PERPAJAKAN TAXATION LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2013

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT BISI INTERNATIONAL TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 30 Juni 2013 dan 2012 Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BISI INTERNATIONAL TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For The Six Months Period Ended June 30, 2013 and 2012 Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 51 14. UTANG LAIN-LAIN - PIHAK KETIGA 14. ACCOUNTS PAYABLE - OTHERS - THIRD PARTIES Rincian utang lain-lain pihak ketiga adalah sebagai berikut: The details of accounts payable - others - third parties are as follows: 30 Jun 2013 31 Des 2012 Jun 30, 2013 Dec 31, 2012 Dividen Catatan 22 30.000 - Dividends Note 22 Monsanto Singapore Company Monsanto Singapore Company Pte Ltd., Singapura Catatan 32d 5.397 4.452 Pte Ltd., Singapore Note 32d Petani 24 2.234 Farmers Uang muka pelanggan 20 8.228 Customer advances PT Tria Adi Manunggal - 1.191 PT Tria Adi Manunggal Lain-lain masing-masing di bawah Rp1.000 3.534 5.162 Others below Rp1,000 each Total 38.975 21.267 Total 15. PERPAJAKAN 15. TAXATION a. Tagihan pajak penghasilan terdiri dari: a. The claims for tax refund consist of: 30 Jun 2013 31 Des 2012 Jun 30, 2013 Dec 31, 2012 Pajak penghasilan Income tax Entitas Anak Subsidiaries 2013 2.689 - 2013 2012 740 740 2012 2011 428 2.232 2011 Total 3.857 2.972 Total b. Utang pajak terdiri dari: b. Taxes payable consists of: 30 Jun 2013 31 Des 2012 Jun 30, 2013 Dec 31, 2012 Perusahaan Company Pajak penghasilan Income taxes Pasal 4 2 62 49 Article 4 2 Pasal 21 289 1.870 Article 21 Pasal 23 94 80 Article 23 Pasal 25 - 1.793 Article 25 Pasal 26 - 495 Article 26 Pasal 29 7.292 2.268 Article 29 Pajak Pertambahan Nilai 14 510 Value Added Tax Total - Perusahaan 7.751 7.065 Total - Company The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT BISI INTERNATIONAL TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 30 Juni 2013 dan 2012 Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BISI INTERNATIONAL TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For The Six Months Period Ended June 30, 2013 and 2012 Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 52 30 Jun 2013 31 Des 2012 Jun 30, 2013 Dec 31, 2012 Entitas Anak Subsidiaries Pajak penghasilan Income taxes Pasal 4 2 47 29 Article 4 2 Pasal 21 173 436 Article 21 Pasal 23 61 17 Article 23 Pasal 25 - 1.467 Article 25 Pasal 29 1.875 676 Article 29 Pajak Pertambahan Nilai 2.030 3.661 Value Added Tax Total - Entitas Anak 4.186 6.286 Total - Subsidiaries Total 11.937 13.351 Total c. Beban manfaat pajak penghasilan terdiri dari: c. The income tax expense benefit consists of: 30 Jun 2013 30 Jun 2012 Jun 30, 2013 Jun 30, 2012 Perusahaan Company Pajak kini dari: Current tax of: Tahun berjalan 16.352 11.622 Current year Pajak tangguhan 621 378 Deferred tax Total - Perusahaan 15.731 11.244 Total - Company Entitas Anak Subsidiaries Pajak kini dari: Current tax of: Tahun berjalan 8.613 11.071 Current year Pajak tangguhan 218 266 Deferred tax Total - Entitas Anak 8.831 11.337 Total - Subsidiaries Neto 24.562 22.581 Net d. Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan penghasilan kena pajak untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: d. The reconciliations between income before income tax, as shown in the consolidated statements of comprehensive income, and taxable income for the periods ended June 30, 2013 and 2012 are as follows: 30 Jun 2013 30 Jun 2012 Jun 30, 2013 Jun 30, 2012 Laba sebelum pajak Income before income tax as shown penghasilan menurut laporan laba in the consolidated statements rugi komprehensif konsolidasian 116.960 105.224 of comprehensive income Ditambah dikurangi: Add less: Laba Entitas Anak Income before income tax of sebelum pajak penghasilan 37.303 48.552 Subsidiaries Eliminasi transaksi antarperusahaan 4.248 1.538 Elimination of intercompany