Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit Perbankan (Studi Pada Bank Umum Go Public Di Indonesia Periode 2012-2014)
SKRIPSI
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI
PENYALURAN KREDIT PERBANKAN
(Studi Pada Bank Umum Go Public
di Indonesia Periode 2012-2014)
OLEH
PUTRI AYU APRILIA SIREGAR
120502266
PROGRAM STUDI S1 MANAJEMEN
DEPARTEMEN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2016
ABSTRAK
Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi
Penyaluran Kredit Perbankan
(Studi Pada Bank Umum Go Public
di Indonesia Periode 2012-2014)
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Dana Pihak Ketiga
(DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), dan Loan
to Deposit Ratio (LDR), dan suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) terhadap
penyaluran kredit pada bank umum di Indonesia. Penelitian ini menggunakan
faktor internal bank sebagai variabel independen dan total kredit yang disalurkan
sebagai variabel dependen. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah
seluruh bank umum Go Public di Indonesia periode 2012-2014. Metode analisis
yang digunakan yaitu dengan menggabungkan data time series dan cross section
untuk memperhitung atau memperkirakan secara kuantitatif variabel yang
digunakan terhadap penyaluran kredit.
Penelitian ini menggunakan alat bantu yaitu berupa software program
EViews 7. Model analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah model
analisis regresi data panel. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial
Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh positif
dan signifikan terhadap penyaluran kredit. Suku bunga Sertifikat Bank Indonesia
(SBI) berpengaruh positif tidak signifikan terhadap penyaluran kredit. Capital
Adequacy Ratio (CAR), dan Non Performing Loan (NPL) memiliki pengaruh
negatif dan tidak signifikan terhadap penyaluran kredit.
Kata kunci : Penyaluran Kredit, Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital Adequacy
Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio
(LDR), suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI)
i
ABSTRACT
Analysis of Factors Affecting Banking Lending
(Study on Commercial Banks Go Public
in Indonesia Period 2012-2014)
The purpose of this research is to analyze the effect of deposit third parties
(DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Loan to
Deposit Ratio, the interest rate of Bank Indonesia Certificates (SBI) to credit
distribution of commercial banks in Indonesia. This research uses the bank’s
internal factors as the independent variable and total of loans as the dependent
variable. The samples used in this research were of all commercial banks Go
Public in Indonesian period 2012-2014. The method of analysis in this study
combines the data time series and cross section to account for or predict
quantitatively of the variables used to banking credit distribution.
This research uses tools in the form of a computer software program
EViews 7. The analysis model used in this study is a model of panel data
regression analysis. The research results shows that partialy deposit third parties
(DPK) and Loan to Deposit Ratio (LDR) significantly positive influence the credit
distribution. Bank Indonesia Certificates rate (SBI) is not significant positive
effect againts lending. Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan
(NPL) has a negative and not significant effect on credit distribution.
Keywords : Credit Distribution, Deposit Third Parties (DPK), Capital Adequacy
Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio,
the Interest Rate of Bank Indonesia Certificates (SBI)
ii
KATA PENGANTAR
Bismillahirrahmanirrahim
Puji dan syukur peneliti panjatkan kepada Allah SWT yang telah
melimpahkan rahmat, hidayah dan karunia-Nya berupa pengetahuan, pengalaman,
serta shalawat beriring salam kepada Nabi Muhammad SAW sehingga peneliti
dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “ANALISIS FAKTOR-FAKTOR
YANG MEMPENGARUHI PENYALURAN KREDIT PERBANKAN (Studi
pada Bank Umum Go Public di Indonesia Periode 2012-2014)” guna memenuhi
salah satu syarat dalam memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
Penyelesaian skripsi ini juga tidak terlepas dari bantuan berbagai pihak
yang turut berpartisipasi secara moril, materil dan spiritual. Ungkapan terima
kasih kepada kedua orang tua tercinta Ayahanda Zainal Abidin Siregar dan
Ibunda Nismah Nasution S.Pd., yang selalu memberikan doa, semangat,
motivasi yang tiada henti kepada peneliti. Pada kesempatan ini peneliti
menyampaikan terima kasih kepada semua pihak yang telah memberikan bantuan
dan bimbingan, yaitu kepada:
1. Bapak
Prof.
Dr.
AzharMaksum,
S.E,
M.Ec,
Ak.,
CA.,
selakuDekanFakultasEkonomidanBisnisUniversitas Sumatera Utara.
2. Ibu
Dr.
