kantor bank X3 dan inflasi X4 terhadap jumlah uang beredar Y. Dari analisis uji t, variabel suku bunga kredit investasi tidak berpengaruh terhadap jumlah uang
beredar, hal ini dikarenakan keadaan perekonomian indonesia masih kurang stabil membuat masyarakat enggan untuk memegang uang dalam bentuk riil. Variabel
nilai pembelian SPBU berpengaruh nyata terhadap jumlah uang beredar dimana. Variabel jumlah kantor bank berpengaruh secara nyata terhadap jumlah uang
beredar. penelitan terdahulu dengan penelitian sekarang memang berbeda,
namun memiliki persamaan yaitu berkaitan dengan variabel terikat jumlah uang beredar tetapi yang digunakan dalam penelitian ini adalah jumlah uang beredar
arti luas yakni M3 uang kartal dan uang giral ditambah dengan uang kuasi dan penelitian ini menggunakan variabel yang berbeda dengan penelitian sebelumnya
serta dilakukan pada tahun yang berbeda.
2.2. Landasan Teori
2.2.1. Pengertian Bank menurut Undang-undang No. 10 Tahun 1998 tentang Perbankan
Pengertian bank yang terdapat pada pasal 1 undang – undang nomor
10 tahun 1998 tentang perubahan atas undang – undang nomor 7 tahun 1992 tentang perbankan yakni bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari
masyarakat dalam bentuk simpanan dan mengeluarkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit atau bentuk – bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan
taraf hidup rakyat banyak Dendawijaya, 2003:17
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
Berikut ini dikemukakan beberapa definisi bank dari berbagai sumber lain :
1. Bank adalah suatu badan yang bertujuan untuk memuaskan kebutuhan
kredit,baik dengan alat – alat pembayaranya sendiri atau dengan uang yang di perolehnya dari orang lain, maupun dengan jalan mengedarkan alat –
alat penukar baru berupa uang giral Simorangkir, 1991:18 2.
Bank adalah lembaga perantara keuangan yang mentrasfer dana dari para pemberi pinjaman kepada para peminjam. chendler, 1998:144
3. Menururut undang – undang nomor 14 tahun 1967 tentang dasar- dasar
perkreditan, bank adalah lembaga keuangan yang usaha pokoknya adalah memberikan kredit dan jasa dalam lalu lintas pembayaran dan peredaran
uang Suyatno, 1991:3 Dari beberapa pegertian diatas maka dapat disimpulkan bahwasanya
bank ialah lembaga keuangan yang bertujuan untuk menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kembali kepada
masyarakat dalam bentuk kredit maupun dengan jalan mengedarkan alat – alat penukar baru berupa uang giral serta jasa dalam lalu lintas pembayaran dan
peredaran uang.
2.2.1.1. Jenis Bank
Berdasarkan undang – undang nomor 4 tahun 1998 terhadap berbagai macam bank, namun hanya membagi dalam dua jenis, yaitu dilihat dari fungsinya,
dan dari segi kepemilikanya.
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
A. Dilihat dari segi fungsinya:
1. Bank sentral Central Bank adalah Bank Indonesia sebagaimana
yang di maksud dalam undang – undang 1945 dan berdasarkan Undang – undang nomor 13 tahun 1968.
2. Bank Umum Comercial Bank adalah bank dalam pengumpulan
dananya menerima simpanan dalam bentuk giro dan deposito dan dalam usahanya terutama memberikan kredit jangka pendek.
3. Bank Tabungan Saving Bank adalah bank yang dalam
pengumpulan dananya menerima simpanan dalam bentuk tabungan dan dalam usahanya terutama memperbungakan dananya dalam
bentuk surat berharga. 4.
Bank Pembangunan Developement bank adalah bank yang dalam pengumpulan dananya terutama menerima simpanan dalam bentuk
deposito dan mengeluarkan surat berharga jangka menengah dan jangka panjang dalam bidang pembangunan.
5. Bank Desa Rurar Bank adalah bank yang menerima simpanan
dalam bentuk uang dan natura padi, jagung, palawija dan dalam usahanya memberikan natura kepada sektor pertanian dan
pedesaan. suyatno dkk, 1997:15 B.
Dilihat dari segi kepemilikanya: 1.
Bank Umum milik pemeritah, yaitu bank yang hanya dapat di dirikan berdasarkan undang – undang.
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
2. Bank Umum milik Swasta, yaitu bank yang hanya dapat didirikan
dengan menjalankan usaha setelah mendapat ijin dari menteri keuangan dengan pertimbangan dari Bank Indonesia.
3. Bank Koperasi, yaitu bank yang modalnya berasal dari
perkumpulan – perkumpulan koperasi Suyatno dkk, 1997:15
2.2.1.2. Fungsi Bank
Fungsi Bank adalah menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkanya kembali pada masyarakat untuk berbagi tujuan atau sebagai
finansial intermediary. Secara spesifik fungsi bank adalah sebagai berikut:
a. Agen of Trust
Dasar utama kegiatan perbankan adalah Trust atau kepercayaan, baik dalam hal penghimpunan dana maupun penyaluran dana. Masyarakat akan
mau menitipkan dananya di bank apabila di landasi oleh unsur kepercayaan.
b. Agen of Development
Sektor dalam kegiatan perekonomian masyarakat yaitu moneter dan sektor riil, tidak dapat dipisahkan. Kedalam sektor tersebut berinteraksi saling
mempengaruhi satu dengan yang lain. c.
Agen of Services Disamping melakkan kegiatan penghimpunan dan penyaluran dana, bank
juga memberikan penawaran jasa perbankan yang lain kepada masyarakat.
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
Jasa – jasa yang di tawarkan bank ini erat kaitannya dengan kegiatan perekonomian masyarakat secara umum Susilo dkk, 2000:6
2.2.2. Uang 2.2.2.1. Pengertian Uang
Berdasarkan definisi uang menurut penulis ekonomi adalah sebagai
berikut : 1.
Uang adalah segala sesuatu yang umum diterima dalam pembayaran barang – barang Robertson dalam Manulang, 1983:13
2. Uang adalah segala sesuatu yang umum diterima sebagai pembayar hutang
Sayers dalam Manulang, 1983:13. 3.
Uang adalah segala sesuatu yang umum dipergunakan sebagai alat penukar Pigou dalam Manulang, 1983:14.
4. Uang adalah segala sesuatu yang siap sedia dan pada umumnya diterima
umum dalam pembayaran pembelian barang-barang, jasa-jasa dan untuk pembayaran hutang Thomas dalam Manulang, 1983:14.
5. Uang adalah kekayaan dengan mana dimana atau pemilik kekayaan
dapat melunaskan hutangnya dalam jumlah tertentu pada waktu itu juga Hart dalam Manulang, 1983:14
Berdasarkan beberapa pengertian diatas dapat disimpulkan, uang adalah segala sesuatu yang umum diterima sebagai alat pembayaran untuk
pembelian barang dan jasa, pembayaran hutang dan penimbunan kekayaan.
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
2.2.2.2. Fungsi Uang Menurut Iswardono 1996:6-9, uang merupakan beberapa fungsi
yaitu: 1.
Satuan hitung unit of account Dalam hal ini yang dimaksud adalah sebagai alat yang
digunakan untuk menunjukan nilai dari barang – barang dan jasa dijual beli, besarnya kekayaan serta menghitung besar kecilnya kredit atau
utang dapat dikaitkan sebagai alat yang di gunakan dalam menentukan barang dan jasa.
2. Alat penukar
Sebagai alat mandasari adanya spesialisasi dan distribusi dalam memproduksi masing-masing barang dengan uang, orang tidak
harus menukar barang yang diinginkan dengan barang yang diproduksinya di pasar sebagai alat penukar.
3. penimbun kekayaan
Dengan menyimpan uang berarti meninbun kekayaan dalam bentuk uang kas. Penyimpanan uang ini dimaksud untuk
mempermudah penukaran atau transaksi di masa sekarang ataupun di masa yang akan datang.
