Pengaruh Deferred Tax dan Tax to Book Ratio Terhadap Kinerja Perusahaan.
ABSTRAK
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh deferred tax dan tax to
book ratio terhadap kinerja perusahaan yang diukur dengan net profit margin.
Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia (BEI) selama tahun 2014-2015. Sampel dalam penelitian ini
diambil dengan menggunakan purposive sampling. Teknik analisis data yang
digunakan dalam penelitian ini adalah regresi berganda, dengan tingkat
signifikansi 10%. Hasil dari penelitian ini menyatakan bahwa deferred tax
berpengaruh terhadap kinerja perusahaan secara parsial, dan tax to book ratio
berpengaruh terhadap kinerja perusahaan secara parsial.
Kata-kata kunci: deferred tax, tax to book ratio, net profit margin
v
Universitas Kristen Maranatha
ABSTRACT
The purpose of this research is to test the effects of deferred tax and tax to book
ratio on the firm performance which is measured by net profit margin. The
population of this research are manufactures companies listed in Indonesian
Stock Market during 2014 to 2015. The sample of this research were taken by
using purposive sampling. Data analysis techniques used in this research is
multiple regression, with a significance level of 10%. The result of this research
stated that the deferred tax have effect on the firm performance partially, and the
tax-to-book ratio have effect on the firm performance partially.
Keywords: deferred tax, tax to book ratio, net profit margin
vi
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL................................................................................................ i
LEMBAR PENGESAHAN .................................................................................... ii
SURAT PERNYATAAN KEASLIAN TUGAS AKHIR...................................... iii
KATA PENGANTAR ........................................................................................... iv
ABSTRAK ...............................................................................................................v
ABSTRACT ............................................................................................................. vi
DAFTAR ISI ......................................................................................................... vii
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................. ix
DAFTAR TABEL ....................................................................................................x
DAFTAR LAMPIRAN .......................................................................................... xi
BAB I PENDAHULUAN ........................................................................................1
1.1 Latar Belakang ..........................................................................................1
1.2 Rumusan Masalah .....................................................................................5
1.3 Tujuan Penelitian ......................................................................................5
1.4 Manfaat Penelitian ....................................................................................5
BAB II KAJIAN PUSTAKA ...................................................................................7
2.1 Landasan Teori ..........................................................................................7
2.1.1 Definisi Pajak ................................................................................ 7
2.1.2 Fungsi Pajak .................................................................................. 8
2.1.3 Syarat Pemungutan.........................................................................9
2.1.4 Teori-teori yang Mendukung Pemungutan Pajak ....................... 10
2.1.5 Sistem Pemungutan Pajak ............................................................12
2.1.6 Jenis Pajak ................................................................................... 13
2.1.7 Pengertian Pajak Penghasilan (PPh) ........................................... 15
2.1.8 Subjek Pajak ................................................................................ 16
2.1.9 Biaya-biaya yang Diperkenankan sebagai Pengurang
(Deductible Expense) .................................................................. 20
2.1.10 Biaya-biaya yang Tidak Diperkenankan sebagai Pengurang
(Non-Deductible Expense) .......................................................... 23
2.1.11 Definisi Tax Planning ................................................................. 25
2.1.12 Tahapan dalam Membuat Perencanaan Pajak ............................. 25
2.1.13 Strategi Tax Planning.................................................................. 26
2.1.14 Akuntansi Pajak .......................................................................... 27
2.1.15 Perbedaan Temporer ................................................................... 29
2.1.16 Pajak Tangguhan ......................................................................... 33
2.1.17 Tax to Book Ratio ........................................................................ 34
2.1.18 Definisi Penilaian Kinerja ........................................................... 35
2.1.19 Kinerja Keuangan........................................................................ 35
2.1.20 Analisa Rasio Keuangan ............................................................. 36
2.1.21 Net Profit Margin ........................................................................ 39
2.1.22 Penelitian Terdahulu ................................................................... 39
vii
Universitas Kristen Maranatha
2.2 Rerangka Pemikiran ................................................................................41
2.3 Pengembangan Hipotesis ....................................................................... 44
BAB III METODE PENELITIAN.........................................................................45
3.1 Jenis Penelitian ....................................................................................... 45
3.2 Populasi dan Sampel Penelitian ..............................................................45
3.3 Definisi Operasional Variabel .................................................................47
3.4 Teknik Pengumpulan Data ......................................................................50
3.5 Teknik Pengujian Data ........................................................................... 51
3.6 Teknik Analisis Data .............................................................................. 53
3.6.1 Uji Regresi Berganda .................................................................... 53
3.6.2 Uji Goodness of Fit ........................................................................54
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN .......................................55
4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian ........................................................55
4.2 Uji Asumsi Klasik .................................................................................. 55
4.2.1 Uji Normalitas ............................................................................... 55
4.2.2 Uji Multikolinearitas ..................................................................... 56
4.2.3 Uji Heteroskedastisitas .................................................................. 56
4.2.4 Uji Autokorelasi ............................................................................ 57
4.2.5 Uji Regresi Berganda .................................................................... 57
4.2.6 Uji Goodness of Fit ....................................................................... 58
4.3 Pembahasan ............................................................................................ 59
4.3.1 Pengaruh Deferred Tax Terhadap Net Profit Margin ................... 59
4.3.2 Pengaruh Tax To Book Ratio Terhadap Net Profit Margin........... 61
BAB V PENUTUP ................................................................................................ 63
5.1 Simpulan ................................................................................................ 63
5.2 Keterbatasan Penelitian .......................................................................... 63
5.3 Saran....................................................................................................... 64
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................... 66
LAMPIRAN .......................................................................................................... 68
DAFTAR RIWAYAT HIDUP (CURRICULUM VITAE) ................................... 78
viii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1
Model Penelitian ........................................................................... 44
ix
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 2.1
Tabel 3.1
Penelitian Terdahulu ..................................................................... 41
Definisi Operasional Variabel ....................................................... 49
x
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran A
Lampiran B
Lampiran C
Lampiran D
Lampiran E
Lampiran F
Lampiran G
Lampiran H
Lampiran I
Lampiran J
Sampel Penelitian .......................................................................... 68
Data Deferred Tax Periode 2014-2015 ......................................... 69
Data Tax To Book Ratio Periode 2014-2015................................. 70
Data Net Profit Margin Periode 2014-2015 .................................. 71
Uji Normalitas ............................................................................... 72
Uji Multikolinearitas ..................................................................... 73
Uji Heteroskedastisitas .................................................................. 74
Uji Autokorelasi ............................................................................ 75
Uji Regresi .................................................................................... 76
Uji Goodness Of Fit ...................................................................... 77
xi
Universitas Kristen Maranatha
BAB I
PENDAHULUAN
1.1
Latar Belakang
Pajak adalah penerimaan utama Negara Indonesia. Besarnya kontribusi
penerimaan pajak menurut data Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara
(APBN) dari Kementerian Keuangan mencapai 67%. Penerimaan pajak tersebut
diantaranya Pajak Pertambahan Nilai, Pajak Bumi dan Bangunan, Pajak
Penghasilan Migas, Pajak Penghasilan Non Migas, dan Pajak Lainnya. Undangundang Nomor 16 (2009) tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan
menyatakan bahwa pajak adalah kontribusi wajib kepada Negara yang terutang
oleh orang pribadi atau badan yang bersifat memaksa berdasarkan undangundang, dengan tidak mendapatkan imbalan secara langsung dan digunakan untuk
keperluan Negara bagi sebesar-besarnya kemakmuran rakyat. Berdasarkan
definisi tersebut, perusahaan diwajibkan untuk membayar kontribusi wajib
tersebut kepada Negara. Kontribusi yang dibayarkan oleh perusahaan dihitung
berdasarkan pada laporan keuangan perusahaan.
