Faktor Eksternal dan Faktor Internal yang Mempengaruhi Tingkat Suku Bunga Deposito Berjangka Pada Lima Bank Umum Terbesar di Indonesia

LAMPIRAN 1 Daftar Total Aset Bank

(dalam jutaan rupiah)

Tahun Total Aset

Mandiri BRI BCA BNI CIMB

2005 245.648.598 114.215.158 148.408.742 141.497.188 36.328.150 2006 247.681.649 138.570.484 161.654.850 154.692.659 42.633.153 2007 266.080.630 175.500.699 193.676.352 175.555.383 57.161.640 2008 301.128.692 220.734.568 226.711.420 178.654.028 69.180.902 2009 344.240.187 276.630.280 263.734.014 206.991.469 102.934.370 2010 379.967.085 335.753.371 302.263.605 222.264.114 127.841.953 2011 489.106.664 456.531.093 377.250.966 288.511.901 164.137.582 2012 517.839.195 473.191.489 413.757.567 301.683.071 181.007.317 2013 648.250.177 606.370.242 488.498.242 370.716.158 211.427.283 2014 693.967.505 669.737.264 518.558.672 380.324.616 219.221.998 Sumber: laporan neraca bank umum pada bank indonesia (2016)

LAMPIRAN 2

DATA TINGKAT SUKU BUNGA DEPOSITO, INFLASI, BI RATE, PERTUMBUHAN EKONOMI, DAN LIBOR TAHUN 2005 TRIWULAN 3

SAMPAI 2014 TRIWULAN 4

tahun triwulan tsbd Inflasi bi-rate pe libor 2005 III 7,88 8,41 9,08 5,84 3,78

IV 10,62 17,79 12,00 5,11 4,33

2006 I 12,25 16,90 12,75 5,13 4,77

II 11,85 15,51 12,58 4,93 5,22

III 11,32 14,87 11,75 5,86 5,43

IV 10,23 6,05 10,25 6,06 5,37

2007 I 8,87 6,36 9,25 6,06 5,36

II 8,08 6,02 8,75 6,73 5,36

IV 7,41 6,73 8,17 5,84 5,03

2008 I 7,34 7,64 8,00 6,22 3,29

II 7,35 10,12 8,25 6,30 2,75

III 8,56 11,96 9,00 6,25 2,91

IV 10,72 11,50 9,42 5,28 2,77

2009 I 11,04 8,56 8,25 4,52 1,24

II 9,67 5,67 7,25 4,14 0,84

III 8,69 2,76 6,58 4,27 0,41

IV 7,71 2,59 6,50 5,60 0,27

2010 I 7,13 3,65 6,50 5,99 0,26

II 6,96 4,37 6,50 6,29 0,44

III 6,95 6,15 6,50 5,81 0,39

IV 7,03 6,32 6,50 6,81 0,29

2011 I 6,87 6,84 6,67 6,45 0,31

II 6,94 5,89 6,75 6,52 0,26

III 6,94 4,67 6,75 6,49 0,30

IV 6,97 4,12 6,17 6,50 0,48

2012 I 6,50 3,73 5,83 6,32 0,51

II 5,88 4,49 5,75 6,39 0,47

III 5,66 4,48 5,75 6,21 0,43

IV 5,74 4,41 5,75 6,12 0,32

2013 I 5,82 5,26 5,75 6,03 0,29

II 5,71 5,65 5,83 5,76 0,28

III 6,24 8,60 6,83 5,63 0,26

IV 7,29 8,36 7,42 5,72 0,24

2014 I 8,09 7,76 7,50 5,20 0,24

II 8,53 7,09 7,50 5,12 0,23

III 9,33 4,35 7,50 5,01 0,23

IV 9,07 6,47 7,63 4,72 0,24

LAMPIRAN 3

DATA ROA, LDR, DAN CAR PT BANK RAKYAT INDONESIA, (PERSERO), TBK TAHUN 2005 TRIWULAN 3 SAMPAI 2014 TRIWULAN

4

Tahun Triwulan Roa Ldr car

2005 III 4 80 16

IV 5 77 16

2006 I 5 78 23

II 4 76 20

III 4 77 19

IV 4 72 19

2007 I 4 74 22

II 4 72 19

III 4 73 18

IV 4 68 16

2008 I 4 74 17

II 4 77 14

III 4 86 13

IV 4 79 13

2009 I 3 81 14

II 3 85 14

III 3 87 13

IV 3 80 13

2010 I 3 86 15

II 3 88 14

III 3 88 13

IV 4 75 13

2011 I 4 85 15

II 4 90 14

III 4 89 14

IV 4 76 14

2012 I 5 84 17

II 4 82 16

III 4 85 15

IV 5 79 16

2013 I 4 89 17

II 4 89 17

III 4 90 17

IV 5 88 16

II 4 93 18

III 4 85 18

IV 4 81 18

LAMPIRAN 4

ROA, LDR, DAN CAR BANK MANDIRI, (PERSERO), TBK

tahun triwulan ROA LDR CAR

2005 III 1 55 23

IV 1 49 23

2006 I 1 50 25

II 1 52 25

III 1 53 25

IV 1 55 25

2007 I 2 55 27

II 2 53 25

III 2 55 22

IV 2 52 21

2008 I 2 56 22

II 2 59 17

III 2 62 17

IV 2 56 15

2009 I 2 61 15

II 2 60 14

III 2 60 14

IV 3 59 15

2010 I 2 61 15

II 2 64 14

III 3 69 13

IV 3 65 13

2011 I 4 67 18

II 3 73 16

III 3 76 16

IV 3 71 15

2012 I 3 78 17

II 3 81 16

III 3 82 16

IV 3 77 15

2013 I 3 80 17

III 3 85 15

IV 3 82 14

2014 I 3 86 16

II 3 85 16

III 3 84 16

IV 3 82 16

LAMPIRAN 5

DATA ROA, LDR, CAR BANK CENTRAL ASIA, TBK TAHUN 2005 TRIWULAN 3 SAMPAI 2014 TRIWULAN 4

tahun triwulan ROA LDR CAR

2005 III 3 39 22

IV 3 41 21

2006 I 3 40 25

II 3 39 23

III 3 38 23

IV 3 40 22

2007 I 3 37 25

II 3 40 22

III 3 40 20

IV 3 43 18

2008 I 3 45 19

II 3 50 16

III 3 54 15

IV 3 53 15

2009 I 3 51 17

II 3 48 16

III 3 47 16

IV 3 50 15

2010 I 3 49 16

II 3 51 14

III 3 52 14

IV 3 55 13

2011 I 3 54 14

II 3 55 13

III 3 58 13

IV 3 61 12

2012 I 2 61 15

II 3 65 14

IV 3 68 14

2013 I 3 71 16

II 3 73 16

III 3 73 15

IV 3 75 15

2014 I 3 77 17

II 3 75 17

III 3 75 17

IV 3 76 16

LAMPIRAN 6

DATA ROA, LDR, CAR PT BANK NEGARA INDONESIA (PERSERO), TBK TAHUN 2005 TRIWULAN 3 SAMPAI 2014 TRIWULAN 4

tahun triwulan ROA LDR CAR

2005 III 1 56 16

IV 1 54 16

2006 I 1 50 20

II 1 51 20

III 1 48 17

IV 1 48 15

2007 I 1 48 16

II 1 55 15

III 1 59 19

IV 1 60 17

2008 I 1 70 18

II 1 69 16

III 1 73 15

IV 1 68 14

2009 I 1 68 15

II 1 70 14

III 1 74 15

IV 1 64 13

2010 I 2 67 13

II 2 68 13

III 2 68 12

IV 2 70 18

2011 I 2 73 18

II 3 76 17

III 2 78 16

2012 I 2 74 18

II 2 73 16

III 2 76 17

IV 2 77 16

2013 I 3 82 17

II 3 84 16

III 3 84 15

IV 3 85 15

2014 I 3 88 15

II 3 80 15

III 3 85 16

IV 3 87 16

LAMPIRAN 7

DATA ROA, LDR, CAR BANK CIMB NIAGA, TBK TAHUN 2005 TRIWULAN 3 SAMPAI 2014 TRIWULAN 4

tahun _{triwulan ROA LDR CAR}

2005 III 2 90 17

IV 2 85 17

2006 I 2 87 18

II _{2 90 18}

III 2 88 17

IV 2 84 17

2007 I 2 87 19

II _{2 95 18}

III 2 95 17

IV 2 79 18

2008 I 2 92 16

II _{2 93 15}

III 1 93 14

IV 1 87 16

2009 I 1 85 16

II _{1 87 15}

III 2 90 15

IV 2 95 13

2010 I 2 87 12

II _{2 84 12}

III 2 88 12

IV 2 87 13

II 2 92 13

III 2 92 13

IV 2 92 13

2012 I _{2 94 15}

II 3 96 15

III 3 91 15

IV 3 92 15

2013 I _{2 83 16}

II _{2 95 15}

III 2 89 15

IV 2 90 15

2014 I _{2 94 16}

II 2 93 16

III 2 94 16

IV 1 95 15

LAMPIRAN 8

4. HASIL PENGUJIAN PEMILIHAN MODEL DATA PANEL

DENGAN ORDINARY LEAST SQUARE (OLS)

Dependent Variable: TSBD? Method: Pooled Least Squares Date: 06/22/16 Time: 12:29 Sample: 2005Q3 2014Q4 Included observations: 38 Cross-sections included: 5

Total pool (unbalanced) observations: 189

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 5.076141 0.805855 6.299071 0.0000 INFLASI? -0.206121 0.024231 -8.506451 0.0000 BIRATE? 1.349127 0.077580 17.39022 0.0000 PDB? -0.715287 0.072068 -9.925166 0.0000 LIBOR? -0.263414 0.047009 -5.603431 0.0000 ROA? -0.042224 0.039070 -1.080722 0.2813 LDR? -0.005249 0.002731 -1.921687 0.0562 CAR? -0.056423 0.017498 -3.224580 0.0015 R-squared 0.920800 Mean dependent var 8.078519 Adjusted R-squared 0.917737 S.D. dependent var 1.788856 S.E. of regression 0.513070 Akaike info criterion 1.544596 Sum squared resid 47.64652 Schwarz criterion 1.681812 Log likelihood -137.9643 Hannan-Quinn criter. 1.600185 F-statistic 300.6239 Durbin-Watson stat 0.956663 Prob(F-statistic) 0.000000

5. HASIL PENGUJIAN PEMILIHAN MODEL DATA PANEL DENGAN FIXED EFFECT MODEL (FEM)

Dependent Variable: TSBD? Method: Pooled Least Squares Date: 06/22/16 Time: 12:30 Sample: 2005Q3 2014Q4 Included observations: 38 Cross-sections included: 5

Total pool (unbalanced) observations: 189

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 5.601954 0.885654 6.325218 0.0000 INFLASI? -0.200706 0.024366 -8.237036 0.0000 BIRATE? 1.339205 0.077803 17.21272 0.0000 PDB? -0.698428 0.072887 -9.582306 0.0000 LIBOR? -0.289479 0.049273 -5.875011 0.0000 ROA? -0.133667 0.073170 -1.826794 0.0694 LDR? -0.009761 0.005640 -1.730704 0.0852 CAR? -0.054641 0.018515 -2.951123 0.0036 Fixed Effects (Cross)

_1--C 0.256190 _2--C -0.005949 _3--C -0.096448 _4--C -0.172647 _5--C 0.018697

Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables)

R-squared 0.923405 Mean dependent var 8.078519 Adjusted R-squared 0.918645 S.D. dependent var 1.788856 S.E. of regression 0.510232 Akaike info criterion 1.553486 Sum squared resid 46.07967 Schwarz criterion 1.759311 Log likelihood -134.8044 Hannan-Quinn criter. 1.636871 F-statistic 193.9867 Durbin-Watson stat 0.980518 Prob(F-statistic) 0.000000

6. HASIL UJI HETEROKEDASTISITAS

Dependent Variable: TSBD? Method: Pooled Least Squares Date: 06/22/16 Time: 12:31 Sample: 2005Q3 2014Q4 Included observations: 38 Cross-sections included: 5

Total pool (unbalanced) observations: 189

White cross-section standard errors & covariance (d.f. corrected)

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 5.601954 1.906500 2.938344 0.0037 INFLASI? -0.200706 0.043227 -4.643057 0.0000 BIRATE? 1.339205 0.122167 10.96209 0.0000 PDB? -0.698428 0.166677 -4.190314 0.0000 LIBOR? -0.289479 0.078305 -3.696812 0.0003 ROA? -0.133667 0.058752 -2.275122 0.0241 LDR? -0.009761 0.006477 -1.507135 0.1336 CAR? -0.054641 0.024675 -2.214389 0.0281 Fixed Effects (Cross)

_1--C 0.256190 _2--C -0.005949 _3--C -0.096448 _4--C -0.172647 _5--C 0.018697

Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables)

R-squared 0.923405 Mean dependent var 8.078519 Adjusted R-squared 0.918645 S.D. dependent var 1.788856 S.E. of regression 0.510232 Akaike info criterion 1.553486 Sum squared resid 46.07967 Schwarz criterion 1.759311 Log likelihood -134.8044 Hannan-Quinn criter. 1.636871 F-statistic 193.9867 Durbin-Watson stat 0.980518 Prob(F-statistic) 0.000000

DAFTAR PUSTAKA

Boediono, 2001. Ekonomi Makro Edisi 4. Yokyakarta: BPFE Erlina, 2011. Metodologi Penelitian. Medan: USU Press.

