Analisis Pengaruh Rasio-Rasio Keuangan Terhadap Kinerja Perbankan di Bursa Efek Indonesia Dengan Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga Sebagai Variabel Moderating
ANALISIS PENGARUH RASIO-RASIO KEUANGAN TERHADAP
KINERJA PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA
DENGAN PERTUMBUHAN DANA PIHAK KETIGA
SEBAGAI VARIABEL MODERATING
TESIS
Oleh :
DAME FITRIA MUNTHE
147017196/Akt
MAGISTER AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2016
Universitas Sumatera Utara
ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP KINERJA
KEUANGAN PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)
DENGAN PERTUMBUHAN DANA PIHAK KETIGA
SEBAGAI VARIABEL MODERATING
TESIS
Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat untuk Memperoleh Gelar Magister Sains
dalam Program Studi Ilmu Akuntansi pada Magister Akuntansi Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Sumatera Utara
Oleh :
DAME FITRIA MUNTHE
147017196/Akt
MAGISTER AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2016
Universitas Sumatera Utara
PERNYATAAN
ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP KINERJA
KEUANGAN PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA (BEA)
DENGAN PERTUMBUHAN DANA PIHAK KETIGA SEBAGAI
VARIABEL MODERATING
Dengan ini penulis menyatakan bahwa tesis ini disusun sebagai syarat
untuk memperoleh gelar Magister pada Program Studi Ilmu Akuntansi Fakultas
Ekonomi dan Bisnis adalah benar merupakan hasil karya penulis sendiri.
Adapun pengutipan-pengutipan yang penulis lakukan pada bagian-bagian
tertentu dari hasil karya orang lain dalam penulisan tesis ini telah penulis
cantumkan sumbernya secara jelas sesuai kaidah, norma dan etika penulisan karya
ilmiah.
Demikianlah pernyataan ini penulis perbuat dengan sesungguhnya dan
sebenar-benarnya.
Medan, Januari 2017
Penulis
Dame Fitria Munthe
Universitas Sumatera Utara
Judul Tesis:
: ANALISIS
PENGARUH
RASIO
KEUANGAN
TERHADAP
KINERJA
KEUANGAN PERBANKAN DI BURSA
EFEK
INDONESIA
(BEI)
DENGAN
PERTUMBUHAN DANA PIHAK KETIGA
SEBAGAI VARIABEL MODERATING
Nama Mahasiswa
: Dame Fitria Munthe
Nomor Induk Mahasiswa : 147017196
Program Studi
: Ilmu Akuntansi
Menyetujui,
Komisi Pembimbing
(Prof. Dr. Fachruddin, MSM, Ak, CPA)
Ketua
Drs. Idhar Yahya, MBA, Ak, CA
Anggota
Ketua Program Studi,
Dekan,
(Prof. Dr. Ade Fatma Lubis, MBA, CPA, CA)
(Prof. Dr. Ramli, SE, MS)
Universitas Sumatera Utara
Tanggal Lulus :
Telah diuji pada
Tanggal : 9 Januari 2017
PANITIA PENGUJI TESIS :
Ketua
: Prof. Dr. Fachruddin, MSM, Ak, CPA
Anggota
: 1. Drs. Idhar Yahya, MBA, Ak, CA
2. Prof. Dr. Ade Fatma Lubis, MAFIS, MBA, CPA, CA
3. Drs. Zainul Bahri Torong, M.Si, Ak, CA
4. Dra. Tapi Anda Sari, Lubis, M.Si, Ak, CA
Universitas Sumatera Utara
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Capital Adequacy Ratio,
Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional, Net Interest Margin, Non
Performing Loan, Loan To Financial Ratio dan Giro Wajib Minimum terhadap
Kinerja Keuangan Perbankan yang diproksikan dengan Return on Asset dan
menguji pengaruh pertumbuhan Dana Pihak Ketiga sebagai variabel moderating
dalam memoderasi hubungan antara Capital Adequacy Ratio, Beban Operasional
terhadap Pendapatan Operasional, Net Interest Margin, Non Performing Loan,
Loan To Financial Ratio dan Giro Wajib Minimum terhadap Return on Asset.
Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah Kausal Komparatif
(Causal Comparative Research). Populasi dalam penelitian ini adalah perbankan
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2011 sampai 2015.
Sebanyak 20 bank yang terpilih menjadi sampel melalui proses pengambilan
sampel dengan metode sistematik random sampling. Analisis regresi linier
berganda diaplikasikan pada data panel yang berisi rasio kinerja keuangan
perbankan pada periode 2011-2015. Uji residual diaplikasikan untuk menguji
pengaruh moderasi dari variabel moderating. Hasil penelitian menunjukkan
bahwa berdasarkan hasil Uji F, secara simultan variabel Capital Adequacy
Ratio, Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional, Net Interest
Margin, Non Performing Loan, Loan To Financial Ratio dan Giro Wajib
Minimum berpengaruh terhadap Return on Asset. Hasil Uji t menunjukkan
bahwa secara parsial variabel Capital Adequacy Ratio dan Beban Operasional
terhadap Pendapatan Operasional, Non Performing Loan, Loan To Financial
Ratio, Giro Wajib Minimum berpengaruh negatif terhadap Return on Asset. Net
Interest Margin berpengaruh positif terhadap Return on Asset. Hasil uji
residual menunjukkan bahwa Dana Pihak Ketiga mampu memoderasi hubungan
antara Capital Adequacy Ratio, Beban Operasional terhadap Pendapatan
Operasional, Net Interest Margin , Non Performing Loan , Loan To Financial
Ratio dan Giro Wajib Minimum dengan Return on Asset.
