ANALISIS PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO , BOPO, NON PERFORMING FINANCING , DAN FINANCING TO DEPOSIT RATIO TERHADAP PROFITABILITAS (STUDI KASUS BANK SYARIAH MANDIRI PERIODE 2006 – 2016) SKRIPSI Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat Guna Memp
ANALISIS PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO ,
BOPO, NON PERFORMING FINANCING , DAN FINANCING
TO DEPOSIT RATIO TERHADAP PROFITABILITAS (STUDI
KASUS BANK SYARIAH MANDIRI PERIODE 2006 – 2016)
SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat
Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)
Disusun Oleh :
Tepu Beni Setiawan
NIM 213 13 179
PROGRAM STUDI S1 PERBANKAN SYARIAH
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM
INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI SALATIGA
2017
ANALISIS PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO ,
BOPO, NON PERFORMING FINANCING , DAN FINANCING
TO DEPOSIT RATIO TERHADAP PROFITABILITAS (STUDI
KASUS BANK SYARIAH MANDIRI PERIODE 2006 – 2016)
SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat
Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)
Disusun Oleh :
Tepu Beni Setiawan
NIM 213 13 179
PROGRAM STUDI S1 PERBANKAN SYARIAH
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM
INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI SALATIGA
2017
MOTTO “HIDUP UNTUK BELAJAR, BELAJAR UNTUK BERUSAHA,
BERUSAHA UNTUK BERIBADAH, BERIBADAH UNTUK MASA
DEPAN, MASA DEPAN UNTUK PENSIUN ”.
PERSEMBAHAN
Setiap detik waktu menyelesaikan karya tulis ini merupakan hasil getaran doa kepada orang tua. Dengan ini saya persembahkan karya ini untuk ayahanda Siyamto dan ibunda Asmiyati
Terimakasih atas limpahan kasih sayang yang tak terhingga untukku Karya kecil ini kupersembahkan setelah apa yang telah diberikan kepadaku Semoga ini menjadi awal untuk membuat ayah dan ibu bahagia.
Untuk adik-adikku Wisnu Adi Saputra dan Feri Saverdo Tiada yang paling bahagia saat berkumpul bersama kalian.
Terimakasih atas kasih sayang, support, dukung dan kesabaran nya Yang telah diberikan selama ini walaupun kadang menyebalkan
Semoga engkau pilihan yang terbaik buatku dan masa depanku Terimakasih “Aisyah Hidayati”
Untuk Bapak Qi Mangku Bahjatulloh selaku dosen pembimbing Terimakasih banyak pak, saya sudah dibantu selama ini Sudah meluangkan waktu dan ilmunya.
Yang terakhir karya ini ku persembahkan kepada teman-temanku Nizar Abul Malik, Anggun Tri, Toni Suprianto, Ismalia Ratih,
Mia Yunita, Ika Wulandari, Hanna Hidayah Rini Suryati dan Rifki Ramadhan.
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL .............................................................................................. i PERSETUJUAN PEMBIMBING .......................................................................... iv PENGESAHAN ...................................................................................................... v PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN .............................................................. vi PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT .................................................................... vii MOTTO ............................................................................................................... viii PERSEMBAHAN .................................................................................................. ix KATA PENGANTAR............................................................................................. x DAFTAR ISI ......................................................................................................... xii DAFTAR TABEL ............................................................................................... xvii ABSTRAK ......................................................................................................... xviii
BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Penelitian ........................................................................... 1 B. Rumusan Masalah ..................................................................................... 12 C. Tujuan Penelitian....................................................................................... 13 D. Manfaat Penelitian..................................................................................... 13 E. Sistematika Penulisan ................................................................................ 14
BAB II LANDASAN TEORI A. Telaah Pustaka........................................................................................... 16 B. Kerangka Teori .......................................................................................... 24
1. Pengertian Bank .................................................................................. 24
2. Bank Syariah ....................................................................................... 26
3. Laporan Keuangan .............................................................................. 30
a. Pengertian Laporan Keuangan ...................................................... 30
b. Tujuan Laporan Keuangan ............................................................ 31
4. Analisis Rasio Keuangan .................................................................... 31
a. Pengertian Rasio Keuangan .......................................................... 32
b. Jenis-jenis Rasio Keuangan ........................................................... 33 1) Rasio Likuiditas....................................................................... 33 2) Rasio Laverage ........................................................................ 33 3) Rasio Aktivitas ........................................................................ 34 4) Rasio Profitabilitas .................................................................. 34 5) Rasio Pertumbuhan ................................................................. 34 6) Rasio Penilaian ........................................................................ 35
5. Profitabilitas ........................................................................................ 35
a. Pengertian Profitabilitas ................................................................ 35
b. Tujuan dan Manfaat Rasio Profitabilitas ....................................... 36
c. Macam-macam Rasio Profitabilitas .............................................. 36 1) Return On Asset ....................................................................... 37 2) Return On Equity ..................................................................... 37
3) Beban Operasional .................................................................. 38 4) Net Profit Margin Ratio .......................................................... 38 5) Capital Adequacy Ratio .......................................................... 39 6) Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional ............. 41 7) Net Performing Finance .......................................................... 43 8) Financing to Deposit Ratio ..................................................... 44
