slide12.ppt 447KB Jun 05 2011 09:30:09 PM
��#ࡱ#�################>###��
#################
###########
#######����################################���������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������##O#l#e#1#0#N#a#t#i#v#e#####�###�###�###�
###�###�###�###�###�#######�������������###�###�###�###�#######################�###
�###O#b#j#e#c#t#2###�###�###�###�###�###�###�###�###�###�###�###�#######��������###
#######�######F####��V#��##�#�>##E# #
p#@#########
�>�##\#�>##D#��
�@#########� �>�##T �>##D#�������#########
�>�##� �>##D# #��p#��########<
�>�##,
�>##E# #
p#@#########�
�>�##\
�>##D#��
�@#########T#�>�##,#�>##D#�������########�#�>�##D#�>##D#
#��p#��########�#�>�##�#�>##E# #
p#@#########\
�>�###
�>##D#��
�@#########�
�>�##T
�>##D#�������########�
�>�##�
�>##D# #��p#��########,�>�##�
�>##E# #
p#@#########��>�##L�>##D#��
�@#########��>�##|�>##D#�������########�#�>�##��>##D# #��p#��########t#�>�###
�>##E# #
p#@#########�##|#�>##D#��
�@#########�#�>�##L#�>##D#�������########�#�>�##�#�>##D#
#��p#��##########�>�##�#�>##E# #
p#@#########t#�>�##$#�>##D#��
�@#########�#�>�##�#�>##D#�������##########�E�##�#�>##D#
#��p#��########L#�E�####�E##E# ##
p#@#########�#�E�##\#�E##D#��#
�@#########�#�E�##�#�E##D#������######### A�@��
�#############�##�
�>####�###########r##�##��#�D
���####��####@��#��d#########Z#############Chapter
12: Intangible Assets
###########################################@��#��d#########Z#########2##�##z���
s#��####��####A��#��d#########x#########'###After studying this chapter you
should be able to:Describe the characteristics of intangible assets.Explain the
procedure for valuing and amortizing intangible assets.Identify the types of
specifically identifiable intangible assets.Explain the conceptual issues related
to goodwill.Describe the accounting procedures for recording goodwill.Identify the
conceptual issues related to research and development costs.Describe the accounting
procedures for research and development costs.Indicate the presentation of
intangibles and related items.�
#'#########3###############�#################'#####
###3###@��#��d#########x#######3###A��#��d#########x#######D###A��#��d#########x###
####C###A��#��d#########x#######3###A��#��d#########x#######;###A��#��d#########x##
#####J###A��#��d#########x#######G###A��#��d#########x#######;###A��#��d#########x#
#############################################D# #��p#��########d
�>�##<
�>##E# #
p#@#########l�>�##� �>##D#��
�@#########��>�##$�>##D#�������########�#�>�##�#�>##D#
#��p#��########l#�>�##�#�>##E# #
p#@#########L#�E�##D#�>##D#��
�@#########�#�E�##\#�E##D#�������########�#�E�##�#�E##D#
#��p#��########�#�E�##�#�E##E# #
p#@#########�#�E�##�#�E##D#��
�@#########�#�E�##�#�E##D#�������########�#�E�####�E##D# #��p#��########|
#�E�##$#�E##E# #
p#@#########�#�E�##l#�E##D#��
�@#########D#�E�##�#�E##D#�������########�#�>�##4#�E##D#
#��p#��########�#�>�##�#�>##E# #
p#@#########�#�>�####�>##D#��
�@########## �>�##L#�>##D#�������########$
�>�##l#�>##D# #��p#��########�
�>�####�>##E# #
p#@#########�
�>�##��>##D#��
�@#########t
�>�##�
�>##D#�������########�#�>�##�
�>##D# #��p#��########4#�>�##l#�>##E# ##
p#@#########L
�>�##L#�>##D#��#
�@#########� �>�##� �>##D#������########d
�>�##T
�>A###`�p�#�############�####### A���o�0#�
############�##�#�>##�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H##
#####
###0#0###
#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H##
#####
###0#0###
#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H##
#####
###0#0###
#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H##
#####
###0#0###
#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H##
#####
###0#0###
#######�#####�#####�##�##,#
d#@#��####��####@��#��d#########d#############2�
#################
#########################@��#��d#########d#########�##�##,#
d#@#��####��####@��#��d#########d#############2#
#################
#########################@��#��d#########d#########�##�##,#
d#@#��####��####@��#��d#########d#############2#
