HUTANG JANGKA PANJANG pada perusahaan docx
Bab 14: Kewajiban Jangka
Panjang
BY:
- A311 13 025 NURLAILA H
- A311 13 026 DIANA SEPRIANTI
Hutang Jangka
Panjang : umum
Hutang jangka panjang terdiri dari
pengorbanan manfaat ekonomi yang sangat
mungkin dimasa depan. Hutang jangka
panjang memiliki berbagai covenants
(ketentuan) atau restrictions (pembatasan)
untuk melindungi baik peminjam maupun
pemberi pinjaman.
Ketentuan dan persyaratan dinyatakan dalam
indenture agreement (Perjanjian)
Penerbitan obligasi
(Issuing Bond)
Obligasi adalah jenis hutang jangka panjang
yang sering dilaporkan dalam neraca
perusahaan.
Biasanya diterbitkan dalam pecahan $1,000.
Indenture obligasi adalah janji untuk membayar
1. Sejumlah uang yang sudah ditetapkan pada
tanggal jatuh tempo.
2. Ditambah Bunga periodik pada tingkat
tertentu atas jumlah yang jatuh tempo (nilai
nominal)
Jenis-jenis obligasi
Obligasi berjaminan dan tanpa
jaminan
Obligasi berjangka dan berseri
Obligasi kovertibel
Obligasi terdaftar dan atas unjuk
Obligasi laba dan obligasi
pendapatan
Penilaian Obligasi :
Penentuan hrg
obligasi
Harga obligasi yang diterbitkan ditentukan oleh :
• Present value pembayaran bunga + nilai
nominal.
• Selisih PV obligasi dengan nilai nominal
(premi/diskonto)
• Suku bunga yang ditetapkan oleh pemegang
obligasi disebut market (effective) rate of
interest.
Pembayaran bunga oleh peminjam dihitung sbb:
Nilai nominal obligasi yang diterbitkan x
Tingkat bunga pada nilai nominal yang
ditetapkan.
Penentuan Harga Obligasi :
Contoh
Contoh :
Nilai Nominal Obligasi diterbitkan:
$100,000
Jatuh tempo:
5 years
Bunga:
9% per year, dibayar secara
tahunan pada akhir tahun
Suku bunga pasar obligasi:
11%
Berapa nilai sekarang (harga jual obligasi) ?
Menentukan harga obligasi ;
contoh
Tahun 1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4 Tahun 5
bunga $9,000
$9,000
$9,000
pokok ==>
$9,000
$9,000
$100,000
face value
Bunga = $100,000 x 9% bunga tahunan
Menentukan harga obligasi;
nilai sekarang
Tahun1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4 Tahun 5
Bunga
$9,000
$ 33,263
plus
$ 59,345
$9,000
$9,000
$9,000
$9,000
Suku bunga pasar, 11%
$9,000 x 3.69590(ilustrasi 14-2)
Suku bunga pasar, 11%
$100,000
$100,000 x 0.59345(ilustrasi 14-2)
=$92,608 adalah harga jual
Diskonto hutang obligasi
Diskonto diamortisasi baik dengan metode
garis lurus atau metode suku bunga efektif.
Metode yang efektif lebih unggul.
Beban bunga diakui sebagai berikut:
Pembayaran kas untuk kepentingan $ XXX
Tambahkan: Diskon diamortisasi
selama periode
$ XXX
Beban bunga diakui
$ XXX
Klasifikasi diskonto pada
hutang obligasi
• Diskon hutang obligasi adalah rekening
kewajiban kontra dan ditampilkan sebagai:
Hutang Obligasi (face value):
$ XXX
kurang: belum diamortisasi Diskon: ($ XXX)
Hutang Obligasi (nilai tercatat):
$ XXX
• Nilai tercatat = Nilai buku
Premi Hutang Obligasi
• Sebuah premium diamortisasi baik dengan
metode garis lurus atau metode suku bunga
efektif.
