ANALISIS PERBEDAAN MANAJEMEN LABA SEBELUM DAN SESUDAH PENGADOPSIAN INTERNATIONAL FINANCIAL Analisis Perbedaan Manajemen Laba Sebelum Dan Sesudah Pengadopsian International Financial Reporting Standard (Ifrs) Pada Perusahaan Manufaktur Di Indonesia (Studi
ANALISIS PERBEDAAN MANAJEMEN LABA SEBELUM DAN
SESUDAH PENGADOPSIAN INTERNATIONAL FINANCIAL
REPORTING STANDARD (IFRS) PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR
DI INDONESIA
(Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia Tahun 2011-2012)
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh
Gelar Sarjana Ekonomi Progam Studi Akuntansi Pada Fakultas Ekonomi dan
Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun Oleh :
FAUZAN HARRIS LUKITO
B 200 110 085
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2015
i
ii
iii
MOTTO
“Jangan pernah menjadi pribadi yang selalu merasa bias, tetapi jadilah sosok
pribadi yang selalu bias merasa, karena disitulah kamu akan mendapatkan banyak
sekali nilai positif dari kehidupan.”
~ (Alm) Ir. Hadi Setyanto, M.Si ~
“Sesungguhnya bersama kesulitan ada kemudahan. Maka apabila engkau telah
telah selesai (dari sesuatu urusan), tetaplah bekerja keras (untuk urusan yang lain),
dan hanya kepada Tuhanmulah engkau berharap.”
~ Asy-Syarh : 6-8 ~
“Here’s to the crazy ones. The misfits. The rebels. The troublemakers. The round
pegs in the square holes. The ones who see things differently. They’re not fond of
rules. And they have no respect for the status quo. You can quote them, disagree
with them, glorify or vilify them. About the only thing you can’t do is ignore them.
Because they change things. They push the human race forward. And while some
may see them as the crazy ones, we see genius. Because the people who are crazy
enough to think they can change the world, are the ones who do.”
~ Think Different by Steve Jobs ~
“What's amazing is, if young people understood how doing well in school makes
the rest of their life so much interesting, they would be more motivated. It's so far
away in time that they can't appreciate what it means for their whole life. If you
born poor it’s not your mistake, but if you die poor it’s your mistake.”
~ Bill Gates ~
iv
PERSEMBAHAN
Karya tulis sederhana dari penulis ini, dengan kerendahan hati dan
kesabaran kami persembahkan untuk :
Sang Khaliq Allah SWT atas segala limpahan nikmat dan karunia-Nya.
Nabi Muhammad SAW yang telah memberikan suri tauladan dan
membawa perubahan dari jaman jahiliyah ke jaman yang terang
benderang.
Spesial kepada orang tua yang sangat saya cintai dan sayangi, (Alm)
Bapak Ir. Hadi Setyanto, M.Si dan Ibu Dra. Lukaenah atas kasih sayang,
bimbingan, doa, dan pengorbanan yang telah membawa penulis sampai
seperti saat ini.
Untuk kakak saya Tejo Lukito, S.Psi dan adik saya Adhika Setiaji Lukito
yang saya banggakan, terima kasih atas dukungan dan semangat kalian
untuk saya sehingga dapat menggapai langkah ini.
Untuk teman hidup seperjuangan saya Cindy Dwi Hartitianingtias yang
sudah memberi dukungan penuh dan semangat yang diberikan kepada
saya.
Kepada yang saya hormati Bapak Suhartono, SE, MM dan Ibu Eny
Dasmiyantuti atas dorongan kepada saya untuk selalu optimis dalam
penyelesaian penulisan skripsi.
Kepada Tante saya Ibu Dr. Majidah, SE, M.Si yang sudah memberikan
banyak pencerahan mengenai penelitian saya.
Almamaterku yang selalu kubanggakan.
v
ABSTRAKSI
Penelitian ini berjudul “Analisis Perbedaan Manajemen Laba Sebelum dan
Sesudah Pengadopsian International Financial Reporting Standard (IFRS) pada
Perusahaan Manufaktur di Indonesia (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur
yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2012)”. Tujuan dari
penelitian ini adalah untuk mengetahui ada atau tidak adanya perbedaan dari
praktik manajemen laba antara sebelum dan sesudah mengadopsi IFRS pada jenis
perusahaan manufaktur.
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang
diperoleh dari laporan tahunan perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
periode 2011-2012 yang diakses langsung melalui website www.idx.co.id.
