ANALISIS KECUKUPAN MODAL TERHADAP PROFITABILITAS (Studi Kasus Pada Laporan Keuangan PT. Bank Permata Tbk Periode 2002-2011).
DAFTAR PUSTAKA
Ahmed Mohamed Badreldin. 2009. Measuring the Performance of islamic Banks
by Adapting Conventional Ratios.Working Paper No. 16 Faculty of
Management Technology Germany University in Cairo.
Ahmet Buyuksalvarcil and Hasan Abdioglu. 2011. “Determinants of capital adequacy ratio in Turkish Banks: A panel data analysis”. African Journal of
Business Management Vol.5 (27).
Arif Singapurwoko dan Muhammad Shalahuddin Mustofa El-Wahid. 2011. “The Impact of Financial Leverage to Profitability Study of Non-Financial Companies Listed in Indonesia Stock Exchange”. European Journal of
Economics, Finance and Administrative Sciences ISSN 1450-2275 Issue 32
Arthesa, Ade dan Edia handiman. 2006. Bank dan Lembaga Keuangan Bukan
Bank. Jakarta : PT Indeks Kelompok Gramedia
Bessis, Joel.2011. Management In Banking.United Kingdom:Sparkspublishing. Brigham and Housthon. 2011. Fundamental of Financial Management,10 edition. Carl S. Warren, et al. 2011. “Corporat Financial Accounting”.
South-Western.Cengange Learning.
Dahlan Siamat. 2004. Manajemen Lembaga Keuangan. Jakarta: Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Deger Alper and Adam Anbar. 2011. “Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Turkey”.Business and Economics Research Journal Volume 2 . Number 2 .
Eddy Junarsin. 2011. “Capital Ratios and Risk Taking of Commercial Banks in Financial Crisis Period”.European Journal of Social Sciences – Volume 21, Number 1.
E. Needles, et al. 2011. Financial and managerial accounting. south-westr.cengange learning.
Ghassan. F. Al Matarneh. 2011. “Effect of using Financial Ratios on the Auditor's Opinion: Evidence from Jordan”. European Journal of Economics, Finance and Administrative Sciences ISSN 1450-2275 Issue 43.
Glantz, Morton and johnathan Mun. 2011. Credit Engineering For bankers. Oxford. Elsevier Inc.
(2)
Graham, Lynford. 2011. Accountants’ Handbook 2011 Cumulative Supplement. New Jersey. John Willet & Sons, Inc.
Harley Tega Williams. 2011. “Determinants of capital adequacy in the Banking Sub-Sector of the Nigeria Economy: Efficacy of Camels. (A Model Specification with Co-Integration Analysis)”. International Journal of Academic Research in Business and Social Sciences Vol.1.No 3.
Irham Fahmi. 2011. Analisis Kinerja Keuangan. Bandung: Alfabeta.
James W. Scott, Jose Carlos Arias. 2011. “Banking Profitability Determinants”.
Business Intelligence Journal.
Jerry J. Weygandt, et al. 2011. Financial accounting. John Willey & Sons. New Jersey.
Kasmir. 2011. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Rajawali Pers.
Khalid Ashraf Chishty. 2011. “The Impact Of Capital Adequacy Requirements On Profitability Of Private Banks In India (A Case Study Of J&K, Icici, Hdfc And Yes Bank)” .Volume No: 2Issue No. 7 (July).
Ktut Silvanita Managani. 2009. Bank dan Lembaga Keuangan Lain. Jakarta: Erlangga
Mudrajad Kuncoro dan Suhardjono. 2002. Manajemen Perbankan Teori dan
Aplikasi. Yogyakarta; BPFE UGM.
Lukman Dendawijaya. 2009. Manajemen Perbankan. Bogor: Ghalia Indonesia. Malayu Hasibuan. 2009. Dasar-dasar Perbankan. Jakarta: Bumi Aksara.
Michael C . Ehrhardt and Eugene F . Brigham. 2011. Financial Management
Teory and Practice. South-Western. Cengange Learning.
Munawir. 2008. Analisa Informasi Keuangan, Cetakan Kedua.
Mirko Draca, et al. 2011. “Minimum Wages and Firm Profitability”. American Economic Journal: Applied Economics 3 (January 2011): 129–151.
OECD Economic Surveys: United Kingdom 2011. OECD Publishing
Okwu, O. J. Acheneje, S. 2011. “Socio-Economic Analysis of Fish Farming in Makurdi Local Government Area, Benue State, Nigeria”. European Journal of Social Sciences – Volume 23, Number 4
Omotola Awojobi and Roya Amel. 2011. “Analysing Risk Management in Banks: Evidence of BankEfficiency and Macroeconomic Impact”. Journal of Money, Investment and Banking Issue 22.
(3)
Owolabi, S. A. Obiakor, R. T. Okwu, A. T. 2011. “Investigating Liquidity-Profitability Relationship in Business Organizations: A Study of Selected Quoted Companies in Nigeria”. British Journal of Economics, Finance and Management Sciences Vol. 1 (2)
Paul B. Akhalumeh. 2011. “Bank Capitalization and Economic Crisis: What Lessons can Nigeria” Learn?. Research Journal of Finance and Accounting
Vol.2,No 6.
Ridwan dan Sunarto. 2010. Pengantar Statistika . Bandung: Alfabeta.
Ronald W. Melicher, Edgar A. Norton. 2011. Introduction to finance “markets,
investments, and, financial management”. John Willey &Sons Inc.
Saira Javaid, et al. 2011. “Determinants of Bank Profitability in Pakistan: Internal Factor Analysis”.Mediterranean Journal Of Social Sciences. Vol. 2, No. 1.
Sigit Triandaru dan Totok Budi Santoso. 2006. Bank dan Lemabaga Keuangan
Bukan Bank.Jakarta:Salemba Empat.
Sofyan Syafrif Harahap. 2008.Analisis Kritis atas Laporan Keuangan.Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada
__________________. 2009.Analisis Kritis atas Laporan Keuangan. Jakarta: Rajagrafindo Persada.
Sugiyono. 2010. Metode Penelitian Bisnis. Bandung: CV Alfabeta. _______ . 2009. Metode Penelitian Bisnis. Bandung: CV Alfabeta.
Suharsimi Arikunto. 2006. Prosedur Penelitian : Suatu Pendekatan Praktek. Jakarta: Rineka Cipta
Somanadevi Thiagarajan, et al. 2011. “Market Discipline, Behavior and Capital Adequacy of Public and Private Sector Banks in India”. European Journal of Social Sciences – Volume 23
Teguh Pudjo Muljono. (2001). Analisis Laporan Keuangan Untuk Perbankan. Jakarta:Djambatan
Tobias Olweny and Themba Mamba Shipho. 2011. “ Effects Of Banking Sectoral Factors On The Profitability Of Commercial Banks In Kenya”. Economics
and Finance Review Vol. 1(5) pp. 01 – 30, July
Veithzal Rivai. 2010. Islamic banking: Sebuah Teori, Konsep, dan Aplikasi. Jakarta: Bumi Aksara.
(4)
Yusak Laksmana. 2009. Account Officer Bank Syariah memahami praktik proses
pembiyaan di bank syariah. Jakarta : PT Gramedia
Sumber lain
Annual Report PT Bank Permata Tbk Tahun 2002-2011 Laporan Keuangan PT Bank Permata Tbk Tahun 2002-2011 Laporan Manajemen PT Bank Permata Tbk Tahun 2002-2011
Peraturan Bank Indonesia No. 6/10/PBI/2004 dan Surat Edaran Bank Indonesia No.6/ 23 /DPNP Tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia Nomor 26/20/KEP/DIR tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPPM).
Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 26/2/BPPP tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum.
Surat edaran Bank Indonesia no.21/8/UKU tanggal 25 Maret 1989 perihal pengertian modal sendiri bagi bank dan lembaga keuangan bukan bank.
Surat edaran bank Indonesia no.23/67/Kep/Dir tanggal 28 Februari 1991 Pasal 3 ayat (1) terdiri dari modal inti dan modal pelengkap
Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia Nomor 23/67/Kep/Dir tanggal 28 februari 1991 di atas seluruh modal pelengkap
Surat Edaran BI No.9/24/Dpbs tahun 2007 tentang sistem penilaian kesehatan bank
Undang-undang Sisdiknas No. 20 Tahun 2003
Website PT Bank Permata Tbk : www.permatabank.com Website Metro TV : www.metrotvnews.com Website Seputar Indonesia : www.seputarindonesia.com Website Berita Ekonomi : www.ekonomi.inilah.com Website Bank Indonesia : www.bi.go.id/
Website Berita bisnis : www.bisnis.com
(5)
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Penelitian
Industri perbankan memegang peranan penting bagi pembangunan ekonomi sebagai financial intermediary atau perantara pihak yang kelebihan dana dengan pihak yang membutuhkan dana. Bank merupakan suatu lembaga yang berperan sebagai perantara keuangan (financial intermediary) antara pihak-pihak yang memiliki dana (surplus unit) dengan pihak-pihak yang memerlukan dana (deficit
unit) serta sebagai lembaga yang berfungsi memperlancar aliran lalu lintas
pembayaran. Di samping itu, bank juga sebagai suatu industri yang dalam kegiatan usahanya mengandalkan kepercayaan masyarakat.
Pada dasarnya, kepercayaan masyarakat bergantung pada kinerja bank dalam mengelola dana (capability), integritas, dan kredibilitas manajemen bank. Selain itu, hal lain yang mempengaruhi tingkat kepercayaan masyarakat terhadap bank yaitu berdasarkan tingkat kesehatan bank yang meliputi permodalan, kualitas aset, manajemen likuiditas, solvabilitas, dan profitabilitas. Pengelolaan perbankan dengan berbagai instrumennya diharapkan dapat memberikan keuntungan. Keuntungan dari proses pengelolaan melalui instrumen tersebut diharapkan dapat meningkatkan profitabilitas bank.
Dengan profitabilitas yang tinggi maka bank akan senantiasa terus beroperasi dan berkembang menjawab tantangan zaman. Menurut Hasibuan (2007:99),“Pendapatan bank mutlak harus ada, untuk menjamin kontinuitas bank
(6)
yang bersangkutan”. Salah satu cara agar bank dapat bertahan dan berkompetisi yaitu dengan cara meningkatkan profitabilitasnya. Kondisi kesehatan suatu bank salah satunya dapat diketahui dari aset yang dimiliki untuk melakukan kegiatan operasionalnya. Perkembangan pesatnya pertumbuhan 10 peringkat bank berdasarkan aset dapat dilihat pada Tabel 1.1 berikut :
TABEL 1.1
10 PERINGKAT BANK BERDASARKAN ASET
Nama Bank 2007 2008 2009 2010 2011
Bank Mandiri 306.563 340.18 375.239 410.619 497.068 BCA 218.615 246.702 283.182 323.345 371.141 BNI 184.463 200.974 226.911 241.169 267.261 BRI 204.009 250.134 318.447 395.396 466.227 Danamon 86.684 104.842 96.806 113.861 127.337
BII 50.941 54.068 58.737 72.030 86.267
Bank Niaga 54.733 69.305 106.889 142.932 160.286 Pan Indonesia 51.384 63.628 76.270 106.508 111.789 Citibank 45.021 53.503 58.481 68.334 78.925 Bank Permata 39.131 54.220 56.213 74.040 97.210 Total 1.241.544 1.437.557 1.657.176 1.948.234 2.263.512 Sumber: Statistik Perbankan Indonesia-Bank Indonesia, November 2011.
Berdasarkan Tabel 1.1 perkembangan aset perbankan mengalami peningkatan yang cukup pesat setiap tahunnya. Bank terus meningkatkan asetnya untuk mengantisipasi terjadinya krisis ekonomi dunia yang tidak tentu karena banyak bank-bank di Eropa yang saat ini sedang ilikuid sehingga pemerintah mengeluarkan kebijakan boil out agar bank tetap stabil.
Bagi perbankan, hasil akhir penilaian kondisi bank tersebut dapat digunakan sebagai salah satu sarana dalam menetapkan strategi usaha di waktu yang akan
(7)
datang sedangkan bagi Bank Indonesia, antara lain digunakan sebagai sarana penetapan dan implementasi strategi pengawasan bank. Salah satu alat yang digunakan untuk mengukur profitabilitas pada perbankan umumnya yang digunakan adalah Return on asset (ROA). Return on asset (ROA) memfokuskan kemampuan perusahaan untuk memperoleh earning dalam operasi perusahaan. Gambaran Return on asset (ROA) pada 10 peringkat bank umum tertera dalam Tabel 1.2 berikut :
TABEL 1.2
PERKEMBANGAN RETURN ON ASSET (ROA) 10 BANK UMUM
Nama Bank ROA
2007 2008 2009 2010 2011
Bank Mandiri 2,3 2,5 3,0 3,4 3,4
BCA 3,3 3,4 3,4 3,5 3,8
BNI 0,9 1,1 1,7 2,5 2,9
BRI 4,6 4,1 3,7 4,6 4,9
Danamon 2,4 1,5 1,5 2,7 2,5
BII 1,1 1,2 -0,05 1,0 1,1
Bank CIMB Niaga 2,4 1,1 2,1 2,7 2,8 Pan Indonesia 3,1 1,7 1,7 1,8 1,4
BTN 1,8 1,8 1,4 2,0 1,9
Bank Permata 1,9 1,7 1,4 2,0 1,7
Sumber: Annual report (data diolah)
Berdasarkan Tabel 1.2 bahwa perkembangan ROA mengalami fluktuatif diantara BNI, BII, dan Bank Permata. Secara rata-rata kondisi Bank Permata pertumbuhannya selama lima tahun sebesar 1,05% di bawah ketentuan standar Bank Indonesia yang menetapkan sebesar 1,5% untuk penilaian ROA bank.
TABEL 1.3
PERKEMBANGAN RETURN ON ASSET (ROA) PT BANK PERMATA TBK PERIODE TAHUN 2007-2011
ROA 2007 2008 2009 2010 2011
% 1,9 1,7 1,4 2,0 1,7
(8)
Kondisi yang dialami PT Bank Permata Tbk yang mengalami penurunan profitabilitas karena diduga adanya aset yang tidak digunakan akibat dari kelebihan aset yang dimiliki dalam kegiatan operasional bank. Untuk hal tersebut Bank Indonesia telah menerbitkan peraturan Bank Indonesia no. 6/10/PBI/2004 dan surat edaran Bank Indonesia no.6/ 23 /DPNP tentang sistem penilaian tingkat kesehatan Bank Umum.
