Hukum dan Regulasi Startup FinTech di In

Hukum dan Regulasi Startup FinTech di Indonesia:
Tantangan dan Peluang, lesson learning
dari negara lain
1
1

Harry Candra Sihombing
Magister Teknik Elektro, Universitas Mercu Buana,
1
Jakarta chandra.harrys@gmail.com
Dosen : DR Ir Iwan Krisnadi MBA

Abstract — The development of information technology
has entered almost all sectors of life, is a necessity to avoid
technological progress and its application in everyday
activities. Financial services, along with the development of
information technology also take advantage of it for the
convenience for customers and users of financial services
in business transactions. Learning from the development of
information technology and its application in the financial
sector from other countries will be the main choice for

financial business actors in Indonesia. Reflecting on other
countries with regard to law and regulation will further
minimize the constraints that may arise and in addition to
explore more opportunities that can be utilized to foster
national economic growth.
Keyword — Law and regulation, FinTech, obstacles and
opportunities.
Abstrak — Perkembangan teknologi informasi telah
memasuki hampir disegala sektor kehidupan, adalah
keniscayaan untuk menghindari kemajuan teknologi dan
penerapannya dalam aktifitas sehari-hari. Jasa keuangan,
seiring dengan perkembangan tekonlogi informasi juga
turut serta memanfaatkannya untuk kemudahan dan
kenyamanan bagi nasabah dan pengguna jasa keuangan
dalam transaksi bisnisnya. Belajar dari perkembangan
teknologi informasi dan penerapannya dalam sektor
keuangan dari negara lain akan menjadi pilihan utama bagi
pelaku usaha keuangan di Indonesia. Dengan bercermin
dari negara lain terkait hukum dan regulasi akan semakin
memperkecil

hambatan-hambatan
yang
mungkin
akanmuncul dan disamping menggali lebih luas lagi
peluang-peluang yang dapat dimanfaatkan untuk
mendorong pertumbuhan ekonomi nasional.
Kata kunci — Hukum dan regulasi, FinTech, hambatan
dan peluang.

I. PENDAHULUAN
A. Arti dan Pengertian
Menurut [2], “Financial technology,” atau “FinTech”
mengacu pada penggunaan teknologi untuk memberikan
solusi finansial. Asal istilah ini dapat dilacak pada awal
1990-an dan Konsorsium Teknologi Jasa Keuangan,
sebuah proyek yang diprakarsai oleh Citigroup untuk
memfasilitasi upaya kerjasama teknologi.
FinTech saat ini sering dipandang sebagai penggabungsn
unik antara layanan keuangan dan teknologi informasi.
Namun, keterkaitan keuangan dan teknologi memiliki sejarah

panjang. Sebenarnya, perkembangan finansial dan teknologi
telah lama terjalin dan saling menguatkan. Hal ini terjadi
dikarenakan evolusi layanan dan teknologi keuangan yang
saling terkait, khususnya teknologi informasi. Lingkungan
FinTech kemudian dieksplorasi dalam konteks evolusioner
yang lebih luas, yang diperlukan untuk memahami statusnya
saat ini dan kemungkinan pengembangan di masa depan. [2]

Sedangkan [8] mengatakan FinTech mengacu pada
penggunaan teknologi baru di industri jasa keuangan untuk

meningkatkan kemampuan keterlibatan operasional dan
pelanggan dengan memanfaatkan analisis, pengelolaan
data dan fungsi digital. Akibatnya, FinTech telah
menghasilkan dan mengarah pada pengembangan
solusi baru yang inovatif dan luwes terhadap data dan
tantangan pelaporan yang dihadapi industri saat ini.
Definisi FinTech menurut [11], FinTech sebagai jenis
layanan keuangan baru berdasarkan jenis pengguna
perusahaan yang luas, yang dikombinasikan dengan

teknologi TI dan layanan keuangan lainnya seperti
pengiriman uang, pembayaran, pengelolaan aset dan
sebagainya. Fintech mencakup semua proses teknis dari
peningkatan
perangkat
lunak
keuangan
untuk
memprogram jenis perangkat lunak keuangan baru yang
dapat mempengaruhi seluruh proses layanan keuangan.
Sementara [13] memaknai FinTech dengan pendekatan
dari dua area pelengkap: layanan keuangan dan solusi
berdasarkan teknologi maju. Literatur ekonomi tidak
menyetujui satu definisi FinTech karena keseluruhan
keragaman bisnis. Kata "FinTech" telah masuk ke Kamus
Oxford sebagai: "Program komputer dan teknologi lain
yang digunakan untuk mendukung atau mengaktifkan
layanan
perbankan
dan

keuangan."
Wikipedia
mendefinisikan "FinTech" sebagai: "Teknologi keuangan,
yang juga dikenal sebagai FinTech, adalah lini bisnis yang
berbasiskan perangkat lunak untuk menyediakan layanan
keuangan. Perusahaan FinTech umumnya didirikan
dengan tujuan untuk mengganggu/ menggantikan sistem
keuangan dan perusahaan yang cenderung tidak
bergantung pada perangkat lunak.

B. Sejarah dan Evolusi
Evolusi terbaru FinTech, yang pada awalnya dimulai
oleh start-ups, memberikan tantangan bagi regulator
dan pelaku pasar, terutama dalam menyeimbangkan
manfaat potensial dari inovasi tersebut dengan
kemungkinan risiko melalui pendekatan baru. [2]
Pada tingkatan yang lebih luas, FinTech mengacu
pada penerapan teknologi untuk keuangan. Definisi
ini menimbulkan tiga pengamatan spesifik. [2]
(1)

FinTech bukan merupakan pengembangan baru yang
inheren bagi industri jasa keuangan. Memang,
pengenalan telegraf dengan penggunaan komersial
pertamanya pada tahun 1838 dan peletakan kabel
transatlantik yang pertama pada tahun 1866 oleh
Atlantic
Telegraph
Company
menyediakan
infrastruktur mendasar untuk periode globalisasi
pertama pada akhir abad 19.

(2)

Industri jasa keuangan telah menjadi salah satu pembeli
utama produk dan layanan teknologi informasi (TI)
secara global, dengan total pengeluaran lebih dari $USD
197 Miliar pada tahun 2014.