C. Kerangka Pemikiran .................................................................................. 48
D. Hipotesis .................................................................................................... 49
BAB III METODE PENELITIAN A. Jenis Penelitian .......................................................................................... 53 B. Lokasi dan Waktu Penelitian..................................................................... 53 C. Populasi dan Sampel ................................................................................. 54
1. Populasi ............................................................................................... 54
2. Sampel ................................................................................................. 54
D. Tehnik Pengumpulan Data ........................................................................ 55
E. Definisi Konsep dan Operasional .............................................................. 56
F. Uji Instrumen Penelitian............................................................................ 59
1. Uji Deskriptif....................................................................................... 59
2. Uji Statistik .......................................................................................... 59
test
a. Uji T .......................................................................................... 59
b. Uji F test ........................................................................................... 60
2
c. Uji R ............................................................................................ 61
3. Analisis Regresi Berganda .................................................................. 62
4. Uji Asumsi Klasik ............................................................................... 62
test
c. Uji Autokorelasi ...................................................................... 81
b. Uji Heteroskedastisitas ............................................................ 80
a. Uji Multikolonearitas .............................................................. 78
4. Uji Asumsi Klasik ......................................................................... 78
3. Analisis Regresi Berganda ............................................................ 76
....................................................................................... 75
2
c. Uji R
b. Uji F test ..................................................................................... 74
..................................................................................... 69
a. Uji t
a. Uji Multikolonearitas .................................................................... 63
2. Uji Statistik .................................................................................... 69
1. Uji Deskriptif................................................................................. 68
B. Hasil Uji Penelitian ................................................................................... 68
2. Langkah-langkah Pembuatan Model Penelitian .................................. 67
1. Gambaran Umum Penelitian ............................................................... 67
BAB IV ANALISI DATA A. Deskripsi Obyek Penelitian ....................................................................... 67
G. Alat Analisis .............................................................................................. 66
d. Uji Normalitas ............................................................................... 66
c. Uji Autokorelasi ............................................................................ 65
b. Uji Heteroskedastisitas .................................................................. 64
d. Uji Normalitas ......................................................................... 82
BAB V PENUTUP A. Kesimpulan................................................................................................ 84 B. Saran .......................................................................................................... 85 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Penelitian Terdahulu ............................................................................. 21Tabel 4.1 Hasil Uji Deskriptif ............................................................................... 68Tabel 4.2 Hasil Uji t .............................................................................................. 70Tabel 4.3 Hasil Uji F ............................................................................................. 742 Tabel 4.4 Hasil Uji R .......................................................................................... 75
Tabel 4.5 Analisis Regresi Berganda .................................................................... 77Tabel 4.6 Hasil Uji Multikolonearitas ................................................................... 79Tabel 4.7 Hasil Uji Heteroskedastisitas ................................................................ 80Tabel 4.8 Hasil Uji Autokorelasi .......................................................................... 81Tabel 4.14 Hasil Uji Normalitas ........................................................................... 82ABSTRAK
Setiawan, Tepu. 2017 ANALISIS PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO, BOPO,
NON PERFORMING FINANCING, DAN FINANCING TO DEPOSIT RATIO TERHADAP PROFITABILITAS (STUDI KASUS BANK SYARIAH MANDIRI PERIODE 2006
- – 2016). Skripsi. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam, Jurusan
Perbankan Syariah S-1, Institut Agama Islam Negeri Salatiga. Pembimbing: Qi Mangku Bahjatulloh, Lc, M.Si. Profitabilitas merupakan kemampuan bank dalam menghasilkan atau memperoleh laba secara efektif dan efisien. Secara garis besar, laba dihasilkan perusahaan berasal dari penjualan dan pendapatan investasi yang dilakukan oleh perusahaan. Pada intinya adalah profitabilitas menujukkan efisiensi perusahaan. Tujuan dalam penelitian ini adalah untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh Capital Adequacy Ratio (X1), Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (X2), Non Performing
Financing (X3) dan Financing to Deposit Ratio (X4) terhadap Profitabilitas (Y).
Analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi berganda, yaitu dengan menggunakan uji deskriptif statistik, uji statistik, analisis regresi berganda, dan uji asumsi klasik.Hasil uji t test menunjukkan bahwa variabel Capital Adequacy Ratio secara statistik berpengaruh positif dan tidak signifikan, variabel Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional secara statistik berpengaruh negatif dan signifikan, sedangan
Non Performing Financing dan Financing to Deposit Ratio berpengaruh positif dan
tidak signifikan . Hasil uji F test menunjukkan bahwa Capital Adequacy Ratio, Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional, Non Performing Financing , dan
Financing to Deposit Ratio bersama-sama berpengaruh terhadap Profitabilitas.
