Jalan Raya Cimareme No. 131 Padalarang 40552 Kabupaten Bandung PO BOX 1230 Bandung 40012 – Indonesia Telp. 022.86700700, Fax. 022.86700777

DAN ANAK PERUSAHAAN

Jalan Raya Cimareme No. 131 Padalarang 40552 Kabupaten Bandung

PO BOX 1230 Bandung 40012 – Indonesia Telp. 022.86700700, Fax. 022.86700777

BANDUNG

MARET 2 0 1 8

PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk. DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN / CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

31 MARET 2018 /

31 MARCH 2018

DAFTAR ISI CONTENTS

Pernyataan Direksi Director’s Statement

Ekshibit /

Exhibit

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

A Consolidated Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Komprehensif Lain Konsolidasian

B Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian

C Consolidated Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian

D Consolidated Statement of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian

E Notes to Consolidated Financial Statements

ASET LANCAR CURRENT ASSETS Kas dan setara kas

Cash and cash equivalents Piutang usaha - bersih

Trade receivables – net Piutang lain-lain

Other receivables Persediaan

Inventories Uang muka

Advance payments Pajak dibayar di muka

Prepaid taxes Biaya dibayar di muka

Prepaid expenses

Jumlah Aset Lancar

Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Aset keuangan tidak lancar

Non-current financial asset Penyertaan saham pada entitas

Investment in associates and joint asosiasi dan ventura bersama

venture Investment in long-term livestock Hewan ternak produksi - bersih

– net Aset tetap - bersih

Fixed assets – net Aset tak berwujud - bersih

Intangible assets - net Aset pajak tangguhan

Deferred tax asset Aset tidak lancar lainnya

Other non-current assets

Jumlah Aset Tidak Lancar

Total Non-Current Assets

JUMLAH ASET

TOTAL ASSETS

*Disajikan kembali *Restatement

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on pada Ekshibit E merupakan bagian yang tidak terpisahkan

Exhibit E which are an integral part of the dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

Consolidated Financial Statements taken as a whole

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LANCAR CURRENT LIABILITIES Utang bank

Bank loans Utang usaha

Trade payables Utang lain-lain

37 43 10 58 Other payables Utang dividen

59 Dividend payables Utang pajak

Taxes payables Akrual

Accruals Utang Bank

Bank Loans Utang mesin

Machinery loans Utang sewa pembiayaan

Lease payable

Jumlah Liabilitas Lancar

593.526 Total Current Liabilities

LIABILITAS TIDAK LANCAR NON CURRENT LIABILITIES Liabilitas pajak tangguhan

Deffered tax liabilities Post employment benefits Kewajiban manfaat karyawan

obligation Utang Bank

Bank Loan Utang mesin

Machinery loans Utang sewa pembiayaan

Lease payable

Jumlah Liabilitas Tidak Lancar

156.441 Total Non-Current Liabilities

Jumlah Liabilitas

749.967 Total Liabilities

EKUITAS EQUITY Ekuitas yang diatribusikan

Equity attributable to the kepada pemilik entitas

owners induk

of the parent Modal saham

Share capital Tambahan modal disetor

Additional paid-in capital (Kerugian) pengukuran kembali program imbalan pasti –

Gain (loss) on remeasurement of Bersih

defined benefit plans - Net Saldo laba:

Retained earning: Cadangan khusus

27 50 50 26 Special reserved Telah ditentukan penggunaannya

Appropriated Belum ditentukan penggunaannya

Unapropriated Ekuitas yang diatribusikan

Equity attributable to kepada pemilik entitas

owners of the parent induk

Kepentingan non-pengendali

Non-controlling interests

Jumlah Ekuitas

3.471.469 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

4.221.436 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

*Disajikan kembali *Restatement

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on pada Ekshibit E merupakan bagian yang tidak terpisahkan

Exhibit E which are an integral part of the dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

Consolidated Financial Statements taken as a whole

BEBAN POKOK PENJUALAN

COST OF GOODS SOLD

LABA KOTOR

GROSS PROFIT

Beban penjualan

Selling expenses Beban umum dan administrasi

General and administrative expenses Laba (Rugi) selisih kurs – Bersih

2.092 ) Gain (Loss) on foreign exchange rate – Net Laba (Rugi) penjualan aset tetap

Gain on sales of fixed assets Laba (Rugi) Selisih nilai wajar hewan

Gain (loss) ond difference of ternak

livestock Lain-lain – Bersih

Others – Net

LABA DARI USAHA

OPERATING INCOME

Finance income Beban keuangan

Pendapatan keuangan

Finance expense Bagian rugi bersih entitas asosiasi dan

Shares of net loss in ventura bersama

associates and joint venture

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

PROFITS BEFORE INCOME TAX

Pajak Penghasilan

Income Tax

LABA TAHUN BERJALAN

PROFIT FOR THE YEAR

Penghasilan komprehensif lain: Other comprehensive income:

Item yang tidak akan direklasifikasikan Items that will not be reclassified to ke laba rugi:

profit or loss: Skema pengukuran manfaat imbalan

Remeasurements of defined benefit pasti

pension schemes Pajak terkait dengan item yang tidak

Tax relating to items that will not be akan direklasifikasikan

Reclassified

Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income tahun berjalan. pajak neto

for the year. net of tax

JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

*Disajikan kembali *Restatement

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on pada Ekshibit E merupakan bagian yang tidak terpisahkan

Exhibit E which are an integral part of the dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

Consolidated Financial Statements taken as a whole

KONSOLIDASIAN OTHER COMPREHENSIVE INCOME UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR

FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED 31 MARET 2018 DAN 2017

31 MARCH 2018 AND 2017 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah. kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in Millions of Rupiahs. unless otherwise stated)

Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada:

