IMATERALISASI JAMINAN BENDA DALAM BENTUK CASH COLLATERAL SEBAGAI JAMINAN PROYEK INFRA STRUKTUR MELALUI MEKANISME SWIFT

1 CASH COLLAT ERAL

IMATERALISASI JAMINAN BENDA DALAM BENTUK

 SWIFT MELALUI MEKANISME

Tarsisius Murwaj i

Fakult as Hukum Universit as Padj adj aran, Bandung E-mail:

Abst r act

The const r uct i on of inf r ast r uct ur e pr oj ect s r equi r e lar ge expenses. The cost f or t he pr oj ect l oan i s

usual l y der ived f r om i nt er nat ional banks. Legal i ssues, among ot her s: we do not guar ant ee t he legal

syst em conduci ve t o use in l ar ge f inanci ng; cor por at e body and banking i nst it ut ions we consi der ed t o

be of i nt er nat ional st andar d, and our l e-gal syst em is r egar ded as t he count r y r isk. The ot her hand

many peopl e of Indonesi a who have col l at er al mat er i al , usual l y pur e gol d (pr eci ous met al s) t hat

have been di i mat er ial i zat ion and i ncl uded i n t he account s of f or ei gn banks. Such guar ant ees may be

used as t he basi s of t he i ssuance of bank guar ant ees and t hr ough t he mechani sm of Societ y

Wor l dwi de Int er bank Fi nanci al Tel ecommuni cat ions (SWIFT) can be used as l oan col l at er al banks i n

Indonesi a. Key wor ds: bank guar ant y, SWIFT, secur i t y l aw, int er nat ional banki ng syst em

Abst rak

Pembangunan proyek-proyek inf rast rukt ur memerlukan biaya besar. Biaya unt uk proyek t ersebut biasanya berasal dari pinj aman bank-bank int ernasional. Permasa-lahan hukumnya ant ara lain: sist em hukum j aminan kit a t idak kondusif unt uk dipakai dalam pembiayaan besar; badan hukum dan lembaga perbankan kit a dianggap t idak berst andar int ernasional; dan sist em hukum kit a dianggap sebagai count r y r i sk. Pada sisi lain banyak orang Indonesia yang mempunyai j aminan benda, biasanya emas murni (logam mulia) yang sudah diimat erialisasi dan dimasukkan dalam rekening bank-bank asing sebagai cash col l at er al . Jaminan t ersebut dapat dij adikan dasar penerbit an bank i nst r ument , misalnya bank garansi. Melalui mekanisme Soci et y Wor l dwi de Int er bank Financi al Tel l ecomuni cat i on

(SWIFT) cash col l at er al t ersebut dapat dij adikan j aminan kredit nominal besar pada bank-bank di

Indonesia unt uk pembangunan inf rast rukt ur.

Kat a kunci: bank garansi, SWIFT, hukum j aminan, sist em perbankan int ernasional

Pendahuluan Sunda sepanj ang 29 KM dibut uhkan 270 t riliun

Pembangunan inf rast rukt ur, sepert i j alan, rupiah.

pelabuhan dan bandara, membut uhkan biaya Perusahaan yang akan mengaj ukan per- besar. Sebagai cont oh unt uk pembangunan j alan mohonan izin pengelolaan j alan t ol di Kement e- t ol yang pa-ling pendek saj a, yait u ruas Tol So- rian Pekerj aan Umum, harus t erlebih dahulu reang-Pasirkoj a (Seroj a), sepanj ang 12 km yang menunj ukkan rekening yang membukt ikan ke- menghubungkan pint u gerbang Tol Pasirkoj a-So- t ersediaan dana yang diperlukan unt uk pembia- reang (Ruas Tol Padalarang-Cileunyi) dibut uhkan yaan j alan t ol yang dimohon izin pengelolaan- biaya 2 t riliun rupiah dan unt uk proyek ruas nya. Dana sebesar it u hanya dapat diperoleh j alan t ol yang panj ang misalkan Ruas Tol Selat dari bank besar secara sindikasi at au lembaga Sunda sepanj ang 29 KM dibut uhkan 270 t riliun pembiayaan int ernasional. Calon pengelola j a- lan t ol, unt uk mendapat kan perset uj uan penda-

 Art ikel ini merupakan art ikel hasil penel i t i an DIP FH

naan t ersebut , harus memiliki j aminan keben-

UNPAD t ahun 2011 dengan nomor Kont r ak Perj anj ian

daan yang nilainya lebih besar, yait u 120-140%

Pel aksanaan Penel it ian: 216 J/ UN 6 A2/ KU/ FH/ 2011,

Vol . 13 No. 1 Januari 2013

dari dana yang diaj ukan. Dapat dipast ikan bahwa perusahaan-perusahaan nasional t idak memiliki j aminan kebendaan t ersebut karena j aminan yang mereka miliki berupa: kendaraan, t a- nah at au deposit o nilai sangat kecil. Sebagai akibat hukumnya, pengelolaan j alan t ol sebagian besar j at uh ke t angan perusahaan asing yang memang memiliki dana dan j aminan yang besar.

Sebagai bukt i dari akibat hukum ket er- t inggalan hukum j aminan nasional yang masih bersandar pada sist em hukum j aminan kolonial Belanda, pada saat ini t erdapat 32 izin pembangunan dan pengelolaan j alan t ol di Indonesia yang sudah dimiliki oleh perusahaan-perusahaan inf rast rukt ur nasional baik swast a maupun BUMN sej ak t ahun 1996 sampai sekarang macet (t er- bengkalai), karena t idak ada sumber dananya. Ket iadaan sumber dana t ersebut dikarenakan perusahaa-perusahaan t ersebut t idak mempunyai j aminan yang besar unt uk keperluan pembiayaan proyek yang dananya dari luar negeri. Permasalahan ini apabila t idak segera dicarikan solusinya, maka dalam wakt u dekat , keseluruh- an proyek t ol t ersebut akan segera diambil alih oleh perusahaan asing, yang berart i perekonomian nasional kit a akan dikuasai oleh pihak asing. Hukum Jaminan yang berlaku di Indonesia pada saat ini, yait u UU Hak Tanggungan, UU Fi- dusia dan perat uran t ent ang gadai, hanya mengat ur sebat as j aminan yang berupa t anah, rumah dan barang yang nilainya kecil. Dengan demikian hukum j aminan di Indonesia harus dievaluasi, direvisi dan dikembangkan, sehingga dapat dij a- dikan dasar hukum unt uk j aminan yang nilainya besar.

