Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Return Saham Dengan Nilai Perusahaan Sebagai Variabel Intervening Pada Perusahaan Consumer Goods Di Bursa Efek Indonesia
89
Lampiran 1: Jadwal Penelitian
No
Uraian Kegiatan
Penelitian
Maret -April
2015
Mei 2015
Juni 2015
Juli 2015
Mingguke-
Minggu ke-
Minggu ke-
Minggu ke-
I
1
Penyusunan
Proposal
2
Kolokium
3
Pengumpulan
dan pengolahan
data
4
Penyusunan
seminar hasil
5
Seminar hasil
6
Perbaikan tesis
7
Ujian Meja
Hijau
VIII
I
II
III
IV
I
II
III
IV
I
II
III
IV
Universitas Sumatera Utara
90
Lampiran 2 : Daftar Populasi dan Sampel Perusahaan Consumer Goods
No
Kode
Nam Perusahaan
Kriteria
2
√
√
1
3
Sampel
1
ADES
PT Akasha Wira International Tbk
1
√
2
AISA
PT Tiga Pilar Sejahtera Tbk
√
√
√
2
3
ALTO
PT Tri Banyan Tirta Tbk
√
X
√
-
4
CEKA
PT Cahaya Kalbar Tbk
√
√
√
3
5
DLTA
PT Delta Djakarta Tbk
√
√
√
4
6
DAVO
PT DavomasAbadiTbk
√
X
√
-
7
ICBP
PT Indofood CBP Makmur Tbk
√
√
√
5
8
INDF
PT Indofood Sukses Makmur Tbk
√
√
√
6
9
MLBI
PT Multi Bintang Indonesia Tbk
√
√
√
7
10
MYOR
PT Mayora Indah Tbk
√
√
√
8
11
PSDN
PT Prashida Aneka Niaga Tbk
√
√
√
9
12
ROTI
PT Nippon Indosari Corporindo Tbk
√
√
10
13
SKBM
PT Sekar Bumi Tbk
√
√
√
X
14
SKLT
PT Sekar Laut Tbk
√
√
√
11
15
STTP
PT Siantar Top Tbk
√
√
√
12
16
ULTJ
PT Ultra Jaya Milk Industry
√
√
√
13
17
GGRM
PT Gudang Garam Tbk
√
√
√
14
18
HMSP
PT HM Sampoerna Tbk
√
√
√
15
19
RMBA
PT Bentoel Internasional Investama
√
√
√
16
20
WIIM
PT Wismilak Inti Makmur Tbk
√
X
√
-
21
DVLA
PT Dary Varia Laboratoria Tbk
√
√
√
17
22
INAF
PT Indofarma (Persero) Tbk
√
√
√
18
23
KAEF
PT Kimia Farma (Persero) Tbk
√
√
√
19
24
KLBF
PT Kalbe Farma (Persero) Tbk
√
√
√
20
25
MERK
PT Merk Tbk
√
√
√
21
26
PYFA
PT Pyridam FarmaTbk
√
√
√
22
27
SCPI
PT Schering Plough IndonesiaTbk
√
√
√
23
28
SIDO
PT Industri Jamu dan Farmasi Sido
√
X
√
-
29
SQBB
PT Taisho Pharmaceutical Indonesia
√
√
24
30
TSPC
PT Tempo Scan Pacific Tbk
√
√
√
√
31
MBTO
PT Martina BertaTbk
√
√
X
-
32
MRAT
PT Mustika Ratu Tbk
√
√
√
26
33
TCID
PT Mandom Indonesia Tbk
√
√
√
27
34
UNVR
PT Unilever IndonesiaTbk
√
√
√
28
35
KDSI
PT Kedawung Setia Industrial Tbk
36
KICI
PT Kedaung Indah Can Tbk
√
√
√
√
√
√
29
30
-
25
Universitas Sumatera Utara
91
37
LMPI
PT Langgeng Makmur IndustriTbk
√
√
√
31
Sumber diolah dari : www.idx.co.id
Kriteria :
3. Perusahaan Consumer goods yang terdaftar di BEI dari 2009-2013
4. Perusahaan yang mempublikasikan laporan keuangannya secara lengkap di
BEI dari tahun 2009-2013.
5. Perusahaan yang sahamnya aktif diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia
dari tahun 2010-2013.
Universitas Sumatera Utara
92
Lampiran3 : Data RasioLikuiditas (CR dan QR) Tahun 2009-2012
No
Kode
CR
2009
CR
2010
CR
2011
CR
2012
QR
2009
QR
2010
QR
2011
QR
2012
1
ADES
248,37
151,14
170,88
194,16
224,44
141,42
119,20
118,53
2
AISA
117,26
128,50
73,04
126,95
53,95
46,63
36,64
77,43
3
CEKA
489,45
167,23
168,69
102,71
339,42
49,32
62,18
45,65
4
DLTA
470,36
633,08
600,91
526,47
419,30
539,83
513,05
438,02
5
ICBP
51,51
259,80
287,11
276,25
33,75
207,14
232,57
225,61
6
INDF
116,09
203,65
190,95
200,32
70,23
146,40
140,01
140,82
7
MLBI
65,89
94,50
99,42
58,05
52,92
78,49
83,24
42,56
8
MYOR
229,04
258,08
221,87
276,11
169,04
210,16
149,48
198,22
9
PSDN
156,27
138,21
155,00
155,92
72,48
58,97
64,72
60,28
10
ROTI
144,15
229,91
128,35
112,46
134,64
219,55
117,35
100,90
11
SKLT
189,02
192,51
169,74
141,48
91,44
91,44
93,45
73,04
12
STTP
168,85
170,92
103,48
99,74
66,89
85,25
50,19
57,27
13
ULTJ
211,63
200,07
152,09
201,82
111,83
125,16
91,44
145,45
14
GGRM
246,00
270,08
224,48
217,02
34,31
32,23
17,45
23,94
15
HMSP
188,06
161,25
174,93
177,58
46,68
61,01
69,94
45,88
16
RMBA
265,92
249,99
111,96
164,27
37,15
46,65
19,17
28,51
17
DVLA
305,02
371,67
483,04
431,02
245,20
316,04
400,94
361,74
18
INAF
154,21
155,15
153,80
210,25
116,54
112,75
111,69
166,63
19
KAEF
199,84
242,55
274,75
282,50
114,22
160,25
175,54
183,82
20
KLBF
298,70
439,36
365,27
340,54
199,51
304,10
260,70
228,71
21
MERK
503,82
757,31
751,52
387,12
386,59
519,10
562,68
188,86
22
PYFA
209,92
300,89
253,99
241,34
98,84
164,53
132,83
153,21
23
SCPI
93,75
88,87
377,93
271,77
34,83
35,98
208,49
163,24
24
SQBB
545,27
568,86
580,05
485,46
475,43
514,13
521,80
429,67
25
TSPC
346,84
336,85