Profit for the year attributable to: Pemilik entitas induk

Owners of the parent Kepentingan non-pengendali

Non-controlling interest

Penghasilan komprehensif yang dapat Total comprehensive income diatribusikan kepada:

attributable to: Pemilik entitas Induk

Owners of the company Kepentingan non-pengendali

Non-controlling interests

Jumlah penghasilan komprehensif Total comprehensive income tahun berjalan

For the year

LABA PER SAHAM DASAR YANG BASIC EARNING PER SHARE DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG

ATTRIBUTABLE TO EQUITY HOLDER EKUITAS ENTITAS INDUK

OF PARENT COMPANY

*Penyesuaian atas pemecahan saham *Adjustment of stock split

*) Disajikan kembali *)Restatement

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on pada Ekshibit E yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan

Exhibit E which are an integral part of the dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

Consolidated Financial Statements taken as a whole

(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Saldo Laba/ Retained earning

Keuntungan

Ekuitas yang

pengukuran

diatribusikan

kembali program

kepada pemilik

imbalan pasti/

entitas induk /

Kepentingan

Tambahan

Gain on

modal disetor/

Belum ditentukan

Modal saham/

Additional

of defined

to owners

Non-controlling

Total ekuitas /

Notes

Share capital

paid-in capital benefit plans

of the parent

interests

Total equity

Saldo per 1 Januari 2017

Balance as of 1 January 2017

Dampak atas peyajian kembali

Effect on restatement

Saldo per 1 Januari 2017 Balance as of 1 January 2017 as

disajikan kembali 577.676

Laba komprehensif Comprehensive income as of 31 31 Maret 2017

Dampak atas peyajian kembali

Effect on restateent

Laba komprehensif 31 Maret 2017 Comprehensive income 31 March as setelah disajikan kembali

Saldo per 31 maret 2017 setelah Balance as of 31 March 2017 as disajikan kembali

Saldo per 1 Januari 2018

Balance as of 1 January 2018

Dampak atas penyajian kembali

Effect on restatement

Saldo per 1 Januari 2018 Balance as of 1 January 2017 as disajikan kembali

Laba komprehensif 31 Maret Comprehensive income as of 31 2018

Saldo per 31 Maret 2018

Balance as of 31 March 2018

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on pada Ekshibit E merupakan bagian yang tidak terpisahkan

Exhibit E which are an integral part of the

dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Penerimaan kas dari pelanggan

Receipt from customers Pengeluaran kas kepada:

Payment to: Pemasok

Supplier Karyawan

Employees Beban operasi lainnya

Other operating expenses

Penerimaan kas dari aktivitas operasi

Cash receipt from operating activity Penerimaan dari:

Receipt from: Penghasilan bunga

Interest income Penghasilan lainnya

Other income Pembayaran atas:

Paid for: Beban bunga

Interest expense Pajak penghasilan

Income tax Penerimaan (pembiayaan) piutang lain-lain *) (

Receipt (payment) of other receivable *)

Kas Bersih Diperoleh Dari Aktivitas Operasi

Net Cash Provided By Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Hasil penjualan hewan ternak

Proceed from sale of livestock Hasil penjualan aset tetap (Catatan 13)

91 Proceed from sales of fixed assets (Note 13) Penambahan aset tetap

Fixed assets addition Tambahan investasi pada ventura bersama

Additional investment in Joint Venture Pembelian aset takberwujud (Catatan 14)

Purchases of intangible assets (Note 14) Pengurangan aset tidak lancar lainnya

Reduction other non-current assets (Catatan 15)

Kas Bersih Digunakan Untuk Aktivitas Investasi

Net Cash Used By Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Penerimaan (Pembayaran) utang mesin

Payment of machinery loan receipt (Catatan 20)

(Note 22) Penerimaan (Pembayaran) pinjaman jangka

Receipt (payment) short–term Loan pendek – Bersih (Catatan 16)

– Net (see Note 16) Penerimaan (Pembayaran) pinjaman jangka

Receipt (payment) long–term Loan panjang - Bersih

– Net Penerimaan (pembayaran) sewa

Receipt (payment) rent

– Net

Kas Bersih Diperoleh (Digunakan) Untuk Net Cash Provided By (Used In) Aktivitas Pendanaan

Investing Activities

KENAIKAN BERSIH KAS NET INCREASE IN CASH AND DAN SETARA KAS

CASH EQUIVALENT

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENT PADA AWAL TAHUN

AT BEGINNING OF YEAR

CASH AND CASH EQUIVALENT AT END OF KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN

*) Termasuk penerimaan / pembiayaan dari / *) Including receipts / payments from / to kepada pihak yang berelasi dalam rangka

related parties relating with business kegiatan operasi

transaction

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on pada Ekshibit E merupakan bagian yang tidak terpisahkan

Exhibit E which are an integral part of the dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

Consolidated Financial Statements taken as a whole

1. UMUM

1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Lainnya

a. The Establishment and Other Information

PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk., PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk., selanjutnya disebut "Perseroan", didirikan dengan Akta

hereinafter called "the Company", was established No. 8 tanggal 2 November 1971 juncto Akta Perubahan

based on notarial deed No. 8 dated 2 November 1971 No. 71 tanggal 29 Desember 1971 yang dibuat di

subsequently amended by notarial deed No. 71 dated hadapan Komar Andasasmita, S.H., Notaris di Bandung.

29 December 1971 of Komar Andasasmita, S.H., a Akta-akta tersebut telah mendapat persetujuan Menteri

notary in Bandung. The deeds were approved by Kehakiman Republik Indonesia dengan Keputusan

Minister of Justice of the Republic of Indonesia by the No. Y.A.5/34/21 tanggal 20 Januari 1973, dan telah

decision letter No. Y.A.5/34/21 dated 20 January diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia

1973, and was published in State Gazette No. 34 No. 34 tanggal 27 April 1973, Tambahan No. 313

dated 27 April 1973, Supplement No. 313 The Perseroan mulai beroperasi secara komersial pada awal

Company started its commercial operation in the tahun 1974.

beginning of 1974.

Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa The Company’s Articles of Association have been kali perubahan. Perubahan terakhir dilakukan untuk

amended several times. The last amendment was disesuaikan dengan hasil Rapat Umum Pemegang Saham

made to comply with the Deed of Minutes of Meeting Luar Biasa (RUPSLB) No. 1 tanggal 22 Juni 2017 dibuat

of Extra Ordinary General Meeting of Shareholders of oleh Ari Hambawan S.H., M.Kn., Notaris di Bandung,

the Company No.1, dated 22 June 2017, made by Ari yang disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi

Hambawan, S.H., M.Kn., Notary in Bandung, which Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No.

was approved by the Minister of Law and Human AHU-0083504.AH.01.11. Tahun 2017 tanggal 07 Juli

Right, of the Republic of Indonesia by the decision 2017. Perseroan memiliki kantor pusat dan pabrik

letter No. AHU-0083504.AH.01.11. Year 2017 dated yang berlokasi di Jl. Raya Cimareme 131 Padalarang

07 July 2017. The Company’s head office and factory Kabupaten Bandung 40552.

is located at Jl. Raya Cimareme Number 131 Padalarang, Kabupaten Bandung 40552.

Maksud dan Tujuan

Objectives and Goals

Maksud dan tujuan Perseroan ialah berusaha dalam The objectives and goals of the Company are to bidang perindustrian dan perdagangan.

engage in manufacturing and trading business.

Kegiatan Perseroan

The Company's Activities

Perseroan bergerak dalam bidang industri makanan dan The Company is engaged in the food and beverage minuman. Di bidang minuman, Perseroan memproduksi

industry. In the beverage section, the Company minuman seperti susu cair, sari buah, teh, minuman

produces various beverages like milk, fruit juices, tradisional dan minuman kesehatan, yang diolah dengan

tea, traditional drink and health drink, that are teknologi UHT (Ultra High Temperature) dan dikemas

manufactured with the UHT (Ultra High Temperature) dalam kemasan karton aseptik. Di bidang makanan,

technology, and packaged in aseptic packaging Perseroan memproduksi susu kental manis, susu bubuk

material. In the food section, the Company produces dan konsentrat buah-buahan tropis. Perseroan

sweetened condensed milk, powder milk, and tropical memasarkan produknya dengan penjualan langsung,

fruit juice concentrate. The Company markets all its penjualan tidak langsung dan melalui pasar modern.

products by direct selling, indirect selling, and by modern trade.

1. U M U M (Lanjutan)

1. G E N E R A L (Continued)

a. Pendirian dan Informasi Lainnya (Lanjutan)

a. The Establishment and Other Information (Continued)

Kegiatan Perseroan (Lanjutan) The Company's Activities (Continued)

Penjualan langsung dilakukan ke toko-toko, P&D Direct selling is conducted through retail outlets, (Proviand & Drank)/toko Makanan/Minuman, kios-kios,

P&D (Proviand & Drank)/Food & Beverages store, dan pasar tradisional lain dengan menggunakan armada

kiosks, and traditional market while utilizing the milik Perseroan. Penjualan tidak langsung dilakukan

Company’s sales forces. Indirect selling is handled by melalui agen/distributor yang tersebar di seluruh

appointed agents/distributor inprovincial capital of wilayah kepulauan Indonesia. Penjualan melalui

Indonesia. Selling through modern trade such as modern trade dilakukan ke minimarket, supermarket,

minimarkets, supermarkets, and hypermarkets. The dan hypermarket. Perseroan juga melakukan penjualan

Company exports its product to several countries. ekspor ke beberapa negara.

b. Penawaran Umum Saham

b. Public Offering of Shares

Berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Republik Based on Decree of Ministry of Finance of Republic of Indonesia No. SI-105/SHAM/MK.10/1990, tanggal 15 Mei

Indonesia Number SI-105/SHAM/MK.10/1990, dated 1990 Perseroan melakukan Penawaran Umum Perdana

15 May 1990, the Company conducted its Initial Public (Initial Public Offering) sebanyak 6.000.000 saham

Offering of 6,000,000 shares. The offering price is dengan harga perdana Rp 7.500 (jumlah penuh) per

Rp 7,500 (full amount) per share. saham.

Pada tanggal 28 Maret 1994 Perseroan melakukan On 28 March 1994, the Company conducted Limited Penawaran Umum Terbatas ke-I (Preemptive Rights

Public Offering I (Preemptive Rights Issue I) of Issue I) sebanyak 66.020.160 saham biasa atas nama,

66,020,160 common stock, par value Rp 1,000 (full nilai nominal Rp 1.000 (jumlah penuh) per saham,

amount) per share with an offering price of Rp 2.500 dengan harga Rp 2.500 (jumlah penuh) setiap saham.

(full amount) of per share with preemptive rights. Setiap pemegang 1 (satu) saham lama berhak membeli

Those who have 1 (one) share have the preemptive atas 3 (tiga) saham baru.

right to subscribe 3 (three) new shares.

Pada tanggal 13 Agustus 1999 Perseroan melakukan On 13 August 1999, the Company conducted Limited Penawaran Umum Terbatas ke-II (Preemptive Rights

Public Offering II (Preemptive Rights Issue II) of Issue II) sebanyak 165.050.400 saham, nilai nominal

165,050,400 shares, par value Rp 1,000 (full amount) Rp 1.000 (jumlah penuh) per saham, yang ditawarkan

per share with an offering price of Rp 1,000 (full dengan harga Rp 1.000 (jumlah penuh) per saham.

amount) per share. Those who have 4 (four) shares Setiap pemegang 4 (empat) saham lama mempunyai

have the preemptive right to subscribe 3 (three) new hak untuk membeli atas 3 (tiga) saham baru.

shares.