4. Standar pencicilan utang
Begitu uang diterima umum sebagai alat penukar atau satuan hitung maka secara langsung uang akan bertindak sebagai unit
atau satuan pembayaran cicilan utang ataupun juga untuk menyatakan
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
besaran utang kita. Dengan menggunakan uang tersebut kita dapat melakukan pembayaran utang piutang secara tepat dan cepat baik secara
kontan atau angsuran.
2.2.2.3. Jenis-jenis Uang
Banyaknya jumlah uang yang beredar dalam masyarakat dipengaruhi oleh pemerintah, tetapi peranan dalam pengeluaran uang
bukan hanya dipengaruhi oleh pemerintah tetapi juga badan-badan kredit. Hal ini yang menimbulkan dalam masyarakat terlihat berbagai
jenis uang yaitu: 1
Full Bodied Money,Merupakan mata uang yang nilai materinya sama dengan nilai yang tertulis di dalam mata uangnya. Jadi mata
uang yang nilai materinya sama dengan nilai nominalnya disebut full bodied money. Hal ini hanya mugkin terdapat pada mata
uang yang terbuat dari logam-logam mulia dan jika didalam masyarakat tersebut dipenuhi dua syarat yaitu:
a Ada kebebasan masing-masing orang untuk menempa
mata uang, melebur, menjual atau memakainya. b
Tiap orang mempunyai hak yang terbatas dalam menyimpan uang logam.
Adanya dua syarat tersebut, dapat menyebabkan terjadi kesamaan dua nilai, maka orang cenderung melebur mata uang ini berakibat
cenderung turunnya harga logam dipasar.
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
2 Token Money
Token Money adalah mata uang yang nilai nominalnya nilai moneter lebih tinggi dari intristiknya. Contoh dari token
money adalah uang yang dibuat dari kertas. Jadi baik uang kertas bank maupun uang kertas pemerintah adalah token money.
Perbedaan full bodied money dengan token money adalah jika pada token money mata uang hanya dibuat oleh badan-badan
tertentu seperti Bank sentral, pemerintah dan bank-bank deposito, maka dalam full bodied money pencipta uang itu menjadi milik
masyarakat. manulang, 1993:28 3
Uang kertas Umumnya negara-negara mata uang yang terbuat dari
kertas. Uang kertas dapat disebuat Folding money, karena uang kertas dapat dilipat oleh pemegangnya.
Sebab-sebab banyak negara mempunyai mata uang yang terbuat dari kertas:
a. Ongkos pembuatan mata uang kertas itu tidak
seberapa, jika dibandingkan dangan pembuat mata uang logam.
b. Uang kertas mudah dibawa dari tempat yang satu ke
tempat yang lainnya. c.
Jika mata uang bertambah maka mudah untuk mendapatkannya.
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
4 Uang giral
Uang giral atau biasa disebut bank deposit money, adalah hutang sesuatu bank kepada seseorang atau kepada suatu badan
perusahaan. Bank deposit money merupakan uang giral. 5
Near money Time deposit money dan obligasi pemerintah disebut near
money, karena dalam waktu dekat kedua jenis uang tersebut dapat menjadi uang. Karena dalam waktu dekat ia akan menjadi uang
biasa. Demikian obligasi pemerintah dianggap sebagai near money, karena obligasi pemerintah dapat searah menjadi uang dengan
menjual obligasi kepada anggota masyarakat atau kepada bank. Manulang, 1993:28
2.2.3. Uang Beredar Uang beredar dalam arti sempit M1 adalah uang kartal ditambah
uang giral sedangkan dalam arti luas adalah M1 ditambah deposito berjangka atau time deposit TD ditambah saldo tabungan atau seving deposit SD. pengertian
uang beredar lebih luas M3 adalah M1 ditambah degan uang kuasi. Boediono, 1985:3-6
Berdasarkan definisi yang telah dikemukakan diatas maka diambil suatu batasan mengenai pengertaian uang beredar, yaitu:
1. Menurut Budiono 1985:4 uang beredar yang didefinisikan sebagai uang
kartal plus atau currency plus Demand Deposit disebut uang dalam arti sempit atau norrow money M1.
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
M1 = C + DD Dimana, C = currency uang kartal
DD = demandt deposid deposits uang giral . 2.
Menurut Budiono 1985:6 uang dalam arti luas atau uang M2 adalah kewajiban moneter sistem moneter terhadap sektor swasta domestik yang
diatas terdiri atas uang M1 ditambah deposito berjangka dan saldo tabungan milik masyarakat pada bank-bank.
M2 = M1 + TD +SD Dimana, TD = time deposits deposito berjangka
SD = saving deposits saldo tabungan 3.
Menurut Budiono 1985:6 definisi uang beredar yang lebih luas adalah M3, yang mencakup semua TD dan SD, besar kecil, rupiah atau dollar
milik penduduk pada bank atau lembaga keuangan non bank. M3 = M1 + QM
Dimana QM = quasi money Uang kuasi merupakan aktiva milik sektor swasta domestik yang
dapat memenuhi sebagian fungsi uang atau sementara kehilangan fungsinya sebagai media pertukaran. Insekindro,1993:78
Berdasarkan beberapa definisi tersebut dapat diperoleh suatu kesimpulan bahwa uang beredar adalah jumlah uang yang ada ditanggan
masyarakat yang dapat berupa uang kartal, uang giral, deposito berjangka, saldo tabungan dan uang kuasi”Quasi money” M3
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
2.2.4. Teori Permintaan Uang
2.2.4.1. Teori Kuantitas Uang
Menurut Sukirno 2000:410 dalam menerangkan teori kuantitas yang dilakukan oleh Irfing Fiser digunakan persamaan aljabar yang
dimana persamaan pertukaran. Persamaan pertukaran tersebut dinyatakan sebagai berikut :
MV = PT Dimana :
M = Uang beredar V = Kelakuan peredaran uang
P = Tingkat harga-harga T
= Jumlah barang-barang dan jasa yang diperjual belikan didalam suatu tahun tertentu.
Didalam persamaan itu M diartikan dalam pengertian uang beredar yang sempit. Ini berarti M adalah sama dengan jumlah uang kertas, logam
dan uang giral yang terdapat dalam perekonomian. Kelajuan peredaran uang, yaitu V ditentukan berdasarkan keseringan beberapa seringnya
uang beredar yang terdapat dalam masyarakat berpindah tangan dalam satu tahun. Dalam menentukan nilai P yang perlu diketahui adalah indeks
harga. Faktor yang terakhir dalam persamaan pertukaran diatas, yaitu menunjukkan jumlah barang – barang jadi dan setengah jadi yang
diperjualbelikan. Sukirno, 1985:221
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
2.2.4.2. Teori Permintaan Keynes
Pada hakekatnya Keynes mengemukakan fungsi uang yang lain, yaitu sebagai store of value dan bukan hanya sebagai means of exchange.
Teori ini dikenal dengan nama teori liquidity preference. Boediono, 1985:27
Keynes menggolongkan sebab-sebab keinginan untuk memegang uang tunai dalam 3 golongan, yaitu :
1. Motif transaksi transaction motive
Alasan memiliki uang tunai dan tidak membelanjakannya ialah untuk membiayai pembayaran-pembayaran atau kewajiban
yang harus dilakukan agar usahanya dapat berjalan terus. Alasan menyimpan uang tunai untuk kebutuhan disebut dengan
transaction 2.
Motif berjaga-jaga precautionary motive Permintaan akan uang untuk tujuan melakukan pembayaran
yang tidak reguler atau yang di luar rencana transaksi normal, misalnya untuk pembayaran keadaan – keadaan darurat seperti
kecelakaan, sakit dan pembayaran tidak terduga lainnya. Boediono, 1985:28
3. Motif spekulasi speculative motive
Keynes memberi definisi speculative motive sebagai tujuan untuk mendapatkan keuntungan karena mengetahui dengan
lebih baik dari pasar apa yang akan terjadi pada masa depan.
