Kewajiban Jangka Panjang antara amortisasi

Kewajiban Jangka
Panjang

Hutang Jangka Panjang
Kewajiban Yang Penyelesaiannya Memerlukan
Waktu Lebih Dari Satu Periode Siklus
Akuntansi Atau Lebih Dari Satu Tahun

Kewajiban Jangka Panjang

Hutang Obligasi
Hutang / utang jangka panjang secara tertulis
oleh pihak berhutang yang wajib membayar
hutangnya disertai bunga (penerbit obligasi) dan
pihak yang menerima pembayaran atau piutang
yang dimilikinya beserta bunga (pemegang
obligasi)
yang
pada
umumnya
tanpa

menjaminkan suatu aktiva

Penerbitan Obligasi
Obligasi yang timbul dari suatu kontrak dikenal sebagai
Indenture Obligasi dan merupakan janji untuk membayar :
1.Sejumlah

uang yang sudah ditetapkan pada tanggal jatuh

tempo
2.Bunga

Periodik pada tingkat tertentu atas jumlah yang jatuh

tempo (Nilai Nominal)

Jenis Obligasi
a.

Obligasi Berjaminan dan Tanpa Jaminan

b.

Obligasi Berjangka, Obligasi Berseri, dan Obligasi yang dapat ditebus

c.

Obligasi Konvertibel, Obligasi yang di dukung Komoditas dan dengan
diskontoto Besar

d.

Obligasi terdaftar dan Obligasi atas Unjuk (Kupon)

e.

Obligasi Laba dan Obligasi Pendapatan

Berita Obligasi

Nama Perusahaan
Suku Bunga
dalam %
dari nilai
pari

Suku bunga dari
Nominal Obligasi

Penilaian Obligasi
Penerbitan dan Pemasaran Obligasi kepada publik :
a.

Membutuhkan waktu beberapa minggu atau beberapa bulan

b.

Perusahaan penerbit harus :

1.

Mendapatkan para penanggung (underwriter) yang akan membantu
memasarkan dan menjual Obligasi

2.

Persetujuan SEC (Securities Exchange Commission) harus diperoleh,
dan bila diperlukan membutuhkan audit dan penerbitan prospektus

3.

Mencetak Sertifikat Obligasi

Penilaian Hutang Obligasi
Suku Bunga
Pasar

Jika Bunga Nominal 8%

Penjualan

Obligasi

6%

Premi

8%

Nilai Pari

10%

diskontoto

Suku bunga yang ditetapkan dari
penerbit obligasi sebagai presentase
nilai nominal, seperti :
1. Nilai Pari (par Value)
2. Jumlah Pokok (PrincipalAmount )
3. Nilai Jatuh Tempo (Maturity Value)

NILAI SEKARANG DARI ARUS
KAS MASA DEPAN YANG
DIHARAPKAN, TERDIRI DARI :
1.BUNGA
2.NILAI

NOMINAL (POKOK)

Selisih antara nilai nominal dan nilai
sekarang obligasi bisa berupa diskontoto
atau premi.
a.diskontoto : Jika Obligasi dijual lebih rendah dari
nilai nominal
b. Premi : Jika Obligasi dijual lebih tinggi dari
nilai nominal

Obligasi yang diterbitkan di antara
Tanggal Bunga
Obligasi yang diterbitkan selain tanggal pembayaran bunga,

maka pembeli obligasi itu akan membayar penjual bunga
obligasi yang terhutang dari tanggal pembayaran bunga
terakhir sampai tanggal penerbitan

Ilustrasi . . . .
Taft Corporation menerbitkan obligasi selama 10 tahun dengan nilai pari $800.000 pada tanggal 01
Januari 2011 dan membayar bunga di tingkat tahunan sebesar 6% yang dibayarkan setengah
tahunan pada tanggal 01 Januari dan 01 Juli. Karena Taft menerbitkan obligasi antara tanggal
bunga pada bulan Maret, maka dalam penerbitan pada nilai pari ditambah bunga akrual
Kas

$808.000
Hutang Obligasi
Beban Bunga Obligasi
( $800.000 x 6% x 2/12 )

$800.000
$ 8.000

Obligasi yang diterbitkan pada

Nilai Pari pada tanggal Bunga

Harga Obligasi sama dengan nilai nomina

Tidak terjadi bunga akrual
dan diskontoto atau premi
yang diakui

Vans’s Company menerbitkan obligasi berjangka 10 tahun
dengan nilai pari $800.000, tertanggal 1 Januari 2015 dan
membayar suku bunga tahunan sebesar 10% secara setengah
tahunan (semester) setiap tanggal 01 Januari dan 01 Juli
Pada Saat Penerbitan :
Kas