308,30
309,33
338,22
260,93
236,57
239,64
26
MRAT
717,89
761,33
627,07
601,71
609,96
635,58
506,44
493,56
27
TCID
726,31
1.068,45
1.174,29
772,66
461,37
730,60
687,66
510,52
28
UNVR
104,17
85,13
68,67
66,83
65,38
49,38
40,67
39,47
29
KDSI
119,71
126,64
135,82
159,11
74,66
70,50
70,86
96,23
30
KICI
553,24
733,58
725,99
480,01
244,66
235,89
206,60
167,74
31
LMPI
278,43
176,24
147,72
123,95
124,54
100,66
85,86
60,43
Sumber diolah dari : www.idx.co.id
Universitas Sumatera Utara
93
Lampiran4 :Data RasioProfitabilitas (ROA dan NPM) Tahun 2009-2012
ROA
2010
R0A
2011
9,76
10,34
9,37
21,43
12,14
14,47
8,64
17,49
AISA
3,89
4,86
5,16
6,56
7,09
10,67
8,55
9,23
3
CEKA
12,33
4,74
15,82
5,68
4,14
4,12
7,78
5,19
4
DLTA
23,41
25,48
26,90
28,64
17,08
25,48
26,90
12,41
5
ICBP
2,08
12,75
13,57
12,86
5,31
9,49
10,66
10,58
6
INDF
10,06
11,49
11,85
8,06
5,59
7,69
11,07
9,55
7
MLBI
47,56
52,25
55,74
52,71
21,06
24,74
27,30
28,93
8
MYOR
15,52
14,97
9,49
8,97
7,79
6,70
5,12
7,08
9
PSDN
16,56
9,46
8,81
7,51
5,48
1,39
1,91
3,73
10
ROTI
23,20
23,70
20,41
16,58
16,30
16,30
14,25
12,52
11
SKLT
6,33
3,10
3,74
3,19
4,63
1,54
1,74
1,98
12
STTP
7,26
6,94
6,46
5,97
6,55
5,59
4,15
5,81
13
ULTJ
5,67
10,11
7,20
14,60
3,79
5,70
6,11
12,58
14
GGRM
17,73
18,32
16,92
9,80
10,48
11,00
11,84
8,29
15
HMSP
40,72
42,62
56,31
37,89
13,05
14,80
15,23
14,72
16
RMBA
2,07
7,49
7,66
-2,54
0,41
2,46
3,04
-3,28
17
DVLA
14,56
18,02
17,92
13,86
8,32
11,93
12,44
13,69
18
INAF
1,74
2,78
4,95
5,19
0,19
1,20
3,07
3,67
19
KAEF
6,38
10,78
12,93
9,91
2,19
4,36
4,93
5,51
20
KLBF
22,69
25,18
24,02
18,82
10,22
12,58
14,11
13,02
21
MERK
47,91
36,18
48,47
18,93
19,52
14,93
25,17
11,59
22
PYFA
5,43
5,60
6,00
3,91
2,86
2,98
3,42
3,00
23
SCPI
8,84
-3,21
-9,02
-4,61
3,79
-3,09
-9,30
-4,08
24
SQBB
57,07
38,95
44,53
38,95
31,27
30,35
35,12
34,89
25
TSPC
14,73
17,54
17,41
13,89
8,00
9,52
10,13
9,58
26
MRAT
7,90
8,53
8,69
6,75
6,08
6,61
6,35
6,71
27
TCID
17,71
16,57
16,81
11,92
8,97
8,96
8,48
8,12
28
UNVR
56,76
52,16
53,18
40,38
16,68
17,20
17,74
17,72
29
KDSI
3,00
3,48
5,27
6,46
1,10
1,50
2,00
2,83
30
KICI
-4,67
5,03
0,66
2,38
4,03
4,03
0,41
2,38
31
LMPI
1,46
0,75
1,13
0,29
1,57
0,70
1,08
0,39
No
Kode
1
ADES
2
ROA
2009
ROA
2012
NPM
2009
NPM
2010
NPM
2011
NPM
2012
Sumber diolah dari : www.idx.co.id
Universitas Sumatera Utara
94
Lampiran5 : Data Rasio Leverage (DER dan DAR) Tahun 2009-2012
NO
KODE
DER
2009
DER
2010
DER
2011
DER
2012
DAR
2009
DAR
2010
DAR
2011
DAR
2012
1
ADES
1,61
2,25
1,51
0,86
0,62
0,69
0,60
0,46
2
AISA
2,14
2,34
0,96
0,90
0,68
0,70
0,49
0,47
3
CEKA
0,89
1,75
1,03
1,22
0,47
0,64
0,51
0,55
4
DLTA
0,27
0,20
0,22
0,25
0,21
0,16
0,18
0,20
5
ICBP
6,72
0,45
0,42
0,48
0,72
0,30
0,29
0,32
6
INDF
2,45
1,34
0,70
0,73
0,62
0,47
0,41
0,42
7
MLBI
8,44
1,41
1,30
2,49
0,89
0,59
0,57
0,71
8
MYOR
1,32
1,18
1,72
1,71
0,56
0,54
0,63
0,63
9
PSDN
1,44
1,60
1,04
0,67
0,51
1,60
1,04
0,40
10
ROTI
1,07
0,25
0,39
0,81
0,52
0,20
0,28
0,45
11
SKLT
0,73
0,69
0,74
0,93
0,42
0,41
0,43
0,48
12
STTP
0,36
0,45
0,91
1,16
0,26
0,31
0,48
0,54
13
ULTJ
0,45
0,54
0,55
0,44
0,31
0,35
0,36
0,31
14
GGRM
0,48
0,44
0,59
0,56
0,32
0,31
0,37
0,36
15
HMSP
0,69
1,01
0,90
0,97
0,41
0,50
0,47
0,49
16
RMBA
1,45
1,30
1,82
2,60
0,59
0,57
0,65
0,72
17
DVLA
0,41
0,33
0,28
0,28
0,29
0,25
0,22
0,22
18
INAF
1,44
1,36
0,83
0,83
0,59
0,58
0,45
0,45
19
KAEF
0,57
0,49
0,43
0,45
0,36
0,33
0,30
0,31
20
KLBF
0,39
0,23
0,27
0,28
0,26
0,18
0,21
0,22
21
MERK
0,23
0,20
0,18
0,37
0,18
0,17
0,15
0,27
22
PYFA
0,37
0,30
0,43
0,55
0,27
0,23
0,30
0,35
23
SCPI
9,49
18,28
13,47
24,48
0,90
0,95
0,93
0,96
24
SQBB
0,21
0,19
0,20
0,22
0,17
0,16
0,16
0,18
25
TSPC
0,34
0,36
0,40
0,38
0,25
0,26
0,28
0,28
26
MRAT
0,16
0,14
0,18
0,18
0,13
0,13
0,15
0,15
27
TCID
0,13
0,10
0,11
0,15
0,11
0,09
0,10
0,13
28
UNVR
1,02
1,15
1,85
2,02
0,50
0,53
0,65
0,67
29
KDSI
1,31
1,18
1,10
0,81
0,57
0,54
0,52
0,45
30
KICI
0,39
0,34
0,36
0,43
0,28
0,26
0,26
0,30
31
LMPI
0,36
0,52
0,68
0,99
0,26
0,34
0,41
0,50
Sumber diolah dari : www.idx.co.id
Universitas Sumatera Utara
95
Lampiran6 : Data RasioPasar (EPS dan PBV) Tahun 2009-2012
NO
KODE
EPS
2009
EPS
2010
EPS
2011
EPS
2012
PBV
2009
PBV
2010
PBV
2011
PBV
2012
1
ADES
27,67
53,67
43,85
141,33
5,53
9,57
4,74
9,01
2
AISA
22,60
45,37
74,22
72,18
1,40
2,27
0,45
0,99
3
CEKA
166,26
