemeriksaan lokasi dalam rangka
memastikan kesiapan operasional calon Penyelenggara sesuai
persyaratan sebagaimana dimaksud dalam butir C.1.b.3 antara lain
kesiapan sarana dan prasarana serta mekanisme dan
prosedur
dalam melakukan kegiatan usaha.
2. Dalam hal berdasarkan pemeriksaan lokasi sebagaimana dimaksud
dalam poin 1, calon Penyelenggara dinilai tidak memenuhi
kesiapan operasional, calon Penyelenggara harus melengkapi
persyaratan kesiapan operasional paling lama 20 (dua puluh) hari
kerja setelah tanggal surat pemberitahuan.
3. Dalam hal calon Penyelenggara tidak melengkapi persyaratan
dalam batas waktu sebagaimana dimaksud dalam poin 2, calon
Penyelenggara dinyatakan telah membatalkan permohonannya.
Universitas Sumatera Utara
d. Penyuluhan ketentuan kepada anggota Direksi, anggota Dewan
Komisaris, dan pemegang saham calon Penyelenggara KUPVA Bukan
Bank ;
1. Bank Indonesia menyelenggarakan penyuluhan dalam rangka
menginformasikan
ketentuan
terkait
dengan
penyelenggara
kegiatan usaha penukaran valuta asing bukan bank dan
meningkatkan
pemahaman
calon
Penyelenggara
dalam
menerapkan ketentuan dan menjalankan kegiatan usaha.
2. Bank Indonesia akan menentukan tanggal pelaksanaan penyuluhan
sebagaimana dimaksud dalam poin 1.
3. Dalam hal anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris, dan
pemegang saham tidak menghadiri penyuluhan ketentuan pada
tanggal yang telah ditentukan oleh Bank Indonesia sebagaimana
dimaksud dalam poin 2 maka pelaksanaan penyuluhan ketentuan
dapat dijadwalkan ulang paling lama 20 (dua puluh) juta hari kerja
setelah tanggal yang telah ditentukan tersebut.
4. Penjadwalan ulang sebagaimana dimaksud dalam poin 3 hanya
dilakukan
dalam
hal
Bank
Indonesia
menyetujui
alasan
ketidakhadiran anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris,
dan/atau pemegang saham yang disampaikan secara tertulis.
5. Dalam hal anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris, dan/atau
pemegang saham tidak menghadiri penyuluhan ketentuan yang
telah dijadwalkan ulang sebagaimana dimaksud dalam poin 3 atau
tidak
menyampaikan
alasan
ketidakhadiran
secara
tertulis
Universitas Sumatera Utara
sebagaimana dimaksud dalam poin 4, calon Penyelenggara
dinyatakan telah membatalkan permohonannya.
Kegiatan usaha yang dilakukan oleh Penyelenggara KUPVA
Bukan Bank meliputi :
1. Kegiatan penukaran yang dilakukan dengan mekanisme jual
dan beli UKA, mekanisme sebagai berikut :
a. Penyerahan UKA wajib dilakukan secara fisik, baik
penyerahan UKA dari Penyelenggara kepada Nasabah,
maupun
penyerahan
UKA
dari
Nasabah
kepada
Penyelenggara,
b. Penyerahan Rupiah dari Nasabah kepada Penyelenggara
dan penyerahan Rupiah dari Penyelenggara kepada
Nasabah dapat dilakukan secara fisik atau transfer intrabank
dan antarbank, dan
c. Dalam hal penyerahan Rupiah, baik dalam rangka jual
maupun beli UKA, dilakukan melalui transfer sebagaimana
dimaksud dalam huruf b maka transfer harus ditujukan
kepada atau berasal dari rekening atas nama :
1) Penyelenggara, dan
2) Nasabah.
2. Pembelian Cek Pelawat.
Universitas Sumatera Utara
Kegiatan usaha yang dilakukan oleh Penyelenggara KUPVA
Bukan Bank selain dari yang disebutkan diatas sebagaimana diatur dalam
Pasal 2 ayat (2) Peraturan Bank Indonesia No. 18/20/PBI/2016 adalah
penyelengara KUPVA Bukan Bank dapat pula melakukan kegiatan usaha
lain yang memiliki keterkaitan dengan penyelenggaraan KUPVA
sepanjang telah diatur dalam ketentuan Bank Indonesia.