Populasi penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa efek
Indonesia pada tahun 2011-2012. Pemilihan sampel menggunakan metode simple
random sampling dan didapatkan sampel sebanyak 47 perusahaan. Penelitian ini
merupakan penelitian komparatif (Comparative Research) yang dilakukan dengan
menggunakan metode analisis paired sample t-test.
Dari hasil pengujian didapatkan bahwa ada perbedaan praktik manajemen
laba yang signifikan antara sebelum dan setelah mengadopsi International
Financial Reporting Standard (IFRS).
Kata Kunci : Manajemen Laba, International Financial Reporting Standard
(IFRS), Perusahaan Manufaktur, Comparative Research, Paired
Sample T-Test.
vi
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr.Wb.
Dengan mengucap rasa puji syukur Alhamdulillah kehadirat Allah SWT
karena berkat rahmat dan ridho-Nya, akhirnya penulis dapat menyelesaikan
skripsi ini dengan judul “ANALISIS PERBEDAAN MANAJEMEN LABA
SEBELUM
DAN
SESUDAH
PENGADOPSIAN
INTERNATIONAL
FINANCIAL REPORTING STANDARD (IFRS) PADA PERUSAHAAN
MANUFAKTUR DI INDONESIA (Studi Empiris pada Perusahaan
Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2012)”.
Skripsi ini disusun dengan maksud untuk memenuhi salah satu syarat
dalam rangka menyelesaikan program pendidikan strata 1 pada Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Dalam penyusunan skripsi ini penulis banyak mendapatkan bimbingan,
dukungan, saran, dan lain sebagainya. Oleh karena itu, pada kesempatan ini
penulis ingin mengucapkan terima kasih yang tulus dan penghargaan yang
setinggi-tingginya kepada semua pihak yang telah membantu baik secara tidak
langsung maupun tidak langsung. Maka pada kesempatan ini penulis
menyampaikan ucapan terima kasih kepada:
1.
Bapak Dr. Triyono, SE, M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta, sekaligus Dosen Pembimbing Skripsi
dan Pembimbing Akademik yang selama ini selalu memberikan arahan
kepada penulis dalam menempuh perkuliahan.
vii
2.
Bapak Zulfikar, SE, M.Si. selaku Ketua Program Studi Akuntansi Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3.
Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan ilmu yang bermanfaat
kepada penulis.
4.
Seluruh staff dan karyawan di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
5.
Kedua orang tua saya (Alm) Bapak Ir. Hadi Setyanto, M.Si dan Ibu Dra.
Lukaenah, kakak saya Tejo Lukito, S.Psi dan adik saya Adhika Setiaji Lukito
yang telah memberikan semangat, motivasi dan perhatian untuk terus maju
dalam menggapai semua cita-cita.
6.
Teman hidup seperjuangan saya Cindy Dwi Hartitianingtias yang sudah
memberi dukungan penuh dan semangat yang diberikan kepada saya.
7.
Bapak Suhartono, SE, MM dan Ibu Eny Dasmiyantuti atas dorongan kepada
saya untuk selalu optimis dalam penyelesaian penulisan skripsi dan sudah
saya anggap sebagai orang tua saya sendiri di Solo.
8.
Tante saya Ibu Dr. Majidah, SE, M.Si yang sudah memberikan banyak
pencerahan dan bantuan dalam penelitian saya.
9.
Sahabat dari (Alm) Ayah saya Bapak Widodo dan Ibu Lina yang sudah
membiayai pendidikan saya setelah Ayah saya meninggal dunia.
10. “Mbolang Club” yang selalu memberikan keceriaan dan warna untuk
mendapatkan berbagai inspirasi penulisan.
viii
ix
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL…………………………………….…………………..
i
HALAMAN PENGESAHAN……………………………………………....
ii
HALAMAN KEASLIAN SKRIPSI………………………………………..
iii
HALAMAN MOTTO………………………………………….…………....
iv
HALAMAN PERSEMBAHAN…………………………….……………....
v
ABSTRAKSI………………………………………………….……………..
vi
KATA PENGANTAR………………………………………….…………...
vii
DAFTAR ISI…………………………………………………………….…..
x
DAFTAR TABEL………………………………………….……….……….
xiii
DAFTAR GAMBAR……………………………………………….……….