Laporan keuangan yang disajikan oleh perusahaan mengacu pada Standar
Akuntansi Keuangan (SAK) di Indonesia. Dengan mengacu pada SAK, maka
perusahaan diberikan fleksibilitas dalam menyusun laporan keuangan yang
dimilikinya. Fleksibilitas penyusunan laporan keuangan tersebut dibahas dalam
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1 tentang Penyajian
Laporan Keuangan. Sedangkan pajak mengacu pada undang-undang perpajakan
1
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN
2
yang memiliki ketentuan pembukuan sendiri. Ketentuan tersebut diatur dalam
Undang-undang Ketentuan Umum Perpajakan No. 16 Tahun 2009.
Pada dasarnya laporan keuangan komersial dipergunakan sebagai tolak
ukur dari kinerja perusahaan, sedangkan laporan keuangan fiskal hanya digunakan
bilamana perusahaan akan melaporkan kewajiban perpajakannya. Walaupun
terdapat dua acuan dalam menyusun laporan keuangan, tetapi perusahaan hanya
perlu membuat laporan keuangan komersial saja. Persada dan Martani (2010)
menyatakan bahwa peraturan pajak di Indonesia mengharuskan laba fiskal
dihitung berdasarkan metode akuntansi yang menjadi dasar perhitungan laba
akuntansi, yaitu metode akrual, sehingga perusahaan tidak perlu melakukan
pembukuan ganda untuk tujuan pelaporan laba tersebut. Meski perusahaan tidak
perlu melakukan pembukuan ganda, namun perusahaan tetap perlu melakukan
koreksi fiskal terhadap laba akuntansi.
Koreksi fiskal terjadi karena adanya perbedaan pengakuan antara
penghasilan dan beban menurut SAK dengan undang-undang perpajakan.
Perbedaan pengakuan antara penghasilan dan beban tersebut dibagi kedalam dua
kelompok, yaitu perbedaan sementara dan perbedaan tetap. Perbedaan sementara
antara laba akuntansi dan laba fiskal ini yang menimbulkan adanya deferred tax.
Muljono (2009) menjelaskan bahwa apabila secara komersial Wajib Pajak dalam
menghitung PPh yang terutang belum memperhitungkan koreksi fiskal, sehingga
terjadi perbedaan dengan perhitungan PPh terutang menurut fiscus, maka
besarnya perbedaan PPh terutang akan mempengaruhi posisi Neraca secara
laporan komersial dari Wajib Pajak. Selisih antara PPh hasil perhitungan
perusahaan dan fiskus akan memunculkan sejumlah nilai yang disebut deferred
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN
3
tax. Nilai tersebut pada akhirnya akan diperhitungkan dalam laporan keuangan,
sehingga akan mempengaruhi laba dalam laporan keuangan final. Laba
merupakan salah satu indikator yang biasa digunakan oleh investor untuk menilai
kinerja dari perusahaan. Maka dari itu, deferred tax dapat menjadi aspek yang
berpengaruh terhadap penilaian kinerja perusahaan.
Banyak aturan dalam undang-undang perpajakan yang tidak jelas atau
tidak didefinisikan secara jelas. Perusahaan dapat menginterpretasikan aturanaturan tersebut sesuai dengan kebutuhan perusahaan dengan tetap patuh. Untuk
dapat memanfaatkan kesempatan tersebut, banyak perusahaan melakukan tax
planning (perencanaan pajak). Tax planning dapat mempengaruhi besar kecilnya
hutang pajak yang akan ditanggung oleh perusahaan. Hal ini juga dapat
mempengaruhi besarnya deferred tax yang muncul dari selisih laba akuntansi dan
laba fiskal.
Perencanaan pajak yang baik dapat tercermin dari adanya perbedaan yang
tidak terlalu besar antara laba akuntansi dengan laba fiskal. Perbedaan tersebut
dapat terlihat dari tax to book ratio. Tax to book ratio adalah perbandingan antara
rasio penghasilan kena pajak (taxable income) terhadap laba akuntansi (book
income) dimana penjelasan tentang rasio pajak terdapat pada catatan atas laporan
keuangan suatu perusahaan (Suparman dalam Hadimukti, 2012). Tax to book ratio
dapat menjadi tolak ukur dalam menilai kinerja perusahaan, karena rasio tersebut
berkaitan dengan deferred tax. Baik deferred tax maupun tax to book ratio
mempertimbangkan selisih antara laba akuntansi dengan laba fiskal.
Berdasarkan penelitian terdahulu, Casanova dan Nindito (2014) meneliti
mengenai pengaruh aktiva pajak tangguhan dan rasio pajak terhadap kinerja
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN
4
laporan keuangan perusahaan pada perusahaan yang terdaftar di bursa efek
Indonesia (BEI), dengan hasil penelitian bahwa pajak tangguhan berpengaruh
terhadap kinerja keuangan pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI,
dikarenakan dengan adanya akun baru yang tercatatkan di laporan keuangan yang
berupa akun pajak tangguhan, dimana pajak tangguhan ini memberikan
penambahan pada ROA yang merupakan salah satu rasio keuangan pada laporan
keuangan dan mengurangi akun beban pajak yang tercatatkan. Untuk rasio pajak
sendiri berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan, karena jika rasio pajak
mengalami peningkatan, dapat dikatakan bahwa pajak yang harus dibayarkan oleh
sebuah perusahaan menjadi bertambah sehingga berdampak dengan menurunnya
kinerja keuangan perusahaan tersebut yang tercatat di laporan keuangan.
Harmana dan Suardana (2014) meneliti tentang pengaruh pajak tangguhan
dan tax to book ratio terhadap kinerja perusahaan. Hasil dari penelitian tersebut
menyatakan bahwa pajak tangguhan berpengaruh positif dan signifikan terhadap
kinerja perusahaan yang berarti ketika perusahaan mampu melakukan manajemen
pajak tangguhan yang baik, dapat membantu untuk meningkatkan kinerja
perusahaan. Sedangkan untuk tax to book ratio tidak berpengaruh terhadap kinerja
perusahaan.
Namun, pada penelitian-penelitian tersebut kinerja keuangan hanya diukur
menggunakan return on investment dan return on asset. Selain itu, melihat masih
minimnya penelitian yang serupa, maka peneliti tertarik untuk meneliti kembali
pengaruh deferred tax dan tax to book ratio terhadap kinerja perusahaan, dengan
menggunakan net profit margin sebagai indikator kinerja keuangan.
