Pengaruh Rasio Aktivitas dan Leverage Terhadap Dividen pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia

LAMPIRAN 1
Daftar Populasi dan Proses Seleksi Sampel

No.
1.
2.
3.
4.
5.

Nama Perusahaan

Kode
Emiten
ADES
ALKA
AKKU
ALDO
ALMI

Kriteria

1
2
3

 ×

 ×

 ×

 ×
×

MYTX
AKPI
ARGO
ARNA







6.
7.
8.
9.

Akasha Wira International Tbk
Alakasa Industrindo Tbk
Alam Karya Unggul Tbk
Alkindo Naratama Tbk
Alumindo Light Metal Industry
Tbk
Apac Citra Centertex Tbk
Argha Karya Prima Industry Tbk
Argo Pantes Tbk
Arwana Citra Tbk

10.

Asahimas Flat Glass Tbk

AMFG

11.
12.
13.
14.
15.
16.

POLY
APLI
ASII
AUTO
BRPT
RMBA









17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.

Asia Pacific Fibers Tbk
Asiaplast Industries Tbk
Astra Internasional Tbk

Astra Otoparts Tbk
Barito Pacific Tbk
Bentoel International Investama
Tbk
Berlina Tbk
Betonjaya Manunggal Tbk
Budi Starch & Sweetener Tbk
Centex Tbk
Champion Pacific Indonesia Tbk
Chandra Asri Petrochemical
Charoen Pokphand Indonesia Tbk
Citra Turbindo Tbk
Ctsi Jasa Prima Tbk
Darya-Varia Laboratoria Tbk

BRNA
BTON
BUDI
CNTX
IGAR

TPIA
CPIN
CTBN
KARW
DVLA












27.
28.

Davomas Abadi Tbk
Delta Djakarta Tbk

DAVO
DLTA

29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.

Duta Pertiwi Nusantara
Ekadharma International Tbk
Eratex Djaja Tbk
Eterindo Wahanatama Tbk
Ever Shine Textile Industry Tbk
Fajar Surya Wisesa Tbk

Gajah Tunggal Tbk

DPNS
EKAD
ERTX
ETWA
ESTI
FASW
GJTL
















Sampel


































×
×

×
×
×
×
×




Sampel 1
Sampel 2

×
×
×
×
×
×
×
×



Sampel 3

×
×
×
×
×
×



×
×
×
×
×

Sampel 4

36.
37.
38.
39.
40.
41.
42.

Goodyear Indonesia Tbk
Gudang Garam Tbk
Gunawan Dianjaya Steel Tbk
Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk
Hanson International Tbk
Holcim Indonesia Tbk
Indah Kiat Pulp And Paper Tbk

GDYR
GGRM
GDST
HMSP
MYRX
SMCB
INKP
















43.
44.
45.
46.
47.
48.

Indal Aluminium Industry Tbk
Indo Acidatama Tbk
Indo Kordsa Tbk
Indocement Tunggal Prakasa Tbk
Indofarma Tbk
Indofood CBP Sukses Makmur
Tbk
Indofood Sukses Makmur Tbk
Indomobil Sukses Internasional
Tbk
Indopoly Swakarsa Industry Tbk
Indorama Synthetics Tbk
Indospring Tbk
Intanwijaya International Tbk
Jafpa Comfeed Indonesia Tbk
Jakarta Kyoei Steel Work Ltd Tbks
Jaya Pari Steel Tbk
Jembo Cable Company Tbk
Kabelindo Murni Tbk
Kalbe Farma Tbk

INAI
SRSN
BRAM
INTP
INAF
ICBP















INDF
IMAS







IPOL
INDR
INDS
INCI
JPFA
JKSW
JPRS
JECC
KBLM
KLBF























KICI
KDSI
KIAS
KBRI











×
×
×
×

65.

Kedaung Indag Can Tbk
Kedawung Setia Industial Tbk
Keramika Indonesia Assosiasi Tbk
Kertas Basuki Rachmat Indonesia
Tbk
Kimia Farma Tbk

KAEF







66.
67.
68.
69.