Invest asi dalam rangka pembangunan in- f rast rukt ur t erut ama j alan t ol, perlu diberi ke- mudahan unt uk menunj ang pert umbuhan inves- t asi pada khususnya dan pert umbuhan ekonomi pada umumnya. Bagi Indonesia, sebagai negara yang sedang berkembang dan pada saat ini sedang bangkit dari krisis ekonomi, masuknya invest asi t erut ama asing merupakan suat u keniscayaan

1 . ₁ Ida Nurl i nda, “ Pengat ur an Hak At as Tanah Dal am UU No.

Hukum Padj adj ar an, Vol . XXXII No. 1. Apr il 2008, Ban-

Sej alan dengan diberlakukan UU No. 22 Tahun 1999, Pemerint ah Daerah memiliki pe- luang yang leluasa guna memungkinkan diru- muskannya kebij akan-kebij akan yang dapat di- sesuaikan dengan sit uasi, kondisi dan t unt ut an perkembangan penyelenggaraan pemerint ah daerah, t ent u dengan memperhat ikan prinsip- prinsip pemerint ahan nyang baik sert a perat uran perundangan-undangan yang aspirat if .

2 Ber-

dasarkan ket ent uan UU t ersebut di at as pembangunan inf rast rukt ur dapat dit ingkat kan bukan hanya di t ingkat pusat , melainkan di daerah- daerah.

Pembangunan inf rast rukt ur, t erut ama j a- lan t ol, yang mempergunakan invest asi asing dapat dibenarkan, walaupun merupakan j alan t erakhir. Peranan j alan t ol dalam peningkat an ekonomi sangat pent ing, karena set iap manusia mempunyai hak unt uk hidup dan unt uk melang- sungkan kehidupannya memerlukan j aminan perlindungan at as hak-hak ekonomi, sosial dan kebudayaanya dalam rangka menegakkan mar- t abat kemanusiaan (human dignit y). Dalam hal ini t erdapat 3 aspek yang mendasari pent ing- nya memperhat ikan dan melindungi mart abat kemanusiaan, yait u kesat uan manusia (human

i nt egr i t y), kebebasan (f r eedom) dan keadilan (equal i t y).

3 Pada era globalisasi, pemanf aat an inves-

t asi asing arus direncanakan secara bij aksana dan memperhat ikan aspek hukum dan ekonomi secara seksama. Globalisasi memberikan kesempat an sekaligus ket impangan. Fakt a menunj ukkan bahwa globalisasi dalam 40 t ahun t erakhir ini t elah melahirkan ket impangan yang t inggi ant ara negara maj u dan negara berkembang. Ket impangan ini menimbulkan masalah kemiskinan yang sangat dahsyat t erut ama di negara- negara dunia ket iga. Perdagangan int ernasional dalam kerangka WTO yang t adinya diharapkan menj adi sarana penghapusan kemiskinan t idak ₂ Di di Nursidi, “ Per an Per izinan Dal am Pembangunan Dae-

rah” , Jur nal Il mu Hukum Li t i gasi , Vol . 3 No. 1. Januar i 2002, hl m. 72. ₃ Nurul Chot idj ah, “ Perl indungan Hak Asasi Manusi a Me- ngenai Hak-Hak Ekonomi Sosi al dan Budaya Kait annya Dengan Ling-kungan Hi dup” , Jur nal Il mu Hukum Li t i gasi ,

25 Tahun 2007 Tent ang Penanaman Modal ” . Jur nal Il mu

Imat eralisasi Jaminan Benda dal am Bent uk Cash Col l at er al sebagai Jaminan…

menunj ukkan hasil yang memenuhi harapan t ersebut

4 Perbankan sebagai lembaga int ermediasi

5 .

Perumusan Masalah

Ada 4 (empat ) permasalahan yang dibahas dalam art ikel ini. Per t ama, bagaimana mekanisme imat eralialisasi j aminan benda menj adi cash

col l at er al sehingga dapat dij adikan j aminan in-

f rast rukt ur melalui mekanisme SWIFT (Societ y

Wor l dwi de Int er bank Financi al Tel ecommuni ca- t i on)?; kedua, bagaimana kepast ian hukum per-

ant ara pemilik dana lebih dan pihak yang mem- but uhkan dana berperan pent ing dalam rangka menyelaraskan ant ara kebut uhan invest asi asing dan perlindungan t erhadap perekonomian negara dan masyarakat . Invest asi asing melalui kredit perbankan yang hanya t erlaksana j ika ada kepercayaan masyarakat t erhadap inst ruksi perbankan. Oleh karena it u, unt uk menj aga kepercayaan t ersebut perlu dilakukan pengawasan

Met ode Penelitian

Penelit ian ini merupakan penelit ian hukum normat if , karena obyek yang dit elit i adalah norma-norma hukum baik berupa asas-asas maupun kaidah-kaidah yang mengat ur hubungan ₄ Bursok Arbenius dan Ir awat i Handayani, . “ Kaj i an Hukum

Terhadap Subsi di yang Di berikan Kepada Produk Pert ani- an Pokok Guna Menj aga Ket ahanan Pangan Dikai t kan De- ngan Agree-ment on Agr icul t ure Worl d Trade Organi- zat ion, Jur nal Il mu Hukum Padj adj ar an, Vol . XXXII No. 2, Okt ober 2008, Ban-dung: Unpad, hl m. 137. ₅ Zul karnaen Sit ompul , “ Pembat asan Kepemil ikan Bank: Gagasan Unt uk Memperkuat Sist em Perbankan” Jur nal

Hukum Bi s-ni s, Vol . 22 No. 6, Tahun 2003, Jakart a: Ya- hukum, lembaga hukum, maupun proses hukum.

