Analisis Pengaruh Resiko dan Kebijakan Moneter Terhadap Kemampuan Perbankan Dalam Penyaluran Kredit
SKRIPSI ANALISIS PENGARUH RESIKO PERBANKAN DAN KEBIJAKAN MONETER TERHADAP KEMAMPUAN PERBANKAN DALAM PENYALURAN KREDIT OLEH RONAL COLIN 100501036 PROGRAM STUDI EKONOMI PEMBANGUNAN DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2014
PERNYATAAN
Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul “Analisis Pengaruh Resiko dan Kebijakan Moneter Terhadap Kemampuan Perbankan Dalam Penyaluran Kredit” adalah benar hasil karya tulis saya sendiri disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga, dan/atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/atau dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah dan etika penulisan ilmiah.
Apabila kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku.
Medan,…………… Ronal Colin NIM : 100501036
ABSTRAK
ANALISIS PENGARUH RESIKO PERBANKAN DAN KEBIJAKAN MONETER TERHADAP KEMAMPUAN PERBANKAN DALAM PENYALURAN KREDIT Rumusan masalah dalam penelitian ini adalah sejauh mana pengaruh resiko bank (rasio loan-loss provisions dan expected default frequency) dan karakteristik spesifik bank (rasio capital, size, liquidity) terhadap penyaluran kredit perbankan pada bank umum konvensional di Indonesia dan sejauh mana pengaruh resiko bank (rasio loan-loss provisions dan expected default frequency) dan karakteristik spesifik bank (rasio capital, size, liquidity) terhadap penyaluran kredit perbankan dengan suku bunga Sertifikat Bank Indonesia sebagai variabel moderasi. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh resiko bank dan karakteristik spesifik bank terhadap penyaluran kredit perbankan dan untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh resiko bank, karakteristik spesifik bank terhadap penyaluran kredit perbankan dengan suku bunga Sertifikat Bank Indonesia sebagai variabel moderasi.
Hipotesis dalam penelitian ini ialah resiko bank (rasio loan-loss provisions dan expected default frequency) dan karakteristik spesifik bank (rasio capital, size, ) berpengaruh terhadap penyaluran kredit perbankan.
liquidity
Pengumpulan data sekunder dilakukan dengan cara mengunduh data laporan keuangan publikasi bank umum konvensional padadan data obligasi diperoleh dari Indonesia Bond Pricing Agency. Metode analisis yang digunakan adalah deskriptif kuantitatif dengan menggunakan regresi linier berganda untuk pengujian hipotesis pertama dan regresi linier sederhana (uji residual) untuk hipotesis kedua.
Hasil penelitian hipotesis pertama menunjukkan bahwa secara bersama- sama resiko bank (rasio loan-loss provisions dan expected default frequency), karakteristik spesifik bank (rasio capital, size, liquidity) terhadap penyaluran kredit perbankan pada bank umum konvensional di Indonesia. Uji parsial menunjukkan bahwa satu variabel independen yaitu likuiditas tidak berpengaruh terhadap penyaluran kredit perbankan. Pada hipotesis kedua hasil penelitian menunjukkan bahwa Suku bunga Sertifikat Bank Indonesia memoderasi pengaruh
size terhadap penyaluran kredit perbankan dan juga memoderasi pengaruh size
terhadap penyaluran kredit. Namun, suku bunga Sertifikat Bank Indonesia tidak memoderasi pengaruh loan-loss provisions terhadap penyaluran kredit perbankan, pengaruh capital terhadap terhadap penyaluran kredit perbankan, dan juga liquidity terhadap penyaluran kredit perbankan.
Kata Kunci: loan-loss provisions, expected default frequency, capital, size,
liquidity, penyaluran kredit perbankanABSTRACT ANALYSIS OF INFLUENCE BANK RISK AND MONETARY POLICY TO BANK LENDING CHANNEL The formulation of problem in this study is the extent to which influence bank risk (ratio of loan-loss provisions and expected default frequency) and bank- specific characteristics (capital, size, liquidity) to bank lending channel in conventional commercial banks in Indonesia and the extent to which influence bank risk (the ratio of loan-loss provisions and expected default frequency ) and bank-specific characteristics (capital, size, liquidity) to bank lending channel with interest rate of Bank Indonesia Certificates as a moderating variable. The purpose of this study is to investigate and analyze the effect of bank risk and bank - specific characteristics to the bank lending channel and to determine and analyze the effect of bank risk and bank-specific characteristics to the bank lending channel with interest rate of Bank Indonesia Certificates as a moderating variable.
