Pengaruh Likuiditas, Leverage, dan Komisaris Independen terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan.
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh likuiditas, leverage, dan komisaris
independen terhadap agresivitas pajak perusahaan. Model regresi dalam penelitian ini
adalah analisis linear berganda. Sampel penelitian ini adalah laporan tahunan 25
perusahan di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2012 – 2014. Hasil penelitian ini
menunjukan tidak adanya pengaruh likuiditas, leverage dan komisaris independen
terhadap agresivitas pajak.
Kata Kunci: agresivitas pajak, likuiditas, leverage, komisaris independen
v
Universitas Kristen Maranatha
ABSTRACT
This study aims to examine the influence of liquidity, leverage, and independent
commissioners with tax aggressiveness. The regression method of this study is multiple
liner regression. Based on a sample 25 corporate listed in Indonesia Stock Exchange
during this period 2012 – 2014. The regression result show that there is no significant
relation between liquidity, leverage, and independent commissioners to tax
aggressiveness.
Key words: tax agressivenss, liquidity, leverage, independent commissioners.
vi
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL………………………………………………………………….. i
HALAMAN PENGESAHAN………………………………………………………... ii
PERNYATAAN KEASLIAN TUGAS AKHIR…………………………………….. iii
PERNYATAAN PUBLIKASI LAPORAN PENELITIAN…………………………. iv
ABSTRACT………………………………………………………………………….. v
ABSTRAK…………………………………………………………………………... vi
KATA PENGANTAR……………………………………………………………… vii
DAFTAR ISI.………………………………………………………………………... x
DAFTAR TABEL………………………………………………………………….. xiii
DAFTAR GAMBAR………………………………………………………………. xiv
DAFTAR LAMPIRAN…………………………………………………………….. xv
BAB 1 PENDAHULUAN…………………………………………..……….……… 1
1.1 Latar Belakang…………………………………….…….………………. 1
1.2 Rumusan Masalah……………………………….….….………………... 5
1.3 Tujuan Penelitian……………………………….………..……………… 5
1.4 Manfaat Penelitian…………………………….….……….…………….. 6
BAB 2 KAJIAN PUSTAKA, KERANGKA PEMIKIRAN, DAN
PENGEMBANGAN HIPOTESIS………………………………….…………..…… 7
2.1 Teori Penunjang………………………………….…………….………... 7
2.1.1 Definisi Pajak…………………………….……………............. 7
2.1.2 Fungsi Pajak……………………………….…………………... 9
2.1.3 Likuiditas……………………………………………….……... 11
2.1.4 Leverage…………………………………………………......... 12
2.1.5 Komisaris Independen………………………………………… 13
2.1.6 Agresivitas Pajak Perusahaan…………………………………. 14
x
Universitas Kristen Maranatha
2.2 Penelitian Terdahulu…………………………………………………….. 22
2.3 Pengembangan Hipotesis..... …………………………………………… 23
2.3.1 LikuiditasTerhadap Agresivitas Pajak………………………… 23
2.3.2 Leverage Terhadap Agresivitas Pajak………………………… 24
2.3.3 Komisaris Independen Terhadap Agresivitas Pajak…………... 25
2.4 Kerangka pemikiran…………………………………………………….. 26
BAB 3 METODE PENELITIAN………………………………………………….... 27
3.1 Jenis Penelitian………………………………………………….............. 27
3.2 Populasi dan Sampel…………………………………………………….. 27
3.3 Instrumen Penelitian dan Definisi Operasional Variabel…….................. 28
3.3.1 Instrumen Penelitian…………………………………………... 28
3.3.1.1 Pengukuran Variabel Agresivitas Pajak…………………….. 28
3.3.1.2 Pengukuran Variabel Likuiditas…………………………….. 29
3.3.1.3 Pengukuran Variabel Leverage……………………………… 29
3.3.1.4 Pengukuran Variabel Komisaris Independen……………….. 30
3.3.2 Definisi Operasional variabel…………………………………………. 30
3.4 Teknik Pengumpulan Data……………………………………………… 32
3.5 Teknik Analisis Data……………………………………………………. 32
3.5.1 Uji Normalitas…………………………………………............ 32
3.5.2 Uji Multikolinearitas……………………………….................. 33
3.5.3 Uji Heterokedastisitas…………………………….................... 34
3.5.4 Uji Autokorelasi………………………………………………. 34
BAB 4 HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN……………................................ 35
4.1 Hasil Analisis……………………………………..................................... 35
4.1.1 Deskriptif Data Penelitian…………………………………….. 35
4.1.2 Uji Asumsi Klasik…………………………………………….. 36
4.1.3 Uji Normalitas………………………………………................ 36
4.1.4 Uji Autokorelasi………………………………………………. 37
xii
Universitas Kristen Maranatha
4.1.5 Uji Heterokedastisitas…………………………………………. 39
4.1.6 Uji Multikolinearitas……………………………….................. 40
4.1.7 Uji Regresi Berganda…………………………………………. 41
4.1.8 Analisis Korelasi Pearson Product Moment…………………… 43
4.1.9 Analisis Koefisien Determinasi……………………………….. 44
4.1.10 Uji Simultan (Uji F)………………………………………….. 46
4.1.11 Uji Parsial (Uji t)…………………………………………….. 47
4.2 Pembahasan……………………………………………………………... 50
4.2.1 Pengaruh Likuiditas Terhadap Agresivitas Pajak……………... 50
4.2.2 Pengaruh Leverage Terhadap Agresivitas Pajak……………… 51
4.2.3 Pengaruh Komisaris Independen Terhadap Agresivitas Pajak… 52
4.2.4 Pengaruh Likuiditas, Leverage, dan Komisaris Independen
Terhadap Agresivitas Pajak…………………………………... 52
BAB 5 KESIMPULAN DAN SARAN……………………………………………... 54
5.1 Kesimpulan……………………………………………………………… 54
5.2 Keterbatasan dan Saran…………………………………………………. 54
5.2.1 KETERBATASAN……………………………………..…….. 55
5.2.2 SARAN……………………………………………………….. 55
DAFTAR PUSTAKA………………………………………………………………. 56
LAMPIRAN……………………………………………………………………….... 59
DAFTAR RIWAYAT HIDUP…………………………………………………….... 66
xii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR TABEL
TABEL 1.1 Realisasi Penerimaan Negara……………………………......................... 2
TABEL 2.1 Penelitian Terdahulu..………………………………………………….. 23
TABEL 3.1 Definisi Operasional Variabel………………………………………….. 30
TABEL 4.1 Analisis Deskriptif……………………………………………………... 35
TABEL 4.2 Hasil Uji Normalitas…………………………………………………… 36
TABEL 4.3 Kriteria Pengujian Statistik Durbin-Watson……………………………. 37
TABEL 4.4 Hasil Pengujian Durbin-Watson……………………………………….. 38
TABEL 4.5 Hasil Nilai VIF Multikolinearitas………………………………………. 40
TABEL 4.6 Hasil Perhitungan Nilai Koefisien Persamaan Regresi............................ 42