Kata Kunci : Capital Adequacy Ratio,
Beban
Operasional
terhadap
Pendapatan Operasional, Net Interest Margin, Non Performing
Loan, Loan To Financial Ratio, Giro Wajib Minimum, Dana Pihak
Ketiga, Return on Asset, Kinerja Keuangan Perbankan.
i
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT
The purpose of this study to examine the influence of Capital Adequacy Ratio ,
Operating Expenses to Operating Income , Net Interest Margin , Non Performing
Loan , Loan To Financial Ratios and Statutory Reserves Requirements the
financial performance of banking proxied by Return on Assets and test the
moderating influence of Third Party’s Fund in relation Capital Adequacy Ratio ,
Operating Expenses to Operating Income , Net Interest Margin , Non Performing
Loan , Loan To Financial Ratios and Statutory Reserves Requirements to Return
on Assets . This type of research used in this study was Causal Comparative
(Comparative Causal Research). The population in this study is a registered bank
in Indonesia Stock Exchange in 2011 through 2015. A total of 20 banks selected
as a sample through the sampling process with systematic random sampling
method. Multiple linear regression analysis was applied to the data panel shows
the ratio of financial performance of banks in the period 2011-2015. Residual test
was applied to test the moderating influence of moderating variables. The results
showed that based on the results of Test F, simultaneously variable Capital
Adequacy Ratio , Operating Expenses to Operating Income , Net Interest Margin ,
Non Performing Loan , Loan To Financial Ratios and Statutory Reserves
Requirements
effect on ROA. T test results showed that in partial Capital
Adequacy Ratio and Operating Expenses to Operating Income, Non Performing
Loan , Loan To Financial Ratio , Statutory Reserves Requirements negative in
predicting ROA. Net Interest Margin has positive in predicting ROA. Residual
test results showed that the Third Party’s Fund is able to moderate the
relationship Capital Adequacy Ratio , Operating Expenses to Operating Income ,
Net Interest Margin , Non Performing Loan , Loan To Financial Ratios and
Statutory Reserves Requirements to ROA.
Keywords: Capital Adequacy Ratio , Operating Expenses to Operating Income ,
Net Interest Margin , Non Performing Loan , Loan To Financial
Ratio , Statutory Reserves Requirements , Third Party’s Fund ,
Return on Assets , Financial performance of banking.
ii
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR RIWAYAT HIDUP
1. Nama
:Dame Fitria Munthe
2. Tempat /Tgl Lahir
:Medan/ 10 Agustus 1980
3. Jenis Kelamin
:Perempuan
4. Agama
:Kristen
5. Alamat
:Jl. Kemuning VI No.155
Medan-Helvetia
6. Telp
:08116024624
7. Orang Tua
a. Ayah
:Alm. Drs. T. Munthe
b. Ibu
:Ratna Kartini Manurung
8. Pendidikan
a. SD
:SD Negeri 060830 Medan
b. SMP
:SMP Swasta Markus Medan
c. SMK
:SMK Negeri 10 Medan
d. S1
:Universitas Negeri Medan
9. Pekerjaan
:Dosen
iii
Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa atas
berkat dan kasih sayang yang dilimpahkan-Nya kepada penulis hingga dapat
menyelesaikan penulisan tesis ini.
Penulis menyadari sepenuhnya bahwa baik dalam pengungkapan,
penyajian dan pemilihan kata-kata maupun pembahasan materi tesis ini adalah
berkat bantuan, bimbingan serta dorongan dari berbagai pihak, untuk itu dengan
segala kerendahan hati penulis mengucapkan terimakasih kepada :
1.
Bapak Prof. Dr. Runtung Sitepu SH, M.Hum selaku Rektor Universitas
Sumatera Utara atas kesempatan yang diberikan untuk mengikuti dan
menyelesaikan pendidikan magister di Universitas Sumatera Utara.
2.
Bapak Prof. Dr. Ramli, SE, MS selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sumatera Utara atas kesempatan yang diberikan untuk
mengikuti dan menyelesaikan pendidikan magister pada Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
3.
Ibu Prof. Dr. Ade Fatma Lubis, MAFIS, MBA, CPA, CA selaku ketua
program studi Magister Ilmu Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sumatera yang telah banyak memberikan bimbingan dan arahan
bagi penulis.
4.
Ibu Dra. Tapi Anda Sari, Lubis, M.Si, Ak selaku sekretaris program studi
Magister Ilmu Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sumatera yang telah banyak memberikan bimbingan dan arahan bagi
penulis.
5.