Francis, Jack C., 1991. Investment: Analysis And Management 5th Edition. Singapore: Mcgraw-hill.

Hasibuan, H. Malayu S.P, 2001. Dasar-Dasar Perbankan. Jakarta: Bumi Aksara. Jones, Charles P Jones, 2004. “Investment: Analysis And Management”, Sixth

Edition, Willey.

Kasmir, 2014. Manajemen Perbankan Edisi Revisi. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.

Latumaerissa, Julius R, 1999. Mengenal Aspek-Aspek Operasi Bank Umum. Jakarta: Bumi Aksara.

Mankiw, N. Gregory, 2003. Teori Makroekonomi. Jakarta: Erlangga.

Manurung, Mandala dan Rahardja, Pratama, 2004. Uang, Perbankan, dan Ekonomi Moneter. Jakarta: Lembaga Penerbit FE UI.

Mishkin, Frederic S., 2008. Ekonomi Uang, Perbankan, Dan Pasar Keuangan Edisi 8. Jakarta: Salemba Empat.

Purwanto, Suharyani, 2008. Statistika: Untuk Ekonomi Dan Keuangan Modern. Jakarta: Salemba Empat.

Siamat, Dahlan, 2005. Manajemen Lembaga Keuangan. Jakarta: Lembaga Penerbit FE UI.

Sanusi, Anwar, 2013. Metodologi Penelitian Bisnis. Jakarta: Salemba Empat. Samuelson, Paul A dan Nordhaus, William D, 2004. Ilmu Makro Ekonomi Edisi

17. Jakarta: PT Media Global Edukasi.

Sekaran, U, 2003. Research Methods For Business. New York: John Wiley & Sons.

Sirojuzilam, 2015. Pembangunan Ekonomi Regional. Medan: USU Press.

Sukirno, Sadono, 2007. Ekonomi Pembangunan: Proses, Masalah, dan Dasar Kebijakan. Jakarta: Kencana.

Tajul, Khalwaty, 2000. Inflasi dan Solusinya. Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.

Tandelilin, Eduardus, 2001. Analisis Investasi Dan Manajemen Portofolio. Yogyakarta: BPFE.

Jurnal

Almilia, Luciana Spica Dan Utomo, Anton Wahyu. 2006. Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Tingkat Suku Bunga Deposito Berjangka Pada Bank Umum Di Indonesia, Jurnal Ekonomi Dan Bisnis ANTISIPASI. Vol.10, No. 1.

Yacob, Presli Maleakhi, Kumaat, Robby Joan dan Niode, Audie. 2015. Pengaruh LDR, ROA, Dan Inflasi Terhadap Tingkat Suku Bunga Deposito Berjangka Di Sulawesi Utara, Jurnal Berkala Ilmiah Efisiensi. Vol. 15, No.2.

Skripsi

Dewi, May Karlina. 2012. Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan To Deposit Ratio (LDR), Dan Return On Asset (ROA) Terhadap Tingkat Suku Bunga Deposito Berjangka (Pada Bank Central Asia, Tbk Tahun 2001-2010). Skripsi S-1 Universitas Hasanuddin, Makasar.

Fitriasih, Lina. 2011. Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Tingkat Suku Bunga Deposito Berjangka Pada Bank Umum Di Indonesia. Skripsi S-1 Universitas Sebelas Maret, Surakarta.

Pratami, Sapta Rizka Intan, 2013. Pengaruh Inflasi, Suku Bunga Sertifikat Bank Indonesia, Return On Asset, Dan Loan To Deposit Ratio Terhadap Tingkat Suku Bunga Deposito Berjangka Pada Bank Pembangunan Daerah Di Indonesia Tahun 2009-2011. Skripsi S-1 Universitas Negeri Yogyakarta, Yogyakarta.

Sianipar, Ria Triana. 2006. Determinan Tingkat Suku Bunga Deposito Berjangka Pada Bank Umum Di Indonesia. Skripsi S-1 Universitas Sumatera Utara, Medan.

Simanullang, Yulia Lamasi. 2006. Analisis Pengaruh Tingkat Suku Bunga SBI Dan Inflasi Terhadap Tingkat Suku Bunga Deposito Bank-Bank Umum Di Indonesia. Skripsi S-1 Universitas Sumatera Utara, Medan.

Tambunan, Yustina. 2007. Analisis Pengaruh Suku Bunga LIBOR, Suku Bunga SBI, Dan Inflasi Terhadap Tingkat Suku Bunga Deposito Berjangka Pada Bank Umum. Skripsi S-1 Universitas Sumatera Utara, Medan.

Situs

BAB III

METODE PENELITIAN

Secara umum penelitian dapat dilakukan dengan metode ilmiah dan metode naturalis. Metode naturalis sering juga disebut dengan pendekatan kualitatif, sedangkan pada kesempatan ini penulis akan melakukan pendekatan kuantitatif yaitu dengan menggunakan metode ilmiah.

Menurut Senn (1971)dalam buku Erlina(2011: 3), Metode ilmiah merupakan prosedur atau cara-cara tertentu yang digunakan untuk memperoleh pengetahuan yang disebut dengan ilmu/pengetahuan ilmiah.

3.1 Jenis Penelitian

Jenis penelitian ini adalah penelitian deskriptif. Penelitian deskriptif adalah penelitian terhadap fenomena atau populasi tertentu yang diperoleh oleh peneliti dari subjek berupa individu, organisasional, industri atau perspektif yang lain. Penelitian ini dimaksudkan untuk menguji hipotesis atau menjawab pertanyaan penelitian (sekaran, 2003).

3.2 Tempat Dan Waktu Penelitian

Tempat penelitian dilakukan melalui media internet yaitu melalui web site

resmi Bank Indonesia dengan sit

3.3 Batasan Operasional

Penelitian ini dilakukan bertujuan untuk melihat pengaruh dari faktor eksternal dan faktor internal terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan. Dimana faktor eksternal dan faktor internal sebagai variabel independen yang terdiri dari inflasi, BI-Rate, pertumbuhan ekonomi, LIBOR, ROA, LDR, CAR. Kemudian tingkat suku bunga deposito 3 bulan merupakan variabel dependen.

3.4 Defenisi Operasional

Setiap variabel yang digunakan dalam penelitian harus memiliki defenisi yang jelas. Jika tidak memiliki definisi yang jelas maka akan menimbulkan pengertian yang berbeda. Dalam penelitian ini terdapat variabel dependen yaitu tingkat suku bunga deposito berjangka. Kemudian variabel independen yang terdiri dari faktor eksternal yaitu inflasi, BI-Rate,pertumbuhan ekonomi, LIBOR,dan faktor internal yaitu ROA, LDR, CAR. Dimana defenisi operasionalnya adalah:

1. Tingkat suku bunga deposito (Y) adalah harga yang harus dibayar oleh bank kepada masyarakat yang menyimpan uang dalam bentuk deposito selama periode waktu tertentu dan dinyatakan dalam persentase.

2. Inflasi (X1) merupakan kecenderungan dari harga-harga untuk menaik secara umum dan terus menerus.

3. BI-Rate(X2)merupakan suku bunga kebijakan yang mencerminkan sikap atau stance kebijakan moneter yang ditetapkan oleh bank Indonesia dan diumumkan kepada publik.

4. Pertumbuhan ekonomi (X3) merupakan kenaikan jangka panjang dalam kemampuan suatu negara untuk menyediakan semakin banyak barang kepada penduduknya, kemampuan ini bertambah sesuai dengan kemajuan teknologi dan penyesuaian kelembagaan dan ideologis yang di perlukan. 5. LIBOR (X4) adalah tingkat bunga rata-rata di manabank terkemuka

meminjam dana dengan jumlah yang cukup besar dari bank lain di pasar London.

6. ROA (Return On Asset) (X5) adalah perbandingan antara laba sebelum pajak selama 12 bulan terakhir terhadap rata-rata volume usaha dalam periode yang sama. ROA dapat dihitung dengan rumus:

���= ����������������

��������� � 100 %

7. LDR ( Loan To Deposit Ratio) (X6) adalah suatu pengukuran tradisional yang menunjukkan deposito berjangka, giro, tabungan, dan lain-lain yang digunakan dalam memenuhi permohonan pinjaman nasabahnya.

���= ����������

������������ � 100 %

8. CAR (Capital Adequacy Ratio) (X7) adalahrasio kinerja bank untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan resiko, misalnya kredit yang diberikan.

���= ����������

��������� � 100%

Tabel 3.1 Operasional Variabel

Variabel Skala Pengukuran Sampel

Dependen (terikat) Tingkat Suku Bunga

Deposito

Rasio Menggunakan data publikasi Bank Indonesia Triwulan Independen (bebas)

Faktor eksternal

Faktor internal

Inflasi Rasio _���=�������ℎ����(�)− �������ℎ����(� −1)

�������ℎ����(� −1) �100%

Triwulan BI-Rate Rasio Menggunakan data publikasi Bank Indonesia Triwulan

Pertumbuhan Ekonomi

Rasio

_�

₌

��� 1−��� 0

��� 0

x

100%

Triwulan LIBOR Rasio Menggunakan data publikasi ICE Benchmark

Administration (IBA) LIBOR

Triwulan

Return On Asset

Rasio

���=����������������

��������� � 100 %

Triwulan Loan To Deposit Ratio Rasio ���= ����������

������������ � 100 %

Triwulan Capital Adequacy Ratio Rasio ���=����������

��������� � 100%

Triwulan

3.5 Populasi dan Sampel

Penelitian sensus atau penelitian populasi dapat dilaksanakan jika populasinya kecil. Dalam penelitian ini, yang menjadi populasi adalah lima bank umum terbesar di Indonesia yang ditentukan dari segi asetnya (lampiran 1).

Lima bank terbesar di Indonesia dilihat dari segi asetnya yang digunakan sebagai sampel jenuh dalam penelitian ini adalah:

Tabel 3.3

Daftar Bank yang Menjadi Sampel

No. Nama Bank

1. Bank Mandiri (Persero), Tbk. 2.

Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk. 3. Bank Central Asia, Tbk.

4. Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk. 5. Bank CIMB Niaga, Tbk.

3.6 Jenis Data dan Sumber Data

Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data sekunder adalah data yang telah dikumpulkan oleh lembaga pengumpul data dan dipublikasikan kepada masyarakat pengguna data. Penelitian ini bersifat kuantitatif. Penelitian kuantitatif merupakan penelitian yang menekankan pada pengujian teori melalui pengukuran variabel penelitian dengan angka dan melakukan analisis data dengan prosedur statistik.Penelitian ini menggunakan pool data (data panel) dilakukan denganruntun waktu (time series) setiap triwulannya dari tahun 2005-2014 pada lima bank umum terbesar di Indonesia sebagai data cross section. Data bersumber dari web site resmi Bank Indonesia.

3.7 Metode pengumpulan data

Data penelitian ini diambil dari web site resmi Bank Indonesia

(B

literatur berupa kumpulan materi kuliah, jurnal, dan buku-buku yang berhungan dengan penelitian.

