Paparan Publik 2014 Final
Paparan Publik
PT Samindo Resources Tbk
Tantangan
untuk
Memaksimalkan
Peluang
Gran Melia, 27 November 2014
Agenda
1
Profil Perseroan
2
Kinerja Q3 2014
3
Industri Batubara
4
Strategi
1
Profil Perseroan
2
Kinerja Q3 2014
3
Industri Batubara
4
Strategi
Sekilas Perseroan
Jejak Langkah Perseroan
2011
2000
• PT MYOH Technology
berdiri
• Initial Public Offering
• Perubahan nama menjadi PT
Samindo Resources Tbk
• Perubahan arah bisnis
• Reverse stock split
• Rights Issue I
• Akuisisisi PT SIMS Jaya Kaltim
Informasi Saham
Ticker Code
Rights Issue II
Akuisisi PT Samindo Utama Kaltim
Akuisisi PT Trasindo Murni Perkasa
Akuisisi PT Mintec Abadi
Komposisi Pemegang Saham
: Rp 479
59.11%
: Rp 1 trillion
Av Vol (3 M)
: 802,000
Total Share
Issued
•
•
•
•
: MYOH
Market Cap
Share Price
2012
: 2,206,312,500
Samtan Co. Ltd
15.12%
Favor Sum
25.77%
Publik
Market
Saat ini PT Samindo Resources Tbk adalah
salah satu kontraktor pertambangan
batubara yang di percaya untuk mengelola
tambang milik PT Kideco Jaya Agung, yang
merupakan produsen batubara terbesar
ketiga di Indonesia
1
Lini Bisnis dan Anak Perusahaan
Anak Perusahaaan
PT SIMS Jaya Kaltim
PT Trasindo Murni Perkasa
PT Samindo Utama Kaltim
PT Mintec Abadi
99.99%
99.80%
99.67%
99.60%
Kepemilikan
Lini Bisnis
1. Pemindahan
Lahan
2. Produksi batubara
Pemindahan Lahan
Pengangkutan Batubara
Pengangkutan Batubara
Pengeboran
Lini Bisnis
Produksi Batubara
Latest Update
1. Pengunaan simulator baru untuk pelatihan
2. Sertifikasi ISO 50001 : Energy Management
System
Pengangkutan
Pengeboran
Latest Update
Latest Update
1. Penambahan jumlah
shift
2. Pengunaan GPS dan
black
box
pada
hauling truck
1. Perencanaan
pembukaan tambang
berbasis
analisa
mekanika batuan
2. Coal
Exploration
Master Plan
3. Pengukuran geofisika
logging
2
1
Profile Perseroan
2
Kinerja Q3 2014
3
Industri Batubara
4
Strategi
Kinerja Operasi
Pemindahan Lahan
(ribuan BCM)
Produksi Batubara
(ribuan ton)
28.1%
20.5%
33,833
9M 2013
40,780
9M 2014
Pengangkutan
(ribuan ton)
5.4%
6,760
22,619
5,276
9M 2013
9M 2014
9M 2013
23,830
9M 2014
Di tengah kondisi industri batubara yang sedang mengalami penurunan, Perseroan mampu
mencatatkan pertumbuhan volume produksi yang positif. Untuk bisnis pengangkutan batubara
pertumbuhan relatif lambat, kondisi ini dikarenakan proyeksi pertumbuhan batubara Kideco pada
tahun 2014 juga konservatif.