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN
1.2
5
Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang penelitian yang telah diuraikan di atas, maka peneliti
mengidentifikasikan masalah yang akan dibahas adalah sebagai berikut:
1. Apakah deferred tax berpengaruh terhadap kinerja perusahaan?
2. Apakah tax to book ratio berpengaruh terhadap kinerja perusahaan?
1.3
Tujuan Penelitian
Berdasarkan rumusan masalah di atas, maka tujuan dari penelitian ini untuk
memperoleh bukti empirik mengenai:
1. Untuk mengetahui apakah terdapat pengaruh deferred tax terhadap kinerja
perusahaan.
2. Untuk mengetahui apakah terdapat pengaruh tax to book ratio terhadap kinerja
perusahaan.
1.4
Manfaat Penelitian
Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat bagi pihak-pihak
antara lain:
1. Bagi Perusahaan
Melalui penelitian ini diharapkan dapat menjadi bahan masukan bagi pihak
perusahaan untuk dapat melakukan perencanaan pajak atas kebijakan deferred
tax dan tax to book ratio yang mempengaruhi kinerja perusahaan.
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN
6
2. Bagi Investor
Melalui penelitian ini diharapkan dapat memberikan informasi bagi investor
dalam mengambil keputusan investasi yang tepat, dengan melihat ukuran
kinerja perusahaan yang dinilai dengan deferred tax dan tax to book ratio.
Universitas Kristen Maranatha
BAB V
PENUTUP
5.1
Simpulan
Pada bagian ini peneliti akan menarik kesimpulan yang dapat diambil dari seluruh
hasil penelitian yang didapat mengenai pengaruh deferred tax dan tax to book ratio
terhadap kinerja perusahaan yang diukur menggunakan net profit margin. Sektor
manufaktur yang menjadi sampel dalam penelitian ini sebanyak 12 perusahaan
terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama tahun 2014-2015. Berdasarkan hasil
perhitungan statistik dan pembahasan dari penelitian, maka dapat ditarik simpulan
sebagai berikut:
1. Deferred tax berpengaruh terhadap kinerja perusahaan.
2. Tax to book ratio berpengaruh terhadap kinerja perusahaan.
5.2 Keterbatasan Penelitian
Penelitian ini memiliki beberapa keterbatasan, yaitu:
1. Perusahaan yang dipilih menjadi sampel dalam penelitian ini hanya 12
perusahaan selama dua periode waktu saja, dan data yang diperoleh merupakan
data panel.
2. Variabel kinerja perusahaan yang digunakan dalam penelitian ini hanya
menggunakan net profit margin saja sebagai variabel dependen, padahal masih
63
Universitas Kristen Maranatha
BAB V PENUTUP
64
terdapat variabel lain yang termasuk dalam rasio profitabilitas perusahaan seperti
return on assets, return on equity, operating profit margin, dan gross profit
margin.
5.3 Saran
Dari hasil penelitian ini, peneliti mencoba untuk memberikan beberapa saran yaitu
sebagai berikut:
1. Dalam penelitian ini sampel yang diperoleh hanya sebanyak 12 perusahaan
karena peneliti menggunakan data panel yang merupakan data gabungan antara
data time series dengan data cross section, terdiri atas beberapa objek/sub objek
dalam beberapa periode waktu. Dengan menggunakan beberapa periode waktu
seperti yang peneliti lakukan dengan 2 periode telah memperkecil jumlah sampel
yang diperoleh, dan semakin banyak periode yang digunakan akan semakin
memperkecil sampel yang bisa di dapat. Untuk itu, peneliti menganjurkan bagi
peneliti berikutnya untuk menggunakan data cross section saja, agar sampel yang
diperoleh lebih banyak dan luas walau tidak mendalam.
2. Bagi peneliti berikutnya dapat menambahkan variabel kinerja perusahaan yang
digunakan, tidak hanya menggunakan net profit margin saja sebagai variabel
dependen, tetapi bisa menambahkan variabel lain yang termasuk dalam rasio
profitabilitas perusahaan seperti return on assets, return on equity, operating
profit margin, dan gross profit margin.
Universitas Kristen Maranatha
BAB V PENUTUP
65
Berdasarkan dari penelitian ini juga, peneliti mencoba memberikan saran bagi
pihak eksternal yaitu sebagai berikut:
1. Bagi perusahaan, perusahaan dapat melaksanakan perencanaan pajak dengan
memanfaatkan perbedaan aturan SAK dengan UU pajak dan keambiguan yang
ada pada peraturan perpajakan. Dengan memanfaatkan kedua hal tersebut,
perusahaan dapat mengatur besarnya pajak tangguhan dan rasio pajak sesuai
kebutuhan perusahaan, dimana semakin tinggi beban pajak tangguhan akan
meningkatkan pula kinerja yang diperoleh dan semakin rendah rasio pajak akan
semakin rendah pula kinerja yang dimiliki perusahaan.
2. Bagi
investor,
dalam
membuat
keputusan
investasi,
investor
dapat
mempertimbangkan adanya pajak tangguhan dan rasio pajak yang dimiliki oleh
perusahaan. Hal ini karena kedua variabel tersebut mencerminkan kinerja yang
dimiliki oleh perusahaan, dimana semakin tinggi beban pajak tangguhan akan
mencerminkan pada semakin tingginya laba yang dimiliki oleh perusahaan dan
rasio pajak dapat digunakan untuk melihat baik tidaknya kinerja yang dimiliki
perusahaan karena rasio pajak menampilkan hasil dari perbandingan perhitungan
perusahaan dengan fiskus.
Universitas Kristen Maranatha
PENGARUH DEFERRED TAX DAN TAX TO BOOK
RATIO TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN
TUGAS AKHIR
Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat menempuh
Sidang Sarjana Strata 1 (S-1)
Oleh
KEVIN ARIS PRANATA
1351112
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS KRISTEN MARANATHA
BANDUNG
2016
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa karena atas
segala berkat dan rahmat-Nya penulis dapat menyelesaikan tugas akhir yang
berjudul “Pengaruh Deferred Tax dan Tax To Book Ratio terhadap Kinerja
Perusahaan” dengan baik.
Penulis menyadari sepenuhnya bahwa tugas akhir ini jauh dari sempurna
dan masih terdapat banyak kekurangan. Penulis akan menerima segala kritik dan
saran dengan besar hati sebagai bahan perbaikan dan untuk menambah wawasan
di masa yang akan datang.
Penulis mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada pihakpihak yang telah membantu dalam penyusunan tugas akhir ini:
1. Tuhan Yang Maha Esa, sebagai sumber kekuatan, inspirasi, dan pertolongan
yang diberikan kepada penulis.
2. Keluarga penulis yaitu Papa, Mama, dan Cici yang selalu mendoakan,
memberi semangat dan dukungan kepada penulis setiap hari.
3. Yth. Ibu Verani Carolina, S.E., M.Ak., Ak., CA. selaku dosen pembimbing
dalam menyusun tugas akhir ini, yang senantiasa membimbing dengan penuh
kesabaran, memberikan dukungan, motivasi, dan waktu sepenuhnya untuk
memberikan masukan dan perbaikan dalam penyusunan tugas akhir ini.
