Cover Analisis Pengaruh Rasio Keuangan Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Food And Beverages Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia
ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN DAN UKURAN
PERUSAHAAN TERHADAP RETURN SAHAM PADA
PERUSAHAAN FOOD AND BEVERAGES YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
OLEH
GUAN JUNIARDI PUTRA
100503023
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
DEPARTEMEN AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2015
PERNYATAAN
Saya yang bertanda tangan dibawah ini menyatakan dengan sesungguhnya
bahwa
skripsi
saya
yang
berjudul
“ANALISIS
PENGARUH
RASIO
KEUANGAN DAN UKURANPERUSAHAAN TERHADAP RETURN SAHAM
PADA PERUSAHAAN FOOD AND BEVERAGES YANG TERDAFTAR DI
BURSA EFEK INDONESIA” adalah benar hasil karya tulis saya sendiri yang
disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan akademik pada Fakultas
Ekonomi Dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga,
atau yang saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin dan dituliskan
sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah dan penulisan etika ilmiah.
Apabila kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam
skripsi saya, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang
berlaku.
Medan, Agustus 2015
Yang membuat pernyataan,
Guan Juniardi Putra
NIM : 100503023
i
ABSTRAK
ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN DAN UKURAN
PERUSAHAAN TERHADAP RETURN SAHAM PADA
PERUSAHAAN FOOD AND BEVERAGES YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah rasio keuangan, dan
ukuran perusahaan berpengaruh terhadap return saham pada perusahaan Food
And Beverages yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini memiliki
jumlah sampel 9 perusahaan Food And Beverages yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia dari tahun 2009-2013.
Pemilihan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling. Data yang
digunakan dalam penelitian ini adalah menggunakan data sekunder yaitu laporan
keuangan yang dipublikasikan melalui website www.idx.co.id. Model analisis
yang digunakan adalah regresi linier berganda yang dilakukan dengan bantuan
program komputer SPSS versi 21 dengan menggunakan uji t danuji F.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Net Profit Margin, Total Asset
Turnover, Price to Book Value, dan Ukuran Perusahaan berpengaruh secara
simultan terhadap return saham pada perusahaan Food And Beverages yang
terdaftar di BEI. Secara parsial Net Profit Margin, Price to Book Value, dan
Ukuran Perusahaan lebih memiliki kemampuan dari pada Total Asset Turnover
dalam mempengaruhi return saham pada perusahaan Food And Beverages yang
terdaftar di BEI.
Kata kunci: Return Saham, Net Profit Margin, Total Asset Turnover, Price
to Book Value, Ukuran Perusahaan.
ii
ABSTRACT
THE ANALYS EFFECT OF FINANCIAL RATIO AND FIRM SIZE TO
THE STOCK RETURN OF FOOD AND BEVERAGES COMPANIES
LISTED ON THE
INDONESIA STOCK EXCHANGE
The objective of this research is to determine whether the analys effect
of financial ratio and firm size to the stock return of food and beverages
companies listed on the Indonesia Stock Exchange. The sample in this research
is 9 food and beverages companies listed on the Indonesia Stock Exchange
from 2009-2013.
Research methods in this research using purposive sampling. The type
of data used are secondary data. Data that used in this research is financial
statements from each company of sample, publicized through website on
www.idx.co.id. Analysis model used in this study is multiple linear regression
analysis model performed with the aid of the computer program SPSS version
21 with use t test and F test.
The result of this study indicate that the Net Profit Margin (NPM), Total
Asset Turnover (TAT), Price To Book Value (PBV) and firm size simultaneously
effect to the stock return of food and beverages companies listed in BEI .
Partially Net Profit Margin (NPM),Price To Book Value (PBV) and firm size
has more ability than Total Asset Turnover (TAT) in influencing the stock
return of food and beverages companies listed on Indonesia Stock Exchange.
Keywords : Stock Return, Net Profit Margin (NPM), Total Asset Turnover
(TAT), Price To Book Value (PBV) and firm size
iii
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis ucapkan atas kehadirat Allah SWT atas segala
rahmat dan karuniaNya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang
berjudul “Analisis Pengaruh Rasio Keuangan Dan Ukuran Perusahaan Terhadap
Return Saham Pada Perusahaan Food And Beverages Yang Terdaftar Di Bursa
Efek Indonesia”. Penulis telah banyak menerima bimbingan, saran, motivasi serta
do’a dari berbagai pihak selama penulisan skripsi ini. Teristimewa untuk orang
tua saya yang sangat saya kagumi dan cintai, yang tidak pernah lelah memberikan
kasih sayang, do’a, nasehat serta semangat yang tulus hingga saat ini.