Pada tanggal 9 Maret 2004, Perseroan melakukan On 9 March 2004 the Company conducted Limited Penawaran Umum Terbatas ke-III dalam rangka

Public Offering III (Preemptive Rights Issue III) of penerbitan saham (Preemptive Rights Issue III)

962,794,000 shares, par value Rp 200 (full amount) sebanyak 962.794.000 saham, nilai nominal Rp 200

per share with an offering price of Rp 260 (full (jumlah penuh) per saham, yang ditawarkan dengan

amount) per share, those who have 2 (two) shares harga Rp 260 (jumlah penuh) per saham, setiap

have the preemptive rights to subscribe 1 (one) new pemegang 2 (dua) saham lama mempunyai hak untuk

31 March 2017, membeli atas 1 (satu) saham baru. Saham Perseroan

share.

On

the Company’s shares were listed in Indonesia Stock yang tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 31

Exchange with 2,888,382,000 shares (refer to Maret 2017 seluruhnya adalah 2.888.382.000 saham

Note 23).

(lihat Catatan 23).

c. Karyawan, Direksi dan Dewan Komisaris

c. Employee, Board of Commissioners and Directors Berdasarkan akta risalah RUPS No. 7 tanggal 26 Juni Based on the deed of minutes of Annual General

2014 Ny. Fani Andayani,S.H., Notaris di Bandung, Meeting of Shareholders No. 7 dated 26 June 2014 susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan

made by Fani Andayani, S.H., Notary in Bandung, the ditetapkan untuk masa jabatan sampai dengan tahun

members of Board of Commissioners and Directors 2019.

were appointed until 2019.

1. U M U M (Lanjutan)

1. G E N E R A L (Continued)

c. Karyawan, Direksi dan Dewan Komisaris (Lanjutan)

c. Employee, Board of Commissioners and Directors (Continued)

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, On 31 march 2018 and 31 December 2017, the susunan anggota Dewan Komisaris, Dewan Direksi dan

composition of members of the Company’s Board of Komite Audit Perseroan adalah sebagai berikut:

Commissioners, Board of Directors and Audit Committee was as follows:

Dewan Komisaris Board of Commissioners Presiden Komisaris

President Commissioner Komisaris

Tuan/Mr. Supiandi Prawirawidjaja

Commissioner Komisarin Independen :

Tuan/Mr. H. Soeharsono Sagir

Tuan/Mr. Endang Suharya

: Independent Commissioner

Dewan Direksi Board of Directors Presiden Direktur

President Director Direktur

Tuan/Mr. Sabana Prawirawidjaja

Director Direktur

Tuan/Mr. Samudera Prawirawidjaja

Tuan/Mr. Jutianto Isnandar

Director

Komite Audit Audit Committee Ketua

Chairman Anggota

Tuan/Mr. Endang Suharya

Members Anggota

Tuan/Mr. Abu Sardjono Soedarmin

Tuan/Mr. Sony Devano

Members

Sekretaris Perusahaan

Tuan/Mr. Eddi Kurniadi

Corporate secretary

Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Based on the deed of minutes of Annual General Saham No. 2 tanggal 22 Juni 2017 Ari Hambawan, S.H.,

Meeting of Shareholders No. 2 dated 22 June 2017 M.Kn., Notaris di Bandung, jumlah remunerasi yang

made by Ari Hambawan, S.H., M.Kn., Notary in ditetapkan untuk Dewan Komisaris dalam satu tahun

Bandung, The Board of Commissioners maximum maksimum adalah Rp 3.000, dan satu kali Tunjangan

remuneration for one year amounted to Rp 3,000, and Hari Raya (THR), serta memberikan wewenang kepada

Festive Alimony (THR) once a year, and give authority Dewan komisaris untuk menetapkan gaji, tunjangan,

to The Board of Commissioners for establish the dan fasilitas lainnya bagi seluruh anggota Direksi

benefits, salaries and other facilities for Board of Perseroan.

Directors.

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, As of 31 march 2018 and 31 December 2017, the Perseroan memiliki karyawan kurang lebih 1.098 orang

Company had 1,098 employees and 1,101 employees, dan 1.101 orang.

respectively (Unaudited).

Jumlah karyawan entitas anak pada 31 Maret 2018 dan The number of employees subsidiaries as of 31 march

31 Desember 2017, PT Ultra Peternakan Bandung 2018 and 31 December 2017, PT Ultra Peternakan Selatan adalah 68 orang, PT Nikos Distribution Indonesia

Bandung Selatan are 68 employees, PT Nikos 761 orang, PT Ultrajaya Ito En Manufacturing adalah 6

are 761 employees, orang, PT Ultra Agri Lestari adalah 1 orang, PT Ultra

Distribution

Indonesia,

PT Ultrajaya Ito En Manufacturing are 6 employees, Sumatera Dairy Farm adalah 80 orang dan 61 orang

PT Ultra Agri Lestari are 1 employee, PT Ultra sedangkan untuk PT Nikos Intertrade sampai saat ini

Sumatera Dairy Farm are 80 employees and masih belum memiliki karyawan.

61 employees and for PT Nikos Intertrade there are still no employees.

Kompensasi untuk karyawan ditetapkan sesuai dengan The employee’s remuneration is stated in accordance peraturan ketenagakerjaan yang berlaku, dan tidak

with the government manpower regulation, which is lebih rendah dari UMR.

not lower than the regional minimum rates.

1. U M U M (Lanjutan)

1. G E N E R A L (Continued)

d. Struktur Kelompok Usaha

d. Group Structure

Perseroan melakukan konsolidasi entitas anak dibawah The Company consolidates the following subsidiaries ini karena mempunyai kepemilikan mayoritas atau hak

due to its majority ownership or its right to control untuk mengendalikan operasi.

their operations.