TABEL 4.7 Nilai Koefisien Korelasi Pearson Product Moment................................. 43
TABEL 4.8 Koefisien Korelasi dan Taksirannya…………………………………… 43
TABEL 4.9 Analisis Koefisien Determinasi………………………………………… 44
TABEL 4.10 Koefisien Beta X Zero-Order…………………………………………. 45
TABEL 4.11 Pengujian Hipotesis Simultan…………………………….................... 47
TABEL 4.12 Pengujian Hipotesis Parsial……………………………….................... 47
xiii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka pemikiran...…………………………………………………. 26
Gambar 4.1 Kurva Pengujian Hipotesis Uji Autokorelasi.......................................... 38
Gambar 4.2 Hasil Uji Heterokedastisitas………………………………………….... 39
Gambar 4.3 Kurva Pengujian Hipotesis Parsial Variabel Likuiditas (X1).................. 48
Gambar 4.4 Kurva Pengujian Hipotesis Parsial Variabel Leverage (X2)…………... 49
Gambar 4.5 Kurva Pengujian Hipotesis Parsial Variabel Komisaris
Independen (X3)……………………………………………………….. 50
xiv
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran A Daftar Perusahaan Sample……………………………………………. 58
Lampiran B Data Rasio Keuangan…………………………………………………. 59
Lampiran C Deskriptif Data Penelitian…………………………………………….. 61
Lampiran D Uji Asumsi Klasik…………………………………………………….. 62
Lampiran E Regresi Linear Berganda……………………………………………… 63
xv
Universitas Kristen Maranatha
BAB I
PENDAHULUAN
1.1
Latar Belakang
Berdasarkan Undang Undang Ketetapan Umum dan Tata Cara Perpajakan
(UU KUP) NOMOR 28 TAHUN 2007 Tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara
Perpajakan Pasal 1 ayat 1 disebutkan bahwa pengertian Pajak adalah kontribusi
wajib kepada negara yang terutang oleh orang pribadi atau badan yang bersifat
memaksa berdasarkan Undang-Undang, dengan tidak mendapatkan imbalan secara
langsung dan digunakan untuk keperluan negara bagi sebesar-besarnya
kemakmuran rakyat. Pajak merupakan kewajiban setiap warga negara yang bersifat
memaksa, sehingga setiap orang atau badan yang memiliki status sebagai wajib
pajak, memiliki kewajiban untuk membayar pajaknya kepada negara dalam
mewujudkan pembangunan nasional.
Bagi Indonesia, penerimaan negara yang berasal dari pajak masih menjadi
penerimaan terbesar. Hal itu terlihat dari Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara
(APBN) berdasarkan www.kemenkeu.go.id di Indonesia yang kurang lebih 70%
berasal dari sektor pajak, sedangkan sisanya berasal dari sumber lain, antara lain
penerimaan bukan pajak dan hibah. Oleh sebab itu pajak menjadi fokus pemerintah
karena menjadi tumpuan terbesar di dalam Anggaran Pendapatan dan Belanja
Negara (APBN). Berikut tabel penerimaan Negara dan kontribusi pajak terhadap
penerimaan Negara selama tahun 2010-2015.
1
Universitas Kristen Maranatha
BAB 1 PENDAHULUAN
2
Tabel 1.1
Realisasi Penerimaan Negara (Milyar Rupiah) Tahun 2011-2015
Tahun
Penerimaan
Perpajakan
Dalam Negeri
2011
873.874,00
1.205.345,70
2012
1.016.237,30
1.357.380,00
2013
1.192.994,10
1.525.189,50
2014
1.310.200,00
1.816.700,00
2015(APBN-P)
1.489.300,00
2.030.700,00
Sumber : APBN Departemen Keuangan Indonesia
Persentasi dari
Penerimaan
Pajak Pada
Penerimaan
Dalam Negeri
72%
75%
78%
72%
73%
Berdasarkan tabel 1.1 dapat dilihat bahwa setiap tahun peranan pajak dalam
APBN selalu meningkat. Penerimaan pajak dalam APBN pada tahun 2011
mencapai Rp 873.874,00 miliar, sedangkan pada tahun 2015 jumlah tersebut telah
mencapai Rp 1.489.300,00 miliar atau meningkat sekitar 70.1% dalam kurun waktu
lima tahun. Begitu besarnya penerimaan pajak dalam APBN, sudah selayaknya jika
sektor pajak mendapatkan perhatian yang serius dari pemerintah.
Apabila penerimaan negara yang bersumber dari pajak sangat besar, maka
Indonesia dapat mengurangi hutang secara bertahap dan menjadi bangsa yang
mandiri. Dalam mewujudkan kemandirian bangsa dan meningkatkan penerimaan
negara dari sektor pajak, maka dihimbau kepada masyarakat, khususnya wajib
pajak untuk turut serta berkontribusi dalam pembangunan dengan membayar pajak.
Wajib pajak memiliki kewajiban dalam membayar pajak. Perusahaan merupakan
salah satu wajib pajak yang memiliki kewajiban dalam membayar pajak dengan
menghitung dari besarnya laba bersih yang diperoleh dari perusahaan. Semakin
Universitas Kristen Maranatha
BAB 1 PENDAHULUAN
3
besar pajak yang dibayarkan oleh perusahaan, semakin besar pula pendapatan
negara.
Bagi perusahaan pajak merupakan beban, dan dapat mengurangi
keuntungan perusahaan. Pajak yang dibayarkan merupakan proses transfer
kekayaan dari pihak perusahaan kepada negara sehingga dapat dikatakan bahwa
pembayaran pajak merupakan biaya yang cukup besar bagi perusahaan dan pemilik
(Sari dan Martani, 2010). Oleh karena itu, perusahaan akan cenderung melakukan
usaha penghematan pajak sebagai upaya untuk dapat membayar pajak dengan
seefisien mungkin. Peminimalan pajak oleh perusahaan dapat dilakukan melalui
perencanaan pajak. Perencanaan pajak secara legal untuk meminimalkan jumlah
beban pajak perusahaan dapat dilakukan sedemikian rupa yaitu dengan
penghindaran pajak melalui pemanfaatan celah–celah yang mengakibatkan
perusahaan dapat menghindari pembayaran pajak tertentu tetapi tetap patuh dan
tidak melanggar peraturan perundang-undangan perpajakan.
Lanis dan Richardson (2012) menyatakan tindakan manajerial yang
dirancang untuk meminimalkan pajak perusahaan melalui kegiatan agresivitas
pajak menjadi fitur yang semakin umum di lingkungan perusahaan di seluruh dunia.
Tindakan agresivitas pajak tersebut menyeimbangkan antara biaya dan manfaat
yang diperoleh. Motif perusahaan untuk meminimalkan pajak dan menjadi agresif
juga berkaitan dengan mencari keuntungan. Menurut Slemrod dalam Balakrishnan
dan Guay (2011) mengatakan bahwa agresivitas pajak merupakan aktivitas yang
spesifik, yang mencakup transaksi-transaksi, dimana tujuan utamanya adalah untuk
menurunkan kewajiban pajak perusahaan.