xiv
DAFTAR LAMPIRAN……………………………….…………….………. xv
BAB I : PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah……………………………………...….... 1
B. Rumusan Masalah……………………………………….…..…….
9
C. Tujuan Penelitian……………………………..……….…………..
10
D. Manfaat Penelitian……………………………..…………….…....
10
E. Sistematika Penulisan…………………………...……………….... 11
BAB II : TINJAUAN PUSTAKA
A. Laporan Keuangan.………………………………………....……..
13
B. International Financial Reporting Standard (IFRS)……..……....
14
C. Manajemen Laba (Earning Management)………………………...
18
x
D. Manajemen Laba Riil…………………………………………....... 20
E. Penelitian Terdahulu……………………………………………....
24
F. Kerangka Pemikiran dan Pengembangan Hipotesis……………....
25
BAB III : METODE PENELITIAN
A. Jenis Penelitian…………………………………………………..... 29
B. Populasi dan Sampel………….......................................................
29
C. Data dan Sumber Data……………………………………….........
30
D. Teknik Pengumpulan Data………………….……………….........
30
E. Definisi Operasional Variabel…...……………..............................
31
F. Metode Analisis Data………………………………………........... 32
a. Uji Normalitas Data..................................................................... 32
b. Uji Hipotesis................................................................................ 33
BAB IV : HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Deskripsi Populasi dan Sampel………………………………............. 35
Hasil Uji Statistik Deskriptif……….………………………................ 37
Hasil Uji Normalitas Data……………..………….........……….......... 38
Hasil Uji Hipotesis................................................................................ 38
Pembahasan........................................................................................... 40
BAB V. PENUTUP
Simpulan……………………………………………………...............
42
Keterbatasan Penelitian……………………………………................. 43
Saran……………………………………………………….................
xi
44
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xii
DAFTAR TABEL
Tabel 4.1
Pengambilan Sampel Penelitian…...…...……………………...
36
Tabel 4.2
Hasil Uji Statistik Deskriptif………….…………………….....
37
Tabel 4.3
Hasil Uji Normalitas.………..………………………................ 38
Tabel 4.4
Hasil Uji Paired Sample T-Test...……....…………...………...
xiii
39
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1
Kerangka Pemikiran………………………………………..
Gambar 3.1
Rumus Paired Sample T-Test..…………………………….. 34
xiv
27
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1
Daftar Perusahaan Sampel Tahun 2011-2012
Lampiran 2
Tabel Pengambilan Sampel
Lampiran 3
Tabulasi Data Penelitian
Lampiran 4
Data Pencarian Beta
Lampiran 5
Hasil Penghitungan Beta
Lampiran 6
Data Uji Paired Sample T-Test
Lampiran 7
Hasil Uji Normalitas
Lampiran 8
Hasil Uji Paired Sample T-Test
xv
SESUDAH PENGADOPSIAN INTERNATIONAL FINANCIAL
REPORTING STANDARD (IFRS) PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR
DI INDONESIA
(Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia Tahun 2011-2012)
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh
Gelar Sarjana Ekonomi Progam Studi Akuntansi Pada Fakultas Ekonomi dan
Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun Oleh :
FAUZAN HARRIS LUKITO
B 200 110 085
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2015
i
ii
iii
MOTTO
“Jangan pernah menjadi pribadi yang selalu merasa bias, tetapi jadilah sosok
pribadi yang selalu bias merasa, karena disitulah kamu akan mendapatkan banyak
sekali nilai positif dari kehidupan.”
~ (Alm) Ir. Hadi Setyanto, M.Si ~
“Sesungguhnya bersama kesulitan ada kemudahan. Maka apabila engkau telah
telah selesai (dari sesuatu urusan), tetaplah bekerja keras (untuk urusan yang lain),
dan hanya kepada Tuhanmulah engkau berharap.”
~ Asy-Syarh : 6-8 ~
“Here’s to the crazy ones. The misfits. The rebels. The troublemakers. The round
pegs in the square holes. The ones who see things differently. They’re not fond of
rules. And they have no respect for the status quo. You can quote them, disagree
with them, glorify or vilify them. About the only thing you can’t do is ignore them.
Because they change things. They push the human race forward. And while some
may see them as the crazy ones, we see genius. Because the people who are crazy
enough to think they can change the world, are the ones who do.”
~ Think Different by Steve Jobs ~
“What's amazing is, if young people understood how doing well in school makes
the rest of their life so much interesting, they would be more motivated. It's so far
away in time that they can't appreciate what it means for their whole life. If you
born poor it’s not your mistake, but if you die poor it’s your mistake.”
~ Bill Gates ~
iv
PERSEMBAHAN
Karya tulis sederhana dari penulis ini, dengan kerendahan hati dan
kesabaran kami persembahkan untuk :
Sang Khaliq Allah SWT atas segala limpahan nikmat dan karunia-Nya.