Beban bunga diakui sebagai berikut:
• Pembayaran kas untuk kepentingan:
$ XXX
Kurang: Premium diamortisasi selama
periode: $ XXX
Beban bunga diakui:
$ XXX
Klasifikasi Premi Hutang
Obligasi
Premi atas hutang obligasi adalah
rekening tambahan dan ditampilkan
sebagai:
Hutang Obligasi (face value): $ XXX
menambahkan:
Premi: $ XXX
Hutang Obligasi (nilai terctt): $ XXX
Metode garis lurus
Dengan metode ini amortisasi jumlah yang
sama beban bunga dan amortisasi
diskon / premium diakui setiap periode.
Jumlah yang amortisasi setiap periode =
Total Diskon / Premium
Total Jumlah Periode
Metode suku bunga
efektif
Metode ini menghasilkan sebuah beban
bunga yang berbeda dan jumlah diskon /
premium diamortisasi setiap periode.
Beban bunga Obligasi =
Nilai buku Obligasi pãda akhir periode x
suku bunga Efektif
Diskon / premium diamortisasi =
Selisih ANTARA Beban bunga Obligasi
DENGAN Pembayaran bunga Obligasi
(Jangka Waktu nominal Obligasi x Suku
bunga ditetapkan)
Obligasi Diskon dan Amortisasi
Diskon dan Premi Obligasi
Obligasi yang diterbitkan pada
tanggal bunga
Pada perusahaan penerbit diterbitkan pada pari:
Kas
Hutang obligasi
Dterbitkan dengan Diskon:
Kas
Diskon hutang obligasi
hutang obligasi
Diterbitkan dengan Premi:
Kas
Premi hutang obligasi
Hutang obligasi
•
Obligasi yang
diterbitkan diantara
tangga bunga
Obligasi yang diterbitkan diantara tanggal
bunga, maka pembeli obligasi akan
membayar bunga penjual obligasi yang
terhutang dari taggal pembayaran bunga
terakhir sampai dengan tanggal penerbitan.
• Pembeli akan menerima pembayaran bunga
pada saat jatuh tempo pembayaran bunga .
• Premi atau Diskonto juga diamortisasi dari
tanggal diterbitkan sampai akhir periode
bunga.
Ilustrasi: Obligasi 10 tahun nilai pari
$800.000, tgl 1/1/01, bunga dibyr ½ th-an
10% tgl 1/1 dan 1/7 diterbitkan 1/3/01
Kas
813.333
Hutang Obligasi
800.000
Beban bunga Obligasi
13.333
• Keterangan:
800.000 X 0,10 X 2/12
Obligasi treasuri adalah
hutang obligasi yang telah
diakuisisi kembali oleh
perusahaan yang
menerbitkan atau agen dan
belum dibatalkan.
Diperlihatkan dineraca
dengan nilai pari.
WESEL BAYAR JANGKA
PANJANG
1. Wesel diterbitkan pada nilai nominal
2. Wesel tidak diterbitkan pada nilai nominal
- wesel dengan bunga nol
- wesel berbunga
Keterangan :
a. Wesel dengan bunga nol atau tanpa bunga
diterbitkan semata-mata utk kas, maka
nilai sekarangnya diukur dg kas yg diterima
oleh penerbit wesel tsb. Suku bunga
Implisit adl suku bunga yg menyamakan
kas yg diterima dg jml yg diterima dimasa
depan. Selisih antara jml nom dan ni skrg
(kas yg diterima) dicatat sbg
diskonto/premi diamortisasi kebeban bunga
selama umur wesel tsb.
Wesel berbunga
Jika catatan tanpa bunga dikeluarkan untuk
kas akuntansi mirip dengan hutang obligasi.
Diskonto atau premi diamortisasi selama
jangka catatan. Wesel bayar Dikredit
sebagai pengganti hutang obligasi.
PEMBIAYAAN DILUAR NERACA
Pembiayaan diluar neraca adalah suatu
upaya utk meminjam uang dg cara
sdmk rupa shg kewajibannya tdk
tercatat.
Contoh :
Perjanjian pembiayaan proyek.Perjanjian
pembiayaan timbul apabila dua entitas
atau lebih membangun dan membentuk
entitas baru. Perusahaan yg membentuk
entitas baru tdk harus melaporkan
kewajiban dlm pembukuannya.