Sebagaimana yang diatur dalam Pasal 2 ayat (6) juga mengatakan
dalam hal melaksanakan kegiatan usaha KUPVA Bukan Bank,
Penyelenggara KUPVA Bukan Bank harus menerapkan ketentuan yang
mengatur mengenai anti pencucian uang dan pencegahan pendanaan
terorisme serta mengenai kewajiban penggunaan Rupiah di wilayah
Negara Kesatuan Republik Indonesia.
Peraturan Bank Indonesia Nomor 18/20/PBI2016 tentang Kegiatan
Usaha Penukaran Valuta Asing Bukan Bank mengatur pula prinsip
perlindungan atas konsumen/nasabah KUPVA Bukan Bank (diatur dalam
pasal 10). Dalam melakukan kegiatan usaha KUPVA Bukan Bank,
Penyelenggara KUPVA Bukan Bank memastikan penerapan prinsip
perlindungan konsumen yang memenuhi prinsip keadilan dan keandalan,
prinsip transparansi, prinsip perlindungan data dan/atau informasi
konsumen, serta prinsip penanganan dan penyelesaian pengaduan
konsumen secara efektif. Dalam rangka melakukan jual dan beli UKA,
Penyelenggara dilarang mengenakan biaya kepada Nasabah.
Universitas Sumatera Utara
Penerapan prinsip perlindungan konsumen sebagaimana yang
dimaksud dalam Pasal 10 , paling sedikit meliputi :
1. Penyampaian informasi kurs kepada Nasabah secara Transparan,
dalam rangka transparansi penyampaian informasi mengenai jenis
mata uang dan kurs
jual dan kurs beli kepada Nasabah, berlaku
ketentuan sebagai berikut :
a. Penyelenggara harus menyediakan informasi tertulis mengenai
jenis mata uang yang tersedia, dengan ketentuan :
1) informasi disampaikan secara lengkap, jelas, dan mudah
dimengerti oleh Nasabah dengan menggunakan bahasa
Indonesia yang dapat disertai dengan bahasa asing,
2) informasi disampaikan antara lain dalam bentuk papan
pengumuman, website, e-mail, atau bentuk lainnya, dan
3)
informasi disampaikan secara akurat, terkini, dan sebenarbenarnya.
b. Penyelenggara harus menyampaikan informasi secara lengkap dan
jelas apabila terdapat perbedaan kurs :
1) UKA dengan Cek Pelawat,
2) UKA dalam pecahan tertentu, dan/atau
3) UKA dalam kondisi tertentu.
Universitas Sumatera Utara
c.
Penyelenggara harus menampilkan informasi mengenai kurs
dengan bentuk dan/atau letak yang mudah terlihat, mudah dibaca,
dan mudah dimengerti.
d. Penyelenggara dilarang memberikan informasi yang menyesatkan
(mislead) dan/atau tidak etis (misconduct), antara lain :
1) pemberian informasi dianggap menyesatkan (mislead) apabila
Penyelenggara memberikan informasi yang tidak sesuai dengan
fakta, misalnya menyatakan kurs yang lebih rendah dari yang
sebenarnya dikenakan kepada Nasabah, dan
2) pemberian informasi dianggap tidak etis (misconduct) apabila
Penyelenggara memberikan informasi yang tidak sesuai dengan
etika atau asas perilaku secara umum, misalnya memberikan
penilaian negative terhadap Penyelenggara lainnya/kompetitor,
e.
Penyelenggara harus memberikan informasi secara lengkap dan
jelas apabila Nasabah melakukan pemesanan melalui telepon atau
secara online, dan memastikan kurs yang digunakan pada saat
penyelesaian transaksi adalah kurs yang telah disepakati pada saat
pemesanan.