800.000
Hutang Obligasi

800.000

Pembayaran Bunga setengah tahun pertama ( 01 Juli 2015 )
Beban Bunga Obligasi

40.000

Kas

40.000

$800.000 x 10% x ½ = (setengah tahun) pertama
Pencatatan Bunga Akrual akhir tahun ( 31 Desember 2015 )
Beban Bunga Obligasi
Hutang Bunga Obligasi

40.000
40.000

Obligasi yang diterbitkan dengan
diskontoto atau premi pada tanggal
bunga

Vans’s Company menerbitkan obligasi berjangka 10 tahun
dengan nilai pari $800.000, tertanggal 1 Januari 2015 pada
97 ( 97 % dari nilai pari )
Penerbitan Obligasi
Kas ( $800.000 x 0,97 )
diskontoto atas Hutang Obligasi
Hutang Bunga Obligasi

776.000
24.000
800.000

Metode Bunga Efektif
Dalam metode bunga efektif :
1.

Beban bunga obligasi di hitung pertama kali dengan nilai tercatat (nilai
buku) obligasi pada awal periode dengan suku bunga efektif

2.

Amortisasi diskonto atau premi obligasi kemudian ditentukan dengan
membandingkan beban bunga obligasi terhadap bunga yang di
bayarkan
Beban Bunga
Obligasi

Nilai tercatat
Obligasi pada
Awal Periode

x

Suku
Bunga
Efektif

Pembayaran Bunga
Obligasi
Jumlah
Nominal
Obligasi

x

Suku
Bunga
Ditetapkan

Jumlah
Amortisasi

Obligasi diterbitkan pada diskonto
Rain’s Company mengeluarkan obligasi dengan nilai nominal $100.000
pada tanggal 01 Januari 2012 dengan waktu jatuh tempo selama 5
tahun dengan bunga 9 % dibayar tahunan.
Ketika obligasi ini dikeluarkan, tingkat bunga pasar obligasi sebesar 9 %
PV

PV - OA

0

$ 100.000Nilai Nominal
$ 9000

1

i=
$ 9000
9%

$ 9000

3

2

n=5

$ 9000

4

$ 9000

5

Suku Bunga

Nilai Sekarang dari Nilai Nominal
$ 100.000 x 0.64993

$ 64.993

Nilai Sekarang dari Pembayaran Suku Bunga
$ 9.000 x 3.88965
Nilai Sekarang Obligasi

$ 35.007
$100.000

Wesel Bayar Jangka Panjang
Wesel dinilai pada sekarang dari arus kas bunga dan
pokok masa depan, di mana setiap premi dan diskontoto
di amortisasi dengan cara yang sama selama umur wesel
tersebut
Wesel diterbitkan
pada Nilai
Nominal

Wesel tidak
diterbitkan pada
nilai Nominal

Wesel Bayar
dalam Situasi
Khusus

Jenis Wesel Bayar Jangka Panjang

Wesel Bayar
Hipotik

Wesel diterbitkan pada Nilai Nominal
Coldwell, Inc. Menerbitkan Wesel Bayar sebesar $100.000 dalam jangka waktu 4 tahun
dengan nilai nominal kepada Bank Fries Rind pada tanggal 01 Januari 2012 dan
menerima sebesar $ 100.000 secara tunai.
Pengakuan bunga terjadi setiap tahun pada 31 Desember.

Penerbitan Wesel :
Kas
Wesel Bayar

Pengakuan Bunga ( 31 Desember )
Beban Bunga
$10.000
Kas
$10.000
( $100.000 x 10 %)
$100.000
$100.000

Wesel diterbitkan tidak pada Nilai Nominal
Wesel dengan Bunga Nol
Thom Corporation menerbitkan wesel bayar dengan jangka 4 tahun sebesar $75.000 dengan
tingkat suku bunga nol kepada Brown Company pada tanggal 01 Januari 2012, dan menerima
secara tunai sebesar $47.663. Tingkat suku bunga implisit sebesar 12%.
Tanggal