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
Gambar 1 :
D
t1
D
t2
r
1
r
o
Tingkat bunga Tingkat bunga
D
s
D
s1
Permintaan uang b Spekulasi
Permintaan uang a Transaksi dan berjaga-jaga
D
s2
Kurva a mengambarkan permintaan uang untuk transaksi dan berjaga-jaga. Kedua jenis permintaan kedua tersebut tidak dipengaruhi
tingkat bunga yaitu jumlahnya tetap tidak dipengaruhi tingkat bunga Kurva Dt1 menggunakan permintaan untuk transaksi berjaga – jaga
apabila pendapatan nasional Y1. Kedua jenis permintaan tersebut Permintaan uang
c Jumlah permintaan uang D
m1
r
o
Tingkat bunga
D
my1
D
my2
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
tergantung pada pendapatan nasional, makin tinggi pendapatan nasional, makin tinggi permintaan uang untuk transaksi dan berjaga – jaga.
Kurva B mengganbarkan permintaan untuk spekulasi. Pada ro permintaan uang spekulasi adalah sebanyak Dsi semakin menurun tingkat
bunga, semakin banyak permintaan uang untuk spekulasi karena orang – orang akan lebih suka memegang uangnya dari pada obligasi. Pada tingkat
bunga r1 permintaan uang untuk spekulasi telah menjadi sebanyak Ds2 Kurva C adalah kurva permintaan uang dalam perekonomian
yang merupakan gabungan antara permintaan untuk transaksi dan berjaga – jaga dengan permintaan uang untuk spekulasi. Kurva Dm y1 adalah
permintaan uang dalam perekonomian pada pendapatan nasional sebanyak ro di bentuk dengan menjumlahkan Dmy1 dengan Dmy2.
2.2.5. Teori Penawaran Uang 2.2.5.1. Teori Penawaran Uang
Teori penawaran uang yang paling sederhana adalah merupakan gambaran dari sistem standar emas. Disini emas dianggap sebagai satu-
satunya alat pembayaran. Uang beredar atau uang yang ditawarkan di masyarakat. Jumlah uang emas beredar bisa turun apabila, misalnya
emas dikirim keluar negeri untuk menutup defisit neraca pembayaran yaitu untuk membayar barang – barang yang diekspor atau karena industri –
industri yang menggunakan emas dalam proses produksinya menyedot emas yang ada sehingga mengurangi jumlah emas yang tersedia untuk alat
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
pembayaran atau karena produksi emas meningkat misalnya ditemukannya tambang baru.
Dalam sistem moneter seperti ini uang beredar benar – benar ditemukan oleh proses pasar. Pada suatu perekonomian tertutup yang
menggunakan emas untuk alat pembayaran, penawaran uang hanya bertambah apabila orang memproduksi emas baru. semakin
bertambahnya jumlah emas yang tersedia dan sesuai dengan hukum pasar, akan menyebabkan turunnya harga emas begitu sebaliknya. Apabila harga
emas turun, produksi emas berkurang atau berhenti dan ini cenderung untuk menghentikan penurunan harga. Jadi penawaran uang akan secara
otomatis menyesuaikan diri dengan permintaan akan uang, sehingga harga emas secara otomatis selalu mencapai kestabilan. Boediono, 1998:117-
118 Gambar 2 : Kurva penawaran uang
Tingkat bunga LM
y y
1
Pendapatan Nasional Y
r
r
1
Sumber : Nopirin, 1992. Ekonomi Moneter. Buku 1
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
2.2.5.2. Teori Penawaran Uang Modern
Dalam perekonomian modern, para produsen emas tidak lagi mempunyai peranan moneter yang penting seperti dahulu dalam sistem
standar emas. Dalam sistem standar kertas, sumber dari terciptanya uang beredar adalah Otoritas Moneter pemerintah dan bank sentral dan
lembaga keuangan keduanya bersama-sama disebut sebagai “sistem moneter”. Otoritas moneter keuangan perbankan merupakan supplier
uang sekunder bagi masyarakat. Proses penciptaan uang beredar adalah merupakan “proses pasar”
artinya hasil interaksi permintaan dan penawaran dan bukan sekedar pencetakan uang atau suatu keputusan pemerintah belaka. Misalnya pada
suatu waktu permintaan akan uang inti tidak “klop” dengan penawaran uang inti, maka para pelaku dalam pasar uang masing – masing akan
melakukan “penyesuaian” berupa tindakan – tindakan di sub-pasar uang inti sehingga akhirnya terjadi keseimbangan antara permintaan dan
penawaran. Boediono, 1998:121. Tindakan – tindakan ini tidak lain berupa usaha dari para pelaku
tersebut untuk mengubah struktur dan komposisi dari kekayaan yang ia pegang menuju ke arah struktur dan komposisi yang ia inginkan.
Seandainya pasar uang inti dari otorita moneter kepada masyarakat, misalnya pemerintah tiba-tiba menaikkan pembelanjaa karena kenaikan
gaji pegawai negeri. Pada putaran pertama, tambahan uang inti tersebut akan diterima oleh masyarakat dalam bentuk tambahan uang tunai kartal
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
yang mereka pegang. Tindakan penyesuaian mereka adalah menyimpan kelebihan uang tunai berarti cadangan bank menjadi lebih besar dari
sebelumnya. Bank merasa kelebihan cadangan uang tunai, kemudahan mereka mungkin menanamkan kelebihan cadangan tersebut untuk
membeli SBI. Kita lihat bahwa tambahan – tambahan uang inti yang berawal dari pemerintah otoritas moneter, kembali kepada Bank
Indonesia otoritas moneter meskipun tidak seluruhnya. Boediono, 1998:122.
Tambahan uang inti dalam contoh diatas akhirnya akan menambah jumlah uang beredar M1 dan M2 setelah terjadi banyak kali putaran
penyesuaian. Beberapa besar tambahan jumlah uang beredar yang akhirnya tercipta, tergantung pada sifat dari putaran – putaran penyesuaian
tersebut. Biasanya, tambahan uang beredar yang akhirnya diakibatkan oleh tambahan uang inti adalah besar daripada tabungan uang inti tersebut.
Melalui proses penyesuaian portofolio tersebut sebenarnya telah terjadi semacam “pelipatan” uang beredar atau terjadi proses multiplier. Proses
inikah yang merupakan inti dari teori mengenai penawaran uang. Boediono, 1998:76.
2.2.6. GDP Gross Domestic Product
GDP Gross Domestic Product adalah salah satu faktor ekonomi makro yang merupakan suatu indikasi pertumbuhan ekonomi suatu Negara yang di
hitung berdasarkan nilai produk dari seluruh hasil industri suatu Negara. Dengan
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
demikian GDP ini bisa di artikan sebagai indikasi kemakmuran masyarakat suatu Negara. Disamping itu sebagai Negara pengimpor, pertumbuhan ekonomi dalam
negeri yang tercermin dalam GDP sangat besar pengaruhnya terhadap besar kecilnya konsumsi masyarakat.Boediono, 1981:12
Menurut Nodharus 2004:99 GDP Gross Domestic Product merupakan pengukuran yang paling luas dari total out put barang dan jasa suatu Negara. Ini
merupakan jumlah nilai konsumsi C , investasi Bruto I , Pembelanjaan Pemerintah atas barang dan jasa G , dan Ekspor netto X yang dihasilkan di
dalam suatu Negara selama satu tahun tertentu.
Rumus GNP = C + I + G + X
GDP Gross Domestic Product adalah cara yang di gunakan untuk mengukur perkembangan perekonomian berdasarkan nilai pasar barang dan jasa
akhir yang di produksi selama satu tahun oleh sumber daya yang ada di suatu Negara.
Dari beberapa pengertian diatas dapat di tarik sebuah kesimpulan bahwa Gross Domestic Product GDP ialah indikasi pertumbuhan ekonomi dan
kemakmuran masyarakat yang di hitung berdasarkan nilai produksi out put dari seluruh hasil barang dan jasa suatu Negara dalam suatu periode tertentu dan
biasanya ialah satu tahun.