2. Dalam rangka perlindungan data dan/atau informasi Nasabah, berlaku
ketentuan sebagai berikut :
a. Penyelenggara dilarang dengan cara apapun, memberikan data
dan/atau informasi pribadi mengenai Nasabah kepada pihak lain,
kecuali :
Universitas Sumatera Utara
1) Nasabah memberikan persetujuan tertulis, dan
2) diwajibkan oleh peraturan perundang-undangan,
b. Dalam rangka meminta persetujuan sebagaimana dimaksud dalam
huruf a, Penyelenggara harus terlebih dahulu menjelaskan
mengenai maksud dan tujuan pemberian dan/atau penyebarluasan
data pribadi Nasabah kepada pihak lain,
3. Dalam rangka melakukan penanganan dan penyelesaian pengaduan
Nasabah, berlaku ketentuan sebagai berikut :
a. Penyelanggara harus menerima, menangani, dan menyelesaikan
sikap pengaduan yang disampaikan oleh Nasabah dan/atau
perwakilan Nasabah yang terkait dengan kegiatan usaha penukaran
valuta asing,
b. Penyelenggara harus memiliki mekanisme dan prosedur dalam
bentuk tertulis yang ditetapkan oleh Direksi, antara lain dalam
bentuk pedoman, petunjuk pelaksanaan, atau Standard Operating
Procedure (SOP), untuk menangani dan menyelesaikan pengaduan
Nasabah,
c. Penyelesaian harus menatausahakan seluruh dokumen yang terkait
dengan penerimaan, penanganan, dan penyelesaian pengaduan
Nasabah,
d. Penyelenggara
harus
menunjuk
pegawai
yang
menangani
penanganan dan penyelesaian pengaduan Nasabah,
Universitas Sumatera Utara
e. Penyelenggara harus memasang pengumuman atau informasi
dengan kalimat yang jelas dan mudah dipahami di gedung kantor
dan/atau website Penyelenggara mengenai tata cara pengaduan
Nasabah, termasuk jika terdapat call center yang dapat dihubungi,
dan
f. Penyelenggara dilarang mengenakan biaya kepada Nasabah atas
pengajuan pengaduan yang dilakukan oleh Nasabah.
4. Dalam rangka penerapan perlindungan konsumen pada penyelenggara
kegiatan usaha penukaran valutas asing, Penyelenggara harus :
a. Memberikan bukti transaksi, tanda terima, atau slip transaksi
kepada Nasabah yang paling sedikit memuat informasi :
1) nama dan alamat Penyelenggara,
2) tanggaal transaksi,
3) nomor serial bukti transaksi,
4) jumlah nominal dan jenis mata uang yang dibayarkan oleh
Nasabah,
1) jumlah nominal dan jenis mata uang yang dibayarkan
kepada Nasabah,
2) kurs atau nilai tukar,
3) nama dan tanda tangan Penyelenggara dan Nasabah.
Universitas Sumatera Utara
b. Menyediakan uang kepada Nasabah, dengan ketentuan sebagai
berikut :
1) menyediakan uang dalam kondisi yang layak dan jenis pecahan
sesuai kebutuhan Nasabah sepanjang Penyelenggara masih
memiliki persediaan jenis jenis pecahan yang dibutuhkan
Nasabah,
2) menyediakan uang yang asli, masih berlaku sebagai alat
pembayaran yang sah, dan dalam jumlah nominal sesuai
dengan transaksi yang dilakukan dengan Nasabah, dan
3) memberikan informasi mengenai ciri-ciri keaslian uang kepada
Nasabah antara lain dalam bentuk berupa pengumuman, brosur,
dan/atau leaflet.
Jenis Kegiatan Usaha Penukaran Valuta Asing Bukan Bank adalah
kegiatan jual dan beli UKA dan pembelian Cek Pelawat. KUPVA BB
dilarang melakukan kegiatan usaha lain diluar kegiatan usaha sebagaimana
dimaksud dalam Pasal 6 dan Pasal 7 Peraturan Bank Indonesia No.
18/20/PBI/2016 tentang Kegiatan Usaha Penukaran Valuta Asing Bukan
Bank bahwa :
Pasal 6
Penyelenggara KUPVA Bukan Bank dilarang :
a. Bertindak sebagai agen penjual Cek Pelawat;
Universitas Sumatera Utara
b. Melakukan kegiatan margin trading, spot, forward, swap, dan transaksi
derivative lainnya baik untuk kepentingan Nasabah maupun
kepentingan Penyelenggara KUPVA Bukan Bank;
c. Melakukan transaksi jual dan beli UKA serta pembelian Cek Pelawat
dengan Penyelenggara KUPVA Bukan Bank yang tidak memiliki izin
dari Bank Indonesia;
d. Melakukan kegiatan penyelenggaraan transfer dana; dan
e. Melakukan kegiatan usaha lainnya diluar kegiatan usaha sebagaimana
dimaksud dalam Pasal 2 ayat (1) dan ayat (2).
