Investasi Pada Instrumen Ekuitas merek
INVESTASI PADA
INSTRUMEN
EKUITAS
OLEH :
UMIYATI, SEI., M.Si
PENDAHULUAN
Perusahaan
mempunyai
motivasi
yang
berbeda untuk melakukan investasi dalam
sekuritas yang diterbitkan oleh perusahaan.
Salah
satu
motivasinya
adalah
untuk
mendapatkan tingkat pengembalian yang
tinggi.
Motivasi
lain dari berinvestasi (dalam
sekuritas
ekuitas)
adalah
untuk
mengamankan
operasi
atau
perjanjian
pembiayaan tertentu dengan perusahaan lain
Investasi pada Instrumen ekuitas
mencerminkan kepemilikan atas saham yang
diterbitkan oleh entitas lain. PSAK 50 (revisi
2014) dinyatakan bahwa investasi pada
Instrumen yang keuangan yaitu Aset
Keuangan.
Menurut Undang-Undang No. 40 tahun 2007
tentang peseroan Terbatas, saham
memberikan hak kepada pemiliknya untuk:
1. Menghadiri dan mengeluarkan suara RUPS
2. Menerima Pembayaran dividen dan Sisa
Hasil Likuidasi
3. Menjalankan Hak Lainnya berdasarkan
Undang-Undang.
Hak
Suara yang di miliki oleh Investor
memungkinkan investor mempengaruhi atau
mengendalikan kebijakan PT. Berbeda jika
berinvestasi dengan Hutang, dimana investor
hanya menerima bunga dan pengembalian
pokok piutang saja.
Hak investor pada instrumen Ekuitas tidak
hanya sebatas pada penerimaan Dividen dan
sisa hasil likuidasi saja, tetapi Investor
memiliki hak Suara inilah yang menyebabkan
pengaruh investor terhadap investee menjadi
berbeda-beda.
Levels of Influence
• 50% presumes
control consolidated
financial statements
Consolidated
financial
statements
Copyright ©2012 Pearson Education, Inc.
Publishing as Prentice Hall
Fair
value
(cost)
method
Equity
method
2-5
Fair Value/Cost
Method
Mengacu pada PSAK 55 (Revisi 2014)
Copyright ©2012 Pearson Education, Inc.
Publishing as Prentice Hall
2-6
Fair Value (Cost) Method
FASB Statement No. 115
Pil buys 2,000 shares of Sud for $100,000 and
does not have significant influence over Sud.
Investment in Sud (+A)
Cash (-A)
100,000
100,000
Pil receives $4,000 in dividends from Sud.
Cash (+A)
Dividend income (R, +SE)
Copyright ©2012 Pearson Education, Inc.
Publishing as Prentice Hall
4,000
4,000
2-7
Fair Value Method, at
Year-end
Reduce dividend income recognized, if needed
Dividend income (-R, -SE)
1,000
Investment in Sud (-A)
1,000
If Pil determines that cumulative dividends exceed its cumulative share
of income by $1,000.
Adjust investment to fair value
Allowance to adjust available-for-sale
securities to market value (+A)
21,000
Unrealized gain on available-for-sale
securities (+SE)
If fair value of increases to $120,000 and the Investment in Sud
account balance is $99,000.
21,000
2-8
Equity Method
Menagacu pada PSAK 15 Revisi 2014
Copyright ©2012 Pearson Education, Inc.
Publishing as Prentice Hall
2-9
Equity Method
At acquisition: Pil buys 2,000 shares of Sud for
$100,000.
Investment in Sud (+A)
Cash (-A)
100,000
Cash (+A)
Investment in Sud (-A)
100,000
4,000
Pil receives $4,000 in dividends from Sud.
Copyright ©2012 Pearson Education, Inc.
Publishing as Prentice Hall
4,000
2-10
Equity Method, at Yearend
Pil determines that its share of Sud's income is
$5,000.
