PENGARUH KARAKTERISTIK PERUSAHAAN, KOMPENSASI EKSEKUTIF DAN CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP TAX AGGRESSIVE PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI
PENGARUH KARAKTERISTIK PERUSAHAAN,
KOMPENSASI EKSEKUTIF DAN CORPORATE
GOVERNANCE TERHADAP TAX AGGRESSIVE PADA
PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI
SKRIPSI
Untuk memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai
Derajad Sarjana Ekonomi
Disusun oleh :
Khudaifa Sari
201210170311139
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG
2016
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum wr.wb.
Alhamdulillah, segala puji syukur peneliti panjatkan kehadirat Allah SWT
yang telah melimpahkan rahmat dan hidayah-Nya sehingga skripsi ini dapat
diselesaikan. Skripsi ini berjudul “Pengaruh Karakteristik Perusahaan, Kompensasi
Eksekutif dan Corporate Governance Terhadap Tax Aggressive Pada Perusahaan
Manufaktur Yang Terdaftar di BEI”. Skripsi ini disusun untuk memenuhi salah satu
persyaratan mencapai derajat sarjana ekonomi. Peneliti menyadari sepenuhnya
bahwa terselesaikannya skripsi ini tidak lepas dari bantuan dan dukungan dari
berbagai pihak. Oleh karena itu, peneliti menyampaikan ucapan terima kasih yang
sebesar-besarnya kepada :
1.
Bapak Dr. Nazaruddin Malik, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.
2.
Ibu Dra. Sizi Zubaidah, M.M., Ak., CA., selaku Ketua Jurusan Prodi Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.
3.
Bapak Dr. Ahmad Juanda, M.M., Ak., CA., dan Ibu Dra. Endang Dwi
Wahyuni, M.Si., Ak., CA., selaku pembimbing skripsi.
4.
Bapak Drs. Setu Setyawan, M.M., dan Bapak A. Waluyo Jati, M.M., selaku
penguji skripsi.
5.
Bapak Adi Prasetyo, S.E., M.Si., yang pernah menjadi dosen wali kelas C
angkatan 2012.
v
6.
Ayahku tercinta “Sukamto” dan Ibundaku tercinta “Ninik Suwartini (Alm)”
yang telah memberikan do’a, dukungan moril maupun materil yang tak
terhingga serta kasih sayang yang tiada akhir kepada peneliti.
7.
Kakak-kakakku tersayang Fitria Kurmila Sari, Kholimatus Sak Diyah, Halima,
Herry Siswanto dan Yulianto serta keponakan-keponakanku tercinta Ian dan
Mikha yang telah memberikan do’a dan semangat kepada peneliti hingga
terselesaikannya skripsi ini.
8.
Seluruh bapak dan ibu dosen yang tidak dapat peneliti sebutkan satu per satu
yang telah memberikan dorongan semangat dan ilmu-ilmu yang bermanfaat.
9.
Sahabat-sahabatku tersayang R. Annisa Agriyanti Putri, Asriyani B Toduho,
Rossalia Novriani, Ulfianita Azizah, Erwin Fitra Badare thank a lot for all.
10. Kepala Laboratorium Akuntansi, Ibu Dra. Sri Wahjuni Latifah, M.M., Ak.,
CA., dan Kepala Operasional Laboratorium Akuntansi, Bapak Lutfirrahman
A.M., S.E., terima kasih atas nasehat-nasehat yang telah diberikan kepada
peneliti.
11. Semua teman-teman Asisten Laboratorium Akuntansi angkatan 2012, Agustin
Utomo, Erdha Sulistyo P, M. Tamtsil, M. Solihin, Fani Zulfina, Yeti Setiani,
Aldilla, Rifzita Vinda, Arifa Kurniawan, Riza Pahlevi dan Rahman Anshari,
serta teman-teman part time Siti Ayu Mustika dan Satria, terima kasih atas
dorongan semangat yang telah diberikan kepada peneliti.
12. Keluarga besar Akuntansi C, Irana Rifah, Firman Sayogi, Fajriah Halil, Ena
Maidina, Ade Irma, Anna Anggraini, Wahyu Qushardiman, Tri Fajar, Firman
vi
Ramadhani, M.Naflih Ramlan, Iqbal Saputra dan teman-teman lainnya yang
tidak bisa peneliti sebutkan satu per satu terima kasih atas do’a serta semangat
yang telah yang diberikan kepada peneliti.
13. Teman-teman seperbimbinganku Havid Nugroho, Qodarisman dan Anang
Subianto, bersama kalian lamanya waktu menunggu dosen jadi tak terasa.
14. Semua pihak yang turut membantu dalam terselesaikannya skripsi ini yang
tidak dapat peneliti sebutkan satu per satu.
Peneliti menyadari sepenuhnya bahwa dalam skripsi ini masih terdapat
kekurangan. Untuk itu peneliti selalu membuka diri untuk menerima kritik dan
saran yang membangun dari pembaca dan semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi
pembaca yang ingin mengembangkannya.
Wassalamu’alaikum wr.wb.
Malang, 24 Maret 2016
Khudaifa Sari
vii
PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI
Saya menyatakan dengan sebenar-benarnya bahwa sepanjang pengetahuan saya, di
dalam Naskah Skripsi ini tidak terdapat karya ilmiah yang pernah diajukan oleh
orang lain untuk memperoleh gelar akademik di suatu Perguruan Tinggi, dsn tidak
terdapat karya atau pendapat yang pernah diteliti atau diterbitkan oleh orang lain,
kecuali yang secara tertulis dikutip dalam naskah ini dan disebutkan dalam sumber
kutipan dan daftar pustaka.
Malang, 01 April 2016
Mahasiswa,
Khudaifa Sari
201210170311139
viii
DAFTAR ISI
Halaman
KATA PENGANTAR ....................................................................................
v
ORISINALITAS SKRIPSI............................................................................ viii
DAFTAR ISI ...................................................................................................
ix
DAFTAR TABEL .......................................................................................... xii
DAFTAR GAMBAR ...................................................................................... xiii
ABSTRAK ...................................................................................................... xv
I.
PENDAHULUAN ...................................................................................
1
A. Latar Belakang ...................................................................................
1
B. Perumusan Masalah ...........................................................................
8
C. Tujuan Penelitian ...............................................................................
8
D. Manfaat Penelitian .............................................................................
8
II. TINJAUAN TEORI DAN STUDI PUSTAKA ..................................... 10
A. Landasan Penelitian Terdahulu .......................................................... 10
B. Tinjauan Pustaka ................................................................................ 14
1. Agency Theory ............................................................................ 14
2. Signaling Theory ......................................................................... 16
3. Stakeholder Theory ..................................................................... 17
4. Pajak............................................................................................ 18
5. Resistensi Pajak .......................................................................... 19
6. Manajemen Pajak ........................................................................ 20
7. Tax Aggressive ............................................................................ 23
8. Karakteristik Perusahaan ............................................................ 26
9. Kompensasi Eksekutif ................................................................ 27
10. Corporate Governance ............................................................. 29
C. Rerangka Pikir ................................................................................... 37
ix
D. Pengembangan Hipotesis ................................................................... 38
III. METODE PENELITIAN ....................................................................... 43
A. Objek Penelitian ................................................................................. 43
B. Jenis Penelitian................................................................................... 43
C. Populasi dan Sampel .......................................................................... 43
D. Definisi Operasional Variabel dan Pengukurannya ........................... 44
E. Jenis dan Sumber Data ....................................................................... 48
F. Teknik Pengumpulan Data ................................................................. 49
G. Teknik Analisis Data.......................................................................... 49
IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ..................................... 56
A. Gambaran Umum Penelitian .............................................................. 56
B. Deskripsi Hasil Penelitian .................................................................. 57
C. Pembahasan........................................................................................ 85
1. Model 1 ETR ................................................................................. 85
a. Pengaruh ROA Terhadap Tax Aggrassive ............................. 85
b. Pengaruh DER Terhadap Tax Aggrassive .............................. 86
c. Pengaruh SIZE Terhadap Tax Aggrassive ............................. 87
d. Pengaruh Kompensasi Eksekutif Terhadap Tax Aggrassive.. 88
e. Pengaruh Komisaris Independen Terhadap Tax Aggrassive.. 89
f. Pengaruh Komite Audit Terhadap Tax Aggrassive ................ 90
2. Model 2 CETR .............................................................................. 91
a. Pengaruh ROA Terhadap Tax Aggrassive ............................. 91
b. Pengaruh DER Terhadap Tax Aggrassive ............................. 91
c. Pengaruh SIZE Terhadap Tax Aggrassive ............................. 92
d. Pengaruh Kompensasi Eksekutif Terhadap Tax Aggrassive . 93
e. Pengaruh Komisaris Independen Terhadap Tax Aggrassive . 94
f. Pengaruh Komite Audit Terhadap Tax Aggrassive ............... 95
x
V. KESIMPULAN DAN SARAN ............................................................... 97
A. Kesimpulan ........................................................................................ 97
B. Keterbatasan Penelitian ...................................................................... 97
C. Saran .................................................................................................. 98
DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 100
LAMPIRAN .................................................................................................... 104
xi
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 1.1 : Realisasi Penerimaan Negara ......................................................
