sebesar 1,382, firm size X5 sebesar 4,974 sehingga dapat dikatakan nilai VIF kelima variabel bebas semuanya lebih kecil dari 10 dan nilai tolerance dari kelima variabel tersebut
lebih besar dari 0,1 sehingga dapat disimpulkan pada model regresi tidak terdapat masalah multikolinearitas.
2. Uji Autokorelasi
Autokorelasi terjadi karena observasi yang berurutan sepanjang waktu berkaitan satu sama lain. Masalah ini muncul karena kesalahan pengganggu tidak
bebas dari satu observasi ke observasi lainnya. untuk mendeteksi masalah autokorelasi pada model regresi dapat diamati melalui uji Durbin-Watson DW.
Tabel 4.11 Model Summary b
Model Summary
b
,813
a
,661 ,507
,62282 2,247
Model 1
R R Square
Adjusted R Square
Std. Error of the Estimate
Durbin- Watson
Predictors: Constant, Firm Size, Cash potition, Growth Potential, Return on Asset, Debt to Equity Ratio
a. Dependent Variable: Log Dividen Payout Ratio
b.
sumber: Hasil olahan SPSS
Berdasarkan hasil pengolahan data, maka uji D-W adalah sebagai berikut : = 0.05
k = 5 n = 17
d
L
= 0,67 4 - d
L
= 3,33
Zulkifli : Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Dividend Payout Ratio Pada Perusahaan Makanan…, 2008 USU Repository © 2009
d
U
= 2,10 4 - d
U
= 1,90 DW statistik = 2,247
0,67 1,90 2,10 2,247
Gambar 4.3 Kurva Daerah Pengambilan Keputusan D-W Test
Kriteria pengambilan keputusan : D-W statistik = 2,247 berarti d
U
Dw 4-d
U
1,902,102,247 Berdasarkan hasil di atas, dapat diambil kesimpulan tidak ada autokrelasi
dalam model tersebut karena D-W statistik berada di antara d
U
dan 4-d
U.
3. Uji Heterokedastisitas
Heterokedastisitas berarti adanya variasi residual yang tidak sama untuk semua pengamatan, atau terdapatnya variasi residaul yang semakin besar pada jumlah
pengamatan yang semakin besar. Pengujian heterokedastisitas menggunakan metode H
o
accept
Negative autocorrelation
Positive autocorrelation
2
Zulkifli : Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Dividend Payout Ratio Pada Perusahaan Makanan…, 2008 USU Repository © 2009
Rank Spearman Correlation antara residual dengan masing-masing variabel bebas pada tingkat kepercayaan 95 = 0,05. Jika semua variabel bebas berkorelasi
secara signifikan dengan residual maka dalam model regresi terdapat gejala heterokedastisitas.
Hasil pengujian korelasi Rank Spearman dapat dilihat pada tabel berikut:
Tabel 4.12 Nilai Korelasi Rank Spearman
Correlations
1,000 -,713
,233 ,056
-,076 ,206
. ,001
,368 ,830
,772 ,428
17 17
17 17
17 17
-,713 1,000
-,696 -,081
,069 -,025
,001 .
,002 ,758
,794 ,926
17 17
17 17
17 17
,233 -,696
1,000 ,054
,402 -,184
,368 ,002
. ,837
,110 ,480
17 17
17 17
17 17
,056 -,081
,054 1,000
-,233 -,039
,830 ,758
,837 .
,368 ,881
17 17
17 17
17 17
-,076 ,069
,402 -,233
1,000 -,130
,772 ,794
,110 ,368
. ,619
17 17
17 17
17 17
,206 -,025
-,184 -,039
-,130 1,000
,428 ,926
,480 ,881
,619 .
17 17
17 17
17 17
Correlation Coefficien Sig. 2-tailed
N Correlation Coefficien
Sig. 2-tailed N
Correlation Coefficien Sig. 2-tailed
N Correlation Coefficien
Sig. 2-tailed N
Correlation Coefficien Sig. 2-tailed
N Correlation Coefficien
Sig. 2-tailed N
Cash potition Return on Asset
Firm Size Growth Potential
Debt to Equity Rati residual
Spearmans rho Cash potition
Return on Asset
Firm Size Growth
Potential Debt to
Equity Ratio residual
Correlation is significant at the 0.01 level 2-tailed. .
Sumber: Hasil olahan SPSS
Hasil korelasi Rank Spearman menunjukkan nilai signifikan koefisien korelasi masing-masing variabel bebas dengan nilai residualnya diperoleh nilai signifikansi
korelasi masing-masing variabel adalah 0,428 untuk X
1,
0,926 untuk X2, 0,480 untuk X3, 0,881 untuk X4, 0,619 untuk X5. Jadi kelima variabel tersebut mempunyai nilai
Zulkifli : Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Dividend Payout Ratio Pada Perusahaan Makanan…, 2008 USU Repository © 2009
signifikan korelasi yang lebih besar dari 0,05 sehingga tidak ada korelasi signifikan terhadap residual dan dapat disimpulkan dalam model regresi tidak terjadi
heterokedastisitas.
gambar 4.4: scatterplot sumber: Hasil olahan SPSS
Pada gambar 4.9 tersebut terlihat bahwa penyebaran residual terakhir tidak
teratur. Hal ini dapat dilihat pada plot yang berpencar dan tidak membentuk pola tertentu, sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi gejala heterokedastisitas.
Pada tabel 4.10 diatas diperoleh nilai signifikansi variabel-variabel independen lebih besar dari taraf nyata 5. Dengan demikian dapat disimpulkan tidak terjadi gejala
heterokedastisitas atau persamaan regresi tersebut memenuhi asumsi heterokedastisitas.
Zulkifli : Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Dividend Payout Ratio Pada Perusahaan Makanan…, 2008 USU Repository © 2009
4. Pengujian Hipotesis