4. Yth. Bapak Dr. Mathius Tandiontong, S.E., M.M., Ak., CA. selaku Dekan
Fakultas Ekonomi Universitas Kristen Maranatha.
5. Yth. Ibu Elyzabet I. Marpaung, S.E., M.Si., Ak., CA. selaku Ketua Program
Studi Akuntansi Universitas Kristen Maranatha.
6. Yth. Ibu Meyliana, S.E., M.Si., Ak., CA. selaku dosen wali yang senantiasa
membimbing dengan penuh kesabaran, memberikan dukungan, motivasi, dan
waktu sepenuhnya untuk memberikan masukan.
7. Para dosen Fakultas Ekonomi beserta seluruh staf TU Fakultas Ekonomi yang
telah memberikan dukungan, saran, dan motivasi kepada penulis.
8. Teman-teman seperjuangan dalam tim lomba yaitu Andry, Amanda Widya,
Claudia Paramitha, Tommy Goenawan, Penny Lane, Claudia Yohana, Netty
Herawati, July Sartika, Kelvin Meldy, dan Valentina.
9. Teman-teman terdekat yaitu Eldon Lucano, Li Ling, Febryan Dwiekaputra,
Irawan P. Kaidun, Erika Hartanto, Jenifer, Dave Darius, Lyanissa Malega,
Lusiana, Vina Violeta, Fenny, Hendra, Brigitte Tirza, Sylvia Christiani, Peter,
Samuel Reinhard, dll yang telah banyak memberikan semangat, dukungan,
doa, motivasi dan hiburan yang sangat berarti bagi penulis.
10. Kepada kakak kelas yaitu Michelle Alodia dan Mery yang memberikan
dukungan baik tenaga, pikiran ataupun dukungan moral.
11. Pihak-pihak lain yang tidak dapat peneliti sebutkan secara satu per satu.
Akhir kata, semoga Tuhan Yang Maha Esa selalu memberkati,
membimbing dan melimpahkan kasih-Nya kepada semua pihak yang telah
membantu penulis dalam menyelesaikan tugas akhir ini. Semoga tugas akhir ini
dapat berguna dan dapat memberi nilai tambah bagi semua pihak yang
membacanya.
Bandung, Desember 2016
iv
DAFTAR PUSTAKA
Budi, P. (2013). Manajemen Pajak: Suatu Pendekatan Komprehensif, Empirik,
dan Praktis. Jakarta: PT Pratama Indomita Konsultan.
Budiman. (2015). Pengaruh Pajak Tangguhan dan Tax to Book Ratio Terhadap
Kinerja Perusahaan (Penelitian Pada Perusahaan Manufaktur Yang
Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia 2011-2013). Skripsi. Bandung:
Program Studi Strata 1 Akuntansi Universitas Kristen Maranatha.
Casanova, B. dan Nindito, M. (2014). Pengaruh Aktiva Pajak Tangguhan dan
Rasio Pajak Terhadap Kinerja Laporan Keuangan Perusahaan pada
Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Wahana
Akuntansi, Vol. 9. (No. 2), hal 80-108.
Chasanah, Yaningwati, dan Endang. (2015). Penilaian Kinerja Keuangan
Perusahaan Menggunakan Analisis Rasio Keuangan dan Konsep Economic
Value Added (EVA). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), Vol. 20. (No.1), hal
1-6.
Cooper, D.R. & Schindler, P.S. (2011). Business research methods (11th ed).
New York: Mc Graw-Hill/Irwin.
Ghozali, I. (2011). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 19.
Edisi Kelima. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hadimukti, F.A. (2012). Pengaruh Pajak Tangguhan dan Rasio Pajak Terhadap
Peringkat Obligasi di Indonesia. Skripsi. Semarang: Program Sarjana Strata
1 Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro.
Harmana dan Suardana. (2014). Pengaruh Pajak Tangguhan dan Tax To Book
Ratio Terhadap Kinerja Perusahaan. E-Jurnal Akuntansi Universitas
Udayana, Vol 6. (No. 3), hal 468-480.
Harnanto. (2013). Akuntansi Perpajakan. Edisi Pertama. Yogyakarta: BPFE.
Hartono, J. (2014). Metodologi Penelitian Bisnis: Salah Kaprah dan PengalamanPengalaman. Edisi Keenam. Yogyakarta: BPFE.
Hery. (2015). Analisis Laporan Keuangan Pendekatan Rasio Keuangan.
Yogyakarta: CAPS (Center for Academic Publishing Service).
Juliandi, A., Irfan, dan Manurung, S. (2014). Metodologi Penelitian Bisnis
Konsep dan Aplikasi. Medan: UMSU PRESS.
Mardiasmo, (2013). Perpajakan, Edisi Revisi. Yogyakarta: Andi.
66
Universitas Kristen Maranatha
67
Muljono, D. (2009). Akuntansi Pajak. Edisi Revisi. Yogyakarta: Andi.
Nugroho, B.A. (2005). Strategi Jitu Memilih Statistik Penelitian dengan SPSS.
Yogyakarta: Andi.
Persada, A.E. dan Martani, D. (2010). Analisis Faktor yang Mempengaruhi Book
Tax Gap dan Pengaruhnya Terhadap Persistensi Laba. Jurnal Akuntansi dan
Keuangan Indonesia, Vol. 7. (No. 2), hal 205-221.
Resmi, S. (2016). Perpajakan: Teori dan Kasus. Jakarta: Salemba Empat.
Rini, F.A. (2014). Pengaruh Pajak Tangguhan dan Tax To Book Ratio Terhadap
Rating Sukuk. Accounting Analysis Journal, Vol. 3. (No. 2), hal 211-219.
Suandy, E. (2011). Perencanaan Pajak. Edisi 5. Jakarta: Salemba Empat.
Subramanyam, K.R. & Wild, J.J. (2012). Analisis Laporan Keuangan. Edisi 10,
Buku 1. Jakarta: Salemba Empat.
Sugiyono. (2013). Metode Penelitian Pendidikan (Pendekatan Kuantitatif,
kualitatif, dan R&D). Bandung: Alfabeta.
Suliyanto. (2009). Metode Riset Bisnis. Yogyakarta: Andi.
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 6 Tahun 1983 Tentang Ketentuan
Umum dan Tata Cara Perpajakan Sebagaimana Telah Beberapa Kali Diubah
Terakhir Dengan Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 16 Tahun
2009.
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 7 Tahun 1983 Tentang Pajak
Penghasilan Sebagaimana Telah Beberapa Kali Diubah Terakhir Dengan
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 36 Tahun 2008.
Waluyo. (2011). Perpajakan Indonesia. Jakarta: Salemba Empat.
Widarjono, A. (2013). Ekonometrika Pengatar dan Aplikasinya Disertai
Panduan. Eviews: UPP STIM YPKN.