3
Tabel 4.1 : Proses Seleksi Sampel ................................................................. 56
Tabel 4.2 : Statistik Deskriptif ...................................................................... 58
Tabel 4.3 : Uji Normalitas ETR .................................................................... 61
Tabel 4.4 : Uji Normalitas CETR.................................................................. 62
Tabel 4.5 : Uji Multikolineritas ETR ............................................................ 63
Tabel 4.6 : Uji Multikolineritas CETR.......................................................... 64
Tabel 4.7 : Coefficient Correlations ETR ..................................................... 65
Tabel 4.8 : Coefficient Correlations CETR .................................................. 65
Tabel 4.9 : Uji Heteroskedastisitas ETR ....................................................... 67
Tabel 4.10 : Uji Heteroskedastisitas CETR .................................................... 68
Tabel 4.11 : Uji Autokorelasi ETR ................................................................. 69
Tabel 4.12 : Uji Autokorelasi CETR ............................................................... 69
Tabel 4.13 : Uji Regresi ETR .......................................................................... 71
Tabel 4.14 : Uji Regresi CETR ....................................................................... 74
Tabel 4.15 : Uji Parsial ETR ........................................................................... 77
Tabel 4.16 : Uji Parsial CETR......................................................................... 79
Tabel 4.17 : Uji F ETR .................................................................................... 81
Tabel 4.18 : Uji F CETR ................................................................................. 82
Tabel 4.19 : Uji Determinasi ETR................................................................... 84
Tabel 4.20 : Uji Determinasi CETR ................................................................ 84
xii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 1.1: Grafik Pendapatan Pajak Penghasilan .........................................
1
Gambar 2.1: Rerangka Pikir ............................................................................. 37
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran 1 : Daftar Perusahaan Sampel .......................................................... 104
Lampiran 2 : Proses Seleksi Sampel ................................................................. 106
Lampiran 3 : Hasil Output SPSS ....................................................................... 107
Lampiran 4 : Data Hasil Perhitungan ............................................................... 116
xiv
100
DAFTAR PUSTAKA
Annisa, Nuralifmida Ayu dan Lulus Kurniasih. 2012. Pengaruh Corporate
Governance Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi dan Auditing, Vol.8,
No.2, Mei 2012, hlm. 123-136.
Anthony, Robert N dan Vijay Govindaraja. 2012. Manajemen Control System.
Edisi 11. Buku 1. Jakarta : Salemba Empat
Armstrong, Christopher S. 2014. Corporate Governance, Incentives, and Tax
Avoidance. University of Pennsylvenia.
Balakrisnan, Karthik, Jennifer Blouin dan Wayne Guay. 2011. Does Tax
Aggressiveness Reduse Financial Reporting Transparency?. University of
Pensnsylvania 1300 Steinberg Hall-Dietrich Hall.
Bringham, Eugene F dan Joel F Houton. 2011. Dasar-dasar Manajemen Keuangan
Buku 1 Edisi 11. Jakarta : Salemba Empat.
Chen, Shuping et al. 2010. Are Family Firm more Tax Aggressive than Non-family
Firm?. Research Collection School of Accountancy. Singapore Management
University.
Desai, Mihir A dan Dhammika Dharmapala. 2007. Taxation and Corporate
Governance : An Economic Approach. University of Connecticut and
University of Michigan.
Dewi, Ni Nyoman Kristiana dan I Ketut Jati. 2014. Pengaruh Karakter Eksekutif,
Karakteristik Perusahaan dan Dimendi Tata Kelola Perusahaan Yang Baik
Pada Tax Avoidance Di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Akuntansi
Universitas Udayana, Vol.6, No.2, hlm.249-260.
Forum Corporate Governance Indonesia. 2015. What is Corporate Governance.
Oktober 2015. (Online). (http://www.fcgi.or.id/corporate-governance/aboutgood-corporate-governance.html, diakses 4 Oktober 2015).
Ghozali, Imam. 2011. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS
19 Edisi 5. Semarang : Badan Penerbitt Universitas Diponegoro.
Hanafi, Mamduh M dan Abdul Halim. 2003. Analisis Laporan Keuangan Edisi
Revisi. Yogyakarta : UPP AMP YKPN.
101
Hidayanti, Alifiyani Nur dan Herry Laksito. 2013. Pengaruh Antara Kepemilikan
Keluarga dan Corporate Governance Terhadap Tindakan Pajak Agresif.
Diponegoro Journal of Accounting, Vol. 2, No. 2, Tahun 2013, hlm 1-12.
http://www.idx.co.id, data laporan keuangan, diunduh 10 Oktober 2015.
http://www.sahamok.com/emiten/manufaktur, diakses 5 Oktober 2015.
Hunger, J David dan Thomas L Wheelen. 2003. Manajemen Strategis.
Yogyakarta:Andi.
Keputusan Direksi PT Bursa Efek Nomor Kep-305/BEJ/07-2004 Tentang
Peraturan Nomor I-A Tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas
Selain Saham.
Keputusan Ketua Bapepam No. 29/PM/2004 tanggal 24 September 2004.
Kodrat, David Sukardi dan Christian Herdinata. 2009. Manajemen Keuangan Based
on Empirical Research. Yogyakarta : Graha Ilmu.
Kuncoro, Mudrajad. 2013. Metodologi Penelitian. Jakarta : Erlangga.
Meilinda, Maria dan Nur Cahyonowati. 2013. Pengaruh Corporate Governance
Terhadap Manajemen Pajak. Diponegoro Journal of Accounting, Vol.2, No.3,
Tahun 2013, hlm. 1-13.
Mohyi, Ach. 2009. Teori dan Perilaku Organisasi. Malang : UMM Press.
Organization for Economic Cooperation and Development (OECD). 2004. OECD
Principle
of
Corporate
Governance.
(Online).
(https://stats.oecd.org/glossary/detail.asp?ID=6778, diakses 4 Oktober 2015).
Pohan, CA. 2011. Optimizing Corporate Tax Management : Kajian Perpajakan dan
Tax Planningnya Terkini. Jakarta : PT Bumi Aksara.
Prakosa, Kesit Bambang. 2014. Pengaruh Profitabilitas, Kepemilikan Keluarga dan
Corporate Governance Terhadap Penghindaran Pajak Di Indonesia. SNA 17
Mataram, Lombok, 24-27 Sept 2014.
Pratiwi, Dhera Arizona. 2015. Penerimaan Pajak Lima Tahun Terakhir Tak Capai
Target.
(Online).
(http://economy.okezone.com/read/2015/03/23/20/1122994/penerimaanpajak-lima-tahun-terakhir-tak-capai-target, diakses 11 Oktober 2015).
102
Putri, Fertika Nofisa. 2014. Pengaruh Karakteristik Kepemilikan Dan Kompensasi
Eksekutif Terhadap Tax Aggressive (Studi Empiris Pada Perusahaan
Manufaktur yang Terdaftar di BEI). Artikel. Padang, Sumatera Barat:
Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi, Universitas Negeri Padang.
Resmi, Siti. 2013. Perpajakan Teori dan Kasus Edisi 6 Buku 1. Jakarta: Salemba
Empat.