Universitas Kristen Maranatha
BAB 1 PENDAHULUAN
4
Likuiditas sebuah perusahaan diprediksi akan mempengaruhi agresivitas
pajak perusahaan (Suyanto dan Supramono, 2012). Likuiditas sebuah perusahaan
diprediksi akan mempengaruhi agresivitas pajak perusahaan. Penelitian yang
dilakukan oleh Bradley (1994) dan Siahaan (2005) (dalam Suyanto dan Supramono,
2012) menyatakan perusahaan yang memiliki likuiditas rendah akan tidak taat
terhadap pajak guna mempertahankan arus kas perusahaan dari pada harus
membayar pajak. Artinya perusahaan akan lebih mengutamakan arus kasnya agar
arus kas perusahaan itu terlihat bagus yang tentunya akan menarik investor.
Perusahaan memanfaatkan uang yang seharusnya digunakan untuk membayar
pajak perusahaan itu untuk membayarkan kewajiban jangka pendek perusahaan
dibandingkan membayar pajak perusahaannya.
Faktor lain yang dianggap mempengaruhi agresivitas pajak adalah leverage.
Setiawan (2006) menyebutkan bahwa tingkat leverage perusahaan manufaktur
yang go public di Indonesia cenderung mengalami peningkatan walaupun memiliki
leverage tinggi perusahaan manufaktur juga mengalami peningkatan penjualan
saham. Hal ini bisa saja terjadi karena bunga atas hutang merupakan beban tetap
yang akan mengurangi pendapatan kena pajak perusahaan, semakin besar jumlah
utang perusahaan maka semakin besar juga jumlah bunganya, hal tersebut akan
membuat perusahaan semakin agresif terhadap pajaknya. Ozkan (2001)
menyatakan bahwa perusahaan yang memiliki kewajiban pajak tinggi akan
memiliki utang yang tinggi pula, sehingga perusahaan sengaja berutang tinggi
untuk mengurangi beban pajak. Dengan melakukan kegiatan meminimalkan pajak
baik melalui kegiatan penghindaran pajak (tax avoidance) atau penggelapan pajak
(tax evasion) artinya perusahaan agresif terhadap pajaknya.
Universitas Kristen Maranatha
BAB 1 PENDAHULUAN
5
Kehadiran komisaris independen juga diduga mempengaruhi agresivitas
pajak perusahaan. Menurut Fama & Jensen (1983) (dalam Wulandari 2005),
semakin banyak komisaris independen maka pengawasan terhadap kinerja
manajemen dianggap lebih efektif. Dengan pengawasan yang semakin besar,
manajemen akan berhati-hati dalam mengambil keputusan dan transparan dalam
menjalankan perusahaan sehingga meminimalkan terjadinya tax avoidance.
Sehingga kehadiran komisaris independen dapat mengurangi perilaku agresif
terhadap pajak yang dilakukan manajemen perusahaan. Maka penelitian ini akan
dilakukan pada BEI, untuk mencari laporan keuangan perusahaan yang akan diteliti
oleh penulis. Berdasarkan fenomena tersebut maka penelitian ini bertujuan untuk
mengetahui pengaruh likuiditas, leverage, dan komisaris independen terhadap
agresivitas pajak perusahaan.
1.2
Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang diatas, maka
1. Apakah likuiditas berpengaruh terhadap agresivitas pajak perusahaan?
2. Apakah leverage berpengaruh terhadap agresivitas pajak perusahaan?
3. Apakah komisaris independen berpengaruh terhadap agresivitas pajak
perusahaan?
4. Apakah likuiditas, leverage, dan komisaris indpenden berpengaruh terhadap
agresivitas pajak perusahaan?
1.3
Tujuan Penelitian
Berdasarkan identifikasi masalah di atas, maka dapat disimpulkan tujuan
dari penelitian ini adalah untuk menentukan bukti empirik mengenai:
1. Pengaruh likuiditas perusahaan terhadap agresivitas pajak perusahaan.
Universitas Kristen Maranatha
BAB 1 PENDAHULUAN
6
2. Pengaruh leverage perusahaan terhadap agresivitas pajak perusahaan.
3. Pengaruh komisaris independen terhadap agresivitas pajak perusahaan.
4. Pengaruh likuiditas, leverage, komisaris independen terhadap agresivitas pajak.
1.4
Manfaat Penelitian
Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat sebagai berikut:
1. Bagi Investor
Penelitian ini dapat menjadi masukan bagi investor agar lebih cermat dan teliti
dalam menilai kualitas laporan keuangan, sehingga para investor dapat
berinvestasi pada perusahaan-perusahaan yang bebas dari penyimpangan pajak,
karena perpajakan dalam perusahaan merupakan dasar pertimbangan keputusan
berinvestasi yang dapat mengantisipasi risiko perpajakan yang muncul dengan
melihat faktor-faktor yang mempengaruhi akibat perusahaan melakukan
agresivitas pajak.
2. Bagi Regulator
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan perhatian tertentu pada faktorfaktor yang dapat mempengaruhi agresivitas pajak, sehingga Direktorat
Jenderal pajak dapat mengetahui kecenderungan perusahaan melakukan
tindakan agresivitas.
Universitas Kristen Maranatha
BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN
5.1
Kesimpulan
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh likuiditas, leverage, dan
komisaris independen terhadap agresivitas pajak pada perusahaan manufaktur yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2012-2014. Berdasarkan hasil
pembahasan dari penelitian yang telah dilakukan, maka simpulan dari penelitian ini
adalah sebagai berikut:
1.
Berdasarkan penelitian Likuiditas memberikan pengaruh negatif sebesar 0,0370
atau 3,70% terhadap Agresivitas Pajak.
2.
Berdasarkan penelitian Leverage memberikan pengaruh positif sebesar 0,0002
atau 0,02% terhadap Agresivitas Pajak.
3.
Berdasarkan penelitian Komisaris Independen memberikan pengaruh positif
sebesar -0,0001 atau -0,01% terhadap Agresivitas Pajak.
4.
Berdasarkan penelitian Likuiditas, Leverage dan Komisaris Independen
memberikan pengaruh sebesar 3,7% terhadap Agresivitas Pajak.
54
Universitas Kristen Maranatha
BAB V SIMPULAN DAN SARAN
55
5.2 Keterbatasan dan Saran
5.2.1
Keterbatasan
Beberapa keterbatasan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
1.
Penelitian ini hanya dilakukan pada satu sektor industri yaitu sektor
manufaktur, sehingga hasil penelitian ini mungkin tidak sama jika
diaplikasikan dengan sektor perusahaan lainnya.
2.
Jumlah perusahaan yang menjadi sampel relatif sedikit yaitu 25 perusahaan.
3.
Jumlah tahun periode pengamatan hanya dari tahun 2012 - 2014.
5.2.2
Saran
Beberapa saran yang dapat diberikan sehubungan dengan penelitian ini adalah
sebagai berikut:
1.
Penelitian selanjutnya dapat dilakukan dengan menggunakan sektor
perusahaan yang beragam yaitu selain sektor manufaktur, misalnya sektor
pertambangan, jasa, keuangan, atau perbankan. Hal ini untuk mengetahui
perbandingan dengan hasil sebelumnya.
