Analisis Rasio Keuangan Untuk Memprediksi Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Property dan Real Estate Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia

  SKRIPSI ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN PROPERTY DAN REAL ESTATE YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA OLEH DEASY NATALIA SIMANJUNTAK 100522117

  PROGRAM STUDI AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2013

  PERNYATAAN

  Saya yang bertanda tangan dibawah ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi yang berjudul “Analisis Rasio Keuangan Untuk Memprediksi Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Property dan Real Estate Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia” adalah benar hasil karya tulis saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.

  Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga, dan/ atau saya kutip dari hasil orang lain telah mendapat izin, dan/ atau dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah dan etika penulisan ilmiah.

  Apabila kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam Medan, juli 2013 Yang Membuat Pernyataan,

  Deasy Natalia Simanjuntak 100522117

  ABSTRAK

  Laba dapat digunakan untuk mengukur keberhasilan perusahaan yang tercermin pada kinerja manajemennya. Prediksi laba sering digunakan sebagai dasar dalam pengambilan keputusan investasi. Rasio keuangan digunakan untuk memberi gambaran tentang kondisi keuangan perusahaan dan untuk mengetahui seberapa besar tingkat laba yang telah dicapai.

  Penelitian ini merupakan jenis penelitian kausal dan bersifat replikasi terhadap penelitian sebelumnya dengan populasi penelitian berupa perusahaan property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2009-2011. Pemilihan sample dilakukan dengan menggunakan metode purposive

  sampling dan diperoleh 14 perusahaan sebagai sampel. Data yang digunakan

  adalah data sekunder, dimana Current Ratio (CR), Debt To Equity Ratio (DER),

  Total Assets Turnover (TATO) dan Net Profit Margin (NPM) sebagai variabel

  independen dan Pertumbuhan Laba sebagai variabel dependen. Proses analisis data yang dilakukan terlebih dahulu adalah uji asumsi klasik dan selanjutnya dilakukan pengujian hipotesis. Metode statistik yang digunakan adalah regresi linear berganda.

  Hasil dari penelitian ini membuktikan bahwa secara simultan Current

  Ratio (CR), Debt To Equity Ratio (DER), Total Assets Turnover (TATO) dan Net Profit Margin (NPM) berpengaruh secara signifikan terhadap pertumbuhan laba.

  Penelitian secara parsial menunjukkan bahwa Current Ratio (CR), Debt To Equity

  Ratio (DER), Total Assets Turnover (TATO) dan Net Profit Margin (NPM) tidak berpengaruh secara signifikan terhadap pertumbuhan laba.

  Kata Kunci : Rasio Keuangan, Pertumbuhan Laba

  ABSTRACT

  Net Income can show the value of succes of the company and the value of corporate in the society. Prediction of income can used for making investment decision. Financial Ratio can shows the condition of the company and the company may know the level of net income they have reached.

  This research is classified as causal research and replication to former research, which population of this research are Property and Real estate corporation that listed in Indonesian Stock Exchange during 2009 to 2011. The sample selections using purposive sampling methods and resulting 14 corporation as a sample. Data of this research are secondary data which consists of Current

  Ratio (CR), Debt To Equity Ratio (DER), Total Assets Turnover (TATO) and Net Profit Margin (NPM) as independence variable; and Growth of Net Income as

  dependence variable. Data which have already collected are processed with classic assumption test before hypothesis test. The statistic method that’s used in multiple regresioan analyze.

  The result proof that Current Ratio (CR), Debt To Equity Ratio (DER),

  Total Assets Turnover (TATO) dan Net Profit Margin (NPM) have influence

  significantly and simultaneously to Growth of Net Income. Partially, Current

  Ratio (CR), Debt To Equity Ratio (DER), Total Assets Turnover (TATO) dan Net Profit Margin (NPM) have not influence significantly to Growth of Net Income.

  Keyword : Financial Ratio, Growth of Net Income

  Puji dan syukur kepada Tuhan Yesus Kristus sehingga penulis dapat menyelesaikan perkuliahan dan penulisan skripsi ini yang berjudul “Analisis Rasio Keuangan Untuk Memprediksi Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Property dan Real Estate Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia”, guna memenuhi salah satu syarat dalam memperoleh gelar sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.

  Terimakasih yang sebesar-besarnya kepada kedua orang tua penulis, Ayahanda P. Simanjuntak dan Ibunda A. Pakpahan yang telah memberikan kasih sayang serta dukungan moril dan materil sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsinya dengan sebaik-baiknya.

  Penulis menyadari bahwa penulisan skripsi ini telah banyak mendapat dukungan dan bantuan baik secara moril maupun materil. Untuk itu, melalui kesempatan ini, penulis ingin menyampaikan rasa terima kasih yang setulusnya kepada:

  1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec. Ac., Ak. selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.

  2. Bapak Dr. Syafruddin Ginting Sugihen, M.A.F.I.S., Ak. selaku Ketua Departemen dan Bapak Drs. Hotmal Jafar, M.M., Ak. selaku Sekretaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.

  3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si., Ak. selaku Ketua Program Studi dan Ibu Dra. Mutia Ismail, M.M., Ak. selaku Sekretaris Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.

  4. Ibu Dra. Mutia Ismail, M.M., Ak. selaku dosen pembimbing yang telah memberikan arahan, bimbingan dan saran kepada penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.

  5. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si., Ak. selaku dosen pembaca penilai saya yang telah memberikan saran dan masukan untuk kesempurnaan skripsi ini.

