Direksi Prinsip Dasar Board of Directors Basic Principles

a. Dewan Komisaris dalam fungsinya sebagai pengawas, menyampaikan laporan pertanggungjawaban pengawasan atas pengelolaan Perseroan oleh Direksi. Laporan pengawasan Dewan Komisaris merupakan bagian dari laporan tahunan yang disampaikan kepada RUPS untuk memperoleh persetujuan. b. Dengan diberikannya persetujuan atas laporan tahunan dan pengesahan atas laporan keuangan, berarti RUPS telah memberikan pembebasan dan pelunasan tanggung jawab kepada masing- masing anggota Dewan Komisaris sejauh halhal tersebut tercermin dari laporan tahunan, dengan tidak mengurangi tanggung jawab masing-masing anggota Dewan Komisaris dalam hal terjadi tindak pidana atau kesalahan dan atau kelalaian yang menimbulkan kerugian bagi pihak ketiga yang tidak dapat dipenuhi dengan aset Perseroan. c. Pertanggungjawaban Dewan Komisaris kepada RUPS merupakan perwujudan akuntabilitas pengawasan atas pengelolaan Perseroan dalam rangka pelaksanaan asas GCG.

D. Direksi Prinsip Dasar

Direksi sebagai organ Perseroan bertugas dan bertanggungjawab secara kolegial dalam mengelola Perseroan. Masing-masing anggota Direksi dapat melaksanakan tugas dan mengambil keputusan sesuai dengan pembagian tugas dan wewenangnya. Namun, pelaksanaan tugas oleh masing-masing anggota Direksi tetap merupakan tanggung jawab bersama. Commissioners a. The Board of Commissioners in its oversight function shall submit an accountability report regarding its supervisory activities on the management of the company conducted by the Board of Directors. The supervision report of the Board of Commissioners is made part of the annual report submitted to the GMS for approval; b. Approval of the annual report and ratiication of the inancial report will signify that the General Meeting of Shareholders has given a release and discharge to the members of the Board of Commissioners as far as it is relected in the annual report, without minimizing the responsibility of each member of the Board of Commissioners in the event that a crime, mistake or negligence occurs causing damage to any third parties which cannot be indemniied by the company’s assets; c. The accountability of the Board of Commissioners to the GMS is a manifestation of the supervisory accountability on the company’s management in light of the GCG principles implementation.

D. Board of Directors Basic Principles

The Board of Directors as a company organ shall function and be responsible collegially for the management of the company. Each member of the Board of Directors can carry out its duty and take decisions in accordance with their respective assignments and authorities. However, the execution of tasks by each member of the Board of Directors remains to be a collective responsibility. 27 1. Komposisi Direksi harus sedemikian rupa sehingga memungkinkan pengambilan keputusan secara efektif, tepat dan cepat, serta dapat bertindak independen. 2. Direksi harus profesional yaitu berintegritas dan memiliki pengalaman serta kecakapan yang diperlukan untuk menjalankan tugasnya; 3. Direksi bertanggung jawab terhadap pengelolaan Perseroan agar dapat menghasilkan keuntungan proitability dan memastikan kesinambungan usaha Perseroan. 4. Direksi mempertanggungjawabkan kepengurusannya dalam RUPS sesuai dengan peraturan perundang- undangan yang berlaku. Pedoman Pokok Pelaksanaan 1. Komposisi Direksi a. Jumlah anggota Direksi harus disesuaikan dengan kompleksitas Perseroan dengan tetap memperhatikan efektiitas dalam pengambilan keputusan. b. Anggota Direksi dipilih dan diberhentikan oleh RUPS melalui proses yang transparan. Bagi Perseroan yang sahamnya tercatat di bursa efek, Perseroan negara, Perseroan daerah, Perseroan yang menghimpun dan mengelola dana masyarakat, Perseroan yang produk atau jasanya digunakan oleh masyarakat luas, serta Perseroan yang mempunyai dampak luas terhadap kelestarian lingkungan, The position of each respective member Directors shall enable it to make efective, right and timely decisions and to act independently; 2. The members of the Board of Directors must be professional that possess the integrity, experience and capability required for carrying out their respective duties; 3. The Board of Directors shall be responsible to manage the company for the purpose of achieving proitability and ensuring the company’s sustainability; 4. The Board of Directors shall be accountable for its management to the General Meeting of Shareholders in accordance with applicable laws and regulations Main Guidelines for the Implementation 1. Composition