Pada kesempatan ini penulis juga ingin mengucapkan terimakasih dan
penghargaan yang tulus kepada:
1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec.Ac., Ak., CA selaku Dekan Fakultas
Ekonomi Dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
2. Bapak Dr. Syafruddin Ginting, MAFIS., Ak selaku Ketua Departemen
Akuntansi dan bapak Drs. Hotmal Ja’far, MM., Ak selaku Sekretaris
Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Sumatera
Utara.
3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si., Ak selaku Ketua Program Studi S-1
Akuntansi dan Ibu Dra. Mutia Ismail, MM., Ak selaku Sekretaris Program
Studi S-1 Akuntansi Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
4. Bapak Drs. Rustam, M.Si, Ak, CA selaku Dosen Pembimbing saya yang telah
meluangkan waktu untuk memberikan bimbingan, pengarahan, dan perbaikan
dalam menyelesaikan skripsi ini.
5. Bapak Drs. Chairul Nazwar, M.Si, Ak selaku Dosen Penguji dan Bapak Dr.
Syafruddin Ginting, MAFIS., Ak selaku Dosen Pembanding saya yang telah
membantu penulis dalam memberikan kritik dan saran yang membangun demi
kesempurnaan skripsi ini.
iv
Penulis menyadari bahwa skripsi ini juga masih banyak terdapat
kekurangan. Untuk itu, penulis mengharapkan kritik dan saran dalam
penyempurnaan skripsi ini. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi kita semua.
Medan, Agustus 2015
Penulis,
Guan Juniardi Putra
NIM : 100503023
v
DAFTAR ISI
Halaman
PERNYATAAN ................................................................................................. i
ABSTRAK ......................................................................................................... ii
ABSTRACT ........................................................................................................ iii
KATA PENGANTAR ....................................................................................... iv
DAFTAR ISI ...................................................................................................... vi
DAFTAR TABEL ............................................................................................. viii
DAFTAR GAMBAR ......................................................................................... ix
DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................... x
BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Masalah ..............................................................
1.2 Rumusan Masalah .......................................................................
1.3 Tujuan Penelitian .........................................................................
1.4 Manfaat Penelitaian .....................................................................
BAB II
1
5
6
6
TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Landasan Teori ............................................................................