Richardson, Grant et al. 2013. The Impact of Risk Management and Audit
Characteristics on Corporate Tax Aggressiveness : An Empirical Analysis.
Journal of Accounting and Public Policy. 32 (3): PP.68-88.
Rusydi, M Khoiru dan Dwi Martani. 2014. Pengaruh Struktur Kepemilikan
Terhadap Aggressive Tac Avoidance. SNA 17 Mataram, Lombok, 24-27 Sept
2014.
Sari, Dewi Kartika dan Dwi Martani. 2010. Karakteristik Kepemilikan Perusahaan,
Corporate Governance, dan Tindakan Pajak Agresif. Simposium Nasional
Akuntansi XIII, Purwokerto 2010.
Sinaga, Ong Mariani. 2015. Pengaruh Opini Audit, Pergantian Manajemen, Ukuran
KAP, Ukuran Perusahaan Klien dan Kepemilikan Publik Terhadap
Pergantian KAP Secara Voluntary.
Suandy, Early. 2011. Perencanaan Pajak Edisi 5. Jakarta : Salemba Empat.
Subramanyam, K.R dan John J Wild. 2010. Analisis Laporan Keuangan Edisi 10.
Jakarta : Salemba Empat.
Susanto, AB. 2014. Manajemen Strategik Komprehensif untuk Mahasiswa dan
Praktisi. Jakarta : Erlangga.
Sutedi, Adrian. 2012. Good Corporate Governance. Jakarta : Sinar Grafika.
Suyanto, Krisnata Dwi dan Supramono. 2012. Likuiditas, Leverage, Komisaris
Independen dan Manajemen Laba Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan.
Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol. 16, No.2, Mei 2012, hlm. 167-177.
Swingly, Calvin dan I Made Sukartha. 2015. Pengaruh Karakter Eksekutif, Komite
Audit, Ukuran Perusahaan, Leverage dan Sales Growth Pada Tax Avoidance.
E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, Vol.10, No.1, hlm. 47-62.
The Indonesian Institute for Corporate Governance (IICG). 2015. Corporate
Governance Perception Index. (Online). (http://www.iicg.org/agendaiicg/21-corporate-governance-perception-index, diakses 4 Oktober 2015).
103
Undang-Undang Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007.
Utami, Wahyu Tri dan Hendri Setyawan. 2015. Pengaruh Kepemilikan Keluarga
Terhadap Tindakan Pajak Agresif Dengan Corporate Governance Sebagai
Variabel Moderating (Studi Empiris Pada Perusahaaan Manufaktur Yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2010-2015). 2nd Conference in
Business, Accounting, and Management, Vol.2, No.1, May 2015, hlm. 413421.
Yoehana, Maretta. 2013. Analisis Pengaruh Corporate Sosial Responsibility
Terhadap Agresivitas Pajak. Skripsi. Semarang : Program Sarjana (S1)
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Diponegoro.
Zain, Mohammad. 2007. Manajemen Perpajakan Edisi 3. Jakarta : Salemba Empat.
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang
Pajak mempunyai peranan atau fungsi yang penting bagi negara, karena
pajak merupakan sumber utama pendapatan negara yang akan digunakan
untuk membiayai penyelenggaraan pemerintahan. Berdasarkan data statistik
terkait perkembangan penerimaan pajak penghasilan (migas dan non-migas)
dalam RAPBN tahun 2015 ditargetkan mencapai Rp.636.031,7 miliar atau
meningkat 11,6 persen dari target dalam APBN tahun 2014, seperti
digambarkan dalam grafik 1.1 berikut ini :
Grafik 1.1 tersebut menyajikan perbandingan pendapatan pajak
penghasilan tahun 2014 dan 2015. Dari gambar grafik tersebut dapat
menjelaskan bahwasannya pendapatan PPh migas dalam RAPBN 2015
ditargetkan mencapai Rp.82.912,8 miliar atau turun 1,2 persen dari target
dalam APBN 2014. Penurunan target tersebut dikarenakan terjadinya
1
2
peningkatan cost recovery dari US$15,0 miliar dalam APBN 2014 menjadi
US$16,5 miliar pada RAPBN 2015. Sementara itu, pendapatan PPh nonmigas
dalam RAPBN tahun 2015 ditargetkan mencapai Rp.553.119,0 miliar, atau
meningkat 13,8 persen dibandingkan dengan target dalam APBN 2014.
Peningkatan
tersebut
terutama
dipengaruhi
oleh
besaran
perkiraan
pertumbuhan ekonomi tahun 2015 dan meningkatnya basis pajak sebagai
dampak dari
pelaksanaan ekstensifikasi
dan intensifikasi
kebijakan
perpajakan (www.depkeu.go.id). Berdasar pada hal tersebut maka dapat
menjelaskan bahwa penerimaan negara atas pajak yang selalu mengalami
peningkatan setiap tahunnya memegang peranan penting jika dibandingkan
dengan penerimaan negara dari pendapatan non-pajak yang selalu
berfluktuasi setiap tahunnya.
Salah satu sumber penerimaan negara terbesar adalah berasal dari
kontribusi pajak penghasilan (PPh) dan pajak pertambahan nilai (PPN) yang
dibayarkan oleh perusahaan. Perusahaan penyumbang pajak terbesar adalah
berasal dari sektor manufaktur. Di Indonesia perkembangan perusahaan
manufaktur cukup pesat jika dibandingkan dengan perusahaan jasa dan
perusahaan dagang, hal ini dapat terlihat dari terjadinya peningkatan jumlah
emiten perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dari
periode ke periode yaitu sebanyak 139 emiten di tahun 2013 yang meningkat
menjadi 142 emiten di tahun 2014 (www.sahamok.com). Dari data tersebut
dapat disimpulkan bahwa dengan semakin banyaknya jumlah emiten
perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia akan berakibat
3
pada meningkatnya jumlah pajak yang akan di bayarkan oleh perusahaan
kepada negara yang dimana akan meningkatkan sumber penerimaan bagi
negara itu sendiri. Adapun realisasi penerimaan negara terkait PPh dan PPN
untuk periode 2012-2014, seperti yang dimuat dalam tabel berikut ini :
Tabel 1.1
Realisasi Penerimaan Negara Tahun 2012-2014
(Dalam Milyar Rupiah)
Sumber Penerimaan
Pajak Penghasilan
Pajak Pertambahan
Nilai
Jumlah
2012
2013
2014
Rp 465.070
Rp
538.760
Rp 591.621
Rp 337.584
Rp
423.708
Rp 518.879
Rp 802.654
Rp 962.468
Rp1.110.500
Sumber : Departemen Keuangan
Dengan demikian, dalam rangka demi terciptanya pembangunan nasional
yang merata dan berkelanjutan maka pemerintah yang dalam hal ini adalah
Direktorat Jenderal Pajak perlu mengoptimalkan penerimaan pajaknya.
Namun, mengoptimalkan penerimaan pajak suatu negara bukanlah hal yang
mudah. Hal ini dikarenakan masih banyak wajib pajak yang belum
mempunyai kesadaran dalam mengetahui betapa pentingnya hasil dari pajak
yang mereka
bayarkan
untuk
kepentingan
negara
terutama
untuk
kesejahteraan masyarakat nantinya. Terdapat berbagai macam bentuk
ketidakpatuhan yang dilakukan oleh wajib pajak seperti penghindaran pajak
(tax avoidance) atau bahkan penggelapan pajak (tax evasion). Oleh karena
4
itu, dalam rangka meningkatkan penerimaan pajak, pemerintah harus
berusaha untuk memberikan pelayanan yang terbaik bagi wajib pajak.
Salah satu bukti nyata bahwa Dirjen Pajak telah melakukan kemudahan
dalam pelayanan pajak adalah dengan pernah ditetapkannya kebijakan Sunset
Policy pada tanggal 1 Januari 2008-31 Desember 2008, yang diperpanjang
sampai Februari 2009 dengan PERPU No. 5 tahun 2008 dalam bentuk
penghapusan sanksi administrasi perpajakan berupa bunga. Dan bahkan untuk
tahun
ini
Kementerian
Keuangan
akan
menerapkan
tax
amnesty
(penghapusan pajak) bagi masyarakat yang menyimpan dananya di luar
negeri dalam rangka mengejar target pendapatan pajak di luar sebesar
Rp.1.295,65 triliun (www.hprpdailynews.com). Begitu besar dan pentingnya
penerimaan pajak bagi negara, maka sudah selayaknya jika perpajakan
mendapatkan perhatian yang serius dari pemerintah.
