Pengaruh Weekend Effect terhadap Return Saham Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia periode 2013-2015

ABSTRAK
PENGARUH WEKKEND EFFECT TERHADAP RETURN SAHAM
PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA

Penelitian ini berjudul “ Pengaruh Weekend Effect terhadap Return Saham
Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia”. Data penelitian ini
menggunakan data harga saham harian di Bursa Efek Indonesia untuk tahun 2013
sampai 2015.
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui dan menganalisis
pengaruh Weekend effect terhadap return saham perusahaan Manufaktur di Bursa
Efek Indonesia.
Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah Weekend effect
sebagai variabel bebas serta return saham sebagai variabel terikat. Metode analisis
yang digunakan untuk meneliti pengaruh Weekend effect terhadap return saham
perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia adalah Analisis Deskriptif dan
Uji beda yang terdiri dari One Sample T-Test dan Paired Sample T-Test. Hasil
dari penelitian ini menunjukkan bahwa return pada akhir pekan lebih besar
daripada awal pekan yang mengindikasikan terjadinya wekeend Effect. Hal ini
berarti adanya pengaruh Weekend Effect terhadap besar kecilnya return saham
yang akan diterima oleh investor yang berinvestasi pada perusahaan manufaktur
di BEI selama tahun 2013 hingga 2015.

Kata Kunci : retur,saham,akhir pekan

2
Universitas Sumatera Utara

ABSTRACT
WEEKKEND EFFECT ON RETURN OF SHARES
MANUFACTURING COMPANY IN INDONESIA STOCK EXCHANGE
This study entitled "Effect of Weekend Effect on Stock Return Manufacturing
Company in Indonesia Stock Exchange". This research data using daily stock
price data in the Indonesia Stock Exchange for the years 2013 to 2015.
The purpose of this study was to determine and analyze the influence Weekend
effect on stock returns Manufacturing in the Indonesia Stock Exchange.
Variables used in this research is the Weekend effect as independent variables
and stock return as dependent variable. The analytical method used to evaluate
the effects Weekend effect on stock returns Manufacturing in Indonesia Stock
Exchange is Descriptive Analysis and Differential test consisting of One Sample
T-Test and Paired Sample T-Test. The results of this study indicate that the return
on the weekend is greater than earlier in the week, which indicates wekeend
Effect. This means that the influence of the size of the Weekend Effect on stock

returns to be received by investors who invest in manufacturing companies on the
Stock Exchange during 2013 to 2015.
Keyword : returm, stock, Weekend Effect

3
Universitas Sumatera Utara