Composition of Board of Commissioners in 2014

1.1. Composition of Board of Commissioners in 2014

In keeping with the resolution reached by the Annual General Meeting of Shareholders (AGM) in 2012, on April 30, 2013 in the first 4 (four) months of 2014, ANTAM’s Board of Commissioners (BOC) comprises of R. Sukhyar as President Commissioner concurrently the Good Corporate Governance (GCG) Committee Chair appointed during the 2012 AGM; Hikmahanto Juwana as Independent Commissioner appointed by the 2009 AGM concurrently the Nomination Remuneration and Human Resouces Development (NRHRD) Committee Chair; Laode M. Kamaluddin as Independent Commissioner concurrently the Audit Committee Chair and GCG Committee Deputy Chair appointed at the 2012 AGM; Zaelani as Commissioner concurrently the Risk Management Committee Chair and Audit Committee Deputy Chair appointed at the 2012 AGM; Dr. Robert Pakpahan as Commissioner concurrently the Risk Management Committee Deputy Chair appointed at the 2014 AGM; and Velix

LAPORAN DEWAN KOMISARIS

Report from the Board of Commissioners

Analisis & Pembahasan Manajemen Analisis & Pembahasan Manajemen

Tata Kelola Perusahaan Tata Kelola Perusahaan

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Laporan Keuangan Konsolidasi Laporan Keuangan Konsolidasi

Management Discussion & Analysis Management Discussion & Analysis

Good Corporate Governance Good Corporate Governance

Corporate Social Responsibility Corporate Social Responsibility

Consolidated Financial Report Consolidated Financial Report

Dr. Ir. R. Sukhyar Komisaris Utama

President Commissioner

Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 2014 Annual Report 2014 Annual Report www.antam.com www.antam.com

Profil Perusahaan

Corporate Profile

Ikhtisar Utama

Main Highlights

Laporan Dewan Komisaris dan Direksi

Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors

68 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Tahunan 2014

Daya Manusia. Pada periode ini, Dewan Komisaris didukung oleh empat Komite Penunjang Dewan Komisaris yaitu Komite Audit; Komite Good Corporate Governance (GCG); Komite Manajemen Risiko; dan Komite Nominasi, Remunerasi, dan Pengembangan Sumber Daya Manusia (NRPSDM). Selanjutnya pada RUPS Tahunan ANTAM untuk Tahun Buku 2013 yang diadakan pada tanggal 26 Maret 2014, terjadi perubahan susunan anggota Dewan Komisaris. Namun perubahan yang terjadi hanya pemberhentian dengan hormat Hikmahanto Juwana sebagai Komisaris Independen dan Robert Pakpahan sebagai Komisaris terhitung sejak ditutupnya RUPS tersebut dan sebagai pengganti atas kedua anggota Dewan Komisaris tersebut, dikukuhkan pengangkatan kembali Sdr. Hikmahanto Juwana sebagai Komisaris Independen dan pengangkatan Robert A. Simanjuntak sebagai Komisaris terhitung sejak ditutupnya RUPS ini pada 26 Maret 2014 sampai dengan penutupan RUPS Tahunan ke-5 (kelima) setelah tanggal pengangkatannya, namun dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk memberhentikan anggota Dewan Komisaris sewaktu-waktu.

Pemberhentian Sdr. Hikmahanto Juwana dikarenakan masa tugas yang sudah berakhir dengan diadakannya RUPS ANTAM tahun kelima. Adapun Sdr. Robert Pakpahan dan Sdr. Robert A. Simanjuntak berasal dari Kementerian Keuangan dimana Sdr. Robert Pakpahan yang posisinya sebagai Dirjen Pengelolaan Utang Kementerian Keuangan mendapat tugas baru sebagai anggota Dewan Komisioner Lembaga Penjamin Simpanan (LPS). Seluruh putusan RUPS Tahunan untuk Tahun Buku 2013 telah dilaksanakan sepenuhnya oleh Perseroan.

Dalam perjalanan berikutnya, mulai 1 Mei 2014 dilakukan resrukturisasi Komite Penunjang Dewan Komisaris, dari empat Komite Penunjang Dewan Komisaris diperkecil menjadi tiga Komite Penunjang, dimana dua dari empat Komite tersebut yaitu Komite GCG dengan Komite NRPSDM digabung menjadi satu yaitu Komite Good Corporate Governance, Nominasi dan Remunerasi (GCG-NR).

Vernando Wanggai, as Commissioner appointed at the 2013 AGM concurrently the Nomination, Remuneration and Human Resource Development Committee Deputy Chair. For this period, BOC is supported by four Supporting Committees, namely the Audit Committee; Good Corporate Governance (GCG) Committee; Risk Management Committee; and Nomination, Remuneration and Human Resource Development (NRHRD) Committee. At the 2013 AGM held in March 26, 2014, changes were made to the BOC composition due to the honorable dismissal of Hikmahanto Juwana as Independent Commissioner and Robert Pakpahan as Commissioner effective from the closing of the AGM. Their replacements are Mr. Hikmahanto Juwana who was reappointed as Independent Commissioner and Robert A. Simanjuntak appointed at Commissioner effective from the closing of the AGM in March 26, 2014 until the closing of the 5th (fifth) AGM after the date of appointment, without diminishing the right of AGM to dismiss any member of the Board of Commissioners at any time.

Mr. Hikmahanto Juwana was discharged following the end of his term of office with the holding of ANTAM’s fifth AGM. Meanwhile, Mr. Robert Pakpahan and Mr. Robert A. Simanjuntak are both from the Ministry of Finance, with Mr. Robert Pakpahan serving as the Director General of Debt Management under the Finance Ministry assigned with the new position of member of the Deposit Insurance Agency (LPS). All AGM resolutions in fiscal year 2013 have been fully implemented by the Company.

Furthermore, beginning May 1, 2014, BOC Supporting Committees were restructured, from four committees downsized to three, from which two of the four committees – GCG Committee and NRHRD Committee – are merged into a single entity known as the Good Corporate Governance, Nomination and Remuneration Committee (GCG-NR).

LAPORAN DEWAN KOMISARIS

Report from the Board of Commissioners

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Corporate Social Responsibility

Analisis & Pembahasan Manajemen

Management Discussion & Analysis

Laporan Keuangan Konsolidasi

Consolidated Financial Report

Tata Kelola Perusahaan

Good Corporate Governance

Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 69 2014 Annual Report www.antam.com

Dengan demikian dalam delapan bulan terakhir di Tahun 2014 susunan Dewan Komisaris dan posisinya dalam Komite Penunjang Dewan Komisaris adalah sebagai berikut: Sdr. R. Sukhyar Komisaris Utama merangkap Ketua Komite GCG-NR, Sdr. Zaelani sebagai Komisaris merangkap Wakil Ketua Komite Audit, Sdr. Velix Vernando Wanggai sebagai Komisaris merangkap Wakil Ketua Komite Manajemen Risiko, Sdr. Robert A. Simanjuntak sebagai Komisaris merangkap Ketua Komite Manajemen Risiko, Sdr. Laode M. Kamaluddin sebagai Komisaris Independen merangkap Ketua Komite Audit, dan Sdr. Hikmahanto Juwana sebagai Komisaris Independen merangkap Wakil Ketua Komite GCG-NR.

Dari penjelasan di atas, sepanjang tahun 2014 Dewan Komisaris terdiri dari enam orang dimana dua diantaranya merupakan Komisaris Independen berarti telah memenuhi ketentuan Peraturan Pasar Modal, dimana ketentuannya adalah jumlah Komisaris Independen ≥30%. Sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, Pemegang Saham Seri