2 Sedangkan hasil koefisien determinasi (R ) sebesar 0,569 ini berarti konstribusi variabel
indepen (Capital Adequacy Ratio, Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional,
Non Performing Financing , dan Financing to Deposit Ratio) mempengaruhi variabel
dependen (Profitabilitas) sebesar 79,8% sedangkan sisanya sebesar 21,2% dipengaruhi variabel lain di luar model penelitian
Kata Kunci : CAR, BOPO, NPF,FDR , ROA
BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah Bank secara sederhana yaitu lembaga keuangan yang kegiatan
utamanya adalah menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkan kembali dana tersebut ke masyarakat serta memberikan jasa bank lainya (Kasmir, 2003). Di Indonesia bank dibagi menjadi dua jenis berdasarkan pembayaran bunga ataukah pembagian usaha yaitu bank konvensional dan bank berdasarkan prinsip syariah (Dendawijaya, 2003). Bank konvensional merupakan bank yang keuntungan utamanya diperoleh dari selisih bunga simpanan yang diberikan kepada penyimpan dengan bunga pinjaman atau kredit yang disalurkan (Kasmir, 2012). Menurut Undang- undang Nomor 10 tahun 1998, ada tiga macam Bank menurut fungsinya yang beroprasi di Indonesia, yakni Bank Sentral, Bank Umum dan Bank Pengkreditan Rakyat. Dalam menjalankan usaha, dibagi lagi menjadi Bank konvensional dan Bank yang menggunakan prinsip syariah. Bank syariah merupakan bank yang aktivitasnya meninggalkan masalah riba (Muhammad, 2005). Menurut UU No. 21 Tahun 2008 yang dimaksud dengan riba adalah penambahan pendapatan secara tidak sah (batil) antara lain dalam transaksi pertukaran barang sejenis yang tidak sama kualitas, kuantitas, dan waktu penyerahan (fadhl), atau dalam transaksi pinjam- meminjam yang mempersyaratkan Nasabah Penerima Fasilitas berjalanya waktu, maka dilihat dari definisi riba, bunga yang dibebankan bank konvensional terhadap nasabahnya termasuk dalam unsur riba.
Bank Syariah di Indonesia berawal dari prakasa Majelis Ulama Indonesia pada acara Loka Karya Bunga Bank dan Perbankan yang dilakukan pada tanggal 18 sd 20 Agustus 1990 di Cisarua Bogor. Hasil lokakarya tersebut didukung oleh aksopon Ikatan Cendekiawan Indonesia (ICMI) dan beberapa pengusaha muslim. Sehingga sebagai tindak lanjut, pada tahun 1991 ditandatangani Akta Pendirian PT. Bank Muamalat Indonesia sebagai Bank Umum Syariah pertama di Indonesia. Bank Muamalat Indonesia sempat terimbas oleh krisis moneter pada akhir tahun 1990 sehingga ekuitasnya hanya tersisa sepertiga dari modal awal (Yudiana, 2014). Menurut Ali (2004), penyebab terjadinya krisis ekonomi di Indonesia bukan lemahnya fundamental ekonomi, tetapi karena merosotnya nilai tukar rupiah terhadap dollar Amerika. Utang luar negeri swasta jangka pendek sejak awal 1990-an telah terakumulasi sangat besar dimana sebagian besar tidak di-headging (dilindungi nilainya terhadap mata uang asing). Dalam UU No. 7 Tahun 1992 yang kemudian melahirkan UU No. 10 Tahun 1998 secara ekplisit menetapkan bahwa bank dapat beroprasi berdasarkan prinsip-prinsip syariah. Era Undang- Undang Nomor 10 Tahun 1998, kebijakan hukum perbankan perbankan di Indonesia menganut sistem perbankan ganda (dual banking system).
Kebijakan ini intinya memberikan kesempatan bagi bank-bank umum konvensional untuk memberikan layanan syariah melalui mekanisme
islamic window dengan terlebih dahulu membentuk Unit Usaha Syriah
(Waluyo, 2007).Operasional Bank Syariah terdiri dari dua aktifivitas utama yaitu kegiatan penghimpunan dana atau pendanaan (funding) dan kegiatan pembiayaan (financing), Nabhan (2008). Pendanaan merupakan kegiatan bank dalam mendapatkan dana baik yang berasal dari pemilik, internal bank maupun dari masyarakat dalam bentuk mobilisasi dana masyarakat atau dana pihak ketiga. Pembiayaan merupakan kegiatan bank dalam memanfaatkan dan menyalurkan dana masyrakat yang terkumpul ke dalam sektor-sektor yang diperbolehlan menurut syariat islam.