Percentage of

Total asset sebelum eliminasi/

komersial/

ownership

Assets before elimination Commencement 31 Maret/

31 Desember/ Entitas anak/

March December Subsidiaries

Domisili/

Jenis usaha/

of commercial

Domicile

Main activity

Penanaman Modal Asing (PMA) yang bergerak dalam

PT Nikos Intertrade

Jakarta

bidang perdagangan/ Foreign Capital Investment

Company (PMA), which engages in trading

PT Nikos

Perdagangan, angkutan dan

Distribution Jakarta

90.616 Indonesia

jasa/

Trading, freight and

Kabupaten Pertanian dan perdagangan/ Bandung Selatan

PT Ultra Peternakan

Bandung

Agriculture and trading

Penanaman Modal Asing (PMA) yang bergerak dalam

PT Ultrajaya ITO

industri minuman/Foreign

EN Manufacturing Jakarta

Capital Investment Company

(PMA), which engages in beverage industries

Pertanian, peternakan,

PT Ultra

agroindustry, dan

Sumatera Dairy Brastagi

342.279 334.554 Farm

perdagangan ekspor dan

impor/ Agriculture, dairy

farm, agroindustry and export and import trade

PT Tirta Talaga Jaya

Cimahi

Pengelolaan air/ Water

Management 2017

3.183 - PT Nikos Intertrade melakukan penyertaan saham PT Nikos Intertrade has invested its fund in

sebesar 49% di PT Toll Indonesia. investment in 49% of PT Toll Indonesia.

PT Ultrajaya ITO EN Manufacturing didirikan pada bulan PT Ultrajaya ITO EN Manufacturing was established on Juli 2013 dimana Pemegang saham pengendali adalah

July 2013 where the controlling shareholders is PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk

PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk dengan kepemilikan saham sebesar 55% dari jumlah

with ownership amounted to 55% of outstanding saham keseluruhan sebesar Rp 30.000.

shares of Rp 30,000.

1. U M U M (Lanjutan)

1. G E N E R A L (Continued)

d. Struktur Kelompok Usaha (Lanjutan)

d. Group Structure (Continued) PT Ultra Sumatera Dairy Farm didirikan dengan Akta PT. Ultra Sumatera Dairy Farm, was established

No. 5 tanggal 25 Juli 2008 yang dibuat di hadapan based on notarial deed No. 5 dated 25 July 2008 Drs. Maryoto, S.H., Sp.N Notaris di Kabupaten Bandung.

subsequently amended by notarial deed of Akta-akta tersebut telah mendapat persetujuan Menteri

Drs. Maryoto, S.H., Sp. N, a notary in Bandung. The Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia

deeds were approved by Minister of Law and Human dengan Keputusan No. AHU-70180.AH.01.01 Tahun 2008

Rights of the Republic of Indonesia by the decision tanggal 26 September 2008. Anggaran Dasar Perseroan

letter No. AHU-70180.AH.01.01 Year 2008 dated telah mengalami beberapa kali perubahan, yang

26 September 2008. The Company's Articles of terakhir berdasarkan Akta Keputusan Rapat No. 3

Association have been amended several times, the tanggal 20 Desember 2017, dimana Pemegang saham

latest amendments based on the deed of minutes of pengendali adalah PT Ultrajaya Milk Industry & Trading

No. 3 dated 20 December 2017, where the controlling Company Tbk dengan kepemilikan saham sebesar

shareholders are PT Ultrajaya Milk Industry & Trading 67,25% dari jumlah saham yang telah disetor atau

Company Tbk with ownership amounted to 67.25% of sebesar Rp 225.127.

outstanding shares or amounted Rp 225,127.

PT Tirta Talaga Jaya yang dimana Pemegang saham PT Tirta Talaga Jaya where the controlling pengendali adalah PT Ultrajaya Milk Industry & Trading

shareholder is PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk dengan kepemilikan saham sebesar 85%

Company Tbk with 85% ownership of the total shares dari jumlah saham keseluruhan sebesar Rp 1.000,

of Rp 1,000, consolidated in 2017. dikonsolidasi pada tahun 2017.

2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi yang penting Presented below is a summary of significant accounting yang diterapkan oleh Kelompok Usaha dalam penyusunan

policies adopted by the Group in preparing the laporan keuangan konsolidasian.

consolidated financial statements.

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian

a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai The consolidated financial statements have been dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan

prepared in accordance with Statements of Financial (“PSAK”),yang mencakup Pernyataan dan Intrepretasi

Accounting Standards (collectively PSAK), which yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi

includes the standards and intrepretations of Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia serta peraturan

Financial Accounting Standards issued by the regulator pasar modal untuk entitas yang berada di

Financial Accounting Standards Board of Institute of bawah pengawasannya. Laporan keuangan konsolidasian

Accountants in Indonesia, along with capital market telah disusun berdasarkan konsep biaya historis kecuali

regulations for entities which are under such sebagaimana diungkapkan di dalam kebijakan akuntansi

regulators oversight. The consolidated financial di bawah ini dan menggunakan bisnis akrual kecuali

statements have been prepared on the historical cost bagi laporan arus kas konsolidasian.

basis except as dislosed in the accounting policies below and using accrual basis except for the consolidated statements of cash flow.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dan The consolidated statements of cash flow are disajikan menggunakan metode langsung dengan

prepared based on the direct method by classifying mengklasifikasikan arus kas dengan dasar aktivitas

cash flows on the basis of operating, investing, and operasi, investasi, pendanaan.

financing activities.