2.
Jumlah sampel penelitian dapat diperbanyak.
3.
Jangka waktu penelitian dapat diperpanjang (misalnya selama 5 tahun).
4.
Untuk investor dapat ditambahkan lagi indikator indikator lainnya. Seperti
ukuran perusahaan, kepemilikan manajerial, serta indikator yang lainnya.
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR PUSTAKA
Balakhrisnan, K, B, J & Guay, W (2011). Does Tax Aggressiveness Reduce Financial
Reporting Transparency. Available at SSRN 1792783
Bradley & Cassie, F. (1994). An Empirical Investigation of Factors Affecting
Corporate Tax Compliance Behavior.Disertation. (tidak dipublikasikan). The
university of Alabama USA
Brigham dan Houston. (2010). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan Buku 1 (Edisi 10.
Jakarta : Salemba Empat.
Chen, S., Chen, X., Cheng, Q., & Shevlin, T. 2010. Are Family Firms More Tax
Aggressiveness Than Non-Family Firms? Journal of Financial Economics, 95:4161.
Choi, Young Rok. (2003). Taxes and Corporate Capital Structure. Journal of Finance.
Vol. 11. No. 1 March 2004
Fama, E.F. dan Jensen, M.C. (1983). Separation of Ownership and Control. Journal of
Law and economics, vol. 26, hal 301-325
Frank, M., Lynch, L., dan Rego, S. (2009). Tax Reporting Aggressiveness and Its
Relation to Aggressive Financial Reporting. The Accounting Review, vol 84, hal.
467-496.
Ghozali, Imam. (2006). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS. Badan
Penerbit UNDIP
Hanum. H.R., dan Zulaikha 2013. Pengaruh Karakteristik Corporate Governance
Terhadap Effective Tax Rate. Journal of Accounting Vol 2 No 2, 2-10
Lai, L.H. (2005). Are Independent Directors Effevtive in Lowering Earnings
Management in China. Dissertation. (tidak Dipublikasikan). Texas A&M
University.
Lanis, R., dan Richardson, G. 2012. The Effect of Board of Director Composition on
Corporate Tax Aggressiveness. Journal of Accounting and Public policy, 30(1):
50-70
Keown, Arthur J., et al. 2005. Financial Management. (10th ed.). New Jersey: PrenticeHall, Inc.
56
Universitas Kristen Maranatha
Krisnata, D, S. 2012. Likuiditas, Leverage, Manajemen Laba, Komisaris Independen
Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan. Jurnal Keuangan dan Perbankan, vol
16(2), 167-177
Masri, L, & Martani, D. 2012. Pengaruh Tax Avoidance Terhadap Cost of Debt.
Simposium Nasaional Akuntansi (SNA) XV “Fraud and Forensic: Peran Akuntan
Dalam Pemberantasan Korupsi”.
Ozkan. A., Ozkan. N. 2001. Corporate Cash Holdings: An Empirical Investigation of
UK Companies. Journal of Banking and Finance. 2103-2134.
Pasal 6 ayat (1) huruf a UU Nomor 36 Tahun 2008 Tentang Pajak Penghasilan.
Pranata, F., Puspa, Dwi F., & Herawati. 2006. Pengaruh Karakter Eksekutif dan
Corporate Governance Terhadap Tax Avoidance. E-Journal Universitas Bung
Hatta, vol. 4 (1), 1-15
Resmi, S. 2014. Perpajakan Teori dan Kasus. Edisi Ketujuh. Salemba Empat, Jakarta.
Rohman. A., dan Octaciana. N.E., 2014. Pengaruh Agresivitas Pajak Terhadap
Corporate Social Responsibility: Untuk Menguji Teori Legitimasi. Journal of
Accounting Vol 3 No 2, 1-12
Sari, D.K. & Martani, D. 2010. Ownership Characteristics, Corporate Governance and
Tax Aggressiveness. The 3rd International Accounting Conference & The 2nd
Doctoral Colloquium. Bali.
Sartono, A. (2012). Ringkasan Teori Manajemen Keuangan, Soal Penyelesaian. Edisi
Ketiga. BPFE, Yogyakarta
Sawir, A. 2013. Analisis Kinerja Keuangan dan Perencanaan Keuangan Perusahaan.
Gramedia Pustaka Utama, Jakarta
Setiawan. A. (2006). Dampak Penentuan Struktur Modal Terhadap Permasalahan
Moral Hazard pada Perusahaan di Indonesia Sebelum dan Semasa Krisis Global.
Jurnal Manajemen Indonesia, vol 4 (1), 44-63.
Siahaan, F., O.P. (2005). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Perilaku Kepatuhan Tax
Profesional dalam Pelaporan Pajak Badan pada Perusahaan Industri Manufaktur di
Surabaya.Disertasi.Program Pasca Sarjana Universitas Airlangga (tidak
dipublikasikan)
Slemrod, J, 2004. The Economics of Corporate Tax Selfishness, Working Paper No
918.
57
Universitas Kristen Maranatha
Sugiyono. 2012. Metode Penelitian Bisnis (Pendekatan kuantitatif, Kualitatif, dan
R&D). Alfabeta, Bandung
Supramono, dan Suyanto K. D. 2012. Likuiditas, Leverage, Komisaris Independen dan
Manajemen Laba Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan. Jurnal Keuangan dan
Perbankan Vol 16 No 2 167-177
Subramanyam, K, R. & Wild, J, J. 2013. Analisis Laporan Keuangan. Edisi Kesepuluh
Salemba Empat, Jakarta.
Timothy. Y.C.K., 2010. Effect of Corporate Governance on Tax Aggressiveness.
Toly. A., dan Jessica 2014. Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility
Terhadap Agresivitas Pajak. Tax and Accounting Review, Vol 4 No 1
UU KUP Nomor 28 Tahun 2007 Pasal 1 ayat 1 Tentang Pengertian Pajak.
UU Nomor 36 Tahun 2008 Pasal 4 Tentang Pajak Penghasilan
UU Nomor 36 Tahun 2008 Pasal 6 ayat (1) huruf a Tentang Pajak Penghasilan
UU Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas
Wahono, Sugeng. 2012. Teori dan Aplikasi Mengurus Pajak Itu Mudah. Penerbit PT
Elex Media Komputindo, Jakarta
Wulandari, Etty Retno. 2005. Good Corporate Governance: Konsep, Prinsip, dan
Praktik. Lembaga Komisaris dan Direksi Indonesia.
Zain. M. (2011). Manajemen Perpajakan. Salemba Empat, Jakarta
www.depkeu.co.id diakses pada tanggal 7 Oktober 2015
www.idx.co.id diakses pada tanggal 6 Desember 2015
www.kbbi.web.id diakses pada tanggal 7 Oktober 2015
www.kemenkeu.go.id diakses pada tanggal 7 Oktober 2015
www.landasanteori.com diakses pada tanggal 12 Oktober 2015
www.pajak.go.id diakses pada tanggal 15 Oktober 2015
58
Universitas Kristen Maranatha
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh likuiditas, leverage, dan komisaris
independen terhadap agresivitas pajak perusahaan. Model regresi dalam penelitian ini
adalah analisis linear berganda. Sampel penelitian ini adalah laporan tahunan 25
perusahan di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2012 – 2014. Hasil penelitian ini
menunjukan tidak adanya pengaruh likuiditas, leverage dan komisaris independen
terhadap agresivitas pajak.
