Pada peneltitian yang dilakukan Prastiono 2000, menunjukkan bahwa pengumuman dividen tidak berpengaruh secara nyata terhadap abnormal return
pada dividen naik, hal yang berbeda terjadi pada dividen turun. Prayitno 2012 melakukan penelitian dengan basis data intraday tidak menemukan adanya
abnormal return di sekitar tanggal pengumuman dividen Maka hipotesis yang diajukan adalah :
H
a
2 = Terdapat perbedaan yang signifikan antara rata-rata Abnormal
Return sebelum dan sesudah ex-dividend date
BAB III METODE PENELITIAN
3.1 Jenis dan Sumber Data
3.1.1 Jenis Data
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data kuantitatif yakni data yang berupa angka-angka. Sedangkan menurut dimensi waktunya, jenis data
yang digunakan dalam penelitian ini adalah data time series.
3.1.2 Sumber Data
Sumber data dalam penelitian ini adalah data sekunder. Menurut Jogiyanto 2004 dalam Indah 2007, data sekunder adalah data yang diperoleh dari hasil
pengumpulan orang lain dengan maksud tertentu dan mempunyai kategorisasi atau klasifikasi menurut kebutuhan pengumpulnya.
3.2 Metode Penentuan sampel
Untuk dapat menganalisis masalah maka penulis menggunakan teknik purposive sampling dengan menggunakan data sekunder yang dipublikasikan oleh Bursa
Efek Jakarta :
✁
1. Perusahaan-perusahaan yang terdaftar di Indeks Kompas 100 dari tahun Februari 2011- Juli 2013
2. Perusahaan yang konsisten berada di Indeks Kompas 100selama tahun amatan 3. Perusahaan yang mengumunkan dividen selama tahun amatan
4. Tidak Melakukan stock split selama tahun amatan 5. Harga saham harian untuk tiap-tiap saham yang dijadikan sampel selama
tahun amatan
Tabel 3.1 Kriteria penerimaan sampel
Perusahaan yang terdaftar di Indeks Kompas 100 selama tahun amatan Februari 2011 – Juli 2013
100 Dikurang perusahaan yang tidak konsisten berada di Indeks
Kompas 100 selama tahun amatan Februari 2011 – Juli 2013 36
Dikurang Perusahaan yang tidak selalu mengumumkan dividen selama tahun amatan Februari 2011 – Juli 2013
26
Dikurang Perusahaaan yang melakukan Stock Split selama tahun amatanFebruari 2011 – Juli 2013
2 Dikurang Perusahaan yang tidak terdapat historis harga
sahamnya Februari 2011 – Juli 2013 Jumlah Populasi Sampling
36 Tahun Pengamatan
4 Jumlah Sampel
144
Dari tabel diatas dapat dilihat bahwa jumlah perusahaan yang memenuhipersyaratan sebagai sampel selama tahun amatan Januari 2011-
Desember 2014 adalah sebanyak 144 perusahaan.
