FINANCE INCOME AND COSTS

37. FINANCE INCOME AND COSTS

Pendapatan keuangan: Finance income:

Deposito berjangka

Time deposits Jasa giro

Current accounts Investasi lainnya

Other investments Lain-lain

317.307 Total Beban keuangan:

Jumlah 212.779

Finance costs:

Bonds Pinjaman jangka panjang

Long-term loans Sewa pembiayaan

Finance leases Biaya akresi (Catatan 22)

Accretion expense (Note 22) Pinjaman jangka pendek

Short-term loans Lain-lain

38. PENDAPATAN/(BEBAN) LAIN-LAIN

38. OTHER INCOME/(EXPENSES)

Pendapatan dari denda Income from contract and material kontrak dan material serta klaim

penalties and claims Pendapatan Sewa

Rental income Penyisihan penurunan

Provision for nilai piutang

impairment of receivables Penyisihan penurunan nilai

Provision for impairment aset minyak dan gas (Catatan 13)

of oil and gas property (Note 13) Pemulihan/(penurunan) nilai

Reversal/(provision) for impairment investasi pada blok minyak

of investment in oil dan gas (Catatan 11)

and gas blocks (Note 11) Penyisihan penurunan

Provision for nilai goodwill (Catatan 14)

impairment of goodwill (Note 14) Pendapatan bunga restitusi PPh

Interest tax income restitution Penyisihan kasus pajak

Provision for tax dispute Pengembalian atas putusan banding

Tax refund Penurunan nilai uang muka

Impairment of advance payment Penurunan nilai aset tetap

Impairment of fixed assets Final income tax asset revaluation PPh final revaluasi aset (Catatan 39h)

(Note 39h) Penghapusan aset minyak dan gas bumi

Written off of oil and gas properties Lain-lain - neto (masing-masing di bawah US$5.000)

Others - net (each below US$5,000)

Jumlah (850.076) (896.647) Total

39. PERPAJAKAN

39. TAXATION

a. Pajak dibayar di muka

a. Prepaid taxes

Pajak Penghasilan Badan (“PPh”) Corporate Income Tax (“CIT”)

Perusahaan: The Company:

Kelebihan pembayaran pajak Overpayment of corporate penghasilan badan:

income tax: - 2017

2017 - - 2015

2015 - - 2014

2014 - - 2013

2013 - - 2012

2012 - - 2011

2011 - - 2005

Entitas anak: Subsidiaries:

Pajak penghasilan badan Corporate income tax dan dividen

and dividend Sub jumlah - konsolidasian

Sub-total - consolidated

Pajak pertambahan nilai ( “ PPN”) Value added tax ( “ VAT”)

Perusahaan: The Company:

2017 - - 2012

2012 - - 2009

2009 - - 2007

Sub jumlah

Entitas anak: Subsidiaries:

PPN yang dapat ditagihkan kembali

VAT reimbursable

VAT Sub-jumlah

Pajak lain-lain

Other taxes

Sub jumlah

Jumlah pajak dibayar di muka

Total prepaid tax

Bagian lancar

Current portion

Bagian tidak lancar 593.899 1.282.917 Non-current portion

39. PERPAJAKAN (lanjutan)

39. TAXATION (continued)

a. Pajak dibayar di muka (lanjutan)

a. Prepaid taxes (continued)

Rincian PPN yang dapat ditagihkan kembali Details of VAT reimbursable are as follows: adalah sebagai berikut:

PPN yang dapat ditagihkan VAT reimbursable by kembali dari SKK Migas :

SKK Migas : - PT Pertamina EP

PT Pertamina EP - - PT Pertamina EP Cepu

PT Pertamina EP Cepu - - PT Pertamina Hulu Energi

PT Pertamina Hulu Energi -

Sub-total PPN yang dapat ditagihkan kembali

Sub jumlah 121.329

VAT reimbursable by the Directorate dari Direktorat Jenderal Anggaran

General of Budgeting and dan Perimbangan Keuangan:

Finance Stability: PT Pertamina Geothermal Energy

PT Pertamina Geothermal Energy

Jumlah 216.295 311.938 Total

Pada tanggal 3 Maret 2017, Perusahaan In March 3, 2017, the Company received tax menerima surat pengembalian kelebihan

refund overpayment letters for overpayment pembayaran pajak atas kelebihan bayar pajak

corporate income tax year 2014 and 2013, penghasilan badan tahun 2014 dan 2013,

respectively amounting to Rp3,884 millions masing-masing sebesar Rp3.884 juta (setara

(equivalent to US$296,363) and Rp23 millions dengan US$296.363) dan Rp23 juta (setara

(equivalent to US$1,754). dengan US$1.754).

Peningkatan pembayaran PPN pada tahun The increase in VAT payments in 2017 was 2017 sebagian besar disebabkan atas

mainly due to advance payment of VAT for LPG pembayaran dimuka PPN atas subsidi Solar

and Diesel subsidies, and withholding tax. dan LPG, serta PPh Potong Pungut.

Pada tanggal 21 Maret 2017, Pengadilan On March 21, 2017, the Tax Court accepted the Pajak

appeals partially of Perusahaan atas surat ketetapan pajak

Company’s

tax

underpayment tax assessment letter (“SKPKB”) kurang bayar (“SKPKB”) pajak pertambahan

of value added tax for period December 2007. nilai masa pajak Desember 2007. Perusahaan

The Company received tax refund for the telah menerima pengembalian pajak atas

overpayment of value added tax amounting to pajak pertambahan nilai tersebut sebesar

Rp1,621 millions (equivalent to US $121,576) on Rp1.621 juta (setara dengan US$121.576)

August 3, 2017.

pada tanggal 3 Agustus 2017.

39. PERPAJAKAN (lanjutan)

39. TAXATION (continued)

b. Utang pajak

b. Taxes payable

Pajak penghasilan badan - Perusahaan

Corporate income tax - Company Pajak penghasilan badan -

Corporate income tax -

Entitas Anak 283.985

Subsidiaries

Sub-total Pajak lain-lain:

Sub jumlah 283.985

Other taxes: - Pajak penghasilan - Pasal 21

Income taxes - Article 21 - - Pajak penghasilan - Pasal 23/26

Income taxes - Article 23/26 - - Pajak penghasilan - Pasal 22

Income taxes - Article 22 - - Pajak penghasilan - Pasal 15/4(2)

Income taxes - Article 15/4(2) - - Pajak penghasilan - Pasal 24

1 5 Income taxes - Article 24 - - PPN

VAT - - Pajak bahan bakar kendaraan bermotor

Fuel taxes -

Sub jumlah

Jumlah 525.859 683.051 Total

c. Beban pajak penghasilan, neto

c. Income tax expense, net

Beban pajak kini

Current tax expense

Manfaat pajak tangguhan 585.024

Deferred income tax benefit

Neto (1.022.991) (1.782.698) Net

d. Pajak kini

d. Current taxes

Perhitungan pajak penghasilan kini dilakukan Current income tax computation is based on berdasarkan estimasi penghasilan kena pajak

estimated taxable income (loss). The amounts (kerugian). Nilai tersebut mungkin disesuaikan

may be adjusted when annual tax returns are ketika Surat Pemberitahuan Tahunan Pajak

filed with the Directorate General of Tax disampaikan ke Direktorat Jenderal Pajak

(“DGT”).

(“DJP”).

