standard deviation menggunakan variabel independen ROA dengan uji harvey menghasilkan nilai F-statistic sebesar 2.268227 dan nilai
probabilitas F sebesar 0.0667, artinyalebih dari tingkat signifikansi 0.05 atau 5. Jadi dapat disimpulkan bahwa data sampel penelitian ini
tidak terjadi heteroskedastisitas. 2
Persamaan II Tabel 4.6
Uji Heterokedastisitas Uji Harvey
F-statistic Prob. F
Keterangan 1.578657
0.1853 Tidak terjadi Heterokedastisitas
Variabel dependen : Struktur Modal Sumber : Lampiran 2
Dari tabel 4.6 dapat diketahui bahwa hasil uji heteroskedastisitas dengan menggunakan uji white menghasilkan nilai F-statistic sebesar
1.578657 dan nilai probabilitas F sebesar 0.1853, artinya lebih dari tingkat signifikansi 0.05 atau 5. Hasil tersebut menunjukkan bahwa
sampel penelitian ini tidak terjadi heteroskedastisitas.
c. Uji Autokorelasi
Uji Autokorelasi digunakan untuk menguji apakah dalam model regresi terdapat korelasi antara penganggu pada periode t dengan
kesalahan penganggu pada periode t-1 periode sebelumnya. Hasil uji autokorelasi
menggunakan metode
Correlogram Q-stat.
Cara mendeteksinya dengan melihat nilai probabilitas. Jika p value pada
Correlogram Q-stat atau Correlogram Squared of Residual 5 artinya
tidak terjadi autokorelasi pada model Dalam penelitian ini banyaknya lag yang digunakan adalah 36 lag. Disajikan pada tabel 4.7, 4.8, dan 4.9
1 Persamaan I
Tabel 4.7 Uji Autokorelasi
Autocorrelation Partial Correlation
AC PAC
Q-Stat Prob
.|. | .|. |
1 0.035
0.035 0.1417
0.707 .|. |
.|. | 2
0.055 0.054
0.4867 0.784
.|. | .|. |
3 -0.018 -0.021 0.5228
0.914 .| |
.| | 4
0.078 0.077
1.2347 0.872
.|. | .|. |
5 0.047
0.044 1.4933
0.914 .|. |
.|. | 6
0.059 0.048
1.9125 0.928
.|. | .|. |
7 0.005
0.000 1.9154
0.964 .|. |
.|. | 8 -0.011 -0.021
1.9298 0.983
.|. | .|. |
9 -0.021 -0.025 1.9837
0.992 .|. |
.|. | 10
0.010 0.003
1.9960 0.996
.|. | .|. |
11 -0.029 -0.034 2.1043
0.998 .|. |
.|. | 12 -0.023 -0.024
2.1724 0.999
.| | .| |
13 0.248
0.262 10.063
0.689 .|. |
.|. | 14
0.058 0.049
10.498 0.725
.|. | .|. |
15 -0.001 -0.027 10.498
0.787 .|. |
.|. | 16 -0.030 -0.019
10.614 0.833
.| | .| |
17 0.129
0.109 12.831
0.747 .|. |
|. | 18 -0.027 -0.068
12.932 0.796
.|. | .|. |
19 0.054
0.010 13.337
0.821 .|. |
.|. | 20 -0.001
0.005 13.337
0.862 .|. |
.|. | 21 -0.018 -0.028
13.381 0.895
.|. | .|. |
22 -0.034 -0.021 13.547
0.917 .|. |
.|. | 23 -0.018 -0.032
13.593 0.938
.|. | .|. |
24 -0.006 0.018
13.597 0.955
.|. | .|. |
25 -0.037 -0.016 13.801
0.965 .|. |
|. | 26 -0.020 -0.076
13.861 0.975
.|. | .|. |
27 0.000 -0.021
13.861 0.983
.|. | .|. |
28 -0.029 -0.001 13.986
0.987 .|. |
.|. | 29 -0.036 -0.017
14.186 0.990
.|. | .|. |
30 0.021 -0.032
14.254 0.993
.|. | .|. |
31 -0.038 -0.017 14.475
0.995 .|. |
.|. | 32 -0.003 -0.005
14.477 0.997
.|. | .|. |
33 -0.000 0.005
14.477 0.998
.|. | .|. |
34 -0.008 -0.017 14.486
0.999 .|. |
.|. | 35 -0.017
0.016 14.535
0.999 .|. |
.|. | 36
0.009 0.021
14.548 0.999
Variabel dependen : Nilai Perusahaan Sumber : Lampiran 2
Hasil olah data yang terlihat pada tabel 4.7 diketahui bahwa nilai probability dari ke 36 lag tersebut lebih besar dari tingkat signifikansi
0.05 atau 5. Sehingga dapat disimpulkan dalam model regresi tersebut tidak terjadi autokorelasi.