#################
#########################@��#��d#########d#########�##�##,#
d#@#��####��####@��#��d#########d#############2^
#################
#########################@��#��d#########d#########�##�##,#
d#@#��####��####@��#��d#########d#############2#
#################
#########################@��#��d#########d#########�##�##,#
d#@#��####��####@��#��d#########d#############2�
#################
#########################@��#��d#########d#########�##�##,##
d#@#��####��####@��#��d#########d#############2#
#################
#########################@��#��d#########d#########2##�##
��#r
##
#########@��#��d#########Z#(###########
#####################################��######################�#�>
#####################################����U###
###########�#�#� ##############�##l#�>####�#�#� ##############�##�#�>####p��#
�##############�##\#�E####p��#�###############�##$#�E####�#�#�
##############�##�#�>####�#�#� ##############�##�#�># A�@��
�#############�###�>I#AGp���
#�############�##D
�>####�###########p##�#####V
�#��####��####@��#��d#########d#############3�
###########################################@��#��d#########d#########p##�#####V
�#��####��####@��#��d#########d#############3#
###########################################@��#��d#########d#########p##�#####V
�#��####��####@��#��d#########d#############3#
###########################################@��#��d#########d#########p##�#####V
�#��####��####@��#��d#########d#############3�
###########################################@��#��d#########d#########r##�##��#�D
���####��####@��#��d#########Z#############Intangible Asset Issues#
###########################################@��#��d#########Z#########2##�##z���
s#��####��####A��#��d#########x#########�###To be classified as an intangible
the account must have the following characteristics:It must lack physical
substance.It has about it a high degree of uncertainty about future benefits to be
derived.The future periods benefited are not entirely clear.The asset is longlived.Valuation may pose a problem.Accounts such as A/R and A/P lack a physical
presence but are not considered intangibles because they lack the other
characteristics of intangibles.
#�#########W###############�###############�#################�#########W###A��#��d#
########x#######!
###A��#��d#########x#######R###A��#��d#########x#######5###A��#��d#########x#######
####A��#��d#########x###########A��#��d#########x#######�###A��#��d#########x######
#########################################D# #��p#��########
#�E�##l#�>##E# #
p#@###########�E�##d#�>##D#��
�@#########�#�>�##�#�>##D#�������#########�>�##�#�>##D# #��p#��########�
�>�##
�>##E# #
p#@##########
�>�##4#�>##D#��
�@#########d �>�##,
�>##D#�������########�#�E�##|#�>##D# #��p#��########�#�>�####�E##E# #
p#@#########� �>�##L#�>##D#��
�@#########,#�>�##� �>##D#�������########�#�>�##�#�>##D# #��p#��##########�>�##�
�>##E# #
p#@#########�#�>�##��>##D#��
�@#########�#�>�##L#�>##D#�������########�#�>�##�#�>##D#
#��p#��########�#�E�##�#�>##E# #
p#@#########�#�E�##�#�E##D#��
�@#########�#�E�####�E##D#�������########�#�E�##�#�EA###`�p�#�############�#######
A���p�0#� ############�##�#�E##�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H�# #�###
###0#0###@#####�H�# #�###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H�# #�###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H##
#####
###0#0###
#######�#####�#####�##�##,#
d#@#��####��####@��#��d#########d#############3�
#################
#########################@��#��d#########d#########�##�##,#
d#@#��####��####@��#��d#########d#############3#
#################
#########################@��#��d#########d#########�##�##,#
d#@#��####��####@��#��d#########d#############3#
#################
#########################@��#��d#########d#########�##�##,#
d#@#��####��####@��#��d#########d#############3�
#################
#########################@��#��d#########d#########�##�##,#
d#@#��####��####@��#��d#########d#############3#