of Board of Directors a. The composition of the Board of Directors shall be of suicient size that suits the complexity of the business of the company by taking into account the efectiveness in decision making; b. Members of the Board of Directors are appointed and terminated by the GMS through a transparent process. For public-listed companies, state-owned enterprises, province and region-owned companies, companies that raise and manage public funds, companies of which products or services are widely used by public, and companies with extensive inluence on environment, 28 c. Pemberhentian anggota Direksi dilakukan oleh RUPS berdasarkan alasan yang wajar dan setelah kepada yang bersangkutan diberi kesempatan untuk membela diri. d. Seluruh anggota Direksi harus berdomisili di Indonesia, di tempat yang memungkinkan pelaksanaan tugas pengelolaan Perseroan sehari- hari. 2. Kemampuan dan Integritas Anggota Direksi a. Anggota Direksi harus memenuhi syarat kemampuan dan integritas sehingga pelaksanaan fungsi pengelolaan Perseroan dapat dilaksanakan dengan baik. b. Anggota Direksi dilarang memanfaatkan Perseroan untuk kepentingan pribadi, keluarga, kelompok usahanya dan atau pihak lain. c. Anggota Direksi harus memahami dan mematuhi anggaran dasar dan peraturan perundang-undangan yang berkaitan dengan tugasnya. d. Anggota Direksi harus memahami dan melaksanakan Pedoman GCG ini. 3. Fungsi Direksi Fungsi pengelolaan Perseroan oleh Direksi mencakup 5 lima tugas utama yaitu kepengurusan, manajemen risiko, pengendalian internal, komunikasi, dan tanggung jawab sosial. c. Termination of the members of the Board of Directors shall be conducted by the GMS for a reasonable cause and after the related member has been given the opportunity to defend himself or herself;. d. All members of the Board of Directors shall be domiciled in Indonesia, at a place that allows the execution of the daily management function. 2. Capability and Integrity of Members of Board of Directors a. Members of the Board of Directors shall have the capability and integrity required to ensure the proper execution of management function; b. Members of the Board of Directors are prohibited from utilizing the company for hisher personal, family, business group and or other parties’ interests; c. Members of the Board of Directors shall understand and comply with the articles of association and the laws and regulations as related to their duties; d. Members of the Board of Directors shall understand and implement the GCG Code. 3. Role and Function of Board of Directors Function to manage the company by of the Board of Directors shall cover 5 ive main tasks, namely management, risk management, internal control, communication, and social responsibility. 29 1 Direksi harus menyusun visi, misi, dan nilai-nilai serta program jangka panjang dan jangka pendek Perseroan untuk dibicarakan dan disetujui oleh Dewan Komisaris atau RUPS sesuai dengan ketentuan anggaran dasar; 2 Direksi harus dapat mengendalikan sumberdaya yang dimiliki oleh Perseroan secara efektif dan eisien; 3 Direksi harus memperhatikan kepentingan yang wajar dari pemangku kepentingan; 4 Direksi dapat memberikan kuasa kepada komite yang dibentuk untuk mendukung pelaksanaan tugasnya atau kepada karyawan Perseroan untuk melaksanakan tugas tertentu, namun tanggung jawab tetap berada pada Direksi; 5 Direksi harus memiliki tata tertib dan pedoman kerja charter sehingga pelaksanaan tugasnya dapat terarah dan efektif serta dapat digunakan sebagai salah satu alat penilaian kinerja. b. Manajemen Risiko 1 Direksi harus menyusun dan melaksanakan sistem manajemen risiko Perseroan yang mencakup seluruh aspek kegiatan Perseroan; 2 Untuk setiap pengambilan keputusan strategis, termasuk penciptaan produk atau jasa baru, harus diperhitungkan dengan seksama dampak risikonya, dalam arti adanya keseimbangan antara hasil dan beban risiko; a. Management 1 The Board of Directors shall formulate the vision, mission, and values of the company as well as the short and long term program of the company to be discussed and approved by the Board of Commissioners or GMS in accordance with the articles of association; 2 The Board of Directors shall be able to manage resources of the company efectively and eiciently; 3 The Board of Directors shall consider the interest of the stakeholders properly; 4 The Board of Directors may delegate certain authority to the committee established in support of the execution of its duty or to an employee of the company to carry out a certain duty, but the ultimate responsibility shall