Spesif ikasi penelit ian ini adalah diskripsi evalua- t if , karena set elah melakukan deskripsi t ent ang berbagai aspek hukum keperdat aan yait u penga- t uran hukum j aminan yang sekarang ini dij adikan dasar hukum j aminan perbankan dan lembaga pembiayaan. Selanj ut nya penelit i melakukan evaluasi dengan cara melakukan edit hukum t erhadap hukum j aminan dan melakukan mit i- gasi (perbaikan), sehingga dapat dipergunakan unt uk j aminan proyek besar, dalam hal ini inf rast rukt ur.

Tahapan penelit ian yang dilakukan penelit i adalah sebagai berikut . Per t ama, penelit ian kepust akaan, yang dilakukan dengan mengkaj i dat a sekunder berupa: bahan hukum primer, bahan hukum sekunder dan bahan hukum t ersier. Bahan hukum primer merupakan bahan-bahan hukum yang mengikat berupa perat uran per- undang-undangan, yait u UU No. 7 Tahun 1992 Tent ang Perbankan, UU No. 10 Tahun 1998 Ten- t ang Perubahan At as Undang-undang No. 7 Ta- hun 1992 Tent ang Perbankan, UU No. 23 Tahun 1999 Tent ang Bank Indonesia, UU No. 19 Tahun 2003 Tent ang Badan Usaha Milik Negara, Un- dang-undang No. 3 Tahun 2004 Tent ang perubahan At as UU No. 23 Tahun 1999 Tent ang Bank Indonesia, UU No. 40 Tahun 2007 Tent ang Per- seroan Terbat as dan UU No. 20 Tahun 2008 Ten- t ang Usaha Mikro, Kecil dan Menengah. Bahan hukum sekunder, yait u bahan-bahan yang memberikan penj elasan t erhadap bahan hukum primer, dalam penelit ian ini adalah buku dan j ur- nal ilmiah hukum yang t elah dipublikasikan. Ba- han hukum t ersier, yait u bahan-bahan yang memberikan pet unj uk maupun penj elasan t erhadap bahan hukum primer maupun bahan hukum sekunder, dalam hal ini sit us int ernet . Ke-

dua, penelit ian lapangan. Dalam hal penelit ian

yang dilakukan merupakan penelit ian normat if , maka penelit ian lapangan yang dilakukan dimaksudkan unt uk menunj ang penelit ian kepus- t akaan, yait u unt uk melengkapi dat a sekunder, membukt ikan kebenaran f akt a hukum dan memperoleh inf ormasi-inf ormasi dari para pemangku kepent ingan dan menguj i rancangan desain unt uk memperoleh validasi di lapangan.

at uran j aminan perbankan yang berlaku pada saat ini bagi para pengelola proyek inf rast rukt ur dalam rangka memperoleh kepercayaan penyaluran dana yang besar dari bank-bank sindikasi dan lembaga pembiayaan int ernasional?; ket i ga, hambat an-hambat an apa yang t erj adi dalam hal peng-int egrasian sist em j aminan perbankan di Indonesia dengan Sist em SWIFT dalam t ransmisi j aminan keuangan int ernasional?; dan keempat , bagaimana perspekt if pengat uran imat erialisasi j amin-an benda menj adi t unai sebagai j aminan pembiayaan proyek inf rast rukt ur dalam pengembangan hukum perbankan nasional?

Vol . 13 No. 1 Januari 2013

resiko t ransaksi bisnis yang dapat diandalkan berkait an dengan persyarat an usaha sehat sert a memberikan posisi yang lebih baik bagi penerbit dan penerima bank garansi, karena memberikan

ment al of Busi ness Law, USA: Thomson Sout h-West ern,

Keamanan dan keabsahan berit a dalam lalu lint as ant ar anggot a adalah hal yang mem- ₇ Roger Leroy Mil l er and Gayl ord A. Jent z, 2005, Funda-

angan int ernasional. SWIFT sebagai lembaga in- t ernasional yang menyelenggarakan j aringan t e- lekomunikasi unt uk keseragaman bank-bank di seluruh dunia.

(Soci et y Wor l d-wi de Int er bank Fi nanci al Tel e- communi cat ion) dalam t ransmisi j aminan keu-

rangka menghadapi perkembangan dalam sist em keuangan dan j aminan global yang didukung oleh sist em t elekomunikasi perbankan int ernasional t ersebut , hukum perbankan dan hukum j aminan dalam sist em hukum nasional harus dikembangkan dengan cara harmonisasi hukum dengan sist em keuangan dan j aminan int ernasional yang sudah menerapkan Sist em SWIFT

7 Dalam

” bet t er negot i abl e t er m and condi t ion” .

t r ument selalu dipergunakan dalam mengurangi

Teknik analisis yang dipergunakan adalah analisis kualit at if , yait u mendeskripsikan norma- norma hukum, melakukan audit norma hukum dan melakukan mit igasi (perbaikan) t erhadap norma hukum yang dit elit i. Lokasi penelit ian yang dipilih adalah Kot a dan Kabupat en Ban- dung, Propinsi Jawa Barat dengan alasan pemi- lihan: di sekit ar Bandung akan dibangun beberapa j alan t ol, ant ara lain: ruas t ol Cileunyi- Sumedang-Dawuan (Cisemdawu), ruas Tol So- reang-Pasirkoj a (Seroj a) dan ruas t ol Bandung Out er Ring Road dan Kant or Dinas Pekerj aan Umum Propinsi Jawa Barat berada di kot a Ban- dung.

Perkembangan ekonomi yang semakin ma- j u, selalu melibat kan indust ri perbankan, sehingga f ungsi bank garansi sebagai secur it y ins-

Bank garansi merupakan pendukung dari sebagian besar pergerakan usaha dan berkait an dengan peredaran yang dipergunakan sebagai alat t ukar at au alat pembayaran, maupun sebagai benda bergerak yang memiliki nilai ekonomi sehingga mekanisme kebij akan monet er dapat berj alan. Hal-hal t ersebut menunj ukkan bahwa bank garansi merupakan inst rumen keuangan yang berperan pent ing dalam menj alankan ke- giat an perekonomian dan perdagangan yang merupakan suat u ikat an t ransaksi.