Dana Pihak Ketiga (DPK) yang merupakan simpanan pihak ketiga bukan bank dalam bentuk tabungan, giro dan simpanan bernilai, yang selanjutnya disalurkan kembali guna memperoleh profit (Suryani, 2011). Dana pihak ketiga juga merupakan variabel penting yang mempengaruhi pertumbuhan laba karena merupakan sumber utama bank. Meskipun sebagian dana pihak ketiga pada bank syariah adalah titipan yang dimaksudkan untuk mencari pendapatan, tetapi semakin besarnya dana pihak ketiga potensi untuk disalurkan pembiayaan yang akan mendatangkan pendapatan yang akhirnya meningkatkan laba (Setiawan dan Winarsih, 2013).
Sebagai lembaga yang penting dalam perekonomian, maka perlu adanya pengawasan kinerja yang baik oleh legulator perbankan Syariah (Suryani, 2011). Perbankan memiliki peranan yang penting dalam pertumbuhan perekonomian, hal ini dikarenakan sektor perbankan memiliki fungsi utama yaitu sebagai perantara keuangan (financial
intermediary) antara pihak yang memiliki dana (surplus dana) dengan
pihak pihak yang memerlukan dana (defisit dana). Untuk menciptakan dan memelihara perbankan yang sehat diperlukan lembaga perbankan yang senantiasa dibina dan dipelihara secara efekrif. Karena pada dasarnya kesehatan bank merupakan cerminan dari kondisi bank saat ini dan diwaktu yang akan datang (Julita, 2013). Salah satu indikator untuk menilai kinerja keuangan suatu bank adalah dengan melihat tingkat profitabilitasnya. Sehat tidaknya bank dapat dilihat dari profitabilitas bank itu sendiri. Karena tujuan utama perbankan adalah mencapai profitabilitas yang maksimal. Profitabilitas merupakan kemampuan bank dalam menghasilkan atau memperoleh laba secara efektif dan efisien. Secara garis besar, laba dihasilkan perusahaan berasal dari penjualan dan pendapatan investasi yang dilakukan oleh perusahaan. Pada intinya adalah profitabilitas menujukkan efisiensi perusahaan (Kasmir, 2010).
Dalam membangun perekonomian Negara, Perbankan Nasional berperan dalam kegiatan pembangunan nasional maupun regional. Dengan demikian, pelaku ekonomi yang membutuhkan dana untuk menunjang kegiatanya dapat terpenuhi sehingga roda perekonomian dapat bergerak (Sulidanwati dkk, 2015). Oleh karena itu kesehatan bank sangat diperlukan. Tingkat kesehatan bank dapat diukur berdasarkan besar profitabilitas bank tersebut.
Mengukur kinerja perusahaan yang nota bene adalah profit motif dapat digunakan analisis profitabilitas (Ummah dan Suprapto, 2015).
Profitability analisys yang implementasinya adalah profitability ratio
disebut juga operating ratio, ada dua tipe rasio yakni margin on sale dan
return on asset. Menurut Shapito (2000), profit maargin untuk mengukur
kemampuan perusahaan untuk mengendalikan pengeluaran yang berhubungan dengan penjualan, melalui gross profit margin, operating
profit margin, dan net profit margin.
Profitabilitas bank-bank syariah tercermin pada Return On Asset (ROA) dan Return on Equity (ROE). Jika dibandingkan dengan rerata ROA-ROE bank konvensional (ROA=1,5% dan ROE=15%), hanya PT.
Bank Syariah Muamalat Indonesia yang sudah berada dalam kuadran
profitable. Semakin besar profitabilitas suatu perusahaan, semakin besar
pula tingkat keuntungan yang dicapai perusahaan tersebut dan semakin baik pula posisi perusahaan tersebut dalam penggunaan asset (Handoko, dalam Dini 2010). Semakin baik pertumbuhan profitabilitas perusahaan berarti prospek dimasa depan dinilai semakin baik dengan demikian analisis profitabilitas memliki pengaruh yang sangat besar bagi para investor dan karena alasan inilah perusahaan berupaya keras dalam memaksimalkan sumber daya yang ada untuk mencapai profitabilitas yang ditargetkan perusahaan. Profitabilitas merupakan indikator paling penting untuk mengukur kinerja, serta untuk menentukan tingkat kesehatan suatu bank. Bank Indonesia lebih mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang di ukur dengan asset yang dananya sebagian besar berasal dari dana simpanan masyarakat sehingga ROA lebih mewakili dalam mengukur tingkat profitabilitas perbankan. Menurut Lukman (2005), semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi pengunaan asset.