transactions Laba sebelum pajak penghasilan - Perusahaan 75.409 58.210 Income before income tax – Company The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT BISI INTERNATIONAL TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 30 Juni 2013 dan 2012 Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BISI INTERNATIONAL TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For The Six Months Period Ended June 30, 2013 and 2012 Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 53 30 Jun 2013 30 Jun 2012 Jun 30, 2013 Jun 30, 2012 Beda temporer: Temporary differences: Depreciation of property, plant Penyusutan aset tetap 5.323 883 and equipment Penyisihan imbalan kerja Provision for jangka panjang 1.282 1.094 long-term employee benefits Amortisasi biaya dibayar di muka 127 1 Amortization of prepaid expenses Sewa pembiayaan - 183 Finance lease Beda permanen: Permanent differences: Denda pajak 1 Tax penalties Donasi 7 - Donation Pendapatan bunga yang Interest income pajaknya bersifat final 390 130 subject to final tax Penghasilan kena pajak Perusahaan 81.758 58.108 Taxable income of the Company e. Perhitungan utang tagihan pajak penghasilan adalah sebagai berikut: e. The computation of income tax payable claims for tax refund is as follows: 30 Jun 2013 30 Jun 2102 Jun 30, 2013 Jun 30 2012 Pajak penghasilan - tahun berjalan Income tax - current year Perusahaan 16.352 11.622 Company Entitas Anak 8.613 11.071 Subsidiaries Total 24.965 22.693 Total Pembayaran di muka pajak penghasilan Prepayment of income taxes Perusahaan 9.060 6.702 Company Entitas Anak 10.354 7.918 Subsidiaries Total 19.414 14.620 Total Tagihan pajak penghasilan Claims for tax refund Entitas Anak 2.689 - Subsidiaries Tagihan pajak penghasilan Catatan 15a 2.689 - Claims for tax refund Note 15a Utang pajak penghasilan Catatan 15b 9.167 11.154 Income tax payable Note 15b Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan No. 238PMK.032008 “PMK No. 2382008” tanggal 30 Desember 2008 tentang “Tata Cara Pelaksanaan dan Pengawasan Pemberian Penurunan Tarif Bagi Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Perseroan Terbuka” dalam Pasal 2 menyatakan bahwa Wajib Pajak dapat memperoleh penurunan tarif pajak penghasilan sebesar 5 lima persen lebih rendah dari tarif tertinggi Pajak In accordance with Ministry of Finance Regulation No. 238PMK.032008 “PMK No. 2382008” dated December 30, 2008 regarding the “Guidelines on the Implementation and Supervision of Rate Reduction for Domestic Tax Payers in the Form of Public Companies”, article 2 states that domestic taxpayers in the form of public companies can enjoy a tax reduction of 5 from the highest income tax rate as regulated The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT BISI INTERNATIONAL TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 30 Juni 2013 dan 2012 Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BISI INTERNATIONAL TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For The Six Months Period Ended June 30, 2013 and 2012 Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 54 Penghasilan Wajib Pajak Badan Dalam Negeri sebagaimana diatur dalam Pasal 17 ayat 1 huruf b Undang-undang No. 7 Tahun 1983 tentang “Pajak Penghasilan”. Penurunan Tarif Pajak Penghasilan tersebut diberikan apabila memenuhi kriteria sebagai berikut: in subsection 1b of Article 17 of Law No. 7 Year 1983 on “Income Tax”. The rate reduction will be granted if the following criteria are met: 1. Jumlah kepemilikan saham publiknya 40 empat puluh persen atau lebih dari keseluruhan saham yang disetor dan saham tersebut dimiliki paling sedikit oleh 300 tiga ratus pihak. 1. The total number of publicly owned shares is 40 fourty percent or more of the total paid-up shares and such shares are owned by at least 300 three hundred parties. 2. Masing-masing pihak yang dimaksud di atas hanya boleh memiliki saham kurang dari 5 lima persen dari keseluruhan saham yang disetor. 