4
Kinerja Keuangan
Ikhtisar Laba Rugi (Rp
Pendapatan
Laba Kotor
30.0%
EBITDA
45.6%
2,258
350
1,737
9M 2013
milliar)
241
9M 2014
9M 2013
Laba Bersih
43.0%
58.6%
422
216
295
9M 2014
9M 2013
136
9M 2014
9M 2013
9M 2014
Ikhtisar Posisi Keuangan (Rp milliar)
Total Aset
Total Liabilitas
12.8%
16.1%
1,816
2,109
1,034
Total Ekuitas
20.6%
943
1,166
782
2013
9M 2014
2013
9M 2014
2013
9M 2014
5
Rasio Keuangan
Current Ratio
Debt Ratio
5.0%
1.13
9M 2013
1.18
42.0%
Debt Equity Ratio
-13.7%
97.4%
36.2%
9M 2013
9M 2014
ROE
80.9%
9M 2014
9M 2013
ROA
31.6%
30.5%
9M 2014
36.6%
13.7%
10.0%
23.2%
9M 2013
-16.9%
9M 2014
9M 2013
9M 2014
6
Realisasi CAPEX
Distribusi CAPEX Q3 2014
Pengangkutan
Prime Additional
6 unit
mover Total
106 unit
Additional
6 set
Trailer Total
101 set
31%
Rp
226
milliar
Pemindahan
lahan dan
Produksi
69% Batubara
Dump
truck
Additional 10 unit
Total
123 unit
Excv
Additional
Total
1 unit
17 unit
Dozer
Additional
Total
1 unit
33 unit
Sampai dengan 9 bulan 2014 realisasi CAPEX Samindo mencapai 74% atau sebesar Rp 226 milliar,
pencapaian tersebut lebih tinggi 63% dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun sebelumnya.
Sebagian besar dari realisasi CAPEX Samindo dialokasikan untuk peningkatan kapasitas produksi pada bisnis
pemindahan lahan dan produksi batubara.
7
1
Profile Perseroan
2
Kinerja Q3 2014
3
Industri Batubara
4
Strategi
Ekonomi Makro
Proyeksi Pertumbuhan Perekonomian Dunia 2015
+
1.5%
+
3.0%
+
6.7%
Perekonomian
dunia
di prediksi
tumbuh 4%
pada 2015
Sumber: IMF
Highlights Perekonomian Dunia 2015
• Situasi geopoloitik di Timur Tenggah dan Crimea dapat
menghambat pemulihan ekonomi di zona Eropa
• Amerika akan menghentikan program Quantitative Easing
(QE)
• Potensi kekeringan likuiditas akibat capital outflow dan
kenaikan suku bunga the Fed
• Penurunan harga komoditas
9
Harga Batubara
Harga Batubara Newcastle Index (USD/ ton)
160
140
120
100
80
60
40
Oct-14
May-14
Dec-13
Jul-13
Feb-13
Sep-12
Apr-12
Nov-11
Jun-11
Aug-10
Mar-10
Oct-09
0
Jan-11
20
Source: World Bank
Surplus batubara semakin lebar pasca krisis global, kondisi tersebut diikuti juga dengan turunnya
pertumbuhan import batubara ke 3 negara konsumen batubara terbesar di dunia, yaitu: Cina,
Amerika dan India
10
Proyeksi Konsumsi
Highlights
China
1,856.4
1,925.3
1,760.8
2011
2012
2013
U.S
2011
2012
455.7
2011
• Sektor manufaktur dan sektor properti menunjukan tanda-tanda
peningkatan
• Rencana the Fed untuk menaikan suku bunga acuan pada tahun
2015 memiliki potensi gangguan terhadap sektor riil
2013
India
270.1
Highlights
• Proyeksi pertumbuhan ekonomi pada 2015 sebesar 3.0%
495.5
436.7
• Proyeksi pertumbuhan ekonomi pada 2015 sebesar 7.1%
• China terapkan kebijakan untuk memanfaatkan cadangan
batubara dan mengurangi impor
• Kebijakan pengurangan batubara kalori rendah & pelarangan
pembangunan pembangkit listrik tenaga batubara baru dikawasan
sekitar Beijing
320.3
323.3
2012
2013
Sumber: BP Statistical, million Ton Oil Equivalent
Highlights
• Proyeksi pertumbuhan ekonomi pada 2015 sebesar 6.4%
• India dan sejumlah negara ASEAN yang tengah mengembangkan
sumber energi berbahan bakar batubara.
• Komitmen pemerintahan baru India untuk membangun
kecukupan energi
11
Tantangan
Revenue Side Effect
Potensi pembatasan
produksi batubara oleh
pemerintah
Kecil kemungkinan
negosiasi tarif
Double
Hit
Effect
kenaikan BBM
mendorong inflasi dan
kenaikan suku bunga
Cost
Menekan stripping ratio
dan peningkatan coal
getting
Fluktuasi Rupiah
menekan beban material
import
Profitability Side Effect
12
1
Profile Perseroan
2
Kinerja Q3 2014
3
Industri Batubara
4
Strategi
Bauran Strategi
Kontrol Internal
Pengendalian biaya melalui 3 aspek yaitu,
melalui efisiensi penggunaan energi, yang
kedua dengan mengurangi inefisiensi waktu
akibat kecelakaan kerja dan yang terakhir
dengan memperbaiki proses kerja agar
mendapatkan hasil yang lebih maksimal
Skill
Energi
Kontrol
Internal
Safety
Bauran Strategi Perseroan
Diversifikasi Resiko Bisnis
Mendistribusikan resiko Perseroan
dengan penambahan revenue generator.