39. PERPAJAKAN (lanjutan)

39. TAXATION (continued)

d. Pajak kini (lanjutan)

d. Current taxes (continued)

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak The reconciliation between the consolidated penghasilan konsolidasian dengan estimasi

profit before income tax and estimated taxable penghasilan kena pajak adalah sebagai

income is as follows:

berikut:

Laba konsolidasian sebelum Consolidated profit before beban pajak penghasilan

income tax expense Ditambah:

Add: Eliminasi konsolidasian

Consolidation eliminations Laba sebelum pajak penghasilan - entitas anak (3.480.749) (2.562.558) Profit before income tax - subsidiaries Laba sebelum pajak

Profit before income penghasilan - Perusahaan

tax - the Company Perbedaan temporer:

Temporary differences: Penyisihan insentif dan bonus

Provision for incentives and kinerja (tantiem)

performance bonuses (tantiem) Penyisihan penurunan

Provision for nilai atas aset keuangan

impairment of financial assets Aset dan liabilitas sewa pembiayaan

Finance lease assets and liabilities Diskonto dan biaya emisi yang

Discount and unamortized belum diamortisasi

debt issuance cost Penyisihan penurunan nilai atas aset

Provision for impairment of non-free dan non-clear

non-free and non-clear assets Biaya akrual hukum

Accrual for legal costs Penyisihan penurunan nilai persediaan

Provision for impairment of inventories Penyusutan aset tetap

Fixed assets depreciation Liabilitas imbalan kerja karyawan

Employee benefits liability Lain-lain

Perbedaan permanen: Permanent differences:

Non-deductible expenses Biaya kesehatan pensiunan

Beban yang tidak dapat dikurangkan

Post-retirement healthcare benefits Aset tetap yang tidak dapat disusutkan

Non-depreciable fixed assets Laba dari entitas anak dan

Income from subsidiaries and entitas asosiasi

associates Pendapatan bunga yang dikenakan pajak final

Interest income subjected to final tax Pendapatan lain-lain dikenakan pajak final

Other income subjected to final tax Jumlah perbedaan temporer

Total temporary and

dan permanen (1.135.834)

permanent differences

Laba fiskal - Perusahaan 1.158.029 3.761.271 Taxable income - the Company

Pajak penghasilan kini - Perusahaan

Current income tax - the Company Pajak penghasilan kini - Entitas Anak

Current income tax - Subsidiaries

Pajak penghasilan kini Consolidated current

konsolidasian 1.608.015 1.929.818

income tax

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan The reconciliation between the Group’s income Grup dengan jumlah teoritis beban pajak

tax expense and the theoretical tax amount on penghasilan yang dihitung berdasarkan laba

the Group’s consolidated profit before income sebelum pajak penghasilan konsolidasian Grup

tax is as follows:

adalah sebagai berikut:

Laba sebelum pajak Profit before income penghasilan - Konsolidasian 3.575.610 4.945.352 tax - Consolidated

Pajak penghasilan dihitung dengan Tax calculated at weighted rata-rata tarif pajak statutory

average statutory tax rates Beban yang tidak dapat dikurangkan

Non-deductible expenses Biaya kesehatan pensiunan

Post-retirement healthcare benefits Aset tetap yang tidak dapat disusutkan

Non-depreciable assets

39. PERPAJAKAN (lanjutan)

39. TAXATION (continued)

d. Pajak kini (lanjutan)

d. Current taxes (continued)

Bagian atas laba neto entitas asosiasi

Share in net income of associates Pendapatan yang dikenakan pajak final

Income subjected to final tax Pendapatan bunga yang dikenakan pajak final

Interest income subjected to final tax Revaluasi aset tetap

Fixed assets revaluation

Beban pajak Consolidated corporate

income tax expense

penghasilan konsolidasian 1.022.991 1.782.698

Jumlah teoritis beban pajak penghasilan The theoretical amount of income tax expense dihitung menggunakan rata-rata tertimbang tarif

is calculated using the weighted average tax pajak yang berlaku atas masing-masing entitas

rate applicable to entities consolidated to the yang dikonsolidasi ke dalam Grup. Rata-rata

