BAB IV DATA HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
A. Ketentuan dan prosedur yang diterapkan oleh PT. BNI Securities dalam
pembelian, penjualan dan pengalihan unit penyertaan pada perusahaan Reksadana Syariah.
1. Tata Cara Dan Persyaratan Pembelian Unit Penyertaan
a. Calon Investor harus sudah membaca dan memahami isi prospectus beserta
ketentuan-ketentuan didalamnya. b.
Calon Investor yang bermaksud mengadakan pembelian unit penyertaan harus mengajukan permohonan pembelian unit dengan cara mengisi formulir
pembelian unit penyertaan yang dilengkapi dengan foto copi KTPJati diri, NPWP, Bukti pembayaran dan bukti pendukung lainnya.
c. Pemodal yang baru pertama kali mengadakan pembelian unit penyertaan
disyaratkan untuk mengisi dan menandatangani formulir profil pemodal sebelum melakukan pembelian.
d. Pembelian unit penyertaan harus dilakukan sesuai dengan syarat dan ketentuan
yang tercantum dalam prospectus dan formulir pembelian unit penyertaan.
e. Manager investasi dan bank custodian wajib menolak pesanan pembelian dari
calon pemegang unit penyertaan apabila terdapat pelanggaran ketentuan sebagaimana diatur dalam peraturan BAPEPAM Nomor V.D.10.
f. Permohonan pembelian unit yang menyimpang dari peraturan dan ketentuan-
ketentuan diatas tidak akan dilayani. g.
Harga pembelian dan pemrosesan pembelian unit penyertaan. Minimum pembelian awal unit penyertaan adalah sebesar Rp.1.000.000,- satu
juta rupiah dan untuk pembelian selanjutnya minimal Rp. 1.000.000,- satu juta rupiah juga. Setiap unit penyertaan ditawarkan dengan harga sama dengan Nilai
Aktiva Bersih Awal yaitu sebesar Rp.1000 per unit penyertan pada hari pertama penawaran yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan formulir pembelian.
Selanjutnya harga pembelian setiap unit ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih yang ditetapkan pada hari bursa yang bersangkutan.
1
Sedangkan apabila formulir pembelian unit beserta bukti pembayaran dan fotocopy jati diri yang disetujui oleh manager investasi sampai dengan jam13.00
dan uang untuk pembayaran untuk pembelian tersebut diterima dengan baik oleh Bank Kustodian pada hari pembelian, akan diproses oleh bank custodian
berdasarkan NAB pada hari yang sama. Namun apabila formulir pembelian unit beserta bukti pembayaran dan fotocopy jati diri yang disetujui oleh manager
1
Prospektus Reksadana Syariah PT.BNI Investment Management, Prosedur pembelian unit penyertaan Reksadana Syariah.
investasi setelah jam13.00 dan uang untuk pembayaran untuk pembelian tersebut diterima dengan baik oleh Bank Kustodian pada hari pembelian, akan diproses oleh
bank custodian berdasarkan NAB pada akhir hari bursa berikutnya. h.
Biaya pembelian, persetujuan manager investasi dan surat konfirmasi kepemilikan unit penyertaan.
Untuk pembelian unit penyertaan, pemegang unit akan dibebankan biaya pembelian sebesar maksimum 1 dari jumlah unit penyertaan yang dibeli moleh
pemodal. Kemudian setelah manager investasi mempertimbangkan dengan seksama, manager investasi berhak menerima atau menolak pemesanan pembelian
unit penyertaan secara keseluruhan atau sebagian. Apabila manager investasi sudah memutuskan untuk menerima pemesanan
pembelian maka Surat Konfirmasi kepemilikan unit penyertaan akan dikirim ke pemegang unit penyertaan atau dapat diambil dikantor manager investasi selambat-
lambatnya 7 hari bursa setelah disetujuinya formulir pembelian unit dan diterimanya dana untuk pembelian unit penyertaan.