remain with the Board of Directors; 5 The Board of Directors shall have working rules and a charter to ensure that its duties can be executed in an objective and efective manner. They can also be used as one of the tools for appraising performance. b. Risk Management 1 The Board of Directors shall establish and implement sound risk management within the company covering all aspects of the company’s activities; 2 Each strategic decision taken, including the creation of new products or services, shall carefully consider its risk exposures, ensuring appropriate balance between the beneit and risk. 30 dilaksanakannya manajemen risiko dengan baik, Perseroan perlu memiliki unit kerja atau penanggungjawab terhadap pengendalian risiko. c. Pengendalian Internal 1 Direksi harus menyusun dan melaksanakan sistem pengendalian internal Perseroan yang handal dalam rangka menjaga kekayaan dan kinerja Perseroan serta memenuhi peraturan perundang-undangan. 2 Perseroan yang sahamnya tercatat di bursa efek, Perseroan negara, Perseroan daerah, Perseroan yang menghimpun dan mengelola dana masyarakat, Perseroan yang produk atau jasanya digunakan oleh masyarakat luas, serta Perseroan yang mempunyai dampak luas terhadap kelestarian lingkungan, harus memiliki satuan kerja pengawasan internal; 3 Satuan kerja atau fungsi pengawasan internal bertugas membantu Direksi dalam memastikan pencapaian tujuan dan kelangsungan usaha dengan: i melakukan evaluasi terhadap pelaksanaan program Perseroan; ii memberikan saran dalam upaya memperbaiki efektiitas proses pengendalian risiko; iii melakukan evaluasi kepatuhan Perseroan terhadap peraturan Perseroan, pelaksanaan GCG dan perundangundangan; dan iv memfasilitasi kelancaran pelaksanaan audit oleh auditor eksternal; of the risk management, the company shall have a work unit or a person in charge for such function. c. Internal Control 1 The Board of Directors shall establish and maintain a sound internal control system to safeguard company’s assets and performance and its compliance with laws and regulations; 2 Public-listed companies, state- owned enterprises, province and region-owned companies, companies that raise and manage public funds, companies of which products or services are widely used by public, and companies with extensive inluence on environment, shall have an internal control function or unit; 3 The internal control function or unit shall assist the Board of Directors in ensuring the attainment of objectives and business sustainability by: i evaluating the implementation of the company’s program; ii providing recommendations to improve the efectiveness of the risk management process; iii evaluating the company’s compliance with company’s regulations, implementation of GCG and the laws and regulations; and iv facilitating sound coordination with external auditor; 31 fungsi pengawasan internal bertanggung jawab kepada Direktur Utama atau Direktur yang membawahi tugas pengawasan internal. Satuan kerja pengawasan internal mempunyai hubungan fungsional dengan Dewan Komisaris melalui Komite Audit. d. Komunikasi 1 Direksi harus memastikan kelancaran komunikasi antara Perseroan dengan pemangku kepentingan dengan memberdayakan fungsi Sekretaris Perseroan; 2 Fungsi Sekretaris Perseroan adalah: i memastikan kelancaran komunikasi antara Perseroan dengan pemangku kepentingan; dan ii menjamin tersedianya informasi yang boleh diakses oleh pemangku kepentingan sesuai dengan kebutuhan wajar dari pemangku kepentingan; 3 Perseroan yang sahamnya tercatat di bursa efek, Perseroan negara, Perseroan daerah, Perseroan yang menghimpun dan mengelola dana masyarakat, Perseroan yang produk atau jasanya digunakan oleh masyarakat luas, serta Perseroan yang mempunyai pengaruh terhadap kelestarian lingkungan, harus memiliki Sekretaris Perseroan yang fungsinya dapat mencakup pula hubungan dengan investor investor relations; 4 Dalam hal Perseroan tidak memiliki satuan kerja kepatuhan compliance tersendiri, fungsi untuk menjamin kepatuhan terhadap peraturan perundang- undangan dilakukan oleh Sekretaris Perseroan; 4 The internal control unit or the head of an internal control function shall be responsible to the President Director or to the Director in charge for the internal control function. The internal control unit has a functional relation with the Board of Commissioners through the Audit Committee. d. Communication 1 The Board of Directors shall ensure the existence of sound communication between the company and its stakeholders by empowering the function of a Corporate Secretary; 2 Function of