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
Gambar 3 : Alur Melingkar dari Kegiatan Ekonomi Makro
Belanja Untuk Konsumsi a
Barang – barang jadi dan jasa – jasa roti,computer,potong rambut, dll
b Jasa – jasa
Tenaga kerja, tanah, dll Gaji, sewa, keuntungan, dll
Rumah Tangga dan Pemerintah
Penjual
Gambar : Gross Domestic Product dapat diukur sebagai a Alur Produk – produk Jadi, atau secara Ekuivalen sebagai b Alur Biaya
Pada putaran bagian atas, para pembeli membeli barang jadi dan jasa. Total aliran dolar dari pembelanjaan mereka setiap tahun merupakan satu ukuran dari Produk
Domestik Bruto. Putaran bagian bawah mengukur aliran tahunan dari biaya output: penghasilan yang di bayarkan bisnis dalam upah, uang sewa, bunga
deviden, dan keuntungan.
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
2.2.6.1. Dua Ukuran Produk Nasional: Alur Barang dan Alur Penghasilan
Seperti ditunjukkan dalam gambar, GDP dapat di ukur baik sebagai alur produk maupun sebagai jumlah penghasilan.
Untuk menunjukkan cara yang berbeda dalam mengukur GDP kita mulai dengan membayangkan dunia yang amat di sederhanakan di mana
tidak ada pemerintahan, perdagangan asing, atau investasi. Untuk saat ini, perekonomian kita yang kecil hanya menghasilkan barang – barang
konsumsi, yang merupakan barang barang yang di beli oleh rumah tangga untuk memuaskan keinginan mereka. catatan penting: Contoh pertama di
sederhanakan untuk menunjukkan gagasan dasar. Dalam contoh – contoh realistis selanjutnya, kita akan menambahkan investasi, pemerintahan, dan
sektor asing.
2.2.6.1.1. Pendekatan Alur Produk.
Setiap tahun masyarakat mengkonsumsi berbagai ragam barang jadi dan jasa: seperti apel, perangkat lunak computer, dan blue jeans; jasa
seperti perawatan medis dan pangkas rambut.dalam kasus ini kita hanya memasukkan barang jadi barang yang dibeli dan di gunakan langsung
oleh konsumen. Rumah tangga membelanjakan pendapatan mereka untuk barang – barang konsumen ini, seperti nampak pada putaran bagian atas
gambar 1. Dengan menambahkan semua anggaran konsumsi yang di
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
belanjakan pada barang – barang jadi, kita akan sampai pada total GDP ekonomi yang disederhanakan ini.
Jadi, dalam perekonomian kita yang sederhana, kita dapat dengan mudah menghitung pendapatan atau produk nasional dengan jumlah alur
tahunan dari barang – barang jadi dan jasa: harga Blue jeans X jumlah Blue Jeans. Di tambah Harga apel X Jumlah apel dan seterusnya untuk
semua barang jadi lainnya. PDB di tetapkan sebagai total nilai uang dari alur barang jadi yang dihasilkan oleh Negara tersebut.
2.2.6.2. Pendekatan Penghasilan atau Pendekatan Biaya
Cara kedua dan yang sama untuk menghitung GDP adalah pendekatan penghasilan atau pendekatan biaya. Hal tersebut terlihat pada
putaran bagian bawah gambar 1. lewat pendekatan ini mengalir semua biaya dalam upah yang di bayarkan kepada tenaga kerja, uang sewa yang
dibayarkan kepada tanah, keuntungan yang dibayarkan kepada capital, dan seterusnya. Tetapi biaya – biaya bisnis ini juga merupakan penghasilan
yang di terima rumah tangga dari perusahaan – perusahaan. Dengan mengukur alur tahunan penghasilan atau pendapatan ini, para ahli statistic
kembali akan sampai pada GDP. Oleh karena itu, cara kedua untuk menghitung GDP adalah sebagai total
penghasilan faktor upah, uang sewa, dan laba yang merupakan biaya dalam menghasilkan produk – produk jadi masyarakat. Samuelson dan
Nordhaus, 2004
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
2.2.7. Tingkat Suku Bunga 2.2.7.1. Pengertian Tingkat Suku Bunga
Menurut Sihombing 1990:7 pengetian tingkat suku bunga adalah
harga yang dibayarkan atas penggunaan kredit, dimana tingkat suku bunga tersebut berdasarkan balas jasa yang diperoleh masyarakat atas sejumlah
dana pinjaman yang telah diterimanya.
Samuelson dan Nordhaus 1996:332 memberikan definisi tingkat
suku bunga adalah harga yang dibayar bank dan peminjam lainnya untuk pemanfaatan uang selama jangka waktu tertentu. Suku bunga umumnya
tergantung pada jangka waktu peminjaman.
Menurut Boediono 1998:75 dalam bukunya “Ekonomi Moneter”
yang dimaksud tingkat suku bunga adalah harga dari penggunaan uang untuk jangka waktu tertentu.
Menurut Rosyidi 1999:160 suku bunga adalah tingkat harga dari
uang yakni beberapa persen dari sejumlah uang tertentu yang harus
dikembalikan atau dibayarkan karena terpakainya uang itu.
Definisi suku bunga adalah harga yang dibayar atas penggunaan kredit, sehingga disini dapat disimpulkan bahwa tingkat suku bunga
pinjaman atau kredit adalah balas jasa yang diperoleh masyarakat atas sejumlah dana atas pinjaman yang telah diterimanya. Sihombing, 1990:7
Tingkat bunga adalah harga dari pengguna uang atau dana untuk jangka waktu tertentu atau bisa dipandang sebagai sewa atas penggunaan
uang untuk jangka waktu tertentu. Boediono, 1990:2
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
Jadi dapat disimpulkan bahwa tingkat suku bunga pinjaman atau kredit adalah tingkat balas jasa yang diperoleh masyarakat atas sejumlah
dana pinjaman yang telah dipinjam.
2.2.7.2. Teori Keynes Mengenai Tingkat Suku Bunga
Menurut Keynes tingkat bunga ditentukan oleh permintaan dan penawaran akan uang. Permintaan terhadap uang oleh Keynes disebut
“Liquidity Preference”. Namun ini mempunyai makna tertentu, yaitu bahwa permintaan akan uang menurut teori Keynes berdasarkan pada
konsepsi bahwa pada umumnya menginginkan dirinya tetap likuid untuk oleh sebab itu diberi nama “liquidity preference” inikah yang membuat
orang bersedia membayar harga tertentu untuk penggunaan uang. Teori Keynes khususnya menekankan adanya hubungan langsung antara
kesediaan orang membayar harga uang tersebut dengan unsur permintaan akan uang untuk tujuan spekulasi. Boediono, 1985:82-83
a. Tingkat bunga nominal
Dalam perekonomian nyata dikenal istilah suku bunga nominal dan suku bunga riil. Tingkat bunga nominal adalah
tingkat bunga yang disepakati oleh debitur dan kreditur disamping pengembalian pinjaman pokoknya pada saat jatuh
tempo. Jadi tingkat bunga nominal yang tercatat di pasar akan berubah apabila unsur – unsurnya berubah dan masing-masing
unsur tersebut dipengaruhi oleh faktor – faktor subyektif, yaitu
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
yang berkaitan dengan perubahan perkiraan atau harapan orang mengenai perkembangan ekonomi di waktu mendatang,
mengenai kemampuan debitur untuk mengembalikan pinjaman atau mengenai kapasitas bidang usaha debitur dan mengenai
masa yang akan datang. Boediono, 1985:88
b. Tingkat bunga riil
Menurut Boediono 1998:90 Tingkat bunga riil adalah tingkat bunga nominal minus laju inflasi yang terjadi selama
periode yang sama. Rr = Rn Ri
Dimana : R = Tingkat bunga riil
Ri = Laju inflasi Jadi, dapat disimpulkan bahwa tingkat suku bunga
pinjaman atau kredit adalah tingkat balas yang diperoleh masyarakat atas sejumlah dana atas pinjaman yang diterimanya.
Pada dasarnya masalah tingkat suku bunga bank tidak dapat berdiri sendiri karena itu penurunan tingkat suku bunga
dilakukan begitu saja, sebab harus mempertimbangkan beberapa faktor yang terkait, dengan artian tingkat suku bunga dibiarkan
berkembang sesuai dengan mekanisme pasar. Dalam hal ini
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
otoritas moneter hanya mengawasi terkadang saja mengeluarkan kebijaksanaan seperti pembatasan ekspansi kredit.