(3)

Istilah FinTech tidak dikonfirmasikan ke sektor
tertentu (misalnya pembiayaan) atau model bisnis
(misalnya pinjaman peer-to-peer P2P), namun

mencakup keseluruhan cakupan layanan dan
produk yang secara tradisional disediakan oleh
industri jasa keuangan.
Penting untuk membedakan tiga era utama evolusi
FinTech dari sekitar tahun 1866 sampai 1967. Industri jasa
keuangan saat ini sangat saling terkait dengan teknologi. [2]
FinTech 1.0 (1866-1967): Dari Analog Ke Digital. Sejarah
uang adalah cerita tentang bagaimana manusia berevolusi
sebagai hewan sosial, berdagang satu sama lain. Ini dimulai
dengan penggunaan komoditas sebagai uang, gandum dan
ternak di Mesir dan Mesopotamia pada awal 9000 SM. Biaya
dan ketidaknyamanan penggunaan komoditas tersebut
menyebabkan munculnya logam mulia sebagai bentuk uang
yang dominan. Logam pertama kali digunakan dalam

transaksi di Mesopotamia kuno dan Mesir, dengan koin
logam berasal dari Cina dan Timur Tengah dan
penggunaannya pada akhir abad 4 SM. Sedangkan “Uang
kertas” awalnya muncul di Cina pada

abad ketujuh Masehi. [2]
FinTech 2.0 (1967-2008): Pembangunan Layanan
Keuangan Digital Tradisional. Peluncuran kalkulator dan
ATM pada tahun 1967 memulai periode modern FinTech
2.0. Dari tahun 1967 sampai 1987, jasa keuangan beralih
dari analog ke industri digital. Perkembangan kunci
menetapkan fondasi untuk periode kedua globalisasi
keuangan, yang disoroti oleh reaksi global terhadap krisis
pasar saham A.S. tahun 1987. [2]
FinTech 3.0 (2008-Sekarang): Demokratisasi Layanan
Keuangan? Pergeseran pola pikir telah terjadi dari
perspektif pelanggan ritel mengenai siapa yang memiliki
sumber daya dan legitimasi untuk menyediakan layanan
keuangan. Meskipun sulit untuk mengidentifikasi
bagaimana dan di mana tren itu dimulai, krisis keuangan

global 2008 mungkin merupakan titik balik dan mungkin
telah mengkatalisasi pertumbuhan era 3.0 FinTech. Secara
paralel, abad kedua puluh satu sejauh ini ditandai oleh
perkembangan dan perubahan teknologi yang lebih pesat
daripada periode sebelumnya. [2]

C. Hambatan Regulasi Terhadap Inovasi Keuangan
Secara
historis,
regulasi
dipandang
sebagai
penghalang masuknya layanan keuangan. Persyaratannya
rumit, memberatkan dan sulit bagi organisasi baru kecil
untuk diadopsi. Sekarang kita lihat sebaliknya. Banyak
pemain lama terhambat oleh proses dan tata kelola yang
kompleks yang telah mereka bangun seputar risiko dan
peraturan, dan banyak juga telah mengalami tingkat
keengganan risiko yang signifikan mengingat beberapa isu
utama yang dihadapi dalam dekade terakhir. Oleh karena

itu, tidak mengherankan jika menemukan inovasi yang
memberi pengaruh pada bidang ini. Seperti pada gambar 1
di bawah ditemukan sejumlah fakta peraturan yang
menghambat inovasi khususnya di FinTech. [6]

Sejumlah laporan telah dipublikasikan untuk
mengatasi hambatan regulasi terhadap inovasi,
menempatkan inovasi di hati regulasi dan persyaratan
untuk toolkit peraturan. Sebagian besar fokus pada
dukungan FinTech dan peraturan untuk inovasi.
Pertama, banyak lembaga keuangan dan perusahaan
FinTech dari inovasi dan kewirausahaan berkecil hati terlebih
dahulu pada saat dihadapkan pada biaya pendaftaran dan
kepatuhan terhadap peraturan; Dan kedua oleh konsekuensi
potensial jika tidak melakukan dan patuh pada peraturan
[Houstoun et al. (2015)]. Hal ini sangat berat bagi startup
FinTech yang perlu menyelesaikan pendaftaran sebelum
mereka benar-benar mengembangkan dan menguji coba
model bisnis mereka. [9]

FinTech 3.5: Sintesis Baru Di Pasar Berkembang: Contoh
Asia Dan Afrika. FinTech 3.0 muncul sebagai evolusi
penerapan teknologi sebelumnya dalam layanan keuangan di
negara maju dan juga sebagai reaksi terhadap krisis keuangan
global di Barat. Namun di Asia dan Afrika, perkembangan
FinTech terakhir terutama didorong oleh pengembangan
ekonomi. Sementara perkembangan di Asia, khususnya Cina
tapi juga India, adalah contoh terbaik dari FinTech 3.5 terbaru,
perkembangan ini muncul lebih awal dalam konteks Afrika. [2].
Saat ini, FinTech 4.0: merupakan visi peningkatan
hubungan antara mesin industri fisik dan virtual. Komputerisasi
manufaktur ini membawa banyak manfaat, memungkinkan
pengumpulan data, integrasi, dan analisis dalam skala yang
tidak terlihat sebelumnya. Tahap ini akan melihat perusahaan
FinTech dan inisiatif FinTech di lembaga keuangan tradisional
yang lebih intensif dapat terhubung. Dari sudut pandang
teknis, sebuah sistematisasi solusi teknologi; Dalam skenario
FinTech 4.0, juga akan menimbulkan ancaman dengan
peningkatan jumlah link dengan penyedia tradisional.
Antarmuka antar sistem merupakan sumber kerentanan cyber
yang umum. [13]

Gambar 1. Peraturan penghambat inovasi

Selain bentuk pemikiran baru tentang pendekatan
peraturan terkini, terutama bagi perusahaan FinTech,
regulator juga memerlukan pendekatan baru yang
mengotomatisasi pelaporan dan analisis online.
Kemudian [9] mengusulkan Rezim Regulasi
berbasis Peraturan (Rules-based regulatory regimes)
versus Rezim Regulasi berbasis Prinsip (Principlesbased regulatory regimes) seperti terlihat pada Tabel 1.
Dengan meninjau sejumlah prinsip berbasis
peraturan yang diusulkan [9]:

Regulasi Berbasis Peraturan

Potensi Positif

Potensi Negatif

Daftar syarat kepatuhan yang
Kepastian dan prediktabilitas,
secara strategis dapat
termasuk berkenaan dengan
mengabaikan tujuan mendasar
penegakan masa depan
dari peraturan tersebut
Tahapan komunikasi yang jelas Biaya internal kepatuhan yang
dari kepatuhan lebih tinggi.

Memastikan perilaku spesifik

Perlakuan yang sama terhadap entitas
yang diatur

Pencegahan sehubungan
dengan inovasi

Sering terhubung antara
tujuan peraturan dan hasil
peraturan yang sebenarnya

Regulasi Berbasis Prinsip
Potensi Positif

Potensi Negatif

Keterlibatan manajemen Ketidakpastian dan risiko
tingkat eksekutif dalam aplikasi post hoc
memasukkan prinsip-prinsip (diformulasikan setelah fakta)
peraturan ke dalam model atau arbitrase yang tidak dapat
bisnis diprediksi
Fleksibilitas dan inovasi dalam
Kekhawatiran akan prinsip
menghadapi lingkungan "yang
keadilan / Bias dalam penerapan
berubah dengan cepat"
Kecepatan dalam proses Pencegahan perilaku atau
pengaturan kegiatan bermasalah yang
tidak memadai
Sentralitas pedoman dan norma/
praktik terbaik yang Ketergantungan penuh pada
berkembang norma dan praktik saat ini

Keusangan
Tabel 1. Rezim Regulasi berbasis Peraturan versus Rezim Regulasi berbasis Prinsip. Sumber: Brummer and Gorfine (2014)

•

Standar Kinerja Dinamis: pendekatan kolaboratif
menggabungkan penggunaan teknologi dan data
untuk mengukur kinerja entitas yang diatur.

