Faktor Eksternal dan Faktor Internal yang Mempengaruhi Tingkat Suku Bunga Deposito Berjangka Pada Lima Bank Umum Terbesar di Indonesia
SKRIPSI
ANALISIS FAKTOR EKSTERAL DAN FAKTOR INTERNAL YANG
MEMPENGARUHI TINGKAT SUKU BUNGA DEPOSITO
BERJANGKA PADA LIMA BANK UMUM
TERBESAR DI INDONESIA
OLEH
PUTRI E. SIMANJUNTAK
120502117
PROGRAM STUDI STRATA 1 MANAJEMEN
DEPARTEMEN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2016
i
Universitas Sumatera Utara
ABSTRAK
FAKTOR EKSTERNAL DAN FAKTOR INTERNAL YANG
MEMPENGARUHI TINGKAT SUKU BUNGA
DEPOSITO BERJANGKA PADA LIMA
BANK UMUM TERBESAR
DI INDONESIA
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh inflasi, BI-rate,
pertumbuhan ekonomi, LIBOR, ROA, LDR dan CAR terhadap tingkat suku
bunga deposito 3 bulan pada lima bank umum terbesar di Indonesia. Populasi
penelitian ini sebanyak 5 yaitu 5 bank umum terbesar dari segi asetnya. Metode
pengambilan sampel yang digunakan adalah sampel jenuh. Data penelitian ini
diambil dari web site resmi Bank Indonesia (BI) www.bi.go.id. Analisis yang
digunakan dalam penelitian ini adalah analisis statistik deskriptif dan analisis
regresi data panel. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel inflasi,
pertumbuhan ekonomi, LIBOR, ROA, dan CAR berpengaruh negatif signifikan
terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan pada lima bank umum terbesar di
Indonesia. BI-rate berpengaruh positif signifikan terhadap tingkat suku bunga
deposito 3 bulan pada lima bank umum terbesar di Indonesia. LDR berhubungan
negatif tidak signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan pada lima
bank umum terbesar di Indonesia.
Kata kunci: Inflasi, BI-rate, Pertumbuhan Ekonomi, LIBOR, capital adequacy
ratio.
i
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT
EXTERNAL AND INTERNAL FACTORS THAT AFFECTING TIME
DEPOSIT INTEREST RATE ON FIVE LARGEST BANKS IN
INDONESIA
This study purpose to analysing the effect of inflation, BI-rate, economy
growth, LIBOR rate, return on asset (ROA), loan to deposit ratio (LDR), and
capital adequacy ratio (CAR) to time deposit interest rate on five largest banks in
Indonesia. This study population is 5 by 5 largest commercial bank in terms of
assets. The sampling method used saturated samples. This research data is taken
from the official website of Bank Indonesia (BI) www.bi.go.id. The analysis used
in this research is descriptive statistical analysis and regression analysis of panel
data. The results of this study indicate that the variable inflation, economic
growth, LIBOR, ROA and CAR significant negative effect on the deposit interest
rate of 3 months in the five largest commercial banks in Indonesia. BI-rate
significant positive effect on the deposit interest rate of 3 months in the five
largest commercial banks in Indonesia. LDR have negative effect but isn’t
insignificant to interest rate 3-month deposits on the five largest commercial
banks in Indonesia.
Keyword: Inflation, BI-rate, economic growth, LIBOR, capital adequacy ratio.
ii
Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR
Puji syukur saya haturkan kepada Tuhan yang Maha Esa untuk segala
berkat dan kasih setia-Nya yang senantiasa memampukan penulis sehingga dapat
menyelesaikan skripsi yang berjudul “faktor eksternal dan faktor internal yang
mempengaruhi tingkat suku bunga deposito berjangka pada lima bank umum
terbesar di Indonesia” dengan baik sebagai syaratt untuk memperoleh Gelar
Sarjana Ekonomi Di Fakultas Ekonomi Dan Bisnis, Universitas Sumatera Utara.
Selama penlisan skripsi ini penulis telah banyak menerima bimbingan,
saran, motivasi dan doa dari berbagai pihak. Oleh karena itu, pada kesempatan ini
penulis menyampaikan terima kasih kepada orang tua tercinta Pati Simanjuntak
dan Linda Siregar yang senantiasa mendoakan dan mendukung penulis
sepanjang waktu, juga atas cinta, kasih sayang motivasi dan pengorbanan moril
maupun materil yang tidak dapat disebutkan satuu persatu. Ucapan terima kasih
juga diberikan kepada semua pihak yang telah memberikan bantuan dan
bimbingan kepada penulis, yaitu:
1. Bapak Prof. . selaku Dekan Fakultas Ekonomi Dan Bisnis, Universitas
Sumatera Utara.