A Dwiwarna berhak untuk mengusulkan calon anggota Dewan Komisaris termasuk calon Komisaris Independen yang kemudian diputuskan oleh RUPS. Sejauh ini Pemegang Saham Seri A Dwiwarna tidak menentukan secara spesifik target yang harus dicapai dalam keragaman gender di dalam struktur keanggotaan Dewan Komisaris. ANTAM meyakini bahwa keragaman kompetensi, pengalaman, dan latar belakang pendidikan sangat diperlukan Dewan Komisaris dalam melaksanakan tugas pengawasan. Perubahan komposisi anggota Dewan Komisaris berdasarkan RUPS Tahunan Perseroan untuk tahun buku 2013 pada tanggal 26 Maret 2014, meskipun merubah satu orang personalnya namun secara umum tidak merubah bauran kompetensi, pengalaman dan latar belakang pendidikan dari komposisi Dewan Komisaris lima tahun sebelumnya, yang mencakup bidang pertambangan, Ekonomi- Keuangan, Hukum Korporasi dan Pasar Modal, Tata Kelola, Sumber Daya Manusia, Manajemen Korporasi, secara umum dan dari sisi usia cukup mewakili pandangan generasi muda, media dan senior dari 42 tahun sampai dengan 65 tahun. Setiap tahun dilakukan penilaian atas status independensi, kehadiran, Kinerja Komite yang dipimpin masing- masing anggota Dewan Komisaris sehingga akhirnya diperoleh hasil penilaian serta penilaian atas kinerja

Within the last eight months of 2014, BOC member composition and their positions in Supporting Committees are as follows: Mr. R. Sukhyar, President Commissioner concurrently GCG-NR Committee Chair; Mr. Zaelani as Commissioner concurrently Audit Committee Deputy Chair; Mr. Velix Vernando Wanggai as Commissioner concurrently Risk Management Committee Deputy Chair; Mr. Robert

A. Simanjuntak as Commissioner concurrently Risk Management Committee Chair; Mr. Laode M. Kamaluddin as Independent Commissioner concurrently Audit Committee Chair; and Mr. Hikmahanto Juwana as Independent Commissioner concurrently GCG-NR Committee Deputy Chair.

Throughout 2014, BOC consists of six members from which two of them serve as Independent Commissioners and this is in compliance with the Capital Market Regulation which stipulates that Independent Commissioners should account for ≥30% of the Board. In accordance with the Company’s Articles of Association, Series A Dwiwarna shareholders are entitled to nominate BOC members, including Independent Commissioner candidates whereby the final decision lies with the AGM. Series A Dwiwarna shareholders traditionally do not set specific targets on gender diversity within the BOC membership structure. ANTAM believes that diversity in terms of competency, experience and educational background is of utmost importance for the Board of Commissioners to effectively fulfill its oversight function. Changes to BOC membership structure is made based on AGM for fiscal year 2013 held in March 26, 2014. Any changes to the composition in general will not upset the balance of competency, experience and educational background of members of the Board of Commissioners which in the past five years have managed to bring in

a blend of expertise from difference disciplines including mining, economics-finance, corporate law and capital market, governance, human resource and corporate management, whereas in terms of age range, members represent the young, middle-aged and senior generation, from 42 to 65 years old. An annual assessment is performed on members’ status in regard to their independence and attendance, committee performance led by the respective BOC member, which ultimately will provide the overall performance evaluation of the

Profil Perusahaan

Corporate Profile

Ikhtisar Utama

Main Highlights

Laporan Dewan Komisaris dan Direksi

Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors

70 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Tahunan 2014

Dewan Komisaris sebagai satu kesatuan organ perusahaan. Bobot Kinerja Komite sebesar 60% relatif dominan atas kinerja Dewan Komisaris dan sisanya berbobot 40%, merupakan penilaian atas delapan KPI lainnya seperti terlaksananya RKAP, RJPP, GCG Implementation, KPI Direksi, Rencana Pengembangan, Pelaksanan CSR dan Lingkungan, Tanggapan Dewan Komisaris, tugas khusus. Untuk menjaga sikap independensi selalu konsisten, pada awal tahun 2014 setiap anggota Dewan Komisaris menandatangani pernyataan sikap independen dan pada akhir tahun 2014 kembali menandatangani pernyataan bahwa sepanjang tahun 2014 Dewan Komisaris dalam bertindak selalu bersikap independen.