KMI Wire And Cable Tbk
Krakatau Steel Tbk
Langgeng Makmur Industry Tbk
Lion Metal Works Tbk

KBLI
KRAS
LMPI
LION











×
×
×
×

70.

Lionmesh Prima Tbk

LMSH

71.

Lotte Chemical Titan Tbk

FPNI

49.
50.
51.
52.
53.
54.
55.
56.
57.
58.
59.
60.
61.
62.
63.
64.









×



Sampel 5

×



Sampel 6

×
×
×
×
×
×



Sampel 7

×



Sampel 8



Sampel 9

×
×
×
×
×
×
×
×
×
×



×
×

Sampel
10

Sampel
11



72.

Malindo Feedmill Tbk

MAIN

73.

Mandom Indonesia Tbk

TCID



74.
75.
76.

Martina Berto Tbk
Mayora Indah Tbk
Merck Tbk

MBTO
MYOR
MERK

77.
78.
79.
80.
81.
82.
83.
84.

Mulia Industrindo Tbk
Multi Bintang Indonesia Tbk
Multi Prima Sejahtera Tbk
Multistrada Arah Sarana Tbk
Mustika Ratu Tbk
Nippon Indosari Corporindo Tbk
Nipress Tbk
Nti Keramik Alam Asri Industri
Tbk
85. Nusantara Inti Corpora Tbk
86. Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk
87. Pan Brothers Tbk
88. Panasia Indo Resources Tbk
89. Pelangi Indah Canindo Tbk
90. Pelat Timah Nusantara Tbk
91. Polychem Indonesia Tbk
92. Prasidha Aneka Niaga Tbk
93. Prima Alloy Steel Universal Tbk
94. Primarindo Asia Infrastructure Tbk
95. Pyridam Farma Tbk
96. Ricky Putra Globalindo Tbk
97. Sat Nusapersada Tbk
98. Schering Plough Indonesia Tbk
99. Sekar Bumi Tbk
100 Sekar Laut Tbk
.
101 Sekawan Intipratama Tbk
.
102 Selamat Sempurna Tbk
.
103 Semen Indonesia Tbk
.
104 Sepatu Bata Tbk
.
105 Siantar Top Tbk
.
106 Sierad Produce Tbk



×













×
×

MLIA
MLBI
LPIN
MASA
MRAT
ROTI
NIPS
IKAI



















×
×
×
×
×
×
×
×

UNIT
TKIM
PBRX
HDTX
PICO
NIKL
ADMG
PSDN
PRAS
BIMA
PYFA
RICY
PTSN
SCPI
SKBM
SKLT



































×
×
×
×
×
×
×
×
×
×
×
×
×
×
×
×

SIAP





×

SMSM







SMGR





BATA





STTP





Sampel
14
 Sampel
15
 Sampel
16
×

SIPD





×



Sampel
12

Sampel
13

.
107
.
108
.
109
.
110
.
111
.
112
.
113
.
114
.
115
.
116
.
117
.
118
.
119
.
120
.
121
.
122
.
123
.
124
.
125
.
126
.
127
.
128
.

Siwani Makmur Tbk

SIMA





×

Sorini Agro Asia Corporindo Tbk

SOBI





×

Sumalindo Lestari Jaya Tbk

SULI





×

Sumber Energi Andalan Tbk

ITMA





×

Sumi Indo Kabel Tbk

IKBI





×

Sunson Textile Manufacturer Tbk

SSTM





×

Suparma Tbk

SPMA





×

Supreme Cable Manufacturing
And Commerce Tbk
Surya Toto Indonesia Tbk

SCCO





×

TOTO







Taisho Pharmaceutical Indonesia
Tbk
Tembaga Mulia Semanan Tbk

SQBI





×

TBMS





×

Tempo Scan Pacific Tbk

TSPC





×

Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk

AISA





×

Tirta Mahakam Resources Tbk

TIRT





×

Toba Pulp Lestari Tbk

INRU





×

Tri Banyan Tirta Tbk

ALTO





×

Trias Sentosa Tbk

TRST





×

Trisula International Tbk

TRIS





×

Ultra Jaya Milk Industry Tbk

ULTJ





×

Unggul Indah Cahaya Tbk

UNIC





×

Unilever Indonesia Tbk

UNVR







Unitex Tbk

UNTX





×

Sampel
17

Sampel
18

129
.
130
.
131
.
132
.

