Pajak Penghasilan SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 DAN 2016 2016 - TIDAK DIAUDIT DAN TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016, 2015 DAN 2014 Lanjutan PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE THREE-MONTH PERIODS ENDED MARCH 31, 2017 AND 2016 2016 - UNAUDITED AND THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2016, 2015 AND 2014 Continued - 33 - Liabilitas Imbalan Pasca Kerja Post-Employment Benefits Obligation Penentuan liabilitas imbalan pasca kerja tergantung pada pemilihan asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris dalam menghitung jumlah liabilitas tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji. Realisasi yang berbeda dari asumsi Grup akan diakui sebagai penghasilan komprehensif lain dan akan berpengaruh terhadap jumlah biaya serta liabilitas. Walaupun asumsi Grup dianggap tepat dan wajar, namun perubahan signifikan dalam asumsi yang digunakan dapat berpengaruh secara signifikan terhadap liabilitas imbalan pasca kerja Grup. The determination of provision for post- employment benefits obligation is dependent on selection of certain assumptions used by actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rate and rate of salary increase. Actual results that differ from the Group s assumptions recognized as other comprehensive income and affect the recognized expense and recorded provision. While it is believed that the Group s assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in actual results or significant changes in assumptions may materially affect the Group s provision for post-employment benefits obligation. Nilai tercatat dari liabilitas imbalan pasca kerja dan asumsi dari aktuaris diungkapkan dalam Catatan 18. The carrying amount of post-employment benefits obligation and the actuarial assumptions are disclosed in Note 18. 5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS 31 Maret March 31, 2017 2016 2015 2014 US 000 US 000 US 000 US 000 Kas 23 34 18 24 Cash on hand Bank - Pihak ketiga Cash in banks - Third parties Rupiah Rupiah PT Bank DBS Indonesia 14.877 12.390 2.152 4.293 PT Bank DBS Indonesia PT Bank Central Asia Tbk 3.809 5.476 1.784 1.825 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk 2.377 1.966 1.624 728 PT Bank Mandiri Persero Tbk Lainnya masing-masing dibawah 5 3.779 2.550 1.412 1.879 Others each below 5 Dolar Amerika Serikat U.S. Dollar PT Bank DBS Indonesia 96.041 96.059 22.324 50.522 PT Bank DBS Indonesia The Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Banking Corporation Limited HSBC 28.628 38.312 9.738 18.874 Limited HSBC PT Bank Central Asia Tbk 23.495 30.813 1.430 26.508 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk 14.111 19.428 5.070 9.070 PT Bank Danamon Indonesia Tbk Deutsche Bank AG, Singapura 3.231 446 890 10.309 Deutsche Bank AG, Singapore Bank DBS Ltd, Singapura 2.107 1.269 662 22.881 Bank DBS Ltd, Singapore PT Indonesia Exim Bank 635 569 12.951 200 PT Indonesia Exim Bank Lainnya masing-masing dibawah 5 7.560 5.152 5.439 6.869 Others each below 5 Mata uang lainnya 52 52 53 55 Other currencies Jumlah 200.702 214.482 65.529 154.013 Total Deposito berjangka - Pihak ketiga Time deposits - Third parties Rupiah Rupiah PT Bank Danamon Indonesia Tbk - 1.489 - - PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT QNB Indonesia Tbk - - 3.870 4.264 PT QNB Indonesia Tbk Lainnya masing-masing dibawah 5 300 520 145 2.348 Others each below 5 Dolar Amerika Serikat U.S. Dollar PT Bank Negara Indonesia 35.000 50.000 - - PT Bank Negara Indonesia Bangkok Bank Public Company Bangkok Bank Public Company Limited, Jakarta 20.000 - - - Limited, Jakarta PT QNB Indonesia Tbk 11.438 21.438 25.436 25.436 PT QNB Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk 10.000 10.000 - - PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank DBS Indonesia - - - 20.059 PT Bank DBS Indonesia Lainnya masing-masing dibawah 5 500 800 1.837 1.795 Others each below 5 Jumlah 77.238 84.247 31.288 53.902 Total Jumlah 277.963 298.763 96.835 207.939 Total Tingkat bunga deposito berjangka per tahun Annual interest rates on time deposits Rupiah 6,75 - 7,00 7,00 - 9,00 8,75 - 9,75 9,25 - 10,00 Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,75 - 1,75 0,75 - 1,75 1,00 - 3,00 2,50 - 2,85 U.S. Dollar 31 DesemberDecember 31, PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 DAN 2016 2016 - TIDAK DIAUDIT DAN TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016, 2015 DAN 2014 Lanjutan PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE THREE-MONTH PERIODS ENDED MARCH 31, 2017 AND 2016 2016 - UNAUDITED AND THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2016, 2015 AND 2014 Continued - 34 - 6. PIUTANG USAHA 6. TRADE ACCOUNTS RECEIVABLE 31 Maret March 31, 2017 2016 2015 2014 US 000 US 000 US 000 US 000 a. Berdasarkan Pelanggan a. By Debtor Pihak Berelasi Related Party SCG Chemicals Co., Ltd. 13.646 1.663 - 13.472 SCG Chemicals Co., Ltd. Pihak Ketiga Third Parties Pelanggan dalam negeri 146.592 96.007 36.419 82.077 Local customers Pelanggan luar negeri 48.551 39.796 10.195 4.578 Foreign customers Jumlah 195.143 135.803 46.614 86.655 Total Cadangan kerugian penurunan nilai 243 118 118 118 Allowance for impairment losses Bersih 194.900 135.685 46.496 86.537 Net Jumlah Piutang Usaha - Bersih 208.546 137.348 46.496 100.009 Net Trade Accounts Receivable b. Piutang usaha yang tidak b. Aging of trade receivables diturunkan nilainya not impaired Belum jatuh tempo 207.284 126.574 44.135 94.843 Not yet due Sudah jatuh tempo Past due 1 - 30 hari 1.262 10.559 2.308 5.166 1 - 30 days 31 - 60 hari - 215 53 - 31 - 60 days Jumlah Piutang Usaha - Bersih 208.546 137.348 46.496 100.009 Net Trade Accounts Receivable c. Berdasarkan Mata Uang c. By Currency Rupiah 142.737 93.572 22.731 7.812 Rupiah Dolar Amerika Serikat 66.052 43.894 23.883 92.315 U.S. Dollar Jumlah 208.789 137.466 46.614 100.127 Total Cadangan kerugian penurunan nilai 243 118 118 118 Allowance for impairment losses Jumlah Piutang Usaha - Bersih 208.546 137.348 46.496 100.009 Net Trade Accounts Receivable 31 DesemberDecember 31, Jangka waktu rata-rata kredit penjualan barang berkisar antara 7 hingga 30 hari. Penjualan ekspor biasanya dilakukan dengan menggunakan fasilitas Letter of Credit. Tidak ada bunga yang dibebankan untuk piutang yang belum jatuh tempo. The average credit period on sale of goods is between 7 to 30 days. Export sales are usually supported by Letter of Credit. No interest is charged for receivables not yet due. Cadangan kerugian penurunan nilai piutang diakui terhadap piutang usaha, berdasarkan jumlah estimasi yang tidak terpulihkan yang ditentukan dengan mengacu pada pengalaman masa lalu pihak lawan dan analisis posisi keuangan kini pihak lawan. Allowance for impairment losses is recognized against trade receivables, based on the estimated irrecoverable amounts determined by reference to past default experience of the counterparty and an analysis of the counterparty s current financial position. Sebelum menerima pelanggan baru, Grup akan menelaah apakah calon pelanggan memenuhi persyaratan yang ditetapkan. Before accepting a new customer, the Group will assess whether the potential customer meets the required conditions. Sebelum menyetujui penjualan kredit, Grup memeriksa sisa batas kredit yang dapat diberikan kepada pelanggan tersebut. Pelanggan diharuskan untuk melunasi piutang sebelumnya, sebelum penjualan kredit yang baru disetujui. Diperlukan otorisasi manajemen tingkat atas untuk menyetujui penjualan kredit yang telah melewati batas kredit. Before approving any credit sales, the Group checks the remaining credit limit for the respective customer. Customers are required to settle their outstanding receivables before the new credit sales are approved. Approval by top level management is required for credit sales above the credit limit. Piutang usaha yang diungkapkan di atas termasuk jumlah yang telah lewat jatuh tempo pada akhir periode pelaporan dimana Grup belum mengakui cadangan kerugian penurunan nilai piutang karena belum ada perubahan yang signifikan dalam kualitas kredit dan jumlah piutang masih dapat dipulihkan. Grup tidak memiliki jaminan atau peningkatan kredit lainnya atas piutang dan juga tidak memiliki hak hukum yang saling hapus dengan setiap jumlah yang terhutang oleh Grup kepada pihak lawan. Trade receivables