Bertitik tolak dari pentingnya peranan pajak bagi pemerintah, bagi
perusahaan pajak dianggap sebagai beban yang dapat mengurangi laba
perusahaan. Oleh karena itu, tak jarang perusahaan akan bertindak agresif
dalam perpajakan, agar dapat sebisa mungkin menghindar dari yang namanya
pajak atau sebisa mungkin mengusahakan agar pajak yang akan
dibayarkannya kepada negara dalam jumlah yang seminimal mungkin.
Menurut Frank et al. (2009) dalam Sari dan Martani (2010), tindakan pajak
agresif yaitu suatu tindakan yang bertujuan untuk menurunkan laba kena
pajak melalui perencanaan pajak baik menggunakan cara yang tergolong
secara legal (tax avoidance) atau secara ilegal (tax evasion). Meskipun tidak
5
semua tindakan perencanaan pajak yang dilakukan oleh perusahaan
melanggar peraturan perundang-undangan perpajakan, namun semakin
banyak celah (loopholes) dari undang-undang yang digunakan atau
dimanfaatkan oleh perusahaan untuk dapat mengurangi atau menghindari
beban pajak yang tinggi, maka perusahaan dianggap semakin memiliki sifat
agresif terhadap pajak.
Banyak penelitian berkaitan dengan tax aggressive. Salah satunya yaitu
penelitian yang dilakukan oleh Armstrong et al. (2014) yang mengungkapkan
bahwa terdapat hubungan yang positif antara insentif dan independensi dewan
terhadap tax avoidance, namun tidak terdapat hubungan antara tata kelola
perusahaan dengan penghindaran pajak. Hal ini bertentangan dengan
penelitian yang dilakukan oleh Putri (2014) dengan variabel yang sama yaitu
kompensasi eksekutif, yang menyatakan bahwa tidak terdapat pengaruh
antara kompensasi eksekutif terhadap tax aggressive. Kemudian penelitian
yang dilakukan oleh Utami dan Setyawan (2015) mengenai pengaruh
kepemilikan keluarga terhadap tindakan pajak agresif dengan corporate
governance sebagai variabel moderating menunjukkan hasil yang diteliti
dengan menggunakan variabel komite audit dan komisaris independen tidak
berpengaruh terhadap tindakan pajak agresif.
Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh Sari dan Martani (2010),
Suyanto dan Supramono (2012), Hidayanti dan Laksito (2013), Prakosa
(2014) dan Dewi dan Jati (2014) mendapatkan hasil bahwa corporate
governance yang diproksikan dengan komisaris independen dan karakteristik
6
perusahaan yang diproksikan dengan leverage dan profitabilitas berpengaruh
terhadap tax aggressive. Berdasar latar belakang tersebut dan masih adanya
perbedaan hasil penelitian mengenai tax aggressive maka peneliti tertarik
untuk menguji kembali pengaruh karakteristik perusahaan yang diproksikan
dengan ROA, leverage dan size, kompensasi eksekutif, dan corporate
governance yang diproksikan dengan variabel komisaris independen dan
komite audit terhadap tax agressive.
Karakteristik perusahaan yang diproksikan dengan ROA, leverage dan
size diprediksi dapat berpengaruh terhadap tax aggressive. ROA perusahaan
yang tinggi menunjukkan kemampuan perusahaan yang cukup tinggi dalam
menghasilkan laba. Tingginya tingkat profitabilitas akan memposisikan
perusahaan untuk melakukan tax planning. Leverage perusahaan yang tinggi
akan mengakibatkan beban pajak perusahaan menjadi rendah. Hal ini
dikarenakan tingginya biaya tetap berupa bunga yang harus dibayarkan oleh
perusahaan kepada kreditur akibat penggunaan leverage tersebut. Dengan
demikian perusahaan yang besar cenderung meminta manajemennya untuk
melakukan tindakan pajak agresif dengan jalan menaikkan tingkat leverage
perusahaan.
Namun
demikian,
adanya
pertentangan
antara
pemilik
perusahaan atau pemegang saham dengan manajemen maka dapat
mengakibatkan adanya masalah agensi yang akan berakibat pula pada
munculnya biaya agensi. Untuk meminimalisasi biaya agensi tersebut maka
pemilik
perusahaan
atau
pemegang
saham
mengeluarkan
sejumlah
kompensasi kepada manajemen atau eksekutif agar manjemen mau mengikuti
7
keinginan dari pemilik perusahaan untuk meminimalkan beban pajak yang
akan dibayarkan kepada negara.
Dalam meminimalisasi terjadinya tindakan pajak yang agresif dalam
sebuah perusahaan tersebut maka diperlukan adanya sebuah tata kelola
perusahaan yang baik. Dewan komisaris, dewan direksi dan komite audit
serta organ perusahaan lainnya sangat diperlukan peranannya dalam
menjalankan operasional perusahaan. Dengan adanya wewenang yang
dimiliki oleh dewan komisaris maka dapat menekan manajemen dalam
melakukan tindakan pajak agresif. Dewan komisaris, akan membentuk
komite-komite, salah satunya yaitu komite audit yang bertugas untuk
menjembatani kepentingan auditor independen dengan manajemen, sehingga
dalam hal ini dengan adanya komite audit tersebut juga dapat meminimalkan
dilakukannya tindakan pajak agresif oleh perusahaan.
Oleh karena itu, agar pelaksanaan sistem perpajakan dapat lebih efektif
dan efisien sejalan dengan perkembangan dunia usaha, maka penelitian ini
berjudul “Pengaruh Karakteristik Perusahaan, Kompensasi Eksekutif dan
Corporate Governance terhadap Tax Aggressive”.
Penelitian ini berbeda
dengan penelitian terdahulu dalam hal periode sampel yang digunakan yaitu
dimana dalam penelitian ini sampel yang digunakan adalah perusahaan
manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia untuk periode 2012-2014.
Alasan pemilihan sampel perusahaan manufaktur ini adalah karena kewajiban
perpajakan perusahaan manufaktur lebih kompleks dibandingkan dengan
perusahaan lainnya. Selain itu, hal ini didasari pula dengan adanya fakta
8
bahwa jumlah emiten perusahaan manufaktur lebih banyak jika dibandingkan
dengan perusahaan jasa ataupun perusahaan dagang. Dengan demikian,
diharapkan hasil penelitian ini menghasilkan pengujian yang dapat mewakili
keseluruhan perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
B. Rumusan Masalah
Berdasarkan uraian latar belakang tersebut maka rumusan masalah yang
diajukan dalam penelitian ini adalah : Apakah Karakteristik Perusahaan,
Kompensasi Eksekutif dan Corporate Governance berpengaruh terhadap Tax
Aggressive?
C. Tujuan Penelitian
1.
Untuk menguji pengaruh karakteristik perusahaan terhadap tax
aggressive.
2.
Untuk menguji pengaruh kompensasi eksekutif terhadap tax aggressive.
3.
Untuk menguji pengaruh corporate governance terhadap tax aggressive.
D. Manfaat Penelitian
1.
Manfaat Akademik
1.1 Dapat menambah wawasan dan pengetahuan bagi semua pihak yang
berkepentingan serta hasil penelitian ini juga ditujukan untuk
memberikan bukti tambahan atas penelitian-penelitian sebelumnya
yang belum menemukan suatu kesepakatan.
9
2.
Manfaat Praktis
1.1 Dapat digunakan sebagai informasi pendukung untuk dapat
menetapkan suatu kebijakan serta evaluasi bagi kinerja keuangan
perusahaan.
1.2 Dapat memberikan masukan dan sumbangan pemikiran bagi
manajemen dalam meningkatkan persepsi positif para pengguna
laporan keuangan terhadap kualitas dari laporan keuangan yang
dilaporkan.