2.1.1 Pasar Modal .....................................................................
2.1.2 Investasi ...........................................................................
2.1.3 Saham .............................................................................
2.1.3.1 Pengertian saham .................................................
2.1.3.2 Jenis-jenis Saham .................................................
2.1.3.3 Keuntungan Dan Resiko Investasi Saham ...........
2.1.4 Return Saham...................................................................
2.1.5 Rasio Keuangan ...............................................................
2.1.5.1 Pengertian Rasio Keuangan .................................
2.1.5.2 Jenis-jenis Rasio Keuangan ...................................
2.1.5.2.1 Rasio Profitabilitas .................................
2.1.5.2.2 Rasio Aktivitas .......................................
2.1.5.2.3 Rasio Pasar .............................................
vi
8
8
10
11
11
11
13
14
15
15
17
17
19
20
2.1.6 Ukuran Peusahaan ...........................................................
2.2 Tinjauan Penelitian Terdahulu ....................................................
2.3 Kerangka Konseptual ..................................................................
2.4 Hipotesis Penelitian .....................................................................
BAB III
METODE PENELITIAN
3.1 Desain Penelitian .........................................................................
3.2 Populasi dan Sampel....................................................................
3.3 Jenis dan Sumber Data ................................................................
3.4 Teknik Pengumpulan Data ..........................................................
3.5 Variabel Penelitian dan Defenisi Operasional Variabel ..............
3.6 Metode Analisis Data ..................................................................
3.6.1 Pengujian Asumsi Klasik ...................................................
3.6.1.1 Uji Normalitas ........................................................
3.6.1.2 Uji Multikolinieritas ...............................................
3.6.1.3 Heterokedastisitas...................................................
3.6.1.4 Uji Autokorelasi .....................................................
3.6.2 Uji Hipotesa .......................................................................
3.6.2.1 Uji t ........................................................................
3.6.2.2 Uji F .......................................................................
3.6.2.3 Koefesien Determinasi ...........................................
BAB IV
32
32
34
34
35
38
38
38
39
40
41
41
42
42
43
ANALISIS HASIL PENELITIAN
4.1 Deskripsi Objek Penelitian ..........................................................
4.2 Analisis Statistik Deskriptif ........................................................
4.3 UjiAsumsi Klasik ........................................................................
4.3.1 Uji Normalitas Data ...........................................................
4.3.2 Uji Multikolinearitas ..........................................................
4.3.3 Uji Heterokedastisitas ........................................................
4.3.4 Uji Autokorelasi .................................................................
4.4 Pengujian Hipotesis .....................................................................
4.4.1 Uji t ....................................................................................
4.4.2 Uji F ...................................................................................
4.4.3 Uji Koefisien Determinasi (R2) ..........................................
4.5 Pembahasan Hasil Penelitian ......................................................
BAB V
21
23
27
30
44
44
47
47
48
50
51
52
52
57
58
59
KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan ................................................................................. 61
5.2 KeterbatasanPenelitian ................................................................ 63
5.3 Saran............................................................................................ 64
DAFTAR PUSTAKA .......................................................................................... 65
LAMPIRAN ......................................................................................................... 68
vii
DAFTAR TABEL
No. Tabel
2.1
3.1
3.2
3.3
4.1
4.2
4.3
4.4
4.5
4.6
4.7
Judul
Halaman
Tinjauan Penelitian Terdahulu ....................................................
Populasi Penelitian ......................................................................
Sampel Penelitian ........................................................................
Defenisi operasional dan Skala Pengukuran Variabel…………..
Statistik Deskriptif .......................................................................
Hasil Uji Kolmogorov-Smirnov ..................................................
Hasil Uji Multikolinearitas ..........................................................
Hasil Uji Autokorelasi .................................................................
Hasil Uji t ....................................................................................
Hasil Uji F ...................................................................................
Hasil Uji Koefisien Determinasi .................................................
viii
25
33
34
36
45
47
49
51
52
57
58
DAFTAR GAMBAR
No. Gambar
2.1
Judul
Halaman
Kerangka Konseptual .............................................................. 28
ix
DAFTAR LAMPIRAN
No. Lampiran
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Judul
Halaman
Tabel Daftar Populasi dan Sampel Penelitian ........................
Data Variabel Penelitian .........................................................
Hasil Uji Statistik Deskriptif ..................................................
Hasil Uji Normalitas ...............................................................
Hasil Uji Multikolinearitas .....................................................
Hasil Uji Heterokedastisitas ...................................................
Hasil Uji Autokorelasi ............................................................
Hasil Uji Hipotesis ..................................................................
Hasil Uji Koefisien Determinasi .............................................
x
68
70
72
73
75
76
77
78
79
PERUSAHAAN TERHADAP RETURN SAHAM PADA
PERUSAHAAN FOOD AND BEVERAGES YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
OLEH
GUAN JUNIARDI PUTRA
100503023
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
DEPARTEMEN AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2015
PERNYATAAN
Saya yang bertanda tangan dibawah ini menyatakan dengan sesungguhnya
bahwa
skripsi
saya
yang
berjudul
“ANALISIS
PENGARUH
RASIO
KEUANGAN DAN UKURANPERUSAHAAN TERHADAP RETURN SAHAM
PADA PERUSAHAAN FOOD AND BEVERAGES YANG TERDAFTAR DI
BURSA EFEK INDONESIA” adalah benar hasil karya tulis saya sendiri yang
disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan akademik pada Fakultas
Ekonomi Dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga,
atau yang saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin dan dituliskan
sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah dan penulisan etika ilmiah.
Apabila kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam
skripsi saya, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang
berlaku.
Medan, Agustus 2015
Yang membuat pernyataan,
Guan Juniardi Putra
NIM : 100503023
i
ABSTRAK
ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN DAN UKURAN
PERUSAHAAN TERHADAP RETURN SAHAM PADA
PERUSAHAAN FOOD AND BEVERAGES YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah rasio keuangan, dan
ukuran perusahaan berpengaruh terhadap return saham pada perusahaan Food
And Beverages yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini memiliki
jumlah sampel 9 perusahaan Food And Beverages yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia dari tahun 2009-2013.
Pemilihan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling. Data yang
digunakan dalam penelitian ini adalah menggunakan data sekunder yaitu laporan
keuangan yang dipublikasikan melalui website www.idx.co.id. Model analisis
yang digunakan adalah regresi linier berganda yang dilakukan dengan bantuan
program komputer SPSS versi 21 dengan menggunakan uji t danuji F.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Net Profit Margin, Total Asset
Turnover, Price to Book Value, dan Ukuran Perusahaan berpengaruh secara
simultan terhadap return saham pada perusahaan Food And Beverages yang
terdaftar di BEI. Secara parsial Net Profit Margin, Price to Book Value, dan
Ukuran Perusahaan lebih memiliki kemampuan dari pada Total Asset Turnover
dalam mempengaruhi return saham pada perusahaan Food And Beverages yang
terdaftar di BEI.
