Kesimpulan KESIMPULAN DAN SARAN

47

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN

A. Kesimpulan

Dari hasil analisis pengaruh return saham, volume perdagangan saham dan varian return saham terhadap bid-ask spread saham di bursa efek indonesia khususnya indeks LQ 45 periode tahun 2006-2010, diperoleh beberapa kesimpulan sebagai berikut : 1. Return saham, volume perdagangan saham, dan varian return saham mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap bid-ask spread saham. Dengan nilai R 2 = 0,514453 menunjukkan bahwa 51,44 variasi dari spread bisa dijelaskan oleh ketiga variabel bebas sedangkan sisanya sebesar 48,56 dijelaskan oleh variabel lain yang tidak dimasukkan dalam penelitian. 2. Return saham mempunyai pengaruh negatif terhadap bid-ask spread saham yang ditunjukkan nilai koefisiennya yang sebesar -0,005885. Hasil analisis ini tidak dapat membuktikan kebenaran dari hipotesis pertama yang dikemukakan penulis sehingga hipotesis pertama tidak dapat diterima ditolak. 3. Volume perdagangan saham mempunyai pengaruh positif terhadap bid- ask spread saham yang ditunjukkan nilai koefisiennya yang sebesar 0,012618. Hasil analisis ini membuktikan kebenaran dari hipotesis kedua yang dikemukakan penulis sehingga hipotesis kedua dapat diterima. 4. Varian return saham mempunyai pengaruh negatif terhadap bid-ask spread saham yang ditunjukkan nilai koefisiennya yang sebesar - 0,286623. Hasil analisis ini tidak dapat membuktikan kebenaran dari hipotesis ketiga yang dikemukakan oleh penulis sehingga hipotesis ketiga tidak dapat diterima ditolak. 5. Pengaruh return saham dan varian return saham yang negatif menunjukkan bahwa sebaiknya investor mempertahankan saham yang dimilikinya. Investor dapat menjual saham yang dimilikinya apabila nilai return dan varian return saham berada pada posisi yang positif sehingga dapat mendatangkan capital gain. 6. Varian return saham merupakan variabel independen yang paling dominan mempengaruhi bid-ask spread. Meskipun negatif, nilai koefisien sebesar -0,286623 lebih berpengaruh dibandingkan return saham yang hanya -0,005885 dan volume perdagangan saham sebesar 0,012618. Pengaruh ini semakin terlihat bila dilakukan analisis regresi tanpa C constant. Varian return saham terlihat sangat dominan dengan nilai koefisien sebesar 4,360954.

B. Saran

Dokumen yang terkait

Pengaruh Return Saham, Volume Perdagangan dan Varian Return Terhadap Bid-Ask Spread Pada Perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia

1 89 160

Pengaruh Harga Saham, Volume Perdagangan, dan Varian Return Terhadap Bid-Ask Spread Pada Masa Sebelum dan Sesudah Stock Split Di Bursa Efek Indonesia

5 22 132

PENDAHULUAN PENGARUHRETURN SAHAM, VOLUME PERDAGANGAN SAHAM DAN VARIAN RETURN SAHAM TERHADAP BID-ASK SPREAD SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA (PERIODE 2006-2010).

0 3 13

PENGARUH RETURN SAHAM, VOLUME PERDAGANGAN SAHAM DANVARIAN RETURN SAHAM TERHADAP BID-ASK SPREAD SAHAM PENGARUHRETURN SAHAM, VOLUME PERDAGANGAN SAHAM DAN VARIAN RETURN SAHAM TERHADAP BID-ASK SPREAD SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA (PERIODE 2006-2010).

0 3 11

TINJAUAN PUSTAKA PENGARUHRETURN SAHAM, VOLUME PERDAGANGAN SAHAM DAN VARIAN RETURN SAHAM TERHADAP BID-ASK SPREAD SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA (PERIODE 2006-2010).

0 3 14

ANALISIS PENGARUH VOLUME PERDAGANGAN SAHAM DAN VARIAN RETURN SAHAM TERHADAP BID-ASK SPREAD PADA PERUSAHAAN MAKANAN DAN MINUMAN YANG GO PUBLIK DI BURSA EFEK INDONESIA.

0 0 75

Pengaruh Harga Saham, Volume Perdagangan, dan Varian Return Terhadap Bid-Ask Spread Pada Masa Sebelum dan Sesudah Stock Split Di Bursa Efek Indonesia

0 0 12

Pengaruh Harga Saham, Volume Perdagangan, dan Varian Return Terhadap Bid-Ask Spread Pada Masa Sebelum dan Sesudah Stock Split Di Bursa Efek Indonesia

0 0 2

PENGARUH RETURN SAHAM, HARGA SAHAM, VOLUME PERDAGANGAN, DAN VARIAN RETURN SAHAM TERHADAP BID ASK SPREAD SAHAM PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

0 0 14

ANALISIS PENGARUH VOLUME PERDAGANGAN SAHAM DAN VARIAN RETURN SAHAM TERHADAP BID-ASK SPREAD PADA PERUSAHAAN MAKANAN DAN MINUMAN YANG GO PUBLIK DI BURSA EFEK INDONESIA SKRIPSI

0 0 17