Menurut Bachtiar (2014), ROA dapat memberikan gambaran beberapa keuntungan yang diperoleh perusahaan dari setiap dolar aktiva yang diinvestasikan. Dan dapat dikatakan juga ROA ini digunakan untuk mengukur sejauh mana perusahaan dapat memperoleh keuntungan dari penggunaan aktiva operasinya. Dengan mengetahui ROA, kita dapat menilai apakah perusahaan telah efisien dalam menggukan aktivanya dalam kegiatan operasi untuk menghasilkan keuntungan. Dibandingkan dengan ROE (return on equity). ROA lini lebih efektif untuk melihat profitabilitas perusahaan atau kinerja keuangan perusahaan karena ROA memfokuskan kemampuan perusahaan untuk memperoleh laba dalam operasi perusahaan sedangkan ROE mengukur mengukur return yang diperoleh dari investasi pemilik perusahaan (Sulidanwati dkk, 2015).
Untuk mencapai profitabilitas yang optimal, bank di hadapkan dengan berbagai resiko, salah satunya adalah resiko pembiayaan, resiko pembiayaan adalah resiko utama perbankan, karena aktivitas utama perbankan syariah di Indonesia sebagian besar berupa aktivitas tradisional berupa penayaluran pembiayaan (Africano, 2016). Dalam Surat Edaran BI No. 9/24/DPbs disebutkan penilaian tingkat kesehatan bank dipngaruhi oleh faktor CAMEL (Capital, Asset Quality, Management, Earning,
Liquidity, Sensitif to Market Risk). Aspek Capital meliputi Kewajiban
Penyediaan Modal Minimum (KPMM) atau Capital Adequacy Ratio (CAR), aspek Asset Quality meliputi Non Performing Financing (NPF), aspek Earning meliputi Return ON Equity, Return On Asset, dan
Opertional Effectivity Ratio (BOPO), dan aspek Liquidity meliputi
Financing to Deposit Ratio (FDR).Besarnya resiko pembiayaan selain dapat menurunkan profitabilitas juga dapat mempengaruhi variabel kesehatan perbankan lainya, salah satu variabel untuk mengukur kesehatan bank yaitu capital. Capital adalah kemampuan bank menyediakan modal untuk pengembangan aktivitas dan mengendalikan risiko yang di hadapi.
Pengukuran capital suatu bank dilakukan dengan melihat Capital
Adequacy Ratio (CAR). Tingkat kesehatan bank adalah penilain atas suatu
kondisi laporan keuangan bank pada periode dan saat tertentu sesuai dengan standar Bank Indonesia (Riyadi, 2004:149).
Bank yang tidak memiliki kecukupan modal maka bank tersebut bisa dikatakan tisak sehat rasionya, sehingga bank tersebut masuk dalam kriteria bank dalam pengawasan khusus karena rasio kecukupan modal (capital adequacy ratio atau CAR)-nya didawah standar yang ditetapkan Bank Indonesia (8%). Sehingga kemampuan bank untuk survive pada saat mengalami kerugian dan juga mengakibatkan turunya kepercayaan nasabah yang pada akhirnya dapat menurunkan profitabilitas bank. Jika nilai CAR rendah maka profitabilitas (ROA) bank akan mengalami penurunan (Lukman, 2005). CAR merupakan rasio permodalan permodalan yang menunjukkan kemapuan bank dalam menyediakan dana untuk keperluan pengembangan usaha dan menampung risiko kerugian dana yang diakibatkan oleh kegitan operasi bank. CAR menjukkan sejauh mana penurunan aset bank masih dapat ditutup oleh equity bank yang tersedia (Taswan, 2010). Semakin tingi CAR maka semakin banyak modal untuk mengcover penurunan asset. Beberapa hasil penelitian yang telah dilakukan sebelumnya mengenai pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Profitabilitas. Menurut hasil penelitian yang dilakukan oleh Defri (2012) Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap ROA pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI. Penelitian lain yang dilakukan oleh Masdupi (2012) Capital
Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif terhadap ROA pada
perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI. Namun penelitian diatas berbeda dengan hasil penelitian yang di lakukan Africano (2016) Capital
Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh negatif terhadap ROA. Dan penelitian
yang dilakukan oleh Yunus Fiscal dan Lili Lusiana (2014) Capital
Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh negatif terhadap ROA. hasil
penelitian tersebut semakin diperkuat dengan hasil penelitian yang dilakukan Ubaidillah (2016) Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas.
Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya. Semakin besar BOPO maka maka akan semakin kecil atau menurun kinerja kinerja dari perbankan. Begitu juga sebaliknya, jika BOPO semakin kecil, maka dapat disimpulkan bahwa kinerja keuangan perbankan syariah semakin meningkat atau membaik (Ambo, 2103). Mengingat kegiatan utama bank pada prinsipnya adalah bertindak sebagai perantara, yaitu menghimpun dan menyalurkan dana masyarakat, maka biaya dan pendapatan operasional bank didominasi oleh biaya bunga dan hasil bunga. Setiap peningkatan biaya operasional akan berakibat pada berkurangknya laba sebelum pajak yang pada akhirnya akan menurunkan laba atau profitabilitas bank yang bersangkutan (Dendawijaya, 2003). Menurut Riyadi (2004) rasio BOPO mencerminkan tingkat efisiensi perbankan dalam menjalankan kegiatan opersionalnya, jika rasio BOPO, jika rasio BOPO menurun maka seharusnya ROA mengalami kenaikan. Jika BOPO semakin kecil, maka dapat disimpulkan bahwa kinerja keuangan suatu perusahaan (perbankan) semakin meningkat atau membaik. Beberapa hasil penelitian yang telah dilakukan sebelumnya mengenai pengaruh BOPO terhadap Profitabilitas. Hasil penelitian dari Fiscal dan Lusiana (2014) Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh positif terhadap ROA. hasil penelitian lain dari Mukti (2016) Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh positif dan signifikan terhadap resiko pembiayaan. Namun hasil penelitian tersebut berbeda hasil dengan penelitian yang dilakukan Sumarlin (2016) Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) memiliki pengaruh negatif terhadap ROA. Hasil penelitian ini semakin diperkuat dengan hasil penelitian dari Masdupi (2012) Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh negatif dan signifikan tehadap ROA pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI. Dan hasil penelitian dari Wibowo dan Syaichu (2013) Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh secara negatif dan signifikan terhadap ROA.
Non Performing Financing (NPF) merupakan rasio keuangan yang
berkaitan dengan resiko kredit. Non Performing Financing (NPF) adalah perbandingan antara total pembiayaan bermasalah dengan total pembiayaan yang diberikan kepada debitur. Rasio Non Performing
Financing (NPF) analog dengan Non Performing Loan (NPL) pada bank
konvensional. Karena bank syariah tidak mengenal adanya pinjaman namun menggunakan istilah pembiayaan. NPL mencerminkan resiko kredit, semakin kecil NPL semakin kecil pula resiko kredit yang ditanggung pihak bank (Nusantara, 2009). Beberapa penelitian yang telah dilakukan sebelumnya mengenai pengaruh Non Performing Financing (NPF) terhadap ROA. Aziz (2016) Non Performing Financing (NPF) berpengaruh secara positif dan signifikasan terhadap ROA. Sulindawartin dkk (2016) Non Performing Loan (NPL) berpengaruh positif terhadap profitabilitas baik secara parsial maupun secara simultan. Namun hasil Penelitian tersebut berbeda hasil dengan penenlitian yang dilakukan Africano (2016), Non Performing Financing NPF berpengaruh negatif terhadap ROA. Lemiyana dan Litriani (2016) Non Performing Financing (NPF) tidak berpengaruh terhadap ROA. Sumarlin (2016) Non
Performing Financing (NPF) yang memiliki pengaruh negatif terhadap
ROA.Financing to Deposit Ratio (FDR) analog dengan Loan to Deposit
Ratio (LDR) pada bank konvensional, merupakan rasio yang digunakan
untuk mengukur tingkat likuiditas bank yang menunjukkan kemampuan bank untuk memenuhi permintaan kredit dengan menggunakan total asset yang dimiliki bank (Dendawijaya, 2003). LDR menunjukkan jumlah kredit yang diberikan yang dibiayai dengan dana pihak ketiga. Selain itu, rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat kemampuan bank membayar dana pihak ketiga dari pengembalian kredit yang diberikan dari bunga yang diberikan kepada deposan (dengan asumsi tidak ada kredit macet) Suprianto (2014). Semakin tinggi Financing to Deposit Ratio (FDR) maka akan berdampak pada meningkatnya profitabilitas bank umum syariah (Windriya, 2014). Beberapa hasil penelitian yang telah dilakukan sebelumnya mengenai pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Rofitabilitas. Defri (2012) Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap ROA pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI. Hasil penelitian lain menunjukkan
Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh signifikan terhadap resiko
pembiayaan, Mukti (2016). Namun hasil penelitian lain menunjukkan hasil yang berbeda, Lemiyana dan Litriani (2016) Financing to Deposit Ratio (FDR) tidak berpengaruh terhadap ROA. Hasil penelitian ini diperkuat dengan hasil penelitian dari Yusuf dan Wahyuni (2017) Financing to
Deposit Ratio (FDR) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.
Berdasarkan hasil penelitian terdahulu dapat disimpulkan bahwa terdapat hasil penelitian yang belum konsisten. Maka peneliti tertarik untuk melakukan penelitian kembali dengan judul “ ANALISIS
PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO , BOPO, NON PERFORMING FINANCING , DAN FINANCING TO DEPOSIT RATIO TERHADAP PROFITABILITAS (STUDI KASUS BANK SYARIAH MANDIRI PERIODE 2006 – 2016)”.