Voksel Electric Tbk

VOKS





×

Wilmar Cahaya Indonesia Tbk

CEKA





×

Wismilak Inti Makmur Tbk

WIIM





×

Yanaprima Hastapersada Tbk

YPAS





×

LAMPIRAN 2
Data Dividend Payout Ratio (DPR) Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar
Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2010-2014
No Kode Perusahaan
2010
2011
2012
2013
2014
1
ASII
13,24
45,07
45,03
45,04
45,59
2
AUTO
60,00
40,00
29,53
50,53
53,08
3
BATA
50,50
59,40
51,56
83,64
40,00
4
CPIN
2,95
29,24
28,10
29,80
16,90
5
EKAD
6,80
21,10
15,44
16,19
15,71
6
GGRM
40,84
39,31
38,35
35,56
28,67
7
HMSP
104,10
89,10
57,29
137,71
86,45
8
INDF
39,55
49,93
49,81
49,80
49,72
9
INTP
30,02
29,99
34,80
66,13
94,29
10
KAEF
20,00
20,00
15,29
25,00
0,20
11
KLBF
56,14
65,09
66,77
44,97
43,14
12
MERK
1,51
0,80
0,07
0,08
80,23
13
SMGR
50,00
50,00
45,00
45,00
40,00
14
SMSM
91,00
72,00
42,89
65,46
42,70
15
TCID
52,01
53,03
49,47
46,45
44,99
16
TOTO
45,56
40,91
41,99
41,88
28,66
17
ICBP
29,06
49,89
45,18
49,79
49,71
18
UNVR
100,02
100,06
99,96
99,93
44,67

LAMPIRAN 3
Data Total Assets Turnover (TATO) Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar
Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2010-2014
No Kode Perusahaan
2010
2011
2012
2013
2014
1
ASII
1,14
1,05
0,98
0,90
0,85
2
AUTO
1,11
1,05
1,03
0,85
0,85
3
BATA
1,33
1,31
9,18
1,32
1,30
4
CPIN
2,31
2,02
1,72
1,63
0,32
5
EKAD
1,24
1,38
1,40
1,21
1,28
6
GGRM
1,22
1,07
1,18
1,09
1,11
7
HMSP
2,11
2,72
2,53
2,73
2,84
8
INDF
0,81
0,84
0,84
0,71
0,73
9
INTP
0,72
0,76
0,75
0,70
0,69
10
KAEF
1,92
1,94
1,79
1,75
1,52
11
KLBF
1,45
1,31
1,44
1,41
1,39
12
MERK
1,83
1,57
1,63
1,71
0,29
13
SMGR
0,92
0,83
0,73
0,79
0,78
14
SMSM
1,46
1,82
1,50
1,40
1,50
15
TCID
1,40
1,46
1,46
1,38
1,24
16
TOTO
1,02
1,00
1,03
0,98
1,01
17
ICBP
1,34
1,27
1,21
1,00
1,20
18
UNVR
2,26
3,88
2,27
2,30
2,41

LAMPIRAN 4
Data Fixed Asset Turnover (FATO) Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar
Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2010-2014
No Kode Perusahaan
2010
2011
2012
2013
2014
1
ASII
1,95
1,85
1,76
1,54
1,45
2
AUTO
1,84
1,67
1,76
1,15
1,32
3
BATA
3,41
3,39
3,46
3,68
3,54
4