Tingkat suku bunga tinggi yang terjadi di Indonesia bermula dari tingginya tingkat suku bunga simpanan. Dan
tingginya tingkat suku bunga simpanan ini dikarenakan kalangan perbankan hendak menyedot dana dari masyarakat sebab di
Indonesia terjadi saving invsetment gap atau perbedaan antara investasi dan simpanan yang cukup besar.
Gambar 4 : Keseimbangan tingkat suku bunga pada teori preferens
Tingkat bunga
D Ms Penawaran uang R
eq
D Liquidity preference 0 Jumlah penawaran uang dan permintaan
Sumber : Sunariyah, 2000. Pengantar Pengetahuan Pasar Modal, Edisi Kedua, UPP AMP YKPN, Yogyakarta, hal.75
Permintaan uang ditunjukkan oleh kurva DD sementara inelastis penawaran uang ditunjukkan kurva Ms. Keseimbangan
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
antara kekuatan penawaran dan permintaan uang pada titik r
eq.
Titik r
eq
adalah keseimbangan tingkat bunga didalam pasar. Keseimbangan dari permintaan dan penawaran diminta
menentukan tingkat bunga jangka pendek dalam suatu pasar. Apabila tingkat bunga dibawah tingkat keseimbangan masyarakat
akan menginginkan uang kas lebih banyak dengan cara menjual surat berharga yang dipegangnya. Penjualan surat berharga ini akan
mendorong harga turun tingkat bunga naik, sampai tingkat keseimbangan. Sebaliknya apabila tingkat bunga berada diatas
keseimbangan, masyarakat menginginkan lebih sedikit uang kas dengan cara membeli surat berharga. Pembelian ini mengakibatkan
naiknya harga surat berharga tingkat bunga turun sampai keseimbangan tercapai. Nopirin, 2000:93
Permintaan uang mempunyai hubungan negatif dengan tingkat bunga. Hubungan ini dapat dijelaskan oleh Keynes yang
menyatakan bahwa masyarakat mempunyai keyakinan adanya suatu tingkat bunga yang normal dan yang kedua berkaitan dengan
ongkos memegang uang kas opportunity cost of holding money Nopirin, 2000:92.
Pada kurva dibawah ini menunjukkan bahwa penambahan jumlah uang beredar akan menggeser kurva LM dari LM
ke LM
1
. Pada mulanya, sebagai akibatnya kelebihan likuiditas tingkat
bunga turun dari i ke i
2
sehingga permintaan uang sama dengan
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
jumlah uang. Titik E
1
bukanlah titik keseimbangan pada dua pasar sebab tidak terletak pada kurva IS. Turunnya tingkat bunga
menyebabkan kenaikan investasi sehingga pendapatan naik, keseimbangan bergerak dari titik E
1
ke E
2
. Kenaikan pendapatan mendorong naiknya permintaan uang sehingga tingkat bunga
merembet naik.
Gambar 5 : Efek jumlah uang terhadap tingkat bunga
I LM
E i
Q
LM
1
i
1
E
2
i
2
E
1
IS YF
Y
Sumber : Nopirin, 2000. Ekonomi Moneter 2. Penerbit BPFE Yogyakarta, hal 192
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
2.2.7.3. Kredit
Dalam hal ini ada beberapa definisi mengenai kredit yaitu : 1.
Menurut UU no.7 tahun 1992 tentang perbankan disebutkan, kredit adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat di persamakan dengan itu,
berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam meminjam antar bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi
hutangnya setelah jangka waktu tertentu dengan jumlah bunga, imbalan atau pembagian hasil keuntungan. siamat, 1995:96
2. Menurut UU No. 14 1967 mengenai pokok perbankan, Bab 1 pasal 1 c,
yang dimaksud kredit adalah penyediaan uang atau tagihan – tagihan yang dapat disamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan pinjam meminjam
antara Bank dengan pihak lain, dalam hal ini mana pihak peminjam berkewajiban melunasi hutangnya setelah jangka waktu tertentu dengan
jumlah bunga yang dibutuhkan. Santoso, 1994:111 3.
Dipandang dari sudut ekonomi kredit diartikan sebagai penundaan pembayaran, maksudnya pengambilan atau penerimaan uang atau barang
tidak dilaksanakan secara bersamaan pada penerimaanya akan tetapi pengembalianya dilakukan pada masa tertentu yang akan datang.
Beberapa pengertian diatas dapat di simpulkan kredit adalah sesuatu bentuk perjanjian yang terjadi antara dua belah pihak berdasarkan
kepercayaan di mana salah satu pihak memberikan prestasi baik berupa uang barang atau jasa pada pihak – pihak lain di mana ia berkewajiban
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
untuk mengembalikan atau memenuhi kewajibanya dalam jangka waktu tertentu.
Dari Pengertian diatas dapat disimpulkan bahwa tingkat suku bunga pinjaman atau kredit adalah tingkat balas jasa yang di peroleh
masyarakat atas sejumlah dana atas pinjaman yang diterimanya. Apabila Tingkat Suku Bunga Kredit turun maka mendorong
pengusaha untuk mengambil kredit. Dalam kesempatan ini pengusaha mengambil lebih rendah biaya bunga tersebut yang digunakan untuk
membiayai produksi perusahaan. Hal ini akan mendorong kenaikan Jumlah Uang Beredar.
2.2.8. Inflasi 2.2.8.1. Pengertian Inflasi
Beberapa pengertian mengenai inflasi adalah sebagai berikut : 1.
Pengertian singkat dari inflasi adalah kecenderungan dari harga-harga untuk meningkat secara umum dan terus – menerus Boediono, 1998:161
2. Yang dimaksud dengan inflasi adalah proses kenaikan harga – harga umum
barang – barang secara terus – menerus selama satu periode tertentu. Nopirin, 2000:25
3. Inflasi merupakan masalah ekonomi yang dominan disamping masalah
pengangguran yang sudah sejak lama dihadapi oleh masyarakat di seluruh dunia. Iswardono, 1991:49
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
4. Inflasi adalah suatu peristiwa moneter yang terjadi di semua negara yang
dianggap sebagai penyakit ekonomi yang memerlukan penanganan khusus untuk menanggulanginya. Sinungan, 1991:49
Dari pengertian diatas dapat ditarik kesimpulan bahwa pengertian inflasi adalah naiknya harga – harga barang secara terus-menerus dalam suatu periode
tertentu dan diperlukan penanganan khusus untuk menanggulanginya.
2.2.8.2. Klasifikasi Inflasi
A. Jenis inflasi menurut sifatnya
Ada berbagai cara untuk menggolongkan macam inflasi atas dasar pernah atau tidaknya inflasi tersebut. Beberapa macam inflasi tersebut
adalah : 1.
Inflasi ringan, ditandai dengan laju inflasi yang rendah yaitu kurang dari 10 per tahun.
2. Inflasi menengah, ditandai dengan kenaikan harga yang cukup besar
yaitu sampai 2 digit bahkan 3 digit. Dan kadangkala berjalan dalam waktu yang relatif pendek. Efeknya terhadap perekonomian lebih
berat daripada inflasi yang ringan. 3.
Inflasi tinggi merupakan inflasi yang paling parah akibatnya. Harga- harga naik sampai 5 atau 6 kali. Nilai uang merosot dengan tajam
sehingga ingin ditukarkan dengan barang. Biasanya keadaan ini timbul apabila pemerintah mengalami defisit anggaran belanja.
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
B. Jenis inflasi menurut sebabnya
1. Demand pull inflation
Inflasi yang timbul karena adanya permintaan total akan berbagai barang terlalu kuat, sedangkan kondisi produksi telah
berada pada kesempatan kerja penuh full employment. Dalam keadaan ini kenaikan hasil produksi output. Apabila kesempatan
kerja penuh telah tercapai, penambahan permintaan selanjutnya hanyalah menaikkan harga saja. Proses terjadinya demand pull
inflation dapat dijelaskan pada gambar sebagai berikut :
Gambar 6 : Demand Pull Inflation
Harga S
P2
P1 D2
D1 Q1 Q2
Output Sumber : Budiono, 1994. Ekonomi Makro, Penerbit BPFE, UGM, Yogyakarta,
hal 157
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
Kedua permintaan masyarakat akan barang – barang agregate bertambah misal, karena bertambahnya pengeluaran pemerintah
yang dibiayai dengan pencetakan uang atau kenaikan permintaan luar negeri akan barang – barang atau barang investasi swasta karena
kredit yang murah, maka kurva agregate demand bergeser dari D1 ke D2 akibatnya tingkat harga umum naik dari P1 ke P2.
