C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

DOW JONES 25,413.22

USD/IDR 14,545.00 (0.53)

   Dari dalam negeri, Bank Indonesia (BI) mencatatkan po- sisi utang luar negeri ULN Indonesia per akhir triwulan III- 2018 sebesar US$ 359,8 miliar. Nilai itu berasal dari utang pemerintah dan bank sentral senilai US$ 179,2 miliar, se- mentara utang swasta termasuk badan usaha milik negara (BUMN) tercatat sebesar US$ 180,6 miliar.

  55.67 Go ld (USD/o unce) 1,222.41 8:04:06 A M (6.17) Nickel (USD/mn to ns) 11,360.00 8:04:03 A M (10.89) Tins (USD/mn to ns) 19,350.00 11/16/2018 (3.37) CP O (M YR/mn to ns) 1,775.00 11/16/2018 (27.37) Rubber (JP Y/kg) 133.80 7:53:15 A M (34.86) Wheat (USD/bushel) 506.75 11/16/2018

  18.68 Co rn (USD/bushel) 364.75 11/16/2018

  3.99 P ric e

  La s t T ra ns a c t io n Y T D C hg ( %) C o m m o dit ie s O t he r Indic e s C lo s ing 1- D a y C hg ( %) Y T D C hg ( %) C urre nc y S po t R a t e R a t e ( ID R ) 1- D a y C hg ( %) Y T D C hg ( %) Today’s Market:  IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat. Bursa AS ditutup menguat pada perdagangan Jumat (16/11). Harga batubara turun ke level USD 102.50 per Mt. Crude oil stabil di level USD 57.07 per barrel. Ru- piah bergerak menguat terhadap Dollar AS ke level Rp 14.545. 10Yr Government Bonds Yield turun ke level 8.05%.

   Dari dalam negeri, pemerintah menerbitkan Paket Ke- bijakan Ekonomi XVI mengenai kebijakan perluasan fasili- tas pengurangan PPh Badan, relaksasi Daftar Negatif In- vestasi (DNI), dan pengaturan Devisa Hasil Ekspor (DHE). Dalam relaksasi ini pemerintah membebaskan pengusaha untuk menanam modal di 54 bidang usaha yang sebe- lumnya berada di DNI.

   Dari dalam negeri, Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) memproyeksikan penerimaan negara bukan pajak (PNBP) dari sektor pertambangan mineral dan batu-bara mencapai Rp 43 triliun hingga akhir tahun nanti. Proyeksi itu melebihi dari target yang ditetapkan tahun ini sebesar Rp 32,1 triliun.

   Secara teknikal indeks hari Senin (19/11), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5982-6117.

  2.38 Crude Oil (USD/barrel) 57.07 7:50:44 A M (5.54) Co al (USD/mn to ns) 102.50 11/16/2018

  Monday, November 19, 2018 Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

  See pg. 6-8 for Technical Corner www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report IHSG naik sebanyak 56.6 poin (0.95%) ke level 6012.35.

  Sementara LQ45 naik sebanyak 12.9 poin (1.37%) ke level 959.16. Foreign net buy sebesar Rp 1651.48 miliar.

  5,000 10,000 15,000 20,000

  3,000 4,000 5,000 6,000 7,000

  Volume JCI Index

  1.69 Natural Gas (USD/mmB tu) 4.60 7:53:57 A M

  1 ID X S t a t is t ic s C lo s ing

  JCI 6,012.35 Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 7.226 Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 6,118 Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) 1,651 Fo reign Net B uy (Sell) (3.27) To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,822.40 LQ45 959.16 1.37 (11.14) EIDO

  2.34 NA SDA Q 7,247.87 (0.15)

  24.62 1.36 (13.40)

  IDX

  22.07 1.61 (11.15)

  0.49

  2.81 S&P 500 2,736.27

  0.22

  4.99 FTSE 7,013.88 (0.34) (8.77) NIKKEI 21,680.34 (0.57) (4.76) HA NG SENG 26,183.53 0.31 (12.49) STRA ITS TIM ES 3,083.60 0.95 (9.38) KLSE 1,706.38 0.72 (5.03)