2. Ibu Dr. Isfenti Sadalia, M.E. selaku Ketua Departemen Manajemen Fakultas
Ekonomi Dan Bisnis, Universitas Sumatera Utara.
3. Ibu Dra. Marhayanie, M.Si selaku sekretaris Departemen Manajemen
Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
iii
Universitas Sumatera Utara
4. Ibu Dr. Endang Sulistya Rini, S.E, M.Si dan Ibu Dra Friska Sipayung , M.Si
selaku ketua dan sekretaris program studi manajemen fakultas ekonomi dan
bisnis universitas sumatera utara.
5. Ibu Dr. Khaira Amalia Fachruding, S.E. AK, MBA, MAPPI (cert) selaku
dosen pembimbing yang telah banyak memberikan mimbingan, arahan, saran,
dan motivasi semangat penulis.
6. Ibu Dr. Isfenti Sadalia, M.E. selaku dosen pembaca penilai yang telah banyak
memberikan saran dalam penulisan dan perbaikan skripsi ini.
7. Seluruh dosen dan pegawai Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas
Sumatera Utara untuk segala jasa-jasanya selama masa perkuliahan.
8. Abang dan adik, William M.T. Simanjuntak dan Ruth N. Simanjuntak, terima
kasih atas doa dan dukungannya untuk menyemangati penulis menyelesaikan
skripsi ini.
9. Kepada Kristopel Tambunan, terima kasih untuk selalu ada dikala penulis
suka dan duka dalam menyelesaikan skripsi ini, dan terima kasih untuk doa
dan semua saran yang telah di berikan selama ini.
10. Kepada sahabat-sahabat tercinta, Juhana Gultom, Grace Stella Sihombing,
Grace Wijaya, dan Nita Bena Agustina. Terima kasih untuk kebersamaan
yang telah kita jalani semasa perkuliahan, semoga kita semakin sukses
kedepannya.
11. Teman-teman manajemen 2012, terima kasih untuk kenangan yang indah
saat-saat kita belajar dan bertumbuh bersama di kampus kita tercinta.
iv
Universitas Sumatera Utara
12. Semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu persatu yang turut mendukung
dan memberikan semangat dalam penyelesaian skripsi ini.
Akhir kata penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi
pembaca dan peneliti dan lainnya. Terima kasih.
Medan,
Juli 2016
Penulis
Putri E. Simanjuntak
v
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR ISI
ABSTRAK .................................................................................................. i
ABSTRACT .................................................................................................. ii
KATA PENGANTAR .................................................................................... iii
DAFTAR ISI .................................................................................................. vi
DAFTAR TABEL ......................................................................................... ix
DAFTAR GAMBAR .................................................................................... xii
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang .................................................................................