Tingkat kesehatan bank adalah hasil penilaian kualitatif atas berbagai aspek yang berpengaruh terhadap kondisi atau kinerja suatu bank melalui penilaian kuantitatif dan atau penilaian kualitatif terhadap faktor-faktor Capital, Asset
Quality, Management, Earning, Liquidity dan Sensitivity to market risk yang
disingkat CAMELS terhadap risiko pasar.
Pada usaha mempertinggi profitabilitas, manajemen bank dituntut untuk mengalokasikan dananya ke dalam aktiva produktif dengan tujuan memperoleh laba yang optimal sehingga profitabilitas bank pun akan meningkat (Siamat, 2004:143). Tentunya dalam usaha meningkatkan profitabilitas tersebut harus memperhatikan faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas. Menurut Muljono (2001:86):
Faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas diantaranya yaitu jumlah modal, kualitas kredit yang diberikan dan pengembaliannya, perpencaran bunga bank, manajemen pengalokasian dalam aktiva likuid, efisiensi dalam menekan biaya operasi dan non operasi serta mobilisasi dana masyarakat dalam memperoleh sumber dana yang murah.
Penilaian terhadap faktor profitabilitas meliputi penilaian pencapaian return
on asset (ROA), return on equity (ROE), net interest margin (NIM), kecukupan
(9)
diversifikasi pendapatan, penerapan prinsip akuntansi dalam pengakuan pendapatan dan biaya, dan prospek laba operasional.
Dalam penentuan tingkat kesehatan suatu bank, Bank Indonesia mementingkan penilaian besarnya return on asset (ROA) karena Bank Indonesia sebagai pembina dan pengawas perbankan lebih mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan aset dananya sebagian besar berasal dari dana simpanan masyarakat yang perlu adanya jaminan keamanan atas penyertaan mereka sehingga kepercayaan masyarakat terhadap bank dapat terpelihara.
Selama lima tahun terakhir secara konsisten industri perbankan Indonesia mencatatkan pertumbuhan yang positif. Hal ini tercermin dari semua indikator utama kinerja menunjukkan pertumbuhan atau perbaikan, kecuali CAR yang walaupun relatif masih aman, memberikan sinyal penurunan. Oleh karena itu, dengan adanya penurunan CAR maka akan berdampak pada kinerja bank terutama untuk meningkatkan profitabilitasnya.
Kinerja bank yang menurun akan mempengaruhi kepercayaan masyarakat karena pada dasarnya bank merupakan industri yang dalam menjalankan usahanya memerlukan kepercayaan masyarakat sehingga kesehatan bank harus diperhatikan. Penilaian terhadap rasio permodalan yang lazim digunakan untuk mengukur kesehatan bank yaitu Capital Adequacy Ratio (CAR) yang didasarkan pada rasio modal terhadap aktiva tertimbang menurut resiko (ATMR), sebagaimana diatur dalam surat keputusan direksi Bank Indonesia nomor 26/20/KEP/DIR tentang kewajiban penyediaan modal minimum (KPPM) dan surat edaran Bank Indonesia nomor 26/2/BPPP tentang kewajiban penyediaan
(10)
modal minimum. Dengan meningkatnya modal sendiri maka kesehatan bank yang terkait dengan rasio permodalan (CAR) akan meningkat.
Bank wajib menyediakan modal minimum sebesar 8% dari aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR). Kewajiban tersebut berlaku bagi bank secara individu maupun bank secara konsolidasi dengan perusahaan anak. Untuk mengantisipasi potensi kerugian sesuai profil risiko bank, Bank Indonesia dapat mewajibkan bank untuk menyediakan modal minimal lebih besar dari 8%. Gambaran perkembangan Capital Adequacy Ratio (CAR) tertera dalam Tabel 1.3 berikut :
TABEL 1.4
PERKEMBANGAN CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) PT BANK PERMATA TBK PERIODE TAHUN 2007-2011
CAR 2007 2008 2009 2010 2011 % 13,3 10,8 12,2 14,1 14,1
Sumber : Laporan Keuangan PT Bank Permata Tbk 2007-2011, data diolah. Berdasarkan Tabel 1.3, perkembangan Capital Adequacy Ratio (CAR) atau rasio kecukupan modal PT Bank Permata Tbk selama lima tahun terakhir mengalami peningkatan yang terlalu tinggi karena berdampak pada pertumbuhan kredit. Dalam rentang waktu selama lima tahun dari 2007 hingga 2011 rasio kecukupan modal terbesar PT Bank Permata Tbk terjadi pada tahun 2010 dan 2011 yaitu sebesar 14,1%.
Walaupun CAR PT Bank Permata Tbk dalam lima tahun terakhir mengalami fluktuasi, namun rasio ini sudah memenuhi standar minimal CAR yang ditetapkan oleh BI yaitu sebesar minimal 8%. Rasio CAR di bawah minimal 8% menunjukkan tingkat kesehatan bank yang buruk dalam aspek permodalan. Begitu pun sebaliknya, rasio CAR yang terlalu besar menunjukkan bahwa modal
(11)
tidak digunakan dengan efektif walaupun bermakna baik bagi perusahaan karena menunjukkan likuiditas yang tinggi. Namun, semakin tinggi CAR akan berdampak pula kepada tingkat profitabilitas PT Bank Permata Tbk, karena modal yang digunakan tidak efektif sehingga aset yang ada menjadi besar dan pendapatan dari sektor profit sharing pun akan berkurang karena modal yang disalurkan untuk operasional financing menjadi berkurang.
Menurut Sayilgan and Yildirim dalam Alper (2011:143) menyatakan
bahwa,“Profitability positively affected by capital adequacy and negatively by growing off-balance sheet assets”. Berdasarkan kajian tersebut maka profitabilitas
positif dipengaruhi oleh kecukupan modal dan negatif dengan menumbuhkan
off-balance sheet asset. Menurut peraturan Bank Indonesia nomor 6/10/PBI/2004
tanggal 12 April 2004 tentang sistem penilaian tingkat kesehatan Bank Umum, semakin tinggi nilai CAR menunjukkan semakin sehat bank tersebut. Jika CAR suatu bank tinggi, kepercayaan masyarakat terhadap bank tersebut akan semakin besar sehingga meningkatkan nilai saham perusahaan tersebut.
Meningkatnya nilai saham akan meningkatkan pertumbuhan return saham yang akan diterima investor. CAR yang meningkat dapat membuat bank meningkatkan profit. Hal ini terjadi karena dengan modal yang cukup, bank dapat melakukan ekspansi usaha dengan lebih aman. (Kuncoro dan Suahrdjono, 2002:573). Modal merupakan penunjang utama kegiatan operasional bank untuk melakukan ekspansi usaha, jika ketersediaan modal cukup maka dapat membuat bank meningkatkan keuntungan yang akan di dapat. Oleh karena itu, kecukupan modal yang sesuai Bank Indonesia dapat mencerminkan ketahanan bank dalam
(12)
menghadapi krisis dan ROA yang memiliki 1,5% sesuai Bank Indonesia dapat dikategorikan sehat dalam pengelolaan operasional bank.
Impilikasi peraturan CAR tersebut bahwa bank memiliki batasan dalam mengembangkan batasan usahanya, yaitu pertumbuhan dari aktiva bank akan semakin lambat. Selain itu manajemen bank selalu dihadapkan pada dilema, yaitu diharuskan untuk selalu menjaga keseimbangan antara tingkat likuiditas-solvabilitas dengan tingkat profitabilitas. Persoalan tersebut timbul karena adanya kepentingan dari pihak manajemen bank yang berusaha untuk mendapatkan keuntungan yang baik dan juga memperoleh peringkat kesehatan bank yang baik dari Bank Indonesia.
