Saham PT. Hexindo Adiperkasa Tbk Saham PT. Darma Henwa Tbk

APLIKASI REGRESI SEDERHANA UNTUK ANALISIS INDEKS HARGA SAHAM 14 Analisis:  Dari hasil estimasi model regresi linier sederhana diperoleh koefisien regresi sebesar dan nilai standar error nya sebesar . Berikut persamaan regresi linier sederhana .  Untuk artinya setap kenaikan 1 dari , maka nilai akan naik sebesar dengan asumsi faktor-faktor lain tidak berpengaruh tetap.  Nilai probabilitas t hitung dari variabel bebas sebesar sehingga va riabel bebas berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen pada alpha pada taraf keyakinan .  Jika dilihat dari nilai yang besarnya menunjukkan bahwa variabel bebas memiliki proporsi pengaruh terhadap variabel dependen sebesar sedangkan s isanya dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak ada di dalam model regresi linier. Berikut akan diestimasi nilai beta dari CAPM menggunakan kovariansi beta.sgro=covldsgro,ldihsgvarldihsg beta.sgro [1] 0.4368475 Terlihat koefisien beta untuk saham SGRO PT. Sampoerna Agro Tbk dengan model regresi bernilai dan dengan menggunakan kovariansi bernilai .

5. Saham PT. Hexindo Adiperkasa Tbk

ldhexa = logHEXA[2:lengthHEXA]-logHEXA[1:lengthHEXA-1] y.hexa=ldhexa-ldsbi Berikut akan diestimasi nilai beta dari CAPM dari saham PT. Hexindo Adiperkasa Tbk menggunakan model regresi capm.hexa - lm y.hexa~ x-1 summarycapm.hexa Call: lmformula = y.hexa ~ x - 1 Residuals: Min 1Q Median 3Q Max -0.88984 -0.01511 -0.00055 0.01432 0.21994 Coefficients: Estimate Std. Error t value Pr|t| x 1.7287 0.1079 16.03 2e-16 --- Signif. codes: 0 ‘’ 0.001 ‘’ 0.01 ‘’ 0.05 ‘.’ 0.1 ‘ ’ 1 Residual standard error: 0.06394 on 348 degrees of freedom Multiple R-squared: 0.4246, Adjusted R-squared: 0.423 F-statistic: 256.8 on 1 and 348 DF, p-value: 2.2e-16 APLIKASI REGRESI SEDERHANA UNTUK ANALISIS INDEKS HARGA SAHAM 15 Analisis:  Dari hasil estimasi model regresi linier sederhana diperoleh koefisien regresi sebesar dan nilai s tandar error nya sebesar . Berikut persamaan regresi linier sederhana  Untuk artinya setap kenaikan 1 dari , maka nilai akan naik sebesar dengan asumsi faktor-faktor lain tidak berpengaruh tetap.  Nilai probabilitas t hitung dari variabel bebas sebesar sehingga variabel bebas berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen pada alpha pada taraf keyakinan .  Jika dilihat dari nilai yang besarnya menunjukkan bahwa variabel bebas memiliki proporsi pengaruh terhadap variabel dependen sebesar sedangkan sisanya dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak ada di dalam model regr esi linier. Berikut akan diestimasi nilai beta dari CAPM menggunakan kovariansi beta.hexa=covldhexa,ldihsgvarldihsg beta.hexa [1] 1.361952 Terlihat koefisien beta untuk saham HEXA PT. Hexindo Adiperkasa Tbk dengan model regresi bernilai dan dengan menggunakan kovariansi bernilai .

6. Saham PT. Darma Henwa Tbk

lddewa = logDEWA[2:lengthDEWA]-logDEWA[1:lengthDEWA-1] y.dewa=lddewa-ldsbi Berikut akan diestimasi nilai beta dari CAPM dari saham PT. Darma Henwa Tbk menggunakan model regresi capm.dewa - lm y.dewa~ x-1 summarycapm.dewa Call: lmformula = y.dewa ~ x - 1 Residuals: Min 1Q Median 3Q Max -0.54634 -0.00782 -0.00067 0.00309 0.29588 Coefficients: Estimate Std. Error t value Pr|t| x 0.41409 0.09952 4.161 4e-05 --- Signif. codes: 0 ‘’ 0.001 ‘’ 0.01 ‘’ 0.05 ‘.’ 0.1 ‘ ’ 1 Residual standard error: 0.05899 on 348 degrees of freedom Multiple R-squared: 0.04739, Adjusted R-squared: 0.04466 F-statistic: 17.31 on 1 and 348 DF, p-value: 3.997e-05 APLIKASI REGRESI SEDERHANA UNTUK ANALISIS INDEKS HARGA SAHAM 16 Analisis:  Dari hasil estimasi model regresi linier sederhana diperoleh koefisien regresi sebesar dan nilai standar error nya sebesar . Berikut persamaan regresi linier sederhana  Untuk artinya setap kenaikan 1 dari , maka nilai akan naik sebesar dengan asumsi faktor-faktor lain tidak berpengaruh tetap.  Nilai probabilitas t hitung dari variabel bebas sebesar sehingga variabel bebas berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen pada alpha pada taraf keyakinan .  Jika dilihat dari nilai yang besarnya menunjukkan bahwa variabel bebas memiliki proporsi pengaruh terhadap variabel dependen sebesar sedangkan sisanya dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak ada di dalam model regresi linier. Berikut akan diestimasi nilai beta dari CAPM menggunakan kovariansi beta.dewa=covlddewa,ldihsgvarldihsg beta.dewa [1] -0.08296242 Terlihat koefisien beta untuk saham DEWA PT. Darma Henwa Tbk dengan model regresi bernilai dan dengan menggunakan kovariansi bernilai .

7. Data Saham PT. Bumi Resources Tbk