Saat ini Perseroan hanya memiliki satu
revenue generator yaitu melalui bisnis
jasa pertambangan batubara.
Diversifikasi
Resiko
Bisnis
14
Kontrol Internal
Skill
• Sertifikasi
dan training
• sharing
knowledge
• Simulation
System
Safety
Action
Plan
Energy
• Aplikasi Energy Management
System yang mengacu pada ISO
50001
• Effisiensi penimbunan
overburden
• Regular maintenance untuk
seluruh peralatan
• Reward untuk zero fatality
dan punisment untuk
accident
• Meningkatkan peranan
fungsi HSE pada tiap
anak perusahaan
• Pengunaan software
untuk sistem
monitoring
11
15
Diversifikasi Resiko Bisnis
Transformasi Bisnis Model
Pemindahan
Lahan
Current
Business
Model
Pengangkutan
Produksi
Batubara
New
Business
Pemindahan
Lahan
New
Business
Model
Pengangkutan
Existing
Business
Produksi
batubara
Pengeboran
New
Market
Pengeboran
New
Business
characteristics
• Sektor infrastruktur energi
• Periode kontrak antara 10 sampai dengan 15 tahun yang akan memberikan recuring
income bagi Perseroan
• Teknologi dapat bertahan untuk waktu yang lama
• Adanya dukungan dari pemerintah
16
Potensi Sektor Infrastruktur Energi
Blueprint Bauran Energi Indonesia
Minyak Bumi
17%
Batubara
Gas Bumi
4%
17%
(2006)
22%
EBT Lainnya
55%
33%
20%
Blueprint
(2025)
30%
Gas Alam
Sumber: Kementrian ESDM
Total panjang pipa gas alam
Indonesia saat ini 7,800 KM,
target tahun 2025 sepanjang
16,000 KM
Batubara
Kementerian Energi Dan Sumber
Daya Mineral berencana
bekerjasama dengan
Kementerian Perhubungan akan
memperbaiki 14 pelabuhan
batubara
Biodiesel
Thermal
Produksi massal turbin dan
generator pembangkit listrik panas
bumi yang dibuat BPPT saat ini
masih menunggu investor.
Kapasitas kapal
pengangkut yang ada
saat ini minimum 2.000
kiloliter, tetapi
terkendala tangki
penimbun yang minim
di daerah.
17
Thank You
DISCLAIMER :
The information in this document has not been independently verified. No representation or warranty expressed or
implied is made as to, and no reliance should be placed on, the fairness, accuracy, completeness or correctness of such
information or opinions contained herein. None of PT Samindo Resources Tbk (the Company ), nor any of its affiliates,
advisers or representatives shall have any liability whatsoever (in negligence or otherwise) for any loss whatsoever
arising from the use of this document or its contents or otherwise arising in connection with this document.
This document is being furnished to you solely for your information on a confidential basis and may not be reproduced,
redistributed or passed on, in whole or in part, to any other person. Any failure to comply with these restrictions may
constitute a violation of the laws of any such other jurisdiction. By accepting this document you agree to be bound by the
foregoing limitations.
This document does not constitute or form part of an offer or invitation to purchase any shares in the Company and
neither shall any part of it form the basis of nor be relied upon in connection with any contract or commitment
whatsoever. Any decision to purchase shares should be made solely on the basis of information contained in the
prospectus.
PT Samindo Resources Tbk.