Investment in Sud (+A)
Income from Sud (R, +SE)
5,000
5,000
The ending balance in the Investment in Sud is:
$100,000 cost
- $4,000 dividends
+ $5,000 income
= $101,000
Copyright ©2012 Pearson Education, Inc.
Publishing as Prentice Hall
2-11
Pengaruh Signifikan
Pengaruh
Signifikan adalah kekuasaan untuk
berpartisipasi dalam keputusan kebijakan keuangan
dan
operasional
investee,
tetapi
tidak
mengendalikan bersama atas kebijakan tersebut.
Walaupun tidak berlaku mutlak, biasanya pengaruh
signifikan diperoleh jika kepemilikan investor baik
secara langsung atau tidak lengsung sebesar 20 %
hingga 50 % , kecuali dapat dibuktikan sebaliknya
bahwa tidak terdapat pengaruh signifikan. Begitu
Juga sebaliknya jika kepemilikan investor baik
secara langsung atau tidak langsung kurang 20 %
hingga 50 % , maka bisanya tidak signifikan
pengaruhnya, kecuali dapat dibuktikan sebaliknya
bahwa terdapat pengaruh signifikan
Pengaruh Signifikan oleh investor umumnya
dibuktikan dengan satu atau lebih indikator
berikut ini:
Keterwakilan dala, dewan direksi dan dewan
komisaris atau setara di investee;
Partisipasi dalam Proses pembuatan kebijakan
termasuk partispasi dalam pengambilan
keputusan tentang dividen atau distribusi
lainnya;
Adanya transaksi materila antara entitas
dengan investee;
Pertukaran personel manajerial atau
Penyediaan Informasi teknis pokok
Acquisition of Sloan Stock
At acquisition, Payne pays $2,000 cash and
issues common stock with a fair value of
$3,000 and par value of $2,000. Payne also
pays $50 to register the securities and $100 in
consulting fees.
Investment in Sloan (+A)
Cash (-A)
Common stock, at par (+SE)
Additional paid in capital (+SE)
Additional paid in capital (-SE)
Investment expense (E, -SE)
Cash (-A)
Copyright ©2012 Pearson Education, Inc.
Publishing as Prentice Hall
5,000
2,000
2,000
1,000
50
100
150
2-14
Cost/Book Value
Assignment
Investment in Sloan
$5,000
Less 30% book value = 30%(12,000)
3,600
Excess of cost over book value
$1,400
Assigned to:
Amount Amortization
Inventories 30%(+1,000)
$300
1st year
Other curr. assets 30%(-200)
(60)
1st year
Equipment 30%(+3,000)
900
20 years
Note payable 30%(+200)
60
5 years
Goodwill (to balance)
200
None
Total
$1,400
Copyright ©2012 Pearson Education, Inc.
Publishing as Prentice Hall
2-15
Dividends and Income
(+A)receives $300 dividends from
300 Sloan.
Cash
Payne
Investment in Sloan (-A)
300
Sloan reports net income of $900.
Payne will recognize its share (30%) of Sloan's
income, but will adjust it for amortization of
the differences between book and fair values.
Copyright ©2012 Pearson Education, Inc.
Publishing as Prentice Hall
2-16
Amortization and Investment Income
Cost/book value
differences:
Inventories
Other current assets
Equipment
Note payable
Goodwill
Total
Initial 1st year
amount amort.
$300 ($300)
(60)
60
900
(45)
60
(12)
200
0
$1,400 ($297)
Unamortized
excess at year-end
$0
0
855
48
200
$1,103
Investment income is 30% of Sloan's net income – amortization
30%($3,000) – $297 = $603.
Copyright ©2012 Pearson Education, Inc.
Publishing as Prentice Hall
2-17
Year-End Entry & Balance
Investment
in Sloan
(+A)
Record the
investment
income
603
Income from Sloan (R, +SE)
603
The ending balance in the investment account
is: Cost – dividends + investment income
5,000 – 300 + 603
= 5,303
Copyright ©2012 Pearson Education, Inc.