1.2 Perumusan Masalah ..........................................................................
1.3 Tujuan Penelitian ..............................................................................
1.4 Manfaat Penelitian ............................................................................
1
10
11
12
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1. Landasan Teori ................................................................................. 13
2.1.1 Investasi ...................................................................................... 13
2.1.1.1 Pengertian Investasi ............................................................ 13
2.1.1.2 Tujuan Investasi ................................................................. 14
2.1.1.3 Return dan Risiko ............................................................... 14
2.1.2 Deposito ...................................................................................... 15
2.1.2.1 Pengertian Deposito ............................................................ 15
2.1.2.2 Deposito Berjangka ............................................................ 16
2.1.3 Inflasi ........................................................................................... 16
2.1.3.1 Pengertian Inflasi ............................................................ 16
2.1.3.2 Macam-Macam Inflasi ..................................................... 18
2.1.3.3 Teori Inflasi ...................................................................... 19
2.1.4 Bi-Rate ......................................................................................... 21
2.1.4.1 Pengertian BI rate .......................................................... 21
2.1.4.2 Fungsi BI rate ................................................................. 21
2.1.4.3 Jadwal penetapan ............................................................ 21
2.1.5 Pertumbuhan Ekonomi .............................................................. 22
2.1.5.1 Pengertian Pertumbuhan Ekonomi ................................... 22
2.1.5.2 Pandangan Adam Smith ................................................... 24
2.1.5.3 Pengukuran pendapatan nasional dengan tiga metode ... 24
2.1.6 Suku Bunga LIBOR ................................................................. 25
2.1.7 ROA (return on asset) ................................................................ 26
2.1.8 LDR (loan to deposit ratio) ........................................................ 27
2.1.9 CAR (capital adequacy ratio) .................................................... 28
2.2. Penelitian Terdahulu ........................................................................ 29
2.3. Kerangka Konseptual ........................................................................ 35
2.4. Hipotesis ........................................................................................... 37
vi
Universitas Sumatera Utara
BAB III METODE PENELITIAN
3.1. Jenis Penelitan ................................................................................... 39
3.2. Tempat dan Waktu Penelitian .......................................................... 39
3.3. Batasan Operasional ......................................................................... 40
3.4. Defenisi Operasional ......................................................................... 40
3.5. Populasi dan Sampel ........................................................................ 42
3.6. Jenis Data dan Sumber Data ............................................................ 43
3.7. Metode pengumpulan Data ............................................................... 44
3.8. Teknik Analisis ................................................................................. 44
3.8.1
Analisa Deskriptif .................................................................... 44
3.8.2
Teknik Analisis Regresi Linear Berganda ............................... 44
3.9. Pengujian hipotesis .......................................................................... 45
3.9.1 Uji Signifikansi Seluruh Koefisien Regresi Secara Serempak ..... 45
3.9.2 Uji Signifikansi Koefisien Regresi Secara Parsial
.................. 46
2
3.9.3
Koefisien Determinasi (R ) ...................................................... 48
3.10. Pemilihan Model Data Panel ............................................................. 48
3.10.1 OLS (Ordinary Least Square) ................................................. 48
3.10.2 FEM (Fixed Effect Model) ....................................................... 49
3.10.3 REM (Random Effect Model) .................................................. 49
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN
4.1. Gambaran Umum lima bank terbesar di Indonesia ........................... 51
4.2. Hasil penelitian ............................................................................... 52
4.2.1
Analisis deskriptif ................................................................. 52
4.2.1.1 Analisis deskriptif pada faktor eksternal ......................... 54
4.2.1.2 Analisis deskriptif pada faktor internal ......................... 57
4.2.2
Pemilihan data panel ................................................................ 68
4.2.2.1 OLS (Ordinary Least Square) .......................................... 68
4.2.2.2 FEM (Fixed Effect Model) ................................................ 69
4.2.2.3 REM (Random Effect Model) ............................................ 70
4.2.2.4 Penentuan model data panel .............................................. 70
4.3. Pengujian hipotesis .......................................................................... 72
4.3.1. Uji signifikansi koefisien regresi secara serempak(uji F) ....... 72
4.3.2. Uji signifikansi koefisien regresi secara parsial (uji t) ........... 72
4.3.3. Koefisien determinasi (R2) ....................................................... 73
4.3.4. Regresi linear berganda .......................................................... 74
4.4. Pembahasan ...................................................................................... 76
4.4.1
Pengaruh Inflasi terhadap tingkat suku bunga deposito ........ 76
3 bulan
4.4.2
Pengaruh BI-rate terhadap tingkat suku bunga deposito ........ 77
3 bulan
4.4.3
Pengaruh pertumbuhan ekonomi terhadap tingkat suku
bunga deposito 3 bulan ............................................................. 78
4.4.4
Pengaruh LIBOR terhadap tingkat suku bunga 3 bulan ........ 80
4.4.5
Pengaruh ROA terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan 81
4.4.6
Pengaruh LDR terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan 82
4.4.7
Pengaruh CAR terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan 83
vii
Universitas Sumatera Utara
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan ......................................................................................
5.2 Saran ................................................................................................
DAFTAR PUSTAKA .................................................................................
LAMPIRAN-LAMPIRAN ...........................................................................
85
87
88
91
viii
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL
No. Tabel
Judul Tabel
Hal.
1.1
Rata-Rata Inflasi, BI-Rate, Pertumbuhan Ekonomi, LIBOR,
Dan Tingkat Suku Bunga Deposito 3 Bulan Pada Bank
Umum Di Indonesia ........................................................... 3
1.2
Rata-rata ROA, LDR, CAR dan Tingkat Suku Bunga
Deposito 3 Bulan pada Bank Umum Di Indonesia ..............
8
2.1
Penelitian-Penelitian Terdahulu .......................................... 32
3.1.
