ANALISIS STABILITAS KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA PADA PERIODE KRISIS DAN SETELAH KRISIS TAHUN 2008.
ANALISIS STABILITAS KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH
DI INDONESIA PADA PERIODE KRISIS DAN SETELAH
KRISIS TAHUN 2008
SKRIPSI
Diajukan untuk Melengkapi persyaratan Guna
Mencapai Gelar Sarjana Manajemen
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret
Oleh:
Ayuk Putri Mentari
NIM. F1214016
JURUSAN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SEBELAS MARET
SURAKARTA
2016
ABSTRAK
ANALISIS STABILITAS KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA PADA
PERIODE KRISIS DAN SETELAH KRISIS TAHUN 2008
Ayuk Putri Mentari
F 1214016
Penelitian ini dilakukan pada perbankan syariah di Indonesia, sebagai sektor yang
dianggap lebih stabil daripada perbankan konvensional. Tujuan dari penelitian ini adalah
mengetahui pengaruh variabel makroekonomi terhadap Stabilitas kinerja perbankan
syariah di Indonesia dan mengetahui apakah ada perbedaan Stabilitas Keuangan
perbankan syariah di Indonesia pada periode krisis dan setelah krisis. Jenis Penelitian ini
adalah penelitian kuantitatif dan menggunakan jenis data sekunder. Jumlah sampel yang
digunakan sebanyak 11 bank umum syariah yang ada di Indonesia. Menggunakan alat
analisis data yaitu analisis regresi linier berganda dan koefisien determinasi untuk
pengujian hipotesis.
Penelitian ini menguji seberapa besar pengaruh makroekonomi yang meliputi tingkat
inflasi, nilai tukar, PDB, BOP, dan sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) terhadap
variabel mikroprudensial diantaranya CAR, NPF, ROA, BOPO, dan FDR. Pengamatan
dilakukan selama periode 2008-2009 sebagai periode krisis dan 2010-2015 sebagai
periode setelah krisis. Data yang digunakan adalah data tahunan dalam kurun waktu 2008
sampai dengan 2015.
Berdasarkan analisis data diperoleh bahwa permodalan pada bank umum syariah di
Indonesia dipengaruhi oleh SBIS. Tingkat inflasi, nilai tukar dan BOP yang berpengaruh
signifikan terhadap NPF sedangkan rentabilitas pada nilai tukar dan BOP tidak
berpengaruh signifikan terhadap ROA sedangkan Tingkat inflasi, nilai tukar dan BOP
beripengaruh terhadap BOPO. Sedangkan dalam likuiditas, variabel makroekonomi tidak
berpengaruh pada tingkat likuiditas bank umum syariah di Indonesia. Tidak ada perbedaan
Pengaruh Makroekonomi terhadap stabilitas keuangan bank syariah di Indonesia pada
periode krisis dan setelah krisis tahun 2008. Sehingga bisa simpulkan bahwa keuangan
perbankan syariah tetap stabil dalam kondisi krisis.
Kata Kunci : makro ekonomi, mikroprudensial, stabilitas keuangan perbankan, perbankan
syariah
ABSTRACT
ANALYSIS OF FINANCIAL STABILITY ISLAMIC BANKS IN INDONESIA ON THE
PERIOD OF CRISIS AND AFTER THE CRISIS IN 2008
Ayuk Putri Mentari
F 1214016
Research was conducted on Islamic banking in Indonesia, as the sector is considered to
be more stable than conventional banking. The purpose of this study was to determine the
effect of macroeconomic variables on the stability of the performance of Islamic banking in
Indonesia and determine whether there are differences Financial Stability of Islamic
banking in Indonesia in the period of crisis and after the crisis. This type of research is
quantitative research and using secondary data types. The samples used were 11 sharia
banks in Indonesia. Using data analysis tools that multiple linear regression analysis and
coefficient of determination for hypothesis testing.
This study examined how much influence macroeconomic include inflation rates, exchange
rates, GDP, BOP, and a certificate of Bank Indonesia Sharia (SBIS) to variable
mikroprudensial including CAR, NPF, ROA, ROA, and FDR. Observations were made
during the period 2008-2009 as a period of crisis and 2010-2015 as the period after the
crisis. The data used are annual data in the period 2008 to 2015.