•

Peraturan Algoritma: pendekatan serupa terhadap
Standar Kinerja Dinamis yang berfokus pada hasil
yang menggunakan data sains untuk analisa dampak.

•

Regulasi Lean: terinspirasi oleh model "belajar
pemula" yang populer di kalangan pengusaha,
pendekatan ini dapat digambarkan sebagai
regulator dan FinTech berkolaborasi untuk
menerapkan peraturan perundang-undangan
melalui pilot dan uji coba.

Menarik untuk melihat FinTech di Pakistan serta
kesiapan regulator menghadapi tantangannya. Menurut [3],
FinTech mencakup inovasi digital dan inovasi model bisnis
berbasis teknologi di sektor keuangan. Inovasi semacam
itu dapat mengganggu struktur industri yang ada dan
mengurangi batasan industri, memfasilitasi perancangan
strategi, merevolusi bagaimana perusahaan yang ada
menciptakan dan memberikan produk dan layanan,
memberikan pintu masuk baru untuk kewirausahaan,
mendemokratisasikan akses terhadap layanan keuangan,
namun juga menciptakan tantangan privasi, peraturan dan
penegakan hukum yang signifikan.
FinTech membentuk kembali industri keuangan dengan
perkembangannya yang pesat sehingga mendorong regulator
keuangan untuk menghasilkan peraturan baru. Ini menjadi
pekerjaan berat bagi beberapa regulator karena FinTech
menimbulkan tantangan baru setiap hari. Beberapa negara
merangkulnya sementara beberapa masih berjuang untuk
memahami manfaat memiliki ekosistem FinTech yang tumbuh.
Tidak ada bisnis yang bisa berkembang tanpa dukungan dari
regulator, terutama bisnis keuangan. [3]

Pada tahun 2014, State Bank of Pakistan/SBP
merilis Aturan untuk Sistem Pembayaran Operator
(PSOs) dan Payment Service Providers (PSP). PSO
dan PSP dapat mencakup hal-hal berikut: [3]
(1) Penyedia
Layanan
Gateway
Pembayaran
Elektronik untuk melakukan perutean dan peralihan
transaksi/ pesan pembayaran untuk memfasilitasi:

a. E-Commerce
b. Remitansi
c. Jaringan Point of Sale (POS)
(2) Rumah Kliring untuk menyediakan layanan
kliring terkait pembayaran.
(3) Operator Switch ATM untuk menyediakan routing
transaksi ATM melalui konektivitas antar peserta
jaringan.
(4) Operator Sistem Pembayaran lainnya atau
Penyedia Layanan Pembayaran sebagaimana
diizinkan oleh SBP.
Negara-negara seperti Singapura, Cina, Hong
Kong, Australia dan India telah menyadari manfaat
apa yang bisa dihasilkan FinTech. Bagi Pakistan
untuk dapat mengembangkan lingkungan peraturan
yang sukses, Bank Sentral perlu lebih aktif dan
mempertimbangkan hal berikut: [3]
(1) Menentukan tujuan dan peringkat preferensi dalam
hal mendorong stabilitas, akses terhadap layanan
dan mempromosikan masuknya perusahaan baru.

(2) Melibatkan industri untuk menyesuaikan dengan
peraturan
(3) Mengembangkan kampanye kesadaran atau
halaman online seperti Singapura MAS
(4) Mengembangkan undang-undang perlindungan
konsumen
untuk
menciptakan
faktor
kepercayaan melalui peraturan.
Dalam hal ini dapat dilihat, peraturan cenderung lebih
efektif jika diletakkan tepat pada saat industri masih muda.
Sejarah kontra faktual industri reksa dana pasar uang
dapat digunakan untuk memotivasi gagasan ini. [3]
Secara historis, industri keuangan China ditandai oleh
tingginya tingkat kepemilikan dan kontrol negara. Pada tahun
1950, semua lembaga independen telah dinasionalisasi di
bawah People's Bank of China (PBC). PBC didirikan sebagai
bank umum milik pemerintah, dan telah berfungsi sebagai
bank sentral sejak 1983. Di bawah bimbingan dewan negara,
PBC memiliki peran dalam menetapkan kebijakan moneter
negara tersebut. Pada tahun 1995, pemerintah China
mengumumkan Undang-undang

Bank Umum untuk mengkomersilkan keempat bank
milik negara, Bank of China (BOC), China Construction
Bank (CCB), Agricultural Bank of China (ABC), dan
Bank Industri dan Komersial China (ICBC). [10]
Pada tahun 2003, China Banking Regulatory
Commission (CBRC) secara resmi dibentuk untuk
mengambil alih peran pengawasan PBC. CBRC
memiliki kewenangan penuh untuk mengatur sektor
perbankan di China. Kementerian Keuangan mengatur
kebijakan keuangan China dan merencanakan arah
investasi finansial China (Kumaravadivel, 2013).
Berkenaan dengan e-commerce, industri e-commerce
China diawasi oleh lima departemen pemerintah:
Kementerian Perdagangan (MOFCOM), Kementerian
Perindustrian dan Teknologi Informasi (MIIT), PBC,
Administrasi Negara Industri & Perdagangan (SAIC),
Dan Administrasi Perpajakan Negara Bagian (SAT).
Setiap departemen berfokus pada wilayahnya sendiri
untuk mempromosikan pertumbuhan e-commerce. [10]
Namun, kendala terbesar yang dihadapi perusahaan
internet di China adalah sistem pembayaran. Pada saat itu,
mentransfer uang hanya dilakukan melalui dua bank
populer (yaitu ICBC dan CMB) atau kantor pos.
Pembayaran online memiliki masalah yang sama. China
adalah "masyarakat uang" yang kuat, dengan Cash on
Delivery (CoD) menjadi metode pembayaran umum di
China. Sistem kreditnya belum cukup matang, dan kartu
kredit belum banyak digunakan atau diterima di China. [10]
Korea Selatan mengadopsi pendekatan peraturan ex-ante
sebagai dasar sistem hukum keuangan dan lingkungan hukum
tersebut menjadi kendala dalam pengembangan layanan
keuangan baru, seperti FinTech. Istilah "FinTech" (Fin + Tech)
digunakan untuk merujuk pada layanan keuangan yang
disediakan melalui konvergensi teknologi IT. Berbagai undangundang dan peraturan berlaku untuk layanan FinTech
tergantung pada klasifikasinya. Seperti ditunjukkan pada tabel
2 di bawah. [12]

Korea Selatan, yang memiliki teknologi TI yang
sangat maju dan industri FinTech telah berkembang
pesat. Kebijakan dan sistem hukum yang terkait
dengan industri ini juga mengalami transformasi yang
dipercepat, dengan kepatuhan penuh kepada
reformasi peraturan keuangan pemerintah.
Pada tanggal 27 Januari 2015, Komisi Jasa Keuangan
mengumumkan "Rencana Dukungan Konvergensi TIKeuangan", yang mencakup kebijakan [12]:
(1) Mengubah paradigma regulasi pembiayaan elektronik;