Kata Kunci: agresivitas pajak, likuiditas, leverage, komisaris independen
v
Universitas Kristen Maranatha
ABSTRACT
This study aims to examine the influence of liquidity, leverage, and independent
commissioners with tax aggressiveness. The regression method of this study is multiple
liner regression. Based on a sample 25 corporate listed in Indonesia Stock Exchange
during this period 2012 – 2014. The regression result show that there is no significant
relation between liquidity, leverage, and independent commissioners to tax
aggressiveness.
Key words: tax agressivenss, liquidity, leverage, independent commissioners.
vi
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL………………………………………………………………….. i
HALAMAN PENGESAHAN………………………………………………………... ii
PERNYATAAN KEASLIAN TUGAS AKHIR…………………………………….. iii
PERNYATAAN PUBLIKASI LAPORAN PENELITIAN…………………………. iv
ABSTRACT………………………………………………………………………….. v
ABSTRAK…………………………………………………………………………... vi
KATA PENGANTAR……………………………………………………………… vii
DAFTAR ISI.………………………………………………………………………... x
DAFTAR TABEL………………………………………………………………….. xiii
DAFTAR GAMBAR………………………………………………………………. xiv
DAFTAR LAMPIRAN…………………………………………………………….. xv
BAB 1 PENDAHULUAN…………………………………………..……….……… 1
1.1 Latar Belakang…………………………………….…….………………. 1
1.2 Rumusan Masalah……………………………….….….………………... 5
1.3 Tujuan Penelitian……………………………….………..……………… 5
1.4 Manfaat Penelitian…………………………….….……….…………….. 6
BAB 2 KAJIAN PUSTAKA, KERANGKA PEMIKIRAN, DAN
PENGEMBANGAN HIPOTESIS………………………………….…………..…… 7
2.1 Teori Penunjang………………………………….…………….………... 7
2.1.1 Definisi Pajak…………………………….……………............. 7
2.1.2 Fungsi Pajak……………………………….…………………... 9
2.1.3 Likuiditas……………………………………………….……... 11
2.1.4 Leverage…………………………………………………......... 12
2.1.5 Komisaris Independen………………………………………… 13
2.1.6 Agresivitas Pajak Perusahaan…………………………………. 14
x
Universitas Kristen Maranatha
2.2 Penelitian Terdahulu…………………………………………………….. 22
2.3 Pengembangan Hipotesis..... …………………………………………… 23
2.3.1 LikuiditasTerhadap Agresivitas Pajak………………………… 23
2.3.2 Leverage Terhadap Agresivitas Pajak………………………… 24
2.3.3 Komisaris Independen Terhadap Agresivitas Pajak…………... 25
2.4 Kerangka pemikiran…………………………………………………….. 26
BAB 3 METODE PENELITIAN………………………………………………….... 27
3.1 Jenis Penelitian………………………………………………….............. 27
3.2 Populasi dan Sampel…………………………………………………….. 27
3.3 Instrumen Penelitian dan Definisi Operasional Variabel…….................. 28
3.3.1 Instrumen Penelitian…………………………………………... 28
3.3.1.1 Pengukuran Variabel Agresivitas Pajak…………………….. 28
3.3.1.2 Pengukuran Variabel Likuiditas…………………………….. 29
3.3.1.3 Pengukuran Variabel Leverage……………………………… 29
3.3.1.4 Pengukuran Variabel Komisaris Independen……………….. 30
3.3.2 Definisi Operasional variabel…………………………………………. 30
3.4 Teknik Pengumpulan Data……………………………………………… 32
3.5 Teknik Analisis Data……………………………………………………. 32
3.5.1 Uji Normalitas…………………………………………............ 32
3.5.2 Uji Multikolinearitas……………………………….................. 33
3.5.3 Uji Heterokedastisitas…………………………….................... 34
3.5.4 Uji Autokorelasi………………………………………………. 34
BAB 4 HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN……………................................ 35
4.1 Hasil Analisis……………………………………..................................... 35
4.1.1 Deskriptif Data Penelitian…………………………………….. 35
4.1.2 Uji Asumsi Klasik…………………………………………….. 36
4.1.3 Uji Normalitas………………………………………................ 36
4.1.4 Uji Autokorelasi………………………………………………. 37
xii
Universitas Kristen Maranatha
4.1.5 Uji Heterokedastisitas…………………………………………. 39
4.1.6 Uji Multikolinearitas……………………………….................. 40
4.1.7 Uji Regresi Berganda…………………………………………. 41
4.1.8 Analisis Korelasi Pearson Product Moment…………………… 43
4.1.9 Analisis Koefisien Determinasi……………………………….. 44
4.1.10 Uji Simultan (Uji F)………………………………………….. 46
4.1.11 Uji Parsial (Uji t)…………………………………………….. 47
4.2 Pembahasan……………………………………………………………... 50
4.2.1 Pengaruh Likuiditas Terhadap Agresivitas Pajak……………... 50
4.2.2 Pengaruh Leverage Terhadap Agresivitas Pajak……………… 51
4.2.3 Pengaruh Komisaris Independen Terhadap Agresivitas Pajak… 52
4.2.4 Pengaruh Likuiditas, Leverage, dan Komisaris Independen
Terhadap Agresivitas Pajak…………………………………... 52
BAB 5 KESIMPULAN DAN SARAN……………………………………………... 54
5.1 Kesimpulan……………………………………………………………… 54
5.2 Keterbatasan dan Saran…………………………………………………. 54
5.2.1 KETERBATASAN……………………………………..…….. 55
5.2.2 SARAN……………………………………………………….. 55
DAFTAR PUSTAKA………………………………………………………………. 56
LAMPIRAN……………………………………………………………………….... 59
DAFTAR RIWAYAT HIDUP…………………………………………………….... 66
xii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR TABEL
TABEL 1.1 Realisasi Penerimaan Negara……………………………......................... 2
TABEL 2.1 Penelitian Terdahulu..………………………………………………….. 23
TABEL 3.1 Definisi Operasional Variabel………………………………………….. 30
TABEL 4.1 Analisis Deskriptif……………………………………………………... 35
TABEL 4.2 Hasil Uji Normalitas…………………………………………………… 36
TABEL 4.3 Kriteria Pengujian Statistik Durbin-Watson……………………………. 37
TABEL 4.4 Hasil Pengujian Durbin-Watson……………………………………….. 38
TABEL 4.5 Hasil Nilai VIF Multikolinearitas………………………………………. 40
TABEL 4.6 Hasil Perhitungan Nilai Koefisien Persamaan Regresi............................ 42
TABEL 4.7 Nilai Koefisien Korelasi Pearson Product Moment................................. 43
TABEL 4.8 Koefisien Korelasi dan Taksirannya…………………………………… 43
TABEL 4.9 Analisis Koefisien Determinasi………………………………………… 44
TABEL 4.10 Koefisien Beta X Zero-Order…………………………………………. 45