Group. The weighted average tax rate was tertimbang tarif pajak yang digunakan adalah

e. Pajak tangguhan

e. Deferred tax

Penambahan

Dibebankan Dibebankan

kombinasi/ dari bisnis penghasilan pada laporan

laporan pada

Additions Dibebankan

Selisih komprehensif

laba rugi/

31 Desember 2017/ January 1, 2017 combination

1 Januari 2017/ business from

Charged to pada ekuitas/ penjabaran/ Translation Charged to lain/

Charged to profit

or loss December 31, 2017

295.567 Deferred tax assets Employee benefits Penyisihan penurunan

Imbalan kerja karyawan Aset pajak tangguhan

Provision for impairment nilai aset keuangan

114.126 of financial assets Provisi pembongkaran decommissioning Provision for

128.677 and site restoration Penyisihan insentif

dan restorasi

Provision for incentives dan bonus kinerja (tantiem)

77.954 bonuses (tantiem) and performance Laba yang belum

direalisasi dari Unrealized profits from transaksi konsolidasian

64.825 consolidation level transaction at Aset tetap

556.649 Fixed assets Penyisihan penurunan

Provision for impairment Penyisihan penurunan nilai persediaan

36.912 of inventories Provision for nilai aset non-free

impairment of non-free dan non-clear

27.588 and non-clear assets Rugi fiskal yang dibawa ke masa depan

362 Tax losses carry-forward Pendapatan tangguhan

7.590 Deferred revenues Biaya hukum yang masih Aset minyak dan harus dibayar

3.640 Accrual for legal cost Oil and gas gas bumi

(5.002 ) properties Aset dan liabilitas sewa

Finance lease assets Diskonto dan biaya pembiayaan

(11.205 ) and liabilities Discount and emisi yang belum

unamortized diamortisasi

(5.937 ) debt issuance cost Subjumlah aset pajak Lain-lain

12.450 Sub-total consolidated Others tangguhan

deferred tax konsolidasian - neto

1.304.196 assets - net

Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities

Provision for Provisi pembongkaran dan restorasi

365.109 and site restoration decomissioning Aset sewa pembiayaan

31.633 Finance lease assets Pendapatan tangguhan

10.750 Deferred revenues Imbalan kerja karyawan

7.646 Employee benefits Penyisihan penurunan nilai

975 Provision for impairment Aset minyak dan Selisih nilai wajar gas bumi

(2.801.228 ) Oil and gas properties Excess of fair value atas nilai buku

(391.272 ) over net book value Aset tetap

(4.409 ) Fixed assets Lain-lain

56.172 Others Subjumlah liabilitas pajak Sub-total consolidated tangguhan

deferred tax liabilities - konsolidasian - neto

(2.724.624) - net

Jumlah (1.772.641)

(1.420.428 ) Total

39. PERPAJAKAN (lanjutan)

39. TAXATION (continued)

e. Pajak tangguhan (lanjutan)

e. Deferred tax (continued)