  Franklin Josua Hamonangan Simanjuntak, Frans Holander Simanjuntak, Rumata Anastasia Simanjuntak serta keluarga besar P. Simanjuntak/ A.

  Pakpahan yang selalu memberikan semangat dan dukungan sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi ini.

  Terimakasih kepada Zakaria Bernando Pasaribu atas doa, semangat serta Terimakasih buat sahabat-sahabat penulis Leony Diosesantry Sirait, Tulus Sarah Samosir, Laurencia Simanjuntak dan Sahat Butar-butar atas semangat dan dukungannya selama ini.

  Medan, Juli 2013 Penulis Deasy Natalia Simanjuntak

  DAFTAR ISI ABSTRAK ................................................................................................................ i ABSTRACT .............................................................................................................. ii KATA PENGANTAR .............................................................................................. iii DAFTAR ISI ............................................................................................................. v DAFTAR TABEL .................................................................................................... viii DAFTAR GAMBAR ................................................................................................ ix DAFTAR LAMPIRAN ............................................................................................ x

BAB I PENDAHULUAN ....................................................................................... 1 A. Latar Belakang Masalah ............................................................... 1 B. Perumusan Masalah ..................................................................... 3 C. Tujuan Penelitian ......................................................................... 4 D. Manfaat Penelitian ....................................................................... 4 A. Tinjauan Teoritis .......................................................................... 6

  1. Teori Sinyal (Signaling Theory)............................................. 6

  2. Laporan Keuangan ................................................................. 7

  3. Analisis Rasio Keuangan ....................................................... 8

  a. Pengertian Analisis Rasio Keuangan ............................... 8

  b. Jenis-jenis Rasio Keuangan ............................................. 9

  c. Manfaat Rasio Keuangan ................................................. 14

  d. Keterbatasan Rasio Keuangan ......................................... 18

  4. Pengertian Laba ...................................................................... 20

  5. Pengertian Pertumbuhan Laba ............................................... 21

  6. Jenis-Jenis Laba ..................................................................... 24

  B. Tinjauan Penelitian Terdahulu ..................................................... 25

  C. Kerangka Konseptual ................................................................... 27

  D. Hipotesis penelitian ...................................................................... 29

BAB III METODE PENELITIAN ........................................................................ 31 A. Jenis Penelitian ............................................................................. 31 B. Populasi dan Sampel penelitian ................................................... 31 C. Jenis dan Sumber Data ................................................................. 34 D. Metode pengumpulan Data .......................................................... 34 E. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel Penelitian .......... 35

  b. Uji Multikoliniearitas ....................................................... 39

  BAB IV HASIL PENELITIAN .............................................................................. 44 A. Data Penelitian ............................................................................. 44 B. Analisis Hasil Penelitian .............................................................. 44 BAB V SIMPULAN DAN SARAN ........................................................................ 71 A. Kesimpulan .................................................................................. 71 B. Saran ............................................................................................. 73

  b. Uji Signifikansi Simultan ................................................. 43

  a. Uji Signifikansi Parsial .................................................... 42

  2. Pengujian Hipotesis ................................................................ 42

  d. Uji Heteroskedastisitas ..................................................... 41

  c. Uji AutoKorelasi .............................................................. 40

  1. Variabel Independen (bebas).................................................. 36

  a. Current Ratio .................................................................... 36

  1. Pengujian Asumsi Klasik ....................................................... 38

  F. Metode Analisis Data ................................................................... 38

  2. Variabel Dependen (terikat) ................................................... 37

  d. Net Profit Margin ............................................................. 37

  c. Total Asset Turn Over ...................................................... 36

  b. Debt to Equity Ratio ........................................................ 36

  a. Uji Normalitas .................................................................. 38

  DAFTAR PUSTAKA ............................................................................................... 74 LAMPIRAN .............................................................................................................. 76

  DAFTAR TABEL Nomor Judul Halaman Tabel 2.1 Ringkasan Tinjauan Penelitian Terdahulu ……………………...

  25 Tabel 3.1 Daftar Sampel Perusahaan ………………………………………

  33 Tabel 3.2 Variabel Penelitian ....……………………………………………

  35 Tabel 3.3 Kriteria Penilaian Uji Autokorelasi ....……………………………

  41 Tabel 4.1 Statistik Deskriptif ….................…………………………….......

  45 Tabel 4.2 Hasil Uji Normalitas ....……………………………………………

  49 Tabel 4.3 One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Setelah Transformasi Data ………………………………………………

  50 Tabel 4.4 Uji Multikolinieritas ……………………………………………

  54 Tabel 4.6 Hasil Uji Koefisien Regresi ……………………………………..

  60 Tabel 4.7 Hasil Uji Determinasi …………………………………………..

  63 Tabel 4.8 Hasil Uji Signifikansi Parsial (Uji T) ……………………………

  65 Tabel 4.9 Hasil Uji Signifikansi Simultan (Uji F) ………………………….

  67

  DAFTAR GAMBAR

Nomor Judul Halaman

Gambar 2.1 Kerangka Konseptual …………………………………………..

  29 Gambar 4.1 Hasil Uji Histogram of Regression Standardized Residual ……..

  51 Gambar 4.2 Hasil Uji P-Plot of Regression Standardized Residual ………….

  52 Gambar 4.3 Hasil Uji Heterokedastisitas …………………………………….

  58