disclosed above include amounts that are past due at the end of the reporting period for which the Group has not recognized allowance for impairment losses because there has not been a significant change in credit quality and the amounts are still considered recoverable. The Group does not hold any collateral or other credit enhancements over these balances nor does it have a legal right of offset against any amounts owed by the Group to the counterparty. PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 DAN 2016 2016 - TIDAK DIAUDIT DAN TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016, 2015 DAN 2014 Lanjutan PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE THREE-MONTH PERIODS ENDED MARCH 31, 2017 AND 2016 2016 - UNAUDITED AND THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2016, 2015 AND 2014 Continued - 35 - Dalam menentukan pemulihan dari piutang usaha, Grup mempertimbangkan setiap perubahan dalam kualitas kredit piutang usaha dari tanggal awal kredit diberikan sampai dengan akhir periode pelaporan. Konsentrasi risiko kredit terbatas karena basis pelanggan yang besar dan tidak saling berhubungan. In determining the recoverability of a trade receivable, the Group considers any change in the credit quality of the trade receivable from the date credit was initially granted up to the end of the reporting period. The concentration of credit risk is limited as the customer base is large and unrelated. Selama periode berjalan, tidak terdapat mutasi cadangan penurunan nilai. Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai adalah cukup. During the period, there was no movement in the allowance for impairment losses. Management believes that the allowance for impairment losses is adequate. Piutang usaha digunakan sebagai jaminan secara pari passu atas fasilitas perbankan Catatan 33. Trade receivables are pledged as pari passu collateral for banking facilities Note 33. 7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES 31 Maret March 31, 2017 2016 2015 2014 US 000 US 000 US 000 US 000 Barang jadi 70.839 70.234 57.959 66.655 Finished goods Barang dalam proses 10.219 12.566 10.854 15.312 Work in process Bahan baku 81.164 72.900 69.408 97.322 Raw materials Suku cadang dan perlengkapan 47.381 49.006 45.377 44.296 Spareparts and supplies Jumlah 209.603 204.706 183.598 223.585 Total Cadangan penurunan nilai Allowance for decline in value in persediaan 5.198 5.198 5.198 5.198 inventories Jumlah Persediaan - Bersih 204.405 199.508 178.400 218.387 Total Inventories - Net 31 DesemberDecember 31, Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan penurunan nilai persediaan tersebut cukup. Management believes that the allowance for decline in value in inventories is adequate. Pada tanggal 31 Maret 2017, 31 Desember 2016, 2015 dan 2014, seluruh persediaan diasuransikan kepada pihak ketiga terhadap risiko kerugian atas risiko kebakaran, bencana alam dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar US 327.200 ribu, US 327.200 ribu, US 375.600 ribu dan US 410.000 ribu. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul pada Grup. As of March 31, 2017, December 31, 2016, 2015 and 2014, all inventories were insured with third parties to cover possible risks against fire, disasters and other risks for US 327,200 thousand, US 327,200 thousand, US 375,600 thousand and US 410,000 thousand, respectively. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses to the Group. Persediaan digunakan sebagai jaminan secara pari passu atas fasilitas perbankan Catatan 33. Inventories are pledged as pari passu collateral for banking facilities Note 33. 8. PAJAK DIBAYAR DIMUKA 8. PREPAID TAXES 31 Maret March 31, 2017 2016 2015 2014 US 000 US 000 US 000 US 000 Pajak penghasilan - pasal 28A Income tax - article 28A Tahun 2017 Catatan 28 6 - - - Year 2017 Note 28 Tahun 2016 Catatan 28 72 72 - - Year 2016 Note 28 Tahun 2015 Catatan 28 4.138 5.914 5.914 - Year 2015 Note 28 Tahun 2014 Catatan 28 - - 34.882 34.882 Year 2014 Note 28 Tahun 2013 - - - 20.725 Year 2013 Pajak pertambahan nilai - bersih 21.059 17.690 25.506 42.395 Value added tax - net Jumlah 25.275 23.676 66.302 98.002 Total 31 DesemberDecember 31,