Kata kunci: Return Saham, Net Profit Margin, Total Asset Turnover, Price
to Book Value, Ukuran Perusahaan.
ii
ABSTRACT
THE ANALYS EFFECT OF FINANCIAL RATIO AND FIRM SIZE TO
THE STOCK RETURN OF FOOD AND BEVERAGES COMPANIES
LISTED ON THE
INDONESIA STOCK EXCHANGE
The objective of this research is to determine whether the analys effect
of financial ratio and firm size to the stock return of food and beverages
companies listed on the Indonesia Stock Exchange. The sample in this research
is 9 food and beverages companies listed on the Indonesia Stock Exchange
from 2009-2013.
Research methods in this research using purposive sampling. The type
of data used are secondary data. Data that used in this research is financial
statements from each company of sample, publicized through website on
www.idx.co.id. Analysis model used in this study is multiple linear regression
analysis model performed with the aid of the computer program SPSS version
21 with use t test and F test.
The result of this study indicate that the Net Profit Margin (NPM), Total
Asset Turnover (TAT), Price To Book Value (PBV) and firm size simultaneously
effect to the stock return of food and beverages companies listed in BEI .
Partially Net Profit Margin (NPM),Price To Book Value (PBV) and firm size
has more ability than Total Asset Turnover (TAT) in influencing the stock
return of food and beverages companies listed on Indonesia Stock Exchange.
Keywords : Stock Return, Net Profit Margin (NPM), Total Asset Turnover
(TAT), Price To Book Value (PBV) and firm size
iii
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis ucapkan atas kehadirat Allah SWT atas segala
rahmat dan karuniaNya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang
berjudul “Analisis Pengaruh Rasio Keuangan Dan Ukuran Perusahaan Terhadap
Return Saham Pada Perusahaan Food And Beverages Yang Terdaftar Di Bursa
Efek Indonesia”. Penulis telah banyak menerima bimbingan, saran, motivasi serta
do’a dari berbagai pihak selama penulisan skripsi ini. Teristimewa untuk orang
tua saya yang sangat saya kagumi dan cintai, yang tidak pernah lelah memberikan
kasih sayang, do’a, nasehat serta semangat yang tulus hingga saat ini.
Pada kesempatan ini penulis juga ingin mengucapkan terimakasih dan
penghargaan yang tulus kepada:
1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec.Ac., Ak., CA selaku Dekan Fakultas
Ekonomi Dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
2. Bapak Dr. Syafruddin Ginting, MAFIS., Ak selaku Ketua Departemen
Akuntansi dan bapak Drs. Hotmal Ja’far, MM., Ak selaku Sekretaris
Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Sumatera
Utara.
3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si., Ak selaku Ketua Program Studi S-1
Akuntansi dan Ibu Dra. Mutia Ismail, MM., Ak selaku Sekretaris Program
Studi S-1 Akuntansi Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
4. Bapak Drs. Rustam, M.Si, Ak, CA selaku Dosen Pembimbing saya yang telah
meluangkan waktu untuk memberikan bimbingan, pengarahan, dan perbaikan
dalam menyelesaikan skripsi ini.
5. Bapak Drs. Chairul Nazwar, M.Si, Ak selaku Dosen Penguji dan Bapak Dr.
Syafruddin Ginting, MAFIS., Ak selaku Dosen Pembanding saya yang telah
membantu penulis dalam memberikan kritik dan saran yang membangun demi
kesempurnaan skripsi ini.
iv
Penulis menyadari bahwa skripsi ini juga masih banyak terdapat
kekurangan. Untuk itu, penulis mengharapkan kritik dan saran dalam
penyempurnaan skripsi ini. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi kita semua.
Medan, Agustus 2015
Penulis,
Guan Juniardi Putra
NIM : 100503023
v
DAFTAR ISI
Halaman
PERNYATAAN ................................................................................................. i
ABSTRAK ......................................................................................................... ii
ABSTRACT ........................................................................................................ iii
KATA PENGANTAR ....................................................................................... iv
DAFTAR ISI ...................................................................................................... vi
DAFTAR TABEL ............................................................................................. viii
DAFTAR GAMBAR ......................................................................................... ix
DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................... x
BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Masalah ..............................................................
1.2 Rumusan Masalah .......................................................................
1.3 Tujuan Penelitian .........................................................................
1.4 Manfaat Penelitaian .....................................................................
BAB II
1
5
6
6
TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Landasan Teori ............................................................................