0%
Kas yang
dibayarkan

12%
Beban
Bunga

Jumlah
diskonto

01 – Jan –
12

Nilai Buku
$47.663

31 – Des –
12

0

$

5.720

$

5.720

$53.383

31 – Des –
13

0

$

6.406

$

6.406

$59.788

Wesel
pada
12%
0 0% di diskontotokan
$ 7.175
$ 7.175

$66.963

31 – Des –
14

Wesel diterbitkan tidak pada Nilai Nominal
Wesel dengan Bunga Nol
Pada Saat Penerbitan :
Kas

$ 47.663
Wesel Bayar

$47.663

Pencatatan Bunga Akrual akhir tahun ( 31 Desember)
Beban Bunga

$5.720

Wesel Bayar

$5.720
( $47.663 x 12%)

Wesel diterbitkan tidak pada Nilai Nominal
Wesel Berbunga
Run’s Corporation menerbitkan wesel bayar dengan jangka 4 tahun sebesar $40.000 dengan
tingkat suku bunga 5% kepada Sugar Company pada tanggal 01 Januari 2011, dan menerima
sebuah komputer dengan nilai jual $31.495. Tingkat suku bunga pasar sebesar 12%. Pengakuan
bunga terjadi setiap tahun pada 31 Desember.
Tanggal

5%
Kas yang
dibayarkan

12%
Beban
Bunga

Jumlah
diskonto

01 – Jan –
11

Nilai Buku
$31.495

31 – Des –
11

$ 2.000

$

3.779

$

1.779

$33.274

31 – Des –
12

$ 2.000

$

3.993

$

1.993

$35.267

31 – Des –

$ 2.000

$

4.232

$

2.232

$37.499

Wesel diterbitkan tidak pada Nilai Nominal
Wesel Berbunga

Pada Saat Penerbitan :
Kas
$ 31.495
Wesel Bayar

$31.495
Pembayaran Bunga tahunan dan amortisasi diskontoto
tahun pertama :
Beban Bunga
Kas
Wesel Bayar

$ 3.779
$ 2.000
$ 1.779

Wesel Bayar Dalam Situasi Khusus
Apabila instrumen ditukarkan dengan properti, barang atau jasa dalam
suatu transaksi pertukaran istimewa, maka suku bunga ditetapkan dan
di anggap layak jika :
a.Tidak

ada suku bunga yang ditetapkan

b.Suku

bunga yang ditetapkan tidak layak

c.Jumlah

Nominal yang ditetapkan dari instrumen hutang itu secara
material berbeda dengan harga jual tunai berjalan atas barang yang
sama atau serupa atau dari nilai pasar berjalan instrumen hutang
tersebut

Wesel Bayar Dalam Situasi Khusus
Untuk memperkirakan nilai sekarang sebuah wesel dalam kondisi
perusahaan tidak dapat menentukan nilai wajar properti, barang atau
jasa maka perusahaan harus memperkirakan nilai sekarang dengan
melakukan penaksiran suku bunga dengan hasil Suku Bunga
Terkait

Penyajian Hutang Jangka Panjang
Jika hutang akan didanai kembali, dikonversi menjadi saham
atau ditarik dari dana pelunasan obligasi, maka hal itu harus
selalu dilaporkan sebagai pos tidak lancar dan dilengkapi
dengan catatan penjelasan mengenai metode yang digunakan
dalam likuidasinya
Tujuan :
Membantu pemakai laporan keuangan dalam mengevaluasi
jumlah dan waktu dari arus kas masa depan

Analisis Hutang Jangka Panjang
Hutang terhadap total aktiva dan berapa kali bunga dihasilkan
adalah dua rasio yang memberikan informasi tentang
kemampuan membayar hutang dan solvensi jangka panjang
Rasio Hutang terhadap Total Aktiva

Total Hutang
Total Aktiva

Mengukur persentase total aktiva yang disediakan oleh kreditor
Laba sebelum Pajak Penghasilan + Beban Bunga
Beban Bunga

Rasio Berapa Kali Bunga Di hasilkan

Menunjukkan perusahaan untuk membayar bunga ketika jatuh tempo

Analisis Hutang Jangka Panjang
Laporan Tahunan Vans’s Company pada tahun 2012
mengungkapkan total kewajiban sebesar $5.845 juta, total
aktiva $10.294 juta, beban bunga $44 juta, pajak
penghasilan $509 juta dan laba bersih sebesar $984 juta

$5.845
x100% 56,8%
$10.294

Hutang terhadap total aktiva

=

Berapa kali bunga dihasilkan

$984  $44  509
35kali
=
$44