Stephanie, 2013 ANALISIS PERBEDAAN ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY SEBELUM DAN
SESUDAH STOCK SPLIT PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA Universitas Pendidikan Indonesia
| repository.upi.edu
| perpustakaan.upi.edu
3.5 Teknik Pengumpulan Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang berasal dari Pojok BEI dan data yang berasal dari www.idx.co.id. Pengumpulan
data untuk penelitian ini dilakukan dengan teknik dokumentasi. Teknik dokumentasi yaitu teknik yang dilakukan dengan mengumpulkan data-data
tentang perusahaan yang memjadi sampel penelitian melalui fasilitas internet, dengan mengakses situs-situs resmi perusahaan serta informasi dari media massa
lainnya. Data yang diperlukan antara lain: 1.
Nama perusahaan yang melakukan stock split antara tahun 2007 sampai
2011.
2.
Tanggal dilakukan stock split setiap perusahaan.
3. Data harga saham harian, IHSG, volume perdagangan, dan bid-ask
perusahaan 11 hari sebelum dan sesudah tanggal dilakukannya stock split. 1.6
Metode Analisis
1.6.1 Analisis Deskriptif
Statistik deskriptif memberikan gambaran atau deskrisi suatu data yang dilihat dari nilai rata-rata, standar deviasi, varian, maksimum, minimum, sum,
Stephanie, 2013 ANALISIS PERBEDAAN ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY SEBELUM DAN
SESUDAH STOCK SPLIT PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA Universitas Pendidikan Indonesia
| repository.upi.edu
| perpustakaan.upi.edu
range, kurtosis dan skewness. Dengan analisis ini bisa diketahui deskripsi dari masing-masing variable secara individu.
a. Gambaran mengenai stock split.
b. Gambaran abnormal return dapat diukur dengan mengurangkan return
realisasi dengan return yang diharapkan.
c. Gambaran trading volume activity TVA yang didapat dari perbandingan
jumlah saham yang diperdagangkan pada waktu tertentu dan jumlah saham yang beredar di waktu yang sama.
Stephanie, 2013 ANALISIS PERBEDAAN ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY SEBELUM DAN
SESUDAH STOCK SPLIT PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA Universitas Pendidikan Indonesia
| repository.upi.edu
| perpustakaan.upi.edu
3.6.2 Uji Hipotesis
Untuk menguji hipotesis dalam penelitian ini menggunakan analisis statistic parametric uji beda dengan sampel berpasangan paired-sample t test.
Uji ini digunakan untuk mengetahui perbedaan sampel sebelum dan sesudah diberi perlakuan. Peneliti menggunakan uji ini untuk mengetahui perbedaan
abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah stock split. Abnormal return dalam penelitian ini tidak menggunakan nilai mutlak atau
memperhatikan nilai positif dan nilai negative. Hal itu dikarenakan abnormal return yang positif maupun abnormal return yang negatif memiliki makna
sendiri- sendiri. Tingkat signifikansi dalam penelitian ini α=0,05 atau 5. Hasil uji
hipotesis yang menunjukkan nilai probabilitas tidak lebih dari 5 berarti menunjukkan adanya perubahan.
86
Stephanie, 2013 ANALISIS PERBEDAAN ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY SEBELUM DAN
SESUDAH STOCK SPLIT PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA Universitas Pendidikan Indonesia
| repository.upi.edu
| perpustakaan.upi.edu
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan
Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan, maka diperoleh kesimpulan sebagai berikut:
1. Abnormal return yang didapat dari selisih antara actual return dan
expected return 23 perusahaan yang terdaftar di BEI paa tahun 2007 sampai dengan tahun 2011 memiliki nilai terbesar pada -1 hari
pengumuman stock split yaitu sebesar 0,62791 dan terkecil pada +3 hari pengumuman stock split yaitu sebesar -0,08465.
2. Trading Volume Activity yang didapat dari perbandingan jumlah saham
yang diperdagangkan pada waktu tertentu dan jumlah saham yang beredar di waktu yang sama pada
23 perusahaan yang terdaftar di BEI paa tahun 2007 sampai dengan tahun 2011 memiliki nilai terbesar pada -4 hari
pengumuman stock split yaitu sebesar 0,00311 dan terkecil pada +4 hari pengumuman stock split yaitu sebesar 0,00033.