CPIN

6,72

4,99

4,12

3,72

0,62

5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

EKAD
GGRM
HMSP
INDF
INTP
KAEF
KLBF
MERK
SMGR
SMSM
TCID
TOTO
ICBP
UNVR

3,10
4,81
9,12
1,41
6,14
6,14
5,11
7,41
1,74
4,00
3,36
2,98
2,83
3,97

4,01
4,81
11,68
1,55
1,77
6,55
4,7
9,91
1,36
4,05
3,61
2,67
2,91
3,88

4,11
4,24
13,01
1,51
2,11
6,54
4,58
8,81
1,06
3,99
3,76
2,83
2,74
3,92

3,65
3,42
12,18
1,24
1,91
6,57
4,19
10,98
1,17
3,93
2,74
2,60
2,52
4,10

4,58
3,31
10,61
1,41
1,56
4,87
4,03
1,72
1,19
4,27
2,35
2,35
2,65
4,34

LAMPIRAN 5
Data Debt Ratio Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar
Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2010-2014
No Kode Perusahaan
2010
2011
2012
2013
1
ASII
0,47
0,51
0,51
0,50
2
AUTO
0,27
0,32
0,38
0,24
3
BATA
0,32
0,31
0,33
0,42
4
CPIN
0,31
0,30
0,34
0,37
5
EKAD
0,39
0,38
0,30
0,92
6
GGRM
0,30
0,37
0,36
0,42
7
HMSP
0,50
0,47
0,49
0,48
8
INDF
0,47
0,41
0,42
0,51
9
INTP
0,14
0,13
0,15
0,14
10
KAEF
0,33
0,30
0,31
0,34
11
KLBF
0,17
0,21
0,22
0,25
12
MERK
0,17
0,15
0,27
0,27
13
SMGR
0,21
0,26
0,32
0,29
14
SMSM
0,47
0,41
0,43
0,41
15
TCID
0,09
0,10
0,13
0,19
16
TOTO
0,42
0,43
0,41
0,41
17
ICBP
0,29
0,3
0,32
0,38
18
UNVR
0,53
0,65
0,67
1,21

2014
0,49
0,30
0,45
0,48
0,34
0,43
0,52
0,52
0,14
0,39
0,21
0,23
0,27
0,34
0,31
0,39
0,40
0,68

LAMPIRAN 6
Data Debt to Equity Ratio (DER) Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar
Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2010-2014
No Kode Perusahaan
2010
2011
2012
2013
2014
1
ASII
0,50
1,02
1,03
1,02
0,96
2
AUTO
0,38
0,47
0,62
0,32
0,42
3
BATA
0,46
0,46
0,48
0,72
0,81
4
CPIN
0,45
0,43
0,51
0,58
0,91
5
EKAD
0,74
0,61
0,43
0,45
0,51
6
GGRM
0,44
0,59
0,56
0,73
0,75
7
HMSP
1,01
0,90
0,97
0,94
1,10
8
INDF
0,90
0,70
0,74
1,04
1,80
9
INTP
0,17
0,15
0,17
0,16
0,17
10
KAEF
0,49
0,43
0,45
0,52
0,64
11
KLBF
0,21
0,27
0,28
0,33
0,27
12
MERK
0,20
0,18
0,37
0,36
0,29
13
SMGR
0,28
0,35
0,46
0,41
0,37
14
SMSM
0,96
0,70
0,76
0,69
0,53
15
TCID
0,10
0,11
0,15
0,24
0,44
16
TOTO
0,73
0,76
0,70
0,69
0,65
17
ICBP
0,42
0,42
0,48
0,60
0,66
18
UNVR
1,14
1,85
2,02
2,14
2,11

Lampiran 7 Data Input SPSS
TATO
FATO
1.14
1.95
1.11
1.84
1.33
3.41
2.31
6.72
1.24
3.1
1.22
4.81
2.11
9.12
0.81
1.41
0.72
6.14
1.92
6.14
1.45
5.11
1.83
7.41
0.92
1.74
1.46
4
1.4
3.36
1.02
2.98
1.34
2.83
2.26
3.97
1.05
1.85
1.05
1.67
1.31
3.39
2.02
4.99
1.38
4.01
1.07
4.81
2.72
11.68
0.84
1.55
0.76
1.77
1.94
6.55
1.31
4.7
1.57
9.91
0.83
1.36
1.82
4.05
1.46
3.61
1
2.67
1.27
2.91
3.88
3.88
0.98
1.76
1.03
1.76
9.18
3.46
1.72
4.12
1.4
4.11
1.18
4.24
2.53
13.01