3.8 Teknik Analisis 3.8.1 Analisis deskriptif

Analisis deskriptif adalah statistik yang digunakan untuk menganalisa data dengan cara mendeskripsikan atau menggambarkan data yang telah terkumpul sebagaimana adanya tanpa bermaksud membuat kesimpulan yang berlaku untuk umum atau generalisasi (Sugiyono, 2008:206). Data tersebut dapat digambarkan melalui penghitungan mean, median, standar deviasi, maximum dan minimum pada hasil statistik dengan mengunakan program Eviews 7.

3.8.2 Analisis regresi linear berganda

Regresi linear berganda pada dasarnya merupakan perluasan dari regresi linear sederhana, yaitu menambah jumlah variabel bebas yang sebelumnya hanya satu menjadi dua atau lebih variabel bebas.

Model persamaan matematis adalah sebagai berikut:

Y = a + b1X1 + b2X2 + b3X3 + b4X4 + b5X5 +b6X6 + b7X7 + e Dimana:

Y = Tingkat suku bunga deposito 3 bulan

X2 = BI-Rate

X3 =Pertumbuhan Ekonomi

X4 =LIBOR

X5 = ROA

X6 = LDR

X7 = CAR

b1,b2,b3,b4,b5,b6,b7 = konstanta

e = variabel pengganggu

3.9 Pengujian Hipotesis

3.9.1 Uji signifikansi seluruh koefisien regresi secara serempak

Uji seluruh koefisien regresi secara serempak sering disebut dengan uji model. Karena nilai Fhitung berhubungan erat dengan nilai koefisien determinasi (R2) maka pada saat melakukan uji F, sesungguhnya menguji nilai koefisien determinasi (R2). Berapa persen variabel terikat dijelaskan oleh seluruh bariabel bebas secara serempak (bersama-sama), dijawab oleh koefisien determinasi (R2), sedangkan signifikan atau tidak yang sekian persen itu, dijawab oleh uji F. Semakin tinggi nilai koefisien determinasi (R2) dan signifikan maka semakin baik model itu.

Kriteria pengujian hipotesis untuk koefisien regresi secara serempak:

a. Ho: b1, b2, b3, b4, b5, b6, b7= 0 ; Secara simultan inflasi, BI-rate, pertumbuhan ekonomi, LIBOR, ROA, LDR, dan CAR berpengaruh tidak signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka.

b. H1: minimal satu bi≠ 0; Secara simultan inflasi, BI-rate, pertumbuhan ekonomi, LIBOR, ROA, LDR, dan CAR berpengaruh signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka).

Keputusan dapat diambil sesuai dengan ketentuan berikut: Jika nilai -Ftabel≤ Fhitung≤ Ftabelpada α = 0,05 maka H0tidak ditolak Jika nilai Fhitung< -Ftabeldan Fhitung> Ftabelpada α = 0,05 maka H0 ditolak

3.9.2 Uji Signifikansi Koefisien Regresi Secara Parsial

Uji signifikansi terhadap masing-masing koefisien regresi diperlukan untuk mengetahui signifikan tidaknya pengaruh dari masing-masing variabel bebas (Xi) terhadap variabel terikat (Y).

Kriteria pengujian hipotesis untuk koefisien regresi secara parsial: a. Inflasi

H0 : b1 = 0; artinya inflasi berpengaruh tidak signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka 3 bulan.

H1 : b1 ≠ 0; artinya inflasi berpengaruh signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka 3 bulan

b. BI-rate

H0 : b2 = 0; artinya BI-rate berpengaruh tidak signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka 3 bulan.

H1 : b2 ≠ 0; artinya BI-rate berpengaruh signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka 3 bulan.

H0 : b3 = 0; artinya Pertumbuhan ekonomi berpengaruh tidak signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka 3 bulan.

H1 : b3≠ 0; artinya Pertumbuhan ekonomi berpengaruh signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka 3 bulan.

d. LIBOR

H0 : b4 = 0; artinya LIBORberpengaruh tidak signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka 3 bulan.

H1 : b4 ≠ 0; artinya LIBORberpengaruh signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka 3 bulan.

e. ROA (return on asset)

H0 : b5 = 0; artinya ROAberpengaruh tidak signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka 3 bulan.

H1 : b5 ≠ 0; artinyaROA berpengaruh signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka 3 bulan.

f. LDR (loan to deposit ratio)

H0 : b6 = 0; artinya LDR berpengaruh tidak signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka 3 bulan.

H1 : b6 ≠ 0; artinya LDR berpengaruh signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka 3 bulan.

g. CAR (capital adequacy ratio)

H0 : b7 = 0; artinya CAR berpengaruh tidak signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka 3 bulan.

H1 : b7 ≠ 0; artinya CAR berpengaruh signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka 3 bulan.

Keputusan dapat diambil sesuai dengan ketentuan berikut: Jika thitung<ttabel ; maka H0 tidak ditolak

thitung>ttabel ; maka H0 ditolak

3.9.3 Koefisien Determinasi (R2)

R2menjelaskan proporsivariasi dalam variabel terikat (Y) yang dijelaskan oleh variabel bebas (lebih dari satu variabel: Xi;i = 1, 2, 3, 4, ...., n) secara bersama-sama dan nilainya selalu positif. Persamaan regresi linear berganda semakin baik apabila nilai koefisien determinasi (R2) dihitung dengan rumus berikut:

R2

=

���

���

Dalam praktiknya, nilai koefisien determinasi yang digunakan untuk analisis adalah nilai R2 yang terlah disesuaikan (�_{��������}2 ) yang dihitung dengan menggunakan rumus berikut.

�_{��������}2 _{= 1 - (1 - R}2 ) �−1

�−� 3.10 Pemilihan model data panel

Untuk mengestimasi parameter model dengan data panel, terdapat beberapa teknik yang ditawarkan, yaitu OLS (ordinary least square), fixed effect model (FEM), dan random effect model (REM).

3.10.1 OLS (ordinary least square)

Teknik ini tidak ada bedanya dengan membuat regresi dengan data cross section atau time series, akan tetapi untuk data panel, sebelum membuat regresi kita arus gabungkan data cross-section dengan data time series (pool data). Kemudan data gabungan ini diperlakukan sebagai satu kesatuan pengamatan yang digunakan untuk mengestimasi model dengan metode OLS. Penggunaan estimasi dengan metode ini tidak realistif. Misalkan dengan menggunakan OLS maka kita akan memperoleh nilai intercept dan koefisien parameter yang konstan untuk seluruh daerah. apakah mungkin setiap daerah emiliki intercept yang sama? Oleh karena itu pengunaan dua metode lainnya yakni fixed effect model dan random effect model lebih baik.

3.10.2 Fixed Effect Model (FEM)

Model ini memiliki intercept persamaan yang tidak konstan atau terdapat perbedaan pada setiap individu (cross section). Atau dengan kata lain, intercept ini mungkin berubah untuk setiap individu dan waktu.

3.10.3 Random Effect Model (REM)

Bila pada model ini, perbedaan antarindividu dan atau waktu dicerminkan lewat intercept, maka pada model REM, perbedaan tersebut diakomodasi lewat error.

Oleh karena ada dua metode yang sesuai untuk data panel. Maka kita harus memilih salah satu dari keduanya untuk mencari model yang paling tepat. Masing-masing model memiliki kelebihan. Metode REM mempunyai parameter yang lebih sedikit, sehingga model yang dibentuk akan memiliki derajat

kebebasan (degree of freedom) yang lebih banyak dibandingkan model dengan metode FEM. Sementara itu, metode FEM juga mempunyai keunggulan yaitu metode ini dapat membedakan efek individual dan efek waktu dan FEM tidak perlu mengasumsikan bahwa komponen error tidak berkorelasi dengan variabel bebas.

Beberapa pakar ekonometrika membuat pembuktian untuk menentukan metode apa yang paling sesuai untuk digunakan dalam data panel. Adapun kesimpulan dari pembuktian tersebut adalah:

1. Jika pada data panel, jumlah runtun waktu lebih besar dibandingkan jumlah individu, maka disarankan untuk menggunakan metode FEM. 2. Jika data panel, jumlah runtun waktu lebih sedikit dibandingkan jumlah

BAB IV

HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1. Gambaran Umum Lima Bank Terbesar di Indonesia 1. Bank Mandiri (Persero), Tbk.

Bank mandiri didirikan pada 2 Oktober 1998, sebagai bagian dari program restrukturisasi perbankan yang dilaksanakan oleh pemerintah Indonesia. Pada bulan Juli 1999, empat bank pemerintah, yiatu Bank Bumi Daya, Bank Dagang Negara, Bank Ekspor Impor Indonesia dan Bank Pembangunan Indonesia dilebur menjadi bank mandiri. Bank mandiri beralamat di Plaza Mandiri, Jl. Gatot Subroto Kav. 36-38, Jakarta 12190

2. Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk.

Bank Rakyat Indonesia berdiri tanggal 16 Desember 1895 dengan nama Bank Bantuan Dan Simpanan Milik Kaum Priyayi. Pada tahun 2003, pemerintah indonesia memutuskan untuk menjual 30% saham bank ini, sehingga menjadi perusahaan publik dengan nama resmi PT Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk. Bank BRI beralamat di Jl.Jend Sudirman Kav 44-46 Jakarta 10210.

3. Bank Central Asia, Tbk.

Bank Central Asia (BCA) berdiri sejak 1957 berdasarkan surat keputusan menteri keuangan republik indonesia no. 42855/U.M.II tertanggal 14 Maret 1957 untuk ijin melakukan usaha bank. Bank Central Asia beralamat di Jl.Mh. Thamrin No.1 Menara Bca, Grand Indonesia Jakarta 10310.

4. Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk.

Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk. didirikan pada tanggal 5 Juli 1946 dan merupakan bank pertama milik negara yang lahir setelah kemerdekaan Indonesia. Pada Agustus 1994 melengkapi ijin menjadi bank devisa. Bank Negara Indonesia beralamat di Gedung Bni Jl.Jend.Sudirman Kav 1 Jakarta 10220

5. Bank CIMB Niaga, Tbk.

Bank CIMB Niaga berdiri pada tanggal 26 September 1955 dengan nama Bank Niaga. Pada bulan Agustus 2007 seluruh kepemilikan saham berpindah tangan ke CIMB Group dengan platform universal banking. Bank CIMB niaga beralamat di Graha Niaga, Jl.Jend.Sudirman Kav.58 Jakarta 12190.

4.2. Hasil penelitian 4.2.1 Analisis deskriptif

Analisis deskriptif adalah statistik yang digunakan untuk menganalisa data dengan cara mendeskripsikan atau menggambarkan data yang telah terkumpul sebagaimana adanya tanpa bermaksud membuat kesimpulan yang berlaku untuk umum atau generalisasi. Dalam statistik deskriptif akan disajikan data melalui tabel perhitungan mean, median, standar deviasi, maksimum dan minimum.

Deskripsi variabel tingkat suku bunga deposito 3 bulan periode 2005 triwulan 3 sampai 2014 triwulan 4.

Mean 8.072632 Median 7.478333 Maximum 12.24667 Minimum 5.656667 Std. Dev. 1.805166

Tabel 4.1

Analisis deskriptif tingkat suku bunga deposito 3 bulan

Dari Tabel 4.1, dapat kita lihat rata-rata (mean) dari tingkat suku bunga deposito 3 bulan adalah 8,0726, nilai tengah (median) sebesar 7,4783. Nilai tertinggi dari tingkat suku bunga deposito dapat kita nilai dari nilai maximum sebesar 12,2466, artinya tingkat suku bunga tertinggi sejak tahun 2005 sampai 2014 adalah sebesar 12,2466 yang terjadi pada tahun 2006 triwulan 1. Penetepan tingkat suku bunga tersebut menunjukkan persenan bunga yang diberikan kepada masyarakat sebagai balas jasa, penetapan suku bunga yang tinggi ini dapat dikarenakan banyak hal salah satunya disebabkan oleh variabel-variabel yang sedang diteliti dalam penelitian ini, yaitu inflasi, BI-rate, pertumbuhan ekonomi, LIBOR, ROA, LDR, dan CAR. Kemudian nilai terendah (minimum) sebesar 5.6566, artinya tingkat suku bunga terendah yang ditetapkan dalam periode 2005 triwulan 3 sampai 2014 triwulan 4 adalah sebesar 5.6566 yang terjadi pada tahun 2012 triwulan 3. Penetapan tingkat suku bunga tersebut menunjukkan persenan bunga yang diberikan kepada nasabah sebagai balas jasa, penetapan suku bunga yang rendah dapat diakibatkan oleh variabel-variabel yang sedang diteliti dalam penelitian ini, yaitu inflasi, BI-rate, pertumbuhan ekonomi, LIBOR, ROA, LDR, dan CAR. Dan standar deviasi yang merupakan nilai yang menunjukkan penyimpangan data dari variabel tingkat suku bunga deposito 3 bulan sebesar 1.8051.