Panjang
BY:
- A311 13 025 NURLAILA H
- A311 13 026 DIANA SEPRIANTI
Hutang Jangka
Panjang : umum
Hutang jangka panjang terdiri dari
pengorbanan manfaat ekonomi yang sangat
mungkin dimasa depan. Hutang jangka
panjang memiliki berbagai covenants
(ketentuan) atau restrictions (pembatasan)
untuk melindungi baik peminjam maupun
pemberi pinjaman.
Ketentuan dan persyaratan dinyatakan dalam
indenture agreement (Perjanjian)
Penerbitan obligasi
(Issuing Bond)
Obligasi adalah jenis hutang jangka panjang
yang sering dilaporkan dalam neraca
perusahaan.
Biasanya diterbitkan dalam pecahan $1,000.
Indenture obligasi adalah janji untuk membayar
1. Sejumlah uang yang sudah ditetapkan pada
tanggal jatuh tempo.
2. Ditambah Bunga periodik pada tingkat
tertentu atas jumlah yang jatuh tempo (nilai
nominal)
Jenis-jenis obligasi
Obligasi berjaminan dan tanpa
jaminan
Obligasi berjangka dan berseri
Obligasi kovertibel
Obligasi terdaftar dan atas unjuk
Obligasi laba dan obligasi
pendapatan
Penilaian Obligasi :
Penentuan hrg
obligasi
Harga obligasi yang diterbitkan ditentukan oleh :
• Present value pembayaran bunga + nilai
nominal.
• Selisih PV obligasi dengan nilai nominal
(premi/diskonto)
• Suku bunga yang ditetapkan oleh pemegang
obligasi disebut market (effective) rate of
interest.
Pembayaran bunga oleh peminjam dihitung sbb:
Nilai nominal obligasi yang diterbitkan x
Tingkat bunga pada nilai nominal yang
ditetapkan.
Penentuan Harga Obligasi :
Contoh
Contoh :
Nilai Nominal Obligasi diterbitkan:
$100,000
Jatuh tempo:
5 years
Bunga:
9% per year, dibayar secara
tahunan pada akhir tahun
Suku bunga pasar obligasi:
11%
Berapa nilai sekarang (harga jual obligasi) ?
Menentukan harga obligasi ;
contoh
Tahun 1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4 Tahun 5
bunga $9,000
$9,000
$9,000
pokok ==>
$9,000
$9,000
$100,000
face value
Bunga = $100,000 x 9% bunga tahunan
Menentukan harga obligasi;
nilai sekarang
Tahun1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4 Tahun 5
Bunga
$9,000
$ 33,263
plus
$ 59,345
$9,000
$9,000
$9,000
$9,000
Suku bunga pasar, 11%
$9,000 x 3.69590(ilustrasi 14-2)
Suku bunga pasar, 11%
$100,000
$100,000 x 0.59345(ilustrasi 14-2)
=$92,608 adalah harga jual
Diskonto hutang obligasi
Diskonto diamortisasi baik dengan metode
garis lurus atau metode suku bunga efektif.
Metode yang efektif lebih unggul.
Beban bunga diakui sebagai berikut:
Pembayaran kas untuk kepentingan $ XXX
Tambahkan: Diskon diamortisasi
selama periode
$ XXX
Beban bunga diakui
$ XXX
Klasifikasi diskonto pada
hutang obligasi
• Diskon hutang obligasi adalah rekening
kewajiban kontra dan ditampilkan sebagai:
Hutang Obligasi (face value):
$ XXX
kurang: belum diamortisasi Diskon: ($ XXX)
Hutang Obligasi (nilai tercatat):
$ XXX
• Nilai tercatat = Nilai buku
Premi Hutang Obligasi
• Sebuah premium diamortisasi baik dengan
metode garis lurus atau metode suku bunga
efektif.