Pasal 7
(1) Selain larangan sebagaimana dimaksud dalam pasal 6, Penyelenggara
KUPVA Bukan Bank dilarang :
a. Menjadi pemilik penyelenggara KUPVA tidak berizin;
b. Melakukan kerja sama dengan penyelenggara KUPVA tidak
berizin; dan
c. Melakukan kegiatan usaha melalui penyelenggara KUPVA tidak
berizin.
(2) Larangan sebagaimana dimaksud pada ayat (1) berlaku untuk
Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Pemegang Saham Penyelenggara
KUPVA Bukan Bank. 60
Adapun Pengawasan yang dilakukan oleh Bank Indonesia dalam
Kegiatan Usaha Penukaran Valuta Asing Bukan Bank terhadap
Penyelenggara KUPVA Bukan Bank sebagaimana diatur dalam pasal 33
60
Ibid.
Universitas Sumatera Utara
Peraturan
Bank
Indonesia
No.
18/20/PBI/2016.
Bank
Indonesia
melakukan pengawasan terhadap Penyelenggara KUPVA Bukan Bank
secara langsung dan tidak langsung.
Pengawasan langsung dilakukan dengan cara pemeriksaan atas
kegiatan usaha Penyelenggara untuk meneliti dan mengevaluasi tingkat
kepatuhan Penyelenggara terhadap ketentuan. Dalam rangka pelaksanaan
pengawasan langsung, setiap Penyelenggara wajib memberikan kepada
Pengawas atau pihak lain yang ditugaskan oleh Bank Indonesia antara lain
:
a. Dokumen, data, informasi, dan/atau laporan yang diminta,
b. Keterangan dan/atau penjelasan baik lisan maupun tertulis, dan/atau,
c. Akses terhadap sistem informasi, antara lain akses terhadap aplikasi,
database, dan sistem pelaporan yang diperlukan dalam pengawasan
langsung.
Penyelenggara wajib bertanggung jawab atas kebenaran dokumen,
data, informasi, laporan, keterangan, dan/atau penjelasan yang diberikan.
Dalam hal melakukan pengawasan, Bank Indonesia dapat menugaskan
pihak lain untuk melakukan pengawasan langsung yang wajib bisa
menjaga kerahasiaan dokumen, data, informasi, laporan, keterangan,
dan/atau penjelasan yang diperoleh dari hasil pengawasan langsung. Dan
Penyelenggara
wajib
melakukan
langkah
perbaikan
dan/atau
penyempurnaan atas temuan hasil pemeriksaan serta melaporkan tindakan
perbaikan yang dilakukan kepada Bank Indonesia.
Universitas Sumatera Utara
Pengawasan tidak langsung merupakan tindakan pemantauan yang
dilakukan dalam bentuk analisis terhadap laporan yang disampaikan
Penyelenggara atau informasi dari pihak lain. Dalam rangka pelaksanaan
pengawasan
tidak
langsung,
Penyelenggara
wajib
menyampaikan
dokumen, data, informasi, laporan, keterangan, dan/atau penjelasan kepada
Bank Indonesia yang dapat disampaikan melalui laporan, pertemuan
langsung, dan/atau secara komunikasi lain yang ditetapkan Bank
Indonesia.
Berdasarkan hasil pengawasan secara langsung dan tidak langsung,
adapun tindak lanjut pengawasan dari Bank Indonesia terhadap
Penyelenggara KUPVA Bukan Bank,yaitu dapat :
1. Melakukan pembinaan terhadap Penyelenggara,
2. Mengenakan sanksi admisnitratif,
3. Melakukan evaluasi terhadap izin usaha yang telah diberikan,
4. Meminta penyelenggara untuk melakukan atau tidak melakukan
sesuatu,
5. Menghentikan sementara sebagian atau seluruh kegiatan usaha,
membatalkan atau mencabut izin atau persetujuan yang telah diberikan
kepada Penyelenggara, dan/atau
6. Meminta penghentian sementara terhadap Direksi dan/atau Dewan
Komisaris.