4.2.1.1 Analisis deskriptif pada faktor eksternal

1. Deskripsi variabel inflasi periode 2005 sampai 2014. Mean 7.332456

Median 6.340000 Maximum 17.79333 Minimum 2.586667 Std. Dev. 3.775048

Tabel 4.2

Analisis deskriptif variabel inflasi

Dari Tabel 4.2, dapat kita lihat rata-rata (mean) dari inflasi adalah 7,3324, nilai tengah (median) sebesar 6,3400. Nilai tertinggi dari inflasi dapat kita lihat dari nilai maximum sebesar 17,7933, angka ini terjadi pada tahun 2005 triwulan 4, hal ini dikarenakan harga minyak dunia meningkat menyebabkan harga-harga barang secara umum dipasar meningkat sehingga menyebabkan inflasi meningkat. Kemudian nilai terendah (minimum) sebesar 2,5866 pada tahun 2009 triwulan 4.Laju inflasi yang rendah sepanjang 2009 disebabkan oleh terjadinya deflasi pada barang-barang yang harganya ditetapkan oleh pemerintah, seperti bahan bakar minyak dan listrik. Untuk harga barang yang ditetapkan pemerintah malah terjadi deflasi minus 3,26 persen (dilansir dari viva.co.id).Dan standar deviasi yang merupakan nilai yang menunjukkan penyimpangan data dari variabel inflasi sebesar 3,7750.

2. Deskripsi variabel BI-rate periode 2005 sampai 2014. Mean 7.827851

Median 7.458333 Maximum 12.75000 Minimum 5.750000 Std. Dev. 1.934071

Tabel 4.3

Analisis deskriptif variabel BI-rate

Dari Tabel 4.3, dapat kita lihat rata-rata (mean) dari BI-rate adalah 7,8278, nilai tengah (median) sebesar 7,4583. Nilai tertinggi dari BI-rate dapat kita lihat dari nilai maximum sebesar 12,7500, angka ini terjadi pada tahun 2006 triwulan 1. Tingginya tingkat suku bungaBI-rate ini dikarenakan oleh tinggi tingkat inflasi pada triwulan sebelumnya, dimana Bank Indonesia akan menaikkan BI-rate apabila inflasi melampaui sasaran. Kemudian nilai terendah (minimum) sebesar 5,7500, angka ini terjadi pada sepanjang tahun 2012. Nilai terendah dari BI-rateini dikarenakan oleh rendahnya inflasi pada tahun yang sama, dimana Bank Indonesia akan menurunkan tingkat suku bunga BI-rate apabila inflasi diperkirakan berada dibawah sasaran yang ditetapkan. Dan standar deviasi yang merupakan nilai yang menunjukkan penyimpangan data dari variabel BI-rate sebesar 1.9340.

3. Deskripsi variabel pertumbuhan ekonomi periode 2005 sampai 2014.

Mean 5.788714 Median 5.926604 Maximum 6.806642 Minimum 4.135826 Std. Dev. 0.698362

Tabel 4.4

Dari Tabel 4.4, dapat kita lihat rata-rata (mean) dari pertumbuhan ekonomi adalah 5,7887, nilai tengah (median) sebesar 5,9266. Nilai tertinggi dari pertumbuhan ekonomi dapat kita lihat dari nilai maximum sebesar 6,8066, angka ini terjadi pada tahun 2010 triwulan 4, angka ini dikarenakan tingginya laju pertumbuhan ekonomi yang disebabkan oleh bergairahnya perdagangan internasional, menurut data Badan Pusat Statistik (BPS) (2016) bahwa ekspor pada tahun 2010 sebesar $157 juta US dollar dan terus naik sampai tahun 2011 sebesar $203 juta US dollar. Kemudian nilai terendah (minimum) sebesar 4.1358 pada tahun 2009 triwulan 2. Hal ini diakibatkan kontraksi ekspor serta suku bunga perbankan yang masih tinggi, yang menyebabkan pada melambatnya pertumbuhan investasi. Ekspor pada tahun 2009 sebesar $116 juta US dollar menurun dari tahun sebelumnya yaitu sebesar $137 juta US dollar.Sedangkan suku bunga perbankan khususnya suku bunga deposito masih cukup tinggi tahun 2009 triwulan 2 yaitu 9,67. Dan standar deviasi yang merupakan nilai yang menunjukkan penyimpangan data dari variabel pertumbuhan ekonomi sebesar 0.6983.

4. Deskripsi variabel LIBOR (London Interbank Offered Rate) periode 2005 sampai 2014

Mean 1.869080 Median 0.452470 Maximum 5.443920 Minimum 0.228220 Std. Dev. 2,081110

Tabel 4.5

Dari Tabel 4.5, dapat kita lihat rata-rata (mean) dari LIBOR adalah 1,8690, nilai tengah (median) sebesar 0,4524. Nilai tertinggi dari LIBOR dapat kita lihat dari nilai maximum sebesar 5,4439, angka ini terjadi pada tahun 2007 triwulan 3.Tingkat suku bunga LIBOR naik setelah Lehman Brothersbank bangkrut tahun 2007, sedemikian rupa sehingga mencerminkan kekhawatiran tentang kesehatan keuangan antar bank, yang mempunyai hubungan pinjaman satu sama lain, sementara itu volume pinjaman menurun drastis. Dimana total penyaluran dana antarbank menurun pada tahun 2007 sebesar Rp 139.777 Miliar dari tahun sebelumnya sebesar Rp 156.906 Miliar (Bank Indonesia, 2016). Kemudian nilai terendah (minimum) sebesar 0.2282 pada tahun 2014 triwulan 2. Dan standar deviasi yang merupakan nilai yang menunjukkan penyimpangan data dari variabel LIBOR sebesar 2,0811.

4.2.1.2Analisis deskriptif pada faktor internal

1. Deskripsi variabel ROA (Return On Asset) pada PT Bank Rakyat Indonesia (Persero),Tbk. periode 2005 triwulan 3 sampai 2014 triwulan 4.

Mean 3.973684 Median 4.000000 Maximum 5.000000 Minimum 3.000000 Std. Dev. 0.592149

Tabel 4.6

Analisis deskriptif variabel ROAPT Bank Rakyat Indonesia (Persero),Tbk.

Dari Tabel 4.6, dapat kita lihat rata-rata (mean) dari ROA adalah 3,9736, nilai tengah (median) sebesar 4,0000. Nilai tertinggi dari ROA dapat kita lihat dari nilai maximum sebesar 5,0000, hal ini terjadi karena tingkat laba dari PT Bank

Rakyat Indonesia, Tbk. tinggi sehingga posisi bank dari segi penggunaan aset adalah baik. Kemudian nilai terendah (minimum) sebesar 3,0000,hal ini dikarenakan tingkat laba yang menurun tetapi dengan hasil persentase rasio seperti itu, bank tidak perlu khawatir karna bank masih diatas batas aman. Dan standar deviasi yang merupakan nilai yang menunjukkan penyimpangan data dari variabel ROA sebesar 0.5921.

2. Deskripsi variabel ROA (return on asset)Bank Mandiri (Persero), Tbk. periode 2005 sampai 2014.

Mean 2.378378 Median 3.000000 Maximum 4.000000 Minimum 1.000000 Std. Dev. 0.794123

Tabel 4.7

Analisis deskriptif variabel ROA Bank Mandiri (Persero), Tbk.

Dari Tabel 4.7, dapat kita lihat rata-rata (mean) dari ROA adalah 2,3783, nilai tengah (median) sebesar 3,0000. Nilai tertinggi dapat kita lihat dari nilai maximum sebesar 4,0000, hal ini terjadi karena tingkat laba dari Bank Mandiri (Persero), Tbk.tinggi sehingga posisi bank dari segi penggunaan aset adalah baik, kemudian nilai terendah (minimum) sebesar 1,0000,hal ini terjadi karena laba yang dihasilkan bank dari pengelolaan aset rendah. Dan standar deviasi yang merupakan nilai yang menunjukkan penyimpangan data sebesar 0,7941.

3. Deskripsi variabel ROA (return on asset) pada Bank Central Asia, Tbk. periode 2005 sampai 2014.

Median 3.000000 Maximum 3.000000 Minimum 2.000000 Std. Dev. 0.162221

Tabel 4.8

Analisis deskriptif variabel ROA Bank Central Asia, Tbk.

Dari Tabel 4.8, dapat kita lihat rata-rata (mean) adalah sebesar 2,9736, nilai tengah (median) sebesar 3,0000. Nilai tertinggi dapat kita lihat dari nilai maximum sebesar 3,0000, hal ini terjadi karena tingkat laba yang dihasilkan oleh Bank Central Asia, Tbk.dari segi pengelolaan asettinggi sehingga posisi bank dari segi penggunaan aset tersebut adalah baik, kemudian nilai terendah (minimum) sebesar 2,0000hal ini terjadi karena laba yang dihasilkan Bank Central Asia, Tbk. dari pengelolaan aset rendah. Dan standar deviasi yang merupakan nilai yang menunjukkan penyimpangan data sebesar 0.1622.

4. Deskripsi variabel ROA (return on asset) pada Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk. periode 2005 sampai 2014.

Mean 1.763158 Median 2.000000 Maximum 3.000000 Minimum 1.000000 Std. Dev. 0.819829

Tabel 4.9

Analisis deskriptif variabel ROA Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk.

Dari Tabel 4.9, dapat kita lihat rata-rata (mean) adalah sebesar 1,7631, nilai tengah (median) sebesar 2,0000. Nilai tertinggi dapat kita lihat dari nilai maximum sebesar 3,0000, hal ini terjadi karena tingkat laba yang dihasilkan oleh Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk. dari segi pengelolaan aset tinggi sehingga

posisi bank dari segi penggunaan aset tersebut adalah baik, kemudian nilai terendah (minimum) sebesar 1,0000 hal ini terjadi karena laba yang dihasilkan Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk. dari pengelolaan aset rendah. Dan standar deviasi yang merupakan nilai yang menunjukkan penyimpangan data sebesar 0.8198.

5. Deskripsi variabel ROA (return on asset) pada Bank CIMB Niaga, Tbk. periode 2005 sampai 2014.

Mean 1.947368 Median 2.000000 Maximum 3.000000 Minimum 1.000000 Std. Dev. 0.461921

Tabel 4.10

Analisis deskriptif variabel ROA Bank CIMB Niaga, Tbk.

Dari Tabel 4.10, dapat kita lihat rata-rata (mean) adalah sebesar 1,9473, nilai tengah (median) sebesar 2,0000. Nilai tertinggi dapat kita lihat dari nilai maximum sebesar 3,0000, hal ini terjadi karena tingkat laba yang dihasilkan oleh Bank CIMB Niaga, Tbk. dari segi pengelolaan aset tinggi sehingga posisi bank dari segi penggunaan aset tersebut adalah baik. Kemudian nilai terendah (minimum) sebesar 1,0000 hal ini terjadi karena laba yang dihasilkan Bank CIMB Niaga, Tbk. dari pengelolaan aset rendah. Dan standar deviasi yang merupakan nilai yang menunjukkan penyimpangan data sebesar 0,4619.

6. Deskripsi variabel LDR (loan to deposit ratio) pada Bank Rakyat

Indonesia (Persero), Tbk. periode 2005 triwulan 3 sampai 2014 triwulan 4. Mean 81.84211

Median 81.50000 Maximum 93.00000

Minimum 68.00000 Std. Dev. 6.462057

Tabel 4.11

analisis deskriptif variabel LDR (Loan To Deposit Ratio)Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk.