  1.00 GB P /IDR 18,758.96

  6.81 EUR/IDR 16,677.29

  0.33

  2.54 JP Y/IDR 129.35

  0.43

  6.75 SGD/IDR 10,613.25 (0.21)

  4.38 A UD/IDR 10,695.64

  0.15

  0.23

  Daily Corporate and Industry News

Menurut data Bank Indonesia (BI), posisi utang luar negeri ULN Indonesia per akhir triwulan III-2018 tercatat US$

359,8 miliar. Nilai itu berasal dari utang pemerintah dan bank sentral senilai US$ 179,2 miliar, sementara utang

swasta termasuk badan usaha milik negara (BUMN) tercatat sebesar US$ 180,6 miliar. Data tersebut menunjukkan

pertama kalinya utang luar negeri swasta di atas utang pemerintah. Sejak Maret 2017 hingga Agustus 2018, utang

pemerintah dan bank sentral selalu lebih besar dibandingkan swasta. Source: Kontan

Bank Indonesia (BI) akan merevisi target pertumbuhan ekonomi pada 2019 yang sedikit lebih rendah dari proyeksi

sebelumnya sebesar 5,1-5,5%. Hal ini dilakukan pasca BI menaikkan suku bunga acuan BI 7-day Reverse Repo Rate

sebanyak 175 basis poin dengan kondisi suku bunga acuan yang saat ini sebesar 6% di tengah kondisi global yang

membuat permintaan domestik melambat. Source: Investor Daily

Pemerintah baru saja menerbitkan Paket Kebijakan Ekonomi XVI yang isinya mengenai kebijakan perluasan fasilitas

pengurangan PPh Badan, relaksasi Daftar Negatif Investasi (DNI), dan pengaturan Devisa Hasil Ekspor (DHE). Dalam

relaksasi ini pemerintah membebaskan pengusaha untuk menanam modal di 54 bidang usaha yang sebelumnya be-

rada di DNI. Pemerintah juga membutuhkan produk-produk dari industri ini agar dapat mengurangi jumlah impor

yang dilakukan. Pemerintah juga menegaskan kewajiban untuk menempatkan Devisa Hasil Ekspor (DHE) ke sistem

keuangan Indonesia untuk eksportir sektor Sumber Daya Alam (SDA). Pasalnya sumbangan dari komoditi SDA yang

memiliki nilai ekspor lebih besar dibandingkan impor. Kebijakan ini dipastikan tidak akan menganulir sistem devisa

bebas. Source: Investor Daily

Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) memproyeksikan penerimaan negara bukan pajak (PNBP) dari

sektor pertambangan mineral dan batu-bara mencapai Rp43 triliun hingga akhir tahun nanti. Proyeksi itu melebihi

dari target yang ditetapkan tahun ini sebesar Rp32,1 triliun. Source: Investor Daily

Data Badan Pusat Statistik (BPS) menunjukkan impor sektor besi dan baja pada Oktober 2018 mencapai US$1 mil-

iar, jumlah tersebut meningkat hingga 48,72% dibandingkan dengan impor bulan sebelumya yang mencapai

US$674,3 juta. Source: Bisnis Indonesia

Pembiayaan perdagangan (trade finance) Bank Rakyat Indonesia (BBRI) cabang Singapura selama Januari-Oktober

2018 melonjak 64% menjadi SGD 440 juta, dibanding total pembiayaan perdagangan per akhir Desember 2017. Ta-

hun depan, pembiayaan perdagangan diproyeksikan tetap tumbuh agresif menjadi lebih dari SGD 500 juta. Source:

Investor Daily

Produksi batu bara hingga akhir tahun ini diproyeksikan melebihi target pemerintah sebanyak 485 juta ton karena

ada kebijakan penambahan kuota produksi sebesar 100 juta ton. Source: Bisnis Indonesia