99,37
323,72
196,00
1,47
1,06
0,70
0,95
4
DLTA
7.900,00
8.716,00
9.060,00
12.997,00
1,68
3,33
3,12
7,13
5
ICBP
46,00
344,00
339,00
374,00
1,60
3,06
2,83
4,25
6
INDF
236,42
336,30
350,00
371,00
3,07
2,55
1,28
1,62
7
MLBI
16.158,42
21.021,17
24.080,78
21.518,98
11,81
12,29
14,26
29,40
8
MYOR
485,48
631,00
614,00
925,00
2,18
4,14
4,51
6,32
9
PSDN
22,53
8,97
16,57
25,56
1,26
0,93
2,16
1,43
10
ROTI
663,74
106,38
114,52
147,33
0,77
5,89
6,16
12,78
11
SKLT
18,53
7,00
8,65
11,53
0,91
0,82
0,79
1,01
12
STTP
31,35
32,54
32,58
56,98
0,81
1,13
1,84
2,81
13
ULTJ
21,17
37,09
44,00
122,00
1,41
2,69
2,22
2,74
14
GGRM
1.796,02
2.154,93
2.544,00
2.086,00
2,27
3,63
4,86
4,41
15
HMSP
1.160,70
1.465,08
1.836,88
2.269,00
4,36
12,08
16,76
25,73
16
RMBA
3,74
30,20
42,26
-44,66
2,49
2,72
2,55
1,87
17
DVLA
129,06
99,00
107,96
133,00
1,54
2,05
1,77
2,60
18
INAF
0,69
4,05
11,93
13,68
0,86
0,80
0,83
1,68
19
KAEF
11,25
24,98
30,93
36,24
0,71
0,79
1,51
3,28
20
KLBF
97,00
137,00
32,00
37,00
3,06
6,14
5,30
1,65
21
MERK
6.549,12
5.303,32
10.319,58
4.812,86
5,06
5,95
6,01
6,89
22
PYFA
7,05
7,85
9,67
9,92
0,81
0,88
1,14
1,15
23
SCPI
2.997,02
-2.234,24
-7.061,21
-4.891,97
7,14
11,25
4,17
5,21
24
SQBB
14.162,64
9.995,99
12.954,18
11.004,77
0,37
0,36
0,32
0,32
25
TSPC
79,99
108,64
126,00
140,00
1,36
2,95
3,77
5,50
26
MRAT
49,10
57,05
65,00
72,00
0,53
0,82
0,60
0,59
27
TCID
619,75
653,74
697,75
748,00
1,85
1,53
1,52
2,17
28
UNVR
398,97
443,90
545,78
634,00
22,77
31,12
35,46
39,32
29
KDSI
25,95
41,71
58,34
90,96
0,26
0,37
0,36
0,72
30
KICI
-37,79
23,62
2,59
16,73
0,17
0,40
0,39
0,58
31
LMPI
5,94
2,77
5,38
2,32
0,54
0,68
0,51
0,56
Sumber diolah dari : www.idx.co.id
Universitas Sumatera Utara
96
Lampiran7 : Data Nilai Perusahaan (TQ) dan Return SahamTahun 20102013
NO
KODE
TQ
2010
TQ
2011
TQ
2012
TQ
2013
RS
2010
RS
2011
RS
2012
RS
2013
1
ADES
3,257
2,203
3,073
2,821
1,531
-0,377
0,901
0,042
2
AISA
1,244
0,800
1,048
1,081
1,167
-0,365
1,182
0,324
3
CEKA
0,798
0,574
0,683
0,358
-0,262
-0,136
0,368
-0,108
4
DLTA
2,193
2,033
5,033
6,573
0,935
-0,071
1,287
0,490
5
ICBP
1,921
1,832
2,427
2,775
1,338
0,112
0,500
0,308
6
INDF
1,074
0,829
0,980
0,939
0,373
-0,056
0,272
0,128
7
MLBI
5,244
6,312
13,953
14,328
0,553
0,306
1,061
0,622
8
MYOR
1,912
1,870
2,018
2,477
1,389
0,326
0,404
0,300
9
PSDN
0,567
1,293
0,612
0,465
-0,191
2,483
-0,339
-0,268
10
ROTI
4,562
4,485
6,032
3,212
0,755
0,255
1,075
-0,852
11
SKLT
0,666
0,608
0,720
0,669
-0,067
0,000
0,286
0,000
12
STTP
0,864
1,280
1,375
1,638
0,540
0,792
0,522
0,476
13
ULTJ
1,795
1,533
1,538
4,540
1,086
-0,107
0,231
2,383
14
GGRM
2,721
3,366
2,880
1,926
0,856
0,551
-0,093
-0,254
15
HMSP
6,223
8,989
10,288
10,321
1,707
0,385
0,536
0,042
16
RMBA
1,631
1,432
1,216
1,231
0,231
-0,013
-0,266
-0,017
17
DVLA
1,137
0,980
1,333
1,708
-0,235
-0,017
0,470
0,302
18
INAF
0,337
0,446
0,795
0,437
-0,036
1,038
1,025
-0,536
19
KAEF
0,406
0,905
1,814
1,195
0,252
1,138
1,176
-0,203
20
KLBF
4,377
3,872
5,473
5,034
1,500
0,046
-0,688
0,179
21
MERK
4,509
4,603
5,850
5,853
0,206
0,373
0,147
0,243
22
PYFA
0,652
0,826
0,731
0,690
0,155
0,386
0,006
-0,169
23
SCPI
1,209
0,765
0,857
0,775
-0,028
-0,340
0,250
-0,072
24
SQBB
-0,211
-0,258
-0,259
-0,282
0,000
0,000
0,000
0,000
25
TSPC
1,837
2,420
3,327
2,437
1,342
0,491
0,461
-0,128
26
MRAT
0,218
0,034
-0,022
0,035
0,646
-0,231
-0,020
-0,051
27
TCID
1,078
1,119
1,481
1,555
-0,111
0,069
0,429
0,082
28
UNVR
14,753
14,082
13,694
15,260
0,493
0,139
0,109
0,247
29
KDSI
0,359
0,355
0,406
0,201
0,516
0,043
1,020
-0,303
30
KICI
0,350
0,366
0,463
0,452
1,434
-0,027
0,500
0,000
31
LMPI
0,503
0,434
0,518
0,489
0,256
-0,241
0,098
-0,044
Sumber diolah dari : www.idx.co.iddanwww.yahoo.finance.com
Universitas Sumatera Utara
97
HASIL PENGOLAHAN SPSS
Lampiran8 :HasilUjiStatistikDeskriptif
N
Minimum
Maximum
Mean
Std. Deviation
CR
124
51,51
1174,29
289,458
213,919
QR
124
17,45
730,60
187,689
167,287
ROA
124
-9,02
57,07
15,773
15,406
NPM
124
-9,30
35,12
9,168
8,032
DER
124
,10
24,48
1,407
3,112
DAR
124
,09
1,60
,422
,230
EPS
124
-7061,21
24080,78
1735,278
4665,209
PBV
124
,17
39,32
4,369
6,847
TQ
124
-,28
15,26
2,581
3,358
RS
124
-,85
2,48
,333
,571
Valid N (listwise)
124
Lampiran9 :HasilUjiKolmogorov Smirnov (Sebelum Transformasi)
CR
N
Normal
Parameters
Mean
a,b
Std.
