APLIKASI REGRESI SEDERHANA UNTUK ANALISIS INDEKS HARGA SAHAM
12
Analisis:
Dari hasil estimasi model regresi linier sederhana diperoleh koefisien regresi sebesar
dan nilai standar error nya sebesar . Berikut persamaan regresi linier sederhana
Untuk artinya setap kenaikan 1 dari , maka nilai akan naik sebesar
dengan asumsi faktor-faktor lain tidak berpengaruh tetap.
Nilai probabilitas t hitung dari variabel bebas sebesar sehingga
variabel bebas berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen pada alpha
pada taraf keyakinan .
Jika dilihat dari nilai yang besarnya menunjukkan bahwa variabel bebas
memiliki proporsi pengaruh terhadap variabel dependen sebesar sedangkan
sisanya dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak ada di dalam
model regresi linier. Berikut akan diestimasi nilai beta dari CAPM menggunakan kovariansi
beta.antm=covldantm,ldihsgvarldihsg beta.antm
[1] -0.07684695
Terlihat koefisien beta untuk saham ANTM PT. Aneka Tambang Tbk dengan model regresi bernilai dan dengan menggunakan kovariansi bernilai .
3. Saham PT. Adhi Karya Persero Tbk
ldadhi = logADHI[2:lengthADHI]-logADHI[1:lengthADHI-1] y.adhi=ldadhi-ldsbi
Berikut akan diestimasi nilai beta dari CAPM dari saham PT. Adhi Karya Persero Tbk menggunakan model regresi
capm.adhi - lm y.adhi~ x-1 summarycapm.adhi
Call: lmformula = y.adhi ~ x - 1
Residuals: Min 1Q Median 3Q Max
-0.21523 -0.01407 -0.00222 0.00903 0.56238 Coefficients:
Estimate Std. Error t value Pr|t| x 0.98800 0.08291 11.92 2e-16
--- Signif. codes: 0 ‘’ 0.001 ‘’ 0.01 ‘’ 0.05 ‘.’ 0.1 ‘ ’ 1
Residual standard error: 0.04915 on 348 degrees of freedom Multiple R-squared: 0.2898,
Adjusted R-squared: 0.2878 F-statistic: 142 on 1 and 348 DF, p-value: 2.2e-16
APLIKASI REGRESI SEDERHANA UNTUK ANALISIS INDEKS HARGA SAHAM
13
Analisis:
Dari hasil estimasi model regresi linier sederhana diperoleh koefisien regresi sebesar dan nilai
standar error nya sebesar .
Berikut persamaan regresi linier sederhana
Untuk artinya setap kenaikan 1 dari , maka nilai akan naik sebesar dengan asumsi faktor-faktor lain tidak berpengaruh tetap.
Nilai probabilitas t hitung dari variabel bebas sebesar
sehingga variabel bebas berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen pada alpha
pada taraf keyakinan .
Jika dilihat dari nilai yang besarnya menunjukkan bahwa variabel bebas
memiliki proporsi pengaruh terhadap variabel dependen sebesar sedangkan si sanya
dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak ada di dalam model regresi linier.
Berikut akan diestimasi nilai beta dari CAPM menggunakan kovariansi
beta.adhi=covldadhi,ldihsgvarldihsg beta.adhi
[1] 1.141971
Terlihat koefisien beta untuk saham ADHI PT. Adhi Karya Persero Tbk dengan model
regresi bernilai dan dengan menggunakan kovariansi bernilai .
4. Saham PT. Sampoerna Agro Tbk
ldsgro = logSGRO[2:lengthSGRO]-logSGRO[1:lengthSGRO-1] y.sgro=ldsgro-ldsbi
Berikut akan diestimasi nilai beta dari CAPM dari saham PT. Sampoerna Agro Tbk menggunakan model regresi
capm.sgro - lm y.sgro~ x-1 summarycapm.sgro
Call: lmformula = y.sgro ~ x - 1
Residuals: Min 1Q Median 3Q Max
-0.32193 -0.00614 0.00031 0.00524 0.19118 Coefficients:
Estimate Std. Error t value Pr|t| x 0.62979 0.05339 11.8 2e-16
--- Signif. codes: 0 ‘’ 0.001 ‘’ 0.01 ‘’ 0.05 ‘.’ 0.1 ‘ ’ 1
Residual standard error: 0.03165 on 348 degrees of freedom Multiple R-squared: 0.2856,
Adjusted R-squared: 0.2836 F-statistic: 139.2 on 1 and 348 DF, p-value: 2.2e-16
APLIKASI REGRESI SEDERHANA UNTUK ANALISIS INDEKS HARGA SAHAM
14
Analisis:
Dari hasil estimasi model regresi linier sederhana diperoleh koefisien regresi sebesar dan nilai
standar error nya sebesar .
Berikut persamaan regresi linier sederhana .
Untuk artinya setap kenaikan 1 dari , maka nilai akan naik
sebesar dengan asumsi faktor-faktor lain tidak berpengaruh tetap.
Nilai probabilitas t hitung dari variabel bebas sebesar
sehingga va riabel bebas
berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen pada alpha pada taraf keyakinan
.
Jika dilihat dari nilai yang besarnya menunjukkan bahwa variabel bebas
memiliki proporsi pengaruh terhadap variabel dependen sebesar sedangkan s isanya
dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak ada di dalam model regresi linier.
Berikut akan diestimasi nilai beta dari CAPM menggunakan kovariansi
beta.sgro=covldsgro,ldihsgvarldihsg beta.sgro
[1] 0.4368475
Terlihat koefisien beta untuk saham SGRO PT. Sampoerna Agro Tbk dengan model regresi bernilai dan dengan menggunakan kovariansi bernilai .
5. Saham PT. Hexindo Adiperkasa Tbk