Isfenti
Sadalia,
S.E.,
M.E,
selakuKetuaDepartemenManajemenFakultasEkonomidanBisnisUniversitas
Sumatera Utara.
iii
3. Ibu Dra. Marhayanie, M.Si selaku Sekretaris Departemen Manajemen
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
4. Ibu Dr. EndangSulistyaRini, S.E., M.Si, selakuKetua Program studi S-1
ManajemenFakultasEkonomidanBisnisUniversitas
selaku
Dosen
Pembanding
II
yang
Sumatera
Utara
telahmemberikan
serta
saran
danmasukanuntukkesempurnaanskripsiini. .
5. Ibu Dra. Friska Sipayung, M.Si, selaku Sekretaris Program studi S-1
Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
6. Ibu
Beby
Kendida,
S.E.,
M.Si,
selakuDosenPembimbing
yang
telahmemberikanarahan, bimbingan, motivasi, dan saran kepadapeneliti
dalammenyelesaikanskripsiini.
7. IbuDra. Khaira Amalia Fachrudin, S.E., MBA, Ak, selakuDosenPembanding I
yang telahmemberikan saran danmasukanuntukkesempurnaanskripsiini.
8. KepadaBapakdanIbuDosen,
seluruhstafsertaparapegawaiFakultasEkonomidanBisnisUniversitas Sumatera
Utara.
9. Kepada Kakak Sri Lestari Siregar, Am.Keb., Adik-adik Khairunnisa Siregar,
dan Meuthia Zaini Siregar yang telah memotivasi dan memberikan semangat
sehingga penulisan skripsi ini dapat terselesaikan.
10. Anggota The GankZ (Finny Winna S.E, Juita Erlisa S.E., Indah Rumondang
S.E., dan Junita,) yang telahmenginspirasi dan memotivasi peneliti. Sahabat
peneliti : Ayu, Dewi, Kana, Maina, Nanda, Setia, Tika, Yenny, Kak Ipeh,
Kak Popi yang telah memberi semangat, seluruh teman-teman (S1)
iv
manajemen 2012 dankepadaorganisasi HMM tempatpenelitimenerapkanilmuilmu yang dipelajari di kampusselamaini.
Peneliti menyadari masih banyak kekurangan dalam penyusunan skripsi
ini, peneliti mengharapkan saran dan kritik yang bersifat membangun dari semua
pihak. Akhir kata, peniliti mengharapkan penulisan skripsi ini dapat bermanfaat
bagi pihak-pihak yang membutuhkannya dalam mendapatkan ilmu, khususnya
bagi peneliti sendiri. Amin.
Medan,
Peneliti,
Putri Ayu Aprilia Siregar
v
DAFTAR ISI
Halaman
ABSTRAK .................................................................................................... i
ABSTRACK ................................................................................................. ii
KATA PENGANTAR .................................................................................. iii
DAFTAR ISI ................................................................................................ vi
DAFTAR TABEL ........................................................................................ viii
DAFTAR GAMBAR .................................................................................... ix
BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang ........................................................................
1.2 Perumusan Masalah .................................................................
1.3 Tujuan Penelitian ....................................................................
1.4 Manfaat Penelitian ...................................................................
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Pengertian, Fungsi dan Tugas Bank .......................................
2.2 Kredit .......................................................................................
2.3 Penyaluran Kredit ....................................................................
2.4 Penelitian Terdahulu ................................................................
2.5 Kerangka Konseptual ............................................................... 27
2.6 Hipotesis Penelitian.................................................................. 30
BAB III METODE PENELITIAN
3.1 Jenis Penelitian ........................................................................ 31
3.2 Tempat dan Waktu Penelitian .................................................. 31
3.3 Batasan Operasional ................................................................. 31
3.4 Variabel Penelitian dan Defenisi Operasional .........................
3.5 Populasi dan Sampel Penelitian ............................................... 35
3.6 Jenis dan Sumber Data ............................................................. 38
3.7 Metode Analisis Data ............................................................... 38
3.8 Teknik Analisis Data ...............................................................
3.8.1 Statistika Deskriptif .......................................................
39
3.8.2 Uji Asumsi Klasik .................
3.8.3 Pemilihan Model Data Panel ......................................... 41
3.8.4 Analisis Regresi Data Panel ..........................................
3.8.5 Pengujian Hipotesis......................................................
1
7
7
8
9
12
16
23
32
39
39
42
43
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1 Gambaran Umum Perusahaan ..................................................