QR
ROA
NPM
DER
DAR
EPS
PBV
TQ
RS
124
124
124
124
124
124
124
124
124
124
289,46
187,69
16,162
9,487
,422
,422
1965,43
4,370
2,598
,452
213,92
167,29
14,995
7,651
,231
,231
4572,25
6,848
3,346
,482
Deviation
Most
Absolute
,190
,173
,185
,116
,099
,099
,371
,270
,236
,183
Extreme
Positive
,190
,173
,185
,116
,099
,099
,371
,246
,236
,183
Differences
Negative
-,133
-,154
-,145
-,112
-,078
-,078
-,334
-,270
-,221
-,175
Kolmogorov-Smirnov Z
2,120
1,931
2,058
1,293
3,770
1,100
4,133
3,006
2,633
2,039
Asymp. Sig. (2-tailed)
,000
,001
,000
,071
,000
,178
,000
,000
,000
,000
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
Universitas Sumatera Utara
98
Lampiran10 :HasilUjiKolmogorov Smirnov (Setelah Transformasi)
LnCR
LnQR
124
124
124
124
124
124
124
124
124
117
5,440
4,859
2,349
9,486
-,374
,422
5,074
,757
,302
-1,299
,668
,887
1,013
7,651
1,013
,231
2,416
1,155
1,211
1,211
N
Normal
Parameters
Mean
a,b
Std Deviation
LnROA
NPM
LnDER
DAR
LnEPS
LnPBV
LnTQ
LnRS
Most Extreme
Absolute
,059
,054
,056
,116
,074
,099
,102
,049
,053
,121
Differences
Positive
,059
,054
,047
,116
,074
,099
,102
,049
,039
,051
Negative
-,059
-,053
-,056
-,112
-,044
-,078
-,066
-,034
-,053
-,121
Kolmogorov-Smirnov Z
,654
,596
,622
1,293
,822
1,100
1,138
,546
,591
1,305
Asymp. Sig. (2-tailed)
,786
,870
,834
,071
,510
,178
,150
,926
,876
,066
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
Lampiran11 :HasilUjiAutokerelasi
Model
R
1
R Square
,367a
,135
Adjusted R
Std. Error of the
Square
Estimate
,071
Durbin-Watson
1,16728
1,569
a. Predictors: (Constant), LnPBV, LnQR, DAR, LnEPS, LnROA, NPM, LnCR, LnDER
b. Dependent Variable: LnRS
GambarUjiHeteroskedastisitas
Universitas Sumatera Utara
99
Lampiran12 :HasilUjiMultikolinieritas
Model
Unstandardized
Standardized
Collinearity
Coefficients
Coefficients
Statistics
B
1
Std. Error
(Constant)
-,337
1,395
LnCR
-,810
,361
LnQR
,555
LnROA
Beta
t
Sig.
Tolerance
VIF
-,242
,809
-,444
-2,243
,027
,171
5,845
,231
,402
2,401
,018
,239
4,182
,194
,219
,158
,882
,380
,210
4,766
NPM
-,023
,035
-,121
-,662
,510
,200
5,008
LnDER
-,137
,272
-,115
-,502
,617
,128
7,798
DAR
1,292
,932
,248
1,386
,169
,210
4,765
LnEPS
,055
,087
,106
,634
,527
,240
4,160
LnPBV
-,789
,182
-,733
-4,339
,000
,235
4,252
,742
,158
,734
4,700
,000
,275
3,635
LnTQ
a. Dependent Variable: LnRS
Lampiran 13 : HasilUjiSimultan
Model
1
Sum of Squares
Regression
df
Mean Square
22,902
8
2,863
Residual
147,156
108
1,363
Total
170,058
116
F
Sig.
2,101
,042a
a. Predictors: (Constant), LnPBV, LnQR, DAR, LnEPS, LnROA, NPM, LnCR, LnDER
b. Dependent Variable: LnRS
Lampiran14 :HasilPengujianVariabel (X) terhadapVariabel (Y)
Model
Unstandardized Coefficients
B
1
(Constant)
Std. Error
,249
1,519
LnCR
-,843
,395
LnQR
,343
LnROA
,310
NPM
Standardized
Coefficients
Beta
t
Sig.
,164
,870
-,462
-2,135
,035
,248
,249
1,384
,169
,238
,252
1,299
,197
,021
,036
,111
,575
,566
LnDER
-,261
,296
-,219
-,882
,380
DAR
1,312
1,019
,252
1,288
,200
LnEPS
,019
,095
,036
,195
,845
LnPBV
-,352
,171
-,327
-2,062
,042
Universitas Sumatera Utara
100
Model
Unstandardized Coefficients
B
Std. Error
(Constant)
1
,249
1,519
LnCR
-,843
,395
LnQR
,343
LnROA
,310
NPM
a.
Standardized
Coefficients
Beta
t
Sig.
,164
,870
-,462
-2,135
,035
,248
,249
1,384
,169
,238
,252
1,299
,197
,021
,036
,111
,575
,566
LnDER
-,261
,296
-,219
-,882
,380
DAR
1,312
1,019
,252
1,288
,200
LnEPS
,019
,095
,036
,195
,845
LnPBV
-,352
,171
-,327
-2,062
,042
Dependent Variable: LnRS
Lampiran15 :HasilPengujianVariabel (X)terhadapVariabel (Z)
Model
Unstandardized Coefficients
B
1
Std. Error
(Constant)
1,339
,836
LnCR
-,182
,217
LnQR
-,219
,138
LnROA
,130
,134
NPM
,018
,016
LnDER
-,261
DAR
-,001
LnEPS
LnPBV
Standardized
Coefficients
Beta
t
Sig.
1,601
,112
-,100
-,839
,403
-,160
-1,585
,116
,109
,971
,333
,116
1,151
,252
,165
-,218
-1,576
,118
,577
,000
-,002
,998
-,030
,053
-,059
-,554
,581
,777
,077
,741
10,054
,000
a. Dependent Variable: LnTQ
Lampiran 16 : Hasil R2Variabel (X) terhadapVariabel (Z)
Model
R
1
R Square
,849a
,721
Adjusted R
Std. Error of the
Square
Estimate
,702
Durbin-Watson
,66185
2,127
a. Predictors: (Constant), LnPBV, LnQR, NPM, DAR, LnEPS, LnROA, LnCR, LnDER
b. Dependent Variable: LnTQ
Universitas Sumatera Utara
101
Lampiran17 :HasilUjiVariabel (X) danVariabel (Z)terhadapVariabel (Y)
Model
Standardized
Coefficients
Unstandardized Coefficients
B
1
Beta
-,337
1,395
LnCR
-,810
,361
LnQR
,555
,231
LnROA
t
Sig.
-,242
,809
-,444
-2,243
,027
,402
2,401
,018
,194
,219
,158
,882
,380
-,023
,035
-,121
-,662
,510
LnDER
-,137
,272
-,115
-,502
,617
DAR
1,292
,932
,248
1,386
,169
LnEPS
,055
,087
,106
,634
,527
LnPBV
-,789
,182
-,733
-4,339
,000
,742
,158
,734
4,700
,000
NPM
LnTQ
a.
