APLIKASI REGRESI SEDERHANA UNTUK ANALISIS INDEKS HARGA SAHAM
10
attachsaham5 The following object is masked _by_ .GlobalEnv:
IHSG The following objects are masked from saham5 pos = 3:
ADHI, ANTM, BBTN, BUMI, DEWA, HEXA, IHSG, INDY, MEDC, SBI, SGRO, time, WIKA The following objects are masked from saham5 pos = 4:
ADHI, ANTM, BBTN, BUMI, DEWA, HEXA, IHSG, INDY, MEDC, SBI, SGRO, time, WIKA The following objects are masked from saham5 pos = 5:
ADHI, ANTM, BBTN, BUMI, DEWA, HEXA, IHSG, INDY, MEDC, SBI, SGRO, time, WIKA
Estimasi Model Regresi Linier Sederhana
Berikut dilakukan transformasi data ke log return
ldihsg =logsaham5IHSG[2:lengthsaham5IHSG]-logsaham5IHSG[1:lengthsaham5 IHSG-1]
ldsbi =logsaham5SBI[2:lengthsaham5SBI]-logsaham5SBI[1:lengthsaham5SB I-1]
x=ldihsg-ldsbi
1. Data Saham PT. Bank Tabungan Negara Tbk
ldbbtn = logBBTN[2:lengthBBTN]-logBBTN[1:lengthBBTN-1] y.bbtn=ldbbtn-ldsbi
Berikut akan diestimasi nilai beta dari CAPM dari saham PT. Bank Tabungan Negara Tbk menggunakan model regresi
capm.bbtn - lmy.bbtn~x-1 summarycapm.bbtn
Call: lmformula = y.bbtn ~ x - 1
Residuals: Min 1Q Median 3Q Max
-0.48139 -0.01139 0.00012 0.01163 0.49317 Coefficients:
Estimate Std. Error t value Pr|t| x 0.38250 0.08141 4.698 3.78e-06
--- Signif. codes: 0 ‘’ 0.001 ‘’ 0.01 ‘’ 0.05 ‘.’ 0.1 ‘ ’ 1
Residual standard error: 0.04826 on 348 degrees of freedom Multiple R-squared: 0.05965,
Adjusted R-squared: 0.05695 F-statistic: 22.07 on 1 and 348 DF, p-value: 3.783e-06
APLIKASI REGRESI SEDERHANA UNTUK ANALISIS INDEKS HARGA SAHAM
11
Analisis:
Dari hasil estimasi model regresi linier sederhana diperoleh koefisien regresi sebesar dan nilai
standar error nya sebesar . Berikut persamaan regresi linier sederhana
Untuk artinya setap kenaikan 1 dari , maka nilai akan naik sebesar
dengan asumsi faktor-faktor lain tidak berpengaruh tetap.
Nilai probabilitas t hitung dari variabel bebas sebesar sehingga variabel beb
as berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen pada alpha pada taraf keyakinan
.
Jika dilihat dari nilai yang besarnya menunjukkan bahwa variabel bebas
memiliki proporsi pengaruh terhadap variabel dependen sebesar sedangkan s isanya
dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak ada di dalam model regresi linier.
Berikut akan diestimasi nilai beta dari CAPM menggunakan kovariansi
beta.bbtn.cov=covldbbtn,ldihsgvarldihsg beta.bbtn.cov
[1] 0.2140419
Terlihat koefisien beta untuk saham BBTN PT. Bank Tabungan Negara Tbk dengan model regresi bernilai
dan dengan menggunakan kovariansi akan bernilai .
2. Saham PT. Aneka Tambang Tbk
ldantm = logANTM[2:lengthANTM]-logANTM[1:lengthANTM-1] y.antm=ldantm-ldsbi
Berikut akan diestimasi nilai beta dari CAPM dari saham PT. Aneka Tambang Tbk menggunakan model regresi
capm.antm - lm y.antm~ x-1 summarycapm.antm
Call: lmformula = y.antm ~ x - 1
Residuals: Min 1Q Median 3Q Max
-0.32335 -0.01404 -0.00455 0.00674 0.17110 Coefficients:
Estimate Std. Error t value Pr|t| x 0.48237 0.06344 7.604 2.7e-13
--- Signif. codes: 0 ‘’ 0.001 ‘’ 0.01 ‘’ 0.05 ‘.’ 0.1 ‘ ’ 1
Residual standard error: 0.03761 on 348 degrees of freedom Multiple R-squared: 0.1425,
Adjusted R-squared: 0.14 F-statistic: 57.82 on 1 and 348 DF, p-value: 2.702e-13
APLIKASI REGRESI SEDERHANA UNTUK ANALISIS INDEKS HARGA SAHAM
12
Analisis:
Dari hasil estimasi model regresi linier sederhana diperoleh koefisien regresi sebesar
dan nilai standar error nya sebesar . Berikut persamaan regresi linier sederhana
Untuk artinya setap kenaikan 1 dari , maka nilai akan naik sebesar
dengan asumsi faktor-faktor lain tidak berpengaruh tetap.
Nilai probabilitas t hitung dari variabel bebas sebesar sehingga
variabel bebas berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen pada alpha
pada taraf keyakinan .
Jika dilihat dari nilai yang besarnya menunjukkan bahwa variabel bebas
memiliki proporsi pengaruh terhadap variabel dependen sebesar sedangkan
sisanya dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak ada di dalam
model regresi linier. Berikut akan diestimasi nilai beta dari CAPM menggunakan kovariansi
beta.antm=covldantm,ldihsgvarldihsg beta.antm
[1] -0.07684695
Terlihat koefisien beta untuk saham ANTM PT. Aneka Tambang Tbk dengan model regresi bernilai dan dengan menggunakan kovariansi bernilai .
3. Saham PT. Adhi Karya Persero Tbk