TABEL 4.11 Pengujian Hipotesis Simultan…………………………….................... 47
TABEL 4.12 Pengujian Hipotesis Parsial……………………………….................... 47
xiii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka pemikiran...…………………………………………………. 26
Gambar 4.1 Kurva Pengujian Hipotesis Uji Autokorelasi.......................................... 38
Gambar 4.2 Hasil Uji Heterokedastisitas………………………………………….... 39
Gambar 4.3 Kurva Pengujian Hipotesis Parsial Variabel Likuiditas (X1).................. 48
Gambar 4.4 Kurva Pengujian Hipotesis Parsial Variabel Leverage (X2)…………... 49
Gambar 4.5 Kurva Pengujian Hipotesis Parsial Variabel Komisaris
Independen (X3)……………………………………………………….. 50
xiv
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran A Daftar Perusahaan Sample……………………………………………. 58
Lampiran B Data Rasio Keuangan…………………………………………………. 59
Lampiran C Deskriptif Data Penelitian…………………………………………….. 61
Lampiran D Uji Asumsi Klasik…………………………………………………….. 62
Lampiran E Regresi Linear Berganda……………………………………………… 63
xv
Universitas Kristen Maranatha
BAB I
PENDAHULUAN
1.1
Latar Belakang
Berdasarkan Undang Undang Ketetapan Umum dan Tata Cara Perpajakan
(UU KUP) NOMOR 28 TAHUN 2007 Tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara
Perpajakan Pasal 1 ayat 1 disebutkan bahwa pengertian Pajak adalah kontribusi
wajib kepada negara yang terutang oleh orang pribadi atau badan yang bersifat
memaksa berdasarkan Undang-Undang, dengan tidak mendapatkan imbalan secara
langsung dan digunakan untuk keperluan negara bagi sebesar-besarnya
kemakmuran rakyat. Pajak merupakan kewajiban setiap warga negara yang bersifat
memaksa, sehingga setiap orang atau badan yang memiliki status sebagai wajib
pajak, memiliki kewajiban untuk membayar pajaknya kepada negara dalam
mewujudkan pembangunan nasional.
Bagi Indonesia, penerimaan negara yang berasal dari pajak masih menjadi
penerimaan terbesar. Hal itu terlihat dari Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara
(APBN) berdasarkan www.kemenkeu.go.id di Indonesia yang kurang lebih 70%
berasal dari sektor pajak, sedangkan sisanya berasal dari sumber lain, antara lain
penerimaan bukan pajak dan hibah. Oleh sebab itu pajak menjadi fokus pemerintah
karena menjadi tumpuan terbesar di dalam Anggaran Pendapatan dan Belanja
Negara (APBN). Berikut tabel penerimaan Negara dan kontribusi pajak terhadap
penerimaan Negara selama tahun 2010-2015.
1
Universitas Kristen Maranatha
BAB 1 PENDAHULUAN
2
Tabel 1.1
Realisasi Penerimaan Negara (Milyar Rupiah) Tahun 2011-2015
Tahun
Penerimaan
Perpajakan
Dalam Negeri
2011
873.874,00
1.205.345,70
2012
1.016.237,30
1.357.380,00
2013
1.192.994,10
1.525.189,50
2014
1.310.200,00
1.816.700,00
2015(APBN-P)
1.489.300,00
2.030.700,00
Sumber : APBN Departemen Keuangan Indonesia
Persentasi dari
Penerimaan
Pajak Pada
Penerimaan
Dalam Negeri
72%
75%
78%
72%
73%
Berdasarkan tabel 1.1 dapat dilihat bahwa setiap tahun peranan pajak dalam
APBN selalu meningkat. Penerimaan pajak dalam APBN pada tahun 2011
mencapai Rp 873.874,00 miliar, sedangkan pada tahun 2015 jumlah tersebut telah
mencapai Rp 1.489.300,00 miliar atau meningkat sekitar 70.1% dalam kurun waktu
lima tahun. Begitu besarnya penerimaan pajak dalam APBN, sudah selayaknya jika
sektor pajak mendapatkan perhatian yang serius dari pemerintah.
Apabila penerimaan negara yang bersumber dari pajak sangat besar, maka
Indonesia dapat mengurangi hutang secara bertahap dan menjadi bangsa yang
mandiri. Dalam mewujudkan kemandirian bangsa dan meningkatkan penerimaan
negara dari sektor pajak, maka dihimbau kepada masyarakat, khususnya wajib
pajak untuk turut serta berkontribusi dalam pembangunan dengan membayar pajak.
Wajib pajak memiliki kewajiban dalam membayar pajak. Perusahaan merupakan
salah satu wajib pajak yang memiliki kewajiban dalam membayar pajak dengan
menghitung dari besarnya laba bersih yang diperoleh dari perusahaan. Semakin
Universitas Kristen Maranatha
BAB 1 PENDAHULUAN
3
besar pajak yang dibayarkan oleh perusahaan, semakin besar pula pendapatan
negara.
Bagi perusahaan pajak merupakan beban, dan dapat mengurangi
keuntungan perusahaan. Pajak yang dibayarkan merupakan proses transfer
kekayaan dari pihak perusahaan kepada negara sehingga dapat dikatakan bahwa
pembayaran pajak merupakan biaya yang cukup besar bagi perusahaan dan pemilik
(Sari dan Martani, 2010). Oleh karena itu, perusahaan akan cenderung melakukan
usaha penghematan pajak sebagai upaya untuk dapat membayar pajak dengan
seefisien mungkin. Peminimalan pajak oleh perusahaan dapat dilakukan melalui
perencanaan pajak. Perencanaan pajak secara legal untuk meminimalkan jumlah
beban pajak perusahaan dapat dilakukan sedemikian rupa yaitu dengan
penghindaran pajak melalui pemanfaatan celah–celah yang mengakibatkan
perusahaan dapat menghindari pembayaran pajak tertentu tetapi tetap patuh dan
tidak melanggar peraturan perundang-undangan perpajakan.
Lanis dan Richardson (2012) menyatakan tindakan manajerial yang
dirancang untuk meminimalkan pajak perusahaan melalui kegiatan agresivitas
pajak menjadi fitur yang semakin umum di lingkungan perusahaan di seluruh dunia.
Tindakan agresivitas pajak tersebut menyeimbangkan antara biaya dan manfaat
yang diperoleh. Motif perusahaan untuk meminimalkan pajak dan menjadi agresif
juga berkaitan dengan mencari keuntungan. Menurut Slemrod dalam Balakrishnan
dan Guay (2011) mengatakan bahwa agresivitas pajak merupakan aktivitas yang
spesifik, yang mencakup transaksi-transaksi, dimana tujuan utamanya adalah untuk
menurunkan kewajiban pajak perusahaan.