Based on data analysis that capital on Islamic banks in Indonesia affected by SBIS. The
inflation rate, exchange rate and BOP were significantly influence profitability NPF whereas
on the exchange rate and BOP no significant effect on ROA, while the inflation rate,
exchange rate and BOP beripengaruh against BOPO. While in liquidity, macroeconomic
variables have no effect on the level of liquidity of sharia banks in Indonesia. No differences
Macroeconomic Effect on financial stability Islamic banks in Indonesia in the period of crisis
and after the crisis in 2008. So it can be concluded that Islamic Banking remained stable
in conditions of crisis.
Keywords: macroeconomic, mikroprudensial, the financial stability of the banking, Islamic
banking
HALAMAN MOTTO
Bahagia itu bukan tujuan tapi keharusan, dan berbagi
kebahagiaan itu kewajiban,.
Semua akan tetap berjalan meski dalam kesedihan atau
kebahagiaan, dan percaya rahmat-Nya mengatasi segala,.
.,berlomba-lomba dalam kebaikan,.
KATA PENGANTAR
Alhamdulillahirabbil’alamin, segala puji syukur kehadirat Allah SWT
yang telah memberikan limpahan rahmat dan hidayah-Nya serta
kemampuan kemudahan dan pertolongan-Nya sehingga penulis dapat
menyelesaikan Skripsi ini.
Skripsi dengan judul “ANALISIS STABILITAS KEUANGAN
PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA PADA PERIODE KRISIS DAN
SETELAH KRISIS TAHUN 2008” ini merupakan persyaratan guna meraih
gelar Sarjana Manajemen pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sebelas Maret Surakarta.
Penulis berharap dengan selesainya Skripsi ini, dapat bermanfaat
bagi pembaca maupun pengguna. Dari awal sampai selesainya penulisan
Skripsi ini, banyak sekali bantuan dari berbagai pihak. Oleh karena itu,
penulis ingin mengucapkan terima kasih sebanyak-banyaknya kepada:
1. Dr. Hunik Sri Runing S, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
2. Reza Rahardian, SE., M.Si, selaku Ketua Jurusan Manajeme
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
3. Deny Dwi Hartomo, SE, M.Sc selaku Pembimbing Skripsi atas
bimbingan dan dukungannya serta telah meluangkan waktu dalam
penyusunan Skripsi.
4. Seluruh dosen – dosen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis
yang selama ini telah memberikan ilmu dan pengetahuan kepada
penulis.
5. Kupersembahkan karya ini untuk Bapak dan Ibuku yang sangat aku
cintai dan hormati selalu mencurahkan kasih sayang dan doanya,
jika ada kata yang melebihi kata cinta dan terimakasih pasti itu akan
aku berikan
6. Adik-adikku tersayang yang menjadi penyemangatku (Indah, Aditya
dan Bagas)
7. Sahabat-sahabatku yang selalu mengingatkan.
8. Semua pihak yang telah terlibat dalam pembuatan Skripsi ini yang
tidak bisa disebutkan satu persatu.
Penulis menyadari masih banyak kekurangan dalam Skripsi ini
karena itu segala kritik dan saran yang membangun akan menjadikan
Skripsi ini lebih bermanfaat. Atas perhatiannya penulis mengucapkan
terima kasih yang sebesar-besarnya.
Surakarta, Agustus 2016
Penulis
Ayuk Putri Mentari
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ................................................................................
i
HALAMAN ABSTRAK ..........................................................................
ii
HALAMAN PERSETUJUAN .................................................................
iv
HALAMAN PENGESAHAN ..................................................................
v
SURAT PERNYATAAN ……………………………………………………
vi
MOTTO ……………………………………………………………………….
vii
KATA PENGANTAR ...............................................................................
viii
DAFTAR ISI ..............................................................................................
x
DAFTAR TABEL ......................................................................................
xii
DAFTAR GAMBAR .................................................................................
xiii
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Masalah ..................................................................
1
1.2 Rumusan Masalah ...........................................................................
9
1.3 Tujuan Penelitian .............................................................................
10
1.4 Manfaat Penelitian ...........................................................................
10
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Perbankan Syariah Di Indonesia........................................................
12
2.2 Kestabilan Perbankan Syariah..........................................................
15
2.3 Indikator Makro ekonomi…...............................................................
23
2.4 Penelitian Terdahulu ……………………………………………………
27
2.5 Kerangka Pemikiran .........................................................................
31
2.6 Hipotesis ...........................................................................................
32
BAB III METODOLOGI PENELITIAN
3.1 Desaain Penelitian .........................................................................
38
3.2 Sumber Data .................................................................................
39
3.3 Definisi Operasional .........................................................................
40
3.4 Teknik Analisis ................................................................................
38
BAB IV PEMBAHASAN
4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian .................................................