(2) Mereformasi sistem keuangan yang berorientasi
offline saat ini;
(3) Mendukung pengembangan industri FinTech; dan
(4) Melindungi konsumen keuangan melalui peningkatan
keamanan finansial dan tindakan keuangan lainnya.
Pada tanggal 15 Juli di tahun yang sama, Komisi Jasa
Keuangan
juga
mengumumkan
tujuannya
untuk
meluncurkan "Platform Terbuka FinTech" melalui
pembentukan platform terbuka untuk
Application
Programming Interface (API) Perbankan dan Application
Programming Interface (API) Investasi Keuangan, untuk
pertama kalinya di dunia. Sebanyak 17 bank umum dan 15
perusahaan keamanan akan berpartisipasi dalam FinTech
Open Platform. Dimulai dengan persetujuan awal untuk
bank utama, juga disebut sebagai "Bank di Tangan Saya"
pada 29 November 2015. Kemudian layanan keuangan

berdasarkan verifikasi nama asli tanpa tatap muka
telah diberikan sejak Januari 2016. Layanan
pengelolaan aset pribadi, transfer uang sederhana,
pembayaran sederhana dan penasihat Robot,
diharapkan dapat diperluas lebih lanjut. [12]
Karena rezim peraturan di bawah sistem hukum
keuangan Korea Selatan saat ini didasarkan pada
pendekatan ex-ante, tidak akan praktis untuk mengalihkan
sistem hukum ke dalam sistem peraturan negatif atau
sistem peraturan ex-post. Namun, karena pemerintah telah
menyatakan keinginannya untuk meminimalkan peraturan
ex-ante dan mengubah kerangka peraturannya terhadap
peraturan berbasis prinsip berdasarkan "Rencana
Dukungan Konvergensi TI-Keuangan," beragam kebijakan
perbaikan kemungkinan akan diperkenalkan, seperti
pemeliharaan Netralitas teknologi, pemanfaatan sistem
surat tindakan, dan kebijakan lainnya. Rencana dukungan
telah dirancang untuk tujuan menyelesaikan masalah yang
terkait dengan pemeriksaan sebelumnya yang berlebihan,
ketidakpastian tanggung jawab dan sejenisnya untuk
mendukung konvergensi antara layanan online dan offline
dan penciptaan layanan mobile baru, sehingga dapat
memelihara industri FinTech sebagai pertumbuhan industri
baru.
Sebagai pembanding, di Amerika Serikat, peraturan
keuangan didasarkan pada sistem negatif yang mencegah
intervensi sebelumnya oleh otoritas keuangan. Selain itu,
sistem "no action letter" dioperasikan untuk menghapus
elemen peraturan yang tidak pasti.
Kemudian, di Inggris, pemerintah berada di garis depan
menerapkan kebijakan untuk memelihara industri FinTech,
dan Innovation Hub telah didirikan. Secara khusus, negara
tersebut telah mengadopsi program "Proyek Inovasi" untuk
mendukung penilaian pelanggaran peraturan keuangan,
secara apriori, setelah komersialisasi FinTech.
Menyelaraskan peraturan keuangan di beberapa
yurisdiksi, dan menciptakan standar pelaporan dan analisis
otomatis baru berpotensi meningkatkan efisiensi industri jasa
keuangan, mengurangi risiko sistemik dan memberikan
keuntungan ekonomi. Menurut [9], perlu disiapkan standar
bersama terkait Regulasi dan Kepatuhan sebagai berikut ini:

(1) Pemodelan Kebijakan Peraturan - penggunaan
teknik yang muncul seperti pemodelan berbasis
agen untuk mensimulasikan kemungkinan dampak
dar kebijakan baru sebelum dijadikan undangundang dan dampak praktis dari peraturan yang
ada, termasuk konflik antara regulator

(2) Standar
Pelaporan
mengembangkan
penandaan dan pelaporan kepatuhan umum
(XML) di berbagai yurisdiksi sehingga dapat
mendukung gerakan untuk berbagi informasi
antara regulator dengan lintas yurisdiksi.
(3) Harmonisasi - integrasi sistem pemantauan
keuangan nasional.
(4) Pemantau Risiko Sistemik - mendorong komunitas
akademisi untuk menyelidiki menggunkan berbagai
teknik matematika untuk risiko, yang dapat
menghasilkan alat penting bagi para regulator.
Kemudian disamping itu juga perlu untuk
memperhatikan tantangan atas kebutuhan terhadap
fasilitas penting yang diperlukan yaitu [9]:
(1) Platform Peraturan Terbuka - Perangkat lunak sumber
terbuka merupakan wahana yang populer untuk
mendukung inovasi. Salah satu kemungkinan inisiatif

Klasifikasi

Jenis
Mobile dan Email
Remittance
Uang Elektronik
Pembayaran

UU Khusus

UU Terkait

• UU Transaksi Keuangan Elektronik,
• Undang-Undang Transaksi Valuta Asing,
• UU tentang Promosi Penggunaan
Jaringan Informasi dan Komunikasi dan
Perlindungan Informasi, dll.

Pembayaran Pihak Ketiga • UU Transaksi Valuta Asing,
• UU Bisnis Keuangan Kredit Khusus

• UU Perbankan
•
• UU Jasa Investasi Keuangan dan Pasar
Modal,
Dana Online, Asuransi,
Layanan
Sekuritas
• UU Komersial,
Keuangan
• UU Bisnis Asuransi
•
• UU tentang Peraturan Melaksanakan
Usaha Pengumpulan Dana Tanpa Izin, •
• UU tentang Pendaftaran Bisnis Kredit, dll
Manajemen Aset Pinjaman P2P
dan Perlindungan Pengguna Jasa •
Keuangan
• UU tentang Pendaftaran Bisnis Kredit, dll
Platform Investasi
dan Perlindungan Pengguna Jasa •
Keuangan (social trading,
Keuangan,
crowdfunding)
• UU Jasa Investasi Keuangan dan Pasar
Modal
Layanan Bank

Internet primary bank

Keamanan Informasi

Undang-Undang tentang Promosi
Informasi dan Penggunaan
Jaringan Komunikasi dan
Perlindungan Informasi, dll,

Undang-Undang Perlindungan
Informasi Pribadi, UndangUndang Penggunaan dan
Perlindungan Informasi Kredit,
Undang-Undang Kerahasiaan
dan Transaksi Keuangan
menggunakan Nama Asli,
UU tentang Peraturan
Melaksanakan Usaha
Pengumpulan Dana Tanpa Izin.

• Undang-Undang tentang Promosi
Informasi dan Penggunaan Jaringan

ICT Terkait Keamanan dan
Layanan
Analisis Data
Keuangan

Analisa Data Keuangan
Peringkat kredit

Komunikasi dan Perlindungan Informasi,
dll,
• UU Perlindungan Informasi Pribadi,
• UU Penggunaan & Perlindungan
Informasi Kredit

Tabel 2. UU yang berlaku berdasarkan klasifikasi FinTech
yang seharusnya bermanfaat bagi komunitas FinTech
adalah registrasi otomatis dan sistem pelaporan
peraturan open source yang didukung atau disertifikasi
yang akan mempercepat pendaftaran dan pelaporan
untuk memulai bisnis jasa keuangan baru.
(2) Peramalan Keuangan - pengembangan dari sistem
pemantauan keuangan nasional untuk meramalkan
risiko sistemik di sistem perbankan. Sistem seperti itu
telah ditunjukkan, walaupun dalam skala kecil, oleh
Bank Meksiko, yang melakukan kliring untuk lembaga
keuangan di Meksiko dan telah mengembangkan
sebuah sistem untuk memantau risiko sistemik
berdasarkan "analisis komponen utama".