47
4.2 Analisis Statistik Deskriptif ..................................................... 59
4.3 Uji Asumsi Klasik ....................................................................
61
4.4 Pemilihan Metode Estimasi...................................................... 65
4.5 Analisis Regresi Data Panel .....................................................
67
4.6 Pengujian Hipotesis.................................................................. 69
4.7 Pembahasan Hasil Penelitian ................................................... 74
vi
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan ..............................................................................
5.2 Saran.........................................................................................
79
80
DAFTAR PUSTAKA ................................................................................... 82
LAMPIRAN
vii
DAFTAR TABEL
No. Tabel
Judul
Halaman
Tabel 1.1 Perkembangan DPK, Ekuitas
Total Aktiva, NPL, dan Jumlah Kredit ..................................... 4
Tabel 2.1 Penetapan Kriteria Penelitian Tingkat CAR ............................... 20
Tabel 2.2 Penetapan Kriteria Penilaian Tingkat NPL ................................. 21
Tabel 2.3 Penetapan Kriteria Penilaian Tingkat LDR .................................
22
Tabel 2.4 Penelitian Terdahulu ................................................................... 26
Tabel 3.1 Defenisi Operasional ................................................................... 35
Tabel 3.2 Kriteria Sampel ........................................................................... 37
Tabel 3.3 Sampel Penelitian ........................................................................ 37
Tabel 4.1 Statistik Deskriptif CAR, DPK, kredit, LDR, NPL, dan SBI .....
59
Tabel 4.2 Uji Multikolinearitas dengan Matriks Korelasi ...........................
62
Tabel 4.3 Uji Autokorelasi dengan Uji Durbin-Watson.............................. 63
Tabel 4.4 Uji Heterokedastisitas dengan Uji Glejser .................................. 64
Tabel 4.5 Hasil Uji Chow............................................................................
66
Tabel 4.6 Hasil Uji Hausman......................................................................
67
Tabel 4.7 Pengujian Regresi Data Panel.....................................................
68
Tabel 4.8 Nilai Stattistik dari Koefisien Determinasi Uji F, dan Uji t ........
70
viii
DAFTAR GAMBAR
No. Gambar
Gambar 2.1
Gambar 4.1
Judul
Halaman
Kerangka Konseptual ............................................................ 30
Uji Normalitas dengan Uji Jarque-Bera ................................ 61
ix
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI
PENYALURAN KREDIT PERBANKAN
(Studi Pada Bank Umum Go Public
di Indonesia Periode 2012-2014)
OLEH
PUTRI AYU APRILIA SIREGAR
120502266
PROGRAM STUDI S1 MANAJEMEN
DEPARTEMEN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2016
ABSTRAK
Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi
Penyaluran Kredit Perbankan
(Studi Pada Bank Umum Go Public
di Indonesia Periode 2012-2014)
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Dana Pihak Ketiga
(DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), dan Loan
to Deposit Ratio (LDR), dan suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) terhadap
penyaluran kredit pada bank umum di Indonesia. Penelitian ini menggunakan
faktor internal bank sebagai variabel independen dan total kredit yang disalurkan
sebagai variabel dependen. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah
seluruh bank umum Go Public di Indonesia periode 2012-2014. Metode analisis
yang digunakan yaitu dengan menggabungkan data time series dan cross section
untuk memperhitung atau memperkirakan secara kuantitatif variabel yang
digunakan terhadap penyaluran kredit.
Penelitian ini menggunakan alat bantu yaitu berupa software program
EViews 7. Model analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah model
analisis regresi data panel. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial
Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh positif
dan signifikan terhadap penyaluran kredit. Suku bunga Sertifikat Bank Indonesia
(SBI) berpengaruh positif tidak signifikan terhadap penyaluran kredit. Capital
Adequacy Ratio (CAR), dan Non Performing Loan (NPL) memiliki pengaruh
negatif dan tidak signifikan terhadap penyaluran kredit.
Kata kunci : Penyaluran Kredit, Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital Adequacy
Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio
(LDR), suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI)
i
ABSTRACT
Analysis of Factors Affecting Banking Lending
(Study on Commercial Banks Go Public
in Indonesia Period 2012-2014)
The purpose of this research is to analyze the effect of deposit third parties
(DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Loan to
Deposit Ratio, the interest rate of Bank Indonesia Certificates (SBI) to credit
distribution of commercial banks in Indonesia. This research uses the bank’s
internal factors as the independent variable and total of loans as the dependent
variable. The samples used in this research were of all commercial banks Go
Public in Indonesian period 2012-2014. The method of analysis in this study
combines the data time series and cross section to account for or predict
quantitatively of the variables used to banking credit distribution.
