Kata kunci: Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Asset (ROA), Return
SKRIPSI ANALISIS PENGARUH RASIO RENTABILITAS DAN LIKUIDITAS TERHADAP CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) PADA
PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA OLEH ANISTYA PUTRI 100503154
PROGRAM STUDI AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2013
PERNYATAAN
Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul “Analisis Pengaruh Rasio Rentabilitas dan Likuiditas terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR) Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia” adalah benar hasil karya tulis saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga, dan/atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/atau dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah dan etika penulisan ilmiah.
Apabila kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku.
Medan, November 2013 Yang membuat pernyataan Anistya Putri NIM. 100503154
ABSTRAK
ANALISIS PENGARUH RASIO RENTABILITAS DAN LIKUIDITAS TERHADAP CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) PADA
PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji dan menganalisis pengaruh rasio rentabilitas yang diwakili dengan Return On Asset (ROA), Return On Equity
(ROE) , Beban Opersional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) dan Net
Interest Margin (NIM) dan rasio likuditas yang diwakili dengan Loan to Deposit
Ratio (LDR) terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR) sebagai proksi dari tingkat
kesehatan bank dari segi modal pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI periode 2010 hingga 2012.
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI periode tahun 2010 hingga 2012. Setelah melewati tahap
purposive sampling, maka sampel yang layak digunakan sebanyak 32 perusahaan
perbankan yang terdaftar di BEI . Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang diperoleh dari situs resmi Bursa Efek Indonesia (BEI) yaitu www.idx.co.id. Teknik analisis data yang digunakan adalah analisis regresi berganda.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara parsial variabel ROA dan ROE berpengaruh signifikan terhadap CAR tetapi variabel BOPO, NIM, dan LDR tidak berpengaruh signifikan terhadap CAR. Sedangkan hasil penelitian secara simultan menunjukkan bahwa variabel ROA, ROE, BOPO, NIM dan LDR berpengaruh signifikan terhadap CAR.
Kata kunci: Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Net Interest Margin (NIM), dan Loan to Deposit Ratio (LDR)
ABSTRACT
ANALYSIS THE EFFECT OF RENTABILITY AND LIQUIDITY RATIO TO
CAPITAL ADEQUACY RATIO ON BANKING COMPANY THAT
LISTED IN INDONESIAN STOCK EXCHANGE The objectives of this study was to test and analyze the influence ofrentability ratio that represented by Return On Asset (ROA), Return On Equity
(ROE), Operational Cost to Operational Income (BOPO), and Net Interest
Margin (NIM) and liquidity ratio that represented by Loan to Deposit Ratio
(LDR) to Capital Adequacy Ratio (CAR) which is as a proxy of bankingperformance level on capital matter on Banking Company that listed in
Indonesian Stock Exchange period 2010 to 2012 The population in this study is the entire banking companies that listed inthe Indonesian Stock Exchange period 2010 to 2012. After passed the purposive
sampling phase, the number of valid sample is 32 Banking Firms that listed in
Indonesian Stock Exchange (BEI). Source of data in this study is secondary data
obtained from the official site of Indonesian Stock Exchange (BEI) is
ata analysis technique used is multiple regression analysis.The result of this research indicate that partially ROA and ROE variables
significantly influence to CAR, but BOPO, NIM, and LDR variables not
significantly influence to CAR. Meanwhile, the result of this research indicate that simultaneously ROA, ROE, BOPO, NIM, and LDR significantly influence to CAR.
Keywords: Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Asset (ROA), Return On
Equity (ROE), Beban Operating Expenses to Operating Income (OEOI), Net Interest Margin (NIM), dan Loan to Deposit Ratio (LDR)Dengan mengucap puji syukur Alhamdulillah, atas berkah dan rahmat Allah SWT, penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “Analisis
Pengaruh Rasio Rentabilitas Dan Likuiditas Terhadap Capital Adequacy
Ratio (CAR) Pada Perusahan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek
Indonesia”. Penulisan skripsi ini merupakan salah satu syarat yang harus
dipenuhi untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di Universitas Sumatera Utara.