Nabi Muhammad SAW yang telah memberikan suri tauladan dan
membawa perubahan dari jaman jahiliyah ke jaman yang terang
benderang.
Spesial kepada orang tua yang sangat saya cintai dan sayangi, (Alm)
Bapak Ir. Hadi Setyanto, M.Si dan Ibu Dra. Lukaenah atas kasih sayang,
bimbingan, doa, dan pengorbanan yang telah membawa penulis sampai
seperti saat ini.
Untuk kakak saya Tejo Lukito, S.Psi dan adik saya Adhika Setiaji Lukito
yang saya banggakan, terima kasih atas dukungan dan semangat kalian
untuk saya sehingga dapat menggapai langkah ini.
Untuk teman hidup seperjuangan saya Cindy Dwi Hartitianingtias yang
sudah memberi dukungan penuh dan semangat yang diberikan kepada
saya.
Kepada yang saya hormati Bapak Suhartono, SE, MM dan Ibu Eny
Dasmiyantuti atas dorongan kepada saya untuk selalu optimis dalam
penyelesaian penulisan skripsi.
Kepada Tante saya Ibu Dr. Majidah, SE, M.Si yang sudah memberikan
banyak pencerahan mengenai penelitian saya.
Almamaterku yang selalu kubanggakan.
v
ABSTRAKSI
Penelitian ini berjudul “Analisis Perbedaan Manajemen Laba Sebelum dan
Sesudah Pengadopsian International Financial Reporting Standard (IFRS) pada
Perusahaan Manufaktur di Indonesia (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur
yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2012)”. Tujuan dari
penelitian ini adalah untuk mengetahui ada atau tidak adanya perbedaan dari
praktik manajemen laba antara sebelum dan sesudah mengadopsi IFRS pada jenis
perusahaan manufaktur.
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang
diperoleh dari laporan tahunan perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
periode 2011-2012 yang diakses langsung melalui website www.idx.co.id.
Populasi penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa efek
Indonesia pada tahun 2011-2012. Pemilihan sampel menggunakan metode simple
random sampling dan didapatkan sampel sebanyak 47 perusahaan. Penelitian ini
merupakan penelitian komparatif (Comparative Research) yang dilakukan dengan
menggunakan metode analisis paired sample t-test.
Dari hasil pengujian didapatkan bahwa ada perbedaan praktik manajemen
laba yang signifikan antara sebelum dan setelah mengadopsi International
Financial Reporting Standard (IFRS).
Kata Kunci : Manajemen Laba, International Financial Reporting Standard
(IFRS), Perusahaan Manufaktur, Comparative Research, Paired
Sample T-Test.
vi
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr.Wb.
Dengan mengucap rasa puji syukur Alhamdulillah kehadirat Allah SWT
karena berkat rahmat dan ridho-Nya, akhirnya penulis dapat menyelesaikan
skripsi ini dengan judul “ANALISIS PERBEDAAN MANAJEMEN LABA
SEBELUM
DAN
SESUDAH
PENGADOPSIAN
INTERNATIONAL
FINANCIAL REPORTING STANDARD (IFRS) PADA PERUSAHAAN
MANUFAKTUR DI INDONESIA (Studi Empiris pada Perusahaan
Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2012)”.
Skripsi ini disusun dengan maksud untuk memenuhi salah satu syarat
dalam rangka menyelesaikan program pendidikan strata 1 pada Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Dalam penyusunan skripsi ini penulis banyak mendapatkan bimbingan,
dukungan, saran, dan lain sebagainya. Oleh karena itu, pada kesempatan ini
penulis ingin mengucapkan terima kasih yang tulus dan penghargaan yang
setinggi-tingginya kepada semua pihak yang telah membantu baik secara tidak
langsung maupun tidak langsung. Maka pada kesempatan ini penulis
menyampaikan ucapan terima kasih kepada:
1.
Bapak Dr. Triyono, SE, M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta, sekaligus Dosen Pembimbing Skripsi
dan Pembimbing Akademik yang selama ini selalu memberikan arahan
kepada penulis dalam menempuh perkuliahan.
vii
2.
Bapak Zulfikar, SE, M.Si. selaku Ketua Program Studi Akuntansi Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3.
Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan ilmu yang bermanfaat
kepada penulis.
4.
Seluruh staff dan karyawan di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
5.
Kedua orang tua saya (Alm) Bapak Ir. Hadi Setyanto, M.Si dan Ibu Dra.