Arkadia Digital Media (DIGI) telah menyerap belanja modal (capex) sebesar Rp 27,15 miliar. Yang berasal dari dana

internal sebesar Rp 1,08 miliar dan dana hasil IPO senilai Rp 26,07 miliar. Sebesar 30% dana hasil IPO tersebut un-

tuk pengembangan infrastruktur dan hardware anak usaha, 60% pengembangan platform dan software anak usaha,

serta sisanya 20% untuk belanja modal perusahaan dan anak usaha. Source: Kontan

Chandra Asri Petrochemical (TPIA) menetapkan rentang kupon 9,75-11% untuk penawaran umum berkelanjutan

(PUB) II obligasi tahap I tahun 2018 senilai Rp 500 miliar. Surat utang ini bagian dari penawaran umum berkelanju-

tan (PUB) II Chandra Asri Petrochemical dengan target penghimpunan dana Rp 2 triliun. Source: Investor Daily

Duta Intidaya (DAYA) pemilik gerai Watsons, masih akan fokus untuk merealisasikan target ekspansi pada tahun ini.

Perusahaan menargetkan penambahan sebanyak 40 gerai baru dan perluasan gudang di wilayah Bitung Jaya, Tange-

rang. Tahun lalu, perusahaan hanya merealisasikan penambahan 23 gerai. Untuk mengejar pertumbuhan dua digit,

ekspansi terus dilakukan oleh perusahaan. Source: Kontan

Intaco Penta (INTA) membukukan penjualan alat berat sejumlah 722 unit, dalam 9 bulan pertama 2018 atau

89,36% dari target pemasaran setahun penuh sebanyak 808 unit. Source: Bisnis Indonesia

Sawit Sumbermas Sarana (SSMS) menargetkan volume produksi dan penjualan minyak kelapa sawit atau CPO sam-

pai dengan akhir 2018 menembus 400.000 ton. Per September 2018, SSMS memproduksi CPO sejumlah 335.162

ton. Source: Bisnis Indonesia

  See important disclaimer at the end of this report www.sinarmassekuritas.co.id

  2

  3 World Equity Indices Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S N O T IC KE R

  15.47

  2.94

  9.00

  8.68

  1.46 1.58 7,167.84

  53.50

  26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 (1,084.60) (4.76)

  19.34

  1.89 1.83 367,372.30 3,255.40

  3.39 3.51 4,370,571.34 300.90

  27 NEY Index 376.09 317.49 (30.85) (8.63)

  16.05

  11.77

  1.38 1.34 414,135.16 3,669.78

  28 TP X Index 1,911.31 1,581.56 (188.26) (10.36)

  16.34

  12.82

  25 KSE100 Index 47,144.12 36,274.25 1,189.27

  16.60

  29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (90.43) (5.03)

  1.44

  1.05 1.07 10,980.70 1,402.33

  21 SENSEX Index 38,989.65 32,483.84 1,400.33

  4.11

  24.62

  20.29

  3.12 3.23 63,300.05 881.61

  22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 151.50

  23.89

  21.16

  19.22

  3.12 3.23 77,892.38 1,084.84

  23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (343.30) (5.40)

  24.61

  15.89

  2.58 2.66 6,822,402.82 469.70

  24 LQ45 Index 1,132.92 871.05 (120.23) (11.14)

  1.41 1.37 613,528.61 5,436.67

  16.68

  9.19

  2.08 2.06 16,649.77 507.41

  34 TWSE Index 11,270.18 9,400.69 (845.77) (7.95)

  15.56

  12.82

  1.75 1.72 27,904.56 906.52

  35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (118.71) (6.77)

  18.91

  15.13

  36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (50.60) (4.46)

  8.77

  17.52

  14.92

  2.26 2.25 11,398.89 347.39

  37 VNINDEX Index 1,211.34 880.85 (86.05) (8.74)

  18.96

  15.21

  2.81 2.63 2,886,759.03 123.94

  1.05 1.03 1,354,635.86 1,208.40

  12.88

  16.67

  87.49

  1.67 1.66 1,070.24 255.31

  30 NZSE Index 1,652.90 1,445.20

  31.60

  2.09

  19.27

  20.39

  2.03 2.04 127.17

  31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (1,475.08) (17.24)