Sumber dari internet:
Anggaran Pendapatan Dan Belanja Negara (2015). Diakses pada 3 September,
2016, from http://www.kemenkeu.go.id/wide/apbn2015
Universitas Kristen Maranatha
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh deferred tax dan tax to
book ratio terhadap kinerja perusahaan yang diukur dengan net profit margin.
Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia (BEI) selama tahun 2014-2015. Sampel dalam penelitian ini
diambil dengan menggunakan purposive sampling. Teknik analisis data yang
digunakan dalam penelitian ini adalah regresi berganda, dengan tingkat
signifikansi 10%. Hasil dari penelitian ini menyatakan bahwa deferred tax
berpengaruh terhadap kinerja perusahaan secara parsial, dan tax to book ratio
berpengaruh terhadap kinerja perusahaan secara parsial.
Kata-kata kunci: deferred tax, tax to book ratio, net profit margin
v
Universitas Kristen Maranatha
ABSTRACT
The purpose of this research is to test the effects of deferred tax and tax to book
ratio on the firm performance which is measured by net profit margin. The
population of this research are manufactures companies listed in Indonesian
Stock Market during 2014 to 2015. The sample of this research were taken by
using purposive sampling. Data analysis techniques used in this research is
multiple regression, with a significance level of 10%. The result of this research
stated that the deferred tax have effect on the firm performance partially, and the
tax-to-book ratio have effect on the firm performance partially.
Keywords: deferred tax, tax to book ratio, net profit margin
vi
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL................................................................................................ i
LEMBAR PENGESAHAN .................................................................................... ii
SURAT PERNYATAAN KEASLIAN TUGAS AKHIR...................................... iii
KATA PENGANTAR ........................................................................................... iv
ABSTRAK ...............................................................................................................v
ABSTRACT ............................................................................................................. vi
DAFTAR ISI ......................................................................................................... vii
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................. ix
DAFTAR TABEL ....................................................................................................x
DAFTAR LAMPIRAN .......................................................................................... xi
BAB I PENDAHULUAN ........................................................................................1
1.1 Latar Belakang ..........................................................................................1
1.2 Rumusan Masalah .....................................................................................5
1.3 Tujuan Penelitian ......................................................................................5
1.4 Manfaat Penelitian ....................................................................................5
BAB II KAJIAN PUSTAKA ...................................................................................7
2.1 Landasan Teori ..........................................................................................7
2.1.1 Definisi Pajak ................................................................................ 7
2.1.2 Fungsi Pajak .................................................................................. 8
2.1.3 Syarat Pemungutan.........................................................................9
2.1.4 Teori-teori yang Mendukung Pemungutan Pajak ....................... 10
2.1.5 Sistem Pemungutan Pajak ............................................................12
2.1.6 Jenis Pajak ................................................................................... 13
2.1.7 Pengertian Pajak Penghasilan (PPh) ........................................... 15
2.1.8 Subjek Pajak ................................................................................ 16
2.1.9 Biaya-biaya yang Diperkenankan sebagai Pengurang
(Deductible Expense) .................................................................. 20
2.1.10 Biaya-biaya yang Tidak Diperkenankan sebagai Pengurang
(Non-Deductible Expense) .......................................................... 23
2.1.11 Definisi Tax Planning ................................................................. 25
2.1.12 Tahapan dalam Membuat Perencanaan Pajak ............................. 25
2.1.13 Strategi Tax Planning.................................................................. 26
2.1.14 Akuntansi Pajak .......................................................................... 27
2.1.15 Perbedaan Temporer ................................................................... 29
2.1.16 Pajak Tangguhan ......................................................................... 33
2.1.17 Tax to Book Ratio ........................................................................ 34
2.1.18 Definisi Penilaian Kinerja ........................................................... 35
2.1.19 Kinerja Keuangan........................................................................ 35
2.1.20 Analisa Rasio Keuangan ............................................................. 36
2.1.21 Net Profit Margin ........................................................................ 39
2.1.22 Penelitian Terdahulu ................................................................... 39
vii
Universitas Kristen Maranatha
2.2 Rerangka Pemikiran ................................................................................41
2.3 Pengembangan Hipotesis ....................................................................... 44
BAB III METODE PENELITIAN.........................................................................45
3.1 Jenis Penelitian ....................................................................................... 45
3.2 Populasi dan Sampel Penelitian ..............................................................45
3.3 Definisi Operasional Variabel .................................................................47
3.4 Teknik Pengumpulan Data ......................................................................50
3.5 Teknik Pengujian Data ........................................................................... 51
3.6 Teknik Analisis Data .............................................................................. 53
3.6.1 Uji Regresi Berganda .................................................................... 53
3.6.2 Uji Goodness of Fit ........................................................................54
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN .......................................55
4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian ........................................................55
4.2 Uji Asumsi Klasik .................................................................................. 55
4.2.1 Uji Normalitas ............................................................................... 55
4.2.2 Uji Multikolinearitas ..................................................................... 56
4.2.3 Uji Heteroskedastisitas .................................................................. 56
4.2.4 Uji Autokorelasi ............................................................................ 57
4.2.5 Uji Regresi Berganda .................................................................... 57
4.2.6 Uji Goodness of Fit ....................................................................... 58
4.3 Pembahasan ............................................................................................ 59
4.3.1 Pengaruh Deferred Tax Terhadap Net Profit Margin ................... 59
4.3.2 Pengaruh Tax To Book Ratio Terhadap Net Profit Margin........... 61
BAB V PENUTUP ................................................................................................ 63
5.1 Simpulan ................................................................................................ 63
5.2 Keterbatasan Penelitian .......................................................................... 63
5.3 Saran....................................................................................................... 64
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................... 66
LAMPIRAN .......................................................................................................... 68
DAFTAR RIWAYAT HIDUP (CURRICULUM VITAE) ................................... 78
viii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1
Model Penelitian ........................................................................... 44
ix
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 2.1
Tabel 3.1
Penelitian Terdahulu ..................................................................... 41
Definisi Operasional Variabel ....................................................... 49
x
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran A
Lampiran B
Lampiran C
Lampiran D
Lampiran E
Lampiran F
Lampiran G
Lampiran H
Lampiran I
Lampiran J
Sampel Penelitian .......................................................................... 68
Data Deferred Tax Periode 2014-2015 ......................................... 69
Data Tax To Book Ratio Periode 2014-2015................................. 70
Data Net Profit Margin Periode 2014-2015 .................................. 71
Uji Normalitas ............................................................................... 72
Uji Multikolinearitas ..................................................................... 73
Uji Heteroskedastisitas .................................................................. 74
Uji Autokorelasi ............................................................................ 75
Uji Regresi .................................................................................... 76
Uji Goodness Of Fit ...................................................................... 77
xi
Universitas Kristen Maranatha
BAB I
PENDAHULUAN
1.1
Latar Belakang
Pajak adalah penerimaan utama Negara Indonesia. Besarnya kontribusi
penerimaan pajak menurut data Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara
(APBN) dari Kementerian Keuangan mencapai 67%. Penerimaan pajak tersebut
diantaranya Pajak Pertambahan Nilai, Pajak Bumi dan Bangunan, Pajak
Penghasilan Migas, Pajak Penghasilan Non Migas, dan Pajak Lainnya. Undangundang Nomor 16 (2009) tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan
menyatakan bahwa pajak adalah kontribusi wajib kepada Negara yang terutang
oleh orang pribadi atau badan yang bersifat memaksa berdasarkan undangundang, dengan tidak mendapatkan imbalan secara langsung dan digunakan untuk
keperluan Negara bagi sebesar-besarnya kemakmuran rakyat. Berdasarkan
definisi tersebut, perusahaan diwajibkan untuk membayar kontribusi wajib
tersebut kepada Negara. Kontribusi yang dibayarkan oleh perusahaan dihitung
berdasarkan pada laporan keuangan perusahaan.