2.1.1 Pasar Modal .....................................................................
2.1.2 Investasi ...........................................................................
2.1.3 Saham .............................................................................
2.1.3.1 Pengertian saham .................................................
2.1.3.2 Jenis-jenis Saham .................................................
2.1.3.3 Keuntungan Dan Resiko Investasi Saham ...........
2.1.4 Return Saham...................................................................
2.1.5 Rasio Keuangan ...............................................................
2.1.5.1 Pengertian Rasio Keuangan .................................
2.1.5.2 Jenis-jenis Rasio Keuangan ...................................
2.1.5.2.1 Rasio Profitabilitas .................................
2.1.5.2.2 Rasio Aktivitas .......................................
2.1.5.2.3 Rasio Pasar .............................................
vi
8
8
10
11
11
11
13
14
15
15
17
17
19
20
2.1.6 Ukuran Peusahaan ...........................................................
2.2 Tinjauan Penelitian Terdahulu ....................................................
2.3 Kerangka Konseptual ..................................................................
2.4 Hipotesis Penelitian .....................................................................
BAB III
METODE PENELITIAN
3.1 Desain Penelitian .........................................................................
3.2 Populasi dan Sampel....................................................................
3.3 Jenis dan Sumber Data ................................................................
3.4 Teknik Pengumpulan Data ..........................................................
3.5 Variabel Penelitian dan Defenisi Operasional Variabel ..............
3.6 Metode Analisis Data ..................................................................
3.6.1 Pengujian Asumsi Klasik ...................................................
3.6.1.1 Uji Normalitas ........................................................
3.6.1.2 Uji Multikolinieritas ...............................................
3.6.1.3 Heterokedastisitas...................................................
3.6.1.4 Uji Autokorelasi .....................................................
3.6.2 Uji Hipotesa .......................................................................
3.6.2.1 Uji t ........................................................................
3.6.2.2 Uji F .......................................................................
3.6.2.3 Koefesien Determinasi ...........................................
BAB IV
32
32
34
34
35
38
38
38
39
40
41
41
42
42
43
ANALISIS HASIL PENELITIAN
4.1 Deskripsi Objek Penelitian ..........................................................
4.2 Analisis Statistik Deskriptif ........................................................
4.3 UjiAsumsi Klasik ........................................................................
4.3.1 Uji Normalitas Data ...........................................................
4.3.2 Uji Multikolinearitas ..........................................................
4.3.3 Uji Heterokedastisitas ........................................................
4.3.4 Uji Autokorelasi .................................................................
4.4 Pengujian Hipotesis .....................................................................
4.4.1 Uji t ....................................................................................
4.4.2 Uji F ...................................................................................
4.4.3 Uji Koefisien Determinasi (R2) ..........................................
4.5 Pembahasan Hasil Penelitian ......................................................
BAB V
21
23
27
30
44
44
47
47
48
50
51
52
52
57
58
59
KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan ................................................................................. 61
5.2 KeterbatasanPenelitian ................................................................ 63
5.3 Saran............................................................................................ 64
DAFTAR PUSTAKA .......................................................................................... 65
LAMPIRAN ......................................................................................................... 68
vii
DAFTAR TABEL
No. Tabel
2.1
3.1
3.2
3.3
4.1
4.2
4.3
4.4
4.5
4.6
4.7
Judul
Halaman
Tinjauan Penelitian Terdahulu ....................................................
Populasi Penelitian ......................................................................
Sampel Penelitian ........................................................................
Defenisi operasional dan Skala Pengukuran Variabel…………..
Statistik Deskriptif .......................................................................
Hasil Uji Kolmogorov-Smirnov ..................................................
Hasil Uji Multikolinearitas ..........................................................
Hasil Uji Autokorelasi .................................................................
Hasil Uji t ....................................................................................
Hasil Uji F ...................................................................................
Hasil Uji Koefisien Determinasi .................................................
viii
25
33
34
36
45
47
49
51
52
57
58
DAFTAR GAMBAR
No. Gambar
2.1
Judul
Halaman
Kerangka Konseptual .............................................................. 28
ix
DAFTAR LAMPIRAN
No. Lampiran
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Judul
Halaman
Tabel Daftar Populasi dan Sampel Penelitian ........................
Data Variabel Penelitian .........................................................
Hasil Uji Statistik Deskriptif ..................................................
Hasil Uji Normalitas ...............................................................
Hasil Uji Multikolinearitas .....................................................
Hasil Uji Heterokedastisitas ...................................................
Hasil Uji Autokorelasi ............................................................
Hasil Uji Hipotesis ..................................................................
Hasil Uji Koefisien Determinasi .............................................
x
68
70
72
73
75
76
77
78
79