Std. Error
(Constant)
Dependent Variable: LnRS
Lampiran 18 :Hasil R2 (Variabel X danVariabel Z Terhadap Y)
Model
R
1
R Square
,532a
,283
Adjusted R
Std. Error of the
Square
Estimate
,222
1,06769
Durbin-Watson
1,532
a. Predictors: (Constant), LnTQ, DAR, LnEPS, LnQR, LnROA, LnPBV, LnCR, NPM, LnDER
b. Dependent Variable: LnRS
Universitas Sumatera Utara
102
Lampiran 19 :Analisis Jalur
e2
0,778
CR X1.1
QR X1.2
Rasio
Likuiditas(X1)
-0,042
-0,260
0,037
ROA X2.1
NPMX2.2
DERX3.1
Rasio
Profitabilitas (X2)
-0,218
Rasio Leverage
(X3)
DARX3.2
EPSX4.1
Nilai
Perusahaan
(Z)
0,025
0,682
0,734
Return
Saham
(Y)
0,133
Rasio Pasar
(X4)
-0,627
PBVX4.2
0,298
e1
Universitas Sumatera Utara
103
Universitas Sumatera Utara
104
Universitas Sumatera Utara
Lampiran 1: Jadwal Penelitian
No
Uraian Kegiatan
Penelitian
Maret -April
2015
Mei 2015
Juni 2015
Juli 2015
Mingguke-
Minggu ke-
Minggu ke-
Minggu ke-
I
1
Penyusunan
Proposal
2
Kolokium
3
Pengumpulan
dan pengolahan
data
4
Penyusunan
seminar hasil
5
Seminar hasil
6
Perbaikan tesis
7
Ujian Meja
Hijau
VIII
I
II
III
IV
I
II
III
IV
I
II
III
IV
Universitas Sumatera Utara
90
Lampiran 2 : Daftar Populasi dan Sampel Perusahaan Consumer Goods
No
Kode
Nam Perusahaan
Kriteria
2
√
√
1
3
Sampel
1
ADES
PT Akasha Wira International Tbk
1
√
2
AISA
PT Tiga Pilar Sejahtera Tbk
√
√
√
2
3
ALTO
PT Tri Banyan Tirta Tbk
√
X
√
-
4
CEKA
PT Cahaya Kalbar Tbk
√
√
√
3
5
DLTA
PT Delta Djakarta Tbk
√
√
√
4
6
DAVO
PT DavomasAbadiTbk
√
X
√
-
7
ICBP
PT Indofood CBP Makmur Tbk
√
√
√
5
8
INDF
PT Indofood Sukses Makmur Tbk
√
√
√
6
9
MLBI
PT Multi Bintang Indonesia Tbk
√
√
√
7
10
MYOR
PT Mayora Indah Tbk
√
√
√
8
11
PSDN
PT Prashida Aneka Niaga Tbk
√
√
√
9
12
ROTI
PT Nippon Indosari Corporindo Tbk
√
√
10
13
SKBM
PT Sekar Bumi Tbk
√
√
√
X
14
SKLT
PT Sekar Laut Tbk
√
√
√
11
15
STTP
PT Siantar Top Tbk
√
√
√
12
16
ULTJ
PT Ultra Jaya Milk Industry
√
√
√
13
17
GGRM
PT Gudang Garam Tbk
√
√
√
14
18
HMSP
PT HM Sampoerna Tbk
√
√
√
15
19
RMBA
PT Bentoel Internasional Investama
√
√
√
16
20
WIIM
PT Wismilak Inti Makmur Tbk
√
X
√
-
21
DVLA
PT Dary Varia Laboratoria Tbk
√
√
√
17
22
INAF
PT Indofarma (Persero) Tbk
√
√
√
18
23
KAEF
PT Kimia Farma (Persero) Tbk
√
√
√
19
24
KLBF
PT Kalbe Farma (Persero) Tbk
√
√
√
20
25
MERK
PT Merk Tbk
√
√
√
21
26
PYFA
PT Pyridam FarmaTbk
√
√
√
22
27
SCPI
PT Schering Plough IndonesiaTbk
√
√
√
23
28
SIDO
PT Industri Jamu dan Farmasi Sido
√
X
√
-
29
SQBB
PT Taisho Pharmaceutical Indonesia
√
√
24
30
TSPC
PT Tempo Scan Pacific Tbk
√
√
√
√
31
MBTO
PT Martina BertaTbk
√
√
X
-
32
MRAT
PT Mustika Ratu Tbk
√
√
√
26
33
TCID
PT Mandom Indonesia Tbk
√
√
√
27
34
UNVR
PT Unilever IndonesiaTbk
√
√
√
28
35
KDSI
PT Kedawung Setia Industrial Tbk
36
KICI
PT Kedaung Indah Can Tbk
√
√
√
√
√
√
29
30
-
25
Universitas Sumatera Utara
91
37
LMPI
PT Langgeng Makmur IndustriTbk
√
√
√
31
Sumber diolah dari : www.idx.co.id
Kriteria :
3. Perusahaan Consumer goods yang terdaftar di BEI dari 2009-2013
4. Perusahaan yang mempublikasikan laporan keuangannya secara lengkap di
BEI dari tahun 2009-2013.
5. Perusahaan yang sahamnya aktif diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia
dari tahun 2010-2013.
Universitas Sumatera Utara
92
Lampiran3 : Data RasioLikuiditas (CR dan QR) Tahun 2009-2012
No
Kode
CR
2009
CR
2010
CR
2011
CR
2012
QR
2009
QR
2010
QR
2011
QR
2012
1
ADES
248,37
151,14
170,88
194,16
224,44
141,42
119,20
118,53
2
AISA
117,26
128,50
73,04
126,95
53,95
46,63
36,64
77,43
3
CEKA
489,45
167,23
168,69
102,71
339,42
49,32
62,18
45,65
4
DLTA
470,36
633,08
600,91
526,47
419,30
539,83
513,05
438,02
5
ICBP
51,51
259,80
287,11
276,25
33,75
207,14
232,57
225,61
6
INDF
116,09
203,65
190,95
200,32
70,23
146,40
140,01
140,82
7
MLBI
65,89
94,50
99,42
58,05
52,92
78,49
83,24
42,56
8
MYOR
229,04
258,08
221,87
276,11
169,04
210,16
149,48
198,22
9
PSDN
156,27
138,21
155,00
155,92
72,48
58,97
64,72
60,28
10
ROTI
144,15
229,91
128,35
112,46
134,64
219,55
117,35
100,90
11
SKLT
189,02
192,51
169,74
141,48
91,44
91,44
93,45
73,04
12
STTP
168,85
170,92
103,48
99,74
66,89
85,25
50,19
57,27
13
ULTJ
211,63
200,07
152,09
201,82
111,83
125,16
91,44
145,45
14
GGRM
246,00
270,08
224,48
217,02
34,31
32,23
17,45
23,94
15
HMSP
188,06
161,25
174,93
177,58
46,68
61,01
69,94
45,88
16
RMBA
265,92
249,99
111,96
164,27
37,15
46,65
19,17
28,51
17
DVLA
305,02
371,67
483,04
431,02
245,20
316,04
400,94
361,74
18
INAF
154,21
155,15
153,80
210,25
116,54
112,75
111,69
166,63
19
KAEF
199,84
242,55
274,75