37
4.2 Analisis Deskriptif.............................................................................
52
4.3 Uji Asumsi Klasik..............................................................................
55
4.4 Analisis Regresi Linier Berganda......................................................
65
4.5 Pembahasan ....................................................................................
82
BAB IV PENUTUP
5.1 Kesimpulan ....................................................................................
91
5.2 Implikasi Manajerial........................................................................
94
5.3 Keterbatasan Penelitian.................................................................
97
5.4 Saran ..............................................................................................
97
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
DAFTAR TABEL
Tabel II.1. Indikator Pengukuran Stabilitas Sistem Keuangan.......................
33
Tabel II.2. Perkembangan Pembiayaan, SBIS, dan Inflasi di Indonesia.........
34
Tabel IV.1 Hasil Data Deskriptif ……………………......................................
35
Tabel IV.2 One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test ……………………........
36
Tabel IV.3 Uji Multikolinearitas ………………………….................................
37
Tabel IV.4 Uji Glejser ……………………………………………......................
39
Tabel IV.5 Kriteria Pengujian Autokorelasi ……………………......................
40
Tabel IV.6 Uji Durbin Watson (k=5) …………………………………….....
42
Tabel IV.7 Uji Durbin Watson (k=10) …….………………..............................
43
Tabel IV.8 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dependen CAR....................
46
Tabel IV.9 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dependen NPF....................
47
Tabel IV.10 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dependen ROA ……………
48
Tabel IV.11 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dependen BOPO …………..
48
Tabel IV.12 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dependen FDR …………….
49
Tabel IV.13 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dummi dan Dependen CAR
49
Tabel IV.14 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dummi dan Dependen NPF..
50
Tabel IV.15 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dummi dan Dependen ROA
50
Tabel IV.16 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dummi dan Dependen BOPO 51
Tabel IV.17 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dummi dan Dependen FDR
51
DAFTAR GAMBAR
Gambar I.1 Grafik Pergerakan Nilai Tukar Rupiah Tahun 2008-2013…….
5
Gambar II.1
Hub Stabilitas Sistem Keuangan dan Stabilitas Moneter
18
Gambar II.2
Kerangka Penelitian ……………………………………….
33
Gambar IV.1
Histogram Dependent Variable NPF ……………………
57
Gambar IV.2
Normal P-P Plotof Regretion Dependent Variable NPF
58
DI INDONESIA PADA PERIODE KRISIS DAN SETELAH
KRISIS TAHUN 2008
SKRIPSI
Diajukan untuk Melengkapi persyaratan Guna
Mencapai Gelar Sarjana Manajemen
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret
Oleh:
Ayuk Putri Mentari
NIM. F1214016
JURUSAN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SEBELAS MARET
SURAKARTA
2016
ABSTRAK
ANALISIS STABILITAS KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA PADA
PERIODE KRISIS DAN SETELAH KRISIS TAHUN 2008
Ayuk Putri Mentari
F 1214016
Penelitian ini dilakukan pada perbankan syariah di Indonesia, sebagai sektor yang
dianggap lebih stabil daripada perbankan konvensional. Tujuan dari penelitian ini adalah
mengetahui pengaruh variabel makroekonomi terhadap Stabilitas kinerja perbankan
syariah di Indonesia dan mengetahui apakah ada perbedaan Stabilitas Keuangan
perbankan syariah di Indonesia pada periode krisis dan setelah krisis. Jenis Penelitian ini
adalah penelitian kuantitatif dan menggunakan jenis data sekunder. Jumlah sampel yang
digunakan sebanyak 11 bank umum syariah yang ada di Indonesia. Menggunakan alat
analisis data yaitu analisis regresi linier berganda dan koefisien determinasi untuk
pengujian hipotesis.
Penelitian ini menguji seberapa besar pengaruh makroekonomi yang meliputi tingkat
inflasi, nilai tukar, PDB, BOP, dan sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) terhadap
variabel mikroprudensial diantaranya CAR, NPF, ROA, BOPO, dan FDR. Pengamatan
dilakukan selama periode 2008-2009 sebagai periode krisis dan 2010-2015 sebagai
periode setelah krisis. Data yang digunakan adalah data tahunan dalam kurun waktu 2008
sampai dengan 2015.