B. Rumusan Masalah
Berdasarkan uraian latar belakang diatas permasalahan yang diangkat dalam penelitian ini adalah:
1. Apakah Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh terhadap profitabilitas Bank Syariah Mandiri?
2. Apakah Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh terhadap profitabilitas Bank Syariah Mandiri?
3. Apakah Non Performing Ratio (NPF) berpengaruh terhadap profitabilitas Bank Syariah Mandiri?
4. Apakah Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh terhadap profitabilitas Bank Syariah Mandiri?
C. Tujuan Penelitian
Berdasarkan rumusan masalah diatas, penelitian ini bertujuan untuk:
1. Untuk mengetahui pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh terhadap profitabilitas Bank Syariah Mandiri.
2. Untuk mengetahui pengaruh Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh terhadap profitabilitas Bank Syariah Mandiri.
3. Untuk mengetahui pengaruh Non Performing Ratio (NPF) berpengaruh terhadap profitabilitas Bank Syariah Mandiri.
4. Untuk mengetahui pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh terhadap profitabilitas Bank Syariah Mandiri.
D. Manfaat Penelitian
Dari penelitian yang dilakukan penulis, harapan bagi penulis adalah semoga penelitian ini bisa bermanfaat bagi penulis sendiri maupun pihak-pihak yang berkepentingan maupun oleh pembaca, adapun manfaatnya yaitu:
1. Manfaat Akademis Penelitian ini diharapkan dapat memperkaya khazanah dibidang ilmu ekonomi dan pengalaman mendalami serta mengiplementasikan materi tentang penelitian yang telah diperoleh di perkuliahan.
2. Manfaat Praktis Manfaat praktis dari penelitian ini adalah agar dapat menjadi rujukan dalam membuat kebijakan, menjadi pelajaran dan perhatian atas kesalahan yang terjadi sehingga diharapkan dapat terselesaikan dan tidak terulang kembali.
E. Sistematika Penulisan
Sistematika penulisan pada bab ini adalah sebagai berikut:
BAB I : PENDAHULUAN Pada bab ini berisikan tentang latar belakang masalah, rumusan masalah, tujuan penelitian, manfaat penelitian, sistematika penulisan. BAB II : LANDASAN TEORI Pada bab ini berisikan tentang ringkasan penelitian terdahulu, bangunan teori dan konsep yang akan digunakan untuk menganalisis, serta berisi hipotesis, pengembangan hipotesis ditulis berdasarkan penelitian terdahulu yang telah dilakukan.
BAB III : METODE PENELITIAN Pada bab ini menguraikan tetang jenis penelitian, lokasi dan waktu penelitian, populasi dan sampel, teknik pengumpulan data, ,metode pengumpulan data, skala pengukuran, dafinisi konsep dan operasional, instrumen penelitian, alat analisis.
BAB IV : ANALISIS PEMBAHASAN Pada bab ini menjelaskan tentang deskripsi pobjek penelitian, data dan teknik perolehanya, variabel penelitian, serta ,metode pengujian hipotesis. Metode yang digunakan berdasarkan pokok permasalahan dalam penelitian.
BAB V : PENUTUP Pada bab ini merupkan penutup dari penulisan yang terdiri dari kesimpulan atau hasil analisis dan saran yang dianggap bermanfaat.
BAB II KAJIAN TEORI A. Telaah Pustaka Di dalam telaah pustaka ini akan dibahas tentang hasil penelitian-
penelitian terdahulu yang sejenis dengan penelitian yang akan dilakukan sebagai acauan atau pembanding untuk mencari perbedaan-perbedaan agar tidak ada unsur publikasi.
Penelitian yang dilakukan oleh Africano (2016) tentang pengaruh NPF terhadap car serta dampaknya tehadap profitabilitas bank umum syariah di Indonesia.metode penentuan sampel yang digunakan adalah
purposive sampling yang menghasilkan jumlah sampel sebanyak 5 bank
umum syariah. Dengan menggunakan path analisys hasil penelitian menemukan NPF berpengaruh negatif terhadap ROA. NPF juga berpengaruh negatif terhadap CAR. CAR berpengaruh negatif terhdap ROA. CAR memdiasi parsial pengaruh NPF terhadap ROA.
Defri (2012) melakukan penelitian tentang perngaruh capital
adequacy ratio (car), likuiditas dan efisisiensi operasional terhadap
profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI. Penelitian ini tergolong penelitian kuasatif ini ditentukan dengan metode purposive sehingga diperoleh 57 sampel dari 19 perusahaan perbankan
sampling
pada periode pengamatan(2008-2010). Jenis data yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan publikasi perusahaan perbankan daMetode analisis yang digunakan adalah analisis regresi berganda. Hasil penelitian menujukkan bahwa CAR berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap ROA pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI, LDR berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap ROA pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI, dan BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI.
Fiscal (2014) melakukan penelitian tentang pengaruh capital
adequacy ratio (CAR), loan to depoiste ratio (LDR), biaya operasional
dan pendapatan operasional (BOPO) terhadap profitabilitas BPR.Penelitian ini menggunakan 12 BPR yang terdaftar di Bank Indonesia periode (2010-2012). Teknik analisis yang digunakan adalah analisis regresi berganda. Hasil dari penelitian menunjukkan CAR berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA. LDR berpengeruh positif dan tidak signifikan terhadap ROA. BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.