This research uses tools in the form of a computer software program
EViews 7. The analysis model used in this study is a model of panel data
regression analysis. The research results shows that partialy deposit third parties
(DPK) and Loan to Deposit Ratio (LDR) significantly positive influence the credit
distribution. Bank Indonesia Certificates rate (SBI) is not significant positive
effect againts lending. Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan
(NPL) has a negative and not significant effect on credit distribution.
Keywords : Credit Distribution, Deposit Third Parties (DPK), Capital Adequacy
Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio,
the Interest Rate of Bank Indonesia Certificates (SBI)
ii
KATA PENGANTAR
Bismillahirrahmanirrahim
Puji dan syukur peneliti panjatkan kepada Allah SWT yang telah
melimpahkan rahmat, hidayah dan karunia-Nya berupa pengetahuan, pengalaman,
serta shalawat beriring salam kepada Nabi Muhammad SAW sehingga peneliti
dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “ANALISIS FAKTOR-FAKTOR
YANG MEMPENGARUHI PENYALURAN KREDIT PERBANKAN (Studi
pada Bank Umum Go Public di Indonesia Periode 2012-2014)” guna memenuhi
salah satu syarat dalam memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
Penyelesaian skripsi ini juga tidak terlepas dari bantuan berbagai pihak
yang turut berpartisipasi secara moril, materil dan spiritual. Ungkapan terima
kasih kepada kedua orang tua tercinta Ayahanda Zainal Abidin Siregar dan
Ibunda Nismah Nasution S.Pd., yang selalu memberikan doa, semangat,
motivasi yang tiada henti kepada peneliti. Pada kesempatan ini peneliti
menyampaikan terima kasih kepada semua pihak yang telah memberikan bantuan
dan bimbingan, yaitu kepada:
1. Bapak
Prof.
Dr.
AzharMaksum,
S.E,
M.Ec,
Ak.,
CA.,
selakuDekanFakultasEkonomidanBisnisUniversitas Sumatera Utara.
2. Ibu
Dr.
Isfenti
Sadalia,
S.E.,
M.E,
selakuKetuaDepartemenManajemenFakultasEkonomidanBisnisUniversitas
Sumatera Utara.
iii
3. Ibu Dra. Marhayanie, M.Si selaku Sekretaris Departemen Manajemen
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
4. Ibu Dr. EndangSulistyaRini, S.E., M.Si, selakuKetua Program studi S-1
ManajemenFakultasEkonomidanBisnisUniversitas
selaku
Dosen
Pembanding
II
yang
Sumatera
Utara
telahmemberikan
serta
saran
danmasukanuntukkesempurnaanskripsiini. .
5. Ibu Dra. Friska Sipayung, M.Si, selaku Sekretaris Program studi S-1
Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
6. Ibu
Beby
Kendida,
S.E.,
M.Si,
selakuDosenPembimbing
yang
telahmemberikanarahan, bimbingan, motivasi, dan saran kepadapeneliti
dalammenyelesaikanskripsiini.
7. IbuDra. Khaira Amalia Fachrudin, S.E., MBA, Ak, selakuDosenPembanding I
yang telahmemberikan saran danmasukanuntukkesempurnaanskripsiini.
8. KepadaBapakdanIbuDosen,
seluruhstafsertaparapegawaiFakultasEkonomidanBisnisUniversitas Sumatera
Utara.
9. Kepada Kakak Sri Lestari Siregar, Am.Keb., Adik-adik Khairunnisa Siregar,
dan Meuthia Zaini Siregar yang telah memotivasi dan memberikan semangat
sehingga penulisan skripsi ini dapat terselesaikan.
10. Anggota The GankZ (Finny Winna S.E, Juita Erlisa S.E., Indah Rumondang
S.E., dan Junita,) yang telahmenginspirasi dan memotivasi peneliti. Sahabat
peneliti : Ayu, Dewi, Kana, Maina, Nanda, Setia, Tika, Yenny, Kak Ipeh,
Kak Popi yang telah memberi semangat, seluruh teman-teman (S1)
iv
manajemen 2012 dankepadaorganisasi HMM tempatpenelitimenerapkanilmuilmu yang dipelajari di kampusselamaini.