Lukaenah, kakak saya Tejo Lukito, S.Psi dan adik saya Adhika Setiaji Lukito
yang telah memberikan semangat, motivasi dan perhatian untuk terus maju
dalam menggapai semua cita-cita.
6.
Teman hidup seperjuangan saya Cindy Dwi Hartitianingtias yang sudah
memberi dukungan penuh dan semangat yang diberikan kepada saya.
7.
Bapak Suhartono, SE, MM dan Ibu Eny Dasmiyantuti atas dorongan kepada
saya untuk selalu optimis dalam penyelesaian penulisan skripsi dan sudah
saya anggap sebagai orang tua saya sendiri di Solo.
8.
Tante saya Ibu Dr. Majidah, SE, M.Si yang sudah memberikan banyak
pencerahan dan bantuan dalam penelitian saya.
9.
Sahabat dari (Alm) Ayah saya Bapak Widodo dan Ibu Lina yang sudah
membiayai pendidikan saya setelah Ayah saya meninggal dunia.
10. “Mbolang Club” yang selalu memberikan keceriaan dan warna untuk
mendapatkan berbagai inspirasi penulisan.
viii
ix
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL…………………………………….…………………..
i
HALAMAN PENGESAHAN……………………………………………....
ii
HALAMAN KEASLIAN SKRIPSI………………………………………..
iii
HALAMAN MOTTO………………………………………….…………....
iv
HALAMAN PERSEMBAHAN…………………………….……………....
v
ABSTRAKSI………………………………………………….……………..
vi
KATA PENGANTAR………………………………………….…………...
vii
DAFTAR ISI…………………………………………………………….…..
x
DAFTAR TABEL………………………………………….……….……….
xiii
DAFTAR GAMBAR……………………………………………….……….
xiv
DAFTAR LAMPIRAN……………………………….…………….………. xv
BAB I : PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah……………………………………...….... 1
B. Rumusan Masalah……………………………………….…..…….
9
C. Tujuan Penelitian……………………………..……….…………..
10
D. Manfaat Penelitian……………………………..…………….…....
10
E. Sistematika Penulisan…………………………...……………….... 11
BAB II : TINJAUAN PUSTAKA
A. Laporan Keuangan.………………………………………....……..
13
B. International Financial Reporting Standard (IFRS)……..……....
14
C. Manajemen Laba (Earning Management)………………………...
18
x
D. Manajemen Laba Riil…………………………………………....... 20
E. Penelitian Terdahulu……………………………………………....
24
F. Kerangka Pemikiran dan Pengembangan Hipotesis……………....
25
BAB III : METODE PENELITIAN
A. Jenis Penelitian…………………………………………………..... 29
B. Populasi dan Sampel………….......................................................
29
C. Data dan Sumber Data……………………………………….........
30
D. Teknik Pengumpulan Data………………….……………….........
30
E. Definisi Operasional Variabel…...……………..............................
31
F. Metode Analisis Data………………………………………........... 32
a. Uji Normalitas Data..................................................................... 32
b. Uji Hipotesis................................................................................ 33
BAB IV : HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Deskripsi Populasi dan Sampel………………………………............. 35
Hasil Uji Statistik Deskriptif……….………………………................ 37
Hasil Uji Normalitas Data……………..………….........……….......... 38
Hasil Uji Hipotesis................................................................................ 38
Pembahasan........................................................................................... 40
BAB V. PENUTUP
Simpulan……………………………………………………...............
42
Keterbatasan Penelitian……………………………………................. 43
Saran……………………………………………………….................
xi
44
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xii
DAFTAR TABEL
Tabel 4.1
Pengambilan Sampel Penelitian…...…...……………………...
36
Tabel 4.2
Hasil Uji Statistik Deskriptif………….…………………….....
37
Tabel 4.3
Hasil Uji Normalitas.………..………………………................ 38
Tabel 4.4
Hasil Uji Paired Sample T-Test...……....…………...………...
xiii
39
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1
Kerangka Pemikiran………………………………………..
Gambar 3.1
Rumus Paired Sample T-Test..…………………………….. 34
xiv
27
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1
Daftar Perusahaan Sampel Tahun 2011-2012
Lampiran 2
Tabel Pengambilan Sampel
Lampiran 3
Tabulasi Data Penelitian
Lampiran 4
Data Pencarian Beta
Lampiran 5
Hasil Penghitungan Beta
Lampiran 6
Data Uji Paired Sample T-Test
Lampiran 7
Hasil Uji Normalitas
Lampiran 8
Hasil Uji Paired Sample T-Test
xv