Berdasarkan analisis data diperoleh bahwa permodalan pada bank umum syariah di
Indonesia dipengaruhi oleh SBIS. Tingkat inflasi, nilai tukar dan BOP yang berpengaruh
signifikan terhadap NPF sedangkan rentabilitas pada nilai tukar dan BOP tidak
berpengaruh signifikan terhadap ROA sedangkan Tingkat inflasi, nilai tukar dan BOP
beripengaruh terhadap BOPO. Sedangkan dalam likuiditas, variabel makroekonomi tidak
berpengaruh pada tingkat likuiditas bank umum syariah di Indonesia. Tidak ada perbedaan
Pengaruh Makroekonomi terhadap stabilitas keuangan bank syariah di Indonesia pada
periode krisis dan setelah krisis tahun 2008. Sehingga bisa simpulkan bahwa keuangan
perbankan syariah tetap stabil dalam kondisi krisis.
Kata Kunci : makro ekonomi, mikroprudensial, stabilitas keuangan perbankan, perbankan
syariah
ABSTRACT
ANALYSIS OF FINANCIAL STABILITY ISLAMIC BANKS IN INDONESIA ON THE
PERIOD OF CRISIS AND AFTER THE CRISIS IN 2008
Ayuk Putri Mentari
F 1214016
Research was conducted on Islamic banking in Indonesia, as the sector is considered to
be more stable than conventional banking. The purpose of this study was to determine the
effect of macroeconomic variables on the stability of the performance of Islamic banking in
Indonesia and determine whether there are differences Financial Stability of Islamic
banking in Indonesia in the period of crisis and after the crisis. This type of research is
quantitative research and using secondary data types. The samples used were 11 sharia
banks in Indonesia. Using data analysis tools that multiple linear regression analysis and
coefficient of determination for hypothesis testing.
This study examined how much influence macroeconomic include inflation rates, exchange
rates, GDP, BOP, and a certificate of Bank Indonesia Sharia (SBIS) to variable
mikroprudensial including CAR, NPF, ROA, ROA, and FDR. Observations were made
during the period 2008-2009 as a period of crisis and 2010-2015 as the period after the
crisis. The data used are annual data in the period 2008 to 2015.
Based on data analysis that capital on Islamic banks in Indonesia affected by SBIS. The
inflation rate, exchange rate and BOP were significantly influence profitability NPF whereas
on the exchange rate and BOP no significant effect on ROA, while the inflation rate,
exchange rate and BOP beripengaruh against BOPO. While in liquidity, macroeconomic
variables have no effect on the level of liquidity of sharia banks in Indonesia. No differences
Macroeconomic Effect on financial stability Islamic banks in Indonesia in the period of crisis
and after the crisis in 2008. So it can be concluded that Islamic Banking remained stable
in conditions of crisis.
Keywords: macroeconomic, mikroprudensial, the financial stability of the banking, Islamic
banking
HALAMAN MOTTO
Bahagia itu bukan tujuan tapi keharusan, dan berbagi
kebahagiaan itu kewajiban,.
Semua akan tetap berjalan meski dalam kesedihan atau
kebahagiaan, dan percaya rahmat-Nya mengatasi segala,.
.,berlomba-lomba dalam kebaikan,.
KATA PENGANTAR
Alhamdulillahirabbil’alamin, segala puji syukur kehadirat Allah SWT
yang telah memberikan limpahan rahmat dan hidayah-Nya serta
kemampuan kemudahan dan pertolongan-Nya sehingga penulis dapat
menyelesaikan Skripsi ini.
Skripsi dengan judul “ANALISIS STABILITAS KEUANGAN
PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA PADA PERIODE KRISIS DAN
SETELAH KRISIS TAHUN 2008” ini merupakan persyaratan guna meraih
gelar Sarjana Manajemen pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sebelas Maret Surakarta.
Penulis berharap dengan selesainya Skripsi ini, dapat bermanfaat
bagi pembaca maupun pengguna. Dari awal sampai selesainya penulisan
Skripsi ini, banyak sekali bantuan dari berbagai pihak. Oleh karena itu,
penulis ingin mengucapkan terima kasih sebanyak-banyaknya kepada:
1. Dr. Hunik Sri Runing S, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
2. Reza Rahardian, SE., M.Si, selaku Ketua Jurusan Manajeme
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
3. Deny Dwi Hartomo, SE, M.Sc selaku Pembimbing Skripsi atas
bimbingan dan dukungannya serta telah meluangkan waktu dalam
penyusunan Skripsi.
4. Seluruh dosen – dosen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis
yang selama ini telah memberikan ilmu dan pengetahuan kepada
penulis.