Berdasarkan uraian di atas, untuk mengetahui seberapa besar pengaruh Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas, maka perlu diadakan penelitian
“Analisis Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas Pada PT.Bank Permata Tbk”.
1.2 Identifikasi Masalah
Berdasarkan latar belakang, maka masalah dalam penelitian ini sebagai berikut:
Pendapatan bank Permata yang rendah mengakibatkan Profitabilitas menurun sehingga terkendalanya kegiatan operasional PT Bank Permata Tbk. Oleh karena itu, maka perlu adanya penyesuaian kecukupan modal terhadap biaya operasional bank untuk meningkatkan profitabilitas PT Bank Permata Tbk menjadi tinggi.
1.3 Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang penelitian dan identifikasi masalah, maka dapat dirumuskan masalah-masalah yang akan diteliti sebagai berikut:
(13)
1. Bagaiamana gambaran Kecukupan Modal pada PT Bank Permata Tbk. 2. Bagaimana gambaran Profitabilitas pada PT Bank Permata Tbk.
3. Berapa besar Pengaruh Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas pada PT Bank Permata Tbk.
1.4 Tujuan Penelitian
Berdasarkan masalah diatas, maka penelitian ini bertujuan untuk memperoleh hasil temuan mengenai:
1. Gambaran Kecukupan Modal pada PT Bank Permata Tbk. 2. Gambaran Profitabilitas pada PT Bank Permata Tbk.
3. Pengaruh Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas pada PT Bank Permata Tbk.
1.5 Kegunaan Penelitian
Penelitian ini diharapkan dapat memberi kegunaan baik dari segi teoritis maupun praktis sebagai:
1. Teoritis
Hasil Penelitian ini diharapkan dapat memberikan sumbangan pemikiran dalam kajian ilmu manajemen keuangan dan Lembaga Keuangan Bank dan non Bank, khusunya mengenai Industri perbankan tentang profitabilitas yang diukur menggunakan ROA dalam suatu perusahaan.
(14)
2. Praktis
Secara praktis memberi masukan kepada PT Bank Permata Tbk agar meningkatkan tingkat kecukupan modal, sehingga dicapai Profitabilitas Keuangan perusahaan mengalami kenaikan.
3. Referensi
Penelitian ini diharapkan menjadi informasi dan referensi dalam penelitian selanjutnya. Karena masih banyak kecukupan modal yang dapat diteliti dalam aspek-aspek yang berhubungan dengan profitabilitas.
(15)
BAB III
OBJEK DAN METODE PENELITIAN
3.1 Objek Penelitian
Penelitian ini menggunakan pendekatan manajemen keuangan khususnya analisis laporan keuangan yaitu mengenai analisis Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas Pada PT Bank Permata Tbk (studi kasus pada laporan keuangan PT Bank Permata Tbk periode 2002-2011). Dalam penelitian ini, variabel bebas atau
independent variabel yang diteliti adalah Kecukupan Modal (X) kemudian yang
menjadi variabel terikat atau dependent variabel adalah Profitabilitas. Adapun objek penelitian ini adalah kecukupan modal dan profitabilitas PT. Bank Permata Tbk Periode 2002-2011.
Berdasarkan objek penelitian tersebut, maka akan dianalisis mengenai pengaruh kecukupan modal terhadap profitabilitas pada PT. Bank Permata Tbk.
3.2 Metode Penelitian
3.2.1 Jenis Penelitian dan Metode yang Digunakan
Menurut Sugiyono (2010:2) “Secara umum metode penelitian diartikan sebagai cara ilmiah untuk mendapatkan data dengan tujuan dan kegunaan
tertentu”. Berdasarkan variabel-variabel yang diteliti maka jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah deskriptif dan verifikatif.
Menurut Sugiyono (2010:11)“Penelitian deskriptif adalah penelitian yang dilakukan untuk mengetahui nilai variabel mandiri, baik satu variabel atau lebih
(16)
(independent) tanpa membuat perbandingan, atau menghubungkan antara satu
dengan variabel yang lain”. Sedangkan penelitian verifikatif dijelaskan oleh
Arikunto (2006:8) ”Penelitian verifikatif pada dasarnya ingin menguji kebenaran
dari suatu hipotesis yang dilaksanakan melalui pengumpulan data di lapangan.” Implementasi jenis penelitian deskriptif pada penelitian ini yaitu pada variabel independen (X) Kecukupan modal merupakan alternatif lain yang lebih akurat dan efisien dalam menentukan variabel dependent (Y) Profitabilitas. Sedangkan penelitian verifiaktif pada penelitian ini yaitu mengetahui apakah terdapat pengaruh pada Kecukupan modal terhadap Profitabilitas pada PT Bank Permata Tbk.
Berdasarkan pendapat di atas, maka penulis dalam melakukan penelitian ini menggunakan metode explanatory research. Singarimbun dan Effendi
(2006:5) mengemukakan bahwa “Expalanatory research merupakan penelitian
yang menjelaskan hubungan kausal antara variabel-variabel melalui pengujian
hipotesis.” Dengan kata lain penelitian eksplanatory research adalah penelitian
untuk menguji hipotesis antara variabel yang satu dengan variabel yang lain. Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif yaitu Kecukupan modal dan pengaruhnya terhadap Profitabilitas, maka desain penelitian yang digunakan adalah time series design. Time series design adalah desain penelitian yang bermaksud untuk mengetahui kestabilan dan kejelasan suatu keadaan, yang tidak menentu dan tidak konsisten (Sugiyono, 2009:78). Dalam penelitian ini peneliti memfokuskan pada kecukupan modal yang mempengaruhi profitabilitas PT Bank Permata Tbk periode 2002-2011.
(17)
3.2.2 Operasionalisasi Variabel
Penelitian ini memiliki variabel-variabel yang akan diteliti yang bersifat saling mempengaruhi. Dalam hal ini variabel-variabel ini juga dapat disebut sebagai objek penelitian.Variabel dapat diartikan sebagai sesuatu yang dijadikan objek penelitian sebagai faktor-faktor yang berperan dalam peristiwa atau gejala yang akan diteliti.
Menurut Hatch dan Farhady dalam Sugiyono (2010:38) “secara teoritis variabel dapat didefinisikan sebagai atribut seseorang, atau objek, yang
mempunyai “variasi” antara satu orang dengan yang lain atau satu objek dengan objek yang lain.”Sedangkan menurut Arikunto (2009:96)"Variabel adalah objek penelitian atau apa yang menjadi titik perhatian suatu penelitian".
Menurut Kerlinger dalam Sugiyono (2010:38) menyatakan bahwa
“variabel adalah konstruk (constructs) atau sifat yang akan dipelajari.” Sedangkan
menurut Kidder dalam Sugiyono (2009:38) menyatakan bahwa “variabel adalah suatu kualitas (qualities) dimana peneliti mempelajari dan menarik kesimpulan.”
Dalam penelitian ini terdapat dua variabel yang akan diteliti, yaitu: 1. Variabel bebas (X)
Variabel bebas dalam penelitian ini adalah Kecukupan Modal. 2. Variabel terikat (Y)
Variabel terikat merupakan variabel yang dipengaruhi atau yang menjadi akibat karena adanya variabel bebas. Yang menjadi variabel terikat dalam penelitian ini adalah Profitabilitas.