SKEMA PEMBELIAN ATAU PEMESANAN UNIT PENYERTAAN BNI DANA SYARIAH DAN BNI DANAPLUS SYARIAH Tabel 1.3
PROSEDUR PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN REKSADANA PEMODAL
MANAGER INVESTASI BANK KUSTODIAN
SEBELUM MEMESAN UNIT, PEMODAL HARUS
MEMBACA PROSPEKTUS TERLEBIH DAHULU
1 2
Menerima form pembukaan,
pemesanan dan bukti setoran
Menyetorkan dana ke rek.reksadana
yang dipesan
Menerima instruksi, verifikasi
dan merekonsiliasi antara dokumen
dengan dana setoran yang
masuk Mengirimkan
instruksi pemesanan
Menginformasikan data yang tidak
cocok
Surat konfirmasi Merefisi atau
melengkapi data atau dokumen
Rekonsiliasi cocok?
9 8
7 6
5 4
3 Start
Mengisi form pembukaan dan
pemesanan
Keterangan : 1.
Sebelum memesan unit penyertaan calon investor harus membaca prospectus terlebih dahulu. Kemudian calon investor mengisi formulir pembukaan rekening
dan pemesanan unit dan diserahkan kepada manager investasi. 2.
Calon investor juga harus menyetorkan dananya ke rekening reksadana yang dipesan kepada Bank Kustodian.
3. Formulir dan bukti setoran telah diterima oleh manager investasi.
4. Manager Investasi mengirimkan instruksi pemesanan kepada kepada Bank
Kustodian. 5.
Bank Kustodian menerima instruksi, verifikasi, dan merekonsiliasi antara dokumen dengan setoran yang masuk.
6. Bank Kustodian mericek merekonsiliasi kembali
7. Bank Kustodian menginformasikan kepada manager investasi data calon investor
yang tidak cocok. 8.
Manager investasi mengirimkan data yang tidak cocok kepada calon investor yang bersangkutan untuk dilengkapi semua data dokumen.
9. Bank Kustodian memberikan surat konfirmasi kepada calon investor, bahwa data
dokumen yang diterima dari calon investor dinyatakan valid atau tidak valid. Apabila pembelian unit penyertaan sudah disetujui oleh manager investasi
maka manager investasi akan mengirimkan surat konfirmasi kepada investor
selambat-lambatnya 7 hari bursa setelah tanggal dierimanya dan disetujuinya formulir pembelian unit penyertaan oleh manager investasi.
2. Tata cara dan Persyaratan Penjualan kembali unit penyertaan
a. Permohonan penjualan kembali unit penyertaan yang dilakukan oleh pemegang unit
penyertaan dapat dilakukan kapan saja baik sebagian atau seluruhnya dan manager investasi wajib pembelian kembali unit penyertaan tersebut ada setiap hari bursa.
Penjualan kembali unit penyertaan dilakukan dengan menyampaikan permohonan atau mengisi formulir penjualan kembali dilengkapi dengan fotocopi bukti jati diri
pemegang unit penyertaan yang sesuai atau yang sama dengan bukti jati diri ketika melakukan pemesanan pembelian unit.
b. Batas minimal penjualan kembali unit penyertaan adalah sebesar Rp. 500.000,-.
Sedangkan untuk batas maksimum penjualan , manager investasi tidak menetapkan batas maksimum kecuali apabila dalam satu hari bursa, manager investasi menyimpan
atau menerima permintaan penjualan kembali unit penyertaan lebih dari 20 dari total Niali Aktiva Bersih, maka kelebihan tersebut akan diproses dan dibukukan serta
dianggap sebagai permohonan penjualan kembali pada hari bursa berikutnya yang ditentukan berdasarkan metode FIFO First in First Out. Sesuai dengan peraturan
BAPEPAM No. IV.B.1, Manager Investasi dapat menginstruksikan kepada Bank Kustodian atau agen penjual yang ditunjuk untuk menolak atau membatalkan
pembelian kembali atau pelunasan, dengan catatan manager Investasi harus
memberitahukan kepada BAPEPAM dan LK dan mengumumkan kepada pemegang
unit penyertaan apabila terjadi hal-hal berikut :
1 bursa Efek dimana sebagian besar portofolio efek BNI Dana Syariah dan BNI
DanaPlus Syariah diperdagangankan ditutup. 2
perdagangan efek atas sebagian besar portofolio efek BNI Dana Syariah dan BNI DanaPlus Syariah di bursa efek dihentikan.
3 keadaan darurat dimana BAPEPAM menghentikan kegiatan perdagangan bursa
efek untuk jangka waktu tertentu.
c. Batas saldo kepemilikan unit penyertaan
Saldo minimum kepemilikan unit penyertaan yang harus dipertahankan oleh pemegang unit penyertaan adalah Rp.500.000,-. Apabila saldo kepemilikan unit
penyertaan yang tersisa kurang dari saldo minimum kepemilikan unit penyertaan sesuai yang disyaratkan selama 90 hari berturut-turut, maka manager investasi berhak
menutup rekening pemegang unit penyertaan yang bersangkutan, mencairkan seluruh unit penyertaan yang tersisa milik pemegang unit penyertaan tersebut dan
mengembalikan dana hasil pencairan tersebut dengan pemindahbukuan atau langsung
ditranfer ke rekening yang ditunjuk oleh pemegang unit tersebut. d.
Pembayaran penjualan kembali unit penyertaan
Pengembalian dana hasil penjualan kembali akan dibayarkan dalam bentuk pemindahbukuantransfer ke rekening yang ditunjuk oleh pemegang unit penyertaan
setelah dipotong biaya penjualan. Biaya transfer dibebankan kepada pemegang unit dan pembayaran ini akan dilakukan sesegera mungkin, tidak lebih dari 7 hari bursa sejak
formulir penjualan kembali unit penyertaan diterima secara lengkap oleh manager investasi dan Bank Kustodian.
e. Harga dan biaya penjualan kembali unit penyertaan
Harga penjualan kembali unit penyertaan adalah harga setiap unit penyertaan pada hari bursa yang ditentukan berdasarkan NAB pada hari bursa berikutnya.
Sedangkan biaya penjualan kembali unit penyertaan sebesar maksimum 25 dari nilai transaksi yang dikenakan pada saat pemegang unit penyertaan melakukan penjualan
kembali unit penyertaan. Biaya penjualan tersebut akan dibukukan ke dalam perhitungan nilai NAB kecuali untuk penjualan kembali unit penyertaan BNI DanaPlus
Syariah tidak dikenakan biaya.
f. Pemrosesan penjualan kembali unit penyertaan
Bagi formulir penjualan kembali unit penyertaan yang diterima secara lengkap oleh Manager Investasi sd jam 13.00 WIB maka akan diproses oleh Bank Kustodian
berdasarkan nilai NAB pada akhir hari bursa yang sama. Akan tetapi jika formulir penjualan kembali unit penyertaan diterima lengkap oleh Manager Investasi setelah jam
13.00 WIB maka akan diproses oleh Bnak Kustodian berdasarkan nilai NAB pada akhir hari berikutnya.
SKEMA PENJUALAN UNIT PENYERTAAN BNI DANA SYARIAH DAN BNI DANAPLUS SYARIAH Tabel 1.4
PROSEDUR PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN REKSADANA PEMODAL
MANAGER INVESTASI BANK KUSTODIAN
Start 1
1 Menerima form
Penjualan Kembali yang telah diisi
Menerima instruksi, verifikasi
dan memeriksa saldo unit
penyertaan Mengirimkan
instruksi Penjualan kembali
Menginformasikan penolakan
penjualan kembali Surat konfirmasi
Merefisi atau mengkoreksi data
atau dokumen Saldo unit
cukup? Mengisi form
Penjualan Kembali
Rekening Bank pemilik modal
Mentranfer dana penjualan kembali jika
dokumen telah lengkap 10
9 7
6 5
4 3
2
8
Keterangan : 1.
Investor mengisi form penjualan kembali dan menyerahkannya kembali ke manager investasi.
2. Manager investasi telah menerima formulir penjualan kembali dari investor.
3. Manager investasi mengirimkan instruksi penjualan kembali kepada Bank custodian
4. Bank Kustodian meneriam Instruksi, verifikasi dan memeriksa saldo unit
penyertaan investor. 5.
Apabila saldo dinyatakaan tidak mencukupi maka Bank Kustodian akan mengkonfirmasi kepada manager investasi.
6. Manager investasi menginformasikan kepada investor bahwa dokumen penjualan
kembali ditolak 7.
Investor harus merevisi dan mengkoreksi data dan dokumennya. 8.
Apabila dan mencukupi maka bank custodian akan mentranfer dana penjualan kembali apabila dokumen telah lengkap.
9. Bank custodian akan mengirimkan surat konfirmasi kepada investor bahwa
formulirnya disetujui atau ditolak. 10.
Bank Kustodian mentranfer dana penjualan kembali ke rekening investor. Manager investasi berhak menentukan penjualan reksadana BNI DANA
SYARIAH dan BNI DANAPLUS SYARIAH yang dilakukan oleh agen penjual efek reksadana syariah atau tanpa agen penjual reksadana syariah
3. Tata cara dan persyaratan Pengalihan unit penyertaan
a. Prosedur Pengalihan Unit Penyertaan
Pemegang unit penyertaan dapat mengalihkan sebagian atau seluruh investasinya ke Reksadana lainnya yang dikelola oleh manager investasi dan Bank Kustodian yang
sama. Sedangkan untuk mengalihkan investasinya dilakukan dengan mengisi dan menyampaikan formulir pengalihan unit penyertaan kepada Manager Investasi atau
agen yang ditunjuk, dengan menyebutkan nama pemegang unit penyertaan, nama Reksadana, nomor akun pemegang unit penyertaan dan nilai investasi yang akan
dialihkan. Pengalihan tersebut harus dilakukan sesuai dengan syarat yang tercantum dan berlaku dimasing-masing reksadana.
b. Pemrosesan Pengalihan Unit Penyertaan
Pengalihan investasi dari BNI Dana Syariah dan BNI DanaPlus Syariah ke reksadana lainnya diproses melalui Manager Investasi dengan melakukan pembelian
kembali unit penyertaan yang dimiliki oleh pemegang unit penyertaan dan melakukan penjualan unit penyertaan reksadana lainnya tersebut yang diinginkan oleh pemegang
unit penyertaan. Diterima atau tidaknya permohonan pengalihan unit penyertaan tersebut sangat tergantung dari ada atau tidaknya unit penyertaan yang dituju. Formulir
pengalihan unit penyertaan yang telah dipenuhi sesuai dengan syarat dan ketentuan yang berlaku dan tercantum dalam prospectus yang diterima secara lengkap oleh
Manager Investasi atau agen penjual yang ditunjuk manager investasi sampai dengan
pukul 13.00 WIB, maka akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan NAB reksadana yang bersangkutan pada akhir hari bursa yang sama. Manager investasi wajib
menyampaikan permohonan pengalihan unit penyertaan tersebut kepada Bank Kustodian selambat-lambatnya pukul 17.00 WIB pada hari bursa yang sama.
Sedangkan jika formulir yang telah terisi lengkap diterima oleh manager investasi setelah jam 13.00 WIB maka akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan NAB
pada akhir hari bursa berikutnya. Dana investasi pemegang Unit Penyertaan yang permohonan pengalihan unit
penyertaannya telah diterima oleh manager investasi akan dipindahbukukan oleh Bank Kustodian dalam akun reksadana yang dituju sesegera mungkin paling lambat 7 hari
bursa terhitung sejak tanggal permohonan pengalihan unit penyertaan disetujui oleh manager investasi.
c. Rumus Pengalihan Unit Penyertaan
Pengalihan unit penyertaan seluruh atau sebagian dari unit satu ke unit penyertaan yang lain ditentukan dari nilai hasil penjualan kembali unit penyertaan
semula. Dapat ditentukan dengan rumus : A = B x Nb : Na
Dimana :A : Jumlah unit penyertaan reksa dana baru hasil pengalihan B : Jumlah Unit Penyertaan Reksadana lama yang dialihkan
Nb : NAB dalam Rupiah unit yang lama yang akan dialihkan Na : NAB dalam rupiahunit penyertaan reksadana yang baru.