Peran bank garansi dapat dikat egorikan sebagai salah sat u komponen int i dari sist em t ransaksi f inancial, sert a dapat melayani kebut uhan pembiayaan sert a memperlancar mekanisme sist em pembayaran berbagai sekt or perekonomian. Ke- gunaan bank garansi dalam beberapa sekt or perekonomian adalah sebagai pendukung j aminan arus barang dan j asa dari pelaku usaha yang diperunt ukkan kepada penggunanya.

oleh indust ri perbankan unt uk membant u peningkat an dan perwuj udan kelancaran segala aspek bent uk usaha yang bersif at berkelanj ut an. Salah sat u produk indust ri perbankan yang merupakan inst rumen bank yang penelit i f okuskan adalah bank garansi. Bank garansi merupakan salah sat u inst rumen yang dapat dipergunakan dalam t ransaksi bisnis dan bent uk usaha lainnya unt uk menj amin adanya kecukupan dan kemam- puan dalam melakukan t ransaksi f inansial. Pe- nerbit an bank garansi yang dilakukan bank dan diberikan kepada nasabahnya merupakan pela- yanan f asilit as kredit secara langsung dari bank. ₆ Thomas Suyat no, 1993, Kel embagaan Per bankan, Ban-

(Bank Inst r u-ment ). Inst rumen bank disediakan

penunj ang akt ivit as bisnis, secara prakt is adalah dengan melakukan penerbit an Inst rumen Bank

Merupakan suat u keharusan dalam bisnis int ernasional bahwa kelancaran t raksaksi f inansial dan kinerj a pelaku usaha agar selalu meng- hindari hambat an. Para pihak yang t erlibat dalam suat u t ransaksi keuangan, unt uk mengant i- sipasi hal t ersebut , seringkali melibat kan pihak ket iga dalam likuidit as dana. Guna mengakomo- dasi kepent ingan t ersebut , pelaku bisnis yang prof essional harus dapat memanf aat kan secara maksimal j asa lembaga keuangan sepert i perbankan.

Pembahasan Mekanisme Imat erialisasi Jaminan Benda Menj adi Cash Collat eral

6 Peran j asa lembaga perbankan sebagai

Imat eralisasi Jaminan Benda dal am Bent uk Cash Col l at er al sebagai Jaminan…

kukan melalui SWIFT yang berkolaborasi dengan komunit as pengguna dan t elah melakukan st an- darisasi pert ukaran pesan oleh organisasi yang melakukan bisnis keuangan. Pada bisnis int ernasional yang menggunakan bank garansi sebagai alat bert ransaksi dengan menggunakan SWIFT, merupakan kesempat an besar bagi sesama pelaku bisnis unt uk saling berbagi inf ormasi menge- nai prakt ek-prakt ek t erbaik dalam indust ri sert a menyepakat i j alan t erbaik unt uk beker-j asama khususnya dalam ruang non kompet it if demi memenuhi t unt ut an sekt or keuangan Indonesia.

t er al ) sampai menj adi cash col l at er al ini meru-

Imat erialisasi j aminan benda (f i xed col l a-

bent uk mat a uang suat u negara misalnya dollar AS. Selanj ut nya nilai t ersebut dimasukkan ke dalam rekening bank dan dapat dij adikan j aminan pinj aman at au kredit lembaga pembiayaan at au bank. Jaminan inilah yang dimaksud dengan cash col l at er al .

(ap-pr ai sal ) independen dinilai harganya dalam

Proses imat erialisasi t ersebut dimulai dengan permohonan pemilik at au orang yang di- kuasakan (l egal mandat e), benda-benda j aminan misalnya emas murni (f i xed col l at er al ) disimpan pada suat u bank, kemudian oleh penilai

Acknowledgment As t o Bank, Aut hent i cat i on Let t er , Bank Coor di nat e, Bank Guar ant ee, Bank St a-t ement f or Pr omissor r y Not es, Pr omissor y Not e, Cer t i f i cat e of Her it ance and Madat e, Conf ir mat ion Let t er , Conf i r mat i on of Bank Guar ant ee, Cust odi an Saf e Keeping Cer t if i cat e, Pr oof of Fund, Pr oof of Gol d, Saf e Keeping Re- cei pt , Ver i f i cat ion Let t er dan Acknowl edge- ment Let t er .

Imat erialisasi j aminan pada dasarnya merupakan t ransf ormasi dari j aminan kebendaan t ert ent u, misalnya emas ke dalam nilai nominal mat a uang t er-t ent u unt uk selanj ut nya dimasukkan ke dalam rekening t ersebut . Benda yang di- j aminkan disimpan dalam save deposi t box pada bank t ersebut . Sebagai cont oh imat erialisasi yang t elah dilakukan adalah: emas seberat 1. 350. 000 kg yang diimat erialisasikan sebesar $ 35 miliar dan disimpan di Union Bank of Swit zer- land A. G. (UBS) Dokumen-dokumen yang dit erbit kan dalam rangka imat erialisasikan meliput i:

at au Pi dana?” , Jur nal Legal Revi ew, Vol . 1 No. 1, Juni

bedakan SWIFT dengan sarana lain sepert i pub-

Berdasarkan prosedur perbankan dalam prakt ik t ransaksi bank garansi dilakukan melalui organisasi penyedia layanan pesan f inansial global, yait u SWIFT, yang memiliki peran pent ing dalam mengimbangi perkembangan Indust ri keuangan sehingga t ant angan kesiapan sekt or j asa keuangan unt uk set iap anggot a negara pengguna SWIFT. Bank garansi secara prakt is merupakan inst rumen perbankan yang t idak dapat di- pisahkan dalam mengat ur alur pembayaran j a- minan di ant ara inst it usi keuangan masing-masing negara. Sampai saat ini t ransmisi bank dila- ₈ Ferdinand T. Andi Lol o, “ Kredit Macet : Resiko Bisni s

8 .

macet . kegagalan mem-bayar nasabah ini dapat disebabkan oleh f akt or int ernal maupun f akt or ekst ernalnya dengan berbagai variannya