(18)
Secara lengkap operasionalisasi variabel dalam penelitian ini dapat terlihat pada Tabel 3.1.
TABEL 3.1
OPERASIONALISASI VARIABEL
Variabel Konsep Indikator Ukuran Skala
Variabel (X)
Kecukupan Modal
Kecukupan Modal merupakan.rasio untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan risiko (Lukman Dendawijaya. 2009:121). Capital Adequacy Ratio (CAR) CAR :
= Total Modal x 100%
ATMR
Rasio
Variabel (Y)
Profitabilitas
Profitabilitas adalah
menggambarkan kemampuan perusahaan mendapatkan laba melalui semua kemampuan dan sumber yang ada seperti kegiatan penjualan, kas, modal, jumlah karyawan, jumlah cabang, dan sebagainya.Sofyan Syarif Harahap (2008:305)
Return On Asset
ROA = Laba Bersih sebelum pajak x 100
Total Aktiva
Rasio
Sumber: Berdasarkan Hasil Pengolahan Data dan Berbagai Referensi Buku. 3.2.3 Jenis dan Sumber Data
Sumber data adalah segala sesuatu yang dapat memberikan informasi mengenai data. Berdasarkan sumbernya data dibedakan menjadi dua, yaitu data primer dan data sekunder.
Berdasarkan sumbernya data dibedakan menjadi dua, yaitu data primer dan data sekunder. Menurut Sugiyono (2009:137), Sumber primer adalah sumber data yang langsung memberikan data kepada pengumpul data, dan sumber sekunder merupakan sumber data yang tidak langsung memberikan data kepada pengumpul data, misalnya lewat orang lain atau lewat dokumen.
(19)
Penelitian ini menggunakan data kuantitatif berupa data sekunder yang merupakan data yang diperoleh dalam bentuk sudah jadi berupa publikasi. Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Menurut Sugiyono (2010:225) “sumber sekunder merupakan sumber yang tidak langsung memberikan data kepada pengumpul data, misalnya lewat orang lain atau
dokumen”.
Data sekunder umumnya berupa bukti, catatan atau laporan historis yang telah tersusun dalam arsip (data dokumenter) yang dipublikasikan. Data sekunder yang diperlukan dalam penelitian ini adalah laporan keuangan tahunan Bank Permata dari tahun 2002 sampai tahun 2011. Untuk lebih jelasnya mengenai data dan sumber yang digunakan dalam penelitian ini, maka peneliti mengumpulkan dan menyajikannya dalam tabel berikut:
TABEL 3.2
JENIS DAN SUMBER DATA
No Data Jenis Data Sumber Data
1 Profil Perusahaan Sekunder Website PT Bank Permata Tbk 2 Neraca Periode 2002-2011 Sekunder Website PT Bank Permata Tbk (Laporan Keuangan tahunan) 3 Laporan Laba-Rugi Periode
2002-2011
Sekunder Website PT Bank Permata Tbk (Laporan Keuangan tahunan) 4 Perkembangan ROA PT Bank
Permata Tbk Periode 2002-2011
Sekunder Website PT Bank Permata Tbk (Laporan Keuangan tahunan) 5 Perkembangan Kecukupan
Modal
Sekunder Website PT Bank Permata Tbk (Laporan Keuangan tahunan) 6 Laporan Manajemen PT Bank
Permata Tbk periode 2002-2011
Sekunder Website PT Bank Permata Tbk (Annual Repot)
(20)
3.2.4 Populasi, Sampel dan Teknik Sampel 3.2.4.1Populasi
Sebuah penelitian selalu berkaitan dengan kegiatan mengumpulkan dan menganalisa suatu data, menentukan populasi merupakan langkah yang penting. Populasi adalah kolompok keseluruhan orang, peristiwa, atau sesuatu yang ingin diselidiki oleh peneliti. Menurut Sugiyono (2010:80) “Populasi adalah wilayah generalisasi yang terdiri atas : objek/subjek yang mempunyai kualitas dan karakteristik tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik kesimpulannya”. Sedangkan menurut Arikunto (2009:108),“Populasi adalah keseluruhan atau himpunan objek dengan ciri yang sama”.
Berdasarkan pengertian di atas, maka yang menjadi populasi dalam penelitian ini adalah Laporan Keuangan pada PT Bank Permata Tbk.
3.2.4.2Sampel
Menurut Sugiyono (2010:81) “Sampel adalah bagian dari jumlah dan
karakteristik yang dimiliki oleh populasi tersebut”. Sugiyono (2010:81) menyatakan bahwa :
Bila populasi besar dan peneliti tidak mungkin mempelajari semua yang ada pada populasi, misalnya karena keterbatasan dana, tenaga, dan waktu, maka peneliti dapat menggunakan sampel yang diambil dari populasi itu. Apa yang dipelajari dari sampel itu kesimpulannya akan diberlakukan untuk populasi, untuk itu sampel dari populasi harus benar-benar representatif”.
Berdasarkan pengertian di atas, maka yang menjadi sampel dalam penelitian ini adalah Laporan Keuangan PT Bank Permata periode 2002-2011.
(21)
3.2.4.3Teknik Sampel
Menurut Sugiyono (2010:81) “Teknik sampling adalah merupakan teknik
pengambilan sampel”. Teknik sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah time series design.
Menurut Sugiyono (2009:78) “Time series design adalah desain penelitian
yang bermaksud untuk mengetahui kestabilan dan kejelasan suatu keadaan, yang tidak menentu dan tidak konsisten”. Berdasarkan pengertian di atas, maka dalam penelitian ini sampel yang diambil peneliti adalah data laporan keuangan tahunan dan data mengenai kecukupan modal yang terdapat pada PT. Bank Permata Tbk periode 2002-2011.
3.2.5 Teknik Pengumpulan Data
Menurut Sugiyono (2009:402) “Teknik pengumpulan data merupakan
langkah yang paling utama dalam penelitian, karena tujuan utama dari penelitian
adalah mendapatkan data”. Berdasarkan sumber datanya, pengumpulan data dapat menggunakan sumber primer, dan sumber sekunder. Menurut Sugiyono (2010:137) “Sumber Primer adalah sumber data yang langsung memberikan data ke pada pengumpul, dan sumber sekunder merupakan sumber yang tidak langsung memberikan data kepada pengumpul data”. Di dalam melaksanakan metode sekunder ini, peneliti menyelidiki arsip-arsip tertulis seperti laporan keuangan perusahaan dan dokumen lain dalam perusahaan yang relevan dengan kepentingan penelitian.
(22)
Menurut Sugiyono (2010:137) “Jika dilihat dari segi cara atau teknik pengumpulan data, maka teknik pengumpulan data dapat dilakukan dengan observasi (pengamatan), interview (wawancara), kuesioner (angket), dokumentasi
dan gabungan keempatnya”.Teknik pengumpulan data dalam penelitian ini adalah
metode studi pustaka dan metode dokumentasi. Metode studi pustaka dilakukan dengan mengumpulkan data informasi dari artikel, jurnal, literatur, dan hasil penelitian terdahulu yang digunakan untuk mempelajari dan memahami literatur yang memuat pembahasan yang berkaitan dengan penelitian.
3.2.6 Teknik Analisis Data 3.2.6.1Rancangan Analisis Data
Teknik analisis data merupakan suatu cara untuk mengukur, mengolah dan menganalisis data tersebut.