Bapak Prof. Dr. Fachruddin, MSM, Ak, CPA selaku Dosen Pembimbing I
yang telah banyak memberikan bimbingan dan arahan bagi penulis dari awal
penulisan tesis hingga selesainya penulisan tesis ini.
6.
Bapak Drs. Idhar Yahya, MBA, Ak, CA selaku Dosen Pembimbing II yang
telah banyak memberikan bimbingan dan arahan bagi penulis dari awal
penulisan tesis hingga selesainya penulisan tesis ini.
iv
Universitas Sumatera Utara
7.
Bapak Drs. Zainul Bahri Torong, M.Si, Ak selaku dosen pembanding yang
telah banyak memberikan saran –saran kepada penulis dalam penyelesaian
tesis ini.
8.
Ibu Dra. Tapi Anda Sari, Lubis, M.Si, Ak selaku dosen pembanding yang
telah banyak memberikan saran –saran kepada penulis dalam penyelesaian
tesis ini.
9.
Seluruh Staf pengajar Program Magister Ilmu Akuntansi atas segala ilmu
dan pengetahuan yang telah diberikan dan seluruh staf administrasi Program
Magister Ilmu Akuntansi.
10.
Ibu, Suami dan anak tercinta, yang selalu mendoakan dan memberikan
dorongan moril maupun materil serta bantuan yang tidak ternilai dalam
bentuk apapun juga, sehingga penulis dapat menyelesaikan kuliah dan tesis
ini.
11.
Kakak dan adik-adikku tersayang, yang telah memberi dukungan dan
motivasi yang tidak pernah berhenti.
12.
Teman-teman di Program Magister Ilmu Akuntansi 2014 (semester genap)
yang penuh dengan rasa kekeluargaan dan persahabatan dalam memberi
sumbangan pikiran selama perkuliahan.
Akhir kata, semoga Tuhan Yang Maha Kuasa selalu melimpahkan berkat
dan kasih sayang-Nya dan semua yang penulis lakukan berguna bagi penulis
khususnya dan pembaca umumnya. Amin
Medan, Januari 2017
Penulis
Dame Fitria Munthe
v
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR ISI
Halam
an
ABSTRAK ....................................................................................................... i
ABSTRACT ....................................................................................................... ii
DAFTAR RIWAYAT HIDUP ......................................................................... iii
KATA PENGANTAR ..................................................................................... iv
DAFTAR ISI .................................................................................................... vi
DAFTAR TABEL ............................................................................................ viii
DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... ix
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... x
BAB I PENDAHULUAN............................................................................... 1
1.1
Latar Belakang Penelitian......................................................... 1
1.2
Rumusan Masalah .................................................................... 8
1.3
Tujuan Penelitian ...................................................................... 9
1.4
Manfaat Penelitian .................................................................... 10
1.5
Originalitas Penelitian .............................................................. 10
BAB II TINJAUAN PUSTAKA .................................................................... 13
2.1 Landasan Teori ............................................................................ 13
2.1.1 Kinerja Perbankan.............................................................. 13
2.1.2 Laporan Keuangan Perbankan ........................................... 15
2.1.3 Capital Adequacy Ratio ..................................................... 16
2.1.3.1 Aset Tertimbang Menurut Resiko ......................... 18
2.1.4 Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional ..... 18
2.1.5 Net Interest Margin .................................................. 19
2.1.6 Non Performing Loan ...................................................... 20
2.1.7 Loan To Financial Ratio................................................... 21
2.1.8 Giro Wajib Minimum ........................................................ 22
2.1.9 Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga ....................................... 24
2.2 Review Peneliti Terdahulu .......................................................... 26
BAB III KERANGKA KONSEP DAN HIPOTESIS .................................. 34
3.1 Kerangka Konsep ....................................................................... 34
3.2 Hipotesis ..................................................................................... 38
BAB IV METODE PENELITIAN ............................................................... 40
4.1 Jenis Penelitian ............................................................................ 40
4.2 Lokasi Penelitian ......................................................................... 40
4.3 Populasi dan Sampel ................................................................... 41
4.4 Jenis dan Sumber Data ................................................................ 42
4.5 Metode Pengumpulan Data .......................................................... 42
4.6 Definisi Operasinal Variabel ........................................................ 42
4.7 Metode Analisis Data ................................................................... 46
4.7.1 Uji Statistik Deskriptif ..................................................... 46
4.7.2 Uji Asumsi Klasik ............................................................. 46
vi
Universitas Sumatera Utara
4.7.2.1 Uji Normalitas ....................................................... 47
4.7.2.2 Uji Heteroskedastisitas .......................................... 47
4.7.2.3 Uji Multikolinearitas ............................................. 48
4.7.2.4 Uji Autokorelasi .................................................... 49
4.7.3 Pengujian Hipotesis Pertama ............................................ 49
4.7.3.1 Uji Regresi Berganda ............................................ 49
4.7.3.2 Uji Koefisien Determinasi ..................................... 51
4.7.3.3 Uji Statistik Simultan (Uji Statistik F) .................. 52
4.7.3.4 Uji Statistik Parsial (Uji Statistik t) ....................... 53
4.7.4 Pengujian Hipotesis Kedua ............................................... 53
BAB V HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ............................... 56