Operasional Variabel ............................................................ 42
3.2.
Daftar Bank yang Menjadi Sampel ...................................
43
4.1.
Analisis deskriptif tingkat suku bunga deposito 3 bulan ....
53
4.2.
Analisis deskriptif variabel inflasi
...................................
54
4.3.
Analisis deskriptif variabel BI-rate ...................................
55
4.4.
Analisis deskriptif variabel pertumbuhan ekonomi ...........
55
4.5.
Analisis deskriptif variabel LIBOR ...................................
56
4.6.
Analisis deskriptif variabel ROA PT Bank Rakyat
Indonesia (Persero),Tbk. ...................................................... 57
4.7.
Analisis deskriptif variabel ROA Bank Mandiri
(Persero), Tbk. .................................................................... 58
4.8.
Analisis deskriptif variabel ROA Bank Central Asia, Tbk. . 58
4.9.
Analisis deskriptif variabel ROA Bank Negara Indonesia
(Persero), Tbk. ...................................................................... 59
4.10.
Analisis deskriptif variabel ROA Bank CIMB Niaga, Tbk.. 60
4.11.
Analisis deskriptif variabel LDR (Loan To Deposit Ratio)
Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk.. .............................. 60
4.12.
Analisis deskriptif variabel LDR (Loan To Deposit Ratio)
Bank Mandiri (Persero), Tbk. ............................................ 61
Analisis deskriptif variabel LDR (Loan To Deposit Ratio)
Bank Central Asia, Tbk. ................................................... 62
4.13.
ix
Universitas Sumatera Utara
4.14.
Analisis deskriptif variabel LDR (Loan To Deposit Ratio)
Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk. ............................... 63
4.15.
Analisis deskriptif variabel LDR (Loan To Deposit Ratio)
Bank CIMB Niaga, Tbk ................................................... 63
4.16.
Analisis deskriptif variabel CAR (capital adequacy ratio)
Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk................................. 64
4.17.
Analisis deskriptif variabel CAR (capital adequacy ratio)
Bank Mandiri (Persero), Tbk................................................ 65
4.18.
Analisis deskriptif variabel CAR (capital adequacy ratio)
Bank Central Asia, Tbk. ...................................................... 66
4.19.
Analisis deskriptif variabel CAR (capital adequacy ratio)
Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk. .............................. 66
4.20.
Analisis deskriptif variabel CAR (capital adequacy ratio)
Bank CIMB Niaga, Tbk ......................................................
67
Lampiran 1
Daftar Total Aset Bank ......................................................
91
Lampiran 2
Data Tingkat Suku Bunga Deposito, Inflasi, Bi Rate,
Pertumbuhan Ekonomi, Dan Libor Tahun 2005 Triwulan
3 Sampai 2014 Triwulan 4 .................................................
91
Data ROA, LDR, dan CAR PT Bank Rakyat Indonesia,
(Persero), Tbk Tahun 2005 Triwulan 3 Sampai 2014
Triwulan 4 ...........................................................................
93
Lampiran 4
ROA, LDR, dan CAR Bank Mandiri, (Persero), Tbk .........
94
Lampiran 5
Data ROA, LDR, CAR Bank Central Asia, Tbk Tahun
2005 Triwulan 3 Sampai 2014 Triwulan 4 .........................
95
Data ROA, LDR, CAR PT Bank Negara Indonesia
(Persero), Tbk Tahun 2005 Triwulan 3 Sampai 2014
Triwulan 4 ..........................................................................
96
Data ROA, LDR, CAR Bank Cimb Niaga, Tbk Tahun
2005 Triwulan 3 Sampai 2014 Triwulan 4 ..........................
97
Lampiran 3
Lampiran 6
Lampiran 7
x
Universitas Sumatera Utara
Lampiran 8
1.
Hasil Pengujian Pemilihan Model Data Panel Dengan
Ordinary Least Square (OLS) .........................................
98
2.
Hasil Pengujian Pemilihan Model Data Panel Dengan ....
Fixed Effect Model (FEM)
99
3.
Hasil Uji Heterokedastisitas ...........................................
100
xi
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR GAMBAR
No. Gambar
2.1
Judul Gambar
Hal.
Skema kerangka konseptual ............................................ 34
4.1.
Output metode OLS (Ordinary Least Square) ................ 68
4.2.
Output metode FEM (Fixed Effect Model) ....................... 69
4.3.
