Contingencies SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language PT MITRA INVESTINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE 3 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2015 DAN 2014 Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MITRA INVESTINDO Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE 3 MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2015 AND 2014 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 36 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN Lanjutan

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES Continued y. Pertimbangan, Estimasi dan Asumsi Akuntansi yang Signifikan Lanjutan y. Significant Accounting Judgements, Estimates and Assumptions Continued a Estimasi dan asumsi akuntansi yang signifikan Lanjutan a Significant accounting estimates and assumptionsContinued Estimasi cadangan Cadangan terbukti merupakan estimasi jumlah hasil yang dapat diekspoitasi secara ekonomis dan legal dari aset pertambangan Grup. Dalam memperkirakan cadangan batu granit diperlukan beberapa asumsi seperti faktor geologi, teknis dan ekonomi, termasuk jumlah, teknik produksi, biaya produksi, biaya transportasi, permintaan komoditas, harga komoditas dan nilai tukar mata uang. Reserve estimates Proven reserves are estimates of the amount of product that can be economically and legally exploited from the Group’s mining properties. In order to estimate granite rock reserves, assumptions are required about a range of geological, technical and economic factors, including quantitites, production techniques, production costs, transport costs, commodity demand, commodity prices and exchange rates. Karena asumsi-asumsi ekonomi yang digunakan untuk membuat estimasi atas jumlah cadangan berubah dari waktu ke waktu dan karena data geologi tambahan yang dihasilkan selama periode operasi, maka jumlah estimasi cadangan dapat berubah dari waktu ke waktu. Perubahan cadangan yang dilaporkan dapat mempengaruhi hasil dan posisi keuangan Grup dalam berbagai bentuk, diantaranya: - Nilai aset tercatat dapat terpengaruh akibat perubahan estimasi arus kas masa depan. - Penyusutan dan amortisasi yang dibebankan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dapat berubah jika biaya tersebut ditentukan berdasarkan basis satuan unit produksi, atau jika terdapat perubahan masa manfaat ekonomis aset. Because the economic assumptions used to estimate reserves change from period to period, and because additional geological data is generated during the course of operations, estimates of reserves may change from period to period. Changes in reported reserves may affect the Group’s financial results and financial position in a number of ways, including the following: - Asset carrying values may be affected due to changes in estimated future cash flows. - Depreciation and amortization charged in the consolidated statements of comprehensive income may change where such charges are determined on a units of productions basis, or where the useful economic lives of assets change. Cadangan kerugian penurunan nilai persediaan Cadangan kerugian penurunan nilai persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang timbul untuk penjualan. Penyisihan dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang mempengaruhi jumlah yang diestimasi. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 6. Allowance for impairment losses of inventories Allowance for impairment losses of inventories is estimated based on the best available facts and circumstances, including but not limited to the inventories’own physical conditions, their market selling prices, estimated costs of completion and estimated costs to be incurred for their sales. The allowance is re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amount estimated. Further details are disclosed in Note 6. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language PT MITRA INVESTINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE 3 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2015 DAN 2014 Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MITRA INVESTINDO Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE 3 MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2015 AND 2014 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 37 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN Lanjutan

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING