PENGARUH KARAKTER EKSEKUTIF, CORPORATE GOVERNANCE DAN LEVERAGE TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK PADA PERUSAHAAN PERTAMBANGAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
PENGARUH KARAKTER EKSEKUTIF, CORPORATE GOVERNANCE DAN
LEVERAGE TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK PADA PERUSAHAAN
PERTAMBANGAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
NASKAH PUBLIKASI
Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai
Derajad Sarjana Ekonomi
Oleh:
ROSSALIA NOVRIANI
NIM : 201210170311144
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG
2016
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Dengan memanjatkan puji syukur kehadirat Allah SWT, atas limpahan rahmat
dan hidayah-Nya peneliti dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul: “PENGARUH
KARAKTER
EKSEKUTIF,
CORPORATE
GOVERNANCE
DAN
LEVERAGETERHADAP PENGHINDARAN PAJAK PADA PERUSAHAAN
PERTAMBANGAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA.
Penulisan skripsi ini dimaksudkan untuk memenuhi persyaratan dalam menyelesaikan
Program Sarjana (S1) Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Malang.
Penulis menyadari bahwa skripsi ini jauh dari kesempurnaan yang sematamata disebabkan oleh keterbatasan penulis. Penyusunan skripsi ini tidak terlepas dari
bantuan, dukungan, masukan, saran dan doa dari berbagai pihak. Oleh karena itu,
penulis menyampaikan terima kasih yang tak terhingga kepada:
1.
Kedua orang tua saya (Bapak Rusli & Ibu Ratnawati Diah Putri Noer) yang saya
cintai dan hormati serta adik-adik saya Rafly Alwi dan Rihanna Syakira yang
sangat saya kasihi dan sayangi yang telah memberikan dukungan dan doa yang
tiada henti.
2.
Bapak Dr. Nazaruddin Malik, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Malang.
iv
3.
Ibu Siti Zubaidah, Dra., M.M., Ak., CA. selaku Ketua Jurusan Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.
4.
Bapak A. Waluya Jati, Drs., M.M., dan Bapak Setu Setyawan, Drs., M.M. selaku
pembimbing skripsi yang telah memberikan bimbingan, motivasi, pengarahan,
dan inspirasi selama proses penulisan skripsi ini berjalan.
5.
BapakAdi Prasetyo, Drs., M.Si. selaku Dosen Wali kelas Cangkatan 2012.
6.
Bapak dan Ibu Dosen yang yang tidakdapat peneliti sebutkan satu per satu yang
telah memberikan dorongan semangat, ilmu yang bermanfaat dan bantuannya.
7.
Kepadasahabat-sahabatAnis Mahmudah Dariati, Khudaifa Sari, Salman Alfarizi,
Erwin Fitra Badare, R. Anissa Agriyanti, Fajriah Halil, Erik Haris, Ikbal S dan
NaflihR yang telah memberi dukungan moril dan materil, doa, serta segala
kenangan yang tidak terlupakan selama masa perkuliahan.
8.
Seluruh teman-teman Akuntansi Kelas C angkatan 2012 Asriyani B. Toduho,
Ulfianita Azizah, Ade Irma dan seluruh teman yang tidak dapat penulis sebutkan
satu per satu terimakasih telah menjadi keluarga kedua bagiku.
9.
Semua teman-teman Asisten Laboratorium Akuntansi 2012 Yeti Setiyani,
Agustin Utomo Putri, Solihin dan semua yang tidak bisa penulis sebutkan satu
per satuterimakasih telah menjadi keluarga, teman belajar dan berbagi ilmu.
10. Semua pihak yang turut membantu terselesainya skripsi ini yang tidak dapat
peneliti sebutkan satu per satu.
v
Demikian penelitian ini, semoga dapat bermanfaat untuk penelitian
berikutnya. Dengan kerendahan hati penulis bersedia menerima saran dan kritik yang
membangun demi penelitian yang lebih baik.
Wassalamu’alaikum, Wr.Wb.
Malang, Mei 2016
Penulis,
Rossalia Novriani
vi
PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI
Yang bertanda tangan di bawah ini saya, Rossalia Novriani menyatakan
bahwa skripsi dengan judul “Karakter Eksekutif, Corporate Governance dan
Leverage terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Pertambangan yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia” adalah tulisan saya sendiri, dan tidak terdapat
karya ilmiah yang pernah diajukan oleh orang lain untuk memperoleh gelar akademik
di suatu Perguruan Tinggi, dan tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah diteliti
atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang secara tertulis dikutip dalam naskah ini
dan disebutkan dalam sumber kutipan dan daftar pustaka.
Malang,
Mei 2016
Mahasiswa,
Rossalia Novriani
201210170311144
vii
DAFTAR ISI
LEMBAR PENGESAHAN SKRIPSI.......................................................
i
FOTOCOPY KARTU KENDALI ............................................................
iii
KATA PENGANTAR ..............................................................................
iv
ORISINALITAS SKRIPSI ....................................................................... vii
DAFTAR ISI ............................................................................................. viii
DAFTAR TABEL .....................................................................................
xi
DAFTAR GAMBAR ................................................................................ xii
ABSTRAK ................................................................................................ xiii
ABSTRACT .............................................................................................. xiv
I.
PENDAHULUAN .............................................................................
1
A. Latar Belakang Masalah...............................................................
1
B. Perumusan Masalah .....................................................................
6
C. Tujuan Penelitian .........................................................................
6
D. Manfaat Penelitian .......................................................................
7
II. TINJAUAN TEORI DAN STUDI PUSTAKA .................................
8
A. Tinjauan Penelitian Terdahulu .....................................................
8
B. Studi Pustaka ................................................................................ 13
1. Agency Theory ....................................................................... 13
2. Pajak ....................................................................................... 15
3. Tax Planning .......................................................................... 16
4. Penghindaran Pajak ................................................................ 17
5. Karakter Eksekutif ................................................................. 19
6. Corporate Governance .......................................................... 20
7. Komisaris Independen ........................................................... 22
8. Kepemilikan Institusional ...................................................... 23
viii
9. Leverage ................................................................................. 24
C. Rerangka Pemikiran Teoritis ....................................................... 26
D. Pengembangan Hipotesis ............................................................. 27
1. Karakter Eksekutif terhadap Penghindaran Pajak .................. 27
2. Komisaris Independen terhadap Penghindaran Pajak ............ 29
3. Kepemilikan Institusional terhadap Penghindaran Pajak....... 30
4. Leverage terhadap Penghindaran Pajak ................................. 31
III. METODE PENELITIAN ................................................................... 34
A. Objek Penelitian ........................................................................... 34
B. Jenis Penelitian............................................................................. 34
C. Variabel dan Definisi Operasional Variabel ................................ 35
1. Variabel Dependen................................................................. 35
2. Variabel Independen .............................................................. 35
D. Populasi dan Sampel .................................................................... 37
E. Jenis dan Sumber Data ................................................................. 38
F. Teknik Pengumpulan Data ........................................................... 38
G. Analisis Data dan Uji Hipotesis ................................................... 39
IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ................................. 45
A. Gambaran Objek Penelitian ......................................................... 45
B. Statistik Deskriptif ....................................................................... 46
C. Uji Asumsi Klasik ........................................................................ 48
1. Uji Normalitas Data ............................................................... 48
a. Analisis Grafik ................................................................. 48
b. Uji Kolomogorov-Smirnov .............................................. 50
2. Uji Multikolinearitas .............................................................. 51
3. Uji Autokorelasi ..................................................................... 52
4. Uji Heteroskedastisitas........................................................... 54
D. Analisis Regresi Linear Berganda................................................ 55
E. Uji Hipotesis ................................................................................ 57
1. Koefisien Determinasi (R2) .................................................... 57
ix
2. Uji F ....................................................................................... 58
3. Uji t ........................................................................................ 58
F. Pembahasan.................................................................................. 61
V. KESIMPULAN DAN SARAN .......................................................... 68
A. Kesimpulan .................................................................................. 69
B. Keterbatasan Penelitian ................................................................ 70
C. Saran ............................................................................................ 71
DAFTAR PUSTAKA ............................................................................... 72
LAMPIRAN .............................................................................................. 74
x
DAFTAR TABEL
Tabel 4.1 Sampel Penelitian ................................................................... 45
Tabel 4.2 Statistik Deskriptif .................................................................. 46
Tabel 4.3 One-Sample Kolomogorov Smirnov Test ................................ 51
Tabel 4.4 Hasil Uji Multikolinearitas...................................................... 52
Tabel 4.5 Hasil Uji Autokorelasi ............................................................ 53
Tabel 4.6 Hasil Analisis Regresi ............................................................. 55
Tabel 4.7 Koefisien Determinasi (Adjusted R2) ...................................... 57
Tabel 4.8 Hasil Uji Anova (Uji F) .......................................................... 58
Tabel 4.9 Hasil Uji Signifikan Parsial (Uji t).......................................... 59
xi
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Rerangka Pikir ....................................................................... 26
Gambar 4.1 Grafik Histogram ................................................................... 49
Gambar 4.2 Grafik P-P Plot ...................................................................... 50
Gambar 4.3 Uji Heteroskedastisitas .......................................................... 54
xii
Judul : “Pengaruh Karakter Eksekutif, Corporate Governance dan Leverage terhadap
Penghindaran Pajak pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia.”. (Rossalia Novriani, A. Waluya Jati, Drs., M.M., Setu Setyawan, Drs.,
M.M.)
ABSTRAK
Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisispengaruh karakter eksekutif,
corporate governance dan leverage terhadap penghindaran pajak. Alat analisis yang
digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linear berganda menggunakan
SPSS 21.0. Populasi dari penelitian ini adalahperusahaan pertambangan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2012-2014. Penentuan sampel dalam
penelitian ini menggunakan metode nonprobability sampling dengan teknik
purposive sampling sehingga didapat jumlah sampel sebanyak 13 perusahaan dan
jumlah pengamatan (observasi) sebanyak 39 kali.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan (Uji-F) semua variable
independen berpengaruh terhadap penghindaran pajak. Kemudian hasil uji parsial
(Uji-t) menunjukan bahwa karakter eksekutif dan leverage berpengaruh terhadap
penghindaran pajak. Sedangkan corporate governance yang diukur dengan komposisi
komisaris independen dan kepemilikan institusional tidak berpengaruh terhadap
penghindaran pajak.
Kata
Kunci : karakter eksekutif,
penghindaranpajak
xiii
corporate
governance,
leverage,
ABSTRACT
The purpose of this research is to analyze the influence of excecutive
character, corporate governance and leverage towards tax avoidance. Analisys
instrument which was used in this research was multiple linear analysis by using
SPSS 21.0. The population of this research is mining companieslisted in Indonesia
Stock Exchange (BEI) in 2012-2014.The samples in this study used nonprobability
sampling method with purposive sampling technique in order to get a sample size of
13 companies and the number of observations is 39 times.The result of this research
shows that the independence variable do has affect towardstax avoidance revealing
in simultant test (F-test). The result with using partial test (t-test), this research
shows excecutive character and leveragehas affect towardstax avoidance.While,
corporate governanceas measured by the composition of independent directors and
institutonal ownership do not affect towards tax avoidance.
Keywords: excecutive character, corporate governance, leverage, tax avoidance
xiv
72
DAFTAR PUSTAKA
Adelina, Theresa. 2012. Pengaruh Karakteristik Perusahaan dan Reformasi
Perpajakan terhadap Penghindaran Pajak di Industri Manufaktur yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008-2010. Skripsi Fakultas
Ekonomi Unversitas Indonesia Depok.
Annisa, N. A., & Kurniasih, L. 2012. “Pengaruh Corporate Governance terhadap Tax
Avoidance”. Jurnal Akuntansi & Auditing, Vol. 8, 95 - 189.
Brigham, Eugene F dan Houston, Joel F. 2012. Dasar-Dasar Manajemen Keuangan.
Edisi Sebelas. Jakarta : Salemba Empat.
Budiman, J. & Setiyono. 2012. “Pengaruh Karakter Eksekutif terhadap Penghindaran
Pajak (Tax Avoidance)”. Prosiding. Simposium Nasional Akuntansi XV,
Banjarmasin 25-28 September 2012.
Butje, Stella dan Tjondro Elisa. 2014. Pengaruh Karakter Eksekutif dan Koneksi
Politik Terhadap Tax Avoidance. Tax and Accounting review. Vol.4, No.2.
Carolina, V., Natalia M. &Debbianita. 2014. Karakteristik Eksekutif terhadap Tax
Avoidance dengan Leverage sebagai Variabel Intervening. Jurnal Keuangan
dan Perbankan. Vol.18, No.3, Hal. 409-419.
Chen, S., Chen, X., Cheng, Q., & Shevlin, T. 2010. Are Family Firms More Tax
Aggressive Than Non-fam-ily Firms? Journal of Financial Economics, 95: 4161.
Darmawan, I.G. dan Sukartha I.M. 2014. “Pengaruh Penerapan Corporate
Governance, Leverage, Return On Assets, Dan Ukuran Perusahaan Pada
Penghindaran Pajak”. Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. Vol.9, No.1,
Hal:143-161.
73
Dewi, K. & Jati, I Ketut. 2014. tentang “Pengaruh Karakter Eksekutif, Karakteristik
Perusahaan Dan Dimensi Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Pada Tax
Avoidance Di Bursa Efek Indonesia”. Jurnal Universitas Udayana. Vol.6,
No.2.
Dyreng, S.D., Hanlon, M, & Maydew, E.L. 2010. The Effects of Executives on
Corporate Tax Avoidance. The Accounting Review, 85(4): 1163-1189.
Friese, A., Link, S., dan Mayer, S. 2006. “Taxation and Corporate Governance”.
Working paper, Max Planck Institute for Intellectual Property, Competition
and Tax Law, Munich, Germany.
Ghozali, I. (2011). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 19.
Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Handayani, Rachadi. 2009. Pengaruh Ukuran Prusahaan terhadap Manajemen Laba.
Dalam Jurnal Bisnis dan Akuntansi, 11(1), Hal:33-56. Program Magister Ilmu
Akuntansi Universitas Diponegoro Semarang.
Harnanto. 2003. Akuntansi Pajak. Yogyakarta: BPFE.
Jensen; Meckling.1976. “Theory Of The Firm: Manajerial Behavior, Agency Cost
And Ownership Structure”, Journal of Financial Economics, Vol 3: 305-360.
Jogiyanto, H. 2000. Teori Portofolio dan Analisis Investasi (p. 259). Yogyakarta:
BPFE
Kurniasih, Tommy dan Maria M. Ratna Sari. 2013. Pengaruh Return On Assets,
Leverage, Corporate Governance, Ukuran Perusahaan, dan Kompensasi Rugi
Fiskal pada Tax Avoidance. ISSN, hlm. 1410- 4628. Lewellen, Katharina.
2003. Financing Decisions When Managers Are Risk Averse. Working Paper,
Mit Sloan School of Management.
74
Lewellen, Katharina, 2003, Financing Decisions When Managers Are Risk Averse,
Working Paper, Mit Sloan School of Management.
Low,
Angie.
2006.
Managerial
Risk-Taking
Behavior
and
Equity-Based
Compensation. Fisher College of Business Working Paper, 03-003.
MacCrimmon, Kenneth R.; Wehrung Donald A. 1990. Characteristics of Risk Taking
Executives. Management Science, pg 422.
Mardiasmo. 2011. Perpajakan. Yogyakarta :Andi.
Ngadiman dan Puspitasari, C. 2014. “Pengaruh Leverage, Kepemilikan Institusional,
dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance)”. Jurna
Akuntansi. Vol.XVII, No.03, Hal 408-421.
OECD 2004. OECD Principles of Corporate Governance. OECD Publications.
France.
Ozkan, A. 2001. Determinants of Capital Structure and Adjustment to Long-run
Target: Evidence from UK Company Panel Data. Journal of Business Finance
and Accounting, 28: 175-199.
Paligorova, Teodora, 2010. Corporate Risk Taking and Ownership Structure. Bank of
Canada Working Paper, 2010-3.
Pohan, Hotman. T. 2009. Analisis Pengaruh Kepemilikan Institusi, Rasio Tobin Q,
Akrual Pilihan, Tarif Efektif Pajak, dan Biaya Pajak Ditunda Terhadap
Penghindaran Pajak pada Perusahaan Publik. Jurnal Informasi, Perpajakan,
Akuntansi dan Keuangan Publik, Vol.4, No.2, Hal. 113-135.
Puspita, Silvia. R. 2015. Pengaruh Tata Kelola Perusahaan terhadap Penghindaran
Pajak. 2014. Skripsi UNDIP.
75
Sari, D. K., &Martani, D. 2010. Karakteristik Kepemilikan Perusahaan, Corporate
Governance, dan Tindakan Pajak Agresif. Proceeding Simposium Nasional
Akuntansi 13, Padang, Hal:1 - 34.
Suandy, Erly. 2003. Perencanaan Pajak. Edisi Revisi. Jakarta : SalembaEmpat.
Subakti, Theresa Adelina. 2012. Pengaruh Karakteristik Perusahaan dan Reformasi
Perpajakan Terhadap Penghindaran Pajak di Perusahaan Manufaktur. Skipsi
UI.
Suyanto, Krisnata D. & Supramono. 2010. Likuiditas, Leverage, Komisaris
Independen, dan Manajemen Laba terhadap Agresivitas Pajak Perusahan.
Jurnal Keuangan dan Perbankan. Vol.16, No.2 Gal. 167-177.
Swingly, Calvin., & Sukartha I.M. 2015. Pengaruh Karakter Eksekutif, Komite Audit,
Ukuran Perusahaan, Leverage dan Sales Growth pada Tax Avoidance. Jurnal
Akuntansi Universitas Udayana. Hal. 47-62
Timothy, Y.C.K. 2010. Effects of Corporate Governance on Tax Aggressiveness.
Hongkong Baptist University.
Undang-Undang Nomor 36 Tahun 2008 Tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara
Perpajakan. Perubahan Keempat atas Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1983
tentang Pajak Penghasilan.
Zain, Mohammad. 2007. Manajemen Perpajakan. Edisi Ketiga. Jakarta : Salemba
Empat.
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah
Pajak memberikan kontribusi yang sangat besar yakni 1.143,3 triliun
rupiah (74 persen) dari total pendapatan negara 1.537,2 triliun rupiah dalam
APBN-P 2014 (www.fiskal.depkeu.go.id). Walaupun jumlah penerimaan pajak
mencapai angka yang besar dari pada penerimaan lainnya, akan tetapi realisasi
penerimaan pajak pada tahun 2014 merupakan penerimaan pajak terendah
selama 25 tahun ini dari yang ditetapkan dalam Anggaran Pendapatan dan
Belanja Negara Perubahan (APBN-P) sebesar 1.246,1 triliun rupiah
(www.cnnindonesia.com). Melesetnya realisasi penerimaan pajak dari yang
ditargetkan mengindikasikan masih banyak wajib pajak yang belum memenuhi
kewajiban perpajakannya sehingga target penerimaan pajak tidak pernah
tercapai.
Pemerintah dalam hal ini Direktorat Jendral Pajak (Ditjen Pajak) selalu
berusaha
mengoptimalkan
penerimaan
pajaknya
demi
percepatan
pembangunan nasional. Namun upaya pemerintah untuk mengoptimalkan
penerimaan pajak ini mengalami banyak kendala, salah satunya adalah aktivitas
penghindaran pajak (tax avoidance). Penghindaran pajak didefinisikan sebagai
suatu usaha untuk meringankan beban pajak dengan tidak melanggar undangundang yang ada (Mardiasmo, 2011). Wajib pajak meminimalkan pembayaran
pajak dengan cara memanfaatkan kelemahan dalam ketentuan perpajakan,
1
2
sehingga dinyatakan legal karena tidak ada peraturan pajak yang dilangggar.
Walaupun tidak ada hukum yang dilanggar, akan tetapi semua pihak sepakat
bahwa penghindaran pajak tidak dapat diterima. Hal ini dikarenakan
penghindaran pajak secara langsung mengakibatkan berkurangnya penerimaan
negara.
Terkait fenomena praktik penghindaran pajak dalam skala besar pernah
terjadi di Indonesia yakni melibatkan salah satu perusahaan tambang batu bara
milik Grup Bakrie yakni PT Kaltim Prima Coal (KPC), PT Bumi Resources
Tbk. dan PT Arutmin yang diduga terkait tindak pidana pajak tahun 2007.
Direktorat Jenderal Pajak (Ditjen Pajak) di bawah kepemimpinan mantan
Menteri Keuangan Sri Mulyani pada tahun 2009 mengungkap Bumi Resources,
Kaltim Prima Coal (KPC), dan Arutmin terindikasi penghindaran pajak senilai
Rp 2,176 triliun. Menurut laporan Ditjen Pajak, tunggakan pajak paling besar
adalah KPC senilai Rp 1,5 triliun, sementara Bumi Resources Rp 376 miliar dan
Arutmin Rp 300 miliar (http://www.ima-api.com). Fenomena penghindaran
pajak lainnya seperti dimuat di berita online (www.neraca.co.id) pada tanggal
5 Juli 2013. Ketua Komisi Pemberantasan Korupsi (KPK) Abraham Samad
mengungkapkan bahwa 60% perusahaan pertambangan di Indonesia tidak
membayar pajak dan royalti kepada negara. Secara konservatif perusahaan yang
tidak membayar pajak memberikan kerugian negara mencapai Rp 100 sampai
Rp 120 triliun rupiah.
Setiap pimpinan (eksekutif) suatu perusahaan memiliki karakter yang
berbeda-beda. Karakter eksekutif yang berbeda-beda akan menentukan arah
3
kebijakan yang berbeda dalam perusahaan termasuk keputusan melakukan
penghindaran pajak. Pimpinan perusahaan biasanya memiliki dua karakter
yakni risk taker dan risk averse. Dyreng et al. (2010) menyebutkan bahwa
karakter dari setiap individu eksekutif dapat menentukan seberapa besar
agresifitas pajak yang dilakukan perusahaan. Penelitian yang dilakukan
Carolina (2014) dan Budiman dan setiyono (2012) menemukan bahwa karakter
eksekutif yang diproksikan dengan nilai corporate risk memiliki pengaruh
terhadap penghindaran pajak. Tingginya nilai corporate risk mencerminkan
bahwa eksekutif perusahaan memiliki karakter risk taker sedangkan nilai
corporate risk yang rendah menunjukkan eksekutif memiliki karakter risk
averse. Eksekutif yang memiliki karakter risk taker lebih berani dalam
mengambil keputusan walaupun dihadapkan dengan risiko tinggi sekalipun.
Sehingga risiko perusahaan (corporate risk) merupakan cerminan dari
kebijakan yang diambil oleh pimpinan perusahaan. Risiko yang diambil
pimpinan perusahaan salah satunya yakni melakukan tax avoidance dalam
rangka memperkecil pajak yang dibayarkan sehingga memaksimalkan laba.
Pembentukan
corporate
governance
dapat
mengawasi
kinerja
pengelolaan perusahaan termasuk dalam hal perpajakan. Friese (2006)
menyatakan bahwa aturan struktur corporate governance akan mempengaruhi
cara sebuah perusahaan dalam memenuhi kewajiban perpajakannya, tetapi
disisi lain perencanaan pajak tergantung pada dinamika corporate governance
dalam suatu perusahaan. Akan tetapi, banyaknya kasus perusahaan di Indonesia
yang melakukan penghindaran pajak membuktikan bahwa
coporate
4
governance belum sepenuhnya diterapkan dengan baik oleh perusahaan di
Indonesia. Mekanisme good corporate governance salah satunya ditandai
dengan adanya dewan komisaris independen dan kepemilikan institusional.
Komisaris independen dibutuhkan pada dewan komisaris untuk
mengawasi dan mengontrol tindakan-tindakan direksi, sehubungan dengan
perilaku opportunistik mereka (Jensen dan Meckling, 1976). Keberadaan
komisaris independen di dalam perusahaan terbukti efektif dalam mencegah
penghindaran pajak. Hal ini dikarenakan komisaris independen bertugas
mengawasi jalannya kegiatan perusahaan termasuk kegiatan perpajakannya.
Menurut Suyanto dan Supramono (2014) dengan pengawasan yang semakin
besar dari komisaris independen, maka manajemen akan berhati-hati dalam
menjalankan kegiatan operasional perusahaan serta dalam hal pengambilan
keputusan, sehingga hal tersebut meminimalkan terjadinya tax avoidance.
Selain keberadaan komisaris independen, kepemilikan institusional
dalam perusahaan juga terbukti dapat mencegah praktik penghindaran pajak.
Menurut penelitian yang dilakukan Pohan (2008) semakin besar kepemilikan
institusional menunjukkan semakin baik kualitas corporate governance
sehingga semakin kecil kemungkinan adanya tax avoidance. Keberadaan
institusi yang memantau secara profesional perkembangan investasinya
menyebabkan tingkat pengendalian terhadap tindakan manajemen sangat tinggi
sehingga potensi penghindaran pajak dapat ditekan (Rahmy, 2013).
Akan tetapi penelitian yang dilakukan Annisa (2011) menunjukkan
bahwa kepemilikan institusional mengindikasikan adanya tekanan dari pihak
5
institusional kepada manajemen perusahaan untuk melakukan kebijakan pajak
agresif untuk memaksimalkan laba bagi pemilik saham institusional. Terkait
penelitian mengenai pengaruh corporate governance terhadap penghindaran
pajak telah banyak dilakukan antara lain dilakukan oleh Kurniasih dan Sari
(2013), Puspita (2014); dan Sartori (2010).
Faktor lain yang mempengaruhi praktik penghindaran pajak yakni
leverage. Leverage merupakan rasio utang yang menunjukkan besarnya utang
yang dimiliki perusahaan dalam membiayai operasinya. Pembiayaan melalui
utang akan menimbulkan beban bunga yang harus dibayar perusahaan. Surbakti
(2012) menyatakan bahwa komponen beban bunga akan mengurangi laba
sebelum pajak perusahaan, sehingga pajak yang dibayarkan semakin berkurang.
Rachmitasari (2015) menemukan pengaruh leverage terhadap penghindaran
pajak, dimana semakin tinggi nilai rasio leverage berarti semakin tinggi
pendanaan dari utang dan semakin tinggi pula beban bunga yang timbul dari
utang tersebut. Beban bunga dalam peraturan perpajakan merupakan deductible
expense yakni beban yang dapat mengurangi laba kena pajak, sehingga pajak
yang dibayarkan akan berkurang.
Penelitian ini bermaksud mengintegrasikan beberapa penelitian yang
telah ada sebelumnya serta menganalisis kembali pengaruh yang ditimbulkan
antara karakter eksekutif, corporate governance, dan leverage terhadap
penghindaran pajak. Penelitian ini berbeda dengan penelitian sebelumnya
karena menggunakan sampel perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI
selama periode 2012 hingga 2014. Perusahaan pertambangan merupakan salah
6
satu penyumbang kas terbesar negara yang cukup bermasalah. Hal ini terbukti
berdasarkan data dari Kementrian Energi Sumber Daya dan Mineral (ESDM)
tahun 2012 pemerintah telah menerbitkan 10.235 Izin Usaha Pertambangan,
meski begitu yang terdaftar menjadi wajib pajak baru 5.800 perusahaan saja
(www.rmol.co.id). Hal tersebut mengindikasikan bahwa hampir sebagian
perusahaan pertambangan di
Indonesia belum memenuhi kewajiban
perpajakannya. Berdasarkan fenomena yang ada, maka penulis terdorong untuk
melakukan pengujian kembali untuk mengetahui serta menganalisis faktor apa
saja yang mempengaruhi penghindaran pajak dan mengembangkan penelitian
terdahulu. Dalam penelitian ini penulis ingin melakukan penelitian dengan
judul “Pengaruh Karakter Eksekutif, Corporate Governance dan Leverage
terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Pertambangan yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia”.
B. Perumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang di atas adapun rumusan masalah yang akan
diteliti adalah: Apakah karakter eksekutif, corporate governance, dan leverage
berpengaruh terhadap penghindaran pajak?
C. Tujuan Penelitian
Berdasarkan rumusan masalah yang telah disusun di atas, tujuan
penelitian ini adalah untuk menganalisis dan memberikan bukti empiris
7
mengenai pengaruh karakter eksekutif, corporate governance, dan leverage
terhadap penghindaran pajak yang dilakukan perusahaan.
D. Manfaat Penelitian
Berdasarkan tujuan penelitian di atas, manfaat yang diharapkan dalam
penelitian ini adalah sebagai berikut:
1.
Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan kontribusi teori
berupa bukti empiris mengenai pengaruh karakter eksekutif, corporate
governance, dan leverage terhadap penghindaran pajak.
2.
Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan tambahan informasi,
wawasan dan referensi di lingkungan akademis serta bermanfaat bagi
pengembangan ilmu pengetahuan.
3.
Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan masukan-masukan
dan sumbangan pemikiran mengenai praktik penghindaran pajak pada
perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI serta dapat menjadi
referensi dalam tindakan pengambilan keputusan bagi investor, Ditjen
Pajak, dan institusi keuangan.
LEVERAGE TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK PADA PERUSAHAAN
PERTAMBANGAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
NASKAH PUBLIKASI
Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai
Derajad Sarjana Ekonomi
Oleh:
ROSSALIA NOVRIANI
NIM : 201210170311144
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG
2016
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Dengan memanjatkan puji syukur kehadirat Allah SWT, atas limpahan rahmat
dan hidayah-Nya peneliti dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul: “PENGARUH
KARAKTER
EKSEKUTIF,
CORPORATE
GOVERNANCE
DAN
LEVERAGETERHADAP PENGHINDARAN PAJAK PADA PERUSAHAAN
PERTAMBANGAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA.
Penulisan skripsi ini dimaksudkan untuk memenuhi persyaratan dalam menyelesaikan
Program Sarjana (S1) Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Malang.
Penulis menyadari bahwa skripsi ini jauh dari kesempurnaan yang sematamata disebabkan oleh keterbatasan penulis. Penyusunan skripsi ini tidak terlepas dari
bantuan, dukungan, masukan, saran dan doa dari berbagai pihak. Oleh karena itu,
penulis menyampaikan terima kasih yang tak terhingga kepada:
1.
Kedua orang tua saya (Bapak Rusli & Ibu Ratnawati Diah Putri Noer) yang saya
cintai dan hormati serta adik-adik saya Rafly Alwi dan Rihanna Syakira yang
sangat saya kasihi dan sayangi yang telah memberikan dukungan dan doa yang
tiada henti.
2.
Bapak Dr. Nazaruddin Malik, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Malang.
iv
3.
Ibu Siti Zubaidah, Dra., M.M., Ak., CA. selaku Ketua Jurusan Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.
4.
Bapak A. Waluya Jati, Drs., M.M., dan Bapak Setu Setyawan, Drs., M.M. selaku
pembimbing skripsi yang telah memberikan bimbingan, motivasi, pengarahan,
dan inspirasi selama proses penulisan skripsi ini berjalan.
5.
BapakAdi Prasetyo, Drs., M.Si. selaku Dosen Wali kelas Cangkatan 2012.
6.
Bapak dan Ibu Dosen yang yang tidakdapat peneliti sebutkan satu per satu yang
telah memberikan dorongan semangat, ilmu yang bermanfaat dan bantuannya.
7.
Kepadasahabat-sahabatAnis Mahmudah Dariati, Khudaifa Sari, Salman Alfarizi,
Erwin Fitra Badare, R. Anissa Agriyanti, Fajriah Halil, Erik Haris, Ikbal S dan
NaflihR yang telah memberi dukungan moril dan materil, doa, serta segala
kenangan yang tidak terlupakan selama masa perkuliahan.
8.
Seluruh teman-teman Akuntansi Kelas C angkatan 2012 Asriyani B. Toduho,
Ulfianita Azizah, Ade Irma dan seluruh teman yang tidak dapat penulis sebutkan
satu per satu terimakasih telah menjadi keluarga kedua bagiku.
9.
Semua teman-teman Asisten Laboratorium Akuntansi 2012 Yeti Setiyani,
Agustin Utomo Putri, Solihin dan semua yang tidak bisa penulis sebutkan satu
per satuterimakasih telah menjadi keluarga, teman belajar dan berbagi ilmu.
10. Semua pihak yang turut membantu terselesainya skripsi ini yang tidak dapat
peneliti sebutkan satu per satu.
v
Demikian penelitian ini, semoga dapat bermanfaat untuk penelitian
berikutnya. Dengan kerendahan hati penulis bersedia menerima saran dan kritik yang
membangun demi penelitian yang lebih baik.
Wassalamu’alaikum, Wr.Wb.
Malang, Mei 2016
Penulis,
Rossalia Novriani
vi
PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI
Yang bertanda tangan di bawah ini saya, Rossalia Novriani menyatakan
bahwa skripsi dengan judul “Karakter Eksekutif, Corporate Governance dan
Leverage terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Pertambangan yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia” adalah tulisan saya sendiri, dan tidak terdapat
karya ilmiah yang pernah diajukan oleh orang lain untuk memperoleh gelar akademik
di suatu Perguruan Tinggi, dan tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah diteliti
atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang secara tertulis dikutip dalam naskah ini
dan disebutkan dalam sumber kutipan dan daftar pustaka.
Malang,
Mei 2016
Mahasiswa,
Rossalia Novriani
201210170311144
vii
DAFTAR ISI
LEMBAR PENGESAHAN SKRIPSI.......................................................
i
FOTOCOPY KARTU KENDALI ............................................................
iii
KATA PENGANTAR ..............................................................................
iv
ORISINALITAS SKRIPSI ....................................................................... vii
DAFTAR ISI ............................................................................................. viii
DAFTAR TABEL .....................................................................................
xi
DAFTAR GAMBAR ................................................................................ xii
ABSTRAK ................................................................................................ xiii
ABSTRACT .............................................................................................. xiv
I.
PENDAHULUAN .............................................................................
1
A. Latar Belakang Masalah...............................................................
1
B. Perumusan Masalah .....................................................................
6
C. Tujuan Penelitian .........................................................................
6
D. Manfaat Penelitian .......................................................................
7
II. TINJAUAN TEORI DAN STUDI PUSTAKA .................................
8
A. Tinjauan Penelitian Terdahulu .....................................................
8
B. Studi Pustaka ................................................................................ 13
1. Agency Theory ....................................................................... 13
2. Pajak ....................................................................................... 15
3. Tax Planning .......................................................................... 16
4. Penghindaran Pajak ................................................................ 17
5. Karakter Eksekutif ................................................................. 19
6. Corporate Governance .......................................................... 20
7. Komisaris Independen ........................................................... 22
8. Kepemilikan Institusional ...................................................... 23
viii
9. Leverage ................................................................................. 24
C. Rerangka Pemikiran Teoritis ....................................................... 26
D. Pengembangan Hipotesis ............................................................. 27
1. Karakter Eksekutif terhadap Penghindaran Pajak .................. 27
2. Komisaris Independen terhadap Penghindaran Pajak ............ 29
3. Kepemilikan Institusional terhadap Penghindaran Pajak....... 30
4. Leverage terhadap Penghindaran Pajak ................................. 31
III. METODE PENELITIAN ................................................................... 34
A. Objek Penelitian ........................................................................... 34
B. Jenis Penelitian............................................................................. 34
C. Variabel dan Definisi Operasional Variabel ................................ 35
1. Variabel Dependen................................................................. 35
2. Variabel Independen .............................................................. 35
D. Populasi dan Sampel .................................................................... 37
E. Jenis dan Sumber Data ................................................................. 38
F. Teknik Pengumpulan Data ........................................................... 38
G. Analisis Data dan Uji Hipotesis ................................................... 39
IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ................................. 45
A. Gambaran Objek Penelitian ......................................................... 45
B. Statistik Deskriptif ....................................................................... 46
C. Uji Asumsi Klasik ........................................................................ 48
1. Uji Normalitas Data ............................................................... 48
a. Analisis Grafik ................................................................. 48
b. Uji Kolomogorov-Smirnov .............................................. 50
2. Uji Multikolinearitas .............................................................. 51
3. Uji Autokorelasi ..................................................................... 52
4. Uji Heteroskedastisitas........................................................... 54
D. Analisis Regresi Linear Berganda................................................ 55
E. Uji Hipotesis ................................................................................ 57
1. Koefisien Determinasi (R2) .................................................... 57
ix
2. Uji F ....................................................................................... 58
3. Uji t ........................................................................................ 58
F. Pembahasan.................................................................................. 61
V. KESIMPULAN DAN SARAN .......................................................... 68
A. Kesimpulan .................................................................................. 69
B. Keterbatasan Penelitian ................................................................ 70
C. Saran ............................................................................................ 71
DAFTAR PUSTAKA ............................................................................... 72
LAMPIRAN .............................................................................................. 74
x
DAFTAR TABEL
Tabel 4.1 Sampel Penelitian ................................................................... 45
Tabel 4.2 Statistik Deskriptif .................................................................. 46
Tabel 4.3 One-Sample Kolomogorov Smirnov Test ................................ 51
Tabel 4.4 Hasil Uji Multikolinearitas...................................................... 52
Tabel 4.5 Hasil Uji Autokorelasi ............................................................ 53
Tabel 4.6 Hasil Analisis Regresi ............................................................. 55
Tabel 4.7 Koefisien Determinasi (Adjusted R2) ...................................... 57
Tabel 4.8 Hasil Uji Anova (Uji F) .......................................................... 58
Tabel 4.9 Hasil Uji Signifikan Parsial (Uji t).......................................... 59
xi
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Rerangka Pikir ....................................................................... 26
Gambar 4.1 Grafik Histogram ................................................................... 49
Gambar 4.2 Grafik P-P Plot ...................................................................... 50
Gambar 4.3 Uji Heteroskedastisitas .......................................................... 54
xii
Judul : “Pengaruh Karakter Eksekutif, Corporate Governance dan Leverage terhadap
Penghindaran Pajak pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia.”. (Rossalia Novriani, A. Waluya Jati, Drs., M.M., Setu Setyawan, Drs.,
M.M.)
ABSTRAK
Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisispengaruh karakter eksekutif,
corporate governance dan leverage terhadap penghindaran pajak. Alat analisis yang
digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linear berganda menggunakan
SPSS 21.0. Populasi dari penelitian ini adalahperusahaan pertambangan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2012-2014. Penentuan sampel dalam
penelitian ini menggunakan metode nonprobability sampling dengan teknik
purposive sampling sehingga didapat jumlah sampel sebanyak 13 perusahaan dan
jumlah pengamatan (observasi) sebanyak 39 kali.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan (Uji-F) semua variable
independen berpengaruh terhadap penghindaran pajak. Kemudian hasil uji parsial
(Uji-t) menunjukan bahwa karakter eksekutif dan leverage berpengaruh terhadap
penghindaran pajak. Sedangkan corporate governance yang diukur dengan komposisi
komisaris independen dan kepemilikan institusional tidak berpengaruh terhadap
penghindaran pajak.
Kata
Kunci : karakter eksekutif,
penghindaranpajak
xiii
corporate
governance,
leverage,
ABSTRACT
The purpose of this research is to analyze the influence of excecutive
character, corporate governance and leverage towards tax avoidance. Analisys
instrument which was used in this research was multiple linear analysis by using
SPSS 21.0. The population of this research is mining companieslisted in Indonesia
Stock Exchange (BEI) in 2012-2014.The samples in this study used nonprobability
sampling method with purposive sampling technique in order to get a sample size of
13 companies and the number of observations is 39 times.The result of this research
shows that the independence variable do has affect towardstax avoidance revealing
in simultant test (F-test). The result with using partial test (t-test), this research
shows excecutive character and leveragehas affect towardstax avoidance.While,
corporate governanceas measured by the composition of independent directors and
institutonal ownership do not affect towards tax avoidance.
Keywords: excecutive character, corporate governance, leverage, tax avoidance
xiv
72
DAFTAR PUSTAKA
Adelina, Theresa. 2012. Pengaruh Karakteristik Perusahaan dan Reformasi
Perpajakan terhadap Penghindaran Pajak di Industri Manufaktur yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008-2010. Skripsi Fakultas
Ekonomi Unversitas Indonesia Depok.
Annisa, N. A., & Kurniasih, L. 2012. “Pengaruh Corporate Governance terhadap Tax
Avoidance”. Jurnal Akuntansi & Auditing, Vol. 8, 95 - 189.
Brigham, Eugene F dan Houston, Joel F. 2012. Dasar-Dasar Manajemen Keuangan.
Edisi Sebelas. Jakarta : Salemba Empat.
Budiman, J. & Setiyono. 2012. “Pengaruh Karakter Eksekutif terhadap Penghindaran
Pajak (Tax Avoidance)”. Prosiding. Simposium Nasional Akuntansi XV,
Banjarmasin 25-28 September 2012.
Butje, Stella dan Tjondro Elisa. 2014. Pengaruh Karakter Eksekutif dan Koneksi
Politik Terhadap Tax Avoidance. Tax and Accounting review. Vol.4, No.2.
Carolina, V., Natalia M. &Debbianita. 2014. Karakteristik Eksekutif terhadap Tax
Avoidance dengan Leverage sebagai Variabel Intervening. Jurnal Keuangan
dan Perbankan. Vol.18, No.3, Hal. 409-419.
Chen, S., Chen, X., Cheng, Q., & Shevlin, T. 2010. Are Family Firms More Tax
Aggressive Than Non-fam-ily Firms? Journal of Financial Economics, 95: 4161.
Darmawan, I.G. dan Sukartha I.M. 2014. “Pengaruh Penerapan Corporate
Governance, Leverage, Return On Assets, Dan Ukuran Perusahaan Pada
Penghindaran Pajak”. Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. Vol.9, No.1,
Hal:143-161.
73
Dewi, K. & Jati, I Ketut. 2014. tentang “Pengaruh Karakter Eksekutif, Karakteristik
Perusahaan Dan Dimensi Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Pada Tax
Avoidance Di Bursa Efek Indonesia”. Jurnal Universitas Udayana. Vol.6,
No.2.
Dyreng, S.D., Hanlon, M, & Maydew, E.L. 2010. The Effects of Executives on
Corporate Tax Avoidance. The Accounting Review, 85(4): 1163-1189.
Friese, A., Link, S., dan Mayer, S. 2006. “Taxation and Corporate Governance”.
Working paper, Max Planck Institute for Intellectual Property, Competition
and Tax Law, Munich, Germany.
Ghozali, I. (2011). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 19.
Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Handayani, Rachadi. 2009. Pengaruh Ukuran Prusahaan terhadap Manajemen Laba.
Dalam Jurnal Bisnis dan Akuntansi, 11(1), Hal:33-56. Program Magister Ilmu
Akuntansi Universitas Diponegoro Semarang.
Harnanto. 2003. Akuntansi Pajak. Yogyakarta: BPFE.
Jensen; Meckling.1976. “Theory Of The Firm: Manajerial Behavior, Agency Cost
And Ownership Structure”, Journal of Financial Economics, Vol 3: 305-360.
Jogiyanto, H. 2000. Teori Portofolio dan Analisis Investasi (p. 259). Yogyakarta:
BPFE
Kurniasih, Tommy dan Maria M. Ratna Sari. 2013. Pengaruh Return On Assets,
Leverage, Corporate Governance, Ukuran Perusahaan, dan Kompensasi Rugi
Fiskal pada Tax Avoidance. ISSN, hlm. 1410- 4628. Lewellen, Katharina.
2003. Financing Decisions When Managers Are Risk Averse. Working Paper,
Mit Sloan School of Management.
74
Lewellen, Katharina, 2003, Financing Decisions When Managers Are Risk Averse,
Working Paper, Mit Sloan School of Management.
Low,
Angie.
2006.
Managerial
Risk-Taking
Behavior
and
Equity-Based
Compensation. Fisher College of Business Working Paper, 03-003.
MacCrimmon, Kenneth R.; Wehrung Donald A. 1990. Characteristics of Risk Taking
Executives. Management Science, pg 422.
Mardiasmo. 2011. Perpajakan. Yogyakarta :Andi.
Ngadiman dan Puspitasari, C. 2014. “Pengaruh Leverage, Kepemilikan Institusional,
dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance)”. Jurna
Akuntansi. Vol.XVII, No.03, Hal 408-421.
OECD 2004. OECD Principles of Corporate Governance. OECD Publications.
France.
Ozkan, A. 2001. Determinants of Capital Structure and Adjustment to Long-run
Target: Evidence from UK Company Panel Data. Journal of Business Finance
and Accounting, 28: 175-199.
Paligorova, Teodora, 2010. Corporate Risk Taking and Ownership Structure. Bank of
Canada Working Paper, 2010-3.
Pohan, Hotman. T. 2009. Analisis Pengaruh Kepemilikan Institusi, Rasio Tobin Q,
Akrual Pilihan, Tarif Efektif Pajak, dan Biaya Pajak Ditunda Terhadap
Penghindaran Pajak pada Perusahaan Publik. Jurnal Informasi, Perpajakan,
Akuntansi dan Keuangan Publik, Vol.4, No.2, Hal. 113-135.
Puspita, Silvia. R. 2015. Pengaruh Tata Kelola Perusahaan terhadap Penghindaran
Pajak. 2014. Skripsi UNDIP.
75
Sari, D. K., &Martani, D. 2010. Karakteristik Kepemilikan Perusahaan, Corporate
Governance, dan Tindakan Pajak Agresif. Proceeding Simposium Nasional
Akuntansi 13, Padang, Hal:1 - 34.
Suandy, Erly. 2003. Perencanaan Pajak. Edisi Revisi. Jakarta : SalembaEmpat.
Subakti, Theresa Adelina. 2012. Pengaruh Karakteristik Perusahaan dan Reformasi
Perpajakan Terhadap Penghindaran Pajak di Perusahaan Manufaktur. Skipsi
UI.
Suyanto, Krisnata D. & Supramono. 2010. Likuiditas, Leverage, Komisaris
Independen, dan Manajemen Laba terhadap Agresivitas Pajak Perusahan.
Jurnal Keuangan dan Perbankan. Vol.16, No.2 Gal. 167-177.
Swingly, Calvin., & Sukartha I.M. 2015. Pengaruh Karakter Eksekutif, Komite Audit,
Ukuran Perusahaan, Leverage dan Sales Growth pada Tax Avoidance. Jurnal
Akuntansi Universitas Udayana. Hal. 47-62
Timothy, Y.C.K. 2010. Effects of Corporate Governance on Tax Aggressiveness.
Hongkong Baptist University.
Undang-Undang Nomor 36 Tahun 2008 Tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara
Perpajakan. Perubahan Keempat atas Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1983
tentang Pajak Penghasilan.
Zain, Mohammad. 2007. Manajemen Perpajakan. Edisi Ketiga. Jakarta : Salemba
Empat.
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah
Pajak memberikan kontribusi yang sangat besar yakni 1.143,3 triliun
rupiah (74 persen) dari total pendapatan negara 1.537,2 triliun rupiah dalam
APBN-P 2014 (www.fiskal.depkeu.go.id). Walaupun jumlah penerimaan pajak
mencapai angka yang besar dari pada penerimaan lainnya, akan tetapi realisasi
penerimaan pajak pada tahun 2014 merupakan penerimaan pajak terendah
selama 25 tahun ini dari yang ditetapkan dalam Anggaran Pendapatan dan
Belanja Negara Perubahan (APBN-P) sebesar 1.246,1 triliun rupiah
(www.cnnindonesia.com). Melesetnya realisasi penerimaan pajak dari yang
ditargetkan mengindikasikan masih banyak wajib pajak yang belum memenuhi
kewajiban perpajakannya sehingga target penerimaan pajak tidak pernah
tercapai.
Pemerintah dalam hal ini Direktorat Jendral Pajak (Ditjen Pajak) selalu
berusaha
mengoptimalkan
penerimaan
pajaknya
demi
percepatan
pembangunan nasional. Namun upaya pemerintah untuk mengoptimalkan
penerimaan pajak ini mengalami banyak kendala, salah satunya adalah aktivitas
penghindaran pajak (tax avoidance). Penghindaran pajak didefinisikan sebagai
suatu usaha untuk meringankan beban pajak dengan tidak melanggar undangundang yang ada (Mardiasmo, 2011). Wajib pajak meminimalkan pembayaran
pajak dengan cara memanfaatkan kelemahan dalam ketentuan perpajakan,
1
2
sehingga dinyatakan legal karena tidak ada peraturan pajak yang dilangggar.
Walaupun tidak ada hukum yang dilanggar, akan tetapi semua pihak sepakat
bahwa penghindaran pajak tidak dapat diterima. Hal ini dikarenakan
penghindaran pajak secara langsung mengakibatkan berkurangnya penerimaan
negara.
Terkait fenomena praktik penghindaran pajak dalam skala besar pernah
terjadi di Indonesia yakni melibatkan salah satu perusahaan tambang batu bara
milik Grup Bakrie yakni PT Kaltim Prima Coal (KPC), PT Bumi Resources
Tbk. dan PT Arutmin yang diduga terkait tindak pidana pajak tahun 2007.
Direktorat Jenderal Pajak (Ditjen Pajak) di bawah kepemimpinan mantan
Menteri Keuangan Sri Mulyani pada tahun 2009 mengungkap Bumi Resources,
Kaltim Prima Coal (KPC), dan Arutmin terindikasi penghindaran pajak senilai
Rp 2,176 triliun. Menurut laporan Ditjen Pajak, tunggakan pajak paling besar
adalah KPC senilai Rp 1,5 triliun, sementara Bumi Resources Rp 376 miliar dan
Arutmin Rp 300 miliar (http://www.ima-api.com). Fenomena penghindaran
pajak lainnya seperti dimuat di berita online (www.neraca.co.id) pada tanggal
5 Juli 2013. Ketua Komisi Pemberantasan Korupsi (KPK) Abraham Samad
mengungkapkan bahwa 60% perusahaan pertambangan di Indonesia tidak
membayar pajak dan royalti kepada negara. Secara konservatif perusahaan yang
tidak membayar pajak memberikan kerugian negara mencapai Rp 100 sampai
Rp 120 triliun rupiah.
Setiap pimpinan (eksekutif) suatu perusahaan memiliki karakter yang
berbeda-beda. Karakter eksekutif yang berbeda-beda akan menentukan arah
3
kebijakan yang berbeda dalam perusahaan termasuk keputusan melakukan
penghindaran pajak. Pimpinan perusahaan biasanya memiliki dua karakter
yakni risk taker dan risk averse. Dyreng et al. (2010) menyebutkan bahwa
karakter dari setiap individu eksekutif dapat menentukan seberapa besar
agresifitas pajak yang dilakukan perusahaan. Penelitian yang dilakukan
Carolina (2014) dan Budiman dan setiyono (2012) menemukan bahwa karakter
eksekutif yang diproksikan dengan nilai corporate risk memiliki pengaruh
terhadap penghindaran pajak. Tingginya nilai corporate risk mencerminkan
bahwa eksekutif perusahaan memiliki karakter risk taker sedangkan nilai
corporate risk yang rendah menunjukkan eksekutif memiliki karakter risk
averse. Eksekutif yang memiliki karakter risk taker lebih berani dalam
mengambil keputusan walaupun dihadapkan dengan risiko tinggi sekalipun.
Sehingga risiko perusahaan (corporate risk) merupakan cerminan dari
kebijakan yang diambil oleh pimpinan perusahaan. Risiko yang diambil
pimpinan perusahaan salah satunya yakni melakukan tax avoidance dalam
rangka memperkecil pajak yang dibayarkan sehingga memaksimalkan laba.
Pembentukan
corporate
governance
dapat
mengawasi
kinerja
pengelolaan perusahaan termasuk dalam hal perpajakan. Friese (2006)
menyatakan bahwa aturan struktur corporate governance akan mempengaruhi
cara sebuah perusahaan dalam memenuhi kewajiban perpajakannya, tetapi
disisi lain perencanaan pajak tergantung pada dinamika corporate governance
dalam suatu perusahaan. Akan tetapi, banyaknya kasus perusahaan di Indonesia
yang melakukan penghindaran pajak membuktikan bahwa
coporate
4
governance belum sepenuhnya diterapkan dengan baik oleh perusahaan di
Indonesia. Mekanisme good corporate governance salah satunya ditandai
dengan adanya dewan komisaris independen dan kepemilikan institusional.
Komisaris independen dibutuhkan pada dewan komisaris untuk
mengawasi dan mengontrol tindakan-tindakan direksi, sehubungan dengan
perilaku opportunistik mereka (Jensen dan Meckling, 1976). Keberadaan
komisaris independen di dalam perusahaan terbukti efektif dalam mencegah
penghindaran pajak. Hal ini dikarenakan komisaris independen bertugas
mengawasi jalannya kegiatan perusahaan termasuk kegiatan perpajakannya.
Menurut Suyanto dan Supramono (2014) dengan pengawasan yang semakin
besar dari komisaris independen, maka manajemen akan berhati-hati dalam
menjalankan kegiatan operasional perusahaan serta dalam hal pengambilan
keputusan, sehingga hal tersebut meminimalkan terjadinya tax avoidance.
Selain keberadaan komisaris independen, kepemilikan institusional
dalam perusahaan juga terbukti dapat mencegah praktik penghindaran pajak.
Menurut penelitian yang dilakukan Pohan (2008) semakin besar kepemilikan
institusional menunjukkan semakin baik kualitas corporate governance
sehingga semakin kecil kemungkinan adanya tax avoidance. Keberadaan
institusi yang memantau secara profesional perkembangan investasinya
menyebabkan tingkat pengendalian terhadap tindakan manajemen sangat tinggi
sehingga potensi penghindaran pajak dapat ditekan (Rahmy, 2013).
Akan tetapi penelitian yang dilakukan Annisa (2011) menunjukkan
bahwa kepemilikan institusional mengindikasikan adanya tekanan dari pihak
5
institusional kepada manajemen perusahaan untuk melakukan kebijakan pajak
agresif untuk memaksimalkan laba bagi pemilik saham institusional. Terkait
penelitian mengenai pengaruh corporate governance terhadap penghindaran
pajak telah banyak dilakukan antara lain dilakukan oleh Kurniasih dan Sari
(2013), Puspita (2014); dan Sartori (2010).
Faktor lain yang mempengaruhi praktik penghindaran pajak yakni
leverage. Leverage merupakan rasio utang yang menunjukkan besarnya utang
yang dimiliki perusahaan dalam membiayai operasinya. Pembiayaan melalui
utang akan menimbulkan beban bunga yang harus dibayar perusahaan. Surbakti
(2012) menyatakan bahwa komponen beban bunga akan mengurangi laba
sebelum pajak perusahaan, sehingga pajak yang dibayarkan semakin berkurang.
Rachmitasari (2015) menemukan pengaruh leverage terhadap penghindaran
pajak, dimana semakin tinggi nilai rasio leverage berarti semakin tinggi
pendanaan dari utang dan semakin tinggi pula beban bunga yang timbul dari
utang tersebut. Beban bunga dalam peraturan perpajakan merupakan deductible
expense yakni beban yang dapat mengurangi laba kena pajak, sehingga pajak
yang dibayarkan akan berkurang.
Penelitian ini bermaksud mengintegrasikan beberapa penelitian yang
telah ada sebelumnya serta menganalisis kembali pengaruh yang ditimbulkan
antara karakter eksekutif, corporate governance, dan leverage terhadap
penghindaran pajak. Penelitian ini berbeda dengan penelitian sebelumnya
karena menggunakan sampel perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI
selama periode 2012 hingga 2014. Perusahaan pertambangan merupakan salah
6
satu penyumbang kas terbesar negara yang cukup bermasalah. Hal ini terbukti
berdasarkan data dari Kementrian Energi Sumber Daya dan Mineral (ESDM)
tahun 2012 pemerintah telah menerbitkan 10.235 Izin Usaha Pertambangan,
meski begitu yang terdaftar menjadi wajib pajak baru 5.800 perusahaan saja
(www.rmol.co.id). Hal tersebut mengindikasikan bahwa hampir sebagian
perusahaan pertambangan di
Indonesia belum memenuhi kewajiban
perpajakannya. Berdasarkan fenomena yang ada, maka penulis terdorong untuk
melakukan pengujian kembali untuk mengetahui serta menganalisis faktor apa
saja yang mempengaruhi penghindaran pajak dan mengembangkan penelitian
terdahulu. Dalam penelitian ini penulis ingin melakukan penelitian dengan
judul “Pengaruh Karakter Eksekutif, Corporate Governance dan Leverage
terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Pertambangan yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia”.
B. Perumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang di atas adapun rumusan masalah yang akan
diteliti adalah: Apakah karakter eksekutif, corporate governance, dan leverage
berpengaruh terhadap penghindaran pajak?
C. Tujuan Penelitian
Berdasarkan rumusan masalah yang telah disusun di atas, tujuan
penelitian ini adalah untuk menganalisis dan memberikan bukti empiris
7
mengenai pengaruh karakter eksekutif, corporate governance, dan leverage
terhadap penghindaran pajak yang dilakukan perusahaan.
D. Manfaat Penelitian
Berdasarkan tujuan penelitian di atas, manfaat yang diharapkan dalam
penelitian ini adalah sebagai berikut:
1.
Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan kontribusi teori
berupa bukti empiris mengenai pengaruh karakter eksekutif, corporate
governance, dan leverage terhadap penghindaran pajak.
2.
Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan tambahan informasi,
wawasan dan referensi di lingkungan akademis serta bermanfaat bagi
pengembangan ilmu pengetahuan.
3.
Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan masukan-masukan
dan sumbangan pemikiran mengenai praktik penghindaran pajak pada
perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI serta dapat menjadi
referensi dalam tindakan pengambilan keputusan bagi investor, Ditjen
Pajak, dan institusi keuangan.