1.3 Dapat memberikan informasi dan pengetahuan tentang tindakan
perencanaan pajak sebagai bahan pertimbangan dalam membuat
keputusan dalam rangka meningkatkan profitabilitas perusahaan.
KOMPENSASI EKSEKUTIF DAN CORPORATE
GOVERNANCE TERHADAP TAX AGGRESSIVE PADA
PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI
SKRIPSI
Untuk memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai
Derajad Sarjana Ekonomi
Disusun oleh :
Khudaifa Sari
201210170311139
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG
2016
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum wr.wb.
Alhamdulillah, segala puji syukur peneliti panjatkan kehadirat Allah SWT
yang telah melimpahkan rahmat dan hidayah-Nya sehingga skripsi ini dapat
diselesaikan. Skripsi ini berjudul “Pengaruh Karakteristik Perusahaan, Kompensasi
Eksekutif dan Corporate Governance Terhadap Tax Aggressive Pada Perusahaan
Manufaktur Yang Terdaftar di BEI”. Skripsi ini disusun untuk memenuhi salah satu
persyaratan mencapai derajat sarjana ekonomi. Peneliti menyadari sepenuhnya
bahwa terselesaikannya skripsi ini tidak lepas dari bantuan dan dukungan dari
berbagai pihak. Oleh karena itu, peneliti menyampaikan ucapan terima kasih yang
sebesar-besarnya kepada :
1.
Bapak Dr. Nazaruddin Malik, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.
2.
Ibu Dra. Sizi Zubaidah, M.M., Ak., CA., selaku Ketua Jurusan Prodi Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.
3.
Bapak Dr. Ahmad Juanda, M.M., Ak., CA., dan Ibu Dra. Endang Dwi
Wahyuni, M.Si., Ak., CA., selaku pembimbing skripsi.
4.
Bapak Drs. Setu Setyawan, M.M., dan Bapak A. Waluyo Jati, M.M., selaku
penguji skripsi.
5.
Bapak Adi Prasetyo, S.E., M.Si., yang pernah menjadi dosen wali kelas C
angkatan 2012.
v
6.
Ayahku tercinta “Sukamto” dan Ibundaku tercinta “Ninik Suwartini (Alm)”
yang telah memberikan do’a, dukungan moril maupun materil yang tak
terhingga serta kasih sayang yang tiada akhir kepada peneliti.
7.
Kakak-kakakku tersayang Fitria Kurmila Sari, Kholimatus Sak Diyah, Halima,
Herry Siswanto dan Yulianto serta keponakan-keponakanku tercinta Ian dan
Mikha yang telah memberikan do’a dan semangat kepada peneliti hingga
terselesaikannya skripsi ini.
8.
Seluruh bapak dan ibu dosen yang tidak dapat peneliti sebutkan satu per satu
yang telah memberikan dorongan semangat dan ilmu-ilmu yang bermanfaat.
9.
Sahabat-sahabatku tersayang R. Annisa Agriyanti Putri, Asriyani B Toduho,
Rossalia Novriani, Ulfianita Azizah, Erwin Fitra Badare thank a lot for all.
10. Kepala Laboratorium Akuntansi, Ibu Dra. Sri Wahjuni Latifah, M.M., Ak.,
CA., dan Kepala Operasional Laboratorium Akuntansi, Bapak Lutfirrahman
A.M., S.E., terima kasih atas nasehat-nasehat yang telah diberikan kepada
peneliti.
11. Semua teman-teman Asisten Laboratorium Akuntansi angkatan 2012, Agustin
Utomo, Erdha Sulistyo P, M. Tamtsil, M. Solihin, Fani Zulfina, Yeti Setiani,
Aldilla, Rifzita Vinda, Arifa Kurniawan, Riza Pahlevi dan Rahman Anshari,
serta teman-teman part time Siti Ayu Mustika dan Satria, terima kasih atas
dorongan semangat yang telah diberikan kepada peneliti.
12. Keluarga besar Akuntansi C, Irana Rifah, Firman Sayogi, Fajriah Halil, Ena
Maidina, Ade Irma, Anna Anggraini, Wahyu Qushardiman, Tri Fajar, Firman
vi
Ramadhani, M.Naflih Ramlan, Iqbal Saputra dan teman-teman lainnya yang
tidak bisa peneliti sebutkan satu per satu terima kasih atas do’a serta semangat
yang telah yang diberikan kepada peneliti.
13. Teman-teman seperbimbinganku Havid Nugroho, Qodarisman dan Anang
Subianto, bersama kalian lamanya waktu menunggu dosen jadi tak terasa.
14. Semua pihak yang turut membantu dalam terselesaikannya skripsi ini yang
tidak dapat peneliti sebutkan satu per satu.
Peneliti menyadari sepenuhnya bahwa dalam skripsi ini masih terdapat
kekurangan. Untuk itu peneliti selalu membuka diri untuk menerima kritik dan
saran yang membangun dari pembaca dan semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi
pembaca yang ingin mengembangkannya.
Wassalamu’alaikum wr.wb.
Malang, 24 Maret 2016
Khudaifa Sari
vii
PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI
Saya menyatakan dengan sebenar-benarnya bahwa sepanjang pengetahuan saya, di
dalam Naskah Skripsi ini tidak terdapat karya ilmiah yang pernah diajukan oleh
orang lain untuk memperoleh gelar akademik di suatu Perguruan Tinggi, dsn tidak
terdapat karya atau pendapat yang pernah diteliti atau diterbitkan oleh orang lain,
kecuali yang secara tertulis dikutip dalam naskah ini dan disebutkan dalam sumber
kutipan dan daftar pustaka.
Malang, 01 April 2016
Mahasiswa,
Khudaifa Sari
201210170311139
viii
DAFTAR ISI
Halaman
KATA PENGANTAR ....................................................................................
v
ORISINALITAS SKRIPSI............................................................................ viii
DAFTAR ISI ...................................................................................................
ix
DAFTAR TABEL .......................................................................................... xii
DAFTAR GAMBAR ...................................................................................... xiii
ABSTRAK ...................................................................................................... xv
I.
PENDAHULUAN ...................................................................................
1
A. Latar Belakang ...................................................................................
1
B. Perumusan Masalah ...........................................................................
8
C. Tujuan Penelitian ...............................................................................
8
D. Manfaat Penelitian .............................................................................
8
II. TINJAUAN TEORI DAN STUDI PUSTAKA ..................................... 10
A. Landasan Penelitian Terdahulu .......................................................... 10
B. Tinjauan Pustaka ................................................................................ 14
1. Agency Theory ............................................................................ 14
2. Signaling Theory ......................................................................... 16
3. Stakeholder Theory ..................................................................... 17
4. Pajak............................................................................................ 18
5. Resistensi Pajak .......................................................................... 19
6. Manajemen Pajak ........................................................................ 20
7. Tax Aggressive ............................................................................ 23
8. Karakteristik Perusahaan ............................................................ 26
9. Kompensasi Eksekutif ................................................................ 27
10. Corporate Governance ............................................................. 29
C. Rerangka Pikir ................................................................................... 37
ix
D. Pengembangan Hipotesis ................................................................... 38
III. METODE PENELITIAN ....................................................................... 43
A. Objek Penelitian ................................................................................. 43
B. Jenis Penelitian................................................................................... 43
C. Populasi dan Sampel .......................................................................... 43
D. Definisi Operasional Variabel dan Pengukurannya ........................... 44
E. Jenis dan Sumber Data ....................................................................... 48
F. Teknik Pengumpulan Data ................................................................. 49
G. Teknik Analisis Data.......................................................................... 49
IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ..................................... 56
A. Gambaran Umum Penelitian .............................................................. 56
B. Deskripsi Hasil Penelitian .................................................................. 57
C. Pembahasan........................................................................................ 85
1. Model 1 ETR ................................................................................. 85
a. Pengaruh ROA Terhadap Tax Aggrassive ............................. 85
b. Pengaruh DER Terhadap Tax Aggrassive .............................. 86
c. Pengaruh SIZE Terhadap Tax Aggrassive ............................. 87
d. Pengaruh Kompensasi Eksekutif Terhadap Tax Aggrassive.. 88
e. Pengaruh Komisaris Independen Terhadap Tax Aggrassive.. 89
f. Pengaruh Komite Audit Terhadap Tax Aggrassive ................ 90
2. Model 2 CETR .............................................................................. 91
a. Pengaruh ROA Terhadap Tax Aggrassive ............................. 91
b. Pengaruh DER Terhadap Tax Aggrassive ............................. 91
c. Pengaruh SIZE Terhadap Tax Aggrassive ............................. 92
d. Pengaruh Kompensasi Eksekutif Terhadap Tax Aggrassive . 93
e. Pengaruh Komisaris Independen Terhadap Tax Aggrassive . 94
f. Pengaruh Komite Audit Terhadap Tax Aggrassive ............... 95
x
V. KESIMPULAN DAN SARAN ............................................................... 97
A. Kesimpulan ........................................................................................ 97
B. Keterbatasan Penelitian ...................................................................... 97
C. Saran .................................................................................................. 98
DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 100
LAMPIRAN .................................................................................................... 104
xi
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 1.1 : Realisasi Penerimaan Negara ......................................................