Publishing as Prentice Hall
2-18
INSTRUMEN
EKUITAS
OLEH :
UMIYATI, SEI., M.Si
PENDAHULUAN
Perusahaan
mempunyai
motivasi
yang
berbeda untuk melakukan investasi dalam
sekuritas yang diterbitkan oleh perusahaan.
Salah
satu
motivasinya
adalah
untuk
mendapatkan tingkat pengembalian yang
tinggi.
Motivasi
lain dari berinvestasi (dalam
sekuritas
ekuitas)
adalah
untuk
mengamankan
operasi
atau
perjanjian
pembiayaan tertentu dengan perusahaan lain
Investasi pada Instrumen ekuitas
mencerminkan kepemilikan atas saham yang
diterbitkan oleh entitas lain. PSAK 50 (revisi
2014) dinyatakan bahwa investasi pada
Instrumen yang keuangan yaitu Aset
Keuangan.
Menurut Undang-Undang No. 40 tahun 2007
tentang peseroan Terbatas, saham
memberikan hak kepada pemiliknya untuk:
1. Menghadiri dan mengeluarkan suara RUPS
2. Menerima Pembayaran dividen dan Sisa
Hasil Likuidasi
3. Menjalankan Hak Lainnya berdasarkan
Undang-Undang.
Hak
Suara yang di miliki oleh Investor
memungkinkan investor mempengaruhi atau
mengendalikan kebijakan PT. Berbeda jika
berinvestasi dengan Hutang, dimana investor
hanya menerima bunga dan pengembalian
pokok piutang saja.
Hak investor pada instrumen Ekuitas tidak
hanya sebatas pada penerimaan Dividen dan
sisa hasil likuidasi saja, tetapi Investor
memiliki hak Suara inilah yang menyebabkan
pengaruh investor terhadap investee menjadi
berbeda-beda.
Levels of Influence
• 50% presumes
control consolidated
financial statements
Consolidated
financial
statements
Copyright ©2012 Pearson Education, Inc.
Publishing as Prentice Hall
Fair
value
(cost)
method
Equity
method
2-5
Fair Value/Cost
Method
Mengacu pada PSAK 55 (Revisi 2014)
Copyright ©2012 Pearson Education, Inc.
Publishing as Prentice Hall
2-6
Fair Value (Cost) Method
FASB Statement No. 115
Pil buys 2,000 shares of Sud for $100,000 and
does not have significant influence over Sud.
Investment in Sud (+A)
Cash (-A)
100,000
100,000
Pil receives $4,000 in dividends from Sud.
Cash (+A)
Dividend income (R, +SE)
Copyright ©2012 Pearson Education, Inc.
Publishing as Prentice Hall
4,000
4,000
2-7
Fair Value Method, at
Year-end
Reduce dividend income recognized, if needed
Dividend income (-R, -SE)
1,000
Investment in Sud (-A)
1,000
If Pil determines that cumulative dividends exceed its cumulative share
of income by $1,000.
Adjust investment to fair value
Allowance to adjust available-for-sale
securities to market value (+A)
21,000
Unrealized gain on available-for-sale
securities (+SE)
If fair value of increases to $120,000 and the Investment in Sud
account balance is $99,000.
21,000
2-8
Equity Method
Menagacu pada PSAK 15 Revisi 2014
Copyright ©2012 Pearson Education, Inc.
Publishing as Prentice Hall
2-9
Equity Method
At acquisition: Pil buys 2,000 shares of Sud for
$100,000.
Investment in Sud (+A)
Cash (-A)
100,000
Cash (+A)
Investment in Sud (-A)
100,000
4,000
Pil receives $4,000 in dividends from Sud.
Copyright ©2012 Pearson Education, Inc.
Publishing as Prentice Hall
4,000
2-10
Equity Method, at Yearend
Pil determines that its share of Sud's income is
$5,000.