Lemiyana (2016) melakukan penelitian tentang pengaruh NPF, BOPO terhadap return on asset (ROA) pada bank umum syariah. Populasi yang digunakan adalah bank umum syariah yang terdaftar di Bank Indonesia periode (2011-2015) dan 12 bank syariah. Hasil dari penelitian menunjukkan NPF dan FDR tidak berpengaruh terhadap ROA. BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA. CAR berpengaruh negatif dan
Sumarlin (2016) melakukan penelitian tentang analisis pengaruh inflasi, car,fdr, bopo dan npf terhadap profitabilitas perbankan syariah.
Penelitian korelasional degan analisis kuantitatif merupakan tipe penelitian ini. Data dikumpulkan melalui library research, field reseach, dan internet
reseach. Selanjutnya, teknik pengolahan dan analisis data dilakukan
dengan melalui empat tahap yaitu uji asumsi klasik, analisis regersi berganda, uji F dan uji T. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa pengujian secara simultan kelima variabel tersebut berpengaruh signifikan terhadap ROA. Secara parsial, BOPO, NPF dan CAR yang memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap ROA. dan inflasi berpengaruh negatif dan tidak signifikan dan FDR berpengaruh positif tidak signifikan.
Wibisono (2017) melakukan penelitian tentang pengaruh CAR, NPF, BOPO, FDR terhadap ROA yang dimediasi oleh NOM. Data dalam penelitian ini merupakan pooling data yaitu gabungan antara deret waktu
(time series) dan cross section selama kurun waktu 2012 sampai dengan
tahun 2015. Sehingga diperoleh jumlah observasi (titik pengamtan) sebanyak 9 bank syariah yang terdaftar di BEI. Hasil dari penelitian ini adalah variabel CAR, NPF, BOPO, FDR dan NOM berpengaruh positif dan signifkan terhadap ROA secara parsial. Variabel CAR berpengaruh negatif dan tidak signifikan tehdap ROA. NPF berpengaruh positif dan tidak signifikan terhdap ROA. Sedangkan variabel FDR, BOPO berpengaruh signifikan negatif terhadap ROA, demikian juga NOM berpengaruh signifikan positif terhdap ROA. Variabel NOM memediasi pengaruh antara CAR, NPF, BOPO dan FDR terhadap ROA.
Mukti (2016) melakukan penelitian tentang pengaruh bopo dan fdr terhadap profitabilitas BPR syariah dengan risiko pembiayaan sebagai variabel intervenig (studi empiris pasa bank pembiayaann rakyat syariah provinsi DKI Jakarta, Jawa Barat dan Banten yang terdafatar di Bank Indonesia periode 2012-2015. Populasi dalam penelitian ini adalah Bank Pembiayaan Rakyat Syariah Provinsi DKI Jakarta, Jawa Barat dan Banten yang terdaftar di Bank Indonesia periode 2012-2015. Sampel sebanyak 10 bank selama 4 tahun. Data diperoleh dengan menggunakan metode
purposive sampling. Hipotesis yang diuji menggunakan metode analisis
jalur. Hasil dalam penelitian ini menunjukkan bahwa BOPO dan FDR berpengaruh positif signifikan terhadap resiko pembiayaan. Dan BOPO, FDR dan Resiko Pembiayaan berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas.
Aziz (2016) melakukan penelitian tentang Analsis Pengaruh
Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Perfroming Financing (NPF), Net
Interest Margin (NIM), Financing to Deposit Ratio (FDR), Biaya
Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia. Populasi dalam penelitian ini menggunakan Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2012-2014.
Sampel penelitian ini sebanyak 11 Bank Umum Syariah, dimana metode pengambilan sampel menggunakan objek tertentu. Metode analisis data yang digunakan adalah analsis regresi linier berganda dan uji hipotesis menggunakan t-Statistik, f-Statistik, dan Koefisien Determinasi. Hasil dari uji t menunjukkan bahawa variabel Capital Adequacy Ratio, Financing to
Deposite Ratio, dan Biaya Operasional terhadap pendapatan operasional
secara parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap Profitabilitas, sedangakan Non Performing Financing dan Net Interest Margin berpengaruh signifikan terhadap ROA. Hasil uji f diketahui bahwa variabel
Capital Adequacy Ratio, Non Performing Financing, Net Interest Margin,
Financing to Deposite Ratio, dan Biaya Operasional Terhadap Pendapatan
Operasionl secara bersama-sama berpengaruh positif dan signifikan terhadap Profitabilitas (ROA).
Wibowo (2013) melakukan penelitian tentang analisis pengaruh suku bunga, inflasi, car, bopo, npf terhadap profitabilitas bank syariah.