the Corporate Secretary is to ensure: i sound communication between the company and its stakeholders; and ii the availability of information that is accessible to stakeholders in accordance with the proper need of stakeholders; 3 Public-listed companies, state- owned enterprises, province and region-owned companies, companies that raise and manage public funds, companies of which products or services are widely used by public, and companies with extensive inluence on environment, shall have a Corporate Secretary whose function may also include investor relations; 4 In the event that the company does not have a separate compliance work unit to ensure the compliance with laws and regulations, such function shall be carried out by the Corporate Secretary; 32 e. Tanggung Jawab Sosial 1 Dalam rangka mempertahankan kesinambungan usaha Perseroan, Direksi harus dapat memastikan dipenuhinya tanggung jawab sosial Perseroan; 2 Direksi harus mempunyai perencanaan tertulis yang jelas dan fokus dalam melaksanakan tanggung jawab sosial Perseroan. 4. Pertanggungjawaban Direksi a. Direksi harus menyusun pertanggungjawaban pengelolaan Perseroan dalam bentuk laporan tahunan yang memuat antara lain laporan keuangan, laporan kegiatan Perseroan, dan laporan pelaksanaan GCG. b. Laporan tahunan harus memperoleh persetujuan RUPS, dan khusus untuk laporan keuangan harus memperoleh pengesahan RUPS. c. Laporan tahunan harus telah tersedia sebelum RUPS diselenggarakan sesuai dengan ketentuan yang berlaku untuk memungkinkan pemegang saham melakukan penilaian. e. Social Responsibility 1 In preserving the company’s sustainability, the Board of Directors shall be able to ensure the fulillment of the company’s social responsibility; 2 The Board of Directors shall have a clear and focused written planning in meeting the company’s social responsibility. 4. Accountability Report of the Board of Directors a. The Board of Directors shall prepare a report on its management accountability which contains, inter alia, a inancial report, report on company’s activities, and report on the implementation of GCG; b. The annual report shall be approved by the General Meeting of Shareholders, and the inancial report shall be ratiied by the General Meeting of Shareholders; c. The annual report shall be available prior to the covening of General Meeting of Shareholders in accordance with applicable provisions in order to enable the shareholders to make an evaluation; 33 atas laporan tahunan dan pengesahan atas laporan keuangan, berarti RUPS telah memberikan pembebasan dan pelunasan tanggung jawab kepada masing- masing anggota Direksi sejauh hal- hal tersebut tercermin dari laporan tahunan, dengan tidak mengurangi tanggung jawab masing-masing anggota Direksi dalam hal terjadi tindak pidana atau kesalahan dan atau kelalaian yang menimbulkan kerugian bagi pihak ketiga yang tidak dapat dipenuhi dengan aset Perseroan. e. Pertanggungjawaban Direksi kepada RUPS merupakan perwujudan akuntabilitas pengelolaan Perseroan dalam rangka pelaksanaan asas GCG. d. The approval of the annual report and ratiication of the inancial report shall signify that the General Meeting of Shareholders has given release and discharge to each member of the Board of Directors as far as it is relected in the annual report, without limiting the responsibility of each member of the Board of Directors in the event of the occurrence of a crime or fault or negligence that causes damage to a third party which cannot be indemniied by the company’s assets; e. The accountability of the Board of Directors to the General Meeting of Shareholders is a manifestation of the management accountability in light of the implementation of the GCG principles. 34 BAB IV PART IV PEMEGANG SAHAM SHAREHOLDERS 1. Pemegang saham harus menyadari bahwa dalam melaksanakan hak dan tanggung jawabnya harus memperhatikan juga kelangsungan hidup Perseroan. 2. Perseroan harus menjamin dapat terpenuhinya hak dan tanggung jawab pemegang saham atas dasar asas kewajaran dan kesetaraan fairness sesuai dengan peraturan perundang- undangan dan anggaran dasar Perseroan. Pedoman Pokok Pelaksanaan A. Hak dan Tanggung Jawab Pemegang Saham 1. Hak pemegang saham harus dilindungi dan dapat dilaksanakan sesuai peraturan perundang-undangan dan anggaran dasar Perseroan. Hak pemegang saham tersebut pada dasarnya meliputi: a. Hak untuk menghadiri, menyampaikan pendapat, dan memberikan suara dalam RUPS berdasarkan ketentuan satu saham memberi hak kepada pemegangnya untuk mengeluarkan satu suara; b. Hak untuk memperoleh informasi mengenai Perseroan secara tepat waktu, benar dan teratur, kecuali hal- hal yang bersifat rahasia, sehingga memungkinkan pemegang saham membuat keputusan mengenai investasinya dalam Perseroan berdasarkan informasi yang akurat; 1. The shareholders should be aware that in exercising their rights and responsibilities, they shall also consider the sustainability of the company. 