dari bisnis Penambahan

Dibebankan pada laporan

Dibebankan pada

kombinasi/ penghasilan

laporan

Additions Dibebankan

Selisih komprehensif

laba rugi/

31 Desember 2016/ January 1, 2016 combination

1 Januari 2016/ business from

Charged to pada ekuitas/ penjabaran/ Translation Charged to lain/

Charged to profit

or loss December 31, 2016

Imbalan kerja karyawan Aset pajak tangguhan

285.555 Deferred tax assets Employee benefits Penyisihan penurunan

Provision for impairment nilai aset keuangan

107.779 of financial assets Provisi pembongkaran decommissioning Provision for

116.835 and site restoration Penyisihan insentif

dan restorasi

Provision for incentives (tantiem) dan bonus kinerja

63.727 bonuses (tantiem) and performance Laba yang belum

direalisasi dari Unrealized profits from konsolidasian transaksi

48.756 consolidation level transaction at Aset tetap

23.133 Fixed assets Penyisihan penurunan

Provision for impairment Penyisihan penurunan nilai persediaan

29.049 of inventories Provision for nilai aset non-free

impairment of non-free dan non-clear

27.588 and non-clear assets Rugi fiskal yang dibawa ke masa depan

15.601 Tax loss carry-forward Pendapatan tangguhan

12.100 Deferred revenues Biaya hukum yang masih Aset minyak dan harus dibayar

1.618 Accrual for legal cost Oil and gas gas bumi

(37.375 ) properties Aset dan liabilitas sewa

Finance lease assets Diskonto dan biaya pembiayaan

(23.333 ) and liabilities Discount and emisi yang belum

unamortized diamortisasi

(7.962 ) debt issuance cost Subjumlah aset pajak Lain-lain

8.159 Sub-total consolidated Others tangguhan

deferred tax konsolidasian - neto

671.230 assets - net Liabilitas pajak

tangguhan Deferred tax liabilities

Provision for Provisi pembongkaran dan restorasi

362.081 and site restoration decomissioning Aset sewa pembiayaan

31.315 Finance lease assets Pendapatan tangguhan

22.404 Deferred revenues Imbalan kerja karyawan

6.141 Employee benefits Penyisihan penurunan nilai

1.019 Provision for impairment Aset minyak dan Selisih nilai wajar gas bumi

(2.437.710 ) Oil and gas properties Excess of fair value atas nilai buku

(441.376 ) over net book value Aset tetap

(363 ) Fixed assets

12.618 Others Subjumlah liabilitas pajak

Sub-total consolidated tangguhan

deferred tax liabilities - konsolidasian - neto

(2.443.871 ) - net

Aset dan liabilitas pajak tangguhan pada Deferred tax assets and liabilities as of tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016

December 31, 2017 and 2016 have been telah memperhitungkan tarif pajak yang

calculated taking into account the applicable tax berlaku untuk setiap periode yang terkait.

rates for each respective period.

Manajemen Grup berpendapat bahwa aset The Group’s management is of the opinion that pajak tangguhan tersebut di atas dapat

the above deferred tax assets can be fully dipulihkan melalui penghasilan kena pajak di

recovered through future taxable income. masa yang akan datang.

39. PERPAJAKAN (lanjutan)

39. TAXATION (continued)

f. Administrasi

f. Administration

Undang-undang Perpajakan yang berlaku di The Indonesian prevailing Tax Law requires Indonesia mengatur bahwa masing-masing

each Company in the Group to submit individual entitas dalam Grup menghitung, menetapkan

tax returns on the basis of self assessment. dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak

Under the prevailing regulations, DGT may yang terutang secara individu. Berdasarkan

assess or amend tax within certain periods. For peraturan perundang-undangan yang berlaku,

the fiscal year of 2007 and backward, this DJP dapat menetapkan atau mengubah

amendment period is within ten years from the jumlah pajak terutang dalam jangka waktu

time the tax due, but not later than 2013, while tertentu. Untuk tahun pajak 2007 dan

for the fiscal year of 2008 and onwards, the sebelumnya, jangka waktu tersebut adalah

period is within five years from the time the tax sepuluh tahun sejak saat terutangnya pajak

due.

tetapi tidak lebih dari tahun 2013, sedangkan untuk tahun pajak 2008 dan seterusnya, jangka waktunya adalah lima tahun sejak saat terutangnya pajak.

g. Pengampunan Pajak

g. Tax Amnesty

Perusahaan

The Company participated in Tax Amnesty Pengampunan Pajak pada tanggal 31 Maret

mengikuti

Program

Program on March 31, 2017 and received the 2017 dan memperoleh Surat Keterangan

Tax Amnesty No. KET- Pengampunan

certificate

of

369/PP/WPJ.19/2017 on April 6, 2017. As a 369/PP/WPJ.19/2017 tanggal 6 April 2017.

Pajak

No. KET-

result the Company withdrew, by law all Sebagai dampak

processes of Objections, Appeals, and Judicial Perusahaan menghentikan semua proses

Pengampunan

Pajak,

reviews for the fiscal year until 2015. Keberatan, Banding, dan Peninjauan Kembali sampai dengan tahun buku 2015.

Adapun dampak dari Pengampunan Pajak The results of the tax amnesty program are as sebagai berikut:

follows:

a. Nilai sisa rugi fiskal Perusahaan tahun