Menara Mulia
Jl. Jend Gatot Subroto Kav 9-11
Jakarta 12930, Indonesia
Tel: +62 21-5257481
Fax: +62 21-5257508
www.samindoresources.com
Corporate Secretary
Hananto Wibowo
Tel : +62 21-5257481
Email : hananto@samindoresources.com
Investor Relations
Ahmad Zaki Natsir
Tel : +62 21-5257481 (114)
Email : zaki@samindoresources.com
PT Samindo Resources Tbk
Tantangan
untuk
Memaksimalkan
Peluang
Gran Melia, 27 November 2014
Agenda
1
Profil Perseroan
2
Kinerja Q3 2014
3
Industri Batubara
4
Strategi
1
Profil Perseroan
2
Kinerja Q3 2014
3
Industri Batubara
4
Strategi
Sekilas Perseroan
Jejak Langkah Perseroan
2011
2000
• PT MYOH Technology
berdiri
• Initial Public Offering
• Perubahan nama menjadi PT
Samindo Resources Tbk
• Perubahan arah bisnis
• Reverse stock split
• Rights Issue I
• Akuisisisi PT SIMS Jaya Kaltim
Informasi Saham
Ticker Code
Rights Issue II
Akuisisi PT Samindo Utama Kaltim
Akuisisi PT Trasindo Murni Perkasa
Akuisisi PT Mintec Abadi
Komposisi Pemegang Saham
: Rp 479
59.11%
: Rp 1 trillion
Av Vol (3 M)
: 802,000
Total Share
Issued
•
•
•
•
: MYOH
Market Cap
Share Price
2012
: 2,206,312,500
Samtan Co. Ltd
15.12%
Favor Sum
25.77%
Publik
Market
Saat ini PT Samindo Resources Tbk adalah
salah satu kontraktor pertambangan
batubara yang di percaya untuk mengelola
tambang milik PT Kideco Jaya Agung, yang
merupakan produsen batubara terbesar
ketiga di Indonesia
1
Lini Bisnis dan Anak Perusahaan
Anak Perusahaaan
PT SIMS Jaya Kaltim
PT Trasindo Murni Perkasa
PT Samindo Utama Kaltim
PT Mintec Abadi
99.99%
99.80%
99.67%
99.60%
Kepemilikan
Lini Bisnis
1. Pemindahan
Lahan
2. Produksi batubara
Pemindahan Lahan
Pengangkutan Batubara
Pengangkutan Batubara
Pengeboran
Lini Bisnis
Produksi Batubara
Latest Update
1. Pengunaan simulator baru untuk pelatihan
2. Sertifikasi ISO 50001 : Energy Management
System
Pengangkutan
Pengeboran
Latest Update
Latest Update
1. Penambahan jumlah
shift
2. Pengunaan GPS dan
black
box
pada
hauling truck
1. Perencanaan
pembukaan tambang
berbasis
analisa
mekanika batuan
2. Coal
Exploration
Master Plan
3. Pengukuran geofisika
logging
2
1
Profile Perseroan
2
Kinerja Q3 2014
3
Industri Batubara
4
Strategi
Kinerja Operasi
Pemindahan Lahan
(ribuan BCM)
Produksi Batubara
(ribuan ton)
28.1%
20.5%
33,833
9M 2013
40,780
9M 2014
Pengangkutan
(ribuan ton)
5.4%
6,760
22,619
5,276
9M 2013
9M 2014
9M 2013
23,830
9M 2014
Di tengah kondisi industri batubara yang sedang mengalami penurunan, Perseroan mampu
mencatatkan pertumbuhan volume produksi yang positif. Untuk bisnis pengangkutan batubara
pertumbuhan relatif lambat, kondisi ini dikarenakan proyeksi pertumbuhan batubara Kideco pada
tahun 2014 juga konservatif.
4
Kinerja Keuangan
Ikhtisar Laba Rugi (Rp
Pendapatan
Laba Kotor
30.0%
EBITDA
45.6%
2,258
350
1,737
9M 2013
milliar)
241
9M 2014
9M 2013
Laba Bersih
43.0%
58.6%
422
216
295
9M 2014
9M 2013
136
9M 2014
9M 2013
9M 2014
Ikhtisar Posisi Keuangan (Rp milliar)
Total Aset
Total Liabilitas
12.8%
16.1%
1,816
2,109
1,034
Total Ekuitas
20.6%
943
1,166
782
2013
9M 2014
2013
9M 2014
2013
9M 2014
5
Rasio Keuangan
Current Ratio
Debt Ratio
5.0%
1.13
9M 2013
1.18
42.0%
Debt Equity Ratio
-13.7%
97.4%
36.2%
9M 2013
9M 2014
ROE
80.9%
9M 2014
9M 2013
ROA
31.6%
30.5%
9M 2014
36.6%
13.7%
10.0%
23.2%
9M 2013
-16.9%
9M 2014
9M 2013
9M 2014
6
Realisasi CAPEX
Distribusi CAPEX Q3 2014
Pengangkutan
Prime Additional
6 unit
mover Total
106 unit
Additional
6 set
Trailer Total
101 set
31%
Rp
226
milliar
Pemindahan
lahan dan
Produksi
69% Batubara
Dump
truck
Additional 10 unit
Total
123 unit
Excv
Additional
Total
1 unit
17 unit
Dozer
Additional
Total
1 unit
33 unit
Sampai dengan 9 bulan 2014 realisasi CAPEX Samindo mencapai 74% atau sebesar Rp 226 milliar,
pencapaian tersebut lebih tinggi 63% dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun sebelumnya.