Peneliti menyadari masih banyak kekurangan dalam penyusunan skripsi
ini, peneliti mengharapkan saran dan kritik yang bersifat membangun dari semua
pihak. Akhir kata, peniliti mengharapkan penulisan skripsi ini dapat bermanfaat
bagi pihak-pihak yang membutuhkannya dalam mendapatkan ilmu, khususnya
bagi peneliti sendiri. Amin.
Medan,
Peneliti,
Putri Ayu Aprilia Siregar
v
DAFTAR ISI
Halaman
ABSTRAK .................................................................................................... i
ABSTRACK ................................................................................................. ii
KATA PENGANTAR .................................................................................. iii
DAFTAR ISI ................................................................................................ vi
DAFTAR TABEL ........................................................................................ viii
DAFTAR GAMBAR .................................................................................... ix
BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang ........................................................................
1.2 Perumusan Masalah .................................................................
1.3 Tujuan Penelitian ....................................................................
1.4 Manfaat Penelitian ...................................................................
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Pengertian, Fungsi dan Tugas Bank .......................................
2.2 Kredit .......................................................................................
2.3 Penyaluran Kredit ....................................................................
2.4 Penelitian Terdahulu ................................................................
2.5 Kerangka Konseptual ............................................................... 27
2.6 Hipotesis Penelitian.................................................................. 30
BAB III METODE PENELITIAN
3.1 Jenis Penelitian ........................................................................ 31
3.2 Tempat dan Waktu Penelitian .................................................. 31
3.3 Batasan Operasional ................................................................. 31
3.4 Variabel Penelitian dan Defenisi Operasional .........................
3.5 Populasi dan Sampel Penelitian ............................................... 35
3.6 Jenis dan Sumber Data ............................................................. 38
3.7 Metode Analisis Data ............................................................... 38
3.8 Teknik Analisis Data ...............................................................
3.8.1 Statistika Deskriptif .......................................................
39
3.8.2 Uji Asumsi Klasik .................
3.8.3 Pemilihan Model Data Panel ......................................... 41
3.8.4 Analisis Regresi Data Panel ..........................................
3.8.5 Pengujian Hipotesis......................................................
1
7
7
8
9
12
16
23
32
39
39
42
43
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1 Gambaran Umum Perusahaan ..................................................
47
4.2 Analisis Statistik Deskriptif ..................................................... 59
4.3 Uji Asumsi Klasik ....................................................................
61
4.4 Pemilihan Metode Estimasi...................................................... 65
4.5 Analisis Regresi Data Panel .....................................................
67
4.6 Pengujian Hipotesis.................................................................. 69
4.7 Pembahasan Hasil Penelitian ................................................... 74
vi
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan ..............................................................................
5.2 Saran.........................................................................................
79
80
DAFTAR PUSTAKA ................................................................................... 82
LAMPIRAN
vii
DAFTAR TABEL
No. Tabel
Judul
Halaman
Tabel 1.1 Perkembangan DPK, Ekuitas
Total Aktiva, NPL, dan Jumlah Kredit ..................................... 4
Tabel 2.1 Penetapan Kriteria Penelitian Tingkat CAR ............................... 20
Tabel 2.2 Penetapan Kriteria Penilaian Tingkat NPL ................................. 21
Tabel 2.3 Penetapan Kriteria Penilaian Tingkat LDR .................................
22
Tabel 2.4 Penelitian Terdahulu ................................................................... 26
Tabel 3.1 Defenisi Operasional ................................................................... 35
Tabel 3.2 Kriteria Sampel ........................................................................... 37
Tabel 3.3 Sampel Penelitian ........................................................................ 37
Tabel 4.1 Statistik Deskriptif CAR, DPK, kredit, LDR, NPL, dan SBI .....
59
Tabel 4.2 Uji Multikolinearitas dengan Matriks Korelasi ...........................
62
Tabel 4.3 Uji Autokorelasi dengan Uji Durbin-Watson.............................. 63
Tabel 4.4 Uji Heterokedastisitas dengan Uji Glejser .................................. 64
Tabel 4.5 Hasil Uji Chow............................................................................
66
Tabel 4.6 Hasil Uji Hausman......................................................................
67
Tabel 4.7 Pengujian Regresi Data Panel.....................................................
68
Tabel 4.8 Nilai Stattistik dari Koefisien Determinasi Uji F, dan Uji t ........
70
viii
DAFTAR GAMBAR
No. Gambar
Gambar 2.1
Gambar 4.1
Judul
Halaman
Kerangka Konseptual ............................................................ 30
Uji Normalitas dengan Uji Jarque-Bera ................................ 61
ix