Menurut Bogdan dalam Sugiyono (2009:427),
Analisis data adalah proses mencari dan menyusun secara sistematis data diperoleh dari hasil wawancara, catatan lapangan, dan bahan-bahan lain, sehingga dapat mudah dipahami, dan temuannya dapat diinformasikan kepada orang lain.
Sesuai dengan metode penelitian yang digunakan, untuk menghitung nilai Kecukupan Modal (variabel X) dan Profitabilitas (variabel Y), yaitu dengan cara mendeskripsikan setiap indikator-indikator variabel tersebut dari hasil pengumpulan data yang di dapat. Adapun cara untuk menghitung indikator dari setiap variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
(23)
a. Menghitung Capital Adequacy Ratio
Untuk menghitung Capital Adequacy Ratio digunakan rumus sebagai berikut :
CAR= Total Modal x100% ATMR
Hasibuan,(2009:58)
b. Menghitung Profitabilitas
Untuk menghitung profitabilitasdigunakan rumus sebagai berikut :
ROA = Laba Bersih sebelum pajak x 100% Total Aktiva
Laksmana (2009:124)
3.2.6.2Pengujian Hipotesis
Hipotesis yang akan dibuktikan dalam penelitian ini berkaitan dengan ada tidaknya pengaruh antara variabel independent (kecukupan modal) terhadap variabel dependent (profitabilitas). Untuk menguji keberartian koefisien korelasi antar variabel X dan Y dilakukan dengan membandingkan thitung dan ttabel, yaitu dengan uji signifikansi dengan rumus :
(24)
ℎ� ��
=
r1n−−r22 (Riduwan,2010:81)Keterangan : thitung = Nilai t
r = Koefisien korelasi n = jumlah sampel
Pengujian hipotesis dilakukan untuk mencari jawaban dari inti penelitian. Pengujian terhadap data yang telah dikemukakan, sesuai dengan hipotesis yang telah diajukan bahwa “Terdapat pengaruh Kecukupan modal terhadap Profitabilitas. Maka kriteria penerimaan dan penolakan hipotesis ditentukan sebagai berikut:
Jika thitung ≤ ttabel, maka Ho diterima dan Ha ditolak. Jika thitung≥ ttabel, maka Ho ditolak dan Ha diterima.
Ha:Terdapat pengaruh kecukupan modal terhadap profitabilitas. Ho:Tidak terdapat pengaruh kecukupan modal terhadap profitabilitas.
Untuk menguji keberartian koefisien korelasi antar variabel X dan Y dilakukan dengan menggunakan F atau uji ANOVA membandingkan Fhitung dan Ftabel, yaitu dengan uji signifikansi dengan rumus :
� = R
2/k
(1−R2)/(n−k−l)
Keterangan :
R = Koefisien Korelasi antara Variabel X1, X2 dengan variabel Y k = Banyaknya parameter (variabel independen)
(25)
F hasil perhitungan ini dibandingkan dengan Ftabel yang diperoleh dengan menggunakan tingkat resiko atau significance 0,05. Kriteria penerimaan dan penolakan sebagai berikut :
Jika Fhitung < Ftabel, maka Ho diterima dan Ha ditolak. Jika Fhitung ≥ Ftabel, maka Ho ditolak dan Ha diterima.
Berdasarkan uraian di atas dapat disimpulkan bahwa jika hasil penelitiannya terdapat pengaruh hubungan antara variabel X Kecukupan Modal dengan Profitabilitas dan hal itu berarti bahwa Ha diterima dan Ho ditolak. Adapun pengujian statistik yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi linear sederhana, dan koefisien determinasi. Langkah-langkah analisis adalah sebagai berikut :
1. Analisis Regresi Linear sederhana
Regresi linear sederhana didasarkan pada hubungan fungsional ataupun kausal satu variabel independen dengan variabel dependen. Persamaan umum regresi linear sederhana adalah :
Y = a + bX
Sugiyono (2009:270)
Dimana : Y = Variabel Dependen
X = Variabel Independen
a = Nilai konstanta harga Y jika X = 0
(26)
nilai peningkatan (+) atau nilai penurunan (-) variabel Y.
Untuk mencari nilai a maka digunakan rumus sebagai berikut :
a =
2
− � 2
− 2
Untuk mencari nilai b maka digunakan rumus sebagai berikut :
b =n −
� 2
− 2
Sugiyono (2009:270)
Untuk menafsirkan besarnya koefisien korelasi digunakan klasifikasi sebagai berikut :
TABEL 3.3
INTERPRESTASI NILAI KOLERASI
Interval Koefisien Tingkat Hubungan
0,00 – 0,199 Sangat rendah
0,20 – 0,399 Rendah
0,40 – 0,599 Sedang
0,60 – 0,799 Kuat
0,80 – 1,000 Sangat kuat
Sugiyono (2009:270)
2. Koefisien Determinasi
Koefisien determinasi menunjukkan seberapa besar pengaruh variabel
independent terhadap variabel dependent dalam satuan persentase.Untuk
(27)
maka dilakukan perhitungan statistik menggunakan koefisien determinasi dengan rumus sebagai berikut :
Kd = r2 x 100%
Dimana :Kd = Koefisien Determinasi r = Nilai koefisien korelasi
Nilai koefisiensi penentu berada di antara 0 - 100%. Jika nilai koefisien penentu makin mendekati 100% berarti semakin kuat pengaruh variabel
independent terhadap variabel dependent. Sehingga dibuat pedoman
interpretasi koefisien penentu sebagai berikut : TABEL 3.4
INTERPRETASI BESARNYA KOEFISIEN KORELASI Interval Koefisien Tingkat Hubungan
0 – 19,99% Sangat Lemah
20% - 39,99% Lemah
40% – 59,99% Sedang
60% – 79,99% Kuat
80% – 100% Sangat Kuat
(28)
BAB V
KESIMPULAN DAN REKOMENDASI
5.1 Kesimpulan
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan yang telah dilakukan pada BAB IV mengenai Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas PT Bank Permata Tbk, maka penulis dapat menyimpulkan bahwa :
1 Gambaran Kecukupan Modal PT Bank Permata Tbk dari tahun 2002 sampai tahun 2011 terus mengalami fluktuasi, namun cenderung mengalami peningkatan yang terlalu tinggi dari standar Bank Indonesia yang berdampak pada pertumbuhan kredit. Selama sepuluh tahun terakhir kecukupan modal tertinggi terjadi pada tahun 2010 dan 2011. Sedangkan kecukupan modal terendah terjadi pada tahun 2005. Peningkatan kecukupan modal tertinggi terjadi pada tahun 2006 sedangkan peningkatan terendah terjadi pada tahun 2011. Penurunan profitabilitas tertinggi terjadi pada tahun 2008 sedangkan penurunan terendah terjadi pada tahun 2007.
2 Gambaran Profitabilitas PT Bank Permata Tbk dari tahun 2002 sampai tahun 2011 juga terus mengalami fluktuasi, namun cenderung mengalami penurunan. Profitabilitas tertinggi terjadi pada tahun 2004. Sedangkan profitabilitas terendah terjadi pada tahun 2002. Peningkatan profitabilitas tertinggi terjadi pada tahun 2003 dan peningkatan terkecil terjadi pada tahun 2006. Penurunan profitabilitas tertinggi terjadi pada tahun 2005 sedangkan penurunan terendah terjadi pada tahun 2002. Secara keseluruhan rata-rata
(29)
Profitabilitas PT Bank Permata Tbk selama sepuluh tahun terakhir berada pada peringkat yang cukup tinggi, namun masih berada di bawah standar maksimum tingkat profitabilitas yang diatur oleh Bank Indonesia.