2. Cost Pust Inflation
Inflasi yang disebabkan turunnya produksi, karena naiknya biaya produksi. Apabila proses ini berjalan terus menerus maka
timbullah cost push inflation. proses terjadinya cost push inflation dapat dijelaskan pada gambar 2 sebagai berikut :
Gambar 7 : cost push inflation
Keterangan: Bila ongkos produksi naik dari P1 ke P2 misalnya, karena
kenaikan harga sarana produksi yang didatangkan dari luar negeri, Harga
D S2
P1 Q2
Q1 Output
P2 S1
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
atau karena kenaikan harga bahan bakar minyak maka kurva penawaran masyarakat agregat suply bergeser dari S1 ke S2
C. Jenis inflasi berdasarkan asalnya Berdasarkan asalnya, inflasi dibedakan sebagai berikut Boediono,
1998:164 1.
Inflasi yang berasal yang dalam negeri Domestic Inflation adalah inflasi yang timbul karena adanya defisit anggaran belanja yang
dibiayai dengan percetakan uang baru, panen yang gagal dan sebagainya.
2. Inflasi yang berasal dari luar negeri Imported Inflation adalah
inflasi yang timbul karena kenaikan harga langganan berdagang. Kenaikan harga barang – barang yang kita impor mengakibatkan
kenaikan indeks biaya hidup, karena sebagian barang – barang yang tercakup didalamnya berasal dari impor selain itu juga secara tidak
langsung akan menaikkan indeks harga melalui kenaikan biaya produksi dan kemudian harga jual dari berbagai barang yang
menggunakan bahan mentah yang harus impor.
Akibat Inflasi
Inflasi dapat mempengaruhi distribusi pendapatan, alokasi faktor – faktor produksi serta produk nasional. Efek terhadap distribusi pendapatan disebut
dengan equity effety. Sedangkan efek terhadap alokasi faktor – faktor produksi nasional masing – masing disebut dengan efficiency dan output effects.
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
Efek terhadap pendapatan Equity Effects sifatnya tidak merata, ada yang dirugikan tetapi ada pula yang diuntungkan dengan adanya inflasi. Seseorang
yang memperoleh pendapatan tetap akan dirugikan dengan adanya inflasi. Sebaiknya pihak – pihak yang mendapatkan keuntungan dengan adanya inflasi
adalah mereka yang memperoleh kenaikan pendapatan dengan persentase yang lebih besar dari laju inflasi.
Efek terhadap efisiensi Efficiency Effects yaitu inflasi dapat mengubah pola alokasi faktor – faktor produksi. Penambahan ini dapat terjadi melalui
kenaikan permintaan akan berbagai macam barang yang kemudian dapat mendorong terjadinya perubahan dalam produksi beberapa barang tertentu. Inflasi
dapat mengakibatkan alokasi faktor produksi menjadi tidak efisien. Efek terhadap output output effects yaitu inflasi dapat menyebabkan
adanya kenaikan produksi. Dengan alasan dalam keadaan inflasi biasanya kenaikan harga mendahului kenaikan upah sehingga keuntungan usaha naik dan
akan mendorong peningkatan produksi, namun jika laju inflasi terlalu tinggi maka akan mempunyai akibat sebaliknya yaitu penurunan output, dalam keadaan inflasi
yang tinggi nilai uang riil turun, masyarakat cenderung tidak menyukai uang kas, transaksi mengarah ke barter, yang biasanya diikuti dengan turunnya produksi
barang. Dengan demikian keadaan inflasi bisa diikuti dengan penurunan output.
2.2.8.4 Cara pengendalian inflasi.
Inflasi dapat terjadi karena besarnya uang beredar dimasyarakat oleh karena itu mencegah lajunya inflasi adalah dengan pengedalian uang beredar di
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
masyarakat tersebut dengan menggunakan kebijakan moneter, fiskal dan kebijakan yang berkaitan dengan produksi.
Sasaran kebijakan moneter dapat dicapai melalui pengaturan jumlah uang beredar. salah satu komponen jumlah uang beredar adalah uang giral. Bank sentral
dapat mengatur jumlah uang giral ini melalui penetapan cadangan minimum. Untuk menekan laju inflasi cadangan minimum dikenaikan sehingga jumlah uang
menjadi lebih kecil. Bank sentral dapat menggunakan suatu pengendalian yang disebut dengan
tingkat diskonto untuk pinjaman yang diberikan oleh Bank sentral. Apabila tingkat diskonto dinaikan oleh Bank sentral maka keinginan bank umum
menjamin menjadi semakin kecil, sehingga cadangan yang ada di Bank sentral juga semakin kecil. Akibatnya kemampuan bank umum memberikan pinjaman
pada masyarakat semakin kecil sehingga jumlah uang beredar turun dan inflasi dapat dicegah.
Kebijakan fiskal menyangkut peraturan tentang pengeluaran pemeritah serta perpajakan yang secara langsung dapat mempengaruhi permintaan total
dengan demikian akan mempengaruhi harga. Inflasi dapat dicegah melalui penurunan permintaan total. Kebijaksanaan fiskal yang berupa pengeluaran –
pengeluaran pemerintah serta kenaikan pajak akan mengurangi permintaan total, sehingga inflasi dapat ditekan.
Kenaikan output dapat memperkecil laju inflasi. Kenaikan jumlah output ini dapat dicapai misalnya dengan kebijaksanan penurunan biaya masuk sehingga
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
impor barang meningkat. Bertambahnya jamlah barang di dalam negeri cenderung akan menurunkan harga. Nopirin, 2000:35
2.2.9. Hubungan antara variabel. 2.2.9.1 Hubungan Antara Jumlah Uang Beredar Dengan Tingkat Suku
Bunga.
Menigkatnya jumlah uang beredar di masyarakat menyebabkan tingkat bunga tabungan naik. Hal ini dilakukan oleh pemerintah melalui Bank sentral
untuk mengurangi jumlah uang beredar di masyarakat. Karena dengan naiknya tingkat bunga tabungan maka masyarakat lebih senang menabung dari pada
memutarkan uang pada sektor – sektor produktif. Khalwaty, 2000:144 Menurut keynes, apabila jumlah uang beredar meningkat maka untuk
menguranginya tingkat bunga dinaikkan, dan untuk menurunkan tingkat bunga, maka jumlah uang beredar ditingkatkan.
2.2.9.2. Hubungan Variabel Jumlah Uang Beredar Dengan Tingkat Inflasi.
Terdapat pada pengaruh sektor pemerintah terhadap jumlah uang beredar yang melalui anggaran belanja karena pasar uang modal dinegara berkembang
belum maju, maka pinjaman pemerintah akan mempengaruhi jumlah uang yang beredar mengingat tidak memungkinkannya pemerintah menjual surat utang
kapada masyarakat sehingga pencairan atau penggunaan dana ini oleh pemerintah akan menaikkan uang inti yang selanjutnya akan menaikkan jumlah uang yang
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
beredar dan juga dapat menaikkan permintaan serta penawaran uang sehingga berakibat secara tidak langsung dapat menaikkan inflasi. Iswandono, 1996:15
2.2.10. Investasi 2.2.10.1.Pengertian Investasi
Kata investasi berasal dari bahasa Inggris, yaitu “Investment”, apabila dalam bahasa Indonesia investasi adalah “penanaman modal” investasi adalah
suatu kegiatan yang sangat penting bagi kelangsungan hidup suatu kegiatan usaha, karena ini sangat dibutuhkan sebagai faktor penunjang didalam memperlancar
proses produksi. Menurut pendapat Prof. Robinson yang dikutip oleh Suherman Rosyidi
dalam bukunya yang berjudul Pengantar Teori Ekonomi mengatakan bahwa investasi itu penambahan barang – barang modal baru, sedangkan membeli
selembar kertas saham bukanlah investasi Rosyidi, 1994:158 Investasi adalah pengeluaran yang ditunjukkan untuk meningkatkan atau
mempertahankan stok barang modal. Stok barang modal terdiri dari pabrik mesin dan produk – produk tahan lama yang digunakan dalam proses produksi.