Ouput uji heterokedastisitas ............................................
71
xii
Universitas Sumatera Utara
ANALISIS FAKTOR EKSTERAL DAN FAKTOR INTERNAL YANG
MEMPENGARUHI TINGKAT SUKU BUNGA DEPOSITO
BERJANGKA PADA LIMA BANK UMUM
TERBESAR DI INDONESIA
OLEH
PUTRI E. SIMANJUNTAK
120502117
PROGRAM STUDI STRATA 1 MANAJEMEN
DEPARTEMEN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2016
i
Universitas Sumatera Utara
ABSTRAK
FAKTOR EKSTERNAL DAN FAKTOR INTERNAL YANG
MEMPENGARUHI TINGKAT SUKU BUNGA
DEPOSITO BERJANGKA PADA LIMA
BANK UMUM TERBESAR
DI INDONESIA
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh inflasi, BI-rate,
pertumbuhan ekonomi, LIBOR, ROA, LDR dan CAR terhadap tingkat suku
bunga deposito 3 bulan pada lima bank umum terbesar di Indonesia. Populasi
penelitian ini sebanyak 5 yaitu 5 bank umum terbesar dari segi asetnya. Metode
pengambilan sampel yang digunakan adalah sampel jenuh. Data penelitian ini
diambil dari web site resmi Bank Indonesia (BI) www.bi.go.id. Analisis yang
digunakan dalam penelitian ini adalah analisis statistik deskriptif dan analisis
regresi data panel. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel inflasi,
pertumbuhan ekonomi, LIBOR, ROA, dan CAR berpengaruh negatif signifikan
terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan pada lima bank umum terbesar di
Indonesia. BI-rate berpengaruh positif signifikan terhadap tingkat suku bunga
deposito 3 bulan pada lima bank umum terbesar di Indonesia. LDR berhubungan
negatif tidak signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan pada lima
bank umum terbesar di Indonesia.
Kata kunci: Inflasi, BI-rate, Pertumbuhan Ekonomi, LIBOR, capital adequacy
ratio.
i
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT
EXTERNAL AND INTERNAL FACTORS THAT AFFECTING TIME
DEPOSIT INTEREST RATE ON FIVE LARGEST BANKS IN
INDONESIA
This study purpose to analysing the effect of inflation, BI-rate, economy
growth, LIBOR rate, return on asset (ROA), loan to deposit ratio (LDR), and
capital adequacy ratio (CAR) to time deposit interest rate on five largest banks in
Indonesia. This study population is 5 by 5 largest commercial bank in terms of
assets. The sampling method used saturated samples. This research data is taken
from the official website of Bank Indonesia (BI) www.bi.go.id. The analysis used
in this research is descriptive statistical analysis and regression analysis of panel
data. The results of this study indicate that the variable inflation, economic
growth, LIBOR, ROA and CAR significant negative effect on the deposit interest
rate of 3 months in the five largest commercial banks in Indonesia. BI-rate
significant positive effect on the deposit interest rate of 3 months in the five
largest commercial banks in Indonesia. LDR have negative effect but isn’t
insignificant to interest rate 3-month deposits on the five largest commercial
banks in Indonesia.
Keyword: Inflation, BI-rate, economic growth, LIBOR, capital adequacy ratio.
ii
Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR
Puji syukur saya haturkan kepada Tuhan yang Maha Esa untuk segala
berkat dan kasih setia-Nya yang senantiasa memampukan penulis sehingga dapat
menyelesaikan skripsi yang berjudul “faktor eksternal dan faktor internal yang
mempengaruhi tingkat suku bunga deposito berjangka pada lima bank umum
terbesar di Indonesia” dengan baik sebagai syaratt untuk memperoleh Gelar
Sarjana Ekonomi Di Fakultas Ekonomi Dan Bisnis, Universitas Sumatera Utara.
Selama penlisan skripsi ini penulis telah banyak menerima bimbingan,
saran, motivasi dan doa dari berbagai pihak. Oleh karena itu, pada kesempatan ini
penulis menyampaikan terima kasih kepada orang tua tercinta Pati Simanjuntak
dan Linda Siregar yang senantiasa mendoakan dan mendukung penulis
sepanjang waktu, juga atas cinta, kasih sayang motivasi dan pengorbanan moril
maupun materil yang tidak dapat disebutkan satuu persatu. Ucapan terima kasih
juga diberikan kepada semua pihak yang telah memberikan bantuan dan
bimbingan kepada penulis, yaitu:
1. Bapak Prof. . selaku Dekan Fakultas Ekonomi Dan Bisnis, Universitas
Sumatera Utara.