(non per f or mi ng) sehingga kredit nya menj adi

Bank garansi, secara khusus dit erbit kan bagi nasabah yang sangat memerlukan j aminan yang kuat , agar penggunanya dapat dit uj ukan sebagai elemen pert umbuhan ekonomi di Indo- nesia. Hal ini diperlukan, karena nasabah bank t erut ama kelompok pengusaha t idak selalu membut uhkan f asilit as dalam bent uk uang t unai sebagai modal unt uk mengembangkan bisnis, dalam t ransaksi-t ransaksi t ert ent u seringkali membut uhkan surat pernyat aan yang menj elas- kan kesediaan bank guna menj amin pemenuhan kewaj iban pihak nasabah apabila saat t ert ent u nasabah lalai melaksanakan kewaj ibannya. Dalam kont eks pemberian kredit unt uk inf rast rukt ur, maka harus dipert imbangkan berbagai resiko yang kemungkinan besar t erj adi. Resiko dapat dit erj emahkan sebagai adanya kemungkinan nasabah gagal membayar kewaj ibannya

an sebagai sist em verif ikasi dalam dunia perbankan dalam rangka memberikan suat u legit i- masi at as bank garansi yang digunakan sebagai j aminan ut ama bagi para pihak yang melakukan t ransaksi bisnis at au bagi pemenuhan persyarat - an suat u proyek at au pendampingan modal usaha, j uga merupakan inst rumen yang dapat di- perj ualbelikan karena memiliki nilai ekonomi sebagai t r ansf er abl e t r adi ng obj ect .

l i c net wor k at au t el ex. SWIFT memiliki keguna-

pakan analogi dengan penerbit an uang. Bedanya Vol . 13 No. 1 Januari 2013

kalau uang it u dit erbit kan oleh bank sent ral dan dapat dicairkan, sedangkan cash col l at er al di- t erbit kan oleh suat u bank dan t idak dapat dicairkan, t et api dapat dipindahbukukan. Pada masa yang akan dat ang, cash col l at er al ini dapat dif ungsikan sebagai surat berharga dan dapat dipersamakan dengan uang giral.

Penggunaan sarana int ernet dalam proses komunikasi ant ar bank melalui SWIFT berpot ensi besar muncul dan meningkat nya cyber cr ime yang t idak hanya menj adi masalah nasional sua- t u negara t et api j uga menj adi masalah ant ar negara dan bahkan int ernasional. Hal ini berkait an dengan karakt erist ik dari cyber cr ime yang bersif at int ernasional. Cyber cr ime dapat dilakukan di belahan dunia manapun dengan korban pot ensial yang sangat luas.

MT 199 MT 999 Issuing Bank BG Veri vi cat ion, bl ock f und

Receiving Bank (BG) Receiving Bank BG Ver ivi cat ion Credit Line Grant ed

Issuing Bank (BG) MT 799 MT 760

Hukumnya di Indonesi a dan Amer ika Serikat ” , Jur nal Il mu Hukum Padj adj ar an, Vol . XXXIII No. 1, April 2009,

Benda j aminan menurut hukum Indonesia baik berupa j aminan kebendaan dan j aminan perorangan sangat sulit dij adikan j aminan unt uk proyek besar, yang disebabkan oleh beberapa alas an. Per t ama, nilai j aminan berupa t anah, bangunan, mobil dan j aminan kebendaan lain nilainya sangat kecil unt uk proyek besar. Seba- gai cont oh: unt uk Proyek Tol yang paling kecil nilainya, yait u Tol Seroj a (Soreang-Pasir Koj a) nilainya Rp 2, 5 Triliun berart i nilai j aminan yang harus ada adalah 140% sampai 160% dari nilai proyek. Kedua, unt uk proyek-proyek besar, dalam prakt ek para pengusaha Indonesia harus mendirikan badan hukum yang berst andar int ernasional, misalnya badan hukum yang didirikan di Singapura, Hongkong, Kuala Lumpur dan se- ₁₀ Sigid Suseno, “ Cyber cri me, Pengat ur an dan Penegakan

Kepast ian Hukum Jaminan di Indonesia dalam Proyek Besar

dalam t ransaksi bank garansi

10 Bagan 1 : Ilust rasi pengiriman SWIFT ant ar bank

999, maka segala kewaj iban dapat dipenuhi dan diket ahui bahwa bank memblokir dana at au aset dan memiliki nilai lebih dari j umlah nominal yang dicant umkan dalam bank garansi. Berikut adalah ilust rasi pengiriman SWIFT ant ar bank dalam t ransaksi bank garansi.

Pemilik dapat mengaj ukan permohonan penerbit an bank garansi at as dasar cash col l a-

r i f i cat ion dengan mengirim MT 199 at au MT

Set elah bank penerima menerima MT 799 kemudian dit indaklanj ut i dengan mengirim ba- lasan MT 199 sebagai bent uk kesediaan dan ins- t ruksi kepada bank penerbit agar mengirim MT 760 yang merupakan t ransmisi kedua dari pengiriman bank garansi. MT 760 merupakan bukt i ket erangan j aminan yang mengikat at as bank garansi yang dapat dipergunakan dalam menin- daklanj ut i proses t ransaksi perbankan t erut ama dalam penj aminan dana, sehingga bank penerima dapat segera memberikan at au mengucur- kan dana kepada benef it ci ar y set elah f i nal ve-

yang menggunakan kode awalan angka “ 7” sebagai pemberit ahuan pert ama unt uk bert ransaksi dan j uga menerangkan at as keberadaan dana yang menj adi j aminan bank garansi. Format MT 799 ini dapat digunakan oleh bank penerima dengan t uj uan unt uk diverif ikasi agar segala sesuat u yang t ert era didalamnya sesuai dengan kepent ingan benef i ci ar y pert ama.

799. MT 799 merupakan pr e advi se yait u f ormat

Sist em pengiriman bank garansi dilakukan melalui kode Message Type (MT) dalam SWI- FT t r ansmi ssion, dalam t ransaksi bank garansi proses penerbit -annya adalah melalui SWIFT MT

r al pemilik pada bank penerbit bank garansi kepada bank pemberi kredit at au pinj aman.