  33 KOSP I Index 2,607.10 1,985.95 (375.09) (15.20)

  23.04

  16.62

  2.51 2.47 8,897.63 169.38

  32 FSSTI Index 3,641.65 2,955.68 (319.32) (9.38)

  11.04

  12.61

  1.22 1.22 543.65 396.24

  8.20

  20 HSCEI Index 13,962.53 9,902.62 (1,125.53) (9.61)

  1 INDU Index 26,951.81 23,344.52 694.00

  7 UKX Index 7,903.50 6,851.59 (673.89) (8.77)

  19.74

  14.44

  2.65 2.42 5,130.73 255.51

  6 SX5E Index 3,687.22 3,090.85 (323.22) (9.22)

  18.44

  13.32

  1.67 1.66 2,791.08 3,185.18

  23.27

  1.91 1.84 2,318.24 1,762.92

  12.46

  1.97 1.96 1,928.78 2,472.70

  8 CA C Index 5,657.44 4,896.80 (287.36) (5.41)

  18.44

  13.41

  1.67 1.66 1,500.20 1,712.03

  9 DA X Index 13,596.89 11,051.04 (1,576.64) (12.21)

  5 M EXB OL Index 51,121.23 41,284.04 (7,035.15) (14.25)

  14.36

  12.45

  22.31

  2.81

  20.65

  15.90

  3.88 3.91 7,082.16 7,082.16

  2 SP X Index 2,940.91 2,532.69

  62.66

  2.34

  16.71

  19.80

  3.30 3.27 23,905.11 23,905.11

  3 CCM P Index 8,133.30 6,630.67 344.48

  4.99

  42.76

  21.21

  3.00 2.86 11,307.66 11,307.66

  4 SP TSX Index 16,586.46 14,639.70 (1,053.63) (6.50)

  19.09

  1.86 1.81 1,087.17 1,240.68

  1.39 1.40 16,978.69 2,168.33

  10.86

  2.00 1.94 1,858.13 1,362.57

  16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,009.50 (773.19) (19.18)

  16.49

  11.33

  2.05 2.04 25,665.47 3,699.26

  17 SHA SHR Index 3,757.20 2,564.94 (658.05) (19.00)

  16.90

  1.80 1.79 28,613.05 4,124.11

  18.90

  18 SZA SHR Index 2,100.94 1,267.27 (511.86) (25.77)

  29.07

  16.14

  3.12 3.04 18,252.37 2,630.78

  19 HSI Index 33,484.08 24,540.63 (3,735.62) (12.49)

  13.71

  11.00

  14.86

  15 A S30 Index 6,481.30 5,721.60 (344.47) (5.59)

  10 IB EX Index 10,643.40 8,627.60 (987.10) (9.83)

  18.91

  15.10

  12.04

  1.47 1.51 563.65 643.24

  11 FTSEM IB Index 24,544.26 18,411.43 (2,975.03) (13.61) 933.89

  10.42

  1.18 1.18 450.63 514.26

  12 A EX Index 576.90 500.45 (22.15) (4.07)

  14.03

  2.08 2.03 1,716.18 1,258.47

  1.91 1.92 638.11 728.22

  13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (474.48) (5.06)

  24.59

  15.85

  2.59 2.60 1,085.16 1,085.05

  14 A S51 Index 6,373.50 5,624.60 (334.58) (5.52)

  17.96

  14.74

  A m e ric a 2 0 17 2 0 18 E D o m a in C urre nc y US D LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E A s ia / P a c if ic 5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n) E uro pe H IG H

  4 LQ45 Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report LQ45 Index HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E