DebtRatio
0.47
0.27
0.32
0.31
0.39
0.3
0.5
0.47
0.14
0.33
0.17
0.17
0.21
0.47
0.09
0.42
0.29
0.53
0.51
0.32
0.31
0.3
0.38
0.37
0.47
0.41
0.13
0.3
0.21
0.15
0.26
0.41
0.1
0.43
0.3
0.65
0.51
0.38
0.33
0.34
0.3
0.36
0.49

DER
0.5
0.38
0.46
0.45
0.74
0.44
1.01
0.9
0.17
0.49
0.21
0.2
0.28
0.96
0.1
0.73
0.42
1.14
1.02
0.47
0.46
0.43
0.61
0.59
0.9
0.7
0.15
0.43
0.27
0.18
0.35
0.7
0.11
0.76
0.42
1.85
1.03
0.62
0.48
0.51
0.43
0.56
0.97

DPR
13.24
60
50.5
2.95
6.8
40.84
104.1
39.55
30.02
20
56.14
1.51
50
91
52.01
45.56
29.06
45.07
40
59.4
29.24
21.1
39.31
89.1
49.93
29.99
20
65.09
0.8
50
72
53.03
40.91
49.89
100.06
45.07
45.03
29.53
51.56
28.1
15.44
38.35
57.29

0.84
0.75
1.79
1.44
1.63
0.73
1.5
1.46
1.03
1.21
2.27
0.9
0.85
1.32
1.63
1.21
1.09
2.73
0.71
0.7
1.75
1.41
1.71
0.79
1.4
1.38
0.98
1
2.3
0.85
0.85
1.3
0.32
1.28
1.11
2.84
0.73
0.69
1.52
1.39
0.29
0.78
1.5
1.24

1.51
2.11
6.54
4.58
8.81
1.06
3.99
3.76
2.83
2.74
3.92
1.54
1.15
3.68
3.72
3.65
3.42
12.18
1.24
1.91
6.57
4.19
10.98
1.17
3.93
2.74
2.6
2.52
4.1
1.45
1.32
3.54
0.62
4.58
3.31
10.61
1.41
1.56
4.87
4.03
1.72
1.19
4.27
2.35

0.42
0.15
0.31
0.22
0.27
0.32
0.43
0.13
0.41
0.32
0.67
0.5
0.24
0.42
0.37
0.92
0.42
0.48
0.51
0.14
0.34
0.25
0.27
0.29
0.41
0.19
0.41
0.38
1.21
0.49
0.3
0.45
0.48
0.34
0.43
0.52
0.52
0.14
0.39
0.21
0.23
0.27
0.34
0.31

0.74
0.17
0.45
0.28
0.37
0.46
0.76
0.15
0.7
0.48
2.02
1.02
0.32
0.72
0.58
0.45
0.73
0.94
1.04
0.16
0.52
0.33
0.36
0.41
0.69
0.24
0.69
0.6
2.14
0.96
0.42
0.81
0.91
0.51
0.75
1.1
1.8
0.17
0.64
0.27
0.29
0.37
0.53
0.44

49.81
34.8
15.29
66.77
0.07
45
42.89
49.47
41.99
45.18
99.96
45.04
50.53
83.64
29.8
16.19
35.56
137.71
49.8
66.13
25
44.97
0.08
45
65.46
46.45
41.88
49.79
99.93
45.59
53.08
40
16.9
15.71
28.67
86.45
49.72
94.29
0.2
43.14
80.23
40
42.7
44.99

1.01
1.2
2.41

2.35
2.65
4.34

0.39
0.4
0.68

LAMPIRAN 8
HASIL OLAHAN SPSS
Uji Normalitas

0.65
0.66
2.11

28.66
49.71
44.67

One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardiz
ed Residual
N
Normal Parameters

90
a

Mean
Std. Deviation

Most Extreme
Differences

.0000000
23.79750481

Absolute

.059

Positive

.059

Negative

-.040

Kolmogorov-Smirnov Z

.560

Asymp. Sig. (2-tailed)

.912

a. Test distribution is Normal.