Universitas Kristen Maranatha
BAB 1 PENDAHULUAN
4
Likuiditas sebuah perusahaan diprediksi akan mempengaruhi agresivitas
pajak perusahaan (Suyanto dan Supramono, 2012). Likuiditas sebuah perusahaan
diprediksi akan mempengaruhi agresivitas pajak perusahaan. Penelitian yang
dilakukan oleh Bradley (1994) dan Siahaan (2005) (dalam Suyanto dan Supramono,
2012) menyatakan perusahaan yang memiliki likuiditas rendah akan tidak taat
terhadap pajak guna mempertahankan arus kas perusahaan dari pada harus
membayar pajak. Artinya perusahaan akan lebih mengutamakan arus kasnya agar
arus kas perusahaan itu terlihat bagus yang tentunya akan menarik investor.
Perusahaan memanfaatkan uang yang seharusnya digunakan untuk membayar
pajak perusahaan itu untuk membayarkan kewajiban jangka pendek perusahaan
dibandingkan membayar pajak perusahaannya.
Faktor lain yang dianggap mempengaruhi agresivitas pajak adalah leverage.
Setiawan (2006) menyebutkan bahwa tingkat leverage perusahaan manufaktur
yang go public di Indonesia cenderung mengalami peningkatan walaupun memiliki
leverage tinggi perusahaan manufaktur juga mengalami peningkatan penjualan
saham. Hal ini bisa saja terjadi karena bunga atas hutang merupakan beban tetap
yang akan mengurangi pendapatan kena pajak perusahaan, semakin besar jumlah
utang perusahaan maka semakin besar juga jumlah bunganya, hal tersebut akan
membuat perusahaan semakin agresif terhadap pajaknya. Ozkan (2001)
menyatakan bahwa perusahaan yang memiliki kewajiban pajak tinggi akan
memiliki utang yang tinggi pula, sehingga perusahaan sengaja berutang tinggi
untuk mengurangi beban pajak. Dengan melakukan kegiatan meminimalkan pajak
baik melalui kegiatan penghindaran pajak (tax avoidance) atau penggelapan pajak
(tax evasion) artinya perusahaan agresif terhadap pajaknya.
Universitas Kristen Maranatha
BAB 1 PENDAHULUAN
5
Kehadiran komisaris independen juga diduga mempengaruhi agresivitas
pajak perusahaan. Menurut Fama & Jensen (1983) (dalam Wulandari 2005),
semakin banyak komisaris independen maka pengawasan terhadap kinerja
manajemen dianggap lebih efektif. Dengan pengawasan yang semakin besar,
manajemen akan berhati-hati dalam mengambil keputusan dan transparan dalam
menjalankan perusahaan sehingga meminimalkan terjadinya tax avoidance.
Sehingga kehadiran komisaris independen dapat mengurangi perilaku agresif
terhadap pajak yang dilakukan manajemen perusahaan. Maka penelitian ini akan
dilakukan pada BEI, untuk mencari laporan keuangan perusahaan yang akan diteliti
oleh penulis. Berdasarkan fenomena tersebut maka penelitian ini bertujuan untuk
mengetahui pengaruh likuiditas, leverage, dan komisaris independen terhadap
agresivitas pajak perusahaan.
1.2
Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang diatas, maka
1. Apakah likuiditas berpengaruh terhadap agresivitas pajak perusahaan?
2. Apakah leverage berpengaruh terhadap agresivitas pajak perusahaan?
3. Apakah komisaris independen berpengaruh terhadap agresivitas pajak
perusahaan?
4. Apakah likuiditas, leverage, dan komisaris indpenden berpengaruh terhadap
agresivitas pajak perusahaan?
1.3
Tujuan Penelitian
Berdasarkan identifikasi masalah di atas, maka dapat disimpulkan tujuan
dari penelitian ini adalah untuk menentukan bukti empirik mengenai:
1. Pengaruh likuiditas perusahaan terhadap agresivitas pajak perusahaan.
Universitas Kristen Maranatha
BAB 1 PENDAHULUAN
6
2. Pengaruh leverage perusahaan terhadap agresivitas pajak perusahaan.
3. Pengaruh komisaris independen terhadap agresivitas pajak perusahaan.
4. Pengaruh likuiditas, leverage, komisaris independen terhadap agresivitas pajak.
1.4
Manfaat Penelitian
Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat sebagai berikut:
1. Bagi Investor
Penelitian ini dapat menjadi masukan bagi investor agar lebih cermat dan teliti
dalam menilai kualitas laporan keuangan, sehingga para investor dapat
berinvestasi pada perusahaan-perusahaan yang bebas dari penyimpangan pajak,
karena perpajakan dalam perusahaan merupakan dasar pertimbangan keputusan
berinvestasi yang dapat mengantisipasi risiko perpajakan yang muncul dengan
melihat faktor-faktor yang mempengaruhi akibat perusahaan melakukan
agresivitas pajak.
2. Bagi Regulator
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan perhatian tertentu pada faktorfaktor yang dapat mempengaruhi agresivitas pajak, sehingga Direktorat
Jenderal pajak dapat mengetahui kecenderungan perusahaan melakukan
tindakan agresivitas.
Universitas Kristen Maranatha
BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN
5.1
Kesimpulan
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh likuiditas, leverage, dan
komisaris independen terhadap agresivitas pajak pada perusahaan manufaktur yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2012-2014. Berdasarkan hasil
pembahasan dari penelitian yang telah dilakukan, maka simpulan dari penelitian ini
adalah sebagai berikut:
1.
Berdasarkan penelitian Likuiditas memberikan pengaruh negatif sebesar 0,0370
atau 3,70% terhadap Agresivitas Pajak.
2.
Berdasarkan penelitian Leverage memberikan pengaruh positif sebesar 0,0002
atau 0,02% terhadap Agresivitas Pajak.
3.
Berdasarkan penelitian Komisaris Independen memberikan pengaruh positif
sebesar -0,0001 atau -0,01% terhadap Agresivitas Pajak.
4.
Berdasarkan penelitian Likuiditas, Leverage dan Komisaris Independen
memberikan pengaruh sebesar 3,7% terhadap Agresivitas Pajak.
54
Universitas Kristen Maranatha
BAB V SIMPULAN DAN SARAN
55
5.2 Keterbatasan dan Saran
5.2.1
Keterbatasan
Beberapa keterbatasan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
1.
Penelitian ini hanya dilakukan pada satu sektor industri yaitu sektor
manufaktur, sehingga hasil penelitian ini mungkin tidak sama jika
diaplikasikan dengan sektor perusahaan lainnya.
2.
Jumlah perusahaan yang menjadi sampel relatif sedikit yaitu 25 perusahaan.
3.
Jumlah tahun periode pengamatan hanya dari tahun 2012 - 2014.
5.2.2
Saran
Beberapa saran yang dapat diberikan sehubungan dengan penelitian ini adalah
sebagai berikut:
1.
Penelitian selanjutnya dapat dilakukan dengan menggunakan sektor
perusahaan yang beragam yaitu selain sektor manufaktur, misalnya sektor
pertambangan, jasa, keuangan, atau perbankan. Hal ini untuk mengetahui
perbandingan dengan hasil sebelumnya.