5.1 Uji Statistik Deskripsi ................................................................ 56
5.2 Uji Asumsi Klasik ...................................................................... 61
5.2.1 Uji Normalitas.................................................................. 62
5.2.2 Uji Hteteroskedastisitas ................................................... 64
5.2.3 Uji Multikolinearitas ........................................................ 67
5.2.4 Uji Autokorelasi ............................................................... 69
5.3 Pengujian Hipotesis Pertama...................................................... 70
5.3.1 Uji Regresi Berganda ....................................................... 70
5.3.2 Uji Koefisien Determinasi ................................................ 73
5.3.3 Uji Statistik Simultan (Uji Statistik F) ............................. 74
5.3.4 Uji Statistik Parsial (Uji Statistik t) ................................. 75
5.4 Pengujian Hipotesis Kedua ........................................................ 77
5.5 Pembahasan ................................................................................ 81
BAB VI KESIMPULAN DAN SARAN........................................................ 88
6.1 Kesimpulan.................................................................................. 88
6.2 Keterbatasan Penelitian ............................................................... 89
6.3 Saran............................................................................................ 90
DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 91
LAMPIRAN .................................................................................................... 94
vii
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 1.1
Tabel 1.2
Tabel 2.1
Tabel 4.1
Tabel 4.2
Tabel 5.1
Tabel 5.2
Tabel 5.3
Tabel 5.4
Tabel 5.5
Kinerja Bank Umum ...................................................................... 4
Originalitas Peneltian ..................................................................... 12
Review Peneliti Terdahulu ............................................................. 30
Daftar Sampel Perusahaan ............................................................. 41
Definisi dan Pengukuran Variabel ................................................. 45
Hasil Uji Statistik Deskriptif .......................................................... 56
Hasil Uji Statistik Normalitas O-S-K-S ......................................... 64
Hasil Uji Statistik Heterokedastisitas Spearmen’s Rho ................. 66
Hasil Uji Statistik Multikolinearitas Model Regresi ...................... 67
Hasil Uji Regresi Multikolinearitas Matriks Coefficient
Correlations ................................................................................... 69
Tabel 5.6 Hasil Uji Statistik Autokorelasi Runs Test .................................... 70
Tabel 5.7 Hasil Statistik Uji Regresi Berganda ............................................. 71
Tabel 5.8 Hasil Uji Statistik Koefisien Determinasi ...................................... 74
Tabel 5.9 Hasil Uji Statistik Simultan............................................................ 75
Tabel 5.10 Hasil Uji Statistik Parsial ............................................................... 76
Tabel 5.11 Hasil Uji Statistik Regresi CAR, BOPO, NIM, NPL, LFR, Dan
GWM Terhadap DPK .................................................................... 79
Tabel 5.12 Hasil Uji Statistik Residual ROA Terhadap Nilai Absolute
Residual .......................................................................................... 80
viii
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 3.1 Kerangka Konseptual ............................................................... 34
Gambar 5.1 Normal P-Plot Nilai Residual Regresi ..................................... 62
Gambar 5.1 Grafik Histogram Nilai Residual Regresi ................................ 63
Gambar 5.1 Scatterplot Nilai Residual Regresi ........................................... 65
ix
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran 1
Lampiran 2
Lampiran 3
Lampiran 4
Lampiran 5
Lampiran 6
Lampiran 7
Lampiran 8
Lampiran 9
Lampiran 10
Lampiran 11
Lampiran 12
Lampiran 13
Lampiran 14
Lampiran 15
Lampiran 16
Lampiran 17
Lampiran 18
Lampiran 19
Lampiran 20
Lampiran 21
Daftar Populasi dan sampel yang terpilih .................................
Data Variabel Return On Assets ...............................................
Data Variabel Capital Adequacy Ratio ....................................
Data Variabel Beban Opersional terhadap Pendapatan
Opersional.................................................................................
Data Variabel Net Interest Margin ...........................................
Data Variabel Non Performing Loan .......................................
Data Variabel Loan to Funding ratio ........................................
Data Variabel Giro Wajib Minimum ........................................
Data Variabel Dana Pihak Ketiga .............................................
Jadwal Penelitian ......................................................................
Hasil Uji Statistik Deskriptif ....................................................
Hasil Uji Statistik Normalitas ...................................................
Hasil Uji Statistik Heteroskedastisitas......................................
Hasil Uji Statistik Multikolinearitas .........................................
Hasil Uji Statistik Autokorelasi ................................................
Hasil Uji Statistik Regresi Berganda ........................................
Hasil Uji Statistik Koefisien Determinasi ................................
Hasil Uji Statistik Simultan ......................................................
Hasil Uji Statistik Parsial..........................................................
Hasil Uji Statistik Regresi Capital Adequacy Ratio (CAR),
Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional
(BOPO), Net Interest Margin (NIM), Non Performing
Loan (NPL), Loan To Financial Ratio (LFR), Giro Wajib
Minimum (GWM) Terhadap Dana Pihak Ketiga(DPK) ..........
115
Hasil Uji Statistik Residual Return On Assets (ROA)
Terhadap Nilai Absolute Residual............................................