(3) Fasilitas Penelitian Data Keuangan - Akhirnya,
komunitas akademik membutuhkan akses
terhadap data keuangan untuk mendukung
penelitian. Tiga kelas data keuangan diperlukan:
Data Domain Publik - ini terdiri dari data
yang dapat diakses secara publik (misalnya:
media sosial, ekonomi) dan data anonim.
Data Komersial - data terpusat yang aman terdiri
dari data komersial dari penyedia data utama.

Data Proprietary - yang terpenting adalah
akses yang sangat aman ke kumpulan data
sensitif dan akses data real-time yang dimiliki
oleh mitra regulator dan industry yang hanya
dapat dilakukan pada saat itu.
Integrasi tidak akan datang dengan mudah. Ada beberapa
faktor yang menjadi tantangan bagi perusahaan FinTech dan
incumbent. Perbedaan dalam manajemen dan budaya, serta
ketidakpastian peraturan dan keterbatasan teknologi warisan,
hal tersebut diidentifikasi sebagai tantangan utama untuk kerja
sama. Perubahan dalam

manajemen dan budaya menyangkut bisnis secara
keseluruhan. Dengan adaptasi budaya yang lebih
terfokus pada inovasi, para pemain lama dapat lebih
cepat beradaptasi dengan pasar yang senantiasa
berubah. Lembaga Keuangan bekerja di balik sistem
checks and balances yang bisa menghambat proses
inovasi. Sementara perusahaan FinTech pada
umumnya mampu beradaptasi lebih cepat karena
keunggulan teknologi dan kurangnya birokrasi. [6]
II. TUJUAN DAN SASARAN
Kajian bertujuan untuk melihat arah tantangan
dan peluang industri FinTech serta regulasi
pendukungnya di Indonesia baik untuk saat ini
maupun untuk masa yang akan datang.
Sedangkan
sasaran
kajian
adalah
melihat
perkembangan dan peluang industri FinTech secara global
serta trend perkembangannya di beberapa negara seperti
Swiss, Korea Selatan, Singapura dan Pakistan.

III. RUANG LINGKUP
Ruang lingkup dan batasan kajian ada pada perbandingan
perkembangan industri FinTech secara global serta melihat
perkembangannya pada beberapa negara seperti Swiss,
Korea Selatan, Singapura dan Pakistan.

IV. PERMASALAHAN
Perkembangan industri FinTech secara global sangat
pesat, hal ini berdampak juga bagi perkembangan FinTech
Indonesia. Seiring perkembangan tersebut diperlukan
hukum dan peraturan yang tepat sebagai aturan baku bagi
setiap proses dan pelaku bisnis di dalamnya. Disamping itu
hukum dan peraturan harus dapat memberikan kepastian

bagi pelaku usaha FinTech maupun memberikan
perlindungan bagi setiap konsumen. Hukum dan regulasi
yang minim akan menyebabkan terjadinya tindakan
kejahatan dan hilangnya perlindungan bagi konsumen.
Sebaliknya hukum dan regulasi yang terlalu kaku akan
menyebabkan tidak berkembanganya industri FinTech di
Indonesia. Belajar dari perkembangan FinTech di negara
lain dapat menjadi pelajaran berharga bagi Indonesia
dalam mengembangkan industri FinTech di tanah air
sekaligus diimbangi dengan penyediaan payung hukum
dan peraturan yang memadai dan relevan.
Bagaimana dengan Hukum dan Regulasi di Indonesia?
Apakah ada solusi yang mudah serta dapat menyesuaikan,
dapat
dikonfigurasi,
mudah
digabungkan,
dapat
diandalkan, aman dan hemat biaya?

V. METODOLOGI
Pendekatan yang digunakan dalam penelitian ini
merupakan penelitian yang bersifat deskriptif analitis,
yang bertujuan mendeskripsikan atau memberikan
gambaran terhadap suatu objek penelitian yang
didukung oleh data primer dan data sekunder mengenai
berbagai permasalahan yang berkaitan dengan aspek
hukum penyelenggara jasa keuangan mengunakan
teknologi khususnya teknologi informasi.

(5) Antarmuka Pelanggan.
Terutama layanan keuangan online dan mobile: Ini
akan terus menjadi fokus utama dari layanan
keuangan tradisional dan perkembangan FinTech
non-tradisional. Ini adalah bidang lain di mana
perusahaan IT dan telekomunikasi yang baru
didirikan dan baru berusaha untuk bersaing langsung
dengan perusahaan jasa keuangan tradisional.
FinTech telah berevolusi dari startups yang ingin
mengambil dan mengalahkan pemain lama, ke ekosistem
yang lebih luas dari bisnis yang berbeda yang mencari
banyak kasus untuk kemitraan. FinTech startups tidak
hanya butuh modal, mereka butuh pelanggan. Pada saat
yang sama, para pemain lama membutuhkan pendekatan
baru untuk mendorong perubahan dan memberikan
inovasi. Survei juga menyoroti bagaimana inovasi berasal
dari luar layanan keuangan dan didorong oleh berbagai
sumber termasuk perusahaan teknologi, e-ritel, dan
platform media sosial (lihat Gambar 1) dapat menjadi
entittas pengaganggu. Pendekatan kemitraan yang baru
menawarkan strategi alternatif bagi pendatang baru dan
pemula, namun juga membawa serangkaian risiko baru. [6]

A. Studi Pustaka
Serangkaian kajian studi pustaka telah dilakukan yang

dirangkum melalui jurnal, artikel, survei dan halaman
situs terkait pemanfaatan dan perkembangan FinTech
dan hubungannya dengan hukum dan peraturan.

Menurut [2], FinTech saat ini terdiri dari lima
bidang utama:
(1) Investasi dan Keuangan:
Sebagian besar perhatian publik, investor, dan
peraturan saat ini berfokus pada mekanisme
pendanaan alternatif, terutama pendanaan dari orang
banyak dan pinjaman P2P. Namun, FinTech dengan
jelas melampaui lingkup yang sempit ini untuk
memasukkan pembiayaan teknologi itu sendiri
(misalnya melalui pendanaan dari orang banyak,
modal ventura, ekuitas pribadi, penempatan pribadi,
penawaran umum, daftar, dan lain-lain)

(2) Operasi Internal dan Manajemen Risiko:
Ini merupakan pendorong utama belanja TI oleh
lembaga keuangan, terutama sejak 2008, karena
lembaga keuangan telah berusaha membangun
sistem kepatuhan yang lebih baik untuk menghadapi
perubahan peraturan pasca krisis yang besar.

(3) Pembayaran Infrastruktur:
Pembayaran komunikasi Internet dan mobile
merupakan fokus utama FinTech dan telah
menjadi kekuatan pendorong terutama di
negara-negara berkembang.
(4) Keamanan Data dan Monetisasi:
Ini merupakan tema utama di FinTech saat ini,
terutama karena FinTech 2.0 dan FinTech 3.0 mulai
mengeksploitasi nilai moneter data. Sejak krisis
keuangan global, telah menjadi jelas bahwa stabilitas
sistem keuangan adalah masalah keamanan
nasional. Sifat digital dari industri keuangan berarti
sangat rentan terhadap cybercrime dan spionase,
keduanya semakin penting dalam geopolitik.