Dari Tabel 4.11, dapat kita lihat rata-rata (mean) dari variabel LDR (Loan To Deposit Ratio) adalah sebesar 81.8421, nilai tengah (median) sebesar 81.5000. Nilai tertinggi dapat kita lihat dari nilai maximum sebesar 93.0000, hal ini terjadi karena total kredit yang diberikan oleh Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk. kepada nasabah yang berasal dari dana pihak ketiga cukup besar, hal ini dapat mempengaruhi likuiditas perbankan tersebut. Kemudian nilai terendah (minimum) sebesar 68.0000 hal ini terjadi karena dana pihak ketiga yang digunakan untuk penyaluran kredit tidak terlalu banyak digunakan. Dan standar deviasi yang merupakan nilai yang menunjukkan penyimpangan data sebesar 6.4620.

7. Deskripsi variabel LDR (loan to deposit ratio) pada Bank Mandiri (Persero), Tbk. periode 2005 triwulan 3 sampai 2014 triwulan 4.

Mean 66.63158 Median 63.00000 Maximum 86.00000 Minimum 49.00000 Std. Dev. 12.21966

Tabel 4.12

analisis deskriptif variabel LDR (Loan To Deposit Ratio) Bank Mandiri (Persero), Tbk.

Dari Tabel 4.12, dapat kita lihat rata-rata (mean) dari variabel LDR (Loan To Deposit Ratio) adalah sebesar 66,6315, nilai tengah (median) sebesar 63,0000.

Nilai tertinggi dapat kita lihat dari nilai maximum sebesar 86.0000, hal ini terjadi karena total kredit yang diberikan oleh Bank Mandiri (Persero), Tbk. kepada nasabah yang berasal dari dana pihak ketiga cukup besar, hal ini dapat mempengaruhi likuiditas perbankan tersebut. Kemudian nilai terendah (minimum) sebesar 49.0000 hal ini terjadi karena dana pihak ketiga yang digunakan untuk penyaluran kredit tidak terlalu banyak digunakan. Dan standar deviasi yang merupakan nilai yang menunjukkan penyimpangan data sebesar 12,2196.

8. Deskripsi variabel LDR (loan to deposit ratio) pada Bank Central Asia, Tbk. periode 2005 triwulan 3 sampai 2014 triwulan 4.

Mean 54.84211 Median 52.50000 Maximum 77.00000 Minimum 37.00000 Std. Dev. 12.93336

Tabel 4.13

analisis deskriptif variabel LDR (Loan To Deposit Ratio) Bank Central Asia, Tbk.

Dari Tabel 4.13, dapat kita lihat rata-rata (mean) dari variabel LDR (Loan To Deposit Ratio) adalah sebesar 54,8421, nilai tengah (median) sebesar 52,5000. Nilai tertinggi dapat kita lihat dari nilai maximum sebesar 77.0000, hal ini terjadi karena total kredit yang diberikan oleh Bank Central Asia, Tbk. kepada nasabah yang berasal dari dana pihak ketiga cukup besar, hal ini dapat mempengaruhi likuiditas perbankan tersebut. Kemudian nilai terendah (minimum) sebesar 37.0000 hal ini terjadi karena dana pihak ketiga yang digunakan untuk penyaluran kredit tidak terlalu banyak digunakan. Dan standar deviasi yang merupakan nilai yang menunjukkan penyimpangan data sebesar 12,9333.

9. Deskripsi variabel LDR (loan to deposit ratio) pada Bank Negara

Indonesia (Persero), Tbk. periode 2005 triwulan 3 sampai 2014 triwulan 4. Mean 69.21053

Median 70.00000 Maximum 88.00000 Minimum 48.00000 Std. Dev. 11.73159

Tabel 4.14

analisis deskriptif variabel LDR (Loan To Deposit Ratio) Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk.

Dari Tabel 4.14, dapat kita lihat rata-rata (mean) dari variabel LDR (Loan To Deposit Ratio) adalah sebesar 69,2105, nilai tengah (median) sebesar 70,0000. Nilai tertinggi dapat kita lihat dari nilai maximum sebesar 88.0000, hal ini terjadi karena total kredit yang diberikan oleh Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk. kepada nasabah yang berasal dari dana pihak ketiga cukup besar, hal ini dapat mempengaruhi likuiditas perbankan tersebut. Kemudian nilai terendah (minimum) sebesar 48.0000 hal ini terjadi karena dana pihak ketiga yang digunakan untuk penyaluran kredit tidak terlalu banyak digunakan. Dan standar deviasi yang merupakan nilai yang menunjukkan penyimpangan data sebesar 11,7315.

10. Deskripsi variabel LDR (loan to deposit ratio) pada Bank CIMB Niaga, Tbk. periode 2005 triwulan 3 sampai 2014 triwulan 4.

Mean 89.97368 Median 90.00000 Maximum 96.00000 Minimum 79.00000 Std. Dev. 4.070240

Tabel 4.15

analisis deskriptif variabel LDR (Loan To Deposit Ratio)Bank CIMB Niaga, Tbk.

Dari Tabel 4.15, dapat kita lihat rata-rata (mean) dari variabel LDR (Loan To Deposit Ratio) adalah sebesar 89.9736, nilai tengah (median) sebesar 90.0000. Nilai tertinggi dapat kita lihat dari nilai maximum sebesar 96.0000, hal ini terjadi karena total kredit yang diberikan oleh Bank CIMB Niaga, Tbk. kepada nasabah yang berasal dari dana pihak ketiga cukup besar, hal ini dapat mempengaruhi likuiditas perbankan tersebut. Kemudian nilai terendah (minimum) sebesar 79.0000 hal ini terjadi karena dana pihak ketiga yang digunakan untuk penyaluran kredit tidak terlalu banyak digunakan. Dan standar deviasi yang merupakan nilai yang menunjukkan penyimpangan data sebesar 4.0702.

11. Deskripsi variabel CAR (capital adequacy ratio) pada Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk. periode 2005 triwulan 3 sampai 2014 triwulan 4.

Mean 16.15789 Median 16.00000 Maximum 23.00000 Minimum 13.00000 Std. Dev. 2.531171

Tabel 4.16

analisis deskriptif variabel CAR (capital adequacy ratio)Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk.

Dari Tabel 4.16, dapat kita lihat rata-rata (mean) dari variabel CAR (capital adequacy ratio) adalah sebesar 16.1578, nilai tengah (median) sebesar 16.0000. Nilai tertinggi dapat kita lihat dari nilai maximum sebesar 23.0000, hal ini terjadi karena bank memiliki cukup modal untuk diendapkandan digunakan sebagai cadangan modal dalam membiayai kredit macet. Kemudian nilai terendah (minimum) sebesar 13.0000 hal ini terjadi karena modal yang dimiliki tidak terlalu besar untuk diendapkan, tetapi angka 13% masih diatas batas aman yang

ditetapkan Bank Indonesia yaitu sebesar 8%. Dan standar deviasi yang merupakan nilai yang menunjukkan penyimpangan data sebesar 2.5311.

12. Deskripsi variabel CAR (capital adequacy ratio) pada Bank Mandiri (Persero), Tbk. periode 2005 triwulan 3 sampai 2014 triwulan 4.

Mean 17.86842 Median 16.00000 Maximum 27.00000 Minimum 13.00000 Std. Dev. 4.153612

Tabel 4.17

analisis deskriptif variabel CAR (capital adequacy ratio)Bank Mandiri (Persero), Tbk.

Dari Tabel 4.17, dapat kita lihat rata-rata (mean) dari variabel CAR (capital adequacy ratio) adalah sebesar 17,8684, nilai tengah (median) sebesar 16,0000. Nilai tertinggi dapat kita lihat dari nilai maximum sebesar 27,0000, hal ini terjadi karena bank memiliki cukup modal untuk diendapkandan digunakan sebagai cadangan modal dalam membiayai kredit macet. Kemudian nilai terendah (minimum) sebesar 13,0000 hal ini terjadi karena modal yang dimiliki tidak terlalu besar untuk diendapkan, tetapi angka 13% masih diatas batas aman yang ditetapkan Bank Indonesia yaitu sebesar 8%. Dan standar deviasi yang merupakan nilai yang menunjukkan penyimpangan data sebesar 4,1536.

13. Deskripsi variabel CAR (capital adequacy ratio) pada Bank Central Asia, Tbk. periode 2005 triwulan 3 sampai 2014 triwulan 4.

Mean 16.97368 Median 16.00000 Maximum 25.00000 Minimum 12.00000 Std. Dev. 3.537344

Tabel 4.18

analisis deskriptif variabel CAR (capital adequacy ratio)Bank Central Asia, Tbk.

Dari Tabel 4.18, dapat kita lihat rata-rata (mean) dari variabel CAR (capital adequacy ratio) adalah sebesar 16.9736, nilai tengah (median) sebesar 16,0000. Nilai tertinggi dapat kita lihat dari nilai maximum sebesar 25,0000, hal ini terjadi karena bank memiliki cukup modal untuk diendapkan dan digunakan sebagai cadangan modal dalam membiayai kredit macet. Kemudian nilai terendah (minimum) sebesar 12,0000 hal ini terjadi karena modal yang dimiliki tidak terlalu besar untuk diendapkan, tetapi angka 12% masih diatas batas aman yang ditetapkan Bank Indonesia yaitu sebesar 8%. Dan standar deviasi yang merupakan nilai yang menunjukkan penyimpangan data sebesar 3.53734.

14. Deskripsi variabel CAR (capital adequacy ratio) pada Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk. periode 2005 triwulan 3 sampai 2014 triwulan 4.

Mean 15.97368 Median 16.00000 Maximum 20.00000 Minimum 12.00000 Std. Dev. 1.823078

Tabel 4.19

analisis deskriptif variabel CAR (capital adequacy ratio)Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk.

Dari Tabel 4.19, dapat kita lihat rata-rata (mean) dari variabel CAR (capital adequacy ratio) adalah sebesar 15.9736, nilai tengah (median) sebesar 16,0000. Nilai tertinggi dapat kita lihat dari nilai maximum sebesar 20,0000, hal ini terjadi karena bank memiliki cukup modal untuk diendapkan dan digunakan sebagai cadangan modal dalam membiayai kredit macet. Kemudian nilai terendah (minimum) sebesar 12,0000 hal ini terjadi karena modal yang dimiliki tidak terlalu besar untuk diendapkan, tetapi angka 12% masih diatas batas aman yang ditetapkan Bank Indonesia yaitu sebesar 8%. Dan standar deviasi yang merupakan nilai yang menunjukkan penyimpangan data sebesar 1.8230.

15. Deskripsi variabel CAR (capital adequacy ratio) pada Bank CIMB Niaga, Tbk. periode 2005 triwulan 3 sampai 2014 triwulan 4.

Mean 15.31579 Median 15.00000 Maximum 19.00000 Minimum 12.00000 Std. Dev. 1.832223

Tabel 4.20

analisis deskriptif variabel CAR (capital adequacy ratio)Bank CIMB Niaga, Tbk.

Dari Tabel 4.20, dapat kita lihat rata-rata (mean) dari variabel CAR (capital adequacy ratio) adalah sebesar 15.3157, nilai tengah (median) sebesar 15,0000. Nilai tertinggi dapat kita lihat dari nilai maximum sebesar 19,0000, hal ini terjadi karena bank memiliki cukup modal untuk diendapkan dan digunakan sebagai cadangan modal dalam membiayai kredit macet. Kemudian nilai terendah (minimum) sebesar 12,0000 hal ini terjadi karena modal yang dimiliki tidak terlalu besar untuk diendapkan, tetapi angka 12% masih diatas batas aman yang

ditetapkan Bank Indonesia yaitu sebesar 8%. Dan standar deviasi yang merupakan nilai yang menunjukkan penyimpangan data sebesar 1.8322.

4.2.2 Pemilihan Model Data Panel

Untuk mengestimasi parameter model dengan data panel, terdapat beberapa metode yang ditawarkan, yaituordinary least square (OLS), fixed effect model (FEM), dan random effect model (REM).