Dornbusch dan Fischer, 1995:46 Menurut Sukirno 2001:107, investasi diartikan sebagai pengeluaran atau
pembelanjaan penanaman modal atau perusahaan untuk membeli barang – barang modal dan perlengkapan – perlengkapan produksi untuk menambah kemampuan
memproduksi barang – barang dan jasa – jasa yang tersedia dalam perekonomian. Dalam prakteknya, suatu usaha untuk mencatat nilai penanaman modal yang
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
dilakukan dalam suatu tahun tertentu, yang digolongkan sebagai investor atau pembentukan modal atau penanaman modal, meliputi pengeluaran atau
pembelanjaan sebagai berikut: a.
Pembelian berbagai jenis barang modal, yaitu mesin – mesin dan peralatan produksi lainnya untuk mendirikan berbagai jenis industri
dan perusahaan. b.
Pembelanjaan untuk membangun rumah tempat tinggal, bangunan kantor, bangunan pabrik, dan bangunan – bangunan lainnya.
c. Pertambahan nilai stok barang-barang yang belum terjual, bahan
mentah dan barang yang masih dalam proses produksi pada akhir tahun perhitungan pendapatan nasional. Sukirno, 2001:107
Dari berbagai penjelasan diatas tentang definisi investasi tersebut maka dapat disimpulkan bahwa investasi adalah pengeluaran yang disediakan untuk
meningkatkan atau mempertahankan barang – barang modal, selain itu bisa diartikan sebagai uasaha membina industri supaya dapat lebih maju dan
merupakan hal yang sangat penting bagi kelangsungan hidup usaha sebagai faktor penunjang di dalam memperlancar proses produksi.
2.2.10.2. Teori Investasi
Masalah investasi adalah suatu masalah yang langsung berkaitan dengan besarnya pengharapan akan pendapatan dari barang modal dimasa depan.
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
Pengharapan dimasa depan inilah yang menjadi faktor terpenting untuk penentu besarnya investasi menurut Suparmoko 2000:84 terdapat 2 teori, yaitu:
a. Teori Klasik
Teori klasik tentang investasi didasarkan atas teori produktivitas batas marginal produktivity dari faktor produksi modal. Menurut teori ini
besarnya modal yang akan diinvestasikan dalam proses produksi ditentukan oleh produktivitas batasnya dibandingkan dengan tingkat
bunga – bunganya. Sehingga investasi ini akan terus dilakukan bilamana produktivitas batas dari investasi itu masih lebih tinggi
daripada tingkat bunga yang akan diterimanya bila seandainya modal itu dipinjamkan dan tidak diinvestasikan.
Dengan teori produktivitas batas, maka masalah investasi oleh para- para ahli ekonomi klasik dipecahkan atas dasar prinsip maksimalisasi
laba dari perusahaan-perusahaan industri. Sebab suatu perusahaan akan memaksimalisasi labanya dalam suatu persaingan sempurna. Bila
perusahaan itu menggunakan modalnya sampai pada jumlah produksi marginal kapitalnya sama dengan harga capital yaitu suku bunga,
maka, dapat ditarik kesimpulan bahwa: 1.
Suatu investasi akan dijalankan apabila pendapatan dari investasi lebih besar dari tingkat bunga. Pendapatan dari investasi
merupakan jumlah pendapatan yang akan diterima setiap akhir tahun selama barang modal digunakan dalam produksi.
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
2. Investasi dalam modal adalah menguntungkan bila biaya ditambah
bunga lebih kecil dari pendapatan yang diharapkan dari investasi itu.
b. Teori Keynes Masalah investasi baik penentu jumlah maupun kesempatan
untuk melakukan investasi oleh Keynes didasarkan atas konsep Marginal Efficiency of Investment MEI, yaitu bahwa investasi itu
akan dijalankan apabila MEI lebih tinggi daripada tingkat suku bunga. Menurut garis MEI ini antara lain disebabkan oleh 2 hal, yaitu
Suparmoko, 2000:84 1.
Bahwa semakin banyak investasi yang terlaksana dalam masyarakat, maka semakin rendah efisiensi marginal investasi itu,
semakin banyak investasi yang terlaksana dalam lapangan ekonomi maka semakin sengitlah persaingan para investor sehingga MEI
menurun. 2.
Semakin banyak investasi dilakukan, maka biaya dari barang modal menjadi lebih tinggi.
2.2.10.3. Macam-Macam Investasi
Macam – macam investasi dibagi menjadi 4 kelompok, yang pembagiannya sebagai berikut:
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
1. Autonomous Invesment dan Induced Investment
Autonomous Investment investasi otonomi adalah investasi yang besar kecilnya tidak dipengaruhi oleh pendapatan, tetapi dapat
berubah oleh karena adanya perubahan faktor – faktor di luar pendapatan. Faktor – faktor lain diluar selain pendapatan yang
mempengaruhi tingkat investasi seperti itu, misalnya tingkat teknologi, kebijaksanaan pemerintah, harapan para pengusaha dan
sebagainya. Sedangkan Induced Investment atau investasi terimbas adalah investasi yang dipengaruhi oleh tingkat pendapatan.
2. Public Investment dan Private Investment
Public Investment adalah Investasi atau penanaman modal yang dilakukan oleh pemerintah baik pusat maupun daerah. Public
investment tidak dilakukan oleh pihak – pihak yang bersifat personal, investasi ini bersifat impersonal atau resmi. Sedangkan Private
Investment adalah investasi yang dilakukan oleh pihak swasta. Di dalam private investment, unsur – unsur seperti keuntungan yang akan
diperoleh dimasa depan penjualan dan sebagainya merupakan peranan yang sangat penting dalam menentukan volume investasi.
Sementara dalam penentuan volume investasi, pertimbangan itu lebih diarahkan kepada melayani atau menciptakan kesejahteraan bagi
rakyat banyak.
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
3. Domestik Investment dan Foreign Investment
Domestik investment adalah penanaman modal di dalam negeri, sedangkan Foreign Investment adalah penanaman modal asing.
Sebuah negara yang memiliki banyak sekali faktor produksi alam atau faktor produksi tenaga manusia namun tidak memiliki faktor produksi
modal capital yang cukup untuk mengelola sumber – sumber yang dimiliki, maka mengundang modal asing agar sumber – sumber yang
ada termanfaatkan.
4. Gross Investment dan Net Investment
Gross Investment Investasi Bruto adalah total seluruh investasi yang diadakan atau yang dilaksanakan pada suatu ketika. Dengan demikian
investasi bruto dapat benilai positif ataupun nol yaitu ada atau tidak ada investasi sama sekali tetapi tidak akan bernilai negatif.
Sedangkan Net Investment Investasi Netto adalah selisih antara investasi bruto dengan penyusutan. Apabila misalnya investasi bruto
tahun ini adalah Rp. 25 juta sedangkan penyusutan yang terjadi selama tahun yang lalu adalah sebesar Rp. 10 juta, maka itu berarti
bahwa investasi netto tahun ini adalah sebesar Rp. 15 juta. Rosyidi, 1994:161
2.2.10.4. Faktor – Faktor Yang Menentukan Investasi
a. Ramalan mengenai keadaan dimasa yang akan datang.
Kegiatan perusahaan untuk mendirikan industri dan memasang barang – barang modal dinamakan kegiatan memakan waktu. Dan
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
apabila investasi tersebut telah selesai dilaksanakan, yaitu pada waktu industri atau perusahaan itu sudah mulai menghasilkan barang dan
jasa yang menjadi produksinya, maka para pemilik modal biasanya akan melakukan kegiatan terus selama beberapa tahun. Oleh karena
itu dalam menentukan apakah semua kegiatan yang akan dan dikembangkan itu dapat memperoleh atau menimbulkan kerugian,
maka para pemilik modal harus membuat ramalan – ramalan mengenai keadaan dimasa mendatang.
b. Tingkat bunga.