2. Ibu Dr. Isfenti Sadalia, M.E. selaku Ketua Departemen Manajemen Fakultas
Ekonomi Dan Bisnis, Universitas Sumatera Utara.
3. Ibu Dra. Marhayanie, M.Si selaku sekretaris Departemen Manajemen
Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
iii
Universitas Sumatera Utara
4. Ibu Dr. Endang Sulistya Rini, S.E, M.Si dan Ibu Dra Friska Sipayung , M.Si
selaku ketua dan sekretaris program studi manajemen fakultas ekonomi dan
bisnis universitas sumatera utara.
5. Ibu Dr. Khaira Amalia Fachruding, S.E. AK, MBA, MAPPI (cert) selaku
dosen pembimbing yang telah banyak memberikan mimbingan, arahan, saran,
dan motivasi semangat penulis.
6. Ibu Dr. Isfenti Sadalia, M.E. selaku dosen pembaca penilai yang telah banyak
memberikan saran dalam penulisan dan perbaikan skripsi ini.
7. Seluruh dosen dan pegawai Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas
Sumatera Utara untuk segala jasa-jasanya selama masa perkuliahan.
8. Abang dan adik, William M.T. Simanjuntak dan Ruth N. Simanjuntak, terima
kasih atas doa dan dukungannya untuk menyemangati penulis menyelesaikan
skripsi ini.
9. Kepada Kristopel Tambunan, terima kasih untuk selalu ada dikala penulis
suka dan duka dalam menyelesaikan skripsi ini, dan terima kasih untuk doa
dan semua saran yang telah di berikan selama ini.
10. Kepada sahabat-sahabat tercinta, Juhana Gultom, Grace Stella Sihombing,
Grace Wijaya, dan Nita Bena Agustina. Terima kasih untuk kebersamaan
yang telah kita jalani semasa perkuliahan, semoga kita semakin sukses
kedepannya.
11. Teman-teman manajemen 2012, terima kasih untuk kenangan yang indah
saat-saat kita belajar dan bertumbuh bersama di kampus kita tercinta.
iv
Universitas Sumatera Utara
12. Semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu persatu yang turut mendukung
dan memberikan semangat dalam penyelesaian skripsi ini.
Akhir kata penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi
pembaca dan peneliti dan lainnya. Terima kasih.
Medan,
Juli 2016
Penulis
Putri E. Simanjuntak
v
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR ISI
ABSTRAK .................................................................................................. i
ABSTRACT .................................................................................................. ii
KATA PENGANTAR .................................................................................... iii
DAFTAR ISI .................................................................................................. vi
DAFTAR TABEL ......................................................................................... ix
DAFTAR GAMBAR .................................................................................... xii
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang .................................................................................
1.2 Perumusan Masalah ..........................................................................
1.3 Tujuan Penelitian ..............................................................................
1.4 Manfaat Penelitian ............................................................................
1
10
11
12
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1. Landasan Teori ................................................................................. 13
2.1.1 Investasi ...................................................................................... 13
2.1.1.1 Pengertian Investasi ............................................................ 13
2.1.1.2 Tujuan Investasi ................................................................. 14
2.1.1.3 Return dan Risiko ............................................................... 14
2.1.2 Deposito ...................................................................................... 15
2.1.2.1 Pengertian Deposito ............................................................ 15
2.1.2.2 Deposito Berjangka ............................................................ 16
2.1.3 Inflasi ........................................................................................... 16
2.1.3.1 Pengertian Inflasi ............................................................ 16
2.1.3.2 Macam-Macam Inflasi ..................................................... 18
2.1.3.3 Teori Inflasi ...................................................................... 19
2.1.4 Bi-Rate ......................................................................................... 21
2.1.4.1 Pengertian BI rate .......................................................... 21
2.1.4.2 Fungsi BI rate ................................................................. 21
2.1.4.3 Jadwal penetapan ............................................................ 21
2.1.5 Pertumbuhan Ekonomi .............................................................. 22
2.1.5.1 Pengertian Pertumbuhan Ekonomi ................................... 22
2.1.5.2 Pandangan Adam Smith ................................................... 24
2.1.5.3 Pengukuran pendapatan nasional dengan tiga metode ... 24
2.1.6 Suku Bunga LIBOR ................................................................. 25
2.1.7 ROA (return on asset) ................................................................ 26
2.1.8 LDR (loan to deposit ratio) ........................................................ 27