  5.79

  30 PGAS IJ 2,070 2,860 1,505 320

  18.29

  20.77

  12.96

  0.99 1.10 50,179.92

  31 PTBA IJ 4,740 5,025 2,135 2,280

  92.68

  1.91 3.23 54,607.92

  29 MYRX IJ 119 198 101

  32 PTPP IJ 1,520 3,280 1,330 (1,120) (42.42)

  11.26

  5.65

  1.43 0.75 9,423.84

  33 PWON IJ 615 725 432 (70) (10.22)

  17.62

  13.39

  3.20 2.42 29,618.16

  9 8.18 - - - - 10,317.68

  1.86 1.13 11,420.88

  27.24

  26 LPKR IJ 274 640 256 (214) (43.85)

  21.11

  13.26

  3.08 1.71 29,031.48

  25 KLBF IJ 1,535 1,785 1,155 (155) (9.17)

  32.96

  29.32

  5.96 4.95 71,953.31

  18.08

  7.66

  6.21

  0.49 0.29 6,325.89

  27 LPPF IJ 4,500 11,975 4,350 (5,500) (55.00)

  15.29

  6.69

  12.53 3.55 13,130.63

  28 MNCN IJ 800 1,650 700 (485) (37.74)

  11.78

  34 SCMA IJ 1,895 2,980 1,490 (585) (23.59)

  18.32

  3.29 3.31 73,624.63

  7.33

  2.91 2.47 129,808.70

  42 UNVR IJ 41,475 58,100 38,900 (14,425) (25.81)

  60.89

  40.37

  82.44 50.79 316,454.25

  43 WIKA IJ 1,225 2,190 1,095 (325) (20.97)

  11.55

  1.10 0.77 10,988.19

  17.84

  44 WSBP IJ 326 510 306 (82) (20.10)

  10.56

  7.21

  1.47 0.92 8,593.74

  45 WSKT IJ 1,530 3,150 1,415 (680) (30.77)

  7.22

  4.61

  2.14 1.10 20,768.07

  11.91

  41 UNTR IJ 34,800 40,500 30,775 (600) (1.69)

  9.30 5.70 27,707.93

  13.46

  35 SMGR IJ 11,000 11,775 6,500 1,100

  11.11

  29.14

  27.95

  2.03 2.14 65,246.72

  36 SRIL IJ 366 396 302 (14) (3.68) 7.26 - 1.18 - 7,485.50

  37 SSMS IJ 1,205 1,515 1,005 (295) (19.67)

  18.43

  3.54 2.52 11,477.63

  40 TRAM IJ 183 432 139 (15) (7.58) - - - - 9,082.96

  38 TLKM IJ 4,050 4,419 3,250 (349) (7.93)

  19.68

  19.74

  4.70 4.00 401,201.98

  39 TPIA IJ 4,880 6,675 4,300 (1,120) (18.67)

  23.81

  30.54

  4.74 3.39 87,027.58

  24 JSMR IJ 4,000 6,775 3,800 (2,400) (37.50)

  63.84

  1 ADHI IJ 1,375 2,510 1,100 (510) (27.06)

  8 BBRI IJ 3,490 3,920 2,720 (150) (4.12)

  23.17

  23.70

  4.11 4.07 612,060.60

  7 BBNI IJ 8,300 10,175 6,675 (1,600) (16.16)

  13.56

  10.08

  1.87 1.44 154,783.85

  15.34

  6 BBCA IJ 24,825 25,475 20,350 2,925

  13.29

  2.67 2.31 430,476.88

  9 BBTN IJ 2,400 3,890 2,010 (1,170) (32.77)

  12.49

  7.76

  1.75 1.05 25,416.00

  10 BJBR IJ 1,980 2,490 1,695 (420) (17.50)

  19.20

  13.36

  2.72 2.51 346,134.38

  2.31 1.85 19,198.66

  28.11

  13.02

  6.12

  1.15 0.75 4,896.17

  2 ADRO IJ 1,545 2,650 1,490 (315) (16.94)

  9.06

  7.60

  1.26 0.92 49,418.31

  3 AKRA IJ 3,760 7,000 3,220 (2,590) (40.79)

  15.22

  15.69

  3.37 1.78 15,095.25

  4 ANTM IJ 680 1,015 600

  55 8.80 109.95

  22.69

  0.81 0.88 16,340.92

  5 ASII IJ 8,550 8,750 6,100 250

  3.01

  17.83

  12.77

  11 BMRI IJ 7,450 9,050 6,175 (550) (6.88)

  43.45

  1.16 1.18 32,591.19

  16.13 11.36 397,807.82

  19 ICBP IJ 8,775 9,275 7,900 (125) (1.40)

  27.31

  23.84

  5.31 4.70 102,333.24