Selain Pengawasan yang dilakukan oleh Bank Indonesia terhadap
Penyelenggara KUPVA Bukan Bank, Bank Indonesia juga memberikan
sank-sanksi terhadap Penyelenggara KUPVA Bukan Bank. Penyelenggara
Universitas Sumatera Utara
yang melanggar ketentuan dalam Peraturan Bank Indonesia Nomor
18/20/PBI/2016 tentang Kegiatan Usaha Penukaran Valuta Asing Bukan
Bank dan ketentuan dalam Surat Edaran Bank Indonesia ini dikenakan
sanksi Adminisratif berupa :
1. Teguran tertulis,
2. Kewajiban membayar,
3. Pengehentian kegiatan usaha, dan/atau
4. Pencabutan izin.
Dalam hal menerapkan sanksi administratif ini, Bank Indonesia
mempertimbangkan :
1. Tingkat pelanggaran,
2. Akibat yang ditimbulkan terhadap :
a. Aspek perlindungan konsumen, dan/atau
b. Aspek anti pencucian uang dan pencegahan pendanaan terorisme,
dan/atau
c. Faktor lainnya.
Dalam hal Bank Indonesia mengenakan sanksi administratif berupa
kewajiban membayar sebagaimana dimaksud dalam Pasal 39 Peraturan
Bank Indonesia Nomor 18/20/PBI/2016 tentang Kegiatan Usaha
Penukaran Valuta Asing Bukan Bank maka perhitungan dilakukan dengan
contoh sebagai berikut :
Pada tanggal 5 September 2016 Nasabah melakukan pembelian
UKA terhadap Rupiah sebesar USD 15.000,00 (lima belas ribu dolar
Universitas Sumatera Utara
Amerika Serikat). Kemudian pada tanggal 15 September 2016 Nasabah
yang sama melakukan pembelian UKA terhadap Rupiah sebesar USD
15.000,00 (lima belas ribu dolar Amerika Serikat). Total pembelian UKA
terhadap Rupiah Nasabah pada bulan September 2016 adalah USD
30.000,00 (tiga puluh ribu dolar Amerika Serikat). Pembelian UKA
terhadap Rupiah tanggal 15 September 2016, tidak didukung dokumen
Underlying Transaksi, sehingga terdapat pelanggaran yang melebihi
threshold sebesar USD 5.000,00 (lima ribu dolar Amerika Serikat). Kurs
JISDOR tanggal 15 September 2016 adalah Rp.10.000,00 (sepuluh ribu
rupiah) per dolar Amerika Serikat. Perhitungan atas pelanggaran yang
dilakukan Penyelenggara yaitu sebagai berikut :
USD5.000,00 x 1% x Rp.10.000 = Rp.500.000,00
Namun
mengingat
sanksi
kewajiban
membayar
paling
sedikit
Rp.10.000.000,00 (sepuluh juta rupiah) maka Penyelenggara dikenakan
sanksi sebesar Rp.10.000.000,00 (sepuluh juta rupiah) meskipun nilai
pelanggaran berdasarkan perhitungan diatas sebesar Rp.500.000,00 (lima
ratus ribu rupiah).
Dalam hal Bank Indonesia mengenakan sanksi administratif berupa
penghentian kegiatan usaha, maka berlaku ketentuan sebagai berikut :
1. Sanksi penghentian kegiatan usaha diberlakukan terhadap :
a. Kegiatan jual dan beli UKA,
b. Kegiatan pembelian Cek Pelawat, dan/atau
Universitas Sumatera Utara
c. Kegiatan usaha lainnya yang memiliki keterkaitan dengan
penyelenggaraan kegiatan usaha penukaran valuta asing.
2. Sanksi penghentian kegiatan usaha disertai dengan jangka waktu
berlakunya dan dapat diperpanjang,
3. Penyelenggara yang dikenakan sanksi penghentian kegiatan usaha
harus mengumumkan penghentian kegiatan usaha kepada masyarakat
pada tanggal yang sama dengan tanggal surat pemberitahuan dari Bank
Indonesia mengenai penghentian kegiatan usaha Penyelenggara yang
paling kurang diumumkan di kantor Penyelenggara dengan letak
dan/atau yang mudah terlihat dan mudah dibaca.
Dalam hal Bank Indonesia mengenakan sanksi administratif berupa
pencabutan izin, berlaku ketentuan sebagai berikut :
1. Penyelenggara wajib mengembalikan Surat Keputusan Pemberian Izin
Usaha (KPmIU), logo Penyelenggara KUPVA Bukan Bank Berizin
yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia dan sertifikat izin usaha yang
diterbitkan Bank Indonesia,
2. Bank
Indonesia
melakukan
pengkinian
daftar
Penyelenggara
berdasarkan pencabutan izin usaha Penyelenggara.
Penyelenggara yang melanggar ketentuan sebagaimana dimaksud
dalam Pasal 7 Peraturan Bank