116
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
107
109
110
111
112
113
114
x
Universitas Sumatera Utara
KINERJA PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA
DENGAN PERTUMBUHAN DANA PIHAK KETIGA
SEBAGAI VARIABEL MODERATING
TESIS
Oleh :
DAME FITRIA MUNTHE
147017196/Akt
MAGISTER AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2016
Universitas Sumatera Utara
ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP KINERJA
KEUANGAN PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)
DENGAN PERTUMBUHAN DANA PIHAK KETIGA
SEBAGAI VARIABEL MODERATING
TESIS
Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat untuk Memperoleh Gelar Magister Sains
dalam Program Studi Ilmu Akuntansi pada Magister Akuntansi Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Sumatera Utara
Oleh :
DAME FITRIA MUNTHE
147017196/Akt
MAGISTER AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2016
Universitas Sumatera Utara
PERNYATAAN
ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP KINERJA
KEUANGAN PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA (BEA)
DENGAN PERTUMBUHAN DANA PIHAK KETIGA SEBAGAI
VARIABEL MODERATING
Dengan ini penulis menyatakan bahwa tesis ini disusun sebagai syarat
untuk memperoleh gelar Magister pada Program Studi Ilmu Akuntansi Fakultas
Ekonomi dan Bisnis adalah benar merupakan hasil karya penulis sendiri.
Adapun pengutipan-pengutipan yang penulis lakukan pada bagian-bagian
tertentu dari hasil karya orang lain dalam penulisan tesis ini telah penulis
cantumkan sumbernya secara jelas sesuai kaidah, norma dan etika penulisan karya
ilmiah.
Demikianlah pernyataan ini penulis perbuat dengan sesungguhnya dan
sebenar-benarnya.
Medan, Januari 2017
Penulis
Dame Fitria Munthe
Universitas Sumatera Utara
Judul Tesis:
: ANALISIS
PENGARUH
RASIO
KEUANGAN
TERHADAP
KINERJA
KEUANGAN PERBANKAN DI BURSA
EFEK
INDONESIA
(BEI)
DENGAN
PERTUMBUHAN DANA PIHAK KETIGA
SEBAGAI VARIABEL MODERATING
Nama Mahasiswa
: Dame Fitria Munthe
Nomor Induk Mahasiswa : 147017196
Program Studi
: Ilmu Akuntansi
Menyetujui,
Komisi Pembimbing
(Prof. Dr. Fachruddin, MSM, Ak, CPA)
Ketua
Drs. Idhar Yahya, MBA, Ak, CA
Anggota
Ketua Program Studi,
Dekan,
(Prof. Dr. Ade Fatma Lubis, MBA, CPA, CA)
(Prof. Dr. Ramli, SE, MS)
Universitas Sumatera Utara
Tanggal Lulus :
Telah diuji pada
Tanggal : 9 Januari 2017
PANITIA PENGUJI TESIS :
Ketua
: Prof. Dr. Fachruddin, MSM, Ak, CPA
Anggota
: 1. Drs. Idhar Yahya, MBA, Ak, CA
2. Prof. Dr. Ade Fatma Lubis, MAFIS, MBA, CPA, CA
3. Drs. Zainul Bahri Torong, M.Si, Ak, CA
4. Dra. Tapi Anda Sari, Lubis, M.Si, Ak, CA
Universitas Sumatera Utara
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Capital Adequacy Ratio,
Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional, Net Interest Margin, Non
Performing Loan, Loan To Financial Ratio dan Giro Wajib Minimum terhadap
Kinerja Keuangan Perbankan yang diproksikan dengan Return on Asset dan
menguji pengaruh pertumbuhan Dana Pihak Ketiga sebagai variabel moderating
dalam memoderasi hubungan antara Capital Adequacy Ratio, Beban Operasional
terhadap Pendapatan Operasional, Net Interest Margin, Non Performing Loan,
Loan To Financial Ratio dan Giro Wajib Minimum terhadap Return on Asset.
Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah Kausal Komparatif
(Causal Comparative Research). Populasi dalam penelitian ini adalah perbankan
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2011 sampai 2015.
Sebanyak 20 bank yang terpilih menjadi sampel melalui proses pengambilan
sampel dengan metode sistematik random sampling. Analisis regresi linier
berganda diaplikasikan pada data panel yang berisi rasio kinerja keuangan
perbankan pada periode 2011-2015. Uji residual diaplikasikan untuk menguji
pengaruh moderasi dari variabel moderating. Hasil penelitian menunjukkan
bahwa berdasarkan hasil Uji F, secara simultan variabel Capital Adequacy
Ratio, Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional, Net Interest
Margin, Non Performing Loan, Loan To Financial Ratio dan Giro Wajib
Minimum berpengaruh terhadap Return on Asset. Hasil Uji t menunjukkan
bahwa secara parsial variabel Capital Adequacy Ratio dan Beban Operasional
terhadap Pendapatan Operasional, Non Performing Loan, Loan To Financial
Ratio, Giro Wajib Minimum berpengaruh negatif terhadap Return on Asset. Net
Interest Margin berpengaruh positif terhadap Return on Asset. Hasil uji
residual menunjukkan bahwa Dana Pihak Ketiga mampu memoderasi hubungan
antara Capital Adequacy Ratio, Beban Operasional terhadap Pendapatan
Operasional, Net Interest Margin , Non Performing Loan , Loan To Financial
Ratio dan Giro Wajib Minimum dengan Return on Asset.