2 Persamaan II
Tabel 4.8 Uji Autokorelasi
Autocorrelation Partial Correlation
AC PAC
Q-Stat Prob
.| | .| |
1 0.324
0.324 11.968
0.001 .| |
.|. | 2
0.094 -0.012 12.993
0.002 .| |
.|. | 3
0.076 0.055
13.666 0.003
.|. | .|. |
4 -0.014 -0.060 13.687
0.008 |. |
.|. | 5 -0.077 -0.064
14.382 0.013
.|. | .|. |
6 -0.058 -0.016 14.782
0.022 .|. |
.|. | 7 -0.008
0.027 14.789
0.039 .|. |
.|. | 8 -0.046 -0.047
15.047 0.058
.|. | .|. |
9 -0.045 -0.018 15.291
0.083 .|. |
.|. | 10 -0.013
0.000 15.313
0.121 .|. |
.|. | 11 -0.030 -0.027
15.427 0.164
.|. | .|. |
12 0.004
0.028 15.429
0.219 .|. |
.|. | 13 -0.017 -0.034
15.465 0.279
.|. | .|. |
14 -0.023 -0.015 15.532
0.343 .| |
.| | 15
0.075 0.096
16.275 0.364
.| | .|. |
16 0.079
0.031 17.102
0.379 .| |
.| | 17
0.211 0.196
23.028 0.148
.| | .|. |
18 0.156
0.020 26.296
0.093 .| |
.| | 19
0.171 0.115
30.291 0.048
.|. | |. |
20 0.043 -0.069
30.541 0.062
.|. | .|. |
21 -0.048 -0.041 30.867
0.076 .|. |
.|. | 22 -0.059 -0.029
31.353 0.089
.|. | .|. |
23 -0.058 0.002
31.835 0.104
.|. | .|. |
24 -0.052 -0.011 32.228
0.121 .|. |
.|. | 25 -0.018
0.025 32.273
0.150 .|. |
.|. | 26
0.042 0.060
32.539 0.176
.|. | .|. |
27 0.042
0.019 32.807
0.204 .|. |
.|. | 28
0.049 0.050
33.177 0.229
.|. | .|. |
29 0.016 -0.033
33.215 0.269
.|. | .|. |
30 0.027
0.033 33.331
0.308 .|. |
.|. | 31 -0.020 -0.040
33.393 0.352
.|. | .|. |
32 -0.023 -0.026 33.477
0.396 .|. |
.|. | 33 -0.026 -0.025
33.587 0.439
.|. | |. |
34 -0.030 -0.079 33.737
0.480 .|. |
.|. | 35 -0.055 -0.062
34.228 0.505
.|. | .|. |
36 -0.022 -0.038 34.309
0.549
Variabel dependen : Struktur Modal
Sumber : Lampiran 2 Hasil olah data yang terlihat pada tabel 4.8 diketahui bahwa nilai
probability dari ke 36 lag tersebut masih ada yang lebih kecil dari tingkat signifikansi 0.05 atau 5. Jadi dapat disimpulkan bahwa dalam
model regresi terjadi autokorelasi.
Tabel 4.9 Uji Autokorelasi
Autocorrelation Partial Correlation
AC PAC
Q-Stat Prob
.| | .| |
1 0.109
0.109 1.3649
0.243 .| |
.| | 2
0.093 0.082
2.3515 0.309
.|. | .|. |
3 0.051
0.033 2.6489
0.449 .|. |
.|. | 4 -0.044 -0.061
2.8783 0.578
.|. | .|. |
5 -0.056 -0.054 3.2560
0.661 .|. |
.|. | 6 -0.059 -0.042
3.6673 0.722
|. | .|. |
7 -0.067 -0.045 4.2156
0.755 |. |
.|. | 8 -0.066 -0.046
4.7485 0.784
|. | .|. |
9 -0.070 -0.053 5.3530
0.803 .|. |
.|. | 10 -0.061 -0.045
5.8166 0.830
.|. | .|. |
11 -0.024 -0.010 5.8891
0.881 .|. |
.|. | 12 -0.004
0.000 5.8908
0.921 .|. |
|. | 13 -0.055 -0.066
6.2835 0.935
.|. | .|. |
14 0.066
0.061 6.8402
0.941 .|. |
.|. | 15 -0.015 -0.036
6.8709 0.961
.| | .|. |
16 0.084
0.073 7.8046
0.954 .| |
.| | 17
0.192 0.166
12.719 0.755
.|. | .|. |
18 0.018 -0.034
12.764 0.805
.|. | .|. |
19 0.003 -0.041
12.765 0.850
.|. | .|. |
20 -0.002 -0.013 12.766
0.887 .|. |
.|. | 21 -0.048 -0.025
13.082 0.906
.|. | .|. |
22 -0.060 -0.034 13.598
0.915 .|. |
.|. | 23 -0.056 -0.027
14.044 0.926
.|. | .|. |
24 -0.057 -0.023 14.511
0.934 .|. |
.|. | 25 -0.042 -0.011
14.769 0.947
.|. | .|. |
26 0.013
0.039 14.792
0.961 .| |
.| | 27
0.088 0.111
15.952 0.954
.|. | .|. |
28 0.045
0.008 16.262
0.962 .| |
.| | 29
0.209 0.199
22.932 0.780
.|. | .|. |
30 0.025 -0.021
23.029 0.814
.|. | .|. |
31 0.004 -0.056
23.032 0.848
.|. | .|. |
32 -0.002 -0.007 23.032
0.877 .|. |
.|. | 33 -0.040 -0.053
23.287 0.895
.|. | .|. |
34 -0.035 -0.049 23.489
0.912 .|. |
.|. | 35 -0.051 -0.019
23.913 0.922
|. | .|. |
36 -0.072 -0.037 24.784
0.921
Variabel dependen : Struktur Modal Sumber : Lampiran 2
Dari tabel 4.9 setelah dilakukan transformasi dapat diketahui bahwa hasil uji autokorelasi dengan mengggunakan transformasi
inverse variance variabel growth, terlihat bahwa nilai probability dari ke 36 lag tersebut lebih besar dari tingkat signifikansi 0.05 atau 5.
Sehingga dapat disimpulkan dalam model regresi tersebut tidak terjadi autokorelasi.
2. Analisis Data