  20 INCO IJ 3,280 4,720 2,570 390 13.49 -

  28.23

  21 INDF IJ 5,950 8,125 5,500 (1,675) (21.97)

  43.54

  16.11

  12.70

  2.15 1.55 52,243.54

  22 INDY IJ 2,550 4,630 2,120 (510) (16.67)

  3.50

  4.62

  1.27 0.92 13,285.99

  23 INTP IJ 20,000 23,400 12,500 (1,950) (8.88)

  30.07

  18 HMSP IJ 3,420 5,550 3,230 (1,310) (27.70)

  20.93

  6.61

  14.47

  2.24 1.93 347,666.67

  12 BMTR IJ 302 755 288 (288) (48.81) 15.96 - 0.88 - 4,287.98

  13 BRPT IJ 1,930 2,720 1,510 (330) (14.60)

  21.82

  22.15

  2.16 1.29 34,337.76

  14 BSDE IJ 1,190 1,965 930 (510) (30.00)

  10.24

  3.82 3.30 151,137.11

  1.29 0.83 22,903.57

  15 BUMI IJ 171 356 162 (99) (36.67)

  2.57 2.94 - - 11,196.29

  16 EXCL IJ 2,200 3,380 1,710 (760) (25.68) 85.16 128.15

  1.46 1.08 23,513.51

  17 GGRM IJ 78,550 86,400 66,125 (5,250) (6.26)

  20.80

  18.13

  MARKET CAP (Bn) LQ45 Index CHANGE YTD PER (x) PBV (x) 16-Nov-18 52-WEEK

  Macro data S e c t o rs D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

  P ro perty

  0.82

  0.84 2.74 (15.17) B asic Industry

  1.70

  5.72

  4.62

  14.98 Trade

  0.47

  0.86 2.22 (12.05) Finance

  1.32

  2.81 7.96 (0.25) M iscellaneo us Industry

  0.19

  3.75

  13.01

  2.68 Co nsumer

  0.01 1.48 (5.04) (17.96) Infrastructure

  2.09

  3.28 4.34 (7.71) A griculture 1.45 (3.12) (8.24) (10.62) M ining

  0.55 0.20 (2.43)

  16.91 E c o no m ic Indic a t o rs

  E c o no m ic P a ra m e t e rs O c t - 18 S e p- 18

  Inflatio n YTD (in %)

  2.22

  3.61 Inflatio n Yo Y (in %)

  3.16

  2.88 Inflatio n M o M (in %) 0.28 -0.18

  Fo reign Reserves (in USD bn) 115.20 114.85

  F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

• USD/IDR 14,550.00 4.38 (6.84)

  USD/CNY

  6.94 0.02 (0.37) (6.22) USD/EUR

  0.88

  0.08

  0.91

  5.21 USD/JP Y 112.69 0.12 (0.12)

  0.00 USD/SGD 1.37 (0.01) 0.33 (2.72) USD/A UD

  1.37 0.23 (2.68)

  6.71 USD/GB P 0.78 (0.08)

  1.74

  5.19 Le nding a nd D e po s it R a t e s

  

( in %)

  JIB OR (in IDR)

  7.83 LIB OR (in GB P )

  1.14 SIB OR ( in USD)

  1.46 Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield

  7.96 Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield

  8.05 Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield

8.32 Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

  See important disclaimer at the end of this report www.sinarmassekuritas.co.id

  5

  Te ch n ica l Cor n e r JCI : M I XED M EN GUAT Last price : 6.012 Support : 5.982, 5.956 Resist ance : 6.086, 6.117

JCI pada hari ini kam i perkirakan akan bergerak MI XED dengan kecenderungan MENGUAT dengan Range 5.982

— 6.117. JCI ( 16/ 11) berhasil kem bali bert ahan di at as Resist ance 5.982. Perlu diwaspadai j ika JCI break di

level Support 5.921. Candle chart m em bent uk pola I nvert ed Ham m er. JCI dilihat dari indicat or MACD dan St oc

osc m engindikasikan pola Upt rend.