SWIFT, bank garansi t ersebut dapat menj amin kre-dit bank dari negara yang menj adi anggot a SWIFT. Dalam hal t erj adi wanprest asi pinj aman at au kredit , maka dilakukan pendebet an nilai uang dari cash col l at er al dengan cara pemindahbukuan keuangan dari rekening cash col l at e-

t er al t ersebut . Selanj ut nya, dengan mekanisme

Benef iciary Applicant Imat eralisasi Jaminan Benda dal am Bent uk Cash Col l at er al sebagai Jaminan…

bagainya. Masalah eksekusi j aminan muncul apabila j aminan kebendaan ada di Indonesia, sedangkan hukum yang dipakai adalah hukum negara lain. Ref ormasi polit ik di Indonesia j uga berpengaruh t erhadap invest or asing yait u semakin banyaknya gangguan oknum-oknum masyarakat yang t inggal disekit ar lokasi indust ri, sepert i penj arahan aset perusahaan, sabot ase ke-giat an indust ri, pemblokiran j alan dan sebagainya.

salnya proyek t ol seringkali berubah karena perubahan harga t anah dan harga mat eriil bahan unt uk membangun j alan, misalnya semen, besi dan sebagainya. Perubahan nilai proyek ini harus diikut i dengan perubahan perj anj ian kredit perbankan dan perubahan j aminan. Perubahan t ersebut t ent unya t idak mudah dilakukan dan seandainya dapat dilakukan, maka akan memerlukan wakt u yang lama. Keempat , pengawasan j aminan. Jaminan kebendaan, misalnya t anah, bangunan, mobil dan sebagainya mudah dialihkan dan mudah rusak, sepert i t anah dan bangunan yang t erkena bencana alam. Kel ima, perubahan perunt ukan, pembiayaan besar biasanya berupa pembiayaan j angka panj ang minimal 5 t ahun dan maksimal 20 t ahun. Dalam rent ang wakt u yang panj ang t ersebut , biasanya j aminan berupa t anah seringkali mengalami perubahan perunt ukan, sehingga menyulit kan unt uk diekse- kusi. Keenam, pendokument asian surat -surat j a- minan. Bukt i j aminan berupa surat -surat perlu didokument asikan secara aman dalam j angka wakt u yang lama. Dalam hal kredit dengan j umlah yang besar, t ent unya diperlukan j aminan yang banyak karena j aminan-j aminan t ersebut nilainya kecil, berart i surat -surat bukt i j aminan- nya pun banyak. Dengan demikian masalah penyimpanan dokumen surat -surat j aminan pun menimbulkan permasalahan.

Berdasarkan uraian t ersebut di at as hukum j aminan di Indonesia belum sepenuhnya menj amin kepast ian hukum dalam proyek inf rast rukt ur dengan dana besar yang berasal dari bank at au lembaga pembiayaan int ernasional. Sebagai solusinya adalah dengan mengint ensif - ₁₁ Tarsisius Murwaj i, “ Dampak Ot onomi Daerah Terhadap

Invest asi Pert ambangan” , Jur nal Il mu Hukum Li t i gasi ,

kan penggunaan Inst rumen Bank yang kuat dan t erj amin kepast ian dalam penj aminan, dalam hal ini Bank Garansi (BG). Penerbit an BG yang berlaku saat ini menyulit kan para pengusaha in- f rast rukt ur, karena harus mempunyai sej umlah dana dan at au aset j aminan benda unt uk menu- t up kerugian kalau t erj adi wanprest asi. Dengan demikian, penerbit an BG yang berasal dari j a- minan kebendaan menj adi j aminan t unai yang selanj ut nya dij adikan dasar penerbit an BG, merupakan solusi yang t epat . Pengusaha t idak perlu menyiapkan j aminan benda, karena ada pemilik j aminan benda yang sudah melakukan melakukan imat erialisasi j aminan benda miliknya dan sudah menj adi j aminan t unai, sert a siap di- j aminkan ke bank-bank di negara-negara anggot a SWIFT.

11 Ket i ga, nilai proyek di Indonesia, mi-

Hambat an-hambat an dalam Penerapan SWIFT di Indonesia

Berdasarkan t emuan penelit ian, dapat diket ahui bahwa sist em SWIFT sulit dit erapkan di Indonesia baik oleh perusahaan menengah at au pun oleh perusahaan besar karena beberapa alasan. Per t ama, hambat an hukum. Dalam prak- t ik hukum di Indonesia, lembaga peradilan, no- t aris dan badan hukum, t ermasuk perseroan t er- bat as oleh bank dan lembaga pembiayaan asing dianggap bersif at lokal dan t radisional. Penye- babnya adalah hukum perj anj ian yang berlaku di Indonesia masih t erj emahan dari Buku III

Bur ger l i j ke Wet boek, prakt ek pengadilan dan

birokrasi yang bersif at KKN (korupsi, kolusi dan nepot isme). Akibat hukumnya adalah hukum In- donesia menj adi “ count r y r i sk” yang dihindari oleh para pelaku bisnis int ernasional, perbankan dan lembaga pembiayaan int ernasional. Sebagai akibat hukum dari hambat an hukum adalah di- gunakanya hukum asing dan f orum asing sebagai lembaga peradilan yang dipakai dalam kont rak- kont rak perbankan.

Kedua, hambat an non hukum yang t erut a-

ma adalah aspek ekonomi, yait u besarnya biaya yang harus dikeluarkan. Penyebab ut ama hambat an ekonomi ini sebagian besar sebagai akibat hambat an hukum. Dengan dihindarinya hukum Indonesia, maka pengusaha Indonesia harus mendirikan perusahaan di Singapura, memakai Vol . 13 No. 1 Januari 2013

pengacara dan not aris Singapura, mempergunakan Bank Singapura dan akan memperbesar biaya yang harus dikeluarkan. Hambat an non hukum lainnya adalah harus ada perorang-an at au badan hukum yang memiliki aset yang dij aminkan, dapat berupa aset t et ap (f i xed col l at er al ), at au aset berupa uang t unai (cash col l at er al ), yang akan dij adikan j aminan dalam sist em SWI- FT. Jaminan aset t ersebut sudah disimpan di bank-bank int ernat ional, misalnya Union Bank

Swi st er l and (UBS) di Jenewa Swiss, Hongkong

Shyanghai Bank Corporat ion (HSBC) London at au Barclay Bank di London. Jaminan t ersebut disewa oleh pengguna j aminan (debit ur) de-ngan harga 6-8% dari Aset j aminan yang disewa. Be- sarnya aset j aminan adalah 140% dari plaf on kredit . Sebagai cont oh, biaya SWIFT t erlalu besar, yait u US $ 194, 000, 00 at au set ara dengan Rp. 2 miliar, biaya ini t ent unya t idak mudah diperoleh para pengusaha lokal, karena pengusaha pinj am kredit perbankan di Indonesia Rp 2 miliar sudah sulit . Sement ara it u, biaya pej abat bank khusus (Bank Of f i cer ), not aris publik, dan konsult an hukum perbankan di luar negeri sangat besar. Sebagai cont oh, biaya unt uk pendi- rian badan hukum yang berst andar int ernasional, misalnya didirikan di Singapura, yait u Bri- t ish Virgin Island harus mengeluarkan biaya pen- dirian sebesar $ 30, 000, 00.