Investment in Sud (+A)
Income from Sud (R, +SE)
5,000
5,000
The ending balance in the Investment in Sud is:
$100,000 cost
- $4,000 dividends
+ $5,000 income
= $101,000
Copyright ©2012 Pearson Education, Inc.
Publishing as Prentice Hall
2-11
Pengaruh Signifikan
Pengaruh
Signifikan adalah kekuasaan untuk
berpartisipasi dalam keputusan kebijakan keuangan
dan
operasional
investee,
tetapi
tidak
mengendalikan bersama atas kebijakan tersebut.
Walaupun tidak berlaku mutlak, biasanya pengaruh
signifikan diperoleh jika kepemilikan investor baik
secara langsung atau tidak lengsung sebesar 20 %
hingga 50 % , kecuali dapat dibuktikan sebaliknya
bahwa tidak terdapat pengaruh signifikan. Begitu
Juga sebaliknya jika kepemilikan investor baik
secara langsung atau tidak langsung kurang 20 %
hingga 50 % , maka bisanya tidak signifikan
pengaruhnya, kecuali dapat dibuktikan sebaliknya
bahwa terdapat pengaruh signifikan
Pengaruh Signifikan oleh investor umumnya
dibuktikan dengan satu atau lebih indikator
berikut ini:
Keterwakilan dala, dewan direksi dan dewan
komisaris atau setara di investee;
Partisipasi dalam Proses pembuatan kebijakan
termasuk partispasi dalam pengambilan
keputusan tentang dividen atau distribusi
lainnya;
Adanya transaksi materila antara entitas
dengan investee;
Pertukaran personel manajerial atau
Penyediaan Informasi teknis pokok
Acquisition of Sloan Stock
At acquisition, Payne pays $2,000 cash and
issues common stock with a fair value of
$3,000 and par value of $2,000. Payne also
pays $50 to register the securities and $100 in
consulting fees.
Investment in Sloan (+A)
Cash (-A)
Common stock, at par (+SE)
Additional paid in capital (+SE)
Additional paid in capital (-SE)
Investment expense (E, -SE)
Cash (-A)
Copyright ©2012 Pearson Education, Inc.
Publishing as Prentice Hall
5,000
2,000
2,000
1,000
50
100
150
2-14
Cost/Book Value
Assignment
Investment in Sloan
$5,000
Less 30% book value = 30%(12,000)
3,600
Excess of cost over book value
$1,400
Assigned to:
Amount Amortization
Inventories 30%(+1,000)
$300
1st year
Other curr. assets 30%(-200)
(60)
1st year
Equipment 30%(+3,000)
900
20 years
Note payable 30%(+200)
60
5 years
Goodwill (to balance)
200
None
Total
$1,400
Copyright ©2012 Pearson Education, Inc.
Publishing as Prentice Hall
2-15
Dividends and Income
(+A)receives $300 dividends from
300 Sloan.
Cash
Payne
Investment in Sloan (-A)
300
Sloan reports net income of $900.
Payne will recognize its share (30%) of Sloan's
income, but will adjust it for amortization of
the differences between book and fair values.
Copyright ©2012 Pearson Education, Inc.
Publishing as Prentice Hall
2-16
Amortization and Investment Income
Cost/book value
differences:
Inventories
Other current assets
Equipment
Note payable
Goodwill
Total
Initial 1st year
amount amort.
$300 ($300)
(60)
60
900
(45)
60
(12)
200
0
$1,400 ($297)
Unamortized
excess at year-end
$0
0
855
48
200
$1,103
Investment income is 30% of Sloan's net income – amortization
30%($3,000) – $297 = $603.
Copyright ©2012 Pearson Education, Inc.
Publishing as Prentice Hall
2-17
Year-End Entry & Balance
Investment
in Sloan
(+A)
Record the
investment
income
603
Income from Sloan (R, +SE)
603
The ending balance in the investment account
is: Cost – dividends + investment income
5,000 – 300 + 603
= 5,303
Copyright ©2012 Pearson Education, Inc.
Publishing as Prentice Hall
2-18