  Ja k a r t a Com posit e I n de x ( JCI ) Su m m a r y of por t folio: Stock Recommendation Comment

  AKRA TAKE PROFIT Candle chart m em bent uk Pola Morning St ar.

  ADHI TAKE PROFIT Candle chart m em bent uk pola Whit e spinning t op.

  INDF BUY ON WEAKNESS Candle chart membentuk pola Spinning top.

  CPIN BUY Candle chart membentuk pola White spinning top. ^{Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov 5,600 5,700 5,800 5,900 6,000 6,100 6,200 6,300 6,400 6,500 5868 5921 5848 5815 5956 5769 5982 6026 6086 5891 5733 5669 5623 COMPOSITE - Daily 11/16/2018 4:00:00 PM Open 5975.11, Hi 6058.78, Lo 5968.96, Clos e 6012.35 (1.0%) MA(Clos e,50) = 5,847.55 6,012.35 5,847.55 Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov -100 -50 50 COMPOSITE - MACD(12,26) = 26.81, Signal(12,26,9) = 13.82 26.8117 13.8211 20 80 COMPOSITE - Stoch %K(15,3) = 77.67, Stoch %D(15,3,3) = 66.39 77.6672 66.3917 COMPOSITE - RSI(15) = 60.71 60.7123}

  AKR Cor por in do Tbk ( AKRA) _{AKRA - Daily 11/16/2018 4:13:00 PM Open 3670, Hi 3790, Lo 3670, Clos e 3760 (3.0%) MA(Clos e,50) = 3,601.40 5,200 5,400 5,600 5,800 6,000 4,000 4,200 4,400 4,600 4,800} 5,000 _{AKRA - MACD(12,26) = -22.62, Signal(12,26,9) = -54.49 May Jun Jul Aug Sep Oct Nov 3350 3290} 3890 _{3430 3550 3480 3700 3630 3820 3,760 3,601.4 -22.6168 3,200 3,600 3,800 3,400 100 AKRA - RSI(15) = 60.45 AKRA - Stoch %K(15,3) = 80.91, Stoch %D(15,3,3) = 56.03 May Jun Jul Aug Sep Oct Nov 56.0285 80.906} -54.4931 _{-300 -200 -100 20 80} AKRA : TAKE PROFI T Last price : 3.760

Suppor t : 3.630, 3.550

Target price : 3.700

Resist ance : 3.820, 3.890

AKRA t elah m encapai Target price 3.700 ( 16/ 11) kam i m erekom endasikan TAKE PROFI T. AKRA berpeluang m encoba

break Resist ance 3.820. AKRA I ndikat or MACD dan St oc Osc m engindikasikan pola Upt rend. Candle Chart m em bent uk

pola Morning St ar.

  Adh i Ka r ya ( Pe r se r o) Tbk ( AD H I ) _{ADHI - Daily 11/16/2018 4:13:00 PM Open 1355, Hi 1400, Lo 1345, Clos e 1375 (2.6%) MA(Clos e,50) = 1,304.10 2,000 2,100 2,200 2,300 1,600 1,700} 1,900 _{1,500 1,800 ADHI - MACD(12,26) = 8.64, Signal(12,26,9) = -9.25 May Jun Jul Aug Sep Oct Nov 1255 1285 1325 1,304.1 1355 1390} 1425 1,400 _{1220 8.63912 1,375 1,300 1,100 1,200 ADHI - Stoch %K(15,3) = 78.83, Stoch %D(15,3,3) = 67.85 May Jun Jul Aug Sep Oct Nov 78.8314 67.848} -9.24575 _{-100 80 20 -50} ADHI - RSI(15) = 60.11 _60.1076

  AD H I : TAKE PROFI T Last price : 1.375 Support : 1.355, 1.325 Target price : 1.390 Resist ance : 1.390, 1.425

AD H I t elah m encapai Target price 1.390 ( 16/ 11) kam i m erekom endasikan TAKE PROFI T. AD H I berpeluang m elanj ut -

kan penguat an dengan m enguj i Resist ance 1.425. Nam un, j ika AD H I gagal break Resist ance 1.425 m aka akan m en- guj i Support 1.325. AD H I dilihat indicat or St oc osc dan MACD m engindikasikan pola Upt rend .