Uji Heterokedastisitas

Coefficientsa
Unstandardized
Coefficients
Model
1

B
(Constant)

Standardized
Coefficients

Std. Error

3.853

.747

TATO

.188

.280

FATO

.176

DebtRatio
DER

Beta

t

Sig.

5.161

.000

.078

.671

.504

.105

.191

1.676

.097

-2.102

2.818

-.144

-.746

.458

1.247

1.124

.216

1.109

.271

a. Dependent Variable: LnU2i

Uji Autokorelasi
Runs Test
Unstandardiz
ed Residual
Test Valuea

-.90001

Cases < Test Value

45

Cases >= Test
Value

45

Total Cases

90

Number of Runs

55

Z

1.908

Asymp. Sig. (2tailed)

.056

a. Median
Model Summaryb
Model

R

R Square

1

.432a

Adjusted R
Square

.187

Std. Error of
the Estimate

.149

24.35101

DurbinWatson
1.877

a. Predictors: (Constant), DER, FATO, TATO, DebtRatio
b. Dependent Variable: DPR
Uji Multikolonieritas
Coefficientsa

Model
1

Unstandardized

Standardized

Collinearity

Coefficients

Coefficients

Statistics

B
(Constant)

Std. Error

31.608

7.580

TATO

3.009

2.840

FATO

-.015

DebtRatio
DER

Beta

t

Sig.

Tolerance

VIF

4.170

.000

.116

1.059

.292

.802

1.247

1.064

-.002

-.014

.989

.840

1.190

-30.694

28.607

-.194

-1.073

.286

.293

3.415

33.961

11.416

.542

2.975

.004

.288

3.470

a. Dependent Variable: DPR

Analisis Regresi Linear Berganda
Coefficientsa
Unstandardized
Coefficients
Model
1

B
(Constant)

Standardized
Coefficients

Std. Error

Beta

31.608

7.580

TATO

3.009

2.840

FATO

-.015

DebtRatio
DER

t

Sig.

4.170

.000

.116

1.059

.292

1.064

-.002

-.014

.989

-30.694

28.607

-.194

-1.073

.286

33.961

11.416

.542

2.975

.004

a. Dependent Variable: DPR

Uji Simultan (Uji-F)
ANOVAb
Sum of
Squares

Model
1

df

Mean Square

Regression

11588.599

4

2897.150

Residual

50402.590

85

592.972

Total

61991.189

89

a. Predictors: (Constant), DER, FATO, TATO, DebtRatio
b. Dependent Variable: DPR

F
4.886

Sig.
.001a

Uji Parsial (Uji-t)
Coefficientsa
Unstandardized
Coefficients
Model
1

B
(Constant)

Standardized
Coefficients

Std. Error

31.608

7.580

TATO

3.009

2.840

FATO

-.015

DebtRatio
DER

Beta

t
4.170

.000

.116

1.059

.292

1.064

-.002

-.014

.989

-30.694

28.607

-.194

-1.073

.286

33.961

11.416

.542

2.975

.004

a. Dependent Variable: DPR

Koefisien Determinasi (Uji Goodeness of Fit)
Nilai
0,0 – 0,19
0,2 – 0,39
0,4 – 0,59
0,6 – 0,79
0,8 – 0,99

Interpretasi
Sangat Tidak Erat
Tidak Erat
Cukup Erat
Erat
Sangat Erat

Model Summaryb
Model
1

Sig.

R
.432a

R Square
.187

Adjusted R
Square
.149

Std. Error of
the Estimate
24.35101

a. Predictors: (Constant), DER, FATO, TATO, DebtRatio
b. Dependent Variable: DPR