3 Pengaruh kecukupan modal terhadap tingkat profitabilitas PT Bank Permata Tbk dengan persamaan regresi linear sederhana menunjukkan bahwa adanya pengaruh positif antara kecukupan modal dengan profitabilitas. Artinya semakin tinggi kecukupan modal maka akan mengakibatkan semakin tingginya profitabilitas, begitupun sebaliknya. Semakin rendah kecukupan modal maka akan mengakibatkan semakin rendahnya profitabilitas.
5.2 Rekomendasi
Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan mengenai pengaruh kecukupan modal (CAR) terhadap tingkat profitabilitas (Return On Asset) pada PT Bank Permata Tbk, terdapat beberapa saran yang dapat penulis ajukan antara lain adalah sebagai berikut :
1 PT Bank Permata Tbk hendaknya senantiasa berusaha menggunakan kelebihan aset agar produktivitas menigkat dan para nasabah mendapatkan kenyamanan serta kepercayaan kepada bank dalam bertansaksi perbankan . 2 Profitabilitas yang meningkat menunjukkan laba yang diperoleh agar lebih
ditingkatkan untuk menjaga kestabilan tingkat kesehatan bank agar lebih baik dan tahan terhadap krisis.
3 Melihat persamaan regresi yang menyatakan ada pengaruh positif kecukupan modal terhadap profitabilitas, maka disarankan agar PT Bank
(30)
Permata Tbk dapat menjaga kestabilan tingkat kesehatan bank berupa kecukupan modal yang sesuai dengan peraturan Bank Indonesia sebesar minimal 8%. Sehingga keuntungan yang diperoleh senantiasa dan berpengaruh baik bagi tingkat profitabilitas PT Bank Permata Tbk.
(31)
Halaman
ABSTRAK ... i
ABSTRACT ... ii
KATA PENGANTAR ... iii
UCAPAN TERIMA KASIH ... iv
DAFTAR ISI ... viii
DAFTAR TABEL ... xi
DAFTAR GAMBAR ... ... xiii
BAB I PENDAHULUAN ... 1
1.1 Latar Belakang Penelitian ... 1
1.2 Identifikasi Masalah ... 8
1.3 Rumusan Masalah ... 8
1.4 Tujuan Penelitian ... 9
1.5 Kegunaan Penelitian... 9
BAB II KAJIAN PUSTAKA, KERANGKA PEMIKIRAN DAN HIPOTESIS ... 11
2.1 Kajian Pustaka ... 11
2.1.1 Konsep Modal ... 11
2.1.1.1 Konsep Modal dalam Perbankan ... 11
2.1.1.2 Komponen-komponen Modal ... 11
2.1.1.3 Fungsi Modal Sendiri ... 16
2.1.1.4 Manajemen Kecukupan Modal ... 17
2.1.1.5 Definisi kecukupan Modal ... 18
2.1.1.6 Pengukuran Kecukupan Modal ... 22
2.1.2 Konsep Profitabilitas ... 29
2.1.2.1 Definisi Profitabilitas ... 29
2.1.2.2 Rasio Profitabilitas ... 33
2.1.2.3 Faktor-faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas.. 37
(32)
2.1.3 Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas ... 44
2.1.4 Orisinalitas Penelitian ... 49
2.2 Kerangka Pemikiran ... 53
2.3 Hipotesis ... 59
BAB III OBJEK DAN METODE PENELITIAN ... 61
3.1 Objek Penelitian ... 61
3.2 Metode Penelitian... 61
3.2.1 Jenis Penelitian dan Metode yang Digunakan ... 61
3.2.2 Operasionalisasi Variabel... 63
3.2.3 Jenis dan Sumber Data ... 64
3.2.4 Populasi, Sampel dan Teknik Sampel ... 66
3.2.4.1 Populasi ... 66
3.2.4.2 Sampel ... 66
3.2.4.3 Teknik Sampel ... 67
3.2.5 Teknik Pengumpulan Data ... 67
3.2.6 Teknik Analisis Data ... 68
3.2.6.1 Rancangan Analisis Data ... 68
3.2.6.2 Pengujian Hipotesis ... 69
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 74
4.1 Profil PT Bank Permata Tbk ... 74
4.1.1 Sejarah PT Bank Permata Tbk ... 74
4.1.2 Visi dan Misi PT Bank Permata Tbk ... 76
4.1.3 Nilai-Nilai Perusahaan ... 77
4.1.4 Komitmen terhadap Stakeholders ... 78
4.1.5 Strategi Meningkatkan Profitabilitas... 79
4.1.6 Produk PT Bank Permata ... 81
4.2 Gambaran Kecukupan Modal PT Bank Permata Tbk ... 84
4.2.1 Perkembangan Modal PT Bank Permata Tbk ... 84
4.2.2 Perkembangan Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) PT Bank Permata Tbk ... 86 4.2.3 Perkembangan Kecukupan Modal PT Bank Permata Tbk 87
(33)
4.3.1 Perkembangan Laba Sebelum Pajak PT Bank Permata Tbk 90
4.3.2 Perkembangan Total Aktiva PT Bank Permata Tbk ... 92
4.3.3 Perkembangan Return On Assets (ROA) PT Bank Permata Tbk... 93
4.4 Pengaruh Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas... 95
4.5 Temuan Hasil Penelitian ... 103
4.5.1 Temuan Hasil Penelitian Bersifat Teoritis ... 103
4.5.2 Temuan Hasil Penelitian Bersifat Empiris ... 106
4.6 Implikasi Hasil Penelitian Terhadap Pengembangan Pendidikan Manajemen Bisnis ... 108
BAB V KESIMPULAN DAN REKOMENDASI ... 110
5.1 Kesimpulan ... 110
5.2 Rekomendasi ... 111
DAFTAR PUSTAKA ... 113 LAMPIRAN
(1)
Muhammad Ery Ramdan, 2012
Analisis Kecukupan Modal Terhadap profitabilitas (Studi Kasus Pada Laporan Keungan PT. Bank Permata Tbk. Periode 2002-2011)
BAB V
KESIMPULAN DAN REKOMENDASI
5.1 Kesimpulan
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan yang telah dilakukan pada BAB IV mengenai Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas PT Bank Permata Tbk, maka penulis dapat menyimpulkan bahwa :
1 Gambaran Kecukupan Modal PT Bank Permata Tbk dari tahun 2002 sampai tahun 2011 terus mengalami fluktuasi, namun cenderung mengalami peningkatan yang terlalu tinggi dari standar Bank Indonesia yang berdampak pada pertumbuhan kredit. Selama sepuluh tahun terakhir kecukupan modal tertinggi terjadi pada tahun 2010 dan 2011. Sedangkan kecukupan modal terendah terjadi pada tahun 2005. Peningkatan kecukupan modal tertinggi terjadi pada tahun 2006 sedangkan peningkatan terendah terjadi pada tahun 2011. Penurunan profitabilitas tertinggi terjadi pada tahun 2008 sedangkan penurunan terendah terjadi pada tahun 2007.