2. Each of the above-mentioned can only own less than 5 five percent of the total paid-up shares. 3. Ketentuan tersebut harus dipenuhi oleh Wajib Pajak dalam waktu paling singkat 6 enam bulan dalam jangka waktu 1 satu tahun pajak. 3. The above-mentioned criteria should be fulfilled by the taxpayer within the first six months of a fiscal year. Wajib Pajak harus melampirkan surat keterangan dari Biro Administrasi Efek pada Surat Pemberitahuan Tahunan Pajak Penghasilan Wajib Pajak Badan dengan melampirkan formulir X.H.1-6 sebagaimana diatur dalam Peraturan BAPEPAM-LK No. X.H.1 untuk setiap tahun pajak terkait. PMK No. 2382008 berlaku surut terhitung sejak tanggal 1 Januari 2008. The Tax Payer should attach the reference letter from the Securities Administration Agency to the Annual Income Tax Return using Form X.H.1-6 as provided in BAPEPAM-LK Regulation No. X.H.1 for the relevant fiscal year. PMK No. 2382008 is retroactively applicable to January 1, 2008. Pada tanggal 15 Januari 2013 dan 31 Januari 2012, Perusahaan telah memperoleh surat keterangan dari Biro Administrasi Efek atas pemenuhan kriteria- kriteria kepemilikan saham di atas. Oleh karena itu, Perusahaan telah menerapkan penurunan tarif pajak dalam perhitungan pajak penghasilan tahun 2012 dan 2011. On January 15, 2013 and January 31, 2012, the Company obtained letters from the Securities Administration Agency confirming its compliance with the above criteria. Accordingly, the Company applied the reduced tax rate in the 2012 and 2011 corporate income tax calculations. Jumlah penghasilan kena pajak dan utang pajak penghasilan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan “SPT” yang disampaikan ke Kantor Pajak. Penghasilan kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 tersebut di atas akan dilaporkan di SPT tahun 2012. The Company’s taxable income and income tax payable for the year ended December 31, 2011 was consistent with the Annual Corporate Income Tax Return “SPT” submitted to the Tax Office. The above taxable income for the year ended December 31, 2012 will be reported in the 2012 Annual Corporate Income Tax Return. The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT BISI INTERNATIONAL TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 30 Juni 2013 dan 2012 Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BISI INTERNATIONAL TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For The Six Months Period Ended June 30, 2013 and 2012 Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 55 f. Perhitungan penghasilan pajak tangguhan adalah sebagai berikut: f. The computation of deferred income tax is as follows: 30 Jun 2013 30 Jun 2012 Jun 30, 2013 Jun 30, 2012 Beban manfaat pajak penghasilan - Income tax expense benefit - deferred tangguhan pengaruh perbedaan effect of temporary differences waktu pada tarif maksimum at maximum tax rate Perusahaan Company Penyisihan imbalan kerja Provision for jangka panjang 320 274 long-term employee benefits Amortisasi biaya dibayar di muka 32 - Amortization of prepaid expenses Laba yang belum terealisasi - neto 1.062 385 Unrealized profit on inventories - net Sewa pembiayaan - 46 Finance lease Depreciation of property, plant Penyusutan aset tetap 1.331 221 and equipment Total 621 378 Total Entitas Anak 218 266 Subsidiaries Manfaat pajak - tangguhan - neto 403 112 Income tax benefit - deferred - net g. Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dari laba sebelum pajak penghasilan dan beban pajak Kelompok Usaha seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: g. The reconciliations between the corporate income tax expense as calculated using the tax rate applicable to the Group’s income before corporate income tax and the corporate income tax expense as shown in the consolidated statements of comprehensive income for the periods ended June 30, 2013 and 2012 are as follows: 30 Jun 2013 30 Jun 2012 Jun 30, 2013 Jun 30, 2012 Laba sebelum pajak Income before income tax as shown penghasilan menurut laporan laba in the consolidated statements rugi komprehensif konsolidasian 116.960 105.224 of comprehensive income Beban pajak penghasilan Income tax expense tarif tetap yang berlaku 29.240 26.306 at applicable fixed tax rate Eliminasi transaksi antarperusahaan 1.062 384 Elimination of intercompany transaction Pengaruh pajak penghasilan Income tax effect of permanent pada beda permanen: differences: Penyisihan imbalan kerja Provision for jangka panjang 11 - long-term employee benefits Denda pajak 52 6 Tax penalties Pendapatan sewa 2 - Rent income Donasi 3 - Donation Depreciation of property, plant Penyusutan aset tetap 632 193 and equipment Pendapatan bunga yang Interest income pajaknya bersifat final 224 1.017 subject to final tax The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT BISI INTERNATIONAL TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 30 Juni 2013 dan 2012 Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BISI INTERNATIONAL TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For The Six Months Period Ended June 30, 2013 and 2012 Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 56 30 Jun 2013 30 Jun 2012 Jun 30, 2013 Jun 30, 2012 Efek penurunan tarif pajak Effect of reduction in tax rates berdasarkan PMK No. 2382008 4.088 2.905 under PMK No. 2382008 Beban pajak menurut laporan laba Income tax expense per consolidated rugi komprehensif konsolidasian 24.562 22.581 statements of comprehensive income h. Aset dan liabilitas pajak tangguhan pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut: h. The deferred tax assets and liabilities as of June 30, 2013 and December 31, 2012 are as follows: 30 Jun 2013 31 Des 2012 Jun 30, 2013 Dec 31, 2012 Aset liabilitas pajak tangguhan - neto Deferred tax assets liabilities - net Perusahaan Company Piutang usaha 868 868 Trade receivables Persediaan 4.780 4.780 Inventories Biaya dibayar di muka 133 101 Prepaid expenses Aset tetap 4.906 6.236 Property, plant and equipment Beban akrual 1.407 1.407 Accrued expenses Utang sewa pembiayaan - - Finance lease obligations Provisi jangka pendek 1.535 1.535 Short-term provision Liabilitas imbalan kerja Long-term employee jangka panjang 9.855 9.534 benefit liabilities Aset pajak tangguhan - neto 13.672 11.989 Deferred tax assets - net Entitas Anak Subsidiaries Aset pajak tangguhan - neto 2.672 3.953 Deferred tax assets - net Aset pajak tangguhan - neto 16.344 15.942 Deferred tax assets - net Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan dapat dipulihkan kembali melalui penghasilan kena pajak di masa yang akan datang. The Management believes that the deferred tax assets can be fully recovered through future taxable income. i. Surat Ketetapan Pajak i. Tax Assessments Letter Perusahaan Company Pada bulan Mei 2012, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar “SKPLB” atas pajak penghasilan badan tahun 2010. Berdasarkan SKPLB tersebut, taksiran tagihan pajak penghasilan badan tahun 2010 sebesar Rp15.374 telah dikoreksi menjadi sebesar Rp12.671. Selain itu, Perusahaan telah menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar “SKPKB” dan Surat Tagihan Pajak “STP” atas Pajak Penghasilan Pasal 42, 21, 23, 26, dan Pajak Pertambahan Nilai “PPN” untuk tahun 2010 sebesar Rp437. In May 2012, the Company received an Assessment of Tax Overpayment “SKPLB” for 2010 corporate income tax. Based on this SKPLB, the 2010 estimated claim for tax refund of Rp15,374 was corrected to Rp12,671. In addition, the Company received Assessments of Tax Underpayment “SKPKB” and Tax Collection Notices “STP” for Income Tax under Articles 4 2, 21, 23, 26, and Value Added Tax “VAT” for 2010 totaling to Rp437. The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT BISI INTERNATIONAL TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 30 Juni 2013 dan 2012 Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BISI