Laporan keuangan yang disajikan oleh perusahaan mengacu pada Standar
Akuntansi Keuangan (SAK) di Indonesia. Dengan mengacu pada SAK, maka
perusahaan diberikan fleksibilitas dalam menyusun laporan keuangan yang
dimilikinya. Fleksibilitas penyusunan laporan keuangan tersebut dibahas dalam
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1 tentang Penyajian
Laporan Keuangan. Sedangkan pajak mengacu pada undang-undang perpajakan
1
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN
2
yang memiliki ketentuan pembukuan sendiri. Ketentuan tersebut diatur dalam
Undang-undang Ketentuan Umum Perpajakan No. 16 Tahun 2009.
Pada dasarnya laporan keuangan komersial dipergunakan sebagai tolak
ukur dari kinerja perusahaan, sedangkan laporan keuangan fiskal hanya digunakan
bilamana perusahaan akan melaporkan kewajiban perpajakannya. Walaupun
terdapat dua acuan dalam menyusun laporan keuangan, tetapi perusahaan hanya
perlu membuat laporan keuangan komersial saja. Persada dan Martani (2010)
menyatakan bahwa peraturan pajak di Indonesia mengharuskan laba fiskal
dihitung berdasarkan metode akuntansi yang menjadi dasar perhitungan laba
akuntansi, yaitu metode akrual, sehingga perusahaan tidak perlu melakukan
pembukuan ganda untuk tujuan pelaporan laba tersebut. Meski perusahaan tidak
perlu melakukan pembukuan ganda, namun perusahaan tetap perlu melakukan
koreksi fiskal terhadap laba akuntansi.
Koreksi fiskal terjadi karena adanya perbedaan pengakuan antara
penghasilan dan beban menurut SAK dengan undang-undang perpajakan.
Perbedaan pengakuan antara penghasilan dan beban tersebut dibagi kedalam dua
kelompok, yaitu perbedaan sementara dan perbedaan tetap. Perbedaan sementara
antara laba akuntansi dan laba fiskal ini yang menimbulkan adanya deferred tax.
Muljono (2009) menjelaskan bahwa apabila secara komersial Wajib Pajak dalam
menghitung PPh yang terutang belum memperhitungkan koreksi fiskal, sehingga
terjadi perbedaan dengan perhitungan PPh terutang menurut fiscus, maka
besarnya perbedaan PPh terutang akan mempengaruhi posisi Neraca secara
laporan komersial dari Wajib Pajak. Selisih antara PPh hasil perhitungan
perusahaan dan fiskus akan memunculkan sejumlah nilai yang disebut deferred
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN
3
tax. Nilai tersebut pada akhirnya akan diperhitungkan dalam laporan keuangan,
sehingga akan mempengaruhi laba dalam laporan keuangan final. Laba
merupakan salah satu indikator yang biasa digunakan oleh investor untuk menilai
kinerja dari perusahaan. Maka dari itu, deferred tax dapat menjadi aspek yang
berpengaruh terhadap penilaian kinerja perusahaan.
Banyak aturan dalam undang-undang perpajakan yang tidak jelas atau
tidak didefinisikan secara jelas. Perusahaan dapat menginterpretasikan aturanaturan tersebut sesuai dengan kebutuhan perusahaan dengan tetap patuh. Untuk
dapat memanfaatkan kesempatan tersebut, banyak perusahaan melakukan tax
planning (perencanaan pajak). Tax planning dapat mempengaruhi besar kecilnya
hutang pajak yang akan ditanggung oleh perusahaan. Hal ini juga dapat
mempengaruhi besarnya deferred tax yang muncul dari selisih laba akuntansi dan
laba fiskal.
Perencanaan pajak yang baik dapat tercermin dari adanya perbedaan yang
tidak terlalu besar antara laba akuntansi dengan laba fiskal. Perbedaan tersebut
dapat terlihat dari tax to book ratio. Tax to book ratio adalah perbandingan antara
rasio penghasilan kena pajak (taxable income) terhadap laba akuntansi (book
income) dimana penjelasan tentang rasio pajak terdapat pada catatan atas laporan
keuangan suatu perusahaan (Suparman dalam Hadimukti, 2012). Tax to book ratio
dapat menjadi tolak ukur dalam menilai kinerja perusahaan, karena rasio tersebut
berkaitan dengan deferred tax. Baik deferred tax maupun tax to book ratio
mempertimbangkan selisih antara laba akuntansi dengan laba fiskal.
Berdasarkan penelitian terdahulu, Casanova dan Nindito (2014) meneliti
mengenai pengaruh aktiva pajak tangguhan dan rasio pajak terhadap kinerja
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN
4
laporan keuangan perusahaan pada perusahaan yang terdaftar di bursa efek
Indonesia (BEI), dengan hasil penelitian bahwa pajak tangguhan berpengaruh
terhadap kinerja keuangan pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI,
dikarenakan dengan adanya akun baru yang tercatatkan di laporan keuangan yang
berupa akun pajak tangguhan, dimana pajak tangguhan ini memberikan
penambahan pada ROA yang merupakan salah satu rasio keuangan pada laporan
keuangan dan mengurangi akun beban pajak yang tercatatkan. Untuk rasio pajak
sendiri berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan, karena jika rasio pajak
mengalami peningkatan, dapat dikatakan bahwa pajak yang harus dibayarkan oleh
sebuah perusahaan menjadi bertambah sehingga berdampak dengan menurunnya
kinerja keuangan perusahaan tersebut yang tercatat di laporan keuangan.
Harmana dan Suardana (2014) meneliti tentang pengaruh pajak tangguhan
dan tax to book ratio terhadap kinerja perusahaan. Hasil dari penelitian tersebut
menyatakan bahwa pajak tangguhan berpengaruh positif dan signifikan terhadap
kinerja perusahaan yang berarti ketika perusahaan mampu melakukan manajemen
pajak tangguhan yang baik, dapat membantu untuk meningkatkan kinerja
perusahaan. Sedangkan untuk tax to book ratio tidak berpengaruh terhadap kinerja
perusahaan.
Namun, pada penelitian-penelitian tersebut kinerja keuangan hanya diukur
menggunakan return on investment dan return on asset. Selain itu, melihat masih
minimnya penelitian yang serupa, maka peneliti tertarik untuk meneliti kembali
pengaruh deferred tax dan tax to book ratio terhadap kinerja perusahaan, dengan
menggunakan net profit margin sebagai indikator kinerja keuangan.
