LDER, TATO, ITO, ADI, WCTO, GPM, NPM, ROA, dan ROE berpengaruh signifikan terhadap risiko sistematis saham studi empiris
pada perusahaan yang tercatat dalam Indeks Kompas 100 di Bursa Efek Indonesia Januari 2008-januari2013.
5. Hatta dan Dwiyanto 2012 dengan judul penelitian “The company
fundamental factors and systematic risk in increasing stock price”, variabel yang digunakan EPS, PER, DER, CR, MPR, DPR, ROA, Beta
dan Stock price. Under Mackinnon white, and Davidson test, it is discovered that functional relationship model used in this research is
loglinier. Estimation results of stock-price model show that model show that EPS, PER and HSM variables have positive and signicant effect.
Improvement in these variables will increase stock price. On the other hand DE and NPM variables have negative and significant effects,
improvement in these variables will decrease stock prise
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu
Peneliti Judul Peneliti
Variabel X
Variabel Y Hasil Peneliti
Ines Ham Anto 2012
Analisis faktor
fundamental keuangan
terhadap resiko sistematis pada
perusahaan LQ 45 yang tercatat
di Bursa Efek Indonesia
Periode 2007- 2010
Curent Ratio,
Levereng e, Return
on Equity,
dan Price Erning
Ratio. Beta Saham Hasil penelitian Ines
Ham Antoni yaitu Varians CR,
Leverange, ROH dan PER,
merupakan foktor yang mempengaruhi
risiko sistematis pada perusahan
LQ45 yang tercatat di Bursa Efek
Indonesia periode 2007-2012
Siska Rackmawati
2010 Analisis
faktor fundamental
terhadap resiko sistematis pada
perusahaan LQ 45 yang tercatat
di Bursa Efek Indonesia
Periode 2006- 208”,
Sales growth,
debt to equity
rasio,dan ROA
Beta Saham Hasil penelitian adalah Sales growth,
debt to equity rasio, dan ROA,
merupakan faktor yang mempengaruhi
resiko sistematis pada perusahaan LQ
45 yang tercatat di Bursa Efek
Indonesia Periode 2006-2008
Anditya Soeroso
2013 Analisis faktor
fundamental keuangan
terhadap risiko sistematis pada
perusahaan LQ45 yang tercatat di
Bursa Efek Indonesia 2008-
2012 CR,
Total Debt
Equity, Total
Asset Turn
Over dan Return
On Investme
nt Beta
Hasil penelitian adalah CR, Total
Debt Equity, Total Asset Turn Over dan
Return On Investment
berpengaruh signifikan terhadap
risiko sistematis pada perusahaan
LQ45 yang tercatat di Bursa Efek
Indonesia 2008- 2012.
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu Lanjutan
Peneliti Judul Peneliti V- X
V - Y Hasil Peneliti
Hedwig Ajeng
Grahani 2013
ANALISIS FAKTOR-
FAKTOR YANG
BERPENGA RUH
TERHADAP RISIKO
SISTEMATIS SAHAMStud
i Empiris Pada Perusahaan
yang Tercatat dalam Indeks
Kompas 100 diBursa Efek
Indonesia Januari 2008 –
Januari 2013 CR,
DTA, LDER,
TATO, ITO,
ADI, WCTO,
GPM, NPM,
ROA, dan
ROE Beta
Saham Hasil penelitian adalah CR,
DTA, LDER, TATO, ITO, ADI, WCTO, GPM,
NPM, ROA, dan ROE berpengaruh signifikan
terhadap risiko sistematis saham studi empiris pada
perusahaan yang tercatat dalam Indeks Kompas 100 di Bursa
Efek Indonesia Januari 2008- januari2013.
Atika Jauharia
Hatta dan
Bamban g
Sugeng Dwiyant
o 2012 The company
fundamental factors and
systematic risk in increasing
stock price EPS,
PER, DER,
CR, MPR,
DPR, ROA
dan Beta
Stock price
Under Mackinnon white, and Davidson test, it is discovered
that functional relationship model used in this research is
loglinier. Estimation results of stock-price model show that
model show that EPS, PER and HSM variables have positive
and signicant effect. Improvement in these variables
will increase stock price. On the other hand DE and NPM
variables have negative and significant effects,
improvement in these variables will decrease stock prise.
2.3 Hipotesis