4.2.2.1Ordinary Least Square (OLS)

Untuk metode pertama digunakan ordinary least square dengan hasil dapat dilihat pada gambar dibawah ini:

Dependent Variable: TSBD? Method: Pooled Least Squares Date: 06/22/16 Time: 12:29 Sample: 2005Q3 2014Q4 Included observations: 38 Cross-sections included: 5

Total pool (unbalanced) observations: 189

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 5.076141 0.805855 6.299071 0.0000 INFLASI? -0.206121 0.024231 -8.506451 0.0000 BIRATE? 1.349127 0.077580 17.39022 0.0000 PDB? -0.715287 0.072068 -9.925166 0.0000 LIBOR? -0.263414 0.047009 -5.603431 0.0000 ROA? -0.042224 0.039070 -1.080722 0.2813 LDR? -0.005249 0.002731 -1.921687 0.0562 CAR? -0.056423 0.017498 -3.224580 0.0015 R-squared 0.920800 Mean dependent var 8.078519 Adjusted R-squared 0.917737 S.D. dependent var 1.788856 S.E. of regression 0.513070 Akaike info criterion 1.544596 Sum squared resid 47.64652 Schwarz criterion 1.681812 Log likelihood -137.9643 Hannan-Quinn criter. 1.600185 F-statistic 300.6239 Durbin-Watson stat 0.956663 Prob(F-statistic) 0.000000

Gambar 4.1

Dari gambar 4.1, dapat kita lihat bahwa dengan model OLS menghasilkan R2 sebesar 0,92 atau 92%, yang artinya hasil ini cukup bagus. Sedangkan variabel bebasnya, yaitu inflasi, BI-rate, PDB, LIBOR, dan CAR signifikan secara statistik

pada α = 5%, tetapi variabel ROA dan LDR tidak signifikan secara statistik pada

α = 5%. Selanjutnya coba kita bandingkan dengan fixed effect model(FEM).

4.2.2.2Fixed Effect Model (FEM) Dependent Variable: TSBD?

Method: Pooled Least Squares Date: 06/22/16 Time: 12:30 Sample: 2005Q3 2014Q4 Included observations: 38 Cross-sections included: 5

Total pool (unbalanced) observations: 189

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 5.601954 0.885654 6.325218 0.0000 INFLASI? -0.200706 0.024366 -8.237036 0.0000 BIRATE? 1.339205 0.077803 17.21272 0.0000 PDB? -0.698428 0.072887 -9.582306 0.0000 LIBOR? -0.289479 0.049273 -5.875011 0.0000 ROA? -0.133667 0.073170 -1.826794 0.0694 LDR? -0.009761 0.005640 -1.730704 0.0852 CAR? -0.054641 0.018515 -2.951123 0.0036 Fixed Effects (Cross)

_1—C 0.256190 _2—C -0.005949 _3—C -0.096448 _4—C -0.172647 _5—C 0.018697

Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables)

R-squared 0.923405 Mean dependent var 8.078519 Adjusted R-squared 0.918645 S.D. dependent var 1.788856 S.E. of regression 0.510232 Akaike info criterion 1.553486 Sum squared resid 46.07967 Schwarz criterion 1.759311 Log likelihood -134.8044 Hannan-Quinn criter. 1.636871 F-statistic 193.9867 Durbin-Watson stat 0.980518 Prob(F-statistic) 0.000000

Gambar 4.2

Dari gambar 4.2, dapat kita lihat bahwa R2 yang dihasilkan dengan menggunakan FEM adalah sebesar 0,9234 atau 92,34%. Adjusted R2 pada FEM yaitu sebesar 0,91.Menurut Pratomo dan Hidayat (2007), pada model FEM tidak perlu mengasumsikan bahwa komponen error tidak berkorelasi dengan variabel bebas.

4.2.2.3Random effect model (REM)

Ketika pengujian dilakukan, ternyata didapat pesan bahwa model REM tidak dapat digunakan (hasil tidak keluar). E-VIEWS mensyaratkan bahwa REM bisa dipakai jika jumlah individu (cross section) lebih besar daripada koefisien (termasuk intercept). Mengingat saran yang diberikan oleh beberapa ahli ekonometri yang mengatakan bahwa jika data panel yang dimiliki mempunyai jumlah waktu (t) lebih besar dibanding jumlah individu (n) maka disarankan untuk menggunakan fixed effect model (FEM) (Nachrowi dan Usman, 2006:318).

4.2.2.4Penentuan model data panel

Setelah dilakukan pengujian dengan menggunakan ketiga metode (OLS, FEM, REM), maka model yang dipilih adalah FEM (fixed effect model). Model ini dipilih dengan bebarapa pertimbangan yaitu dengan menggunakan metode FEM tidak membutuhkan asumsi terbebasnya model dari autokorelasi, maka uji autokorelasi dapat diabaikan dan para ahli menyarankan bahwa jika data panel yang dimiliki mempunyai jumllah waktu (t) lebih besar dibanding jumlah individu (n) maka disarankan untuk menggunakan fixed effect model (FEM).

Untuk melihat apakah model FEM ini sudah baik, mengingat data yang dimiliki juga merupakan data cross section, maka dicurigai terdapat heterokedastisitas. Hasil yang diperoleh adalah sebagai berikut.

Dependent Variable: TSBD? Method: Pooled Least Squares Date: 06/22/16 Time: 12:31 Sample: 2005Q3 2014Q4 Included observations: 38 Cross-sections included: 5

Total pool (unbalanced) observations: 189

White cross-section standard errors & covariance (d.f. corrected)

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 5.601954 1.906500 2.938344 0.0037 INFLASI? -0.200706 0.043227 -4.643057 0.0000 BIRATE? 1.339205 0.122167 10.96209 0.0000 PDB? -0.698428 0.166677 -4.190314 0.0000 LIBOR? -0.289479 0.078305 -3.696812 0.0003 ROA? -0.133667 0.058752 -2.275122 0.0241 LDR? -0.009761 0.006477 -1.507135 0.1336 CAR? -0.054641 0.024675 -2.214389 0.0281 Fixed Effects (Cross)

_1--C 0.256190 _2--C -0.005949 _3--C -0.096448 _4--C -0.172647 _5--C 0.018697

Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables)

R-squared 0.923405 Mean dependent var 8.078519 Adjusted R-squared 0.918645 S.D. dependent var 1.788856 S.E. of regression 0.510232 Akaike info criterion 1.553486 Sum squared resid 46.07967 Schwarz criterion 1.759311 Log likelihood -134.8044 Hannan-Quinn criter. 1.636871 F-statistic 193.9867 Durbin-Watson stat 0.980518 Prob(F-statistic) 0.000000

Gambar 4.3

Output uji heterokedastisitas

Pada output heterokedastisitas, dapat kita lihat bahwa hasil estimasi pada gambar 4.3terdapat sedikit perbedaan pada hasil FEM sebelumnya, yakni pada

dilakukan uji heterokedastisitas dapat kita lihat variabel ROA menjadi signifikan secara statistik, dalam hal ini dapat disimpulkan bahwa perubahan yang terjadi akibat dikonsistensikannya varian error menunjukkan bahwa pada model awal memang terdapat Heterokedastisitas. Maka hasil yang digunakan adalah hasil output setelah dilakukan uji heterokedastisitas.

4.3. Pengujian Hipotesis

4.3.1. Uji signifikansi koefisien regresi secara serempak (uji F)

Dari gambar 4.3, dapat kita lihat bahwa nilai probabilitas F sebesar 0,0000< 0,05, maka Ho ditolak. Artinya dengan tingkat kepercayaan sebesar 95%, Inflasi,BI-rate, pertumbuhan ekonomi, LIBOR, ROA, LDR, dan CAR secara simultan berpengaruh signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka 3 bulan.

4.3.2. Uji signifikansi koefisien regresi secara parsial (uji t)

Untuk menentukan signifikansi dari masing-masing koefisien secara parsial dapat dilihat dari gambat 4.3dengan tingkat kesalahan 0,05 atau 5% dapat disimpulkan sebagai berikut:

1. Inflasi memiliki nilai probabilitas sebesar 0,0000<0,05, maka Ho ditolak, artinya secara parsial inflasi berpengaruh signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan.

2. BI-ratememiliki nilai probabilitas 0,0000< 0,05, maka Ho ditolak, artinya secara parsial BI-rate berpengaruh signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka 3 bulan.

3. Pertumbuhan ekonomi memiliki nilai probabilitas sebesar 0,0000< 0,05, maka Ho ditolak, yang artinya secara parsial pertumbuhan ekonomi berpengaruh signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan. 4. LIBOR memiliki nilai probabilitas sebesar 0,0003<0,05, maka Ho ditolak,

yang artinya adalah LIBOR berpengaruh signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan.

5. ROA memiliki nilai probabilitas sebesar 0,0241 < 0,05, maka Ho ditolak, yang artinya adalah ROA berpengaruh signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan.

6. LDR memiliki nilai probabilitas sebesar 0,1336 > 0,05, maka Ho tidak ditolak yang artinya LDR memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan.

7. CAR memiliki nilai probabilitas sebesar 0,0281 < 0,05 maka Ho ditolak yang artinya CAR berpengaruh signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan.

4.3.3. Koefisien Determinasi (R2)

R2 menjelaskan proporsi variasi dalam variabel terikat (Y) yang dijelaskan oleh variabel bebas secara bersama-sama dan nilainya selalu positif. Persamaan regresi linear berganda semakin baik apabila nilai koefisien determinasi (R2) mendekati 1. Dari gambar 4.3, dapat dilihat bahwa koefisien determinasi (R2) sebesar 0,9234, artinya variabel bebas yang terdiri dari Inflasi, BI-rate, LIBOR, pertumbuhan ekonomi, ROA, LDR, dan CAR mampu menjelaskan variabel

tingkat suku bunga deposito sebesar 92,34%, sisanya sebesar 7,66% dijelaskan oleh variabel-variabel lain.

4.3.4.Regresi Linear Berganda

Regresi linier berganda adalah regresi antara variabel dimana variabel bebasnya lebih dari satu. Model estimasi yang digunakan adalah Fixed Effect Model (FEM). Persamaan dari regresi linear berganda adalah sebagai berikut: TSBD = 5,6019 – 0,2007X1+ 1,3392X2 – 0,6984X3 – 0,2894X4– 0,1336X5–

0,0097X6– 0,0546X7 + e Keterangan:

Y = Tingkat suku bunga deposito 3 bulan

A =Konstanta

X1 = Inflasi

X2 = BI-Rate

X3 = Pertumbuhan Ekonomi

X4 = LIBOR

X5 = ROA

X6 = LDR

X7 = CAR

e = variabel pengganggu

Interpretasi persamaan di atas adalah sebagai berikut:

1. Konstanta sebesar 5,6019 menunjukkan bahwa jika variabel independen yaitu Inflasi, BI-rate, pertumbuhan ekonomi, LIBOR, ROA, LDR, dan

CAR dianggap konstan maka tingkat suku bunga deposito 3 bulan akan meningkat sebesar 5,6019%.

2. Koefisien regresi Inflasi adalah sebesar –0,2007 menunjukkan bahwa setiap kenaikan Inflasi sebesar 1% akan menurunkan tingkat suku bunga deposito 3 bulan sebesar –0,2007% dengan asumsi variabel lain dalam keadaan tetap.

3. Koefisien regresi BI-rate adalah sebesar 1,3392 menunjukkan bahwa setiap kenaikan BI-rate sebesar 1% akan meningkatkan tingkat suku bunga deposito 3 bulan sebesar 1,3392% dengan asumsi variabel lain dalam keadaan tetap.

4. Koefisien regresi pertumbuhan ekonomi adalah sebesar –0,6984 menunjukkan bahwa setiap kenaikan pertumbuhan ekonomi sebesar 1% maka tingkat suku bunga deposito akan menurun sebesar 0,6984% dengan asumsi variabel lain dalam keadaan tetap.

5. Koefisien regresi LIBOR adalah sebesar –0,2894 menunjukkan bahwa setiap kenaikan LIBOR sebesar 1% maka tingkat suku bunga deposito 3 bulan akan turun sebesar 0,2894% dengan asumsi variabel lain dalam keadaan tetap.