Beban bunga diakui sebagai berikut:
• Pembayaran kas untuk kepentingan:
$ XXX
Kurang: Premium diamortisasi selama
periode: $ XXX
Beban bunga diakui:
$ XXX
Klasifikasi Premi Hutang
Obligasi
Premi atas hutang obligasi adalah
rekening tambahan dan ditampilkan
sebagai:
Hutang Obligasi (face value): $ XXX
menambahkan:
Premi: $ XXX
Hutang Obligasi (nilai terctt): $ XXX
Metode garis lurus
Dengan metode ini amortisasi jumlah yang
sama beban bunga dan amortisasi
diskon / premium diakui setiap periode.
Jumlah yang amortisasi setiap periode =
Total Diskon / Premium
Total Jumlah Periode
Metode suku bunga
efektif
Metode ini menghasilkan sebuah beban
bunga yang berbeda dan jumlah diskon /
premium diamortisasi setiap periode.
Beban bunga Obligasi =
Nilai buku Obligasi pãda akhir periode x
suku bunga Efektif
Diskon / premium diamortisasi =
Selisih ANTARA Beban bunga Obligasi
DENGAN Pembayaran bunga Obligasi
(Jangka Waktu nominal Obligasi x Suku
bunga ditetapkan)
Obligasi Diskon dan Amortisasi
Diskon dan Premi Obligasi
Obligasi yang diterbitkan pada
tanggal bunga
Pada perusahaan penerbit diterbitkan pada pari:
Kas
Hutang obligasi
Dterbitkan dengan Diskon:
Kas
Diskon hutang obligasi
hutang obligasi
Diterbitkan dengan Premi:
Kas
Premi hutang obligasi
Hutang obligasi
•
Obligasi yang
diterbitkan diantara
tangga bunga
Obligasi yang diterbitkan diantara tanggal
bunga, maka pembeli obligasi akan
membayar bunga penjual obligasi yang
terhutang dari taggal pembayaran bunga
terakhir sampai dengan tanggal penerbitan.
• Pembeli akan menerima pembayaran bunga
pada saat jatuh tempo pembayaran bunga .
• Premi atau Diskonto juga diamortisasi dari
tanggal diterbitkan sampai akhir periode
bunga.
Ilustrasi: Obligasi 10 tahun nilai pari
$800.000, tgl 1/1/01, bunga dibyr ½ th-an
10% tgl 1/1 dan 1/7 diterbitkan 1/3/01
Kas
813.333
Hutang Obligasi
800.000
Beban bunga Obligasi
13.333
• Keterangan:
800.000 X 0,10 X 2/12
Obligasi treasuri adalah
hutang obligasi yang telah
diakuisisi kembali oleh
perusahaan yang
menerbitkan atau agen dan
belum dibatalkan.
Diperlihatkan dineraca
dengan nilai pari.
WESEL BAYAR JANGKA
PANJANG
1. Wesel diterbitkan pada nilai nominal
2. Wesel tidak diterbitkan pada nilai nominal
- wesel dengan bunga nol
- wesel berbunga
Keterangan :
a. Wesel dengan bunga nol atau tanpa bunga
diterbitkan semata-mata utk kas, maka
nilai sekarangnya diukur dg kas yg diterima
oleh penerbit wesel tsb. Suku bunga
Implisit adl suku bunga yg menyamakan
kas yg diterima dg jml yg diterima dimasa
depan. Selisih antara jml nom dan ni skrg
(kas yg diterima) dicatat sbg
diskonto/premi diamortisasi kebeban bunga
selama umur wesel tsb.
Wesel berbunga
Jika catatan tanpa bunga dikeluarkan untuk
kas akuntansi mirip dengan hutang obligasi.
Diskonto atau premi diamortisasi selama
jangka catatan. Wesel bayar Dikredit
sebagai pengganti hutang obligasi.
PEMBIAYAAN DILUAR NERACA
Pembiayaan diluar neraca adalah suatu
upaya utk meminjam uang dg cara
sdmk rupa shg kewajibannya tdk
tercatat.
Contoh :
Perjanjian pembiayaan proyek.Perjanjian
pembiayaan timbul apabila dua entitas
atau lebih membangun dan membentuk
entitas baru. Perusahaan yg membentuk
entitas baru tdk harus melaporkan
kewajiban dlm pembukuannya.