The hypothesis of this study is bank risk (the ratio of loan - loss provisions and expected default frequency) and bank-specific characteristics (capital, size, liquidity) effect to bank lending channel.
Secondary data collection is done by downloading the data published financial statements conventional bank on www.bi.go.id and the data bonds obtained from the Indonesia Bond Pricing Agency . The analytical method used is descriptive quantitative by using multiple linear regression for the first hypothesis testing while simple linear regression (residual test) for the second hypothesis .
The results of the study indicate that the first hypothesis is jointly bank risk (the ratio of loan - loss provisions and expected default frequency) and the bank-specific characteristics (capital, size, liquidity) of the bank lending channel at a conventional bank in Indonesia. Partial test showed that the independent variables are liquidity has no effect on bank lending . In the second hypothesis the results showed that the interest rate of Bank Indonesia Certificates moderate the effect of size to bank lending channel and also moderate the effect size to bank lending channel. However, the interest rate of Bank Indonesia Certificates not moderate the effect of loan-loss provisions to bank lending channel, the effect of capital to bank lending channel , as well as liquidity to the lending bank channel.
Keywords : loan - loss provisions, expected default frequency, capital, size,
liquidity, bank lending channel
KATA PENGANTAR
Segala puji syukur penulis ucapkan kepada Tuhan Yang Maha Esa atas berkat dan pertolonganNya yang diberikan kepada penulis dalam kehidupan ini sehingga penulis dapat menyelasaikan skripsi berjudul “Analisis Pengaruh Resiko Perbankan dan Kebijakan Moneter Terhadap Kemampuan Perbankan Dalam Penyaluran Kredit“. Dalam penulisan skripsi ini penulis ingin menyampaikan rasa hormat dan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada semua pihak yang telah ikut membantu di dalam memberikan bimbingan, motivasi dan saran kepada penulis baik dalam masa perkuliahaan maupun dalam meyelesaikan penyusunan skripsi ini. Untuk itu, penulis mengucapkan terima kasih kepada :
1. Bapak Prof. Dr. Azar Maksum, M.Ec., Ac., Ak., CA sebagai Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
2. Bapak Wahyu Ario Pratomo, SE, M.Ec sebagai Ketua Departemenn Ekonomi pembangunan Sumatera Utara.
3. Bapak Syarief Fauzie, SE, M.Ak, Ak sebagai Dosen Pembimbing yang telah banyak memberikan arahan dan bimbingan sehingga skripsi ini dapat terselesaikan.
4. Bapak Drs. Sahat Silaen, M.Si sebagai Dosen Penguji I yang telah banyak memberikan petunjuk, saran dan kritik yang membangun pada penulis.
5. Ibu Dra. Raina Linda Sari, M.Si sebagai Dosen Penguji II yang telah banyak memberikan saran dan masukan bagi penulis dalam rangka penyempurnaan skripsi ini.
6. Seluruh Staff Pengajar dan Staff Administrasi Fakultas Ekonomi USU yang selama ini telah mendidik dan membimbing penulis dengan baik.
7. Kedua orangtua penulis Ayahanda Ramses Simanjuntak dan Ibunda Elmida Siahaan, saya ingin mengucapkan terima kasih banyak atas semangat, perhatian, dan bantuan materil yang diberikan kepada penulis untuk menunjang terselesaikannya skripsi ini.
8. Semua teman-teman Jurusan Ekonomi Pembangunan angkatan 2010 (Herbet, Viktor, Rommel, Iman, Fibri, Melinda, Hotneri, Cristopel, Tangguh, Dhani, Guruh) atas dukungan, kritik, dan kecerian serta kebersamaan yang diberikan selama penulisan skripsi.
9. Kepada semua pihak yang yang tidak dapat disebutkan namanya satu- persatu yang telah membantu penulis baik langsung maupun tidak langsung. Penulis menyadari sepenuhnya skripsi ini masih memiliki kekurangan maupun keterbatasan dalam penyusunannya. Oleh karena itu, saran dan kritik diharapakan oleh penulis guna memperbaiki kekurangan yang ada. Akhirnya, semoga skripsi ini bisa memberikan sumbangan kecil bagi perkembangan perbankan Indonesia serta dapat menambah ilmu pengetahuan kita.
Medan, 10-04-2014 Penulis Ronal Colin NIM : 100501036
DAFTAR ISI ABSTRAK ...................................................................................................... i ABSTRACT ................................................................................................... ii KATA PENGANTAR .................................................................................... iii DAFTAR ISI ................................................................................................... v DAFTAR TABEL ......................................................................................... vii
DAFTAR GAMBAR ...................................................................................... viii
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................. ix BAB I PENDAHULUAN1.1 Latar Belakang Masalah ........................................................... 1
1.2 Perumusan Masalah .................................................................. 6
1.3 Tujuan Penelitian ...................................................................... 7
1.4 Manfaat Penelitian .................................................................... 7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Landasan Teori .........................................................................