Perspektif Penerapan Sist em Jaminan Tunai di Indonesia Penerapan sist em j aminan t unai dan

t ransmisi keuangan melalui SWIFT di Indonesia t idak mudah, perlu persiapan berupa pembenahan “ l egal i nf r ast r uct ur e” , yang meliput i hukum perj anj ian, hukum j aminan, hukum perbankan, debirokrat isasi peradilan dan peri- zinan. Pembenahan ini memang harus direncanakan dengan sebaik-baiknya. Pembenahan ini memerlukan wakt u yang sangat lama. Tanpa adanya pembenahan legal i nf r ast r uct ur e t erse- but , maka f akt a hukum sepert i sekarang t e-t ap berlanj ut . Ironisnya seorang WNI yang punya uang at au proyek besar pun t erpaksa harus menj adi orang Singapura at au orang Hongkong dengan cara mendirikan perusahaan dan mem- buka rekening bank di kedua negara t ersebut unt uk dapat menerapkan sist em SWIFT.

Pembenahan l egal inf r ast r uct ur e (inf rast rukt ur hukum) t ersebut berart i t erj adi pengembangan pranat a: hukum perdat a, hukum perbankan dan penanaman modal. Selain it u j u- ga akan dilakukan pengembangan kelembagaan, mulai dari not aris, peradilan dan lembaga t er- kait sert a penegakan hukum.

Pengembangan inf rast rukt ur hukum dari imat erialisasi j aminan benda (f i xed col l at er al ) j aminan t unai (cash col l at er al ) sebenarnya dapat menggunakan dasar perj anj ian gadai. Dasar pemi-kirannya adalah dalam proses imat eralisasi t ersebut mengisyarat kan penyerahan barang berupa emas dan berlian dari pemilik kepada bank penerbit yait u bank yang nant inya mener- bit kan j aminan t unai (cash col l at er al ), misalnya dalam bent uk bank garansi (BG).

Penyerahan nyat a (f eit el i j ke lever i ng) dalam gadai t idak dimaksudkan unt uk melakukan peralihan hak milik, bahkan Pasal 1152 ayat (2) KUH Perdat a menegaskan bahwa hak gadai t idak sah apabila barang gadai t et ap dibiarkan dalam kekuasaan pemberi gadai, at aupun apabila barang t ersebut kembali ke t angan pemberi gadai at as kemauan kredit or.

12 Pengembangan l egal i nf r ast r uct ur t erse-

but dapat mengakibat kan perubahan paradigma baru dalam sist em hukum j aminan di Indonesia. Paradigma yang sedang dianut sekarang bahwa barang j aminan dit uj ukan sebagai obyek pelunasan kredit at au pinj aman pembiayaan proyek, karena apabila t erj adi wanprest asi, maka barang j aminan t ersebut dij ual melalui lelang dan hasilnya unt uk pelunasan t unggakan hut ang. Da- lam paradigma baru, benda yang dij aminkan t e- t ap dimiliki oleh pemohon imat erialisasi, apabila t erj adi wanprest asi, maka nilai benda it u yang dialihkan melalui pemindahbukuan unt uk pelunasan kredit bank. Berdasarkan hal t erse- but , cash col l at er al t ersebut hakikat nya sama de-ngan uang giro (giral). ₁₂ Sigit Ar diant o dan Ahmad Fikri, “ Per masal ahan Hukum

Seput ar Gadai Ganda dan Gadai Ul ang” Jurnal Il mu Hukum Pa-dj adj ar an, Vol . XXXIV No. 2. Okt ober 2009, Imat eralisasi Jaminan Benda dal am Bent uk Cash Col l at er al sebagai Jaminan…

Imat erialisasi dalam prakt ek perbankan int ernasional, sudah menj adi kebiasaan dalam dunia perbankan, dengan produk yang berupa bank garansi (BG), at au st andby l et t er of cr edit (SBLC). Dalam prakt ek perbankan di Indonesia, imat erialisasi dari j aminan benda menj adi j aminan t unai belum diat ur dan j arang dilakukan karena banyaknya hambat an. Berdasarkan UU No.

col l at er al ) menj adi j aminan t unai (cash col l at e- r al ), karena adanya hal yang sulit bagi negara

Penelit i sangat mengharapkan bahwa f ak- t a hukum ini perlu dit indaklanj ut i oleh para penelit i lain, t erut ama yang sedang menempuh program dokt or (S3) yang dalam disert asinya menyusun “ Sist em Imat erialisasi Hukum Jami- nan Benda Menj adi Jaminan Tunai” . Penelit i akan mendukung dan mengizinkan t ulisan art i- kel ini menj adi dasar dan dit indak-lanj ut i dalam disert asi yang akan akan dilakukan oleh maha- siswa S3.

nai (cash col l at er al ), penelit i mencoba melakukan imat erialisasi emas murni j umlah t ert ent u di suat u bank nasional dengan mekanisme: penyerahan, penaksiran harga, pemasukan ke rekening bank dan t ernyat a dapat dij adikan j aminan kredit penelit i pada bank t ersebut .

(f i xed col l at er al ) menj adi j aminan j aminan t u-

kan keniscayaan imat erialisasi j aminan benda

14 Dalam rangka membukt i-

yang sedang berkembang unt uk mencipt akan kondisi pasar yang mendekat i sist em pasar yang ada di negara maj u.

