APLIKASI REGRESI SEDERHANA UNTUK ANALISIS INDEKS HARGA SAHAM
14
Analisis:
Dari hasil estimasi model regresi linier sederhana diperoleh koefisien regresi sebesar dan nilai
standar error nya sebesar .
Berikut persamaan regresi linier sederhana .
Untuk artinya setap kenaikan 1 dari , maka nilai akan naik
sebesar dengan asumsi faktor-faktor lain tidak berpengaruh tetap.
Nilai probabilitas t hitung dari variabel bebas sebesar
sehingga va riabel bebas
berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen pada alpha pada taraf keyakinan
.
Jika dilihat dari nilai yang besarnya menunjukkan bahwa variabel bebas
memiliki proporsi pengaruh terhadap variabel dependen sebesar sedangkan s isanya
dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak ada di dalam model regresi linier.
Berikut akan diestimasi nilai beta dari CAPM menggunakan kovariansi
beta.sgro=covldsgro,ldihsgvarldihsg beta.sgro
[1] 0.4368475
Terlihat koefisien beta untuk saham SGRO PT. Sampoerna Agro Tbk dengan model regresi bernilai dan dengan menggunakan kovariansi bernilai .
5. Saham PT. Hexindo Adiperkasa Tbk
ldhexa = logHEXA[2:lengthHEXA]-logHEXA[1:lengthHEXA-1] y.hexa=ldhexa-ldsbi
Berikut akan diestimasi nilai beta dari CAPM dari saham PT. Hexindo Adiperkasa Tbk menggunakan model regresi
capm.hexa - lm y.hexa~ x-1 summarycapm.hexa
Call: lmformula = y.hexa ~ x - 1
Residuals: Min 1Q Median 3Q Max
-0.88984 -0.01511 -0.00055 0.01432 0.21994 Coefficients:
Estimate Std. Error t value Pr|t| x 1.7287 0.1079 16.03 2e-16
--- Signif. codes: 0 ‘’ 0.001 ‘’ 0.01 ‘’ 0.05 ‘.’ 0.1 ‘ ’ 1
Residual standard error: 0.06394 on 348 degrees of freedom Multiple R-squared: 0.4246,
Adjusted R-squared: 0.423 F-statistic: 256.8 on 1 and 348 DF, p-value: 2.2e-16
APLIKASI REGRESI SEDERHANA UNTUK ANALISIS INDEKS HARGA SAHAM
15
Analisis:
Dari hasil estimasi model regresi linier sederhana diperoleh koefisien regresi sebesar dan nilai s
tandar error nya sebesar .
Berikut persamaan regresi linier sederhana
Untuk artinya setap kenaikan 1 dari , maka nilai akan naik sebesar dengan asumsi faktor-faktor lain tidak berpengaruh tetap.
Nilai probabilitas t hitung dari variabel bebas sebesar
sehingga variabel bebas berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen
pada alpha pada taraf keyakinan .
Jika dilihat dari nilai yang besarnya menunjukkan bahwa variabel
bebas memiliki proporsi pengaruh terhadap variabel dependen sebesar sedangkan
sisanya dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak ada di dalam model regr
esi linier. Berikut akan diestimasi nilai beta dari CAPM menggunakan kovariansi
beta.hexa=covldhexa,ldihsgvarldihsg beta.hexa
[1] 1.361952
Terlihat koefisien beta untuk saham HEXA PT. Hexindo Adiperkasa Tbk dengan model
regresi bernilai dan dengan menggunakan kovariansi bernilai .
6. Saham PT. Darma Henwa Tbk
lddewa = logDEWA[2:lengthDEWA]-logDEWA[1:lengthDEWA-1] y.dewa=lddewa-ldsbi
Berikut akan diestimasi nilai beta dari CAPM dari saham PT. Darma Henwa Tbk menggunakan model regresi
capm.dewa - lm y.dewa~ x-1 summarycapm.dewa
Call: lmformula = y.dewa ~ x - 1
Residuals: Min 1Q Median 3Q Max
-0.54634 -0.00782 -0.00067 0.00309 0.29588 Coefficients:
Estimate Std. Error t value Pr|t| x 0.41409 0.09952 4.161 4e-05
--- Signif. codes: 0 ‘’ 0.001 ‘’ 0.01 ‘’ 0.05 ‘.’ 0.1 ‘ ’ 1
Residual standard error: 0.05899 on 348 degrees of freedom Multiple R-squared: 0.04739,
Adjusted R-squared: 0.04466 F-statistic: 17.31 on 1 and 348 DF, p-value: 3.997e-05
APLIKASI REGRESI SEDERHANA UNTUK ANALISIS INDEKS HARGA SAHAM
16
Analisis:
Dari hasil estimasi model regresi linier sederhana diperoleh koefisien regresi sebesar dan nilai
standar error nya sebesar .
Berikut persamaan regresi linier sederhana
Untuk artinya setap kenaikan 1 dari , maka nilai akan naik sebesar dengan asumsi faktor-faktor lain tidak berpengaruh tetap.
Nilai probabilitas t hitung dari variabel bebas sebesar
sehingga variabel bebas berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen
pada alpha pada taraf keyakinan .
Jika dilihat dari nilai yang besarnya menunjukkan bahwa variabel bebas
memiliki proporsi pengaruh terhadap variabel dependen sebesar sedangkan sisanya
dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak ada di dalam model regresi linier.
Berikut akan diestimasi nilai beta dari CAPM menggunakan kovariansi
beta.dewa=covlddewa,ldihsgvarldihsg beta.dewa
[1] -0.08296242
Terlihat koefisien beta untuk saham DEWA PT. Darma Henwa Tbk dengan model regresi bernilai dan dengan menggunakan kovariansi bernilai .
7. Data Saham PT. Bumi Resources Tbk