282,50
114,22
160,25
175,54
183,82
20
KLBF
298,70
439,36
365,27
340,54
199,51
304,10
260,70
228,71
21
MERK
503,82
757,31
751,52
387,12
386,59
519,10
562,68
188,86
22
PYFA
209,92
300,89
253,99
241,34
98,84
164,53
132,83
153,21
23
SCPI
93,75
88,87
377,93
271,77
34,83
35,98
208,49
163,24
24
SQBB
545,27
568,86
580,05
485,46
475,43
514,13
521,80
429,67
25
TSPC
346,84
336,85
308,30
309,33
338,22
260,93
236,57
239,64
26
MRAT
717,89
761,33
627,07
601,71
609,96
635,58
506,44
493,56
27
TCID
726,31
1.068,45
1.174,29
772,66
461,37
730,60
687,66
510,52
28
UNVR
104,17
85,13
68,67
66,83
65,38
49,38
40,67
39,47
29
KDSI
119,71
126,64
135,82
159,11
74,66
70,50
70,86
96,23
30
KICI
553,24
733,58
725,99
480,01
244,66
235,89
206,60
167,74
31
LMPI
278,43
176,24
147,72
123,95
124,54
100,66
85,86
60,43
Sumber diolah dari : www.idx.co.id
Universitas Sumatera Utara
93
Lampiran4 :Data RasioProfitabilitas (ROA dan NPM) Tahun 2009-2012
ROA
2010
R0A
2011
9,76
10,34
9,37
21,43
12,14
14,47
8,64
17,49
AISA
3,89
4,86
5,16
6,56
7,09
10,67
8,55
9,23
3
CEKA
12,33
4,74
15,82
5,68
4,14
4,12
7,78
5,19
4
DLTA
23,41
25,48
26,90
28,64
17,08
25,48
26,90
12,41
5
ICBP
2,08
12,75
13,57
12,86
5,31
9,49
10,66
10,58
6
INDF
10,06
11,49
11,85
8,06
5,59
7,69
11,07
9,55
7
MLBI
47,56
52,25
55,74
52,71
21,06
24,74
27,30
28,93
8
MYOR
15,52
14,97
9,49
8,97
7,79
6,70
5,12
7,08
9
PSDN
16,56
9,46
8,81
7,51
5,48
1,39
1,91
3,73
10
ROTI
23,20
23,70
20,41
16,58
16,30
16,30
14,25
12,52
11
SKLT
6,33
3,10
3,74
3,19
4,63
1,54
1,74
1,98
12
STTP
7,26
6,94
6,46
5,97
6,55
5,59
4,15
5,81
13
ULTJ
5,67
10,11
7,20
14,60
3,79
5,70
6,11
12,58
14
GGRM
17,73
18,32
16,92
9,80
10,48
11,00
11,84
8,29
15
HMSP
40,72
42,62
56,31
37,89
13,05
14,80
15,23
14,72
16
RMBA
2,07
7,49
7,66
-2,54
0,41
2,46
3,04
-3,28
17
DVLA
14,56
18,02
17,92
13,86
8,32
11,93
12,44
13,69
18
INAF
1,74
2,78
4,95
5,19
0,19
1,20
3,07
3,67
19
KAEF
6,38
10,78
12,93
9,91
2,19
4,36
4,93
5,51
20
KLBF
22,69
25,18
24,02
18,82
10,22
12,58
14,11
13,02
21
MERK
47,91
36,18
48,47
18,93
19,52
14,93
25,17
11,59
22
PYFA
5,43
5,60
6,00
3,91
2,86
2,98
3,42
3,00
23
SCPI
8,84
-3,21
-9,02
-4,61
3,79
-3,09
-9,30
-4,08
24
SQBB
57,07
38,95
44,53
38,95
31,27
30,35
35,12
34,89
25
TSPC
14,73
17,54
17,41
13,89
8,00
9,52
10,13
9,58
26
MRAT
7,90
8,53
8,69
6,75
6,08
6,61
6,35
6,71
27
TCID
17,71
16,57
16,81
11,92
8,97
8,96
8,48
8,12
28
UNVR
56,76
52,16
53,18
40,38
16,68
17,20
17,74
17,72
29
KDSI
3,00
3,48
5,27
6,46
1,10
1,50
2,00
2,83
30
KICI
-4,67
5,03
0,66
2,38
4,03
4,03
0,41
2,38
31
LMPI
1,46
0,75
1,13
0,29
1,57
0,70
1,08
0,39
No
Kode
1
ADES
2
ROA
2009
ROA
2012
NPM
2009
NPM
2010
NPM
2011
NPM
2012
Sumber diolah dari : www.idx.co.id
Universitas Sumatera Utara
94
Lampiran5 : Data Rasio Leverage (DER dan DAR) Tahun 2009-2012
NO
KODE
DER
2009
DER
2010
DER
2011
DER
2012
DAR
2009
DAR
2010
DAR
2011
DAR
2012
1
ADES
1,61
2,25
1,51
0,86
0,62
0,69
0,60
0,46
2
AISA
2,14
2,34
0,96
0,90
0,68
0,70
0,49
0,47
3
CEKA
0,89
1,75
1,03
1,22
0,47
0,64
0,51
0,55
4
DLTA
0,27
0,20
0,22
0,25
0,21
0,16
0,18
0,20
5
ICBP
6,72
0,45
0,42
0,48
0,72
0,30
0,29
0,32
6
INDF
2,45
1,34
0,70
0,73
0,62
0,47
0,41
0,42
7
MLBI
8,44
1,41
1,30
2,49
0,89
0,59
0,57
0,71
8
MYOR
1,32
1,18
1,72
1,71
0,56
0,54
0,63
0,63
9
PSDN
1,44
1,60
1,04
0,67
0,51
1,60
1,04
0,40
10
ROTI
1,07
0,25
0,39
0,81
0,52
0,20
0,28
0,45
11
SKLT
0,73
0,69
0,74
0,93
0,42
0,41
0,43
0,48
12
STTP
0,36
0,45
0,91
1,16
0,26
0,31
0,48
0,54
13
ULTJ
0,45
0,54
0,55
0,44
0,31
0,35
0,36
0,31
14
GGRM
0,48
0,44
0,59
0,56
0,32
0,31
0,37
0,36
15
HMSP
0,69
1,01
0,90
0,97
0,41
0,50
0,47
0,49
16
RMBA
1,45
1,30
1,82
2,60
0,59
0,57
0,65
0,72
17
DVLA
0,41
0,33
0,28
0,28
0,29
0,25
0,22
0,22
18
INAF
1,44
1,36
0,83
0,83
0,59
0,58
0,45
0,45
19
KAEF
0,57
0,49
0,43
0,45
0,36
0,33
0,30
0,31
20
KLBF
0,39
0,23
0,27
0,28
0,26
0,18
0,21
0,22
21
MERK
0,23
0,20
0,18
0,37
0,18
0,17
0,15
0,27
22
PYFA
0,37
0,30
0,43
0,55
0,27
0,23
0,30
0,35
23
SCPI
9,49
18,28
13,47
24,48
0,90
0,95
0,93
0,96
24
SQBB
0,21
0,19
0,20
0,22
0,17
0,16
0,16
0,18
25
TSPC
0,34
0,36
0,40
0,38
0,25
0,26
0,28
0,28
26
MRAT
0,16
0,14
0,18
0,18
0,13
0,13
0,15
0,15
27
TCID
0,13
0,10
0,11
0,15
0,11
0,09
0,10
0,13
28
UNVR
1,02
1,15
1,85
2,02
0,50
0,53
0,65
0,67
29
KDSI
1,31
1,18
1,10
0,81
0,57
0,54
0,52
0,45
30
KICI
0,39
0,34
0,36
0,43
0,28
0,26
0,26
0,30
31
LMPI
0,36
0,52
0,68
0,99
0,26
0,34
0,41
0,50
Sumber diolah dari : www.idx.co.id
Universitas Sumatera Utara
95
Lampiran6 : Data RasioPasar (EPS dan PBV) Tahun 2009-2012
NO
KODE
EPS
