2006.
Nilai du dan dl dapat diperoleh dari tabel statistik Durbin Watson yang bergantung banyaknya observasi dan banyaknya variabel yang menjelaskan.
3.5 Uji Hipotesis
Untuk menguji hipotesis yang diajukan pada penelitian ini ditempuh dengan langkah-langkah sebagai berikut.
3.5.1 Uji F-statistik
Pengujian hipotesis secara keseluruhan dengan menggunakan uji statistik F- hitung dengan menggunakan tingkat kepercayaan 95 persen dengan derajat
kebebasan df
1
= k-1 dan df
2
= n-k. Hipotesis yang dirumuskan: 1.
Ho: βi = 0 , variabel bebas tidak berpengaruh nyata terhadap variabel terikat 2.
Ha: βi ≠ 0 , ada pengaruh nyata antara variabel bebas dengan variabel terikat. Kriteria pengujiannya adalah:
1. Ho ditolak dan Ha diterima, jika F hitung F-tabel
2. Ho diterima dan Ha ditolak, jika F hitung ≤ F-tabel
Jika Ho ditolak, berarti variabel bebas yang diuji berpengaruh nyata terhadap variabel terikat. Jika Ho diterima berarti variabel bebas yang diuji tidak
berpengaruh nyata terhadap variabel terikat.
3.5.2 Uji T Uji Keberartian Parsial
Pengujian hipotesis koefisien regresi dengan menggunakan uji t pada tingkat kepercayaan 95 persen dengan derajat kebebasan df = n-k. Hipotesis yang
dirumuskan: 1.
H : β
i
= 0 variabel bebas tidak berpengaruh terhadap variabel terikat 2.
H
a
: β
i
≠ 0 variabel bebas berpengaruh terhadap variabel terikat Kriteria pengujiannya adalah:
1. Ho ditolak dan Ha diterima, jika t-hitung ≥ t-tabel ; t hitung ≤t-tabel
2. Ho diterima dan Ha ditolak, jika t-hitung t-tabel ; t-hitung t-tabel
Jika Ho ditolak, berarti variabel bebas yang diuji berpengaruh nyata terhadap variabel terikat. Jika Ho diterima berarti variabel bebas yang diuji tidak
berpengaruh nyata terhadap variabel terikat.
V. SIMPULAN DAN SARAN
5.1 Simpulan
Hasil perhitungan dan pembahasan yang dijelaskan di Bab IV sebelumnya, maka dapat disimpulkan bahwa:
1. Dalam perhitungan diperoleh nilai R
2
sebesar 0,955. Nilai R
2
tersebut menunjukkan bahwa variasi dari beta, firm size dan book to market terhadap
return saham industri barang konsumsi dapat menjelaskan variabel-variabel independen dalam model regresi sebesar 95,5 dan sisanya dijelaskan oleh
variabel-variabel lain. 2.
Variabel beta berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham pada industri barang konsumsi di BEI, sehingga hipotesis pertama yang
menyatakan bahwa terdapat hubungan yang positif antara beta dengan return saham diterima.
3. Variabel firm size secara parsial tidak berpengaruh signifikan dan mempunyai
hubungan negatif terhadap return saham dalam penelitian ini, sehingga hipotesis kedua yang menyatakan bahwa terdapat hubungan yang negatif
antara firm size dengan return saham ditolak.