INTERNATIONAL TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For The Six Months Period Ended June 30, 2013 and 2012 Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 57 PT Tanindo Intertraco “TINCO” PT Tanindo Intertraco “TINCO” Pada tahun 2012, TINCO menerima SKPKB untuk pajak penghasilan badan tahun 2010. Berdasarkan SKPKB tersebut, taksiran pajak penghasilan badan tahun 2010 sebesar Rp1.306 tidak diterima oleh Kantor Pajak dan TINCO diwajibkan membayar denda pajak sebesar Rp53. Selain itu, TINCO menerima SKPKB dan STP atas Pajak Penghasilan Pasal 4 2, 15, 21, 23 dan PPN untuk tahun 2010 dan 2009 sebesar Rp1.303. In 2012, TINCO received an SKPKB for 2010 corporate income tax. Based on this SKPKB, estimated claim for tax refund on corporate income tax for 2010 amounted to Rp1,306 was rejected by Tax Office and TINCO is required to pay tax penalty of Rp53. In addition, TINCO received SKPKBs and STPs for Income Tax under Articles 4 2, 15, 21, 23 and VAT for 2010 and 2009 totaling to Rp1,303. PT Tanindo Subur Prima “TSP” PT Tanindo Subur Prima “TSP” Pada bulan Mei 2013, TSP menerima SKPLB atas pajak penghasilan badan tahun 2011. Berdasarkan SKPLB tersebut, taksiran tagihan pajak penghasilan badan tahun 2011 sebesar Rp2.232 telah dikoreksi menjadi sebesar Rp1.804. In May 2013, TSP received an SKPLB for 2011 corporate income tax. Based on this SKPLB, the 2011 estimated claim for tax refund of Rp2,232 was corrected to Rp1,804. Pada tahun 2012, TSP menerima SKPKB atas Pajak Penghasilan Pasal 21 dan 23 untuk tahun 2008 dan 2009 sebesar Rp5. In 2012, TSP received an SKPKB for Income Tax under Articles 21 and 23 for 2008 and 2009 totaling to Rp5. PT Multi Sarana Indotani “MSI” PT Multi Sarana Indotani “MSI” Pada bulan Juli 2012, MSI menerima STP atas Pajak Penghasilan Pasal 25 sebesar Rp12 sehubungan dengan ditolaknya permohonan pengurangan angsuran Pajak Penghasilan Pasal 25 masa pajak Juni sampai dengan Desember 2012. In July 2012, MSI received a STP for Income Tax under Article 25 amounting to Rp12 in relation to a rejection of a request for reduction of the Income Tax Article 25 instalment for June to December 2012 period. Kelompok Usaha telah membebankan seluruh liabilitas pajak atas tagihan pajak penghasilan badan sebesar Rp4.062 dan Rp9.267 pada tahun 2012 dan 2011 pada akun “Beban Pajak Penghasilan” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. The Group charged all tax liabilities for corporate income tax amounting to Rp4,062 and Rp9,267 for 2012 and 2011, respectively, to the “Income Tax Expense” account in the consolidated statements of comprehensive income. Selain itu, Kelompok Usaha telah membebankan seluruh liabilitas pajak dari SKPKB dan STP atas Pajak Penghasilan Pasal 42, 21, 23, 25, 26, dan PPN masing- masing sebesar Rp1.757 dan Rp4.852 pada tahun 2012 dan 2011 pada akun ”Beban Operasi Lainnya - Denda Pajak” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. In addition, the Group charged all tax liabilities on SKPKBs and STPs under Income Tax under Articles 4 2, 21, 23, 25, 26, and VAT amounting to Rp1,757 and Rp4,852 for 2012 and 2011, respectively, to the “Other Operating Expenses - Tax Penalties” account in the consolidated statements of comprehensive income. The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT BISI INTERNATIONAL TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 30 Juni 2013 dan 2012 Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BISI INTERNATIONAL TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For The Six Months Period Ended June 30, 2013 and 2012 Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 58 j. Pajak Pertambahan Nilai dibayar di muka j. Prepaid Value Added Tax Pajak Pertambahan Nilai dibayar di muka merupakan PPN yang berasal dari transaksi pembelian pestisida. Prepaid Value Added Tax is VAT derived from purchase of pesticide transactions. 16. BEBAN AKRUAL 16. ACCRUED EXPENSES