Kata Kunci : Capital Adequacy Ratio,
Beban
Operasional
terhadap
Pendapatan Operasional, Net Interest Margin, Non Performing
Loan, Loan To Financial Ratio, Giro Wajib Minimum, Dana Pihak
Ketiga, Return on Asset, Kinerja Keuangan Perbankan.
i
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT
The purpose of this study to examine the influence of Capital Adequacy Ratio ,
Operating Expenses to Operating Income , Net Interest Margin , Non Performing
Loan , Loan To Financial Ratios and Statutory Reserves Requirements the
financial performance of banking proxied by Return on Assets and test the
moderating influence of Third Party’s Fund in relation Capital Adequacy Ratio ,
Operating Expenses to Operating Income , Net Interest Margin , Non Performing
Loan , Loan To Financial Ratios and Statutory Reserves Requirements to Return
on Assets . This type of research used in this study was Causal Comparative
(Comparative Causal Research). The population in this study is a registered bank
in Indonesia Stock Exchange in 2011 through 2015. A total of 20 banks selected
as a sample through the sampling process with systematic random sampling
method. Multiple linear regression analysis was applied to the data panel shows
the ratio of financial performance of banks in the period 2011-2015. Residual test
was applied to test the moderating influence of moderating variables. The results
showed that based on the results of Test F, simultaneously variable Capital
Adequacy Ratio , Operating Expenses to Operating Income , Net Interest Margin ,
Non Performing Loan , Loan To Financial Ratios and Statutory Reserves
Requirements
effect on ROA. T test results showed that in partial Capital
Adequacy Ratio and Operating Expenses to Operating Income, Non Performing
Loan , Loan To Financial Ratio , Statutory Reserves Requirements negative in
predicting ROA. Net Interest Margin has positive in predicting ROA. Residual
test results showed that the Third Party’s Fund is able to moderate the
relationship Capital Adequacy Ratio , Operating Expenses to Operating Income ,
Net Interest Margin , Non Performing Loan , Loan To Financial Ratios and
Statutory Reserves Requirements to ROA.
Keywords: Capital Adequacy Ratio , Operating Expenses to Operating Income ,
Net Interest Margin , Non Performing Loan , Loan To Financial
Ratio , Statutory Reserves Requirements , Third Party’s Fund ,
Return on Assets , Financial performance of banking.
ii
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR RIWAYAT HIDUP
1. Nama
:Dame Fitria Munthe
2. Tempat /Tgl Lahir
:Medan/ 10 Agustus 1980
3. Jenis Kelamin
:Perempuan
4. Agama
:Kristen
5. Alamat
:Jl. Kemuning VI No.155
Medan-Helvetia
6. Telp
:08116024624
7. Orang Tua
a. Ayah
:Alm. Drs. T. Munthe
b. Ibu
:Ratna Kartini Manurung
8. Pendidikan
a. SD
:SD Negeri 060830 Medan
b. SMP
:SMP Swasta Markus Medan
c. SMK
:SMK Negeri 10 Medan
d. S1
:Universitas Negeri Medan
9. Pekerjaan
:Dosen
iii
Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa atas
berkat dan kasih sayang yang dilimpahkan-Nya kepada penulis hingga dapat
menyelesaikan penulisan tesis ini.
Penulis menyadari sepenuhnya bahwa baik dalam pengungkapan,
penyajian dan pemilihan kata-kata maupun pembahasan materi tesis ini adalah
berkat bantuan, bimbingan serta dorongan dari berbagai pihak, untuk itu dengan
segala kerendahan hati penulis mengucapkan terimakasih kepada :
1.
Bapak Prof. Dr. Runtung Sitepu SH, M.Hum selaku Rektor Universitas
Sumatera Utara atas kesempatan yang diberikan untuk mengikuti dan
menyelesaikan pendidikan magister di Universitas Sumatera Utara.
2.
Bapak Prof. Dr. Ramli, SE, MS selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sumatera Utara atas kesempatan yang diberikan untuk
mengikuti dan menyelesaikan pendidikan magister pada Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
3.
Ibu Prof. Dr. Ade Fatma Lubis, MAFIS, MBA, CPA, CA selaku ketua
program studi Magister Ilmu Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sumatera yang telah banyak memberikan bimbingan dan arahan
bagi penulis.
4.
Ibu Dra. Tapi Anda Sari, Lubis, M.Si, Ak selaku sekretaris program studi
Magister Ilmu Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sumatera yang telah banyak memberikan bimbingan dan arahan bagi
penulis.
5.
Bapak Prof. Dr. Fachruddin, MSM, Ak, CPA selaku Dosen Pembimbing I
yang telah banyak memberikan bimbingan dan arahan bagi penulis dari awal
penulisan tesis hingga selesainya penulisan tesis ini.