Di dalam penulisan skripsi ini, penulis banyak menerima bimbingan, bantuan, dukungan dan doa dari berbagai pihak. Oleh karena itu, pada kesempatan ini, penulis mengucapkan terima kasih kepada kedua orang tua tercinta, Nazaruddin dan Erniwati yang telah memberikan dukungan moril dan spiritual yang sangat besar, tulus, ikhlas serta selalu mendoakan dan memberikan motivasi yang tiada henti, sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi ini, serta kepada berbagai pihak yang telah memberikan bantuan baik langsung maupun tidak langsung, yaitu kepada: 1.
Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec, Ac, Ak, CA selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
Hotmal Ja’far, M.M., Ak., selaku Ketua Departemen Akuntansi dan Sekretaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si, Ak dan Ibu Dra. Mutia Ismail, M.M, Ak selaku Ketua dan Sekretaris Program Studi Akuntansi S1 Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
4. Ibu Dra. Nurzaimah, M.M., Ak. selaku Dosen Pembimbing yang telah meluangkan waktu untuk memberikan bimbingan, saran, serta pengarahan kepada penulis dalam proses penyusunan dan penyelesaian skripsi ini.
5. Bapak Drs. Abikusno Dharsuky, M.M., Ak.selaku Pembaca Penilai yang memberikan koreksi serta petunjuk dan saran sehingga skripsi ini dapat menjadi lebih baik lagi.
6. Kakak tersayang, Ayu Annisa dan adik- adik penulis, Muhammad Azwar Fuad dan Muhammad Fahri yang selalu mendoakan, memberi dukungan, kasih sayang, dan perhatian. Serta seluruh keluarga besar penulis yang telah memberikan doa, kasih sayang dan motivasi yang tiada henti. Ucapan terima kasih juga penulis sampaikan kepada teman- teman terdekat, Andy Mulia, Eva Santy, Juli Anggraini, Syaffan Chair dan Riyanti Syarista yang selalu mendoakan, memberikan dukungan, menemani di saat suka maupun duka selama masa perkuliahan khususnya saat penulisan skripsi ini dan kepada teman- teman angkatan 2010 departemen Akuntansi S-1 yang tidak bisa disebutkan satu persatu yang telah membantu dan memberikan dukungan serta motivasi dalam proses penulisan skripsi ini.
Semoga Allah SWT senantiasa memberikan rahmat dan karunia-Nya kepada semua pihak yang telah memberikan segala bantuan. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan, oleh karena itu kritik dan saran yang membangun senantiasa sangat dibutuhkan penulis dari segenap pembaca demi kesempurnaan skripsi ini. Kepada peneliti lain mungkin dapat mengembangkan hasil penelitian ini pada ruang lingkup yang lebih luas dan analisis yang lebih tajam. Akhirnya penulis berharap semoga skripsi ini bermanfaat bagi semua pembaca. Terimakasih.
Medan, November 2013 Penulis Anistya Putri NIM. 100503154
DAFTAR ISI Halaman PERNYATAAN ...................................................................................................... i ABSTRAK ............................................................................................................. ii ABSTRACT .......................................................................................................... iii KATA PENGANTAR .......................................................................................... iv DAFTAR ISI ........................................................................................................ vii DAFTAR TABEL ................................................................................................. x DAFTAR GAMBAR ............................................................................................ xi DAFTAR LAMPIRAN ....................................................................................... xii
2.1.8 Pengaruh Rasio Rentabilitas dan Likuiditas terhadap CAR ....... 24
3.3.1 Populasi ....................................................................................... 36
3.3 Populasi dan Sampel .............................................................................. 36
3.2 Jenis dan Sumber Data ........................................................................... 35
3.1 Desain Penelitian .................................................................................... 35
BAB III METODE PENELITIAN .................................................................... 35
2.4 Hipotesis ................................................................................................. 34
2.3 Kerangka Konseptual ............................................................................. 33
2.2 Penelitian Terdahulu ............................................................................... 27
2.1.8.5 Pengaruh LDR terhadap CAR ....................................... 27
2.1.8.4 Pengaruh NIM Terhadap CAR...................................... 26
2.1.8.3 Pengaruh BOPO terhadap CAR .................................... 25
2.1.8.2 Pengaruh ROE terhadap CAR ....................................... 25
2.1.8.1 Pengaruh ROA terhadap CAR ...................................... 24
2.1.7 Capital Adequacy Ratio (CAR) .................................................. 22
BAB I PENDAHULUAN ...................................................................................... 1
2.1.6 Permodalan Bank ........................................................................ 18
2.1.5 Rasio Likuiditas .......................................................................... 15
2.1.4 Rasio Rentabilitas ....................................................................... 11
2.1.3 Rasio-rasio Keuangan Perbankan ............................................... 10
2.1.2 Fungsi Bank .................................................................................. 8
2.1.1 Pengertian Bank ............................................................................ 8
2.1 Tinjauan Pustaka ...................................................................................... 8
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ........................................................................... 8