2.1.9 CAR (capital adequacy ratio) .................................................... 28
2.2. Penelitian Terdahulu ........................................................................ 29
2.3. Kerangka Konseptual ........................................................................ 35
2.4. Hipotesis ........................................................................................... 37
vi
Universitas Sumatera Utara
BAB III METODE PENELITIAN
3.1. Jenis Penelitan ................................................................................... 39
3.2. Tempat dan Waktu Penelitian .......................................................... 39
3.3. Batasan Operasional ......................................................................... 40
3.4. Defenisi Operasional ......................................................................... 40
3.5. Populasi dan Sampel ........................................................................ 42
3.6. Jenis Data dan Sumber Data ............................................................ 43
3.7. Metode pengumpulan Data ............................................................... 44
3.8. Teknik Analisis ................................................................................. 44
3.8.1
Analisa Deskriptif .................................................................... 44
3.8.2
Teknik Analisis Regresi Linear Berganda ............................... 44
3.9. Pengujian hipotesis .......................................................................... 45
3.9.1 Uji Signifikansi Seluruh Koefisien Regresi Secara Serempak ..... 45
3.9.2 Uji Signifikansi Koefisien Regresi Secara Parsial
.................. 46
2
3.9.3
Koefisien Determinasi (R ) ...................................................... 48
3.10. Pemilihan Model Data Panel ............................................................. 48
3.10.1 OLS (Ordinary Least Square) ................................................. 48
3.10.2 FEM (Fixed Effect Model) ....................................................... 49
3.10.3 REM (Random Effect Model) .................................................. 49
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN
4.1. Gambaran Umum lima bank terbesar di Indonesia ........................... 51
4.2. Hasil penelitian ............................................................................... 52
4.2.1
Analisis deskriptif ................................................................. 52
4.2.1.1 Analisis deskriptif pada faktor eksternal ......................... 54
4.2.1.2 Analisis deskriptif pada faktor internal ......................... 57
4.2.2
Pemilihan data panel ................................................................ 68
4.2.2.1 OLS (Ordinary Least Square) .......................................... 68
4.2.2.2 FEM (Fixed Effect Model) ................................................ 69
4.2.2.3 REM (Random Effect Model) ............................................ 70
4.2.2.4 Penentuan model data panel .............................................. 70
4.3. Pengujian hipotesis .......................................................................... 72
4.3.1. Uji signifikansi koefisien regresi secara serempak(uji F) ....... 72
4.3.2. Uji signifikansi koefisien regresi secara parsial (uji t) ........... 72
4.3.3. Koefisien determinasi (R2) ....................................................... 73
4.3.4. Regresi linear berganda .......................................................... 74
4.4. Pembahasan ...................................................................................... 76
4.4.1
Pengaruh Inflasi terhadap tingkat suku bunga deposito ........ 76
3 bulan
4.4.2
Pengaruh BI-rate terhadap tingkat suku bunga deposito ........ 77
3 bulan
4.4.3
Pengaruh pertumbuhan ekonomi terhadap tingkat suku
bunga deposito 3 bulan ............................................................. 78
4.4.4
Pengaruh LIBOR terhadap tingkat suku bunga 3 bulan ........ 80
4.4.5
Pengaruh ROA terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan 81
4.4.6
Pengaruh LDR terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan 82
4.4.7
Pengaruh CAR terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan 83
vii
Universitas Sumatera Utara
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan ......................................................................................
5.2 Saran ................................................................................................
DAFTAR PUSTAKA .................................................................................
LAMPIRAN-LAMPIRAN ...........................................................................
85
87
88
91
viii
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL
No. Tabel
Judul Tabel
Hal.
1.1
Rata-Rata Inflasi, BI-Rate, Pertumbuhan Ekonomi, LIBOR,
Dan Tingkat Suku Bunga Deposito 3 Bulan Pada Bank
Umum Di Indonesia ........................................................... 3
1.2
Rata-rata ROA, LDR, CAR dan Tingkat Suku Bunga
Deposito 3 Bulan pada Bank Umum Di Indonesia ..............
8
2.1
Penelitian-Penelitian Terdahulu .......................................... 32
3.1.
Operasional Variabel ............................................................ 42
3.2.