2009
EPS
2010
EPS
2011
EPS
2012
PBV
2009
PBV
2010
PBV
2011
PBV
2012
1
ADES
27,67
53,67
43,85
141,33
5,53
9,57
4,74
9,01
2
AISA
22,60
45,37
74,22
72,18
1,40
2,27
0,45
0,99
3
CEKA
166,26
99,37
323,72
196,00
1,47
1,06
0,70
0,95
4
DLTA
7.900,00
8.716,00
9.060,00
12.997,00
1,68
3,33
3,12
7,13
5
ICBP
46,00
344,00
339,00
374,00
1,60
3,06
2,83
4,25
6
INDF
236,42
336,30
350,00
371,00
3,07
2,55
1,28
1,62
7
MLBI
16.158,42
21.021,17
24.080,78
21.518,98
11,81
12,29
14,26
29,40
8
MYOR
485,48
631,00
614,00
925,00
2,18
4,14
4,51
6,32
9
PSDN
22,53
8,97
16,57
25,56
1,26
0,93
2,16
1,43
10
ROTI
663,74
106,38
114,52
147,33
0,77
5,89
6,16
12,78
11
SKLT
18,53
7,00
8,65
11,53
0,91
0,82
0,79
1,01
12
STTP
31,35
32,54
32,58
56,98
0,81
1,13
1,84
2,81
13
ULTJ
21,17
37,09
44,00
122,00
1,41
2,69
2,22
2,74
14
GGRM
1.796,02
2.154,93
2.544,00
2.086,00
2,27
3,63
4,86
4,41
15
HMSP
1.160,70
1.465,08
1.836,88
2.269,00
4,36
12,08
16,76
25,73
16
RMBA
3,74
30,20
42,26
-44,66
2,49
2,72
2,55
1,87
17
DVLA
129,06
99,00
107,96
133,00
1,54
2,05
1,77
2,60
18
INAF
0,69
4,05
11,93
13,68
0,86
0,80
0,83
1,68
19
KAEF
11,25
24,98
30,93
36,24
0,71
0,79
1,51
3,28
20
KLBF
97,00
137,00
32,00
37,00
3,06
6,14
5,30
1,65
21
MERK
6.549,12
5.303,32
10.319,58
4.812,86
5,06
5,95
6,01
6,89
22
PYFA
7,05
7,85
9,67
9,92
0,81
0,88
1,14
1,15
23
SCPI
2.997,02
-2.234,24
-7.061,21
-4.891,97
7,14
11,25
4,17
5,21
24
SQBB
14.162,64
9.995,99
12.954,18
11.004,77
0,37
0,36
0,32
0,32
25
TSPC
79,99
108,64
126,00
140,00
1,36
2,95
3,77
5,50
26
MRAT
49,10
57,05
65,00
72,00
0,53
0,82
0,60
0,59
27
TCID
619,75
653,74
697,75
748,00
1,85
1,53
1,52
2,17
28
UNVR
398,97
443,90
545,78
634,00
22,77
31,12
35,46
39,32
29
KDSI
25,95
41,71
58,34
90,96
0,26
0,37
0,36
0,72
30
KICI
-37,79
23,62
2,59
16,73
0,17
0,40
0,39
0,58
31
LMPI
5,94
2,77
5,38
2,32
0,54
0,68
0,51
0,56
Sumber diolah dari : www.idx.co.id
Universitas Sumatera Utara
96
Lampiran7 : Data Nilai Perusahaan (TQ) dan Return SahamTahun 20102013
NO
KODE
TQ
2010
TQ
2011
TQ
2012
TQ
2013
RS
2010
RS
2011
RS
2012
RS
2013
1
ADES
3,257
2,203
3,073
2,821
1,531
-0,377
0,901
0,042
2
AISA
1,244
0,800
1,048
1,081
1,167
-0,365
1,182
0,324
3
CEKA
0,798
0,574
0,683
0,358
-0,262
-0,136
0,368
-0,108
4
DLTA
2,193
2,033
5,033
6,573
0,935
-0,071
1,287
0,490
5
ICBP
1,921
1,832
2,427
2,775
1,338
0,112
0,500
0,308
6
INDF
1,074
0,829
0,980
0,939
0,373
-0,056
0,272
0,128
7
MLBI
5,244
6,312
13,953
14,328
0,553
0,306
1,061
0,622
8
MYOR
1,912
1,870
2,018
2,477
1,389
0,326
0,404
0,300
9
PSDN
0,567
1,293
0,612
0,465
-0,191
2,483
-0,339
-0,268
10
ROTI
4,562
4,485
6,032
3,212
0,755
0,255
1,075
-0,852
11
SKLT
0,666
0,608
0,720
0,669
-0,067
0,000
0,286
0,000
12
STTP
0,864
1,280
1,375
1,638
0,540
0,792
0,522
0,476
13
ULTJ
1,795
1,533
1,538
4,540
1,086
-0,107
0,231
2,383
14
GGRM
2,721
3,366
2,880
1,926
0,856
0,551
-0,093
-0,254
15
HMSP
6,223
8,989
10,288
10,321
1,707
0,385
0,536
0,042
16
RMBA
1,631
1,432
1,216
1,231
0,231
-0,013
-0,266
-0,017
17
DVLA
1,137
0,980
1,333
1,708
-0,235
-0,017
0,470
0,302
18
INAF
0,337
0,446
0,795
0,437
-0,036
1,038
1,025
-0,536
19
KAEF
0,406
0,905
1,814
1,195
0,252
1,138
1,176
-0,203
20
KLBF
4,377
3,872
5,473
5,034
1,500
0,046
-0,688
0,179
21
MERK
4,509
4,603
5,850
5,853
0,206
0,373
0,147
0,243
22
PYFA
0,652
0,826
0,731
0,690
0,155
0,386
0,006
-0,169
23
SCPI
1,209
0,765
0,857
0,775
-0,028
-0,340
0,250
-0,072
24
SQBB
-0,211
-0,258
-0,259
-0,282
0,000
0,000
0,000
0,000
25
TSPC
1,837
2,420
3,327
2,437
1,342
0,491
0,461
-0,128
26
MRAT
0,218
0,034
-0,022
0,035
0,646
-0,231
-0,020
-0,051
27
TCID
1,078
1,119
1,481
1,555
-0,111
0,069
0,429
0,082
28
UNVR
14,753
14,082
13,694
15,260
0,493
0,139
0,109
0,247
29
KDSI
0,359
0,355
0,406
0,201
0,516
0,043
1,020
-0,303
30
KICI
0,350
0,366
0,463
0,452
1,434
-0,027
0,500
0,000
31
LMPI
0,503
0,434
0,518
0,489
0,256
-0,241
0,098
-0,044
Sumber diolah dari : www.idx.co.iddanwww.yahoo.finance.com
Universitas Sumatera Utara
97
HASIL PENGOLAHAN SPSS
Lampiran8 :HasilUjiStatistikDeskriptif
N
Minimum
Maximum
Mean
Std. Deviation
CR
124
51,51
1174,29
289,458
213,919
QR
124
17,45
730,60
187,689
167,287
ROA
124
-9,02
57,07
15,773
15,406
NPM
124
-9,30
35,12
9,168
8,032
DER
124
,10
24,48
1,407
3,112
DAR
124
,09
1,60
,422
,230
EPS
124
-7061,21
24080,78
1735,278
4665,209
PBV
124
,17
39,32
4,369
6,847
TQ
124
-,28
15,26
2,581
3,358
RS
124
-,85
2,48
,333
,571
Valid N (listwise)
124
Lampiran9 :HasilUjiKolmogorov Smirnov (Sebelum Transformasi)
CR
N
Normal
Parameters
Mean
a,b
Std.