6.
Bapak Drs. Idhar Yahya, MBA, Ak, CA selaku Dosen Pembimbing II yang
telah banyak memberikan bimbingan dan arahan bagi penulis dari awal
penulisan tesis hingga selesainya penulisan tesis ini.
iv
Universitas Sumatera Utara
7.
Bapak Drs. Zainul Bahri Torong, M.Si, Ak selaku dosen pembanding yang
telah banyak memberikan saran –saran kepada penulis dalam penyelesaian
tesis ini.
8.
Ibu Dra. Tapi Anda Sari, Lubis, M.Si, Ak selaku dosen pembanding yang
telah banyak memberikan saran –saran kepada penulis dalam penyelesaian
tesis ini.
9.
Seluruh Staf pengajar Program Magister Ilmu Akuntansi atas segala ilmu
dan pengetahuan yang telah diberikan dan seluruh staf administrasi Program
Magister Ilmu Akuntansi.
10.
Ibu, Suami dan anak tercinta, yang selalu mendoakan dan memberikan
dorongan moril maupun materil serta bantuan yang tidak ternilai dalam
bentuk apapun juga, sehingga penulis dapat menyelesaikan kuliah dan tesis
ini.
11.
Kakak dan adik-adikku tersayang, yang telah memberi dukungan dan
motivasi yang tidak pernah berhenti.
12.
Teman-teman di Program Magister Ilmu Akuntansi 2014 (semester genap)
yang penuh dengan rasa kekeluargaan dan persahabatan dalam memberi
sumbangan pikiran selama perkuliahan.
Akhir kata, semoga Tuhan Yang Maha Kuasa selalu melimpahkan berkat
dan kasih sayang-Nya dan semua yang penulis lakukan berguna bagi penulis
khususnya dan pembaca umumnya. Amin
Medan, Januari 2017
Penulis
Dame Fitria Munthe
v
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR ISI
Halam
an
ABSTRAK ....................................................................................................... i
ABSTRACT ....................................................................................................... ii
DAFTAR RIWAYAT HIDUP ......................................................................... iii
KATA PENGANTAR ..................................................................................... iv
DAFTAR ISI .................................................................................................... vi
DAFTAR TABEL ............................................................................................ viii
DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... ix
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... x
BAB I PENDAHULUAN............................................................................... 1
1.1
Latar Belakang Penelitian......................................................... 1
1.2
Rumusan Masalah .................................................................... 8
1.3
Tujuan Penelitian ...................................................................... 9
1.4
Manfaat Penelitian .................................................................... 10
1.5
Originalitas Penelitian .............................................................. 10
BAB II TINJAUAN PUSTAKA .................................................................... 13
2.1 Landasan Teori ............................................................................ 13
2.1.1 Kinerja Perbankan.............................................................. 13
2.1.2 Laporan Keuangan Perbankan ........................................... 15
2.1.3 Capital Adequacy Ratio ..................................................... 16
2.1.3.1 Aset Tertimbang Menurut Resiko ......................... 18
2.1.4 Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional ..... 18
2.1.5 Net Interest Margin .................................................. 19
2.1.6 Non Performing Loan ...................................................... 20
2.1.7 Loan To Financial Ratio................................................... 21
2.1.8 Giro Wajib Minimum ........................................................ 22
2.1.9 Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga ....................................... 24
2.2 Review Peneliti Terdahulu .......................................................... 26
BAB III KERANGKA KONSEP DAN HIPOTESIS .................................. 34
3.1 Kerangka Konsep ....................................................................... 34
3.2 Hipotesis ..................................................................................... 38
BAB IV METODE PENELITIAN ............................................................... 40
4.1 Jenis Penelitian ............................................................................ 40
4.2 Lokasi Penelitian ......................................................................... 40
4.3 Populasi dan Sampel ................................................................... 41
4.4 Jenis dan Sumber Data ................................................................ 42
4.5 Metode Pengumpulan Data .......................................................... 42
4.6 Definisi Operasinal Variabel ........................................................ 42
4.7 Metode Analisis Data ................................................................... 46
4.7.1 Uji Statistik Deskriptif ..................................................... 46
4.7.2 Uji Asumsi Klasik ............................................................. 46
vi
Universitas Sumatera Utara
4.7.2.1 Uji Normalitas ....................................................... 47
4.7.2.2 Uji Heteroskedastisitas .......................................... 47
4.7.2.3 Uji Multikolinearitas ............................................. 48
4.7.2.4 Uji Autokorelasi .................................................... 49
4.7.3 Pengujian Hipotesis Pertama ............................................ 49
4.7.3.1 Uji Regresi Berganda ............................................ 49
4.7.3.2 Uji Koefisien Determinasi ..................................... 51
4.7.3.3 Uji Statistik Simultan (Uji Statistik F) .................. 52
4.7.3.4 Uji Statistik Parsial (Uji Statistik t) ....................... 53
4.7.4 Pengujian Hipotesis Kedua ............................................... 53
BAB V HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ............................... 56
5.1 Uji Statistik Deskripsi ................................................................ 56
5.2 Uji Asumsi Klasik ...................................................................... 61