Mata uang yang digunakan dalam laporan keuangan The currency used in the consolidated financial konsolidasian ini adalah Rupiah Indonesia ("Rupiah")

statement is Indonesian Rupiah ("Rupiah") which is yang merupakan mata uang fungsional Kelompok Usaha.

the functional currency of the Group. The figures in Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasian ini

the consolidated financial statements are stated in disajikan dalam Rupiah, kecuali bila dinyatakan lain

Rupiah, except stated otherwise (Note 2d). (Catatan 2d).

2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(Continued)

a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial (Lanjutan)

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian

Statements (Continued)

Penyusunan dan

The preparation of financial statements in berdasarkan PSAK mengharuskan penggunaan asumsi

comformity with PSAK requires the use of certain dan estimasi akuntansi kritikal tertentu. Penyusunan

critical accounting estimates and assumptions. It also dan penyajian laporan keuangan juga mengharuskan

requires managemnet to exercise its judgment. In the manajemen untuk melaksanakan pertimbangan di

process of applying the Group’s accounting policies. dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Kelompok

The areas involving a higher degree of judgment Usaha. Hal-hal yang melibatkan pertimbangan atau

or complexity, or areas where assumptions and kompleksitas dengan tingkat yang lebih tinggi, atau hal-

estimates are significant to the consolidated financial hal di mana asumsi dan estimasi adalah signifikan

statements are disclosed in Note 3. terhadap laporan keuangan konsolidasian, diungkapkan

di dalam Catatan 3.

Perubahan Kebijakan Akuntansi Changes in Accounting Policies

(1) Standar, interpretasi dan amandemen baru yang

New standards, interpretations and amendments berlaku efektif 1 Januari 2017

effective from 1 January 2017

Sejumlah standar, interpretasi dan amandemen New standards, interpretations and amendments baru yang berlaku efektif untuk pertama kali untuk

effective for the first time for annual period periode yang dimulai pada atau setelah tanggal

beginning on (or after) 1 January 2017, have

1 Januari 2017, telah diadopsi dalam laporan been adopted in these financial statements. keuangan ini.

Sifat dan dampak dari setiap standar, interpretasi The nature and effect of each new standard, dan amandemen baru yang diadopsi oleh Entitas

interpretation and amendment adopted by the dijelaskan sebagai berikut.

Entity is detailed below.

 Amandemen PSAK 1 (Revisi 2015) “Penyajian  The Amendments to SFAS 1 (Revised 2015) Laporann Keuangan”;

“Presentation of Financial Statements”;  ISAK 31, “Interpretasi atas ruang lingkup PSAK

 ISAK 31 “Interpretation of SFAS 13:

13: Properti Investasi”; Investment Property”;  PSAK 3 (Revisi 2016) “Laporan Keuangan

 SFAS 3 (Revised 2016) “Interim Financial Interim”;

Statements”;

 PSAK 24 (Revisi 2016) “Imbalan Kerja”;  SFAS 24 (Revised 2016) “Employee Benefits”;  PSAK 58 (Revisi 2016) “Aset Tidak Lancar yang

 SFAS 58 (Revised 2016) “Non-Current Assets Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang

Held for Sale and Discontinued Operations”; Dihentikan”;  PSAK 60 (Revisi 2016) “Instrumen Keuangan:

60 (Revised 2016) “Financial Pengungkapan”;

 SFAS

Instruments: Disclosure”;  ISAK 32 “Definisi dan Hierarki Standar

 ISFAS 32 “Definition and Hierarchy of Akuntansi Keuangan”;

Financial Accounting Standards”; Implementasi dari standar-standar tersebut tidak The implementation of the above standard did menghasilkan perubahan kebijakan akuntansi

not result in changes of the Company’s Perseroan dan tidak memiliki dampak terhadap

accounting policies and had no effect on the jumlah yang dilaporkan di periode berjalan atau

amount reported for current or prior year. tahun sebelumnya.

2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial (Lanjutan)

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian

Statements (Continued)

Standar baru, amandemen dan interpretasi yang telah New standards, amendments and interpretations diterbitkan, namun belum berlaku efektif untuk tahun

that have been published, but not yet effective buku yang dimulai pada 1 Januari 2017 adalah sebagai

for the fiscal year beginning on 1 January 2017 is as berikut:

follows:

 PSAK 15 (Revisi 2017) “Investasi pada Entitas  SFAS 15 (Revised 2017) “Investments in Asosiasi dan dan Ventura Bersama”

Associates and Joint Ventures”  Amandemen PSAK 16 (Revisi 2015) “Aset  The amendments to SFAS 16 (Revised 2015) Tetap”

“Property, Plant and Equipment”  Amandemen

2017)  SFAS 67 (Revised 2017) “Disclosures of “Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas

PSAK

67 (Revisi

Interests in Other Entities” Lain”;  PSAK 69, “Agrikultur”

 SFAS 69, “Agriculture”  Amandamen PSAK 2 “Laporan Arus Kas tentang  The amendments to SFAS 2 “Statements of

Prakarsa Pengungkapan” Cash Flow about Disclosure Initiative”  Amandamen PSAK 46 “Pajak Penghasilan  The amendments to SFAS 46 “Income Tax tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan

about Tax Recognition of Deferred Tax Assets untuk Rugi yang Belum Direalisasi”

for Unrealised Losses”  PSAK 71 “Instrumen Keuangan”

 SFAS 71 “Financial Instruments”  PSAK 72 “Pendapatan dari Kontrak dengan  SFAS 72 “Revenue from Contracts with

Pelanggan”

Customers”  Amandemen PSAK 62 “Penerapan PSAK 71  The amendments to SFAS 62 “Applying SFAS untuk PSAK 62”

71 to SFAS 62”

b. Dasar Konsolidasi

b. Basis of Consolidation

Apabila perusahaan mengendalikan investee, maka hal Where the company has control over an investee, it is tersebut diklasifikasikan sebagai entitas anak.

classified as a subsidiary. The company controls an Perusahaan mengendalikan investee jika tiga elemen

investee if all three of the following elements are berikut terpenuhi: kekuasaan atas investee, eksposur

present: power over the investee, exposure to atau hak atas imbal hasil variable dari keterlibatannya

variable returns from the investee, and the ability of dengan investee, dan kemampuan untuk menggunakan

the investor to use its power to affect those variable kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi

returns. Control is reassessed whenever facts and jumlah imbal hasil investor. Pengendalian dapat dikaji

circumstances indicate that there may be a change in kembali ketika fakta dan kondisi mengindikasikan

any of these elements of control. bahwa terdapat kemungkinan adanya perubahan pada elemen pengendalian tersebut.