2
d. Biaya dan Jumlah Pengalihan Unit Penyertaan
Biaya pengalihan unit penyertaan sebesar 25 dari nilai transaksi yang dikenakan pada saat pemegang unit melakukan pengalihan unitnya. Biaya tersebut akan
dibukukan ke dalam perhitungan NAB, sedangkan pengalihan unit BNI DanaPlus Syariah tidak dikenakan biaya. Minimum pengalihan adalah Rp.500.000,-. Apabila
jumlah kepemilikan unit kurang dari Rp. 500.000,- maka manager investasi berhak menutup akun tersebut, mencairkan seluruh unit penyertaan tersebut dan
mengembalikan sisa investasinya sesuai dengan NAB pada hari bursa ditutupnya akun tersebut.
e. Bukti Konfirmasi Perintah Pengalihan Unit Penyertaan Bank custodian akan mengirimkan surat konfirmasi Transaksi Unit penyertaan
antara lain jumlah unit yang dialihkan serta nilai NAB pada saat pengalihan unit paling lambat 7 hari bursa setelah aplikasi pengalihan unit diterima dengan baik oleh Bank
Kustodian.
2
Prospektus Resadana Syariah PT. BNI Securities Investment Management, Rumus pengalihan unit penyertaan.
SKEMA PENGALIHAN UNIT PENYERTAAN BNI DANA SYARIAH DAN BNI DANAPLUS SYARIAH Tabel 1.4
PROSEDUR PENGALIHAN UNIT PENYERTAAN REKSADANA PEMODAL
MANAGER INVESTASI BANK KUSTODIAN
Start
1 Menerima form
Pengalihan yang telah diisi
Menerima instruksi, verifikasi
dan memeriksa saldo unit
penyertaan Mengirimkan
instruksi Pengalihan unit
penyertaan Menginformasikan
penolakan pengalihan unit
penyertaan
Surat konfirmasi Merefisi atau
mengkoreksi data atau dokumen
Saldo unit cukup?
Mengisi form Pengalihan unit
penyertaan 2
3 4
7 5
6
8
Keterangan : 1.
Investor mengisi formulir pengalihan unit penyertaan yang akan diserahkan kepada manager investasi.
2. Manager investasi menerima formulir pengalihan yang telah diisi oleh investor.
3. Manager Investasi mengirimkan instruksi pengalihan unit penyertaan kepada Bank
Kustodian. 4.
Bank Kustodian menerima Instruksi, verifikasi dan memeriksa saldo unit penyertaan investor.
5. Saldo mencukupi atau tidak mencukupi.
6. Apabila saldo tidak mencukupi maka Bank Kustodian akan mengirimkan informasi
kepada manager investasi. 7.
Manager investasi menginformasikan penolakan pengalihan unit penyertaan kepada investor dan investor mengkoreksi data atau dokumen yang dikirimkan.
8. Apabila saldo mencukupi maka Bnak custodian akan mengirimkan surat konfirmasi
kepada investor atas pengalihan unit penyertaannya. Apabila pembelian unit penyertaan sudah disetujui oleh manager investasi
maka manager investasi akan mengirimkan surat konfirmasi kepada investor selambat-lambatnya 7 hari bursa setelah tanggal dierimanya dan disetujuinya
formulir pembelian unit penyertaan oleh manager investasi.
B. Mekanisme hubungan unit penyertaan antara Manager Investasi dengan Bank