3
Tabel 4.1 : Proses Seleksi Sampel ................................................................. 56
Tabel 4.2 : Statistik Deskriptif ...................................................................... 58
Tabel 4.3 : Uji Normalitas ETR .................................................................... 61
Tabel 4.4 : Uji Normalitas CETR.................................................................. 62
Tabel 4.5 : Uji Multikolineritas ETR ............................................................ 63
Tabel 4.6 : Uji Multikolineritas CETR.......................................................... 64
Tabel 4.7 : Coefficient Correlations ETR ..................................................... 65
Tabel 4.8 : Coefficient Correlations CETR .................................................. 65
Tabel 4.9 : Uji Heteroskedastisitas ETR ....................................................... 67
Tabel 4.10 : Uji Heteroskedastisitas CETR .................................................... 68
Tabel 4.11 : Uji Autokorelasi ETR ................................................................. 69
Tabel 4.12 : Uji Autokorelasi CETR ............................................................... 69
Tabel 4.13 : Uji Regresi ETR .......................................................................... 71
Tabel 4.14 : Uji Regresi CETR ....................................................................... 74
Tabel 4.15 : Uji Parsial ETR ........................................................................... 77
Tabel 4.16 : Uji Parsial CETR......................................................................... 79
Tabel 4.17 : Uji F ETR .................................................................................... 81
Tabel 4.18 : Uji F CETR ................................................................................. 82
Tabel 4.19 : Uji Determinasi ETR................................................................... 84
Tabel 4.20 : Uji Determinasi CETR ................................................................ 84
xii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 1.1: Grafik Pendapatan Pajak Penghasilan .........................................
1
Gambar 2.1: Rerangka Pikir ............................................................................. 37
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran 1 : Daftar Perusahaan Sampel .......................................................... 104
Lampiran 2 : Proses Seleksi Sampel ................................................................. 106
Lampiran 3 : Hasil Output SPSS ....................................................................... 107
Lampiran 4 : Data Hasil Perhitungan ............................................................... 116
xiv
100
DAFTAR PUSTAKA
Annisa, Nuralifmida Ayu dan Lulus Kurniasih. 2012. Pengaruh Corporate
Governance Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi dan Auditing, Vol.8,
No.2, Mei 2012, hlm. 123-136.
Anthony, Robert N dan Vijay Govindaraja. 2012. Manajemen Control System.
Edisi 11. Buku 1. Jakarta : Salemba Empat
Armstrong, Christopher S. 2014. Corporate Governance, Incentives, and Tax
Avoidance. University of Pennsylvenia.
Balakrisnan, Karthik, Jennifer Blouin dan Wayne Guay. 2011. Does Tax
Aggressiveness Reduse Financial Reporting Transparency?. University of
Pensnsylvania 1300 Steinberg Hall-Dietrich Hall.
Bringham, Eugene F dan Joel F Houton. 2011. Dasar-dasar Manajemen Keuangan
Buku 1 Edisi 11. Jakarta : Salemba Empat.
Chen, Shuping et al. 2010. Are Family Firm more Tax Aggressive than Non-family
Firm?. Research Collection School of Accountancy. Singapore Management
University.
Desai, Mihir A dan Dhammika Dharmapala. 2007. Taxation and Corporate
Governance : An Economic Approach. University of Connecticut and
University of Michigan.
Dewi, Ni Nyoman Kristiana dan I Ketut Jati. 2014. Pengaruh Karakter Eksekutif,
Karakteristik Perusahaan dan Dimendi Tata Kelola Perusahaan Yang Baik
Pada Tax Avoidance Di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Akuntansi
Universitas Udayana, Vol.6, No.2, hlm.249-260.
Forum Corporate Governance Indonesia. 2015. What is Corporate Governance.
Oktober 2015. (Online). (http://www.fcgi.or.id/corporate-governance/aboutgood-corporate-governance.html, diakses 4 Oktober 2015).
Ghozali, Imam. 2011. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS
19 Edisi 5. Semarang : Badan Penerbitt Universitas Diponegoro.
Hanafi, Mamduh M dan Abdul Halim. 2003. Analisis Laporan Keuangan Edisi
Revisi. Yogyakarta : UPP AMP YKPN.
101
Hidayanti, Alifiyani Nur dan Herry Laksito. 2013. Pengaruh Antara Kepemilikan
Keluarga dan Corporate Governance Terhadap Tindakan Pajak Agresif.
Diponegoro Journal of Accounting, Vol. 2, No. 2, Tahun 2013, hlm 1-12.
http://www.idx.co.id, data laporan keuangan, diunduh 10 Oktober 2015.
http://www.sahamok.com/emiten/manufaktur, diakses 5 Oktober 2015.
Hunger, J David dan Thomas L Wheelen. 2003. Manajemen Strategis.
Yogyakarta:Andi.
Keputusan Direksi PT Bursa Efek Nomor Kep-305/BEJ/07-2004 Tentang
Peraturan Nomor I-A Tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas
Selain Saham.
Keputusan Ketua Bapepam No. 29/PM/2004 tanggal 24 September 2004.
Kodrat, David Sukardi dan Christian Herdinata. 2009. Manajemen Keuangan Based
on Empirical Research. Yogyakarta : Graha Ilmu.
Kuncoro, Mudrajad. 2013. Metodologi Penelitian. Jakarta : Erlangga.
Meilinda, Maria dan Nur Cahyonowati. 2013. Pengaruh Corporate Governance
Terhadap Manajemen Pajak. Diponegoro Journal of Accounting, Vol.2, No.3,
Tahun 2013, hlm. 1-13.
Mohyi, Ach. 2009. Teori dan Perilaku Organisasi. Malang : UMM Press.
Organization for Economic Cooperation and Development (OECD). 2004. OECD
Principle
of
Corporate
Governance.
(Online).
(https://stats.oecd.org/glossary/detail.asp?ID=6778, diakses 4 Oktober 2015).
Pohan, CA. 2011. Optimizing Corporate Tax Management : Kajian Perpajakan dan
Tax Planningnya Terkini. Jakarta : PT Bumi Aksara.
Prakosa, Kesit Bambang. 2014. Pengaruh Profitabilitas, Kepemilikan Keluarga dan
Corporate Governance Terhadap Penghindaran Pajak Di Indonesia. SNA 17
Mataram, Lombok, 24-27 Sept 2014.
Pratiwi, Dhera Arizona. 2015. Penerimaan Pajak Lima Tahun Terakhir Tak Capai
Target.
(Online).
(http://economy.okezone.com/read/2015/03/23/20/1122994/penerimaanpajak-lima-tahun-terakhir-tak-capai-target, diakses 11 Oktober 2015).
102
Putri, Fertika Nofisa. 2014. Pengaruh Karakteristik Kepemilikan Dan Kompensasi
Eksekutif Terhadap Tax Aggressive (Studi Empiris Pada Perusahaan
Manufaktur yang Terdaftar di BEI). Artikel. Padang, Sumatera Barat:
Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi, Universitas Negeri Padang.
Resmi, Siti. 2013. Perpajakan Teori dan Kasus Edisi 6 Buku 1. Jakarta: Salemba
Empat.
Richardson, Grant et al. 2013. The Impact of Risk Management and Audit
Characteristics on Corporate Tax Aggressiveness : An Empirical Analysis.
Journal of Accounting and Public Policy. 32 (3): PP.68-88.
Rusydi, M Khoiru dan Dwi Martani. 2014. Pengaruh Struktur Kepemilikan
Terhadap Aggressive Tac Avoidance. SNA 17 Mataram, Lombok, 24-27 Sept
2014.
Sari, Dewi Kartika dan Dwi Martani. 2010. Karakteristik Kepemilikan Perusahaan,
Corporate Governance, dan Tindakan Pajak Agresif. Simposium Nasional
Akuntansi XIII, Purwokerto 2010.
Sinaga, Ong Mariani. 2015. Pengaruh Opini Audit, Pergantian Manajemen, Ukuran
KAP, Ukuran Perusahaan Klien dan Kepemilikan Publik Terhadap
Pergantian KAP Secara Voluntary.
Suandy, Early. 2011. Perencanaan Pajak Edisi 5. Jakarta : Salemba Empat.
Subramanyam, K.R dan John J Wild. 2010. Analisis Laporan Keuangan Edisi 10.
Jakarta : Salemba Empat.
Susanto, AB. 2014. Manajemen Strategik Komprehensif untuk Mahasiswa dan
Praktisi. Jakarta : Erlangga.
Sutedi, Adrian. 2012. Good Corporate Governance. Jakarta : Sinar Grafika.
Suyanto, Krisnata Dwi dan Supramono. 2012. Likuiditas, Leverage, Komisaris
Independen dan Manajemen Laba Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan.
Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol. 16, No.2, Mei 2012, hlm. 167-177.
Swingly, Calvin dan I Made Sukartha. 2015. Pengaruh Karakter Eksekutif, Komite
Audit, Ukuran Perusahaan, Leverage dan Sales Growth Pada Tax Avoidance.
E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, Vol.10, No.1, hlm. 47-62.
The Indonesian Institute for Corporate Governance (IICG). 2015. Corporate
Governance Perception Index. (Online). (http://www.iicg.org/agendaiicg/21-corporate-governance-perception-index, diakses 4 Oktober 2015).
103
Undang-Undang Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007.
Utami, Wahyu Tri dan Hendri Setyawan. 2015. Pengaruh Kepemilikan Keluarga
Terhadap Tindakan Pajak Agresif Dengan Corporate Governance Sebagai
Variabel Moderating (Studi Empiris Pada Perusahaaan Manufaktur Yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2010-2015). 2nd Conference in
Business, Accounting, and Management, Vol.2, No.1, May 2015, hlm. 413421.
Yoehana, Maretta. 2013. Analisis Pengaruh Corporate Sosial Responsibility
Terhadap Agresivitas Pajak. Skripsi. Semarang : Program Sarjana (S1)
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Diponegoro.
Zain, Mohammad. 2007. Manajemen Perpajakan Edisi 3. Jakarta : Salemba Empat.
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang
Pajak mempunyai peranan atau fungsi yang penting bagi negara, karena
pajak merupakan sumber utama pendapatan negara yang akan digunakan
untuk membiayai penyelenggaraan pemerintahan. Berdasarkan data statistik
terkait perkembangan penerimaan pajak penghasilan (migas dan non-migas)
dalam RAPBN tahun 2015 ditargetkan mencapai Rp.636.031,7 miliar atau
meningkat 11,6 persen dari target dalam APBN tahun 2014, seperti
digambarkan dalam grafik 1.1 berikut ini :
Grafik 1.1 tersebut menyajikan perbandingan pendapatan pajak
penghasilan tahun 2014 dan 2015. Dari gambar grafik tersebut dapat
menjelaskan bahwasannya pendapatan PPh migas dalam RAPBN 2015
ditargetkan mencapai Rp.82.912,8 miliar atau turun 1,2 persen dari target
dalam APBN 2014. Penurunan target tersebut dikarenakan terjadinya
1
2
peningkatan cost recovery dari US$15,0 miliar dalam APBN 2014 menjadi
US$16,5 miliar pada RAPBN 2015. Sementara itu, pendapatan PPh nonmigas
dalam RAPBN tahun 2015 ditargetkan mencapai Rp.553.119,0 miliar, atau
meningkat 13,8 persen dibandingkan dengan target dalam APBN 2014.
Peningkatan
tersebut
terutama
dipengaruhi
oleh
besaran
perkiraan
pertumbuhan ekonomi tahun 2015 dan meningkatnya basis pajak sebagai
dampak dari
pelaksanaan ekstensifikasi
dan intensifikasi
kebijakan
perpajakan (www.depkeu.go.id). Berdasar pada hal tersebut maka dapat
menjelaskan bahwa penerimaan negara atas pajak yang selalu mengalami
peningkatan setiap tahunnya memegang peranan penting jika dibandingkan
dengan penerimaan negara dari pendapatan non-pajak yang selalu
berfluktuasi setiap tahunnya.
Salah satu sumber penerimaan negara terbesar adalah berasal dari
kontribusi pajak penghasilan (PPh) dan pajak pertambahan nilai (PPN) yang
dibayarkan oleh perusahaan. Perusahaan penyumbang pajak terbesar adalah
berasal dari sektor manufaktur. Di Indonesia perkembangan perusahaan
manufaktur cukup pesat jika dibandingkan dengan perusahaan jasa dan
perusahaan dagang, hal ini dapat terlihat dari terjadinya peningkatan jumlah
emiten perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dari
periode ke periode yaitu sebanyak 139 emiten di tahun 2013 yang meningkat
menjadi 142 emiten di tahun 2014 (www.sahamok.com). Dari data tersebut
dapat disimpulkan bahwa dengan semakin banyaknya jumlah emiten
perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia akan berakibat
3
pada meningkatnya jumlah pajak yang akan di bayarkan oleh perusahaan
kepada negara yang dimana akan meningkatkan sumber penerimaan bagi
negara itu sendiri. Adapun realisasi penerimaan negara terkait PPh dan PPN
untuk periode 2012-2014, seperti yang dimuat dalam tabel berikut ini :
Tabel 1.1
Realisasi Penerimaan Negara Tahun 2012-2014
(Dalam Milyar Rupiah)
Sumber Penerimaan
Pajak Penghasilan
Pajak Pertambahan
Nilai
Jumlah
2012
2013
2014
Rp 465.070
Rp
538.760
Rp 591.621
Rp 337.584
Rp
423.708
Rp 518.879
Rp 802.654
Rp 962.468
Rp1.110.500
Sumber : Departemen Keuangan
Dengan demikian, dalam rangka demi terciptanya pembangunan nasional
yang merata dan berkelanjutan maka pemerintah yang dalam hal ini adalah
Direktorat Jenderal Pajak perlu mengoptimalkan penerimaan pajaknya.
Namun, mengoptimalkan penerimaan pajak suatu negara bukanlah hal yang
mudah. Hal ini dikarenakan masih banyak wajib pajak yang belum
mempunyai kesadaran dalam mengetahui betapa pentingnya hasil dari pajak
yang mereka
bayarkan
untuk
kepentingan
negara
terutama
untuk
kesejahteraan masyarakat nantinya. Terdapat berbagai macam bentuk
ketidakpatuhan yang dilakukan oleh wajib pajak seperti penghindaran pajak
(tax avoidance) atau bahkan penggelapan pajak (tax evasion). Oleh karena
4
itu, dalam rangka meningkatkan penerimaan pajak, pemerintah harus
berusaha untuk memberikan pelayanan yang terbaik bagi wajib pajak.
Salah satu bukti nyata bahwa Dirjen Pajak telah melakukan kemudahan
dalam pelayanan pajak adalah dengan pernah ditetapkannya kebijakan Sunset
Policy pada tanggal 1 Januari 2008-31 Desember 2008, yang diperpanjang
sampai Februari 2009 dengan PERPU No. 5 tahun 2008 dalam bentuk
penghapusan sanksi administrasi perpajakan berupa bunga. Dan bahkan untuk
tahun
ini
Kementerian
Keuangan
akan
menerapkan
tax
amnesty
(penghapusan pajak) bagi masyarakat yang menyimpan dananya di luar
negeri dalam rangka mengejar target pendapatan pajak di luar sebesar
Rp.1.295,65 triliun (www.hprpdailynews.com). Begitu besar dan pentingnya
penerimaan pajak bagi negara, maka sudah selayaknya jika perpajakan
mendapatkan perhatian yang serius dari pemerintah.