6. Koefisien regresi ROA(return on asset) adalah sebesar – 0,1336 menunjukkan bahwa setiap kenaikan ROA sebesar 1% maka tingkat suku bunga deposito 3 bulan akan turun sebesar 0,1336% dengan asumsi variabel lain dalam keadaan tetap.

7. Koefisien regresi LDR (loan to deposit ratio) adalah sebesar –0,0097 menunjukkan bahwa setiap kenaikan LDR sebesar 1% maka tingkat suku bunga deposito 3 bulan akan menurun sebesar 0,0097% dengan asumsi variabel lain dalam keadaan tetap.

8. Koefisien regresi CAR (capital adequacy ratio) adalah sebesar –0,0546 menunjukkan bahwa setiap kenaikan CAR sebesar 1% maka tingkat suku bunga deposito 3 bulan akan menurun sebesar 0,0546% dengan asumsi variabel lain dalam keadaan tetap.

4.4. Pembahasan

4.4.1 Pengaruh Inflasi terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan

Koefisien regresi inflasi sebesar -0,2007 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,0000 yang lebih kecil dari 0,05. Hal ini menunjukkan bahwa variabel inflasi berpengaruh negatif signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan, artinya apabila inflasi mengalami kenaikan sebesar 1% maka tingkat suku bunga deposito 3 bulan akan menurutn sebesar 0,2007%. Hasil ini sejalan dengan penelitian Pratami (2013) menyatakan bahwa inflasi berpengaruh negatif signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka pada bank pembangunan daerah di Indonesia tahun 2009-2011.

Menurut teori kuantitas mengatakan bahwa inflasi hanya bisa terjadi jika ada penambahan volume uang yang beredar baik itu uang kartal ataupun uang giral. Apabila jumlah uang beredar di masyarakat meningkat maka akan menyebabkan harga-harga barang naik secara umum dan menyebabkan kurangnya daya beli masyarakat sehingga masyarakat akan kesulitan membiayai hidup

sehari-hari dengan penghasilan yang tetap, hal ini mengakibatkan jumlah masyarakat yang menabung ke bank juga menurun menyebabkan bank kekurangan pasokan dana dari pihak ketiga, hal ini juga akan menyebabkan terjadinya kredit macet dan bank terpaksa menggunakan cadangan modal yang dimiliki untuk menutupi kredit macet, sehingga pada akhirnya bank akan kesulitan dalam membiayai operasional perusahaan, imbasnya adalah bank akan menurunkan tingkat suku bunga deposito agar bank tidak terlalu terbebani pada saat membayar kembali bunga simpanan nasabah.

Hasil penelitian ini menyatakan bahwa variabel inflasi berpengaruh negatif dan signifikan secara statistik, sehingga variabel inflasi ini merupakan salah satu faktor yang dapat mempengaruhi tingkat suku bunga deposito 3 bulan pada lima bank umum terbesar di Indonesia.

4.4.2 Pengaruh BI-rate terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan

Koefisien regresi dari variabel BI-rate adalah sebesar 1,3392 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,0000 yang lebih kecil daripada 0,05. Maka dapat diambil kesimpulan bahwa variabel BI-rate berpengaruh positif signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan, artinya apabila BI-rate mengalami kenaikan sebesar 1% maka tingkat suku bunga deposito 3 bulan juga akan mengalami kenaikan sebesar 1,3392%.

Hasil ini sejalan dengan teori yang dikemukakan oleh Bank Indonesia yaitu agar pergerakan suku bunga PUAB o/n tidak terlalu melebar dari anchor-nya (BI Rate), Bank Indonesia selalu berusaha untuk menjaga dan memenuhi kebutuhan likuiditas perbankan secara seimbang sehingga terbentuk suku bunga

yang wajar dan stabil melalui pelaksanaan operasi moneter.Pergerakan di suku bunga PUAB ini diharapkan akan diikuti oleh perkembangan di suku bunga deposito dan pada gilirannya suku bunga kredit perbankan.Salah satu tugas dari penetapan suku bunga BI-rate adalah untuk mengatasi inflasi, ketika inflasi meningkat maka menandakan jumlah uang beredar dimasyarakat meningkat, maka pemerintah bertugas untuk mengatasi hal tersebut dengan cara menaikkan suku bunga BI-rate, dengan begitu maka bank-bank umum agak menaikkan suku bunganya juga. Dari teori ini dapat disimpulkan bahwa BI-rate memiliki pengaruh yang positif terhadap tingkat suku bunga deposito.

Penjelasan tersebut dapat dibuktikan melalui penelitian ini dimana BI-rate berpengaruh positif dan signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan yang artinya apabila BI-rate meningkat maka tingkat suku bunga deposito juga akan meningkat dan secara statistik BI-rate terbukti merupakan salah satu faktor yang mempengaruhi tingkat suku bunga deposito.

4.4.3 Pengaruh Pertumbuhan Ekonomi Terhadap Tingkat Suku Bunga

Deposito 3 Bulan

Koefisien regresi dari variabel pertumbuhan ekonomi adalah sebesar -0,6984 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,0000 yang lebih kecil daripada 0,05. Hal ini menunjukkan bahwa variabel pertumbuhan ekonomi berpengaruh negatif signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan, artinya apabila pertumbuhan ekonomi mengalami kenaikan sebesar 1% maka tingkat suku bunga deposito 3 bulan akan menurun sebesar 0,6984%. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian Almalia dan Utomo (2006) menyatakan bahwa pertumbuhan

ekonomi berpengaruh secara negatif terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan.

Menurut pandangan Adam Smith dalam buku ekonomi pembangunan: proses, masalah dan dasar kebijakan (Sukirno, 2007:245) mengatakan bahwa apabila pendapatan nasional meningkat maka akan memperluas pasar dan menciptakan tabungan yang lebih banyak. Dimana untuk mengukur pertumbuhan ekonomi, para ekonom menggunakan dana produk domestik bruto (GDP) yang mengukur pendapatan total setiap orang dalam perekonomian (Mankiw, 2003:174). Dengan demikian, merujuk pada pandangan Adam Smith yang mengatakan bahwa apabila pendapatan nasional meningkat maka akan menciptakan tabungan yang lebih banyak. Pada akhirnya, ketika pendapatan nasional tinggi dan tabungan tinggi, maka bank dengan sendirinya akan menurunkan tingkat suku bunganya yang dimana tingkat suku bunga tersebut adalah rangsangan bagi nasabah untuk menyimpan uang di bank.

Penjelasan tersebut dapat dibuktikan dalam penelitian ini, dimana pertumbuhan ekonomi berpengaruh negatif signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan, yang artinya ketika pertumbuhan ekonomi meningkat maka tingkat suku bunga deposito akan menurun dan secara statistik pertumbuhan ekonomi terbukti merupakan salah satu faktor yang mempengaruhi tingkat suku bunga deposito.

4.4.4 Pengaruh Suku Bunga LIBOR (London Interbank Offered Rate) Terhadap Tingkat Suku Bunga Deposito 3 Bulan

Koefisien regresi variabel LIBOR adalah sebesar -0,2894 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,0003 yang lebih kecil dari 0,05. Dari hasil ini dapat disimpulkan bahwa LIBOR berpengaruh negatif signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan. Artinya apabila LIBOR mengalami kenaikan sebesar 1% maka tingkat suku bunga deposito 3 bulan juga akan turun sebesar 0,2894%. Penelitian ini tidak sejalan dengan penelitian Tambunan (2007), yang menyatakan bahwa suku bunga LIBOR berpengaruh positif signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito dan juga tidak sejalan dengan hasil penelitian dari Sianipar (2006), yang menyatakan bahwa suku bunga LIBOR berpengaruh positif signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka.

Hasil negatif yang diperoleh dikarenakan oleh keterkaitan variabel lain yang juga mempengaruhi tingkat suku bunga deposito. Apabila kita lihat satu per satu data yang dimiliki, pada tahun 2008 triwulan 4 LIBOR mengalami penurunan dari tahun sebelumnya dan tingkat suku bunga deposito 3 bulan pada waktu yang sama mengalami kenaikan, hal ini bisa saja diakibatkan oleh keterlibatan variabel lain seperti inflasi. Bila dilihat variabel inflasi pada saat yang sama masih menunjukkan persentase yang tinggi, jadi pemerintah lebih memberi perhatian untuk mengatasi inflasi dengan menaikkan tingkat suku bunga deposito dimana tingkat suku bunga adalah suatu instrumen yang digunakan untuk menurunkan tingkat inflasi sehingga jumlah uang beredar menurun daripada mengikuti penurunan suku bunga libor. Hal tersebut merupakan penyebab tingkat suku

bunga libor berpengaruh negatif terhadap tingkat suku bunga deposito, dimana sebuah teori ekonomi selalu diasumsikan dengan variabel ekonomi lainnya berada dalam keadaan tetap atau konstan namun pada kondisi ini variabel inflasi tidak berada dalam keadaan tetap atau konstan.

4.4.5 Pengaruh ROA (Return On Asset) terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan

Koefisien regresi variabel ROA (Return On Asset) adalah sebesar -0,1336 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,0241 yang lebih kecil dari 0,05. Hasil ini menunjukkan bahwa ROA berpengaruh negatif terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan, artinya setiap kenaikan ROA sebesar 1% maka tingkat suku bunga deposito 3 bulan juga turunsebesar 0,1336%.Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian Dewi (2012), yang menyatakan bahwa ROA berpengaruh negatif signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan.

Semakin tinggi ROA maka hal tersebut menunjukkan semakin tingginya profitabilitas bank dari segi pengelolaan aset, sehingga nasabah akan merasa aman menyimpan uangnya. Pada saat seperti ini, bank tidak memerlukan suku bunga sebagai perangsang untuk menarik nasabah sehingga bank akan cenderung menurunkan tingkat suku bunganya termasuk suku bunga deposito. Hasil penelitian ini menyatakan bahwa ROA berpengaruh negatif dan signifikan secara statistik, sehingga dapat disimpulkan bahwa ROA merupakan salah satu faktor yang dapat mempengaruh tingkat suku bunga deposito 3 bulan pada lima bank umum di Indonesia.

4.4.6 Pengaruh LDR (Loan to deposit ratio) terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan

Koefisien regresi variabel LDR (Loan To Deposit Ratio)adalah sebesar -0,0097 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,1336 yang lebih besar daripada 0,05. Hasil ini menunjukkan bahwa LDR berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap suku bunga deposito 3 bulan. Artinya setiap kenaikan LDR sebesar 1% maka suku bunga deposito 3 bulan akan turun sebesar 0,0097 dengan syarat variabel lain dalam keadaan konstan (tetap). Penelitian ini sejalan dengan penelitian Yacob, Kumaat, Niode (2015) yang berjudul pengaruh LDR, ROA, dan inflasi terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka di Sulawesi Utara dengan hasil penelitian yaitu LDR berpengaruh negatif signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka.

Apabila hasil negatif yang diperoleh tersebut dianalisis, ketika LDR meningkat, hal ini menandakan jumlah kredit yang diberikan kepada masyarakat melalui dana pihak ketiga tinggi sehingga menyebabkan tingkat likuiditas menurun, artinya bank akan kesulitan dalam mendanai kewajibannya termasuk pengembalian deposito, oleh sebab itu bank menurunkan tingkat suku bunganya agar tidak terlalu terbebani saat mengembalikan bunga deposito. oleh sebab itu, meningkatnya LDR akan menurunkan tingkat suku bunga deposito tetapi hasil yang telah dianalisis tersebut tidak dapat digunakan dalam penetapan tingkat suku bunga deposito 3 bulan pada lima bank terbesar di Indonesia, karena hasil statistik yang diperoleh menyatakan bahwa variabel tersebut tidak signifikan sehingga variabel LDR bukan merupakan faktor yang dapat mempengaruhi tingkat suku

bunga deposito 3 bulan. Tidak signifikannya suatu hasil regresi dapat disebabkan oleh jumlah tahun penelitian dan jumlah sampel bank yang digunakan.