#################
#########################@��#��d#########d#########2##�##
��#s
##
#########@��#��d#########Z#(###########
#######################!#############��################## ###
�>########"#############################����U###
###########�#�#� ##############�##�
�>####�#�#�
##############�##�#�>####p��#
�##############�####�>####p��#�###############�##��>####�#�#�
##############�####�E####�#�#� ##############�##�#�EI#AGp���
#�############�##�#�E# A�@��
�#############�##�#�E####`#1#�#�#############�########a#####`#�#############�##|
#�>�###$#####�#####p##�#####V
�#��####��####@��#��d#########d#############4i
###########################################@��#��d#########d#########p##�#####V
�#��####��####@��#��d#########d#############4H
###########################################@��#��d#########d#########p##�#####V
�#��####��####@��#��d#########d#############4A
###########################################@��#��d#########d#########p##�#####V
�#��####��####@��#��d#########d#############4@
###########################################@��#��d#########d#########3##�##J###�#
��####��####@��#��d#########d#############$$
###########################################@��#��d#########d#2#######r##�##��#�D
���####��####@��#��d#########Z#############Intangible Asset Issues�
###########################################@��#��d#########Z#########2##�##z���
s#��####��####A��#��d#########x#########�###Intangibles are divided into:
Specifically identifiable intangibles. Intangibles are identifiable if their costs
can be traced to a source or object. This should be compared to: Goodwill which is
a non-identifiable intangible. Goodwill does not arise from a particular source
but from the general reputation, etc., of the firm.Intangibles are accounted for
based on:Manner of acquisitionExpected period(s) of benefitSalability�
#
#################
###########
#######����################################���������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������##O#l#e#1#0#N#a#t#i#v#e#####�###�###�###�
###�###�###�###�###�#######�������������###�###�###�###�#######################�###
�###O#b#j#e#c#t#2###�###�###�###�###�###�###�###�###�###�###�###�#######��������###
#######�######F####��V#��##�#�>##E# #
p#@#########
�>�##\#�>##D#��
�@#########� �>�##T �>##D#�������#########
�>�##� �>##D# #��p#��########<
�>�##,
�>##E# #
p#@#########�
�>�##\
�>##D#��
�@#########T#�>�##,#�>##D#�������########�#�>�##D#�>##D#
#��p#��########�#�>�##�#�>##E# #
p#@#########\
�>�###
�>##D#��
�@#########�
�>�##T
�>##D#�������########�
�>�##�
�>##D# #��p#��########,�>�##�
�>##E# #
p#@#########��>�##L�>##D#��
�@#########��>�##|�>##D#�������########�#�>�##��>##D# #��p#��########t#�>�###
�>##E# #
p#@#########�##|#�>##D#��
�@#########�#�>�##L#�>##D#�������########�#�>�##�#�>##D#
#��p#��##########�>�##�#�>##E# #
p#@#########t#�>�##$#�>##D#��
�@#########�#�>�##�#�>##D#�������##########�E�##�#�>##D#
#��p#��########L#�E�####�E##E# ##
p#@#########�#�E�##\#�E##D#��#
�@#########�#�E�##�#�E##D#������######### A�@��
�#############�##�
�>####�###########r##�##��#�D
���####��####@��#��d#########Z#############Chapter
12: Intangible Assets
###########################################@��#��d#########Z#########2##�##z���
s#��####��####A��#��d#########x#########'###After studying this chapter you
should be able to:Describe the characteristics of intangible assets.Explain the
procedure for valuing and amortizing intangible assets.Identify the types of
specifically identifiable intangible assets.Explain the conceptual issues related
to goodwill.Describe the accounting procedures for recording goodwill.Identify the
conceptual issues related to research and development costs.Describe the accounting
procedures for research and development costs.Indicate the presentation of
intangibles and related items.�
#'#########3###############�#################'#####
###3###@��#��d#########x#######3###A��#��d#########x#######D###A��#��d#########x###
####C###A��#��d#########x#######3###A��#��d#########x#######;###A��#��d#########x##
#####J###A��#��d#########x#######G###A��#��d#########x#######;###A��#��d#########x#
#############################################D# #��p#��########d
�>�##<
�>##E# #
p#@#########l�>�##� �>##D#��
�@#########��>�##$�>##D#�������########�#�>�##�#�>##D#
#��p#��########l#�>�##�#�>##E# #
p#@#########L#�E�##D#�>##D#��
�@#########�#�E�##\#�E##D#�������########�#�E�##�#�E##D#
#��p#��########�#�E�##�#�E##E# #
p#@#########�#�E�##�#�E##D#��
�@#########�#�E�##�#�E##D#�������########�#�E�####�E##D# #��p#��########|
#�E�##$#�E##E# #
p#@#########�#�E�##l#�E##D#��
�@#########D#�E�##�#�E##D#�������########�#�>�##4#�E##D#
#��p#��########�#�>�##�#�>##E# #
p#@#########�#�>�####�>##D#��
�@########## �>�##L#�>##D#�������########$
�>�##l#�>##D# #��p#��########�
�>�####�>##E# #
p#@#########�
�>�##��>##D#��
�@#########t
�>�##�
�>##D#�������########�#�>�##�
�>##D# #��p#��########4#�>�##l#�>##E# ##
p#@#########L
�>�##L#�>##D#��#
�@#########� �>�##� �>##D#������########d
�>�##T
�>A###`�p�#�############�####### A���o�0#�
############�##�#�>##�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H##
#####
###0#0###
#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H##
#####
###0#0###
#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H##
#####
###0#0###
#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H##
#####
###0#0###
#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H##
#####
###0#0###
#######�#####�#####�##�##,#
d#@#��####��####@��#��d#########d#############2�
#################
#########################@��#��d#########d#########�##�##,#
d#@#��####��####@��#��d#########d#############2#
#################
#########################@��#��d#########d#########�##�##,#
d#@#��####��####@��#��d#########d#############2#
#################
#########################@��#��d#########d#########�##�##,#
d#@#��####��####@��#��d#########d#############2^
#################
#########################@��#��d#########d#########�##�##,#
d#@#��####��####@��#��d#########d#############2#
#################
#########################@��#��d#########d#########�##�##,#
d#@#��####��####@��#��d#########d#############2�
#################
#########################@��#��d#########d#########�##�##,##
d#@#��####��####@��#��d#########d#############2#
#################
#########################@��#��d#########d#########2##�##
��#r
##
#########@��#��d#########Z#(###########
#####################################��######################�#�>
#####################################����U###
###########�#�#� ##############�##l#�>####�#�#� ##############�##�#�>####p��#
�##############�##\#�E####p��#�###############�##$#�E####�#�#�
##############�##�#�>####�#�#� ##############�##�#�># A�@��
�#############�###�>I#AGp���
#�############�##D
�>####�###########p##�#####V
�#��####��####@��#��d#########d#############3�
###########################################@��#��d#########d#########p##�#####V
�#��####��####@��#��d#########d#############3#
###########################################@��#��d#########d#########p##�#####V
�#��####��####@��#��d#########d#############3#
###########################################@��#��d#########d#########p##�#####V
�#��####��####@��#��d#########d#############3�
###########################################@��#��d#########d#########r##�##��#�D
���####��####@��#��d#########Z#############Intangible Asset Issues#
###########################################@��#��d#########Z#########2##�##z���
s#��####��####A��#��d#########x#########�###To be classified as an intangible
the account must have the following characteristics:It must lack physical
substance.It has about it a high degree of uncertainty about future benefits to be
derived.The future periods benefited are not entirely clear.The asset is longlived.Valuation may pose a problem.Accounts such as A/R and A/P lack a physical
presence but are not considered intangibles because they lack the other
characteristics of intangibles.
#�#########W###############�###############�#################�#########W###A��#��d#
########x#######!
###A��#��d#########x#######R###A��#��d#########x#######5###A��#��d#########x#######
####A��#��d#########x###########A��#��d#########x#######�###A��#��d#########x######
#########################################D# #��p#��########
#�E�##l#�>##E# #
p#@###########�E�##d#�>##D#��
�@#########�#�>�##�#�>##D#�������#########�>�##�#�>##D# #��p#��########�
�>�##
�>##E# #
p#@##########
�>�##4#�>##D#��
�@#########d �>�##,
�>##D#�������########�#�E�##|#�>##D# #��p#��########�#�>�####�E##E# #
p#@#########� �>�##L#�>##D#��
�@#########,#�>�##� �>##D#�������########�#�>�##�#�>##D# #��p#��##########�>�##�
�>##E# #
p#@#########�#�>�##��>##D#��
�@#########�#�>�##L#�>##D#�������########�#�>�##�#�>##D#
#��p#��########�#�E�##�#�>##E# #
p#@#########�#�E�##�#�E##D#��
�@#########�#�E�####�E##D#�������########�#�E�##�#�EA###`�p�#�############�#######
A���p�0#� ############�##�#�E##�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H�# #�###
###0#0###@#####�H�# #�###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H�# #�###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H # #@###
###0#0###@#####�H##
#####
###0#0###
#######�#####�#####�##�##,#
d#@#��####��####@��#��d#########d#############3�
#################
#########################@��#��d#########d#########�##�##,#
d#@#��####��####@��#��d#########d#############3#
#################
#########################@��#��d#########d#########�##�##,#
d#@#��####��####@��#��d#########d#############3#
#################
#########################@��#��d#########d#########�##�##,#
d#@#��####��####@��#��d#########d#############3�
#################
#########################@��#��d#########d#########�##�##,#
d#@#��####��####@��#��d#########d#############3#
#################
#########################@��#��d#########d#########2##�##
��#s
##
#########@��#��d#########Z#(###########
#######################!#############��################## ###
�>########"#############################����U###
###########�#�#� ##############�##�
�>####�#�#�
##############�##�#�>####p��#
�##############�####�>####p��#�###############�##��>####�#�#�
##############�####�E####�#�#� ##############�##�#�EI#AGp���
#�############�##�#�E# A�@��
�#############�##�#�E####`#1#�#�#############�########a#####`#�#############�##|
#�>�###$#####�#####p##�#####V
�#��####��####@��#��d#########d#############4i
###########################################@��#��d#########d#########p##�#####V
�#��####��####@��#��d#########d#############4H
###########################################@��#��d#########d#########p##�#####V
�#��####��####@��#��d#########d#############4A
###########################################@��#��d#########d#########p##�#####V
�#��####��####@��#��d#########d#############4@
###########################################@��#��d#########d#########3##�##J###�#
��####��####@��#��d#########d#############$$
###########################################@��#��d#########d#2#######r##�##��#�D
���####��####@��#��d#########Z#############Intangible Asset Issues�
###########################################@��#��d#########Z#########2##�##z���
s#��####��####A��#��d#########x#########�###Intangibles are divided into:
Specifically identifiable intangibles. Intangibles are identifiable if their costs
can be traced to a source or object. This should be compared to: Goodwill which is
a non-identifiable intangible. Goodwill does not arise from a particular source
but from the general reputation, etc., of the firm.Intangibles are accounted for
based on:Manner of acquisitionExpected period(s) of benefitSalability�
#