5.2.1 Uji Normalitas.................................................................. 62
5.2.2 Uji Hteteroskedastisitas ................................................... 64
5.2.3 Uji Multikolinearitas ........................................................ 67
5.2.4 Uji Autokorelasi ............................................................... 69
5.3 Pengujian Hipotesis Pertama...................................................... 70
5.3.1 Uji Regresi Berganda ....................................................... 70
5.3.2 Uji Koefisien Determinasi ................................................ 73
5.3.3 Uji Statistik Simultan (Uji Statistik F) ............................. 74
5.3.4 Uji Statistik Parsial (Uji Statistik t) ................................. 75
5.4 Pengujian Hipotesis Kedua ........................................................ 77
5.5 Pembahasan ................................................................................ 81
BAB VI KESIMPULAN DAN SARAN........................................................ 88
6.1 Kesimpulan.................................................................................. 88
6.2 Keterbatasan Penelitian ............................................................... 89
6.3 Saran............................................................................................ 90
DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 91
LAMPIRAN .................................................................................................... 94
vii
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 1.1
Tabel 1.2
Tabel 2.1
Tabel 4.1
Tabel 4.2
Tabel 5.1
Tabel 5.2
Tabel 5.3
Tabel 5.4
Tabel 5.5
Kinerja Bank Umum ...................................................................... 4
Originalitas Peneltian ..................................................................... 12
Review Peneliti Terdahulu ............................................................. 30
Daftar Sampel Perusahaan ............................................................. 41
Definisi dan Pengukuran Variabel ................................................. 45
Hasil Uji Statistik Deskriptif .......................................................... 56
Hasil Uji Statistik Normalitas O-S-K-S ......................................... 64
Hasil Uji Statistik Heterokedastisitas Spearmen’s Rho ................. 66
Hasil Uji Statistik Multikolinearitas Model Regresi ...................... 67
Hasil Uji Regresi Multikolinearitas Matriks Coefficient
Correlations ................................................................................... 69
Tabel 5.6 Hasil Uji Statistik Autokorelasi Runs Test .................................... 70
Tabel 5.7 Hasil Statistik Uji Regresi Berganda ............................................. 71
Tabel 5.8 Hasil Uji Statistik Koefisien Determinasi ...................................... 74
Tabel 5.9 Hasil Uji Statistik Simultan............................................................ 75
Tabel 5.10 Hasil Uji Statistik Parsial ............................................................... 76
Tabel 5.11 Hasil Uji Statistik Regresi CAR, BOPO, NIM, NPL, LFR, Dan
GWM Terhadap DPK .................................................................... 79
Tabel 5.12 Hasil Uji Statistik Residual ROA Terhadap Nilai Absolute
Residual .......................................................................................... 80
viii
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 3.1 Kerangka Konseptual ............................................................... 34
Gambar 5.1 Normal P-Plot Nilai Residual Regresi ..................................... 62
Gambar 5.1 Grafik Histogram Nilai Residual Regresi ................................ 63
Gambar 5.1 Scatterplot Nilai Residual Regresi ........................................... 65
ix
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran 1
Lampiran 2
Lampiran 3
Lampiran 4
Lampiran 5
Lampiran 6
Lampiran 7
Lampiran 8
Lampiran 9
Lampiran 10
Lampiran 11
Lampiran 12
Lampiran 13
Lampiran 14
Lampiran 15
Lampiran 16
Lampiran 17
Lampiran 18
Lampiran 19
Lampiran 20
Lampiran 21
Daftar Populasi dan sampel yang terpilih .................................
Data Variabel Return On Assets ...............................................
Data Variabel Capital Adequacy Ratio ....................................
Data Variabel Beban Opersional terhadap Pendapatan
Opersional.................................................................................
Data Variabel Net Interest Margin ...........................................
Data Variabel Non Performing Loan .......................................
Data Variabel Loan to Funding ratio ........................................
Data Variabel Giro Wajib Minimum ........................................
Data Variabel Dana Pihak Ketiga .............................................
Jadwal Penelitian ......................................................................
Hasil Uji Statistik Deskriptif ....................................................
Hasil Uji Statistik Normalitas ...................................................
Hasil Uji Statistik Heteroskedastisitas......................................
Hasil Uji Statistik Multikolinearitas .........................................
Hasil Uji Statistik Autokorelasi ................................................
Hasil Uji Statistik Regresi Berganda ........................................
Hasil Uji Statistik Koefisien Determinasi ................................
Hasil Uji Statistik Simultan ......................................................
Hasil Uji Statistik Parsial..........................................................
Hasil Uji Statistik Regresi Capital Adequacy Ratio (CAR),
Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional
(BOPO), Net Interest Margin (NIM), Non Performing
Loan (NPL), Loan To Financial Ratio (LFR), Giro Wajib
Minimum (GWM) Terhadap Dana Pihak Ketiga(DPK) ..........
115
Hasil Uji Statistik Residual Return On Assets (ROA)
Terhadap Nilai Absolute Residual............................................
116
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
107
109
110
111
112
113
114
x
Universitas Sumatera Utara