2. The Company must be able to guarantee the fulillment of the rights and responsibilities of shareholders based on the principle of fairness and in accordance with laws and regulations and the articles of association. Main Guidelines for the Implementation A. Rights and Responsibilities of Shareholders 1. The rights of shareholders shall be protected and exercised in accordance with laws and regulations and the articles of association of the company. The rights of the shareholders shall essentially include : a. The right to attend, express opinions, and cast a vote in the General Meeting of Shareholders based on the provision that one share entitles the right of its holder to cast one vote; b. The right to obtain information regarding the company on a timely, proper and regular basis, except with respect to conidential matters, so that the shareholders can make a decision in relation to their investment in the company based on accurate information; 36 d. Hak untuk memperoleh penjelasan lengkap dan informasi yang akurat mengenai prosedur yang harus dipenuhi berkenaan dengan penyelenggaraan RUPS agar pemegang saham dapat berpartisipasi dalam pengambilan keputusan, termasuk keputusan mengenai hal-hal yang mempengaruhi eksistensi Perseroan dan hak pemegang saham; e. Dalam hal terdapat lebih dari satu jenis dan klasiikasi saham dalam Perseroan, maka: i setiap pemegang saham berhak mengeluarkan suara sesuai dengan jenis, klasiikasi dan jumlah saham yang dimiliki; dan ii setiap pemegang saham berhak untuk diperlakukan setara berdasarkan jenis dan klasiikasi saham yang dimilikinya. 2. Pemegang saham harus menyadari tanggung jawabnya sebagai pemilik modal dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan dan anggaran dasar Perseroan. Tanggung jawab pemegang saham tersebut pada dasarnya meliputi: a. Pemegang saham pengendali harus dapat: i memperhatikan kepentingan pemegang saham minoritas dan pemangku kepentingan lainnya sesuai peraturan perundang-undangan; dan ii mengungkapkan kepada instansi penegak hukum tentang pemegang saham pengendali yang sebenarnya ultimate shareholders dalam hal terdapat dugaan terjadinya pelanggaran terhadap peraturan perundang-undangan, atau dalam hal diminta oleh otoritas terkait; c. The right to receive shares of the proit for shareholders in the form of dividends and other proit sharing, in proportion to the shared owned; d. The right to obtain full explanation and accurate information with regard to the procedures to be met in relation to the convening of the GMS in order for shareholders to participate in decision making, including the decisions afecting the existence of the company and the rights of the shareholders; e. In the event that there is more than one type and classiication of shares in the company, then: i each shareholder is entitled to cast a vote in accordance with the type, classiication and number of shares owned, and ii each shareholder is entitled to obtain fair and equal treatment based on the type and classiication of the shares owned. 2. The shareholders as the owners of capital shall be responsible for adhering to laws and regulations and articles of association of the company. The responsibilities of shareholders essentially include: a. The controlling shareholder shall: i consider the interests of the minority shareholders and other stakeholders in accordance with laws and regulations, and ii disclose information regarding the company’s ultimate shareholders to the law enforcement agencies, in the event that there is suspected that a violation is committed against laws and regulations, or when requested by the relevant authority; 37 c. Pemegang saham harus dapat: i memisahkan kepemilikan harta Perseroan dengan kepemilikan harta pribadi; dan ii memisahkan fungsinya sebagai pemegang saham dengan fungsinya sebagai anggota Dewan Komisaris atau Direksi dalam hal pemegang saham menjabat pada salah satu dari kedua organ tersebut; d. Dalam hal pemegang saham menjadi pemegang saham pengendali pada beberapa Perseroan, perlu diupayakan agar akuntabilitas dan hubungan antar-Perseroan dapat dilakukan secara jelas.

B. Tanggung Jawab Perseroan terhadap Hak dan Kewajiban Pemegang Saham