4.4.7 Pengaruh CAR (capital adequacy ratio) terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan

Koefisien regresi variabel CAR (capital adequacy ratio) adalah sebesar -0,0546 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,0281 yang lebih kecil dari 0,05. Maka dapat disimpulkan variabel CAR berpengaruh negatif signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan. Artinya apabila CAR meningkat sebesar 1% maka tingkat suku bunga deposito 3 bulan akan menurun sebesar 0,0546% dengan syarat variabel lain berada pada keadaan yang konstan (tetap). Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian Fitriasih (2011) yang menyatakan bahwa CAR berpengaruh negatif signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka pada bank umum di Indonesia.

CAR (Capital Adequacy Ratio) merupakan rasio kinerja bank untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan resiko, misalnya kredit yang diberikan. Jumlah modal yang cukup mampu menyelamatkan uang milik para deposan dan tentunya akan memberikan rasa aman kepada nasabah yang menitipkan uang di bank yang bersangkutan, terutama dalam menghadapi risiko kebangkrutan karena terjadinya kredit macet (Latumerissa, 1999 dalam Dessy Putri). Semakin tinggi CAR, maka semakin tinggi pula modal yang dimiliki oleh bank tersebut dan bank tersebut memiliki dana yang cukup untuk membiayai kegiatan operasionalnya. Oleh sebab itu bank tidak perlu lagi mencari tambahan dana dari masyarakat dan pada

akhirnya bank akan cenderung menurunkan tingkat suku bunganya termasuk tingkat suku bunga deposito. Apabila CAR meningkat maka tingkat suku bunga deposito akan menurun, hasil yang diperoleh adalah signifikan secara statistik, sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel CAR merupakan salah satu faktor yang mempengaruhi tingkat suku bunga deposito 3 bulan pada lima bank umum terbesar di Indonesia.

BAB V

KESIMPULAN DAN SARAN

5.1 Kesimpulan

Penelitian ini bertujuan untuk melihat pengaruh inflasi, BI-rate, pertumbuhan ekonomi, LIBOR, ROA, LDR, CAR terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan pada lima bank umum terbesar di Indonesia. Dimana setelah dilakukan pemilihan model data panel maka dipilih model data panel FEM (Fixed Effect Model). Dari hasil pengujian model FEM tersebut maka peneliti mengambil kesimpulan sebagai berikut:

1. Inflasi berpengaruh negatif signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito3 bulan. Hal ini dibuktikan dengan koefisien regresi sebesar -0,2007 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,0000 yang lebih kecil dari 0,005, sehingga Ho ditolak.

2. BI-rate berpengaruh positif signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan. Hal ini dibuktikan dengan koefisien regresi sebesar 1,3392 dengan signifikansi sebesar 0,0000 yaitu lebih kecil dari 0,05, sehingga Ho ditolak.

3. Pertumbuhan ekonomi berpengaruh negatif signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan. Hal ini dibuktikan dari koefisien regresi sebesar -0,6984 dengan signifikansi sebesar 0,0000 yang lebih kecil dari 0,05, sehingga Ho ditolak.

4. LIBOR (London Interbank Offered Rate) berpengaruh negatif signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan. Hal ini dibuktikan dari

koefisien regresi sebesar -0,2894 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,0003 yang lebih kecil dari 0,05, maka Ho ditolak.

5. ROA (Return On Asset)berpengaruh negatif signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan. Hal ini dibuktikan dari koefisien regresi sebesar -0,1336 dengan signifikansi sebesar 0,0241 yang lebih kecil dari 0,05, sehingga Ho ditolak.

6. LDR (Loan to deposit ratio) berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan. Hal ini dibuktikan dari koefisien regresi sebesar -0,0097 dengan signifikansi sebesar 0,1336 yang lebih besar dari 0,05, sehingga Hotidak ditolak.

7. CAR(Capital Adequacy Ratio) berpengaruh negatif signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan. Hal ini dibuktikan darikoefisien regresi sebesar -0,0546 dengan signifikansi sebesar 0,0281 yang lebih kecil dari 0,05, sehingga Ho ditolak.

8. Nilai probabilitas F sebesar 0,0000< 0,05, maka Ho ditolak. Artinya dengan tingkat kepercayaan sebesar 95%, Inflasi, BI-rate, pertumbuhan ekonomi, LIBOR, ROA, LDR, dan CAR secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka 3 bulan.

5.2 Saran

Adapun saran yang dapat penulis berikan berdasarkan hasil yang telah diperoleh dari penelitian ini adalah:

1. Bagi masyarakat, dapat menggunakan penelitian ini sebagai bahan untuk mengembangkan ilmu pengetahuan yang berkaitan dengan penetapan tingkat suku bunga deposito.

2. Bagi bank-bank umum yang ingin melakukan penetapan tingkat suku bunga deposito khususnya deposito 3 bulan, agar memperhatikan pergerakan Inflasi, BI-rate, laju pertumbuhan ekonomi, LIBOR, ROA (Return On Asset), dan CAR (Capital Adequacy Ratio) ketika akan mengambil keputusan dalam mengubah tingkat suku bunga depositonya. 3. Bagi peneliti selanjutnya, apabila ingin melakukan penelitian sejenis,

sebaiknya menambah jumlah sampel bank umum yang akan diteliti agar penelitian selanjutnya dapat lebih akurat untuk digunakan oleh seluruh bank umum yang ada di Indonesia.

vii BAB III METODE PENELITIAN

3.1. Jenis Penelitan ... 39

3.2. Tempat dan Waktu Penelitian ... 39

3.3. Batasan Operasional ... 40

3.4. Defenisi Operasional ... 40

3.5. Populasi dan Sampel ... 42

3.6. Jenis Data dan Sumber Data ... 43

3.7. Metode pengumpulan Data ... 44

3.8. Teknik Analisis ... 44

3.8.1 Analisa Deskriptif ... 44

3.8.2 Teknik Analisis Regresi Linear Berganda ... 44

3.9. Pengujian hipotesis ... 45

3.9.1 Uji Signifikansi Seluruh Koefisien Regresi Secara Serempak ... 45

3.9.2 Uji Signifikansi Koefisien Regresi Secara Parsial ... 46

3.9.3 Koefisien Determinasi (R2) ... 48

3.10. Pemilihan Model Data Panel ... 48

3.10.1 OLS (Ordinary Least Square) ... 48

3.10.2 FEM (Fixed Effect Model) ... 49

3.10.3 REM (Random Effect Model) ... 49

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1. Gambaran Umum lima bank terbesar di Indonesia ... 51

4.2. Hasil penelitian ... 52

4.2.1 Analisis deskriptif ... 52

4.2.1.1 Analisis deskriptif pada faktor eksternal ... 54

4.2.1.2 Analisis deskriptif pada faktor internal ... 57

4.2.2 Pemilihan data panel ... 68

4.2.2.1 OLS (Ordinary Least Square) ... 68

4.2.2.2 FEM (Fixed Effect Model) ... 69

4.2.2.3 REM (Random Effect Model) ... 70

4.2.2.4 Penentuan model data panel ... 70

4.3. Pengujian hipotesis ... 72

4.3.1. Uji signifikansi koefisien regresi secara serempak(uji F) ... 72

4.3.2. Uji signifikansi koefisien regresi secara parsial (uji t) ... 72

4.3.3. Koefisien determinasi (R2) ... 73

4.3.4. Regresi linear berganda ... 74

4.4. Pembahasan ... 76

4.4.1 Pengaruh Inflasi terhadap tingkat suku bunga deposito ... 76

3 bulan 4.4.2 Pengaruh BI-rate terhadap tingkat suku bunga deposito ... 77

3 bulan 4.4.3 Pengaruh pertumbuhan ekonomi terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan ... 78

4.4.4 Pengaruh LIBOR terhadap tingkat suku bunga 3 bulan ... 80 4.4.5 Pengaruh ROA terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan 81 4.4.6 Pengaruh LDR terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan 82 4.4.7 Pengaruh CAR terhadap tingkat suku bunga deposito 3 bulan 83

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN

5.1 Kesimpulan ... 85

5.2 Saran ... 87

DAFTAR PUSTAKA ... 88

ix DAFTAR TABEL

No. Tabel Judul Tabel Hal.

1.1 Rata-Rata Inflasi, BI-Rate, Pertumbuhan Ekonomi, LIBOR, Dan Tingkat Suku Bunga Deposito 3 Bulan Pada Bank

Umum Di Indonesia ... 3

1.2 Rata-rata ROA, LDR, CAR dan Tingkat Suku Bunga Deposito 3 Bulan pada Bank Umum Di Indonesia ... 8

2.1 Penelitian-Penelitian Terdahulu ... 32

3.1. Operasional Variabel ... 42

3.2. Daftar Bank yang Menjadi Sampel ... 43

4.1. Analisis deskriptif tingkat suku bunga deposito 3 bulan .... 53

4.2. Analisis deskriptif variabel inflasi ... 54

4.3. Analisis deskriptif variabel BI-rate ... 55

4.4. Analisis deskriptif variabel pertumbuhan ekonomi ... 55

4.5. Analisis deskriptif variabel LIBOR ... 56

4.6. Analisis deskriptif variabel ROA PT Bank Rakyat Indonesia (Persero),Tbk. ... 57

4.7. Analisis deskriptif variabel ROA Bank Mandiri (Persero), Tbk. ... 58

4.8. Analisis deskriptif variabel ROA Bank Central Asia, Tbk. . 58

4.9. Analisis deskriptif variabel ROA Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk. ... 59

4.10. Analisis deskriptif variabel ROA Bank CIMB Niaga, Tbk. . 60

4.11. Analisis deskriptif variabel LDR (Loan To Deposit Ratio) Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk. . ... 60

4.12. Analisis deskriptif variabel LDR (Loan To Deposit Ratio) Bank Mandiri (Persero), Tbk. ... 61

4.13. Analisis deskriptif variabel LDR (Loan To Deposit Ratio) Bank Central Asia, Tbk. ... 62

4.14. Analisis deskriptif variabel LDR (Loan To Deposit Ratio) Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk. ... 63 4.15. Analisis deskriptif variabel LDR (Loan To Deposit Ratio)

Bank CIMB Niaga, Tbk ... 63 4.16. Analisis deskriptif variabel CAR (capital adequacy ratio)

Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk. ... 64 4.17. Analisis deskriptif variabel CAR (capital adequacy ratio)

Bank Mandiri (Persero), Tbk... 65 4.18. Analisis deskriptif variabel CAR (capital adequacy ratio)

Bank Central Asia, Tbk. ... 66 4.19. Analisis deskriptif variabel CAR (capital adequacy ratio)

Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk. ... 66 4.20. Analisis deskriptif variabel CAR (capital adequacy ratio)

Bank CIMB Niaga, Tbk ... 67 Lampiran 1 Daftar Total Aset Bank ... 91 Lampiran 2 Data Tingkat Suku Bunga Deposito, Inflasi, Bi Rate,

Pertumbuhan Ekonomi, Dan Libor Tahun 2005 Triwulan 3 Sampai 2014 Triwulan 4 ... 91 Lampiran 3 Data ROA, LDR, dan CAR PT Bank Rakyat Indonesia,

(Persero), Tbk Tahun 2005 Triwulan 3 Sampai 2014

Triwulan 4 ... 93 Lampiran 4 ROA, LDR, dan CAR Bank Mandiri, (Persero), Tbk ... 94 Lampiran 5 Data ROA, LDR, CAR Bank Central Asia, Tbk Tahun

2005 Triwulan 3 Sampai 2014 Triwulan 4 ... 95 Lampiran 6 Data ROA, LDR, CAR PT Bank Negara Indonesia

(Persero), Tbk Tahun 2005 Triwulan 3 Sampai 2014

Triwulan 4 ... 96 Lampiran 7 Data ROA, LDR, CAR Bank Cimb Niaga, Tbk Tahun

xi

Lampiran 8

1. Hasil Pengujian Pemilihan Model Data Panel Dengan

Ordinary Least Square (OLS) ... 98

2. Hasil Pengujian Pemilihan Model Data Panel Dengan .... 99 Fixed Effect Model (FEM)

xii DAFTAR GAMBAR

No. Gambar Judul Gambar Hal.

2.1 Skema kerangka konseptual ... 34

4.1. Output metode OLS (Ordinary Least Square) ... 68

4.2. Output metode FEM (Fixed Effect Model) ... 69