  _{INDF - Daily 11/16/2018 4:13:00 PM Open 5925, Hi 6050, Lo 5850, Clos e 5950 (1.3%) MA(Clos e,50) = 5,866.50} I n dofood Su k se s M a k m u r Tbk ( I N D F) _{7,000 7,200 7,400 7,600 6225 6,200 6100} 6,800 _{6,400 6,600 INDF - MACD(12,26) = -21.80, Signal(12,26,9) = -31.59 Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov 5725 5825 5900 5,866.5 5950} 6025 6,000 _{5,950 5,800 5,600 100 INDF - Stoch %K(15,3) = 50.00, Stoch %D(15,3,3) = 27.78 Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov -31.5926} -21.8002 _{27.7778 50 20 -100 80 -200}

  INDF - RSI(15) = 53.60

  I N D F : BUY ON W EAKN ESSS Last price : 5.950

Support : 5.825, 5.725

Target price : 6.225 ( 5.5% )

Resist ance : 6.100, 6.225

Ent ry point : 5.900 St op loss : 5.725 ( - 3.0% )

  I N D F berhasil break Resist ance Trendline 5.950 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m encoba Resist ance 6.100 dan 6.225. Nam un, j ika gagal break Resist ance 6.100 , m aka I N D F akan m enguj i Support 5.825 dan 5.725.

  I N D F dilihat dari I ndikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Upt rend. Candle chart pola Spinning t op.

  Ch a r oe n Pok ph a n d I n don e sia Tbk ( CPI N ) _{CPIN - Daily 11/16/2018 4:10:00 PM Open 5550, Hi 5600, Lo 5475, Clos e 5575 (0.5%) MA(Clos e,50) = 5,230.60 5100.04 5550 5450 5775 5250 5900 5350 5,575 5,600 5,230.6 5,200 5,800 5,400 4,200 4,400 4,600 4,800} 5,000 _{CPIN - MACD(12,26) = 74.03, Signal(12,26,9) = 80.86 Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov} 4,000 _{3,400 3,800 3,200 3,600 300 CPIN - Stoch %K(15,3) = 70.10, Stoch %D(15,3,3) = 56.70 Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov 56.7008 70.1023 74.0291 80.8587 100} 200 _{20 80} CPIN - RSI(15) = 58.71 CPI N : BUY Last price : 5.575 Support : 5.450, 5.350 Target price : 5.900 ( 5.8% ) Resist ance : 5.775, 5.900 Ent ry point : 5.575 St op loss : 5.250 ( - 5.8% ) CPI N berhasil break Resist ance 5.550 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m encoba Resist ance 5.625, 5.775. Nam un, j ika gagal break Resist ance 5.625, m aka CPI N akan m encoba Support 5.450 dan 5.350. CPI N dilihat dari I ndikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Upt rend. Candle Chart pola Whit e spinning t op.

  State Budget 2016 2017 2018

INDICATOR LKPP APBNP RAPBN

  

GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%

Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500

Inflation (%, YoY)

  3% 4,3% 3,5%

  

3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%

Indonesian C rude Oil (USD/barrel)

  40

  45

  48 Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800 Gas Lifting (thousands, BOE/day)

  1.18

  1.15

  1.2 Total State Budget (in IDR trillion) 1556 1714 1878 Upcoming IPO Dividend Rights Issue www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report

  PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl.

  Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540 research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id Equity Research Team HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 615 evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id DEPUTY HEAD OF RESEARCH Wilbert Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 wilbert@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Richard Suherman Commodities Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Richardson Raymond Property, Industrial Estate Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id

  EQUITY ANALYST Paulina Retail, Cement Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Anthony Angkawijaya Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Kenji Fanata Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id RESEARCH ASSOCIATE Andi Small-mid cap Banks Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 andi@sinarmassekuritas.co.id RESEARCH ASSOCIATE Larry Anthony Poultry Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 larry.anthony@sinarmassekuritas.co.id TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id

  

DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-

ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Seku-

ritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or

will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,

expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever

arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view

and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.