Sebagian besar dari realisasi CAPEX Samindo dialokasikan untuk peningkatan kapasitas produksi pada bisnis
pemindahan lahan dan produksi batubara.
7
1
Profile Perseroan
2
Kinerja Q3 2014
3
Industri Batubara
4
Strategi
Ekonomi Makro
Proyeksi Pertumbuhan Perekonomian Dunia 2015
+
1.5%
+
3.0%
+
6.7%
Perekonomian
dunia
di prediksi
tumbuh 4%
pada 2015
Sumber: IMF
Highlights Perekonomian Dunia 2015
• Situasi geopoloitik di Timur Tenggah dan Crimea dapat
menghambat pemulihan ekonomi di zona Eropa
• Amerika akan menghentikan program Quantitative Easing
(QE)
• Potensi kekeringan likuiditas akibat capital outflow dan
kenaikan suku bunga the Fed
• Penurunan harga komoditas
9
Harga Batubara
Harga Batubara Newcastle Index (USD/ ton)
160
140
120
100
80
60
40
Oct-14
May-14
Dec-13
Jul-13
Feb-13
Sep-12
Apr-12
Nov-11
Jun-11
Aug-10
Mar-10
Oct-09
0
Jan-11
20
Source: World Bank
Surplus batubara semakin lebar pasca krisis global, kondisi tersebut diikuti juga dengan turunnya
pertumbuhan import batubara ke 3 negara konsumen batubara terbesar di dunia, yaitu: Cina,
Amerika dan India
10
Proyeksi Konsumsi
Highlights
China
1,856.4
1,925.3
1,760.8
2011
2012
2013
U.S
2011
2012
455.7
2011
• Sektor manufaktur dan sektor properti menunjukan tanda-tanda
peningkatan
• Rencana the Fed untuk menaikan suku bunga acuan pada tahun
2015 memiliki potensi gangguan terhadap sektor riil
2013
India
270.1
Highlights
• Proyeksi pertumbuhan ekonomi pada 2015 sebesar 3.0%
495.5
436.7
• Proyeksi pertumbuhan ekonomi pada 2015 sebesar 7.1%
• China terapkan kebijakan untuk memanfaatkan cadangan
batubara dan mengurangi impor
• Kebijakan pengurangan batubara kalori rendah & pelarangan
pembangunan pembangkit listrik tenaga batubara baru dikawasan
sekitar Beijing
320.3
323.3
2012
2013
Sumber: BP Statistical, million Ton Oil Equivalent
Highlights
• Proyeksi pertumbuhan ekonomi pada 2015 sebesar 6.4%
• India dan sejumlah negara ASEAN yang tengah mengembangkan
sumber energi berbahan bakar batubara.
• Komitmen pemerintahan baru India untuk membangun
kecukupan energi
11
Tantangan
Revenue Side Effect
Potensi pembatasan
produksi batubara oleh
pemerintah
Kecil kemungkinan
negosiasi tarif
Double
Hit
Effect
kenaikan BBM
mendorong inflasi dan
kenaikan suku bunga
Cost
Menekan stripping ratio
dan peningkatan coal
getting
Fluktuasi Rupiah
menekan beban material
import
Profitability Side Effect
12
1
Profile Perseroan
2
Kinerja Q3 2014
3
Industri Batubara
4
Strategi
Bauran Strategi
Kontrol Internal
Pengendalian biaya melalui 3 aspek yaitu,
melalui efisiensi penggunaan energi, yang
kedua dengan mengurangi inefisiensi waktu
akibat kecelakaan kerja dan yang terakhir
dengan memperbaiki proses kerja agar
mendapatkan hasil yang lebih maksimal
Skill
Energi
Kontrol
Internal
Safety
Bauran Strategi Perseroan
Diversifikasi Resiko Bisnis
Mendistribusikan resiko Perseroan
dengan penambahan revenue generator.