Gambar 2. FinTech dan Entitas Pengganggu (disruptors)

Menurut [6], FinTech telah berevolusi dari startups
yang ingin mengambil dan mengalahkan pemain lama,
ke ekosistem yang lebih luas dari bisnis yang berbeda
yang mencari banyak kasus untuk kemitraan. FinTech
startups tidak hanya butuh modal, mereka butuh
pelanggan. Pada saat yang sama, para pemain lama
membutuhkan pendekatan baru untuk mendorong
perubahan dan memberikan inovasi.
Sedangkan
[8]
mengartikan
FinTech
sebagai
penggabungan kata-kata "finansial" dan "teknologi". Ini
mengacu pada penggunaan teknologi baru di industri jasa
keuangan untuk meningkatkan kemampuan keterlibatan
operasional dan pelanggan dengan memanfaatkan analisis,
pengelolaan data dan fungsi digital. Akibatnya, FinTech telah
menghasilkan dan mengarah pada pengembangan solusi baru
yang inovatif dan lincah terhadap data dan tantangan
pelaporan yang dihadapi industry keuangan. Tapi bagaimana
dengan Regulasi? Apakah ada solusi yang gesit, dapat
dikonfigurasi, mudah digabungkan, dapat diandalkan, aman
dan hemat biaya yang tersedia?

Ada beberapa karakteristik utama Regulasi Teknologi:

(1) Agility - kumpulan data yang berantakan dan
saling terkait dapat digabungkan dan diatur
melalui teknologi ETL (Extract, Transfer Load).
(2) Kecepatan - Laporan dapat dikonfigurasi dan
dihasilkan dengan cepat
(3) Integrasi - kerangka waktu singkat untuk
mendapatkan solusi dan berjalan
(4) Analisa - menggunakan alat analisis untuk
mengumpulkan data kumpulan data "data besar"
yang ada dengan cerdas dan membuka potensi
pemanfaatan data menggunakan data yang
sama untuk berbagai tujuan.
Setelah krisis keuangan 2007-2009, banyak regulator,
baik domestik maupun internasional, menanggapi dengan
berbagai peraturan di semua sektor. 1 Menurut Institute of
International Finance, JPMorgan Chase menghabiskan
$USD 2 Miliar pada 13.000 posisi baru yang berfokus pada
kepatuhan terhadap peraturan, dan menghabiskan $USD
600 juta untuk teknologi peraturan lainnya antara tahun
2012 dan 2014; UBS menghabiskan $USD 946 juta pada
tahun 2014 untuk memenuhi tuntutan peraturan; Dan
Deutsche Bank menghabiskan €1,3 miliar untuk memenuhi
peraturan pada tahun 2014. Hal ini menggambarkan
penggunaan sumber daya yang luas yang dibelanjakan
bank untuk menavigasi kerangka peraturan yang seringkali
rumit, terutama setelah krisis keuangan. [7]
Perusahaan
teknologi
keuangan
(FinTech)
menggunakan teknologi untuk menyediakan layanan
keuangan. termasuk Lending Club, platform pinjaman
peer-to-peer, layanan merchant dan program pembayaran
mobile, berada di persimpangan keuangan dan teknologi;
FinTech dipahami sebagai "industri ekonomi yang terdiri
dari perusahaan yang menggunakan teknologi untuk
membuat sistem keuangan lebih efisien." [7]

Perusahaan FinTech berkisar pada teknologi knowyour-customer yang mengumpulkan informasi, alat
manajemen risiko, dan prosedur penilaian modal
memungkinkan lembaga keuangan untuk mengurangi
transaksi illegal, pencucian uang dan pendanaan
teroris, dengan meningkatkan pengetahuan institusi
tentang identitas dan hubungan bisnis klien. [7]

Pricewaterhouse
Coopers
mengkonseptualisasikan empat kategori FinTech
yang berbeda, yang disebut A, B, C, dan D.
(1) Kategori A merupakan lembaga keuangan besar
dan mapan seperti Bank of America, Chase,
Wells Fargo, dan Allstate.
(2) Kategori B merupakan perusahaan teknologi
besar yang aktif di bidang jasa keuangan namun
tidak secara eksklusif, seperti Apple, Google,
Facebook, dan Twitter.
(3) Kategori
C
adalah
perusahaan
yang
menyediakan infrastruktur atau teknologi yang
memfasilitasi transaksi layanan keuangan.
(4) Kategori D adalah pengganggu (disruptors)
merupakan perusahaan yang bergerak cepat,
sering kali perusahaan startups, berfokus pada
teknologi atau proses inovatif tertentu.
FinTech
sangat
beragam,
namun
semua
perusahaan memiliki satu kesamaan - "membangun
dan menerapkan teknologi yang digunakan untuk
membuat pasar dan sistem keuangan lebih efisien." [7]

Struktur peraturan yang ada tidak cukup komprehensif
untuk mencakup perusahaan FinTech; Perusahaan yang tidak
terafiliasi dengan bank tunduk pada peraturan berdasarkan
layanan yang mereka berikan, sementara yang berafiliasi
dengan bank tunduk pada peraturan perbankan. Sistem
warisan bank sering kali menghambat inovasi, perusahaan
FinTech dirancang untuk menyesuaikan diri dengan
lingkungan teknologi yang sering berubah dengan cepat.
Dengan demikian, sudah menjadi jelas dan nyata mengenai
apakah dan bagaimana peraturan tertentu berlaku bagi
perusahaan FinTech saat ini, dan bagaimana kelanjutan
peraturan FinTech akan terus berlanjut dimasa depan. [7]

Seperti di Amerika Serikat, pada bulan Maret 2016
Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang (The Office of
the Comptroller of the Currency - OCC) merilis sebuah
laporan resmi yang menguraikan delapan peraturan
prinsip panduan untuk masa depan FinTech. [7]
(1) Mendukung inovasi yang masuk akal, berfokus pada
pembuatan proses internal Kantor Pengawas
Keuangan Mata Uang, seperti pengambilan keputusan
dan tinjauan dengan lebih efisien dan fokus, khusus
pada cara bank dan bukan bank berkomunikasi.
(2) Mendorong budaya internal yang menerima inovasi.
Pengawas Keuangan Mata Uang mendefinisikan inovasi
yang bertanggung jawab terhadap penggunaan produk,
layanan, dan proses keuangan baru atau yang lebih baik
untuk memenuhi kebutuhan konsumen, bisnis, dan
masyarakat yang berkembang dengan cara yang sesuai
dengan manajemen risiko yang baik dan selaras dengan
keseluruhan strategi bisnis bank.

(3) Memanfaatkan pengalaman dan keahlian agen dalam
industri FinTech saat melakukan pengembangan
struktur peraturan untuk regulasi FinTech.
(4) Memberlakukan peraturan FinTech yang memperluas
layanan dan perlindungan finansial kepada populasi
yang tidak berpendidikan dan terbelakang, terutama
lingkungan berpenghasilan rendah.