8 2.1.1 Mekanisme Transmisi Kebijakan Moneter ...................
8 2.1.2 Mekanisme Transmisi Melalui Jalur Kredit .................
9 2.1.2.1 Jalur Pinjaman Bank .......................................
10 2.1.2.2 Jalur Neraca Perusahaan .................................
11 2.1.3 Resiko Bank...................................................................
12 2.1.4 Karakteristik Spesifik-Spesifik Bank ............................
14 2.1.5 Arsitektur Perbankan Indonesia ....................................
16 2.2 Tinjauan Penelitian Terdahulu .................................................
16 2.3 Kerangka Konseptual Penelitian ..............................................
21 2.4 Hipotesis ...................................................................................
23 BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian .........................................................................
24 3.2 Batasan Operasional .................................................................
24 3.3 Populasi dan Sampel Penelitian................................................
25 3.4 Jenis Data danSumber Data ......................................................
26 3.5 Definisi Operasional dan Pengukuran Operasioanl ..................
26 3.6 Metode Pengumpulan Data ......................................................
29 3.7 Teknis Analisis .........................................................................
29 BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1 Hasil Penelitian .........................................................................
37 4.1.1 Hasil Statistik Deskriptif ..............................................
37 4.1.2 Hasil Redundant Fixed Effect Test ...............................
39 4.1.3 Hail Uji Asumsi Klasik .................................................
40 4.1.3.1 Heteroskedastisitas ........................................
40
4.1.3.2 Autokorelasi ...................................................
40 4.1.3.3 Multikoliniearitas ...........................................
40 4.1.4 Pengujian Hipotesis Pertama ........................................
41 4.1.4.1 Hasil Regrsi Hipotesis Pertama .....................
41 4.1.4.2 Hasil Uji F Regresi Hipotesis Pertama ..........
43 4.1.4.3 Hasil Uji T Regresi Hipotesis Pertama ..........
43 4.1.5 Pengujian Hipotesis Kedua ...........................................
45 4.2 Pembahasan Hasil Penelitian. ...................................................
47 4.2.1 Pengaruh Ukuran Bank Terhadap Penyaluran Kredit ..
48 4.2.2 Pengaruh Likuiditas Terhadap Penyaluran Kredit ........
49 4.2.3 Pengaruh Capital Terhadap Penyaluran Kredit ...........
49
4.2.4 Pengaruh Loan Loss Provisions Terhadap Penyaluran Kredit ............................................................................
50
4.2.5 Pengaruh Expected Default Frequency Terhadap Penyaluran Kredit .........................................................
50
4.2.6 Pengaruh Ukuran Bank, Likuiditas, Capital, Loan Loss Provisions, Expected Default Frequency Terhadap Penyaluran Kredit Dengan Variabel Moderasi Suku Bunga SBI .....................................................................
...................................................................................... 51
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan ...............................................................................
54 5.2 Saran ......................................................................................
55 DAFTAR PUSTAKA .....................................................................................
56 LAMPIRAN ....................................................................................................
59
DAFTAR TABEL
No. Tabel Judul Halaman3.1 Daftar Bank Umum Konvensional yang Menjadi Sampel pada tahun 2007-2012 ............................................................
26 4.1 Deskripsi Variabel Penelitian .................................................
37 4.2 Redundant Fixed Effect ..........................................................
39 4.3 Hasil Uji Multikolinieritas .....................................................
40 4.4 Hasil Analisis Regresi Hipotesis Pertama ..............................
41 4.5 Koefisien Determinasi Hipotesis Pertama .............................
42 4.6 Uji F Hipotesis Pertama .........................................................
43 4.7 Hasil Uji Residual Dengan Variabel Size ..............................
45 4.8 Hasil Uji Residual Dengan Variabel Likuiditas .....................
46 4.9 Hasil Uji Residual Dengan Variabel Capital .........................
47 4.10 Hasil Uji Residual Dengan Variabel LLP ..............................
47 4.11 Hasil Uji Residual Dengan Variabel EDF .............................
48
DAFTAR GAMBAR No. Gambar Judul Halaman 2.1 Mekanisme Transmisi Moneter sebagai “Black Box” ...........
9 2.2 Mekanisme Transmisi Saluran Kredit ....................................
9 2.3 Kerangka Konseptual .............................................................
20