2.
Jumlah sampel penelitian dapat diperbanyak.
3.
Jangka waktu penelitian dapat diperpanjang (misalnya selama 5 tahun).
4.
Untuk investor dapat ditambahkan lagi indikator indikator lainnya. Seperti
ukuran perusahaan, kepemilikan manajerial, serta indikator yang lainnya.
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR PUSTAKA
Balakhrisnan, K, B, J & Guay, W (2011). Does Tax Aggressiveness Reduce Financial
Reporting Transparency. Available at SSRN 1792783
Bradley & Cassie, F. (1994). An Empirical Investigation of Factors Affecting
Corporate Tax Compliance Behavior.Disertation. (tidak dipublikasikan). The
university of Alabama USA
Brigham dan Houston. (2010). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan Buku 1 (Edisi 10.
Jakarta : Salemba Empat.
Chen, S., Chen, X., Cheng, Q., & Shevlin, T. 2010. Are Family Firms More Tax
Aggressiveness Than Non-Family Firms? Journal of Financial Economics, 95:4161.
Choi, Young Rok. (2003). Taxes and Corporate Capital Structure. Journal of Finance.
Vol. 11. No. 1 March 2004
Fama, E.F. dan Jensen, M.C. (1983). Separation of Ownership and Control. Journal of
Law and economics, vol. 26, hal 301-325
Frank, M., Lynch, L., dan Rego, S. (2009). Tax Reporting Aggressiveness and Its
Relation to Aggressive Financial Reporting. The Accounting Review, vol 84, hal.
467-496.
Ghozali, Imam. (2006). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS. Badan
Penerbit UNDIP
Hanum. H.R., dan Zulaikha 2013. Pengaruh Karakteristik Corporate Governance
Terhadap Effective Tax Rate. Journal of Accounting Vol 2 No 2, 2-10
Lai, L.H. (2005). Are Independent Directors Effevtive in Lowering Earnings
Management in China. Dissertation. (tidak Dipublikasikan). Texas A&M
University.
Lanis, R., dan Richardson, G. 2012. The Effect of Board of Director Composition on
Corporate Tax Aggressiveness. Journal of Accounting and Public policy, 30(1):
50-70
Keown, Arthur J., et al. 2005. Financial Management. (10th ed.). New Jersey: PrenticeHall, Inc.
56
Universitas Kristen Maranatha
Krisnata, D, S. 2012. Likuiditas, Leverage, Manajemen Laba, Komisaris Independen
Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan. Jurnal Keuangan dan Perbankan, vol
16(2), 167-177
Masri, L, & Martani, D. 2012. Pengaruh Tax Avoidance Terhadap Cost of Debt.
Simposium Nasaional Akuntansi (SNA) XV “Fraud and Forensic: Peran Akuntan
Dalam Pemberantasan Korupsi”.
Ozkan. A., Ozkan. N. 2001. Corporate Cash Holdings: An Empirical Investigation of
UK Companies. Journal of Banking and Finance. 2103-2134.
Pasal 6 ayat (1) huruf a UU Nomor 36 Tahun 2008 Tentang Pajak Penghasilan.
Pranata, F., Puspa, Dwi F., & Herawati. 2006. Pengaruh Karakter Eksekutif dan
Corporate Governance Terhadap Tax Avoidance. E-Journal Universitas Bung
Hatta, vol. 4 (1), 1-15
Resmi, S. 2014. Perpajakan Teori dan Kasus. Edisi Ketujuh. Salemba Empat, Jakarta.
Rohman. A., dan Octaciana. N.E., 2014. Pengaruh Agresivitas Pajak Terhadap
Corporate Social Responsibility: Untuk Menguji Teori Legitimasi. Journal of
Accounting Vol 3 No 2, 1-12
Sari, D.K. & Martani, D. 2010. Ownership Characteristics, Corporate Governance and
Tax Aggressiveness. The 3rd International Accounting Conference & The 2nd
Doctoral Colloquium. Bali.
Sartono, A. (2012). Ringkasan Teori Manajemen Keuangan, Soal Penyelesaian. Edisi
Ketiga. BPFE, Yogyakarta
Sawir, A. 2013. Analisis Kinerja Keuangan dan Perencanaan Keuangan Perusahaan.
Gramedia Pustaka Utama, Jakarta
Setiawan. A. (2006). Dampak Penentuan Struktur Modal Terhadap Permasalahan
Moral Hazard pada Perusahaan di Indonesia Sebelum dan Semasa Krisis Global.
Jurnal Manajemen Indonesia, vol 4 (1), 44-63.
Siahaan, F., O.P. (2005). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Perilaku Kepatuhan Tax
Profesional dalam Pelaporan Pajak Badan pada Perusahaan Industri Manufaktur di
Surabaya.Disertasi.Program Pasca Sarjana Universitas Airlangga (tidak
dipublikasikan)
Slemrod, J, 2004. The Economics of Corporate Tax Selfishness, Working Paper No
918.
57
Universitas Kristen Maranatha
Sugiyono. 2012. Metode Penelitian Bisnis (Pendekatan kuantitatif, Kualitatif, dan
R&D). Alfabeta, Bandung
Supramono, dan Suyanto K. D. 2012. Likuiditas, Leverage, Komisaris Independen dan
Manajemen Laba Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan. Jurnal Keuangan dan
Perbankan Vol 16 No 2 167-177
Subramanyam, K, R. & Wild, J, J. 2013. Analisis Laporan Keuangan. Edisi Kesepuluh
Salemba Empat, Jakarta.
Timothy. Y.C.K., 2010. Effect of Corporate Governance on Tax Aggressiveness.
Toly. A., dan Jessica 2014. Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility
Terhadap Agresivitas Pajak. Tax and Accounting Review, Vol 4 No 1
UU KUP Nomor 28 Tahun 2007 Pasal 1 ayat 1 Tentang Pengertian Pajak.
UU Nomor 36 Tahun 2008 Pasal 4 Tentang Pajak Penghasilan
UU Nomor 36 Tahun 2008 Pasal 6 ayat (1) huruf a Tentang Pajak Penghasilan
UU Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas
Wahono, Sugeng. 2012. Teori dan Aplikasi Mengurus Pajak Itu Mudah. Penerbit PT
Elex Media Komputindo, Jakarta
Wulandari, Etty Retno. 2005. Good Corporate Governance: Konsep, Prinsip, dan
Praktik. Lembaga Komisaris dan Direksi Indonesia.
Zain. M. (2011). Manajemen Perpajakan. Salemba Empat, Jakarta
www.depkeu.co.id diakses pada tanggal 7 Oktober 2015
www.idx.co.id diakses pada tanggal 6 Desember 2015
www.kbbi.web.id diakses pada tanggal 7 Oktober 2015
www.kemenkeu.go.id diakses pada tanggal 7 Oktober 2015
www.landasanteori.com diakses pada tanggal 12 Oktober 2015
www.pajak.go.id diakses pada tanggal 15 Oktober 2015
58
Universitas Kristen Maranatha