1.3.2 Manfaat Penelitian ........................................................................... 6
1.3.1 Tujuan Penelitian ............................................................................. 5
1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian ................................................................. 5
1.2 Perumusan Masalah .................................................................................. 5
1.1 Latar Belakang Masalah ........................................................................... 1
3.3.2 Sampel ......................................................................................... 36
3.4 Metode Pengumpulan Data .................................................................... 38
3.5 Batasan Operasional ............................................................................... 38
3.6 Definisi Operasional Variabel ................................................................ 39
3.6.1 Variabel Independen ................................................................... 39
3.6.2 Variabel Dependen ...................................................................... 42
3.7 Skala Pengukuran Variabel .................................................................... 43
3.8 Teknik Analisis ........................................................................................ 43
3.8.1 Uji Asumsi Klasik ....................................................................... 44
3.8.1.1 Uji Normalitas ............................................................... 44
3.8.2.2 Uji Multikolinearitas ..................................................... 46
3.8.2.3 Uji Heteroskedastisitas .................................................. 47
3.8.2.4 Uji Autokorelasi ............................................................ 47
3.8.2 Metode Regresi Linear Berganda............................................... 48
3.8.3 Uji Hipotesis ............................................................................... 49
2
3.8.3.1 Uji Koefisien Determinasi (Uji R ) .............................. 49
3.8.3.2 Uji Pengaruh F (simultan) ............................................. 50
3.8.3.3 Uji Pengaruh T (parsial) ................................................ 51
3.9 Jadwal Penelitian .................................................................................... 52
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ................................... 53
4.1 Gambaran Umum Perusahaan ................................................................ 53
4.2 Hasil Penelitian dan Pembahasan ........................................................... 56
4.2.1 Statistik Deskriptif ...................................................................... 56
4.2.2 Uji Asumsi Klasik ....................................................................... 60
4.2.2.1 Uji Normalitas ............................................................... 60
4.2.2.2 Uji Multikolinearitas ..................................................... 63
4.2.2.3 Uji Heteroskedastisitas .................................................. 64
4.2.2.4 Uji Autokorelasi ............................................................ 66
4.2.3 Metode Regresi Berganda ........................................................... 67
4.2.4 Uji Hipotesis ............................................................................... 70
2
4.2.4.1 Uji Koefisien Determinasi (R ) ..................................... 70
4.2.4.2 Uji Pengaruh F (simultan) ............................................. 72
4.2.4.3 Uji Pengaruh T (parsial) ................................................ 73
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN .............................................................. 80
5.1 Kesimpulan ............................................................................................. 80
5.2 Saran ....................................................................................................... 81
DAFTAR PUSTAKA .......................................................................................... 83 LAMPIRAN ......................................................................................................... 86
DAFTAR TABEL
No Judul HalamanTabel 2.1 Penelitian Terdahulu........................................................................31Tabel 3.1 Populasi dan Sampel Penelitian ....................................................... 37Tabel 3.2 Skala Pengukuran Variabel .............................................................. 43Tabel 3.3 Kriteria Nilai Uji Durbin Watson ..................................................... 48Tabel 4.1 Rata- rata nilai ROA,ROE, BOPO, NIM, LDR dan CARPerusahaan Perbankan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia Tahun 2010-2012 ............................................................. 54
Tabel 4.2 Descriptive Statistics ........................................................................ 56Tabel 4.3 Descriptive Statistics (setelah transformasi Ln) ............................... 59Tabel 4.4 Uji Kolmogorov- Smirnov ............................................................... 63Tabel 4.5 Hasil uji Multikolinearitas ............................................................... 64Tabel 4.6 Uji Autokorelasi dengan Durbin-Watson ........................................ 67Tabel 4.7 Hasil Uji Regresi Berganda .............................................................. 68Tabel 4.8 Hasil Koefisien Determinasi ............................................................ 71Tabel 4.9 Hasil Uji F ........................................................................................ 72Tabel 4.10 Hasil Uji T ........................................................................................ 74DAFTAR GAMBAR
No Judul Halaman