Saat ini Perseroan hanya memiliki satu
revenue generator yaitu melalui bisnis
jasa pertambangan batubara.
Diversifikasi
Resiko
Bisnis
14
Kontrol Internal
Skill
• Sertifikasi
dan training
• sharing
knowledge
• Simulation
System
Safety
Action
Plan
Energy
• Aplikasi Energy Management
System yang mengacu pada ISO
50001
• Effisiensi penimbunan
overburden
• Regular maintenance untuk
seluruh peralatan
• Reward untuk zero fatality
dan punisment untuk
accident
• Meningkatkan peranan
fungsi HSE pada tiap
anak perusahaan
• Pengunaan software
untuk sistem
monitoring
11
15
Diversifikasi Resiko Bisnis
Transformasi Bisnis Model
Pemindahan
Lahan
Current
Business
Model
Pengangkutan
Produksi
Batubara
New
Business
Pemindahan
Lahan
New
Business
Model
Pengangkutan
Existing
Business
Produksi
batubara
Pengeboran
New
Market
Pengeboran
New
Business
characteristics
• Sektor infrastruktur energi
• Periode kontrak antara 10 sampai dengan 15 tahun yang akan memberikan recuring
income bagi Perseroan
• Teknologi dapat bertahan untuk waktu yang lama
• Adanya dukungan dari pemerintah
16
Potensi Sektor Infrastruktur Energi
Blueprint Bauran Energi Indonesia
Minyak Bumi
17%
Batubara
Gas Bumi
4%
17%
(2006)
22%
EBT Lainnya
55%
33%
20%
Blueprint
(2025)
30%
Gas Alam
Sumber: Kementrian ESDM
Total panjang pipa gas alam
Indonesia saat ini 7,800 KM,
target tahun 2025 sepanjang
16,000 KM
Batubara
Kementerian Energi Dan Sumber
Daya Mineral berencana
bekerjasama dengan
Kementerian Perhubungan akan
memperbaiki 14 pelabuhan
batubara
Biodiesel
Thermal
Produksi massal turbin dan
generator pembangkit listrik panas
bumi yang dibuat BPPT saat ini
masih menunggu investor.
Kapasitas kapal
pengangkut yang ada
saat ini minimum 2.000
kiloliter, tetapi
terkendala tangki
penimbun yang minim
di daerah.
17
Thank You
DISCLAIMER :
The information in this document has not been independently verified. No representation or warranty expressed or
implied is made as to, and no reliance should be placed on, the fairness, accuracy, completeness or correctness of such
information or opinions contained herein. None of PT Samindo Resources Tbk (the Company ), nor any of its affiliates,
advisers or representatives shall have any liability whatsoever (in negligence or otherwise) for any loss whatsoever
arising from the use of this document or its contents or otherwise arising in connection with this document.
This document is being furnished to you solely for your information on a confidential basis and may not be reproduced,
redistributed or passed on, in whole or in part, to any other person. Any failure to comply with these restrictions may
constitute a violation of the laws of any such other jurisdiction. By accepting this document you agree to be bound by the
foregoing limitations.
This document does not constitute or form part of an offer or invitation to purchase any shares in the Company and
neither shall any part of it form the basis of nor be relied upon in connection with any contract or commitment
whatsoever. Any decision to purchase shares should be made solely on the basis of information contained in the
prospectus.
PT Samindo Resources Tbk.
Menara Mulia
Jl. Jend Gatot Subroto Kav 9-11
Jakarta 12930, Indonesia
Tel: +62 21-5257481
Fax: +62 21-5257508
www.samindoresources.com
Corporate Secretary
Hananto Wibowo
Tel : +62 21-5257481
Email : hananto@samindoresources.com
Investor Relations
Ahmad Zaki Natsir
Tel : +62 21-5257481 (114)
Email : zaki@samindoresources.com