2 Gambaran Profitabilitas PT Bank Permata Tbk dari tahun 2002 sampai tahun 2011 juga terus mengalami fluktuasi, namun cenderung mengalami penurunan. Profitabilitas tertinggi terjadi pada tahun 2004. Sedangkan profitabilitas terendah terjadi pada tahun 2002. Peningkatan profitabilitas tertinggi terjadi pada tahun 2003 dan peningkatan terkecil terjadi pada tahun 2006. Penurunan profitabilitas tertinggi terjadi pada tahun 2005 sedangkan penurunan terendah terjadi pada tahun 2002. Secara keseluruhan rata-rata
(2)
111
Muhammad Ery Ramdan, 2012
Analisis Kecukupan Modal Terhadap profitabilitas (Studi Kasus Pada Laporan Keungan PT. Bank Permata Tbk. Periode 2002-2011)
Profitabilitas PT Bank Permata Tbk selama sepuluh tahun terakhir berada pada peringkat yang cukup tinggi, namun masih berada di bawah standar maksimum tingkat profitabilitas yang diatur oleh Bank Indonesia.
3 Pengaruh kecukupan modal terhadap tingkat profitabilitas PT Bank Permata Tbk dengan persamaan regresi linear sederhana menunjukkan bahwa adanya pengaruh positif antara kecukupan modal dengan profitabilitas. Artinya semakin tinggi kecukupan modal maka akan mengakibatkan semakin tingginya profitabilitas, begitupun sebaliknya. Semakin rendah kecukupan modal maka akan mengakibatkan semakin rendahnya profitabilitas.
5.2 Rekomendasi
Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan mengenai pengaruh kecukupan modal (CAR) terhadap tingkat profitabilitas (Return On Asset) pada PT Bank Permata Tbk, terdapat beberapa saran yang dapat penulis ajukan antara lain adalah sebagai berikut :
1 PT Bank Permata Tbk hendaknya senantiasa berusaha menggunakan kelebihan aset agar produktivitas menigkat dan para nasabah mendapatkan kenyamanan serta kepercayaan kepada bank dalam bertansaksi perbankan . 2 Profitabilitas yang meningkat menunjukkan laba yang diperoleh agar lebih
ditingkatkan untuk menjaga kestabilan tingkat kesehatan bank agar lebih baik dan tahan terhadap krisis.
3 Melihat persamaan regresi yang menyatakan ada pengaruh positif kecukupan modal terhadap profitabilitas, maka disarankan agar PT Bank
(3)
Muhammad Ery Ramdan, 2012
Analisis Kecukupan Modal Terhadap profitabilitas (Studi Kasus Pada Laporan Keungan PT. Bank Permata Tbk. Periode 2002-2011)
Permata Tbk dapat menjaga kestabilan tingkat kesehatan bank berupa kecukupan modal yang sesuai dengan peraturan Bank Indonesia sebesar minimal 8%. Sehingga keuntungan yang diperoleh senantiasa dan berpengaruh baik bagi tingkat profitabilitas PT Bank Permata Tbk.
(4)
viii
Muhammad Ery Ramdan, 2012
Analisis Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Laporan Keungan PT. Bank Permata Tbk. Periode 2002-2011)
DAFTAR ISI
Halaman
ABSTRAK ... i
ABSTRACT ... ii
KATA PENGANTAR ... iii
UCAPAN TERIMA KASIH ... iv
DAFTAR ISI ... viii
DAFTAR TABEL ... xi
DAFTAR GAMBAR ... ... xiii
BAB I PENDAHULUAN ... 1
1.1 Latar Belakang Penelitian ... 1
1.2 Identifikasi Masalah ... 8
1.3 Rumusan Masalah ... 8
1.4 Tujuan Penelitian ... 9
1.5 Kegunaan Penelitian... 9
BAB II KAJIAN PUSTAKA, KERANGKA PEMIKIRAN DAN HIPOTESIS ... 11
2.1 Kajian Pustaka ... 11
2.1.1 Konsep Modal ... 11
2.1.1.1 Konsep Modal dalam Perbankan ... 11
2.1.1.2 Komponen-komponen Modal ... 11
2.1.1.3 Fungsi Modal Sendiri ... 16
2.1.1.4 Manajemen Kecukupan Modal ... 17
2.1.1.5 Definisi kecukupan Modal ... 18
2.1.1.6 Pengukuran Kecukupan Modal ... 22
2.1.2 Konsep Profitabilitas ... 29
2.1.2.1 Definisi Profitabilitas ... 29
2.1.2.2 Rasio Profitabilitas ... 33
2.1.2.3 Faktor-faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas.. 37
(5)
Muhammad Ery Ramdan, 2012
Analisis Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Laporan Keungan PT. Bank Permata Tbk. Periode 2002-2011)
2.1.2.5 Return On Asset (ROA) ... 41
2.1.3 Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas ... 44
2.1.4 Orisinalitas Penelitian ... 49
2.2 Kerangka Pemikiran ... 53
2.3 Hipotesis ... 59
BAB III OBJEK DAN METODE PENELITIAN ... 61
3.1 Objek Penelitian ... 61
3.2 Metode Penelitian... 61
3.2.1 Jenis Penelitian dan Metode yang Digunakan ... 61
3.2.2 Operasionalisasi Variabel... 63
3.2.3 Jenis dan Sumber Data ... 64
3.2.4 Populasi, Sampel dan Teknik Sampel ... 66
3.2.4.1 Populasi ... 66
3.2.4.2 Sampel ... 66
3.2.4.3 Teknik Sampel ... 67
3.2.5 Teknik Pengumpulan Data ... 67
3.2.6 Teknik Analisis Data ... 68
3.2.6.1 Rancangan Analisis Data ... 68
3.2.6.2 Pengujian Hipotesis ... 69
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 74
4.1 Profil PT Bank Permata Tbk ... 74
4.1.1 Sejarah PT Bank Permata Tbk ... 74
4.1.2 Visi dan Misi PT Bank Permata Tbk ... 76
4.1.3 Nilai-Nilai Perusahaan ... 77
4.1.4 Komitmen terhadap Stakeholders ... 78
4.1.5 Strategi Meningkatkan Profitabilitas... 79
4.1.6 Produk PT Bank Permata ... 81
4.2 Gambaran Kecukupan Modal PT Bank Permata Tbk ... 84
4.2.1 Perkembangan Modal PT Bank Permata Tbk ... 84
4.2.2 Perkembangan Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) PT Bank Permata Tbk ... 86 4.2.3 Perkembangan Kecukupan Modal PT Bank Permata Tbk 87
(6)
x
Muhammad Ery Ramdan, 2012
Analisis Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Laporan Keungan PT. Bank Permata Tbk. Periode 2002-2011)
4.3 Gambaran Profitabilitas PT Bank Permata Tbk ... 90
4.3.1 Perkembangan Laba Sebelum Pajak PT Bank Permata Tbk 90 4.3.2 Perkembangan Total Aktiva PT Bank Permata Tbk ... 92
4.3.3 Perkembangan Return On Assets (ROA) PT Bank Permata Tbk... 93
4.4 Pengaruh Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas... 95
4.5 Temuan Hasil Penelitian ... 103
4.5.1 Temuan Hasil Penelitian Bersifat Teoritis ... 103
4.5.2 Temuan Hasil Penelitian Bersifat Empiris ... 106
4.6 Implikasi Hasil Penelitian Terhadap Pengembangan Pendidikan Manajemen Bisnis ... 108
BAB V KESIMPULAN DAN REKOMENDASI ... 110
5.1 Kesimpulan ... 110
5.2 Rekomendasi ... 111
DAFTAR PUSTAKA ... 113 LAMPIRAN