Bagi perusahaan yang bijaksana hendaknya selalu mengikuti dan memperhatikan perkembangan pasar, terutama tentang perkembangan
tingkat bunga yang dapat mempengaruhi beropeasinya setiap perusahaan oleh karena itu tingkat bunga dapat digolongkan sebagai
salah satu faktor penting yang akan menentukan besarnya investasi yang akan dilakukan oleh para pengusaha.
Menurut Ari Sudarman terdapat hubungan berkebalikan antara tingkat suku bunga dan pengeluaran, yaitu semakin tinggi suku bunga
pinjaman, maka semakin rendah keinginan pengusaha untuk melakukan investasi. Sebaliknya apabila tingkat suku bunga rendah,
maka pengusaha akan meminjam dana dari bank umum untuk membiayai pengeluaran investasinya dengan harapan investasi tersebut
menghasilkan keuntungan yang nilainya besar daripada bunga yang
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
ditanggungnya. Secara grafis, hubungan antara tingkat suku bunga dan pengeluaran investasi adalah sebagai berikut:
Gambar 8 : Hubungan antara Suku Bunga dan Pengeluaran Investasi
Suku Bunga
r
2
A
r
1
B Kurva
Investasi
I2 I1 Pengeluaran Investasi
Sumber : Sudarman, 2004, Pengantar Ekonomika Makro, PT. Media
Global Edukasi, Yakarta, hal 47.
Keterangan : Pada saat Tingkat suku Bunga sebesar r1, pengeluaran konsumsi
adalah I1. tingkat Suku Bunga mengalami kenaikan menjadi r2, maka pengeluaran investasi akan mengalami penurunan sebesar
I2. Tingkat Suku Bunga perbankan disuatu negara merupakan salah satu cerminan baiknya sistem perbankan di negara yang
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
bersangkutan. Dengan tingginya tingkat suku bunga akan berdampak pada rendahnya minat investor untuk melakukan
investasi sehingga akan mengakibatkan kelesuan disektor riil yang pada akhirnya mengurangi jumlah barang dan jasa yang
dihasilkan. c.
Perubahan dan perkembangan teknologi. Kegiatan yang dikembangkan dalam kegiatan produksi atau usaha
lain, maka hal demikian itu ditanamkan ditanamkan mengadakan pembaharuan. Pada umumnya semakin banyak perkembangan ilmu
dan teknologi, maka semakin banyak pula jumlah kegiatan pembaharuan yang dilakukan oleh para pengusaha.
d. Tingkat pendapatan Nasional dan perubahan-perubahannya.
Sejarah perkembangan ekonomi dunia menunjukkan bahwa akhir – akhir ini berbagai penemuan dan pembaharuan sangat besar
peranannya. Kenyataan yang ada menggambarkan bahwa hubungan antara pendapatan nasional dan investasi merupakan cenderung untuk
mencapai tingkat yang lebih besar apabila pendapatan nasional semakin besar jumlahnya. Demikian pula sebaliknya, apabila
pendapatan nasional rendah biasanya nilai investasinya juga rendah. e.
Keuntungan yang dicapai perusahaan. Setiap perusahaan yang sangat berkembang salah satu faktor
penting yang dapat menentukan untuk kegiatan atau pengembangan
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
investasi adalah keuntungan yang diperolehnya. Apabila perusahaan – perusahaan itu melakukan investasi dengan menggunakan
tabungannya atau modal kas, maka perusahaan yang harus dibayar untuk jangka waktu berikutnya. Ini berarti disamping mengurangi
biaya investasi yang akan dilakukan secara otomatis akan menambah modal atau keuntungan perusahaan – perusahaan yang
bersangkutan. Rosyidi, 1994:165
2.2.11. PENDAPATAN NASIONAL
2.2.11.1. PENGERTIAN
PENDAPATAN NASIONAL
Menurut sukirno 1984:3 pendapatan nasional adalah nilai dari barang atau jasa dalam negara yang diproduksikan oleh faktor – faktor milik warga
negara tersebut maupun milik warga negara asing yang berada di negara tersebut. Menurut Gilarso 1991:56 pendapatan nasional adalah jumlah barang dan
jasa yang dihasilkan oleh suatu perekonomian dalam jangka waktu satu tahun. Menurut sukirno 1998:34 pendapatan nasional adalah jumlah dari
pendapatan faktor – faktor produksi yang di gunakan untuk memproduksi barang dan jasa dalam suatu tahun tertentu.
Dari pengertian diatas dapat disimpulkan pendapatan nasional adalah nilai barang dan jasa dalam suatu negara tersebut maupun milik negara asing yang
berada dalam suatu negara tersebut. Dalam perhitungan pendapatan nasional terdapat tiga istilah yang
memberikan gambaran tentang pendapatan suatu negara, yaitu Produk Nasional
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
Bruto PNB, Produk Domestik Bruto PDB dan Produk Nasional PN. PNB adalah pendapatan yang di hitung dengan cara pengeluaran dan PNB dihitung
secara produksi, sedangkan PN dihitung secara pendapatan. Dalam pembicaraan secara umum pendapatan nasional yang dimaksud adalah PNB dan PDB. Adapun
penjelasan perhitungan pendapatan nasional adalah sebagai berikut :
1. Cara
pengeluaran
Menurut Sukirno 1981:18 cara pengeluaran adalah cara menentukan pendapatan nasional dengan menjumlahkan seluruh pengeluaran berbagai
golongan pembeli dalam masyarakat. Pendapatan nasional diperoleh dengan menunjukan nilai pengeluaran rumah tangga, pengeluaran para pengusaha,
pengeluaran pemerintah dan pendapatan ekspor dikurangi dengan pengeluaran atas barang – barang impor. Nilai pendapatan nasional yang diperoleh dinamakan
product national bruto atau gross national product GNP. Dapat dituliskan
dengan rumus : GNP = C + I + G + X – M
2. Cara produksi
Menurut Sukirno 1981:20 cara produksi pendapatan nasional dihitung dengan menentukan dan selanjutnya menjumlahkan nilai produksi yang
diciptakan oleh tiap – tiap sektor produktif yang ada dalam perekonomian. Biasanya sektor – sektor produktif tersebut dibedakan menjadi beberapa sektor.
Maka untuk menghitung pendapatan nasional dengan cara produksi adalah
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
menentukan nilai produksi yang diciptakan dalam tiap – tiap sektor. Pendapatan nasional diperoleh dengan menjumlahkan nilai produksi yang tercipta dalam
sektor – sektor tersebut nilai yang diperoleh dinamakan Product Domestic Bruto PDB atau Gross National Product GNP. Dapat dituliskan dengan rumus :
GDP = Ypertanian + Ypertambangan + Yindustri + Yperdagangan + Yjasa
3. Cara
pendapatan
Pendapatan nasional dihitung dengan menjumlahkan pendapatan faktor – faktor produksi yang digunakan dalam memproduksi barang dan jasa. Nilai yang
diperoleh dinamakan pendapatan nasional atau National Income NI dapat dituliskan dengan rumus :
NI = Ybunga + Ysewa + Yprofit
Pendapatan nasional menunjukkan tingkat kegiatan ekonomi yang dicapai pada suatu tahun, sedangkan pertumbuhan ekonomi merupakan perubahan tingkat
kegiatan ekonomi yang berlaku dari tahun ke tahun. Apabila pendapatan nasional untuk berbagai tahun telah diperoleh, tingkat pekembangan ekonomi dari satu
tahun ke tahun berikutnya dengan mudah telah dapat ditentukan.
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
2.2.11.2. HUBUNGAN PENDAPATAN NASIONAL TERHADAP JUMLAH
UANG BEREDAR
Dengan adanya pembentukan dan penggunaan dari hasil tersebut terwujudlah suatu arus uang yang disebut sebagai peredaran atau sirkulasi uang,
sehingga dengan peningkatan pendapatan nasional maka jumlah uang yang beredar akan meningkat Iswardono, 1994:33
2.2. Kerangka Pikir