(5) Melakukan operasi yang lebih aman melalui
manajemen
risiko, menyadari
pentingnya
mengelola risiko serta memantau risiko dimasa
depan pada sektor keuangan dan perbankan.
(6) Mendorong Bank untuk mengintegrasikan inovasi ke
dalam perencanaan mereka. Serta menganggap perlu
agar bank berusaha untuk bermitra dengan pihak ketiga
atau meluncurkan perusahaan teknologi inovatif untuk
memastikan kemitraan atau kerjasama teknologi sesuai
dengan tujuan strategis dan rencana bisnis bank.
(7) Bekerja sesuai dengan kerangka acuan yang telah
ditetapkan dan senantiasa melakukan komunikasi dengan
berbagai pihak termasuk nasabah, bank, dan innovator.
Kolaborasi ini dapat dilakukan melalui pelatihan, forum,
dan pameran atau dapat difasilitasi melalui halaman situs
Pengawas Keuangan Mata Uang.

(8) Bekerjasama dengan institusi dan badan regulasi
lainnya untuk mendapatkan pemahaman terbaik atas
penerapan peraturan serta peraturan yang cepat
berubah terkait bank dan lembaga keuangan lainnya.
Pada akhirnya semua diharapkan bekerja sama untuk
menerapkan dan mematuhi peraturan FinTech. Bank,
regulator, vendor dan inovator FinTech harus dapat secara
terbuka menyetujui kepatuhan minimal yang diperlukan
untuk memenuhi risiko industri jasa keuangan serta
perlindungan terhadap pelanggan dan konsumen. [7]

Menurut [4], organisasi FinTech merupakan orgranisasi
yang menggabungkan model bisnis dan teknologi inovatif
untuk memungkinkan, meningkatkan dan mengganti layanan
keuangan. Digitasi telah lama menjadi topik yang umum dalam
agenda
perusahaan
karena
mempertimbangkan
konsekuensinya bagi model bisnis, organisasi dan masyarakat
yang mendasarinya. Beberapa industri menjadi pengadopsi
awal. Namun, industri jasa keuangan tertinggal, diliputi oleh
sejumlah besar gagasan inovatif yang menargetkan
transformasi industri yang menyeluruh, terutama melalui
model bisnis dan strategi pelanggan yang baru. Inovasi di
industri jasa keuangan memberi kesempatan kepada Swiss
untuk mengkompensasi dampak buruk yang disebabkan oleh
hilangnya kerahasiaan perbankan dan mengubah kemampuan
inovasi menjadi proposisi penjualan unik baru untuk pusat
keuangan Swiss.

a.
b.
c.
d.

Secara umum tujuan dari regulasi adalah [5]:
Menghindari kehancuran bisnis telekomunikasi
karena pertentangan kepentingan;
Menumbuhkan iklim kompetisi yang efektif;
Melindungi kepentingan konsumen;
Meningkatkan askes kepada teknologi dan service.

Pengusaha, perusahaan pemula, penyedia layanan
keuangan tradisional, perusahaan teknologi, badan
legislatif, otoritas pengawas, dan firma hukum menghadapi
sejumlah tantangan yang sama diantaranya [1]:

Peraturan Menteri Komunikasi dan Informatika
Nomor 36/PER/M.KOMINFO/10/2008 tentang
Penetapan Badan Regulasi Indonesia (BRTI).
Undang-Undang Nomor 36 Tahun 1999 Tentang
Telekomunikasi juga memerhatikan hak masyarakat
sebagai pengguna. Pasal 14 yang mengamanatkan
bahwa: “Setiap pengguna telekomunikasi mempunyai
hak yang sama untuk menggunakan jaringan
telekomunikasi dan jasa telekomunikasi dengan
memerhatikan peraturan yang berlaku.”

Undang-Undang Nomor 36 Tahun 1999 tentang
Telekomunikasi terdapat pasal yang memuat tentang
perlindungan konsumen, yakni
Pasal 15 ayat (1) merumuskan bahwa:
“Atas kesalahan dan atau kelalaian penyelenggara
telekomunikasi yang menimbulkan kerugian, maka
pihak-pihak yang dirugikan berhak mengajukan tuntutan
ganti rugi kepada penyelenggara telekomunikasi.”
Pasal 15 ayat (2): “Penyelenggara telekomunikasi
wajib memberikan ganti rugi sebagaimana dimaksud
pada ayat (1), kecuali penyelenggara telekomunikasi
dapat membuktikan bahwa kerugian tersebut bukan
diakibatkan oleh kesalahan dan atau kelalaiannya.”

Lingkungan yang dinamis dan internasional
dengan perkembangan yang cepat;
Model bisnis lintas batas digital mungkin sulit
diterapkan karena peraturan beberapa yurisdiksi
yang berlaku;
Kerangka peraturan yang ada tidak "memenuhi"
model bisnis baru;
Jenis pelaku pasar baru misalnya startups
dengan karakteristik dan kebutuhan tertentu;
"Semakin kabur", berkembang dengan cepat
atau perubahan model bisnis;
Banyak fakta dan keadaan baru, dengan masingmasing preseden;
Risiko cyber;
Margin yang lebih rendah karena persaingan
yang semakin ketat;
Konsolidasi model bisnis sejenis; dan
Biaya yang lebih tinggi karena kecenderungan
umum yang sedang berlangsung terhadap
peraturan yang lebih ketat dari layanan keuangan.

Pasal 15 ayat (3): “Ketentuan mengenai tata cara
pengajuan dan penyelesaian ganti rugi sebagaimana
dimaksud pada ayat (1) dan ayat (2) diatur dengan
Peraturan Pemerintah.”

Terkait regulasi dan hukum telekomunikasi di
Indonesia terkait Perlindungan Konsumen, Informasi
dan Transaksi Elektronik akan dijabarkan sebagai
berikut. Terkait Perlindungan Konsumen telah
dikeluarkan surat edaran yang mengacu pada dua
ketentuan perundang-undangan yakni [5]:
Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1999 tentang
Pelindungan Konsumen dan Undang-Undang
Nomor 36 Tahun 1999 tentang Telekomunikasi.
Keputusan Menteri Perhubungan Nomor 31
tahun 2003 tentang Penetapan Badan Regulasi
Telekomunikasi Indonesia, menjadi ujung
tombak lahirnya Badan Regulasi Telekomunikasi
Indonesia (BRTI). diganti dengan

Berdasarkan Undang-Undang Nomor 8 tahun
1999 tentang Perlindungan konsumen telah diatur
mengenai hak-hak konsumen, yang dimana dalam
penyelenggaran telekomunikasi terdapat beberapa
hak konsumen yang tidak boleh dilanggar yakni:

BRTI mengeluarkan Surat Edaran No. 177/BRTI/2011
tanggal 14 Oktober 2011, yang pokok isinya adalah
deaktivasi/unregistrasi layanan SMS Premium paling
lambat Selasa 18 Oktober 2011 tengah malam jam 00.00,
kecuali untuk layanan publik dan fasilitas jasa keuangan
serta pasar modal sesuai peraturan yang ada.
Pertengahan tahun 2013 BRTI menerbitkan Surat Edaran
(SE). Surat Edaran Nomor 258/2013, berisi kewajiban ganti
rugi kepada pelanggan layanan instant messaging
bilamana layanan terputus konsumen dari kerugian atas
pengunaan produk barang dan/atau jasa. UndangUndang
No. 8 Tahun 1999 tentang Perlindungan Konsumen,
dibentuk dan diberlakukan di masyarakat sebagai wujud
kepedulian pemerintah terhadap kepentingan konsumen
yang kerap kali diperlakukan secara tidak adil oleh para
pelaku usaha. [5]

a.
b.

c.

d.
e.