QR
ROA
NPM
DER
DAR
EPS
PBV
TQ
RS
124
124
124
124
124
124
124
124
124
124
289,46
187,69
16,162
9,487
,422
,422
1965,43
4,370
2,598
,452
213,92
167,29
14,995
7,651
,231
,231
4572,25
6,848
3,346
,482
Deviation
Most
Absolute
,190
,173
,185
,116
,099
,099
,371
,270
,236
,183
Extreme
Positive
,190
,173
,185
,116
,099
,099
,371
,246
,236
,183
Differences
Negative
-,133
-,154
-,145
-,112
-,078
-,078
-,334
-,270
-,221
-,175
Kolmogorov-Smirnov Z
2,120
1,931
2,058
1,293
3,770
1,100
4,133
3,006
2,633
2,039
Asymp. Sig. (2-tailed)
,000
,001
,000
,071
,000
,178
,000
,000
,000
,000
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
Universitas Sumatera Utara
98
Lampiran10 :HasilUjiKolmogorov Smirnov (Setelah Transformasi)
LnCR
LnQR
124
124
124
124
124
124
124
124
124
117
5,440
4,859
2,349
9,486
-,374
,422
5,074
,757
,302
-1,299
,668
,887
1,013
7,651
1,013
,231
2,416
1,155
1,211
1,211
N
Normal
Parameters
Mean
a,b
Std Deviation
LnROA
NPM
LnDER
DAR
LnEPS
LnPBV
LnTQ
LnRS
Most Extreme
Absolute
,059
,054
,056
,116
,074
,099
,102
,049
,053
,121
Differences
Positive
,059
,054
,047
,116
,074
,099
,102
,049
,039
,051
Negative
-,059
-,053
-,056
-,112
-,044
-,078
-,066
-,034
-,053
-,121
Kolmogorov-Smirnov Z
,654
,596
,622
1,293
,822
1,100
1,138
,546
,591
1,305
Asymp. Sig. (2-tailed)
,786
,870
,834
,071
,510
,178
,150
,926
,876
,066
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
Lampiran11 :HasilUjiAutokerelasi
Model
R
1
R Square
,367a
,135
Adjusted R
Std. Error of the
Square
Estimate
,071
Durbin-Watson
1,16728
1,569
a. Predictors: (Constant), LnPBV, LnQR, DAR, LnEPS, LnROA, NPM, LnCR, LnDER
b. Dependent Variable: LnRS
GambarUjiHeteroskedastisitas
Universitas Sumatera Utara
99
Lampiran12 :HasilUjiMultikolinieritas
Model
Unstandardized
Standardized
Collinearity
Coefficients
Coefficients
Statistics
B
1
Std. Error
(Constant)
-,337
1,395
LnCR
-,810
,361
LnQR
,555
LnROA
Beta
t
Sig.
Tolerance
VIF
-,242
,809
-,444
-2,243
,027
,171
5,845
,231
,402
2,401
,018
,239
4,182
,194
,219
,158
,882
,380
,210
4,766
NPM
-,023
,035
-,121
-,662
,510
,200
5,008
LnDER
-,137
,272
-,115
-,502
,617
,128
7,798
DAR
1,292
,932
,248
1,386
,169
,210
4,765
LnEPS
,055
,087
,106
,634
,527
,240
4,160
LnPBV
-,789
,182
-,733
-4,339
,000
,235
4,252
,742
,158
,734
4,700
,000
,275
3,635
LnTQ
a. Dependent Variable: LnRS
Lampiran 13 : HasilUjiSimultan
Model
1
Sum of Squares
Regression
df
Mean Square
22,902
8
2,863
Residual
147,156
108
1,363
Total
170,058
116
F
Sig.
2,101
,042a
a. Predictors: (Constant), LnPBV, LnQR, DAR, LnEPS, LnROA, NPM, LnCR, LnDER
b. Dependent Variable: LnRS
Lampiran14 :HasilPengujianVariabel (X) terhadapVariabel (Y)
Model
Unstandardized Coefficients
B
1
(Constant)
Std. Error
,249
1,519
LnCR
-,843
,395
LnQR
,343
LnROA
,310
NPM
Standardized
Coefficients
Beta
t
Sig.
,164
,870
-,462
-2,135
,035
,248
,249
1,384
,169
,238
,252
1,299
,197
,021
,036
,111
,575
,566
LnDER
-,261
,296
-,219
-,882
,380
DAR
1,312
1,019
,252
1,288
,200
LnEPS
,019
,095
,036
,195
,845
LnPBV
-,352
,171
-,327
-2,062
,042
Universitas Sumatera Utara
100
Model
Unstandardized Coefficients
B
Std. Error
(Constant)
1
,249
1,519
LnCR
-,843
,395
LnQR
,343
LnROA
,310
NPM
a.
Standardized
Coefficients
Beta
t
Sig.
,164
,870
-,462
-2,135
,035
,248
,249
1,384
,169
,238
,252
1,299
,197
,021
,036
,111
,575
,566
LnDER
-,261
,296
-,219
-,882
,380
DAR
1,312
1,019
,252
1,288
,200
LnEPS
,019
,095
,036
,195
,845
LnPBV
-,352
,171
-,327
-2,062
,042
Dependent Variable: LnRS
Lampiran15 :HasilPengujianVariabel (X)terhadapVariabel (Z)
Model
Unstandardized Coefficients
B
1
Std. Error
(Constant)
1,339
,836
LnCR
-,182
,217
LnQR
-,219
,138
LnROA
,130
,134
NPM
,018
,016
LnDER
-,261
DAR
-,001
LnEPS
LnPBV
Standardized
Coefficients
Beta
t
Sig.
1,601
,112
-,100
-,839
,403
-,160
-1,585
,116
,109
,971
,333
,116
1,151
,252
,165
-,218
-1,576
,118
,577
,000
-,002
,998
-,030
,053
-,059
-,554
,581
,777
,077
,741
10,054
,000
a. Dependent Variable: LnTQ
Lampiran 16 : Hasil R2Variabel (X) terhadapVariabel (Z)
Model
R
1
R Square
,849a
,721
Adjusted R
Std. Error of the
Square
Estimate
,702
Durbin-Watson
,66185
2,127
a. Predictors: (Constant), LnPBV, LnQR, NPM, DAR, LnEPS, LnROA, LnCR, LnDER
b. Dependent Variable: LnTQ
Universitas Sumatera Utara
101
Lampiran17 :HasilUjiVariabel (X) danVariabel (Z)terhadapVariabel (Y)
Model
Standardized
Coefficients
Unstandardized Coefficients
B
1
Beta
-,337
1,395
LnCR
-,810
,361
LnQR
,555
,231
LnROA
t
Sig.
-,242
,809
-,444
-2,243
,027
,402
2,401
,018
,194
,219
,158
,882
,380
-,023
,035
-,121
-,662
,510
LnDER
-,137
,272
-,115
-,502
,617
DAR
1,292
,932
,248
1,386
,169
LnEPS
,055
,087
,106
,634
,527
LnPBV
-,789
,182
-,733
-4,339
,000
,742
,158
,734
4,700
,000
NPM
LnTQ
a.
Std. Error
(Constant)
Dependent Variable: LnRS
Lampiran 18 :Hasil R2 (Variabel X danVariabel Z Terhadap Y)
Model
R
1
R Square
,532a
,283
Adjusted R
Std. Error of the
Square
Estimate
,222
1,06769
Durbin-Watson
1,532
a. Predictors: (Constant), LnTQ, DAR, LnEPS, LnQR, LnROA, LnPBV, LnCR, NPM, LnDER
b. Dependent Variable: LnRS
Universitas Sumatera Utara
102
Lampiran 19 :Analisis Jalur
e2
0,778
CR X1.1
QR X1.2
Rasio
Likuiditas(X1)
-0,042
-0,260
0,037
ROA X2.1
NPMX2.2
DERX3.1
Rasio
Profitabilitas (X2)
-0,218
Rasio Leverage
(X3)
DARX3.2
EPSX4.1
Nilai
Perusahaan
(Z)
0,025
0,682
0,734
Return
Saham
(Y)
0,133
Rasio Pasar
(X4)
-0,627
PBVX4.2
0,298
e1
Universitas Sumatera Utara
103
Universitas Sumatera Utara
104
Universitas Sumatera Utara