Bertitik tolak dari pentingnya peranan pajak bagi pemerintah, bagi
perusahaan pajak dianggap sebagai beban yang dapat mengurangi laba
perusahaan. Oleh karena itu, tak jarang perusahaan akan bertindak agresif
dalam perpajakan, agar dapat sebisa mungkin menghindar dari yang namanya
pajak atau sebisa mungkin mengusahakan agar pajak yang akan
dibayarkannya kepada negara dalam jumlah yang seminimal mungkin.
Menurut Frank et al. (2009) dalam Sari dan Martani (2010), tindakan pajak
agresif yaitu suatu tindakan yang bertujuan untuk menurunkan laba kena
pajak melalui perencanaan pajak baik menggunakan cara yang tergolong
secara legal (tax avoidance) atau secara ilegal (tax evasion). Meskipun tidak
5
semua tindakan perencanaan pajak yang dilakukan oleh perusahaan
melanggar peraturan perundang-undangan perpajakan, namun semakin
banyak celah (loopholes) dari undang-undang yang digunakan atau
dimanfaatkan oleh perusahaan untuk dapat mengurangi atau menghindari
beban pajak yang tinggi, maka perusahaan dianggap semakin memiliki sifat
agresif terhadap pajak.
Banyak penelitian berkaitan dengan tax aggressive. Salah satunya yaitu
penelitian yang dilakukan oleh Armstrong et al. (2014) yang mengungkapkan
bahwa terdapat hubungan yang positif antara insentif dan independensi dewan
terhadap tax avoidance, namun tidak terdapat hubungan antara tata kelola
perusahaan dengan penghindaran pajak. Hal ini bertentangan dengan
penelitian yang dilakukan oleh Putri (2014) dengan variabel yang sama yaitu
kompensasi eksekutif, yang menyatakan bahwa tidak terdapat pengaruh
antara kompensasi eksekutif terhadap tax aggressive. Kemudian penelitian
yang dilakukan oleh Utami dan Setyawan (2015) mengenai pengaruh
kepemilikan keluarga terhadap tindakan pajak agresif dengan corporate
governance sebagai variabel moderating menunjukkan hasil yang diteliti
dengan menggunakan variabel komite audit dan komisaris independen tidak
berpengaruh terhadap tindakan pajak agresif.
Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh Sari dan Martani (2010),
Suyanto dan Supramono (2012), Hidayanti dan Laksito (2013), Prakosa
(2014) dan Dewi dan Jati (2014) mendapatkan hasil bahwa corporate
governance yang diproksikan dengan komisaris independen dan karakteristik
6
perusahaan yang diproksikan dengan leverage dan profitabilitas berpengaruh
terhadap tax aggressive. Berdasar latar belakang tersebut dan masih adanya
perbedaan hasil penelitian mengenai tax aggressive maka peneliti tertarik
untuk menguji kembali pengaruh karakteristik perusahaan yang diproksikan
dengan ROA, leverage dan size, kompensasi eksekutif, dan corporate
governance yang diproksikan dengan variabel komisaris independen dan
komite audit terhadap tax agressive.
Karakteristik perusahaan yang diproksikan dengan ROA, leverage dan
size diprediksi dapat berpengaruh terhadap tax aggressive. ROA perusahaan
yang tinggi menunjukkan kemampuan perusahaan yang cukup tinggi dalam
menghasilkan laba. Tingginya tingkat profitabilitas akan memposisikan
perusahaan untuk melakukan tax planning. Leverage perusahaan yang tinggi
akan mengakibatkan beban pajak perusahaan menjadi rendah. Hal ini
dikarenakan tingginya biaya tetap berupa bunga yang harus dibayarkan oleh
perusahaan kepada kreditur akibat penggunaan leverage tersebut. Dengan
demikian perusahaan yang besar cenderung meminta manajemennya untuk
melakukan tindakan pajak agresif dengan jalan menaikkan tingkat leverage
perusahaan.
Namun
demikian,
adanya
pertentangan
antara
pemilik
perusahaan atau pemegang saham dengan manajemen maka dapat
mengakibatkan adanya masalah agensi yang akan berakibat pula pada
munculnya biaya agensi. Untuk meminimalisasi biaya agensi tersebut maka
pemilik
perusahaan
atau
pemegang
saham
mengeluarkan
sejumlah
kompensasi kepada manajemen atau eksekutif agar manjemen mau mengikuti
7
keinginan dari pemilik perusahaan untuk meminimalkan beban pajak yang
akan dibayarkan kepada negara.
Dalam meminimalisasi terjadinya tindakan pajak yang agresif dalam
sebuah perusahaan tersebut maka diperlukan adanya sebuah tata kelola
perusahaan yang baik. Dewan komisaris, dewan direksi dan komite audit
serta organ perusahaan lainnya sangat diperlukan peranannya dalam
menjalankan operasional perusahaan. Dengan adanya wewenang yang
dimiliki oleh dewan komisaris maka dapat menekan manajemen dalam
melakukan tindakan pajak agresif. Dewan komisaris, akan membentuk
komite-komite, salah satunya yaitu komite audit yang bertugas untuk
menjembatani kepentingan auditor independen dengan manajemen, sehingga
dalam hal ini dengan adanya komite audit tersebut juga dapat meminimalkan
dilakukannya tindakan pajak agresif oleh perusahaan.
Oleh karena itu, agar pelaksanaan sistem perpajakan dapat lebih efektif
dan efisien sejalan dengan perkembangan dunia usaha, maka penelitian ini
berjudul “Pengaruh Karakteristik Perusahaan, Kompensasi Eksekutif dan
Corporate Governance terhadap Tax Aggressive”.
Penelitian ini berbeda
dengan penelitian terdahulu dalam hal periode sampel yang digunakan yaitu
dimana dalam penelitian ini sampel yang digunakan adalah perusahaan
manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia untuk periode 2012-2014.
Alasan pemilihan sampel perusahaan manufaktur ini adalah karena kewajiban
perpajakan perusahaan manufaktur lebih kompleks dibandingkan dengan
perusahaan lainnya. Selain itu, hal ini didasari pula dengan adanya fakta
8
bahwa jumlah emiten perusahaan manufaktur lebih banyak jika dibandingkan
dengan perusahaan jasa ataupun perusahaan dagang. Dengan demikian,
diharapkan hasil penelitian ini menghasilkan pengujian yang dapat mewakili
keseluruhan perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
B. Rumusan Masalah
Berdasarkan uraian latar belakang tersebut maka rumusan masalah yang
diajukan dalam penelitian ini adalah : Apakah Karakteristik Perusahaan,
Kompensasi Eksekutif dan Corporate Governance berpengaruh terhadap Tax
Aggressive?
C. Tujuan Penelitian
1.
Untuk menguji pengaruh karakteristik perusahaan terhadap tax
aggressive.
2.
Untuk menguji pengaruh kompensasi eksekutif terhadap tax aggressive.
3.
Untuk menguji pengaruh corporate governance terhadap tax aggressive.
D. Manfaat Penelitian
1.
Manfaat Akademik
1.1 Dapat menambah wawasan dan pengetahuan bagi semua pihak yang
berkepentingan serta hasil penelitian ini juga ditujukan untuk
memberikan bukti tambahan atas penelitian-penelitian sebelumnya
yang belum menemukan suatu kesepakatan.
9
2.
Manfaat Praktis
1.1 Dapat digunakan sebagai informasi pendukung untuk dapat
menetapkan suatu kebijakan serta evaluasi bagi kinerja keuangan
perusahaan.
1.2 Dapat memberikan masukan dan sumbangan pemikiran bagi
manajemen dalam meningkatkan persepsi positif para pengguna
laporan keuangan terhadap kualitas dari laporan keuangan yang
dilaporkan.
1.3 Dapat memberikan informasi dan pengetahuan tentang tindakan
perencanaan pajak sebagai bahan pertimbangan dalam membuat
keputusan dalam rangka meningkatkan profitabilitas perusahaan.