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN
1.2
5
Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang penelitian yang telah diuraikan di atas, maka peneliti
mengidentifikasikan masalah yang akan dibahas adalah sebagai berikut:
1. Apakah deferred tax berpengaruh terhadap kinerja perusahaan?
2. Apakah tax to book ratio berpengaruh terhadap kinerja perusahaan?
1.3
Tujuan Penelitian
Berdasarkan rumusan masalah di atas, maka tujuan dari penelitian ini untuk
memperoleh bukti empirik mengenai:
1. Untuk mengetahui apakah terdapat pengaruh deferred tax terhadap kinerja
perusahaan.
2. Untuk mengetahui apakah terdapat pengaruh tax to book ratio terhadap kinerja
perusahaan.
1.4
Manfaat Penelitian
Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat bagi pihak-pihak
antara lain:
1. Bagi Perusahaan
Melalui penelitian ini diharapkan dapat menjadi bahan masukan bagi pihak
perusahaan untuk dapat melakukan perencanaan pajak atas kebijakan deferred
tax dan tax to book ratio yang mempengaruhi kinerja perusahaan.
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN
6
2. Bagi Investor
Melalui penelitian ini diharapkan dapat memberikan informasi bagi investor
dalam mengambil keputusan investasi yang tepat, dengan melihat ukuran
kinerja perusahaan yang dinilai dengan deferred tax dan tax to book ratio.
Universitas Kristen Maranatha
BAB V
PENUTUP
5.1
Simpulan
Pada bagian ini peneliti akan menarik kesimpulan yang dapat diambil dari seluruh
hasil penelitian yang didapat mengenai pengaruh deferred tax dan tax to book ratio
terhadap kinerja perusahaan yang diukur menggunakan net profit margin. Sektor
manufaktur yang menjadi sampel dalam penelitian ini sebanyak 12 perusahaan
terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama tahun 2014-2015. Berdasarkan hasil
perhitungan statistik dan pembahasan dari penelitian, maka dapat ditarik simpulan
sebagai berikut:
1. Deferred tax berpengaruh terhadap kinerja perusahaan.
2. Tax to book ratio berpengaruh terhadap kinerja perusahaan.
5.2 Keterbatasan Penelitian
Penelitian ini memiliki beberapa keterbatasan, yaitu:
1. Perusahaan yang dipilih menjadi sampel dalam penelitian ini hanya 12
perusahaan selama dua periode waktu saja, dan data yang diperoleh merupakan
data panel.
2. Variabel kinerja perusahaan yang digunakan dalam penelitian ini hanya
menggunakan net profit margin saja sebagai variabel dependen, padahal masih
63
Universitas Kristen Maranatha
BAB V PENUTUP
64
terdapat variabel lain yang termasuk dalam rasio profitabilitas perusahaan seperti
return on assets, return on equity, operating profit margin, dan gross profit
margin.
5.3 Saran
Dari hasil penelitian ini, peneliti mencoba untuk memberikan beberapa saran yaitu
sebagai berikut:
1. Dalam penelitian ini sampel yang diperoleh hanya sebanyak 12 perusahaan
karena peneliti menggunakan data panel yang merupakan data gabungan antara
data time series dengan data cross section, terdiri atas beberapa objek/sub objek
dalam beberapa periode waktu. Dengan menggunakan beberapa periode waktu
seperti yang peneliti lakukan dengan 2 periode telah memperkecil jumlah sampel
yang diperoleh, dan semakin banyak periode yang digunakan akan semakin
memperkecil sampel yang bisa di dapat. Untuk itu, peneliti menganjurkan bagi
peneliti berikutnya untuk menggunakan data cross section saja, agar sampel yang
diperoleh lebih banyak dan luas walau tidak mendalam.
2. Bagi peneliti berikutnya dapat menambahkan variabel kinerja perusahaan yang
digunakan, tidak hanya menggunakan net profit margin saja sebagai variabel
dependen, tetapi bisa menambahkan variabel lain yang termasuk dalam rasio
profitabilitas perusahaan seperti return on assets, return on equity, operating
profit margin, dan gross profit margin.
Universitas Kristen Maranatha
BAB V PENUTUP
65
Berdasarkan dari penelitian ini juga, peneliti mencoba memberikan saran bagi
pihak eksternal yaitu sebagai berikut:
1. Bagi perusahaan, perusahaan dapat melaksanakan perencanaan pajak dengan
memanfaatkan perbedaan aturan SAK dengan UU pajak dan keambiguan yang
ada pada peraturan perpajakan. Dengan memanfaatkan kedua hal tersebut,
perusahaan dapat mengatur besarnya pajak tangguhan dan rasio pajak sesuai
kebutuhan perusahaan, dimana semakin tinggi beban pajak tangguhan akan
meningkatkan pula kinerja yang diperoleh dan semakin rendah rasio pajak akan
semakin rendah pula kinerja yang dimiliki perusahaan.
2. Bagi
investor,
dalam
membuat
keputusan
investasi,
investor
dapat
mempertimbangkan adanya pajak tangguhan dan rasio pajak yang dimiliki oleh
perusahaan. Hal ini karena kedua variabel tersebut mencerminkan kinerja yang
dimiliki oleh perusahaan, dimana semakin tinggi beban pajak tangguhan akan
mencerminkan pada semakin tingginya laba yang dimiliki oleh perusahaan dan
rasio pajak dapat digunakan untuk melihat baik tidaknya kinerja yang dimiliki
perusahaan karena rasio pajak menampilkan hasil dari perbandingan perhitungan
perusahaan dengan fiskus.
Universitas Kristen Maranatha
PENGARUH DEFERRED TAX DAN TAX TO BOOK
RATIO TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN
TUGAS AKHIR
Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat menempuh
Sidang Sarjana Strata 1 (S-1)
Oleh
KEVIN ARIS PRANATA
1351112
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS KRISTEN MARANATHA
BANDUNG
2016
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa karena atas
segala berkat dan rahmat-Nya penulis dapat menyelesaikan tugas akhir yang
berjudul “Pengaruh Deferred Tax dan Tax To Book Ratio terhadap Kinerja
Perusahaan” dengan baik.
Penulis menyadari sepenuhnya bahwa tugas akhir ini jauh dari sempurna
dan masih terdapat banyak kekurangan. Penulis akan menerima segala kritik dan
saran dengan besar hati sebagai bahan perbaikan dan untuk menambah wawasan
di masa yang akan datang.
Penulis mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada pihakpihak yang telah membantu dalam penyusunan tugas akhir ini:
1. Tuhan Yang Maha Esa, sebagai sumber kekuatan, inspirasi, dan pertolongan
yang diberikan kepada penulis.
2. Keluarga penulis yaitu Papa, Mama, dan Cici yang selalu mendoakan,
memberi semangat dan dukungan kepada penulis setiap hari.
3. Yth. Ibu Verani Carolina, S.E., M.Ak., Ak., CA. selaku dosen pembimbing
dalam menyusun tugas akhir ini, yang senantiasa membimbing dengan penuh
kesabaran, memberikan dukungan, motivasi, dan waktu sepenuhnya untuk
memberikan masukan dan perbaikan dalam penyusunan tugas akhir ini.
