Pengaruh Distress Risk,Firm Size, Dan Book To Market Ratio Terhadapreturn Saham Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2010 – 2014

ABSTRAK
PENGARUH DISTRESS RISK,FIRM SIZE, DAN BOOK TO MARKET
RATIO TERHADAPRETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN
MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR
DI BURSA EFEK INDONESIA
PERIODE TAHUN
2010 – 2014
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis Pengaruh variabel
Distress Risk, Firm Size, dan Book to Market Ratio dengan Return Saham
Perusahaan Manufaktur yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI). Populasi
dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan manufaktur yang terdaftar pada
Bursa Efek Indonesia (BEI).Data diuji dengan menggunakan metode analisi linier
berganda dengan taraf signifikan 5%. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara
serempakDistress Risk, Firm Size, dan Book to Market Ratio berpengaruh
signifikan terhadapReturn SahamPerusahaan Manufaktur yang terdaftar pada
Bursa Efek Indonesia (BEI). Uji parsial menunjukkan bahwa Distress Risk, Firm
Size, dan Book to Market Ratio masing-masing berpengaruh positif dan signifikan
terhadapReturn SahamPerusahaan Manufaktur yang terdaftar pada Bursa Efek
Indonesia (BEI). Distress Risk adalah variabel yang dominan berpengaruh
terhadap Return Saham Perusahaan Manufaktur yang terdaftar pada Bursa Efek
Indonesia (BEI).Berdasarkan perhitungan koefisien determinan (R2)

menunjukkan bahwa hubungan antara Distress Risk, Firm Size, dan Book to
Market Ratio memiliki hubungan yang kuat terhadap Return Saham Perusahaan
Manufaktur yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI).
Kata kunci : Distress Risk, Firm Size, Book to Market Ratio, Return Saham

i

ABSTRACT
THE INFLUENCE OF DISTRESS RISK, FIRM SIZE, AND BOOK TO
MARKET RATIO ON STOCK RETURN OF THE MANUFACTURE
INDUSTRY WAS LISTED IN INDONESIAN
DIRECTORY EXCHANGE
PERIOD2010 – 2014
This research aims to identify and analyze the influence of Distress Risk,
Firm Size, Book to Market Ratio and Stock Return of the Manufacture Industry
was listed in Indonesian Directory Exchange (IDX). The population in this
research are Manufacture Industry was listed in Indonesian Directory Exchange
(IDX). Analytical techniques used is multiple linear regression methodwith
significance level of 5%. The result showed that simultaneously Distress Risk,
Firm Size, Book to Market Ratio has significant on Stock ReturnStock Return of

the Manufacture Industry was listed in Indonesian Directory Exchange (IDX).
Partial test showed that Distress Risk, Firm Size, Book to Market Ratio variable
has positive and significant on Stock Return of the Manufacture Industry was
listed in Indonesian Directory Exchange (IDX).Distress Risk is dominant variable
affect the Stock Return of the Manufacture Industry was listed in Indonesian
Directory Exchange (IDX).Based on the calculation of R-square showed that the
relationship between Distress Risk, Firm Size, and Book to Market Ratio variable
have a strong link to Stock Return of the Manufacture Industry was listed in
Indonesian Directory Exchange (IDX).
Keyword : Distress Risk, Firm Size, Book to Market Ratio, Stock Return

ii