Daftar Bank yang Menjadi Sampel ...................................
43
4.1.
Analisis deskriptif tingkat suku bunga deposito 3 bulan ....
53
4.2.
Analisis deskriptif variabel inflasi
...................................
54
4.3.
Analisis deskriptif variabel BI-rate ...................................
55
4.4.
Analisis deskriptif variabel pertumbuhan ekonomi ...........
55
4.5.
Analisis deskriptif variabel LIBOR ...................................
56
4.6.
Analisis deskriptif variabel ROA PT Bank Rakyat
Indonesia (Persero),Tbk. ...................................................... 57
4.7.
Analisis deskriptif variabel ROA Bank Mandiri
(Persero), Tbk. .................................................................... 58
4.8.
Analisis deskriptif variabel ROA Bank Central Asia, Tbk. . 58
4.9.
Analisis deskriptif variabel ROA Bank Negara Indonesia
(Persero), Tbk. ...................................................................... 59
4.10.
Analisis deskriptif variabel ROA Bank CIMB Niaga, Tbk.. 60
4.11.
Analisis deskriptif variabel LDR (Loan To Deposit Ratio)
Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk.. .............................. 60
4.12.
Analisis deskriptif variabel LDR (Loan To Deposit Ratio)
Bank Mandiri (Persero), Tbk. ............................................ 61
Analisis deskriptif variabel LDR (Loan To Deposit Ratio)
Bank Central Asia, Tbk. ................................................... 62
4.13.
ix
Universitas Sumatera Utara
4.14.
Analisis deskriptif variabel LDR (Loan To Deposit Ratio)
Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk. ............................... 63
4.15.
Analisis deskriptif variabel LDR (Loan To Deposit Ratio)
Bank CIMB Niaga, Tbk ................................................... 63
4.16.
Analisis deskriptif variabel CAR (capital adequacy ratio)
Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk................................. 64
4.17.
Analisis deskriptif variabel CAR (capital adequacy ratio)
Bank Mandiri (Persero), Tbk................................................ 65
4.18.
Analisis deskriptif variabel CAR (capital adequacy ratio)
Bank Central Asia, Tbk. ...................................................... 66
4.19.
Analisis deskriptif variabel CAR (capital adequacy ratio)
Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk. .............................. 66
4.20.
Analisis deskriptif variabel CAR (capital adequacy ratio)
Bank CIMB Niaga, Tbk ......................................................
67
Lampiran 1
Daftar Total Aset Bank ......................................................
91
Lampiran 2
Data Tingkat Suku Bunga Deposito, Inflasi, Bi Rate,
Pertumbuhan Ekonomi, Dan Libor Tahun 2005 Triwulan
3 Sampai 2014 Triwulan 4 .................................................
91
Data ROA, LDR, dan CAR PT Bank Rakyat Indonesia,
(Persero), Tbk Tahun 2005 Triwulan 3 Sampai 2014
Triwulan 4 ...........................................................................
93
Lampiran 4
ROA, LDR, dan CAR Bank Mandiri, (Persero), Tbk .........
94
Lampiran 5
Data ROA, LDR, CAR Bank Central Asia, Tbk Tahun
2005 Triwulan 3 Sampai 2014 Triwulan 4 .........................
95
Data ROA, LDR, CAR PT Bank Negara Indonesia
(Persero), Tbk Tahun 2005 Triwulan 3 Sampai 2014
Triwulan 4 ..........................................................................
96
Data ROA, LDR, CAR Bank Cimb Niaga, Tbk Tahun
2005 Triwulan 3 Sampai 2014 Triwulan 4 ..........................
97
Lampiran 3
Lampiran 6
Lampiran 7
x
Universitas Sumatera Utara
Lampiran 8
1.
Hasil Pengujian Pemilihan Model Data Panel Dengan
Ordinary Least Square (OLS) .........................................
98
2.
Hasil Pengujian Pemilihan Model Data Panel Dengan ....
Fixed Effect Model (FEM)
99
3.
Hasil Uji Heterokedastisitas ...........................................
100
xi
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR GAMBAR
No. Gambar
2.1
Judul Gambar
Hal.
Skema kerangka konseptual ............................................ 34
4.1.
Output metode OLS (Ordinary Least Square) ................ 68
4.2.
Output metode FEM (Fixed Effect Model) ....................... 69
4.3.
Ouput uji heterokedastisitas ............................................
71
xii
Universitas Sumatera Utara