Pengendalian defacto terjadi pada situasi dimana De-facto control exists in situations where the perusahaan memiliki kemampuan praktis untuk

company has the practical ability to direct the mengarahkan aktivitas relevan atas investee tanpa

relevant activities of the investee without holding memiliki hak suara mayoritas. Untuk menentukan

the majority of the voting rights. In determining apakah pengendalian defacto terjadi, maka perusahaan

whether de-facto control exists the company mempertimbangkan beberapa fakta dan keadaan

considers all relevant facts and circumstances, berikut ini:

including:

- Ukuran kepemilikan hak suara entitas relatif - The size of the company’s voting rights relative to terhadap ukuran dan penyebaran kepemilikan

both the size and dispersion of other parties who pemilik suara lain;

hold voting rights;

- Hak suara potensial substantif yang dimiliki oleh - Substantive potential voting rights held by the perusahaan dan para pihak lain;

company and by other parties; - Pengaturan kontraktual lain;

- Other contractual arrangements; - Pola historis dalam penggunaan hak suara.

- Historic patterns in voting attendance.

2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

b. Dasar Konsolidasi (Lanjutan)

b. Basis of Consolidation (Continued)

Laporan keuangan konsolidasian menyajikan hasil The consolidated financial statements present perusahaan dan entitas anaknya (“Kelompok Usaha)

the results of the company and its subsidiaries seolah-olah merupakan satu entitas. Transaksi antar

("the Group") as if they formed a single entity. entitas dan saldo antara perusahaan kelompok usaha

Intercompany transactions and balances between oleh karena itu dieliminasi secara penuh.

group companies are therefore eliminated in full.

Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan hasil The consolidated financial statements incorporate kombinasi bisnis dengan menggunakan metode akuisisi.

the results of business combinations using the DaIam laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan

acquisition method. In the consolidated statement of liabilitas teridentifikasi, dan liabilitas kontinjensi pada

financial position, the acquiree's identifiable assets, awalnya diakui pada nilai wajar pada tanggal akuisisi.

liabilities and contingent liabilities are initially Hasil tersebut dimasukkan dalam laporan laba rugi dan

recognised at their fair values at the acquisition penghasilan komprehensif lain konsolidasian sejak

date. The results of acquired operations are included tanggal pengendalian di peroleh. Hasil tersebut tidak

in the consolidated statement of profit or loss and dikonsolidasi sejak dari tanggal pengendalian hilang.

other comprehensive income from the date on which control is obtained. They are deconsolidated from the date on which control ceases.

Entitas Anak

Subsidiaries

Entitas Anak adalah seluruh entitas (termasuk entitas Subsidiaries are all entities (including special purpose bertujuan khusus [EBK]) dimana Kelompok Usaha

entities) over which the Group has the power to memiliki pengendalian untuk mengatur kebijakan

govern the financial and operating policies, generally keuangan dan operasional, yang umumnya memiliki

accompanying a shareholding of more than one half kepemilikan saham lebih dari separuh hak suara.

of the voting rights. The existence and effect of Keberadaan dan dampak hak suara potential yang saat

potential voting rights that are currently exercisable ini

or convertible are considered when assessing whether dipertimbangkan ketika terdapat apakah Kelompok

dapat diterapkan

maupun

dikonversikan

the Group controls another entity. The Group also Usaha mengendalikan entitas lainnya. Kelompok Usaha

assesses existence of control where it does not have juga menilai keberadaan pengendalian di mana

more than 50% (fifty percent) of the voting power but Kelompok Usaha tidak memiliki lebih dari 50%

is able to govern the financial and operating policies (limapuluh per seratus) hak suara, namun demikian

by virtue of de-facto control. De-facto control may dapat mengatur karena pengendalian secara fakta.

arise in circumtances where the size of the Group’s Pengendalian secara fakta ungkin timbul dalam keadaan

voting rights relative to the size and dispersion of di mana besaran hak suara Kelompok Usaha adalah

holdings of other shareholders give the Group the relatif terhadap ukuran dan sebaran kepemilikan

power to govern the financial and operating policies, pemegang saham lainnya yang memberikan Kelompok

etc.

Usaha kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan, operasional, dan lain-lainnya.

Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh sejak Subsidiaries are fully consolidated from the date on tanggal di mana pengendalian dialihkan kepada

which control is transferred to the Group. They are Kelompok Usaha. Entitas anak tidak dikonsolidasikan

de-consolidated from the date on which that control sejak tanggal di mana pengendalian dihentikan.

ceases.

Transaksi, saldo dan keuntungan yang belum direalisasi Inter-company transactions, balances and unrealized antar entitas diantara Kelompok Usaha, dieliminasi.

gains on transactions between Group companies are Kerugian yang belum direalisasi juga dieleminasi.

eliminated. Unrealized losses are also eliminated. Kebijakan akuntansi entitas anak telah berubah apabila

Accounting policies of subsidiaries have been changed diperlukan untuk memastikan konsistensi dengan

where necessary to ensure consistency with the kebijakan yang diadopsi oleh Kelompok Usaha.

policies adopted by the Group.