5. Kupersembahkan karya ini untuk Bapak dan Ibuku yang sangat aku
cintai dan hormati selalu mencurahkan kasih sayang dan doanya,
jika ada kata yang melebihi kata cinta dan terimakasih pasti itu akan
aku berikan
6. Adik-adikku tersayang yang menjadi penyemangatku (Indah, Aditya
dan Bagas)
7. Sahabat-sahabatku yang selalu mengingatkan.
8. Semua pihak yang telah terlibat dalam pembuatan Skripsi ini yang
tidak bisa disebutkan satu persatu.
Penulis menyadari masih banyak kekurangan dalam Skripsi ini
karena itu segala kritik dan saran yang membangun akan menjadikan
Skripsi ini lebih bermanfaat. Atas perhatiannya penulis mengucapkan
terima kasih yang sebesar-besarnya.
Surakarta, Agustus 2016
Penulis
Ayuk Putri Mentari
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ................................................................................
i
HALAMAN ABSTRAK ..........................................................................
ii
HALAMAN PERSETUJUAN .................................................................
iv
HALAMAN PENGESAHAN ..................................................................
v
SURAT PERNYATAAN ……………………………………………………
vi
MOTTO ……………………………………………………………………….
vii
KATA PENGANTAR ...............................................................................
viii
DAFTAR ISI ..............................................................................................
x
DAFTAR TABEL ......................................................................................
xii
DAFTAR GAMBAR .................................................................................
xiii
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Masalah ..................................................................
1
1.2 Rumusan Masalah ...........................................................................
9
1.3 Tujuan Penelitian .............................................................................
10
1.4 Manfaat Penelitian ...........................................................................
10
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Perbankan Syariah Di Indonesia........................................................
12
2.2 Kestabilan Perbankan Syariah..........................................................
15
2.3 Indikator Makro ekonomi…...............................................................
23
2.4 Penelitian Terdahulu ……………………………………………………
27
2.5 Kerangka Pemikiran .........................................................................
31
2.6 Hipotesis ...........................................................................................
32
BAB III METODOLOGI PENELITIAN
3.1 Desaain Penelitian .........................................................................
38
3.2 Sumber Data .................................................................................
39
3.3 Definisi Operasional .........................................................................
40
3.4 Teknik Analisis ................................................................................
38
BAB IV PEMBAHASAN
4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian .................................................
37
4.2 Analisis Deskriptif.............................................................................
52
4.3 Uji Asumsi Klasik..............................................................................
55
4.4 Analisis Regresi Linier Berganda......................................................
65
4.5 Pembahasan ....................................................................................
82
BAB IV PENUTUP
5.1 Kesimpulan ....................................................................................
91
5.2 Implikasi Manajerial........................................................................
94
5.3 Keterbatasan Penelitian.................................................................
97
5.4 Saran ..............................................................................................
97
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
DAFTAR TABEL
Tabel II.1. Indikator Pengukuran Stabilitas Sistem Keuangan.......................
33
Tabel II.2. Perkembangan Pembiayaan, SBIS, dan Inflasi di Indonesia.........
34
Tabel IV.1 Hasil Data Deskriptif ……………………......................................
35
Tabel IV.2 One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test ……………………........
36
Tabel IV.3 Uji Multikolinearitas ………………………….................................
37
Tabel IV.4 Uji Glejser ……………………………………………......................
39
Tabel IV.5 Kriteria Pengujian Autokorelasi ……………………......................
40
Tabel IV.6 Uji Durbin Watson (k=5) …………………………………….....
42
Tabel IV.7 Uji Durbin Watson (k=10) …….………………..............................
43
Tabel IV.8 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dependen CAR....................
46
Tabel IV.9 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dependen NPF....................
47
Tabel IV.10 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dependen ROA ……………
48
Tabel IV.11 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dependen BOPO …………..
48
Tabel IV.12 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dependen FDR …………….
49
Tabel IV.13 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dummi dan Dependen CAR
49
Tabel IV.14 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dummi dan Dependen NPF..
50
Tabel IV.15 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dummi dan Dependen ROA
50
Tabel IV.16 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dummi dan Dependen BOPO 51
Tabel IV.17 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Dummi dan Dependen FDR
51
DAFTAR GAMBAR
Gambar I.1 Grafik Pergerakan Nilai Tukar Rupiah Tahun 2008-2013…….
5
Gambar II.1
Hub Stabilitas Sistem Keuangan dan Stabilitas Moneter
18
Gambar II.2
Kerangka Penelitian ……………………………………….
33
Gambar IV.1
Histogram Dependent Variable NPF ……………………
57
Gambar IV.2
Normal P-P Plotof Regretion Dependent Variable NPF
58