Hak atas kenyamanan, keamanan dan keselamatan
dalam mengkonsumsi barang dan/atau jasa;
Hak untuk memilih barang dan/atau jasa serta
mendapatkan barang dan/atau jasa tersebut sesuai
dengan nilai tukar dan kondisi jaminan yang dijanjikan;
Hak atas informasi yang benar, jelas dan jujur
mengenai kondisi dan jaminan barang dan/atau jasa;

Hak untuk didengar pendapat dan keluhannya
atas barang dan/atau jasa yang dipergunakan;
Hak untuk mendapatkan pembinaan dan
pendidikan konsumen;

Hak untuk mendapatkan kompensasi, ganti rugi
dan/atau penggantian, apabila barang dan/atau
jasa yang diterima tidak sesuai dengan
perjanjian atau sebagaimana mestinya.

pertumbuhan dan memberi manfaat keekonomian
yang lebih besar.

Peraturan Presiden Republik Indonesia Nomor 82
Tahun 2016 Tentang Strategi Nasional Keuangan
Inklusif dengan tujuan:

Penulis mengucapkan terimakasih kepada dosen
pembimbing atas bimbingan yang telah diberikan selama
proses penelitian berlangsung. Juga untuk dukungan yang
penulis dapatkan dari keluarga dan sahabat mahasiswamahasiswi Fakultas Program Pascasarjana Program Studi
Magister Teknik Elektro Universitas Mercu Buana Menteng
Angkatan XIX, Jakarta.

f.

Mewujudkan
kemandirian
ekonomi
dengan
menggerakkan sektor strategis ekonomi domestik.
Sasarannya adalah meningkatkan akses masyarakat dan
Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) terhadap
layanan jasa keuangan formal dalam kerangka
pembangunan ekonomi yang inklusif dan berkeadilan.

Memperluas akses masyarakat kepada layanan
keuangan.
Berdasarkan
potensi
jangkauan
layanan, lembaga selain bank yang dapat berperan
memperluas akses keuangan adalah penerbit uang
elektronik seperti perusahaan telekomunikasi.
Meningkatkan
pengetahuan
dan
kesadaran
masyarakat mengenai lembaga keuangan formal,
produk dan jasa keuangan termasuk fitur, manfaat
dan risiko, biaya, hak dan kewajiban, serta untuk
meningkatkan keterampilan masyarakat dalam
perencanaan dan pengelolaan keuangan.

Fasilitas intermediasi dan saluran distribusi
keuangan
bertujuan
untuk
memperluas
jangkauan layanan keuangan untuk memenuhi
kebutuhan berbagai kelompok masyarakat.
Memberikan rasa aman kepada masyarakat dalam
berinteraksi dengan lembaga keuangan, serta
memiliki prinsip transparansi, perlakuan yang adil,
keandalan,
kerahasiaan
dan
keamanan
data/informasi konsumen, penanganan pengaduan,
serta penyelesaian sengketa konsumen secara
sederhana, cepat, dan biaya terjangkau.

VII. UCAPAN TERIMA KASIH

VIII. DAFTAR PUSTAKA
[1]
[2]

[3]

[4]
[5]

Telekomunikasi Menurut Hukum Positif Indonesia,”

J. Ilm., 2014.
[6]

[7]

[8]
Peraturan Pemerintah Republik Indonesia Nomor 82 Tahun
2012 Tentang Penyelenggaraan Sistem dan Transaksi
Elektronik sebagai pelaksanaan ketentuan Undang Nomor 11
Tahun 2008 tentang Informasi dan Transaksi Elektronik.

VI. KESIMPULAN
Perlu juga dipastikan bahwa Bank Sentral diharapkan
bisa berbuat
lebih
banyak
untuk
memfasilitasi
pertumbuhan startup dalam sektor keuangan. Seperti tidak
memberikan kompromi terkait keamanan dan tindakan
pencucian uang; Bisnis jasa keuangan dapat membantu
merangsang aktivitas ekonomi yang lebih besar.
Lembaga legislatif dan eksekutif bersama dengan bank,
perusahaan pemula, dan seluruh pemegang kepentingan
terkait jasa keuangan dan teknologi informasi harus dapat
duduk bersama untuk merumuskan kesepakatan dan
panduan terkait dengan pertumbuhan dan perkembangan
industri FinTech di Indonesia. Sehingga akan memberikan
keleluasaan untuk dapat bertumbuh lebih cepat lagi,
disamping juga memberikan kepastian hukum bagi setiap
pelaku
disamping
juga
memberikan
kepastian
perlindungan terhadap pengguna FinTech.

Peraturan pendukung yang dimandatkan Undang
Undang kiranya dapat menyentuh hal-hal teknis terkait
FinTech dengan tetap memberikan kemudahan dan
fasilitasi serta jaminan kepastian untuk mendukung

L. Bianchi, “The Regulation of FinTech
(Startups),” no. 4, 2016.
D. W. Arner, J. Barberis, and R. P. Buckley,
The Evolution of FinTech: A New Post-Crisis
Paradigm? 2016.
I. Ahmed, “The Complex Case of FinTech
Regulation in Pakistan,” 2016. [Online]. Available:
http://perspective.pk/complex-case-fintechregulation-pakistan/. [Accessed: 23-May-2017].
Ernst & Young Ltd The global EY organization,
“Swiss FinTech Report 2016,” 2016.
K. Widiasri, “Regulasi Telekomunikasi Indonesia
Dalam Melindungi Konsumen Di Bidang
Pricewaterhouse Coopers, “Redrawing the lines:
FinTech’s growing influence on Financial Services,”

2017.
E. In, “How FinTech Firms Provide a New Path to
Regulatory Relief for Banks,” no. 2016, pp. 175–
194, 2017.
Deloitte & Touche Consulting, “RegTech Is the New
FinTech How Agile Regulatory Technology Is
Helping Firms Better Understand and Manage Their

Risks,” 2015.
[9]

T. E. G. F. S. Institute, “Financial Regulation of
FinTech,” J. Finance. Perspect., vol. 3, no. 3, 2015.

[10]

Y. Shim and D. Shin, “Analyzing China’s FinTech
Industry from the Perspective of Actor – Network
Theory,” Telecomm. Policy, pp. 1–14, 2015.

[11]
[12]

[13]

T. Lee and H. Kim, “An Exploratory Study on
FinTech Industry in Korea: Crowdfunding
Case,” pp. 58–64, 2015.
M.-A. Kim, “A Study on Regulations for
Promotion of FinTech Industry remittance,” 2016.
B. Nicoletti, The Future of FinTech: Integrating
Finance and Technology in Financial Services.
Springer International Publishing AG, 2017.