2. RINGKASAN KEBIJAKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(Continued)

b. Dasar Konsolidasi (Lanjutan)

b. Basis of Consolidation (Continued)

Entitas Anak (Lanjutan) Subsidiaries (Continued)

Transaksi dengan

kepentingan

non-pengendali

yang tidak menimbulkan kehilangan pengendalian diperhitungkan sebagai transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dibayarkan dan harga saham relevan yang diakuisisi sebesar nilai tercatat aset bersih, dicatat di dalam ekuitas. Keuntungan dan kerugian pelepasan kepada kepentingan non-pengendali juga dicatat di dalam ekuitas.

Transactions with non-controlling interests that do not result in loss of control are accounted for as equity transactions. The difference between the fair value of any consideration paid and the relevant share acquired of the carrying value of net assets of the subsidiary is recorded in equity. Gain or losses on disposals to non-controlling interests are also recorded in equity.

Kerugian yang terjadi terhadap kepentingan non- pengendali di dalam suatu entitas anak, dialokasikan kepada kepentingan non-pengendali, bahkan apabila dilakukan, kepentingan non-pengendali memiliki saldo defisit. Kepentingan non-pengendali disusun dan disajikan di dalam laporan posisi keuangan di antara ekuitas, yang merupakan bagian terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk.

Losses applicable to the non-controlling interests in a subsidiary are allocated to the non-contriolling interests even if doin so causes the non-controlling interests to have a deficit balance. Non-controlling intersets is presented in the consolidated statements of financial position within equity, separately from the equity of the owners of the parent.

Apabila terjadi kehilangan pengendalian, Kelompok Usaha menghentikan pengakuan aset dan liabilitas entitas anak, seluruh kepentingan non-pengendali dan unsur-unsur ekuitas yang berhubungan dengan entitas. Semua surplus dan defisit yang timbul pada kehilangan pengendalian, diakui di dalam laporan laba rugi. Apabila Kelompok Usaha memiliki segala kepentingan sebelumnya di dalam entitas anak, maka kepentingan tersebut diukur pada nilai wajar pada tanggal hilangnya pengendalian. Selanjutnya, kepentingan tersebut diperhitungkan sebagai jumlah ekuitas investee atau sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual, bergantung pada tingkat pengaruh yang dimiliki. Sebagai tambahan, semua jumlah yang sebelumnya diakui di dalam pendapatan komprehensif lain entitas tersebut, dicatat seolah-olah Kelompok Usaha secara langsung telah melepas aset dan liabilitas terkait. Hal ini berarti semua jumlah yang sebelumnya diakui di dalam pendapatan komprehensif lain direklasifikasi ke dalam laporan laba rugi.

Upon the loss of control, the Group derecognizes the assets and liabilities of the subsidiary, any non- controlling interests and the other components of equity related to the subsidiary. Any surplus or deficit arising on the loss of control is recognized in profit or loss. If the Group retains any interest in the previous subsidiary, then such interest is measured at fair value at the date that control is lost. Subsequently, it is accounted for as an equity- accounted investee or as an available-for-sale financial asset depending on the level of influence retained. In addition, any amounts previously recognised in othe comprehensive income in respect of that entity are accounted for as if the Group had directly disposed of the related assets or liabilities. This may mean that amounts previously recognised in other comprehensive income are reclassified to profit or loss.

2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(Continued)

b. Dasar Konsolidasi (Lanjutan)

b. Basis of Consolidation (Continued)

Investasi pada Entitas Assosiasi

Investments in Associates

Apabila Kelompok Usaha memiliki kekuasaan untuk Where the Group has the power to participate in (but berpartisipasi dalam (namun tidak mengendalikan)

not control) the financial and operating policy decisions keputusan kebijakan keuangan dan operasi dari entitas

of another entity, it is classified as an associate. lain, maka diklasifikasikan sebagai entitas asosiasi.

Associates are initially recognised in the consolidated Pengakuan awal entitas asosiasi dalam laporan posisi

statement of financial position at cost. Subsequently keuangan konsolidasian adalah pada biaya perolehan.

associates are accounted for using the equity method, Selanjutnya, entitas asosiasi dicatat dengan menggunakan

where the Group's share of post-acquisition profits and metode ekuitas, dimana bagian Kelompok Usaha atas laba

losses and other comprehensive income is recognised in dan rugi setelah akuisisi dan penghasilan komprehensif lain

the consolidated statement of profit and loss and other diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan

comprehensive income (except for losses in excess of the komprehensif lain konsolidasian (kecuali kerugian atas

Group's investment in the associate unless there is an selisih investasi milik Kelompok Usaha dalam entitas

obligation to make good those losses). asosiasi kecuali terdapat kewajiban untuk mengkompensasi kerugian tersebut).

Keuntungan dan kerugian yang dihasilkan dari transaksi Profits and losses arising on transactions between the antara Kelompok Usaha dan entitas asosiasinya diakui

Group and its associates are recognised only to the hanya sebatas jumlah kepentingan investor tidak berelasi

extent of unrelated investors' interests in the associate. dalam entitas asosiasi. Bagian investor dalam keuntungan

The investor's share in the associate's profits and losses dan kerugian entitas asosiasi yang dihasilkan dari transaksi

resulting from these transactions is eliminated against ini dieliminasi terhadap nilai tercatat entitas asosiasi

the carrying value of the associate. tersebut.

Premium yang dibayarkan untuk entitas asosiasi yang Any premium paid for an associate above the fair value melebihi nilai wajar bagian aset dan liabilitas

of the Group's share of the identifiable assets, liabilities teridentifikasi milik Kelompok Usaha, dan kontinjensi

and contingent liabilities acquired is capitalised and liabilitas yang diakuisisi harus dikapitalisasi dan

included in the carrying amount of the associate. Where dimasukkan dalam jumlah tercatat entitas asosiasi