Prinsip kehat i-hat ian harus dipegang t e- guh dalam imat erialisasi j aminan benda (f i xed

23 Tahun 1999 Tent ang Bank Indonesia yang t elah diubah dengan UU No. 3 Ta-hun 2004 Ten- t ang Perubahan At as UU No. 23 Tahun 1999 mempunyai kewenangan unt uk mengat ur perbankan di Indonesia. Dengan kewenangan t ersebut Bank Indonesia dapat dilakukan unt uk imat erialisasi j aminan melalui 2 (dua) alt erna- t if . Per t ama, merevisi hukum perj anj ian, hukum j aminan dan hukum badan hukum, yait u UU No.

Perspekt if yang lain adalah banyaknya aset j aminan berupa yang disimpan di bank- bank int ernasional yang dimiliki orang-orang Indonesia, berupa emas yang sudah diimat erialisasi dalam bent uk bank garansi, siap dij adikan j aminan t unai (cash col l at er al ). Sist em SWIFT, apabila sudah dit erapkan di Indonesia, maka semua proyek inf rast rukt ur yang permohonan kredit nya sudah diset uj ui oleh bank nasional maupun int ernasional dapat dij amin dengan bank j aminan t unai. Dengan demikian permasalahan j aminan unt uk proyek-proyek inf rast ruk- t ur dapat diselesaikan.

13 .

Pengembangan inf rast rukt ur hu-kum t ersebut mengakibat kan konsep ekonomi t ent ang kelangkaan dana invest asi dalam pembangunan inf rast rukt ur dapat diselesaikan t anpa menimbulkan masalah baru yang lebih besar. Konsep pembangunan hukum harus bert uj uan memf asilit asi agar memudahkan t erj adinya ef isiensi, produksi dan dist ribusi dalam rangka peningkat - an kesej aht eraan masyarakat

ke Indonesia sehingga dapat menj amin kredit besar dari bank-bank nasional maupun int ernasional yang berdomisili di Indonesia. Kedua, Bank Indonesia mengat ur sist em imat erialisasi j aminan dan SWIFT unt uk t ingkat nasional dengan dasar perj anj ian gadai. Pengat uran ini harus benar-benar memperhat ikan harmonisasi pengat uran secara int ernasional sehingga dapat dihubungkan secara onl i ne. Pengat uran ini mengakibat kan paradigma sist em hukum j aminan benar-benar berubah, dari paradigma t radisional menj adi paradigma modern yang ef ikt if , ef isien dan dengan j aminan kepast ian hukum yang kuat .

l at er al melalui SWIFT dapat diat ur dan masuk

19 Tahun 2003 Tent ang Badan Usaha Milik Ne- gara, UU No. 40 Tahun 2007 Tent ang Perseroan Terbat as dan UU No. 20 Tahun 2008 Tent ang Usaha Mikro, Kecil dan Menengah. Dengan revisi sist em hukum ini diharapkan t ransmisi cash col -

Penut up Simpulan ₁₃ Jusup Anw ar, “ Pendekat an Anal isis Ekonomi Terhadap Hukum Nasional ” , Jur nal Il mu Hukum Li t i gasi , Vol . 4 No. 1 Okt ober 2003, hl m. 72. ₁₄ Yet i Sumi at i , “ Pengaruh Pri vat i sasi Dal am Pembangunan Ekonomi” , Jur nal Il mu Hukum Li t i gasi , Vol . 4 No. 1 Vol . 13 No. 1 Januari 2013

Imat erialisasi j aminan kebendaan dilakukan dengan menyimpan benda yang dij aminkan pada suat u bank ang-got a SWIFT. Set elah benda-benda t ersebut diregist rasi selanj ut nya dilakukan penaksiran nominal oleh ahli penaksir harga (appr ai sal ), selanj ut nya dimasukkan ke dalam rekening giro bank at as nama pemilik, kemudian dit erbit kan dokumen oleh bank dan at as permohonan pemilik dapat dilakukan pen- j aminan pinj aman at au kredit perbankan pada bank anggot a SWIFT melalui mekanisme SWIFT.

Kepast ian hukum perat uran j aminan perbankan yang berlaku pada saat ini bagi para pengelola proyek inf rast rukt ur dalam rangka memperoleh kepercayaan penyaluran dana yang besar dari bank-bank sindikasi dan lembaga pembiayaan int ernasional belum t erbangun, karena t erdapat beberapa permasalahan yang berkait - an dengan penerapan hukum j aminan. Permasa- lahan t ersebut ant ara lain: menyangkut nilai j a- minan, j enis j aminan, perubahan nilai proyek dan eksekusi j aminan. Dalam proyek inf rast ruk- t ur nilai proyek yang sangat besar mengakibat - kan t idak dapat menggunakan j aminan berupa t anah, mobil, rumah dan sebagainya. Selain it u, dalam proyek inf rast rukt ur sering t erj adi perubahan harga, misalnya t unt ut an masyarakat akan kenaikan harga t anah yang sangat t idak waj ar. Dengan demikian hukum j aminan di Indo- nesia belum memberikan kepast ian hukum j a- minan t erhadap proyek besar, khususnya inf ra st rukt ur.

Hambat an-hambat an yang t erj adi dalam hal pengint egrasian sist em j aminan perbankan di Indonesia dengan sist em SWIFT (Societ y

Wor l dwi de Int er -bank Fi nanci al Tel ecommuni - cat i on) dalam t ransmisi j aminan keuangan in-

t ernasional adalah hambat an hukum dan non hukum. Hambat an hukum menyangkut penga- t uran hukum j aminan yang mengikut i prakt ek pembiayaan yang relat if kecil, manakala menghadapi perkembangan yang baru, yait u kredit perbankan yang besar, maka hukum j amin-an menj adi t idak ef ekt if , t idak ef isien dan kurang menj amin kepast ian. Hambat an non hukum menyangkut besarnya biaya SWIFT, sert a besarnya biaya-biaya lain sebagai akibat hambat an hukum.

IMATERALISASI JAMINAN BENDA DALAM BENTUK CASH COLLATERAL SEBAGAI JAMINAN PROYEK INFRA STRUKTUR MELALUI MEKANISME SWIFT