4. Yth. Bapak Dr. Mathius Tandiontong, S.E., M.M., Ak., CA. selaku Dekan
Fakultas Ekonomi Universitas Kristen Maranatha.
5. Yth. Ibu Elyzabet I. Marpaung, S.E., M.Si., Ak., CA. selaku Ketua Program
Studi Akuntansi Universitas Kristen Maranatha.
6. Yth. Ibu Meyliana, S.E., M.Si., Ak., CA. selaku dosen wali yang senantiasa
membimbing dengan penuh kesabaran, memberikan dukungan, motivasi, dan
waktu sepenuhnya untuk memberikan masukan.
7. Para dosen Fakultas Ekonomi beserta seluruh staf TU Fakultas Ekonomi yang
telah memberikan dukungan, saran, dan motivasi kepada penulis.
8. Teman-teman seperjuangan dalam tim lomba yaitu Andry, Amanda Widya,
Claudia Paramitha, Tommy Goenawan, Penny Lane, Claudia Yohana, Netty
Herawati, July Sartika, Kelvin Meldy, dan Valentina.
9. Teman-teman terdekat yaitu Eldon Lucano, Li Ling, Febryan Dwiekaputra,
Irawan P. Kaidun, Erika Hartanto, Jenifer, Dave Darius, Lyanissa Malega,
Lusiana, Vina Violeta, Fenny, Hendra, Brigitte Tirza, Sylvia Christiani, Peter,
Samuel Reinhard, dll yang telah banyak memberikan semangat, dukungan,
doa, motivasi dan hiburan yang sangat berarti bagi penulis.
10. Kepada kakak kelas yaitu Michelle Alodia dan Mery yang memberikan
dukungan baik tenaga, pikiran ataupun dukungan moral.
11. Pihak-pihak lain yang tidak dapat peneliti sebutkan secara satu per satu.
Akhir kata, semoga Tuhan Yang Maha Esa selalu memberkati,
membimbing dan melimpahkan kasih-Nya kepada semua pihak yang telah
membantu penulis dalam menyelesaikan tugas akhir ini. Semoga tugas akhir ini
dapat berguna dan dapat memberi nilai tambah bagi semua pihak yang
membacanya.
Bandung, Desember 2016
iv
DAFTAR PUSTAKA
Budi, P. (2013). Manajemen Pajak: Suatu Pendekatan Komprehensif, Empirik,
dan Praktis. Jakarta: PT Pratama Indomita Konsultan.
Budiman. (2015). Pengaruh Pajak Tangguhan dan Tax to Book Ratio Terhadap
Kinerja Perusahaan (Penelitian Pada Perusahaan Manufaktur Yang
Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia 2011-2013). Skripsi. Bandung:
Program Studi Strata 1 Akuntansi Universitas Kristen Maranatha.
Casanova, B. dan Nindito, M. (2014). Pengaruh Aktiva Pajak Tangguhan dan
Rasio Pajak Terhadap Kinerja Laporan Keuangan Perusahaan pada
Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Wahana
Akuntansi, Vol. 9. (No. 2), hal 80-108.
Chasanah, Yaningwati, dan Endang. (2015). Penilaian Kinerja Keuangan
Perusahaan Menggunakan Analisis Rasio Keuangan dan Konsep Economic
Value Added (EVA). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), Vol. 20. (No.1), hal
1-6.
Cooper, D.R. & Schindler, P.S. (2011). Business research methods (11th ed).
New York: Mc Graw-Hill/Irwin.
Ghozali, I. (2011). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 19.
Edisi Kelima. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hadimukti, F.A. (2012). Pengaruh Pajak Tangguhan dan Rasio Pajak Terhadap
Peringkat Obligasi di Indonesia. Skripsi. Semarang: Program Sarjana Strata
1 Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro.
Harmana dan Suardana. (2014). Pengaruh Pajak Tangguhan dan Tax To Book
Ratio Terhadap Kinerja Perusahaan. E-Jurnal Akuntansi Universitas
Udayana, Vol 6. (No. 3), hal 468-480.
Harnanto. (2013). Akuntansi Perpajakan. Edisi Pertama. Yogyakarta: BPFE.
Hartono, J. (2014). Metodologi Penelitian Bisnis: Salah Kaprah dan PengalamanPengalaman. Edisi Keenam. Yogyakarta: BPFE.
Hery. (2015). Analisis Laporan Keuangan Pendekatan Rasio Keuangan.
Yogyakarta: CAPS (Center for Academic Publishing Service).
Juliandi, A., Irfan, dan Manurung, S. (2014). Metodologi Penelitian Bisnis
Konsep dan Aplikasi. Medan: UMSU PRESS.
Mardiasmo, (2013). Perpajakan, Edisi Revisi. Yogyakarta: Andi.
66
Universitas Kristen Maranatha
67
Muljono, D. (2009). Akuntansi Pajak. Edisi Revisi. Yogyakarta: Andi.
Nugroho, B.A. (2005). Strategi Jitu Memilih Statistik Penelitian dengan SPSS.
Yogyakarta: Andi.
Persada, A.E. dan Martani, D. (2010). Analisis Faktor yang Mempengaruhi Book
Tax Gap dan Pengaruhnya Terhadap Persistensi Laba. Jurnal Akuntansi dan
Keuangan Indonesia, Vol. 7. (No. 2), hal 205-221.
Resmi, S. (2016). Perpajakan: Teori dan Kasus. Jakarta: Salemba Empat.
Rini, F.A. (2014). Pengaruh Pajak Tangguhan dan Tax To Book Ratio Terhadap
Rating Sukuk. Accounting Analysis Journal, Vol. 3. (No. 2), hal 211-219.
Suandy, E. (2011). Perencanaan Pajak. Edisi 5. Jakarta: Salemba Empat.
Subramanyam, K.R. & Wild, J.J. (2012). Analisis Laporan Keuangan. Edisi 10,
Buku 1. Jakarta: Salemba Empat.
Sugiyono. (2013). Metode Penelitian Pendidikan (Pendekatan Kuantitatif,
kualitatif, dan R&D). Bandung: Alfabeta.
Suliyanto. (2009). Metode Riset Bisnis. Yogyakarta: Andi.
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 6 Tahun 1983 Tentang Ketentuan
Umum dan Tata Cara Perpajakan Sebagaimana Telah Beberapa Kali Diubah
Terakhir Dengan Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 16 Tahun
2009.
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 7 Tahun 1983 Tentang Pajak
Penghasilan Sebagaimana Telah Beberapa Kali Diubah Terakhir Dengan
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 36 Tahun 2008.
Waluyo. (2011). Perpajakan Indonesia. Jakarta: Salemba Empat.
Widarjono, A. (2013). Ekonometrika Pengatar dan Aplikasinya Disertai
Panduan. Eviews: UPP STIM YPKN.
Sumber dari internet:
Anggaran Pendapatan Dan Belanja Negara (2015). Diakses pada 3 September